Resultados de la Encuesta Nacional de Capacidades Financieras Indicador de Educación Financiera en El Salvador Agosto 2016 Irina Cisneros Henríquez Coordinadora Programa de Educación Financiera de El Salvador

Contenido 1. 2. 3. 4. 5.

Concepto Capacidades Financieras Síntesis metodológica Cobertura Departamental Contenido del Cuestionario Análisis de los resultados – – – – – – –

Datos Iniciales Economía del Hogar Productos y Servicios Financieros Conductas y Actitudes hacia el Dinero Evaluación de Conceptos Financieros Planeación Para el Futuro Otros Aspectos

6. Metodología de Cálculo del Indicador 7. Indicador de Educación Financiera (EF) 8. Indicador de EF por Departamento 9. Comparación a nivel Internacional 10. Conclusiones

Capacidades Financieras  Conocimientos, comportamientos y aptitudes que se relacionan para la toma decisiones financieras.

Síntesis Metodológica de la Encuesta Objetivo : Obtener la información necesaria, que permita medir el nivel de conocimiento, información comportamientos y aptitudes de la población salvadoreña en relación a sus finanzas, con el propósito de continuar y mejorar las acciones realizadas hasta el momento en el país para incrementar las capacidades financieras en la población. Metodología

Trabajo de Campo

Tamaño de la muestra n= 4,829 Margen de error ± 5% Nivel de confianza entre el 90% y 99% (calculado para cada departamento) Unidad de muestreo: personas mayores de 18 años , tomadores de decisiones financieras Selección de la muestra: aleatoria por barrido de sectores

Fecha de recolección: 25 de junio al 16 de julio 2016 Técnica de recolección: encuestas cara a cara en hogares Duración del cuestionario: 15-20 minutos Cobertura: Nacional Representatividad: Departamental Casa Encuestadora: Ask Latinamerica

Cuestionario Aplicado Elaborado en base a OECD/INFE, Financial Literacy Survey Cuestionario: 7 secciones 73 preguntas OECD: Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico INFE: International Network on Financial Education

Cobertura Departamental

61%

TOTAL DE MUNICIPIOS A NIVEL NACIONAL

262

TOTAL DE MUNICIPIOS VISITADOS

159

Contenido del Cuestionario Datos Iniciales

Economía del Hogar

Productos y Servicios Financieros

Conductas y Actitudes hacia el Dinero

Evaluación de Conceptos Financieros

Planeación Para el Futuro

Otros Aspectos

Sección 1. Datos Generales

Características de la Muestra Porcentajes totales n= 4,829

Área Geográfica Urbana

Rango de Ingresos Mensuales

Género Hombre

Rural

Mujer

43%

0.02%

De US$500.01 a US$1000.00

1.08%

Más de US$1000.00

47%

53%

57%

De US$250.01 a US$500.00

9.48%

Menos de US$250.00

41.66%

No recibí ingresos

47.75% 0%

Ocupación de Encuestados

Rangos de Edades de Encuestados 40.00%

2.34%

Estoy estudiando

Estoy desempleado(a)

3.35%

Estoy retirado(a) (recibo jubilación)

3.71%

25.82%

Trabajador(a) por cuenta propia/dueño(a) o socio de un negocio propio

18-32 34.17%

15%

20%

25%

30%

0.54%

0.00%

26.49%

Trabajo a tiempo completo/parcial como empleado

10%

11.20%

10.00% 23.55%

5%

31.75%

20.00%

Me dedico a los quehaceres del hogar y la familia

0%

30.69%

30.00%

6.40%

Otro

10% 20% 30% 40% 50% 60%

35%

40%

33-47

48-62

63-77

más de 78

Sección 2. Economía para el Hogar

 Toma de decisiones financieras en el hogar y estabilidad de los ingresos Porcentajes totales, n= 4,829 ¿Quién maneja y toma las decisiones sobre dinero en su hogar?

Otros

Considerando todo el dinero que ingresa en su hogar cada mes, ¿diría usted que el ingreso de su hogar es estable o no? Porcentaje que responde si

5.20%

44% Su pareja

7.27%

Usted y otro miembro de la familia

7.83%

Usted y su pareja

38.00%

Usted

41.71%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

RURAL

URBANO

33%

53%

n=2099

n=2730

 Cultura de Ahorro y Presupuesto Porcentajes totales, n= 4,829 Porcentajes de Si, por genero y ámbito geográfico

SI ¿En su familia, ustedes hablan de la cultura del ahorro?

No

55.64%

¿Su familia o usted destinan una parte de sus ingresos a ahorrar?

44.36%

38.12%

¿Sabe cómo hacer un presupuesto para planear en qué utilizará su dinero?

61.07%

59.12%

¿Lleva un control de sus gastos mensuales?

40.88%

47.61% 0%

20%

51.92% 40%

60%

80%

100%

Mujer

Hombre

Urbano

Rural

55%

56%

62%

47%

36%

41%

45%

29%

58%

61%

68%

48%

48%

47%

55%

38%

 Registros y Control de Gastos Porcentajes totales, n= 4,829 ¿Su familia o usted llevan un presupuesto o plan de gastos?

¿Acostumbra usted llevar un registro de sus deudas, gastos, ingresos y ahorro? (RM)

Porcentaje que responde si

44% Ahorros

9.24%

Deudas

¿Su familia sigue o cumple este presupuesto?

16.44%

Ingresos

n = 2,114 22.08%

No sabe

0.19%

Nunca Gastos

24.10%

1.42%

Siempre

46.93%

A veces No lleva registro

28.14%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

51.47% 0%

20%

40%

60%

 Uso del dinero que le sobra Porcentajes totales, n= 4,829 ¿Cuándo le sobra dinero en el mes, ¿en que lo utiliza?

Lo utiliza para pagar deudas

10.13%

Porcentajes de respuestas por género y ámbito geográfico

RURAL

URBANA

HOMBRE

MUJER

10%

10%

10%

10%

Lo gasta en otras cosas

17.21%

17%

18%

17%

17%

Lo ahorra

17.27%

13%

21%

19%

16%

19%

22%

21%

21%

41%

29%

33%

35%

Lo guarda

21.10%

No le sobra

34.29% 0%

5%

10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

 Ahorro

¿Su familia o usted destinan una parte de sus ingresos a ahorrar?

Porcentajes totales, n= 4,829

¿Que es para usted ahorrar? 2.13%

No Sabe

Porcentaje que responde si

4.12%

Invertir en el negocio o actividad de trabajo

19.09%

Limitarse a los gastos indispensables

20.23%

Guardar dinero en el banco

38%

22.16%

Seguridad Economica

32.26%

Guardar dinero en casa 0%

¿Podría decirme en que rango se encuentra la cantidad aproximada que ahorran por mes en su hogar? Más de la mitad de mi ingreso

0.31%

No responde

0.46%

10%

8.84%

Disminuyo comidas fuera del hogar

5.90%

13.20% 18.27%

Trabajo más para aumentar mis ingresos

26.07%

Ahorro energía eléctrica y agua

41.83%

32.64%

Reduccion de gastos

Menos de la cuarta parte de mi ingreso

51.50% 0%

10%

20%

30%

40%

40%

0.98%

Otros

No ahorro nada

30%

¿Si usted necesitara ahorrar, podría decirme cómo lo haría?

Disminuyo las salidas de esparcimiento

Entre la cuarta parte y la mitad de mi ingreso

20%

50%

60%

0%

5%

10% 15% 20% 25% 30% 35%

 Crédito

Conoce usted los requisitos que le pedirán para que le otorguen un crédito en una institución financiera

Para usted el crédito es: n= 4,829

Porcentaje que responde si

n= 4,829

7% 49%

44%

66% Un problema

Una solución

No sabe

Al pedir un préstamo o crédito, ¿usted considera su capacidad de pago?

Mencione cuales requisitos le pedirán para un crédito personal n= 3,193

Porcentaje que responde si n= 4,112

88%

Fiador Constancia de Ingreso Copia de DUI Copia de NIT Otros

16.32% 16.88% 21.36% 21.63% 23.79% 0%

5%

10%

15%

20%

25%

 Endeudamiento ¿Usted tiene algún tipo de deudas? Porcentaje que responde si n= 4,829

Rango en que se encuentra la cantidad que usted utiliza para pagar deudas n= 1,271 No responde

Entre la cuarta parte y la mitad de mi ingreso

-10%

5.41% 26.02%

Para gastos personales como pagar TV y/o Celular

31.66% 36.91%

Para pagar otras deudas atrasadas

0%

10%

26.59%

Menos de la cuarta parte de mi ingreso

¿Para qué se endeudo? n = 1,271

Para gastos de negocio

4.48%

Más de la mitad de mi ingreso

26%

Otros

1.65%

20%

30%

40%

67.27% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Inversiones

Sección 3. Productos y Servicios Financieros

Préstamos

Ahorro Tarjetas

 Reconocimiento de productos y servicios financieros ¿Cuál de los siguientes productos financieros conoce? Inversiones en títulos valores Servicios de Asistencia Inversiones en Bolsa, fondos mutuos Dinero Electrónico Microseguros No responde Seguro de salud Cuenta de depósito a plazo Préstamo para vivienda Tarjeta de débito Seguro de vida Tarjeta de crédito Préstamo para negocio Fondo de pensiones-AFP Préstamo personal Cuenta Corriente Cuenta de Ahorro

n= 4,112

0.18% 0.36% 0.57% 1.13% 1.23%

3.67% 4.98% 5.56% 6.08% 6.21% 6.84% 6.65% 7.53% 8.01% 8.77% 13.26% 18.97% 0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

 Elección de productos y servicios financieros ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la manera como elige un producto financiero? n= 4,112

Intenta comparar, pero no encuentra informacion sobre otros productos

3.70%

No compara con ningún otro producto

11.06%

No sabe

14.74%

Compara productos de una misma institución financiera

16.00%

Compara productos de diferentes instituciones financieras antes de tomar su decisión

54.51% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

 Influencia al tomar un crédito ¿Qué información siente que influye en usted al elegir un producto financiero? n= 4,112 Publicidad en Internet

12%

Artículos / publicidad en periódicos

15%

Publicidad en radio

21%

Publicidad en televisión

31%

Afiches y pancartas publicitarias en la entidad

39%

Recomendaciones de amigos o familiares

51% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

 Uso y conocimiento sobre Tarjetas de Crédito Porcentajes totales, n= 4,112

¿Posee Usted tarjetas de Crédito? Porcentaje que responde si

Conocimiento sobre la Tarjeta de Crédito n = 471

Tiene cargos por retirar dinero en efectivo

11%

78%

No genera intereses si paga el saldo total de la tarjeta

68%

El límite de crédito

RURAL

6%

32% 93%

7%

URBANO

14% Si

n=1,634

22%

n=2,478

La fecha de corte

89%

11%

La tasa de interés

86%

14%

No

0%

20%

40%

60%

80%

100%

 Conocimiento de los procesos de Reclamo Porcentajes totales, n= 4,112

En caso de tener un problema con algún producto o servicio financiero, ¿Adónde se dirige en primera instancia, para interponer un reclamo o denuncia?

Otro

Si su reclamo no es atendido, ¿a qué otra institución debe o puede pedir ayuda?

Otro

2%

Banco Central de Reserva de El Salvador

4%

4%

Defensoría del Consumidor

10%

Superintendencia del Sistema Financiero No sabe adonde

7%

17%

No sabe A la misma institución con la que tiene el producto

39%

69%

Defensoría del Consumidor 0%

20%

40%

60%

49%

80%

0%

10% 20% 30% 40% 50%

Sección 4. Conductas y Actitudes hacia el Dinero

 Actitudes y Comportamientos hacia el Dinero Porcentajes totales, n= 4,829 Trato de que las compras estén en mi presupuesto familiar 3% Induzco a mi familia a ahorrar

9%

87%

13%

11%

El dinero nunca me sobra

26%

Siempre me gasto todo mi dinero en el mes

27%

Me pongo metas financieras a largo plazo y me esfuerzo por lograrlas Cuido mis finanzas personales/familiares

15% 6%

Estoy dispuesto a arriesgar algo de mi dinero cuando hago una inversión Pago mis cuentas a tiempo

76% 15% 15%

58%

12%

73%

9%

86%

24% 5%

59%

12%

64%

9%

86%

Prefiero gastar dinero que ahorrar para el futuro

49%

Prefiero vivir el día a día y no me preocupo por el mañana

14%

35%

10%

Utilizo tarjetas de crédito

37% 55%

84%

Antes de comprar algo considero cuidadosamente si puedo pagarlo o no 1%

0% Completamente en desacuerdo/en desacuerdo

4%

12%

97% 10%

20% Indiferente

30%

40%

50%

60%

70%

Completamente de acuerdo/de acuerdo

80%

90%

100%

 Actitudes y Comportamientos hacia el Dinero Algunos se encuentra en la situación que sus ingresos no alcanzan para cubrir sus gastos. En los últimos 12 meses, ¿esto le ha pasado a usted? Porcentaje que responde si

63%

n= 4,829 ¿Qué hizo para cubrir sus gastos la ultima vez que esto le sucedió? n=3,040 No respondió

En el caso que usted pierda su principal fuente de ingresos, ¿cuánto tiempo podría seguir cubriendo sus gastos sin pedir prestado dinero? n=4,829

1%

Solicitó un préstamo rápido en una institución

4%

Empeñó algo

7%

Vendió algo que le pertenecía

7%

Obtuvo bienes o alimentos fiados

8%

No responde

2%

Más de seis meses

2%

Seis meses

2%

No sabe

6%

Tres meses

Otros

8%

12% Dos meses

Hizo trabajos extra, ganó dinero extra

11%

13% Menos de un mes

Redujo los gastos

32%

17% Una semana o menos

Tomó prestados alimentos o dinero de familiares o amigos

36%

31% 0%

0%

10%

20%

30%

40%

20%

40%

Interés

Inflación

inversión

Sección 5. Evaluación de Conceptos Financieros

 Inflación ¿Usted sabe lo que es la tasa de inflación? Porcentaje que responde si

Porcentajes totales n=4,829

Imagine que gano US$100.00, pero se lo darán en un año, si la inflación se mantiene en 2% anual. Luego de un año, ¿usted va a poder comprar…? n = 764

16%

No responde/No sabe

2%

Más de lo que podrían comprar hoy

URBANO

4%

RURAL La misma cantidad

23.11%

n = 2730

6.34%

n = 2099

8%

Menos de lo que podrían comprar hoy

86% 0%

20%

40%

60%

80%

100%

 Interés Simple Porcentajes totales, n= 4,829

Imagine que usted prestó US$20.00 a un amigo una noche y él le devolvió los US$20.00 a la semana siguiente. ¿Su amigo pagó intereses por este préstamo?

Supongamos que pone US$100.00 en un depósito a plazo fijo, con un interés del 2% anual. ¿Cuánto habría en la cuenta al final del primer año, una vez que se realiza el pago de intereses?

Otra cantidad: Si

2%

3% No responde

No sabe

4%

US$120.00

10%

10%

US$102.00 No

87%

0%

20%

40%

60%

80%

29%

No sabe 100%

55% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

 Inversión, diversificación e inflación Porcentajes totales, n= 4829

Cuando se invierte, si la tasa de interés es más alta, existe más riesgo que pierda mi dinero

Es menos probable que pierda todo mi dinero si lo invierto en más de un lugar No responde

4%

Falso No responde

20%

No sabe

3.9%

26%

Verdadero

50% 0%

Falso

10%

20%

30%

40%

50%

60%

14.8%

Una alta inflación significa que el costo de vida está aumentando mucho No sabe

26.6%

No responde

3.4%

Falso Verdadero

54.7% 0%

20%

40%

60%

6.9%

No sabe

21.4%

Verdadero

68.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Sección 6. Planeación para el Futuro

 Capacidad para afrontar imprevistos y conocimiento sobre instrumentos de Protección ¿Tiene usted capacidad para afrontar un gasto imprevisto sin recurrir a deuda? Ej: funeral, enfermedad, accidente, etc. Porcentaje que responde si

Porcentajes totales, n= 4,829 Qué instrumento de protección conoce? Seguro de daños

10%

Seguro de auto

19%

Ninguno

41%

Seguro médico

41%

Seguro de vida

55% 0%

31%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

¿Para qué considera que sirve un seguro de vida? Creo que sólo lo necesitan las personas que arriesgan su vida a diario

8.57%

No creo que sirva

9.77% 81.65%

Para cubrir algún evento inesperado

0%

50%

100%

 Previsión para la Vejez

Porcentajes totales, n= 4,829 ¿Cuenta con algún producto de ahorro o inversión para el momento de tu retiro diferente a AFP?

Mencione dos productos de ahorro o inversión para el momento de su retiro

Cuentas de ahorro

No responde

22%

Seguro

Más adelante lo haré

32%

AFP´s

No conoce

47% 10%

20%

30%

40%

9%

Sí

40%

0%

3%

50%

18%

No cuento con nada

70%

0%

20%

40%

60%

80%

 Seguro de Depósito ¿Sabe o conoce si el dinero en una cuenta de ahorro tiene un seguro en caso que la institución quiebre? Porcentajes totales, n= 4,829

¿Sabe cuál es el monto máximo aproximado de dinero que se encuentra cubierto o asegurado? Porcentajes totales, n= 1,610

Depende si la institución tiene o no seguro de…

Aproximadamente US$5,000.00

No se encuentra cubierto / asegurado Sí se encuentra cubierto /asegurado No sabe

6%

7%

Aproximadamente US$10,000.00

16%

12%

La totalidad del dinero depositado

27%

50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

22%

No sabe

59% 0%

20%

40%

60%

80%

Sección 7. Otros Aspectos

 Confianza, información y educación Financiera Porcentajes totales, n= 4,829

¿Confía en las instituciones financieras del país? Porcentaje que responde si

Con qué frecuencia acostumbra leer o informarse acerca de cuentas de ahorro, inversiones, créditos y fondos para el retiro? Siempre

3%

Ocacionalmente o cuando lo necesito

40%

Nunca

43%

57% 0%

n=2,100 URBANO

RURAL

HOMBRE

MUJER

45.8%

40.4%

45.8%

41.4%

n=2,099

n=2,283

n=2,546

n=2,730

10%

20%

30%

40%

50%

60%

¿Usted ha recibido algún tipo de capacitación sobre educación financiera? Porcentaje que responde si

6%

Indicador del Nivel de Educación Financiera

Metodología para el Cálculo del Indicador •

Se ha utilizado la Preliminary Guide to Creating Financial Literacy Scores, elaborada por la OECD/INFE 2015, adecuado a la encuesta de El Salvador.

Para elaborarlo se toma en cuenta la suma de tres puntajes: conocimiento, comportamiento, actitudes; el puntaje puede tomar un valor entre 0 y 20, (en el resto de países toma valores entre 0 y 21) . Conocimiento Financiero (6P)

Comportamiento Financiero (9P)

Actitudes Financieras (5P)

Conocimiento Financiero (6) Valor del Dinero en el Tiempo

Interés Pagado

Calculo de Interés Simple

Riesgo e inversión

Conocimiento de Inflación

Diversificación

3.02

Puntaje de conocimiento 4.00

3.40

3.20

3.02 3.00

2.85

2.91

Mujeres

18 a 24 años

2.52

3.09

3.01

3.20

2.89

2.89

Moderada

Alta

2.53

2.00 1.00 0.00 Nacional

Urbano Área geografica

Rural

Hombres

Género

25 a 39 años Edad

40 o >

Baja

Niveles de Pobreza

Severa

Comportamiento Financiero (9) Planeación y seguimiento Financiero

Ahorro

Uso del Crédito

Elección de Productos

Puntaje de Comportamiento 5.60

5.40 5.20

5.19

5.15

5.32

5.26 5.11

5.07

5.01 5.00

5.15

5.44

5.35

4.89

4.86

4.91

4.80 4.60

4.40 Nacional

Urbano

Área geografica

Rural

Hombres

Mujeres

Género

18 a 24 años

25 a 39 años

Edad

40 o >

Baja

Moderada

Alta

Niveles de Pobreza

Severa

Actitudes Financieras (5) Aquí se evalúa las actitudes de las personas hacia el manejo y planificación del dinero

Puntaje de Actitud 2.30 2.25 2.20 2.15 2.10 2.05 2.00 1.95 1.90 1.85 1.80

2.24

2.23

2.26

2.12

2.21

2.15

2.12

2.09

2.08 2.02

2.02

1.96

Nacional

Urbano

Área geografica

Rural

1.96

Hombres Mujeres Género

18 a 24 años

25 a 39 años Edad

40 o >

Baja

Moderada

Alta

Niveles de Pobreza

Severa

Indicador de Educación Financiera, Total País(20) Puntaje de Conocimiento + Puntaje de Comportamiento + Puntaje de Actitudes

Promedio Nacional de Educación Financiera

11.50 10.99

11.00

10.58

10.54 10.50

10.29

10.73

10.62

10.29 10.05

10.05

9.98

10.00

9.83 9.40

9.37

9.50

9.00 8.50 Nacional

Urbano

Área geografica

Rural

Hombres Mujeres Género

18 a 24 años

25 a 39 años Edad

40 o >

Baja

Moderada

Alta

Niveles de Pobreza

Severa

Indicador de Educación Financiera, por Departamento

Comparación a nivel Internacional Financial Literacy Score 15.14 15.04 14.69 14.53 14.43 14.25 14.19 13.87 13.78

13.6

13.46 13.33 13.31 12.86 12.77 12.39

BVI: British Virgin Islands

El Salvador

Armenia

South Africa

Peru

Albania

Estonia

Ecuador

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BVI

10.29

Resultados de la Encuesta Nacional de Capacidades Financieras Indicador de Educación Financiera en El Salvador Agosto 2016 Irina Cisneros Henríquez Coordinadora Programa de Educación Financiera de El Salvador