Estándares Internacionales Aplicados en la Regulación del Sistema Financiero Salvadoreño
Marzo 2015
Temas a desarrollar
1
Antecedentes
2
Porqué impulsar Estándares Internacionales
3
Metodología de evaluación de cumplimiento de Estándares Internacionales
4
Brechas actuales
5
Reflexiones
6
Conclusiones
Antecedentes
Servicio prestado
Mercado
Cada mercado del sistema financiero presta un servicio a la población:
Crediticio (Bancos, Bancos Cooperativos, Sociedades de Ahorro y Crédito)
Depósitos, otorgamiento de créditos
Seguros
Seguros
Pensiones (SAP, SPP)
Administración de ahorros previsionales, pagos de pensiones
Valores
Inversiones
Objetivo de la Regulación Mantener la integridad del sistema financiero y promover el desarrollo estable, competitivo e inclusivo del mismo, a fin de contribuir al desarrollo económico del país
Antecedentes Leyes y Normas Aplicables Banca Valores Ley de Bancos Ley de BCoops y SAC
Ley de Mercado de Valores Ley de Titularización Ley de Fondos de Inversión Reglamento LMV
Seguros Ley de Sociedades de Seguro Reglamento LSS
Código de Comercio Ley de Supervisión y Regulación Normativa prudencial y contable
BCR regulador del SF salvadoreño (Comité de Normas)
Antecedentes
Composición del Sistema Financiero Activos Totales por Mercado Saldos en Miles US$ A Dic-14 15,711,851.0
61.6%
8,037,938
31.5%
Bancos
Pensiones
966,496.1
775,120.2
3.8%
3.0%
Valores
Seguros
Fuente: Elaboracion propia en base a datos SSF. Nota: Los activos del mercado de pensiones referentes a los Fondos de Pensiones, se encuentran a sep/14.
Actualmente, el mercado bancario esta compuesto por 11 bancos con capital extranjero, 2 bancos con capital salvadoreño y 1 Banco autorizado pero que no ha entrado en operación, y cuyo capital es nacional. Adicionalmente, se incluyen en el mercado bancario a los Bancos Cooperativos (10) y a las Sociedades de Ahorro y Crédito (4), cuyo capital es salvadoreño.
Propiedad Mercado Bancario Del total del 27 entidades del Mercado Bancario (incluyendo bancos, bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito) de acuerdo a la propiedad accionario se desglosa de la siguiente manera:
País
Cantidad
El Salvador
16
Guatemala
2
Colombia
4
Nicaragua
1
Canadá
1
EEUU
1
México
1
Alemania
1
Total
27
Propiedad Mercado Asegurador Del total del 22 entidades del Mercado Asegurador, de acuerdo a la propiedad accionario se desglosa de la siguiente manera:
País
Cantidad
El Salvador
7
Colombia
4
Canadá
1
España
1
EEUU
5
México
1
Panamá
2
Republica Dominicana
1
Total
22
¿Porqué impulsar estándares internacionales?
• Fortalecen el sistema financiero local mediante el fomento de una regulación y supervisión sólidas, una mayor transparencia, así como instituciones, mercados e infraestructuras más eficientes y robustas. • Promueven la estabilidad financiera internacional mediante una mayor información sobre las condiciones de préstamos y decisiones de inversión, mejorando la integridad del mercado y reduciendo los riesgos de contagio y perturbaciones financieras.
Clasificación Países World Economic Forum (2013-2014)
País Arabia Saudita Australia China El Salvador India Japón Singapur Suiza
•
Desarrollo de los mercados financieros The Global Competitiveness Report Ranking Puntuación 27 4.71 7 5.41 54 4.32 101 3.71 19 4.83 23 4.90 2 5.08 11 5.23
Implementación Estándares Basilea III
Nivel 3- Normativa Definitiva Publicada Nivel 3 Nivel 3 Aplicación parcial Basilea (I y II) Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3 Nivel 3
Causas de posición 101: – El marco legal vigente limita la aplicación de algunos estándares internacionales – Ausencia de disposiciones legales – Falta de mecanismos sofisticados de control
•
Característica común de los países en los primeros lugares del ranking: –
Marco regulador pionero en la implementación de estándares internacionales formando en consecuencia sistemas financieros confiables y transparentes
Metodologías utilizadas
BIS IOSCO
(Comité de Supervisión Bancaria)
IAIS
(Auto) Evaluación de Cumplimiento de Estándares Internacionales
Condiciones que contribuyen a un sistema de regulación y supervisión eficaz Políticas macroeconómicas sólidas y sostenibles
Marco para la formulación de políticas de estabilidad financiera bien concebido
Infraestructura pública bien desarrollada
Marco claro para la gestión, recuperación y resolución de crisis
Adecuado nivel de protección sistémica (o red de seguridad pública)
Disciplina de mercado eficaz
Escala de Evaluación BASILEA No procede
No conforme
Sustancialmente no conforme
Relativamente Conforme
Conforme
IOSCO No Aplicable
No implementado
Parcialmente implementado
Ampliamente implementado
No observado
Parcialmente observado
Mayormente observado
Totalmente Implementado
IAIS No aplicable
Observado
Brechas Actuales Sector Bancario: Basilea + FSAP No Conforme
P7. Gestión del Riesgo P13. Riesgo de mercado P16. Riesgo de tasa de interés P1.3 Marco legal P1.4 Poderes legales P1.5 Protección legal P1.6 Cooperación P3. Criterios para otorgamiento de licencias P12. Riesgo de país y riesgo de transferencia P25. Relación entre país de origen y país anfitrión
Relativamente Conforme No Procede
No Conforme
No Procede
Sustancialmente No Conforme 3 Principios
Conforme 7 Principios
Relativamente Conforme 21 Principios
Brechas Actuales Sector Bancario: Basilea + FSAP Relativamente Conforme P1.1 Responsabilidades P1.2 Independencia, rendición de cuentas y transparencia P2. Actividades permitidas P4. Transferencia de propiedad significativa P5. Grandes adquisiciones P6. Suficiencia de capital P8. Riesgo de crédito P9. Activos problemáticos, provisiones y reservas P10. Limites a exposición de grandes deudores P11. Exposición crediticia de partes relacionadas P14. Riesgo de liquidez
No Conforme
No Procede
Sustancialmente No Conforme 3 Principios
Conforme 7 Principios
Relativamente Conforme 21 Principios
Brechas Actuales Sector Bancario: Basilea + FSAP Relativamente Conforme P15. Riesgo operacional P17. Control interno y auditoría P18. Abusos de los servicios financieros P19. Enfoque de supervisión P20. Técnicas de supervisión P21. Informe de supervisión P22. Contabilidad y divulgación de la información P23. Poderes correctivos de los supervisores P24. Supervisión consolidada Gobierno corporativo (PB14)
No Conforme
No Procede
Sustancialmente No Conforme 3 Principios
Conforme 7 Principios
Relativamente Conforme 21 Principios
Brechas Actuales Sector Bursátil: Principios IOSCO No implementado P17. Poseedores de títulos de una empresa tratados de manera justa y equitativa (pendiente ley de OPA) P24-P28. Regulaciones sobre inversiones colectivas
Totalmente Implementado 5 Principios
No Aplica 1 principio
Parcialmente Implementado 16 Principios
Ampliamente Implementado 10 Principios
No aplica P9. SRO Totalmente implementado P13 – P14. Compartir información P15. Asistencia a reguladores extranjeros P22. Clasificadoras supervisadas P33. Sistemas de Negociación supervisados y regulados
Ampliamente implementado 15
DNSF
Parcialmente implementado
Brechas Actuales Sector Bursátil: Principios IOSCO Totalmente Implementado 5 Principios
No Aplica
Parcialmente Implementado
1 Principio
16 Principios
Ampliamente Implementado 10 Principios
16
DNSF
Parcialmente implementado P2-3; P5-8; P12. Ejercicio de la supervisión P16. Información oportuna P18 y 21. Contabilidad y Auditoría internacionalmente aceptada P23. Supervisión y regulación de servicios de análisis P30. Requisitos prudenciales que reflejen riesgos P32. Procedimiento para quiebra de intermediario P34. Supervisión asegura integridad de la negociación P36. Impedir manipulación y otras prácticas desleales P37. Gestión de riesgos
Brechas Actuales Sector Bursátil: Principios IOSCO Ampliamente Implementado
Totalmente Implementado 5 Principios
No Aplica
Parcialmente Implementado
1 Principio
16 Principios
Ampliamente Implementado 10 Principios
17
DNSF
P.1 Responsabilidades P.4 Procesos de supervisión claros y consistentes P10-11. Poderes del supervisor P19-20 Auditores independientes y supervisados P29. Normas mínimas de entrada P31. Protección de los intereses de los clientes P35. Transparencia de las negociaciones P38. Sistemas de liquidación y contrapartes centrales sujetos a regulación y supervisíón
Brechas Actuales Sector Seguros
Observados. PBS2. Autoridad Supervisora. PBS3. Intercambio de información y requisitos de confidencialidad. PBS4. Autorización. PBS6. Cambios en el control accionario y cesiones de cartera. PBS10. Medidas preventivas y correctivas. PBS11. Cumplimiento y aplicacion de sanciones. PBS22. Prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo.
Brechas Actuales Sector Seguros Mayormente Observado PBS1. Objetivos, poderes y responsabilidades del supervisor. PBS5. Idoneidad del personal. PBS7. Gobierno corporativo. PBS12. Liquidación y salida del mercado. PBS13. Reaseguro y otras formas de transferencia de riesgos. PBS16. Gestión de riesgo empresarial para efectos de solvencia (ERM por sus siglas en inglés). PBS18. Intermediarios. PBS19. Conducción del negocio. PBS21. Prevención del fraude en seguros. PBS23. Supervisión colectiva. PBS25 Cooperación y coordinación supervisora. PBS26 Cooperación y coordinación transfronteriza en gestión de crisis.
Brechas Actuales Sector Seguros Parcialmente Observado. PBS8. Gestión de riesgos y controles internos. PBS9. Revisión y presentación de informes al supervisor. PBS14. Valuación. PBS15. Inversión. PBS17. Adecuación del capital. PBS20. Divulgación. PBS24. Vigilancia macro prudencial y supervisión de seguros.
No Observado. 0 principios
No Aplicable 0 principios
Resumen Evaluación Bancos
Valores
Seguros
Nivel de Implementación Principios Básicos
Parámetros
Abs.
%
Conforme
3
12%
Relativamente Conforme
20
Sustancialmente No Conforme
Parámetros
Abs.
%
Parámetros
Abs.
%
Totalmente Implementado
5
11%
Observado
7
27%
77%
Ampliamente Implementado
10
29%
Ampliamente Observado
12
46%
3
12%
Parcialmente Implementado
16
42%
Parcialmente Observado
7
27%
No Conforme
0
0%
No Implementado
6
16%
No Observado
0
0%
No Procede
0
0%
No Aplica
1
3%
No Aplicable
0
0%
Total
26
100%
38
100%
26
100%
Reflexiones • Es necesario impulsar modificaciones a los marcos legales de los sectores bancario, de mercado de valores y asegurador para poder implementar estándares asociados a adecuación de capital en base a riesgos • Supervisión con base a riesgos en proceso de implementación • Comité de Normas del BCR con mandato legal de regulador del sistema financiero puede impulsar implementación de estándares que no requieren cambio de ley • Implementación de Gobierno Corporativo en Emisores de valores como sana práctica dará valor agregado a las emisiones • Emisión de normativa de fondos de inversión hará que se cumplan con 6 principios adicionales de IOSCO. • La creación de nuevos productos en el mercado asegurador generará inclusión financiera
Reflexiones • Para la correcta aplicación de estándares internacionales es necesario la creación de un liderazgo activo que dirija el proceso de modificación del marco regulatorio.
– BCR formula, analiza, evalua y vela por la ejecución de políticas públicas en el sector financiero – BCR ente rector dentro del proceso de la implementación de estándares internacionales
• Implementar estándares es un proyecto de país
– El Órgano Ejecutivo, Legislativo, BCR, SSF de acuerdo a sus competencias legales y la industria conforman una dinámica creadora del nuevo marco legal a impulsan un sistema financiero inclusivo, sólido y eficiente
• La regulación solo se justifica cuando los beneficios superan con creces a los costos que supone.
– La emisión de regulación debe buscar un punto de equilibrio entre seguridad y solidez, por un lado y la eficiencia por el otro.
Conclusiones Implementar estándares internacionales brinda una visión integral de los riesgos del sistema financiero. Mercados financieros cambiantes • Regulador y supervisor debe estar preparado.
Implementación de estándares vuelve más atractivo al país para inversionistas. • Sistema financiero moderno
Implementación de estándares internacionales conlleva modernización de legislación financiera, normativa contable y prudencial haciendo comparable los negocios que los inversionistas hagan con otros países.
Estándares Internacionales Aplicados en la Regulación del Sistema Financiero Salvadoreño
Marzo 2015
