Comprendiendo el De-Risking y su efecto sobre los Sistemas de Pago

Red de investigadores del Banco Central de Reserva de El Salvador Redibacen Enrique Garcia Dubon Secretaria Ejecutiva Consejo Monetario Centroamericano

SIGNIFICADO E IMPORTANCIA El De-risking se refiere principalmente a la revisión y reducción de las relaciones de corresponsalía, que entidades financieras mantienen con sus homólogas en el exterior, principalmente países con cierto nivel de riesgo en cuanto a LA/FT. Las entidades que prestan servicios de corresponsalía son por lo general bancos grandes de gran presencia internacional, fortaleza financiera, altamente diversificados y desarrollados, y operando en centros financieros internacionales. Por ello, la limitación o eliminación de servicios de pagos internacionales y financiamiento internacional, en países de menor desarrollo relativo afecta tanto los flujos de pagos y el acceso al financiamiento del comercio y la inversión; como la propia gestión de riesgo de operar en entornos complejos y muy especializados.

VENTAJAS DE LA CORRESPONSALÍA: MEJORA LA GESTIÓN DEL RIESGO PARA BANCOS PEQUEÑOS Gestión de mercados y productos

Conocimiento

Conocimiento especializado

Pagos y financiamiento

EL FMI ENCUENTRA QUE LA DEFINICIÓN DE DERISKING NO TIENE CONSENSO

¿COMO SE JUSTIFICA EL DE-RISKING?

Luego de la crisis del 2008, las entidades financieras buscaron reducir su riesgo eliminando aquellas operaciones que fueran poco rentables, de elevado costo, o bien de alto riesgo. Adicionalmente, las autoridades regulatorias comenzaron a requerir la adopción de modelos de gestos de riesgo definidos por estándares, y posteriormente extendidas a sistemas de prevención de lavado de activo y financiamiento del terrorismo (LA/FT).

MAS EN EL CARIBE, QUE EN AL; MAS ASOCIADO A LA/FT

Fuente: Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas: Riesgo de Cumplimiento/Regulatorio en la Actividad Financiera (“De-risking”) en las Américas Marzo, 2016

EFECTOS EN BANCA Se reducen las corresponsalías por Riesgo LAFT Menores retornos por costos de cumplimiento Costos asociados Costo mantenimiento de corresponsalía (US$20 mil en 2010; US$100 mil en 2015) Multas elevadas Limitación de negocios nuevos (Casos de caída del 11% en monitoreo de dos años en banco global). Mayor personal dedicado a de-risking, en adición a los dedicados a GR y LA/FT. Impacto: Mayor en entidades pequeñas Desconexión de los reguladores con la realidad (Gestión por miedo)

LECCIONES Son diversas, según sea la entidad o el afectado por el De-risking: Bancos: Sus modelos de negocio no se adaptan plenamente a los nuevos requerimientos del mercado. Hacerlo les supone costos elevados y perdida de ganancias. Presión por atender los requerimientos regulatorios los llevan a reducir sus corresponsalías. Reguladores: Presión por alinearse rápidamente con estándares internacionales y atender compromisos internacionales. ¿Soberanía? Se perciben como desconectados con la realidad. Clientes: Los requerimientos son excesivos, costosos, reiterativos y arbitrarios. Se genera un aliciente a buscar otro tipo de canal para negocios. Sociedad: Menor diversidad de servicios financieros, mayores costos, resguardo de información privada. Región: Modelo de integración financiera mas abierto y menor conducción regional del proceso.

SIP Es un canal alterno que facilita pagos, pero limitados a la región. Se basa en mensajes MT103 que permiten plena trazabilidad de las operaciones. El uso del LEI no está aún adoptado.

Muchas gracias