DIARIO SECURITY
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS SECURITY
28 de Junio de 2017 AGENDA DEL DÍA PAÍS
INDICADOR
CONSENSO*
PREVIO
EE.UU.
Venta Viviendas Pendientes (May)
1% m/m
-1,3% m/m
JAPÓN
Ventas Minoristas (May)
-1% m/m
1,4% m/m
BRASIL
IPP (Jun)
--
-0,1% m/m
* Bloomberg
EE.UU.: Confianza de los Consumidores Alcanzó su Mejor Nivel Desde 2001 En su lectura de junio el Índice de Confianza del Consumidor de Estados Unidos subió hasta 118,9 puntos, ubicándose sobre lo esperado por el consenso (116 puntos) y el dato previo que se revisó a la baja desde 117,9 hasta 117,6. Con este resultado el indicador alcanzó su mejor nivel desde julio de 2001. De acuerdo a The Conference Board –entidad que realiza la encuesta- los resultados dan cuenta que las expectativas siguen siendo positivas, pero el ritmo de crecimiento se ha ido moderando. Respecto al índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller Composite 20 (que sigue las fluctuaciones en 20 ciudades), avanzó 0,3% en abril, ubicándose bajo lo anticipado por los analistas y el desempeño de marzo (0,5% en ambos casos). En términos interanuales, el índice tuvo un incremento de 5,7%, levemente menor al mes anterior (5,9%). La economía estadounidense sigue mostrando un crecimiento estable, que creemos continuaría en los próximos trimestres para llevar al PIB a expandirse entre 2% y 2,5% en 2017. La recuperación de la economía global serviría de impulso adicional en un contexto donde la inflación subyacente mostraría una recuperación paulatina al alza. Este escenario es consistente con un actuar gradual por parte de la Fed en términos de la política monetaria. monetaria .
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28 de Junio de 2017
RESUMEN DIARIO DE INDICADORES: CIERRE DE MERCADO S X
Precio Cierre*
1D
RETORNO % 7D
SECTOR BANCOS Bsantander 41,9 0,5% Chile 86,0 0,0% BCI 36.979 -0,6% Itaucorp 5,9 -0,6% Security 234 -0,1% SM-Chile B 267 0,6% SECTOR COMMODITIES CAP 5.114 6,5% CMPC 1.578 -0,3% Copec 7.335 -2,1% SQM-B 22.179 0,4% SECTOR COMUNICACIONES & TECNOLOGÍA Entel 7.310 -0,5% Sonda 1.088 -1,0% SECTOR CONSTRUCCIÓN & INMOBILIARIAS Besalco 481 4,5% Salfacorp 769 -0,1% Socovesa 275 -1,3% Paz 625 0,0% SECTOR CONSUMO Andina-B 2.755 0,1% CCU 8.769 0,7% Conchatoro 1.037 -0,8% Embonor-B 1.601 0,1% SECTOR INDUSTRIAL LAN 7.348 0,0% Sigdo Koppers 929 0,0% SMSAAM 61,4 -0,9% SECTOR RETAIL Cencosud 1.766 -0,2% Falabella 5.460 -2,6% Forus 2.400 4,3% Parauco 1.703 0,6% Ripley 515 0,8% SECTOR UTILITIES Aguas-A 386 1,1% Colbun 144,9 -0,2% E-CL 1.229 -0,1% Enelgxch 504 0,2% Enelchile 73 -0,3% Enelam 126 1,1% Gasco 2.031 0,0% AESGener 242 -1,9% p
YTD
2015
P/U 2016
MERCADOS BURSÁTILES Variación% Cierre 1D IPSA
-0,5% -0,1% -1,8% -1,1% -0,2% 0,9%
17,4% 13,6% 12,1% 5,6% 6,9% 24,1%
13,3 12,4 9,0 8,7 9,5 23,7
15,7 13,5 11,3 18,3 10,1 28,0
18,4 15,3 12,7 19,3 10,8 34,3
6,6% -2,1% -2,8% -0,6%
9,5% 15,3% 15,4% 18,2%
168,5 20,7 23,2
98,0 22,1 26,9 31,0
107,4 25,5 31,0 36,6
-1,7% 0,2%
3,3% -8,4%
25,5
56,1 21,6
58,0 19,8
4,5% 2,0% 0,2% 2,5%
107,3% 63,7% 50,8% 35,8%
8,8 7,4 4,8 2,9
11,9 9,3 6,3 4,3
24,7 15,2 9,5 5,8
0,0% 0,0% 0,5% 0,4%
12,4% 28,2% -1,7% 23,6%
22,7 24,0 15,9 18,6
28,0 25,5 15,4 15,6
31,5 32,7 15,1 19,3
-1,3% 0,0% 0,4%
30,6% 12,3% 22,7%
9,5 9,0
12,9 9,7
14,5 11,5
0,6% -3,0% -1,6% 0,2% 1,6%
-4,6% 4,1% 7,6% 13,4% 32,1%
17,3 21,1 13,7 15,2 -
12,7 20,3 20,7 19,4 261,5
12,1 21,1 22,3 22,0 345,4
0,3% -2,6% 0,4% -1,0% -0,7% -0,1% -0,5% -2,6%
17,2% 13,0% 16,7% 20,7% 23,4% 19,2% -3,0% 5,8%
17,2 20,5 15,4 18,3 12,7 16,4 14,1
15,7 15,2 6,0 14,8 8,6 12,3 11,3
RETORNO ÍNDICES SECTORIALES (%) 7d
30d
12m
YTD
IPSA
-0,1
-0,7
-2,6
20,0
14,7
Utilities Commodities Retail Consumo Bancos Industria y Trans Constr & Inm
0,5 -0,6 -1,2 0,2 -0,1 -0,2 0,6
-0,7 -1,6 -1,3 0,0 -0,7 -0,8 0,8
-1,2 -6,6 -1,9 -1,2 -2,6 -3,3 -1,5
0,5 31,6 11,8 17,7 27,5 61,8 54,5
16,7 15,6 4,3 16,0 12,1 29,0 22,7
18,4 17,2 7,0 17,9 10,2 11,9 12,0
7D
YTD
4.760
-0,1
-0,7
14,7
Bovespa
61.675
-0,8
1,5
2,4
S&P 500
2.419
-0,8
-0,7
8,1
Dow Jones
21.311
-0,5
-0,7
7,8 14,2
Nasdaq
6.147
-1,6
-0,7
Nikkei
20.225
0,4
0,0
5,8
Hang Seng
25.840
-0,1
0,0
17,5
MATERIAS PRIMAS Variación% Cierre 1D
7D
YTD
Cobre
264
0,6
3,4
5,4
Celulosa
890
0,1
0,1
10,0
WTI
44
2,0
2,3
-17,6
Oro
1.247
0,2
0,3
8,2
Índice CRB
440
0,0
-0,7
4,0
Baltic Dry
884
0,0
4,4
-8,0
Cobre = US$/Libra Celulosa = US$/Ton WTI = US$/Barril Oro = US$/Oz
RENTA FIJA
Variación Pb 1D Cierre
7D
YTD
FED Funds
1,25
0,0
0,0
50,0
Treasury 10y
2,21
6,8
4,9
-23,9
TPM Chile
2,50
0,0
0,0
-100,0
BCP 5
3,69
4,0
-1,0
-12,0
BCP 10
4,09
4,0
6,0
-18,0
BCU 5
0,99
-2,0
-2,0
4,0
BCU 10
1,32
4,0
4,0
0,0
DIVISAS
provisorio
1d
Actual
Variación% 1D Cierre
7D
YTD
Peso / US$
662
0,2
-0,3
-1,2
Real / US$
3,31
-0,5
0,4
-1,8
Yen / US$
112
-0,4
-0,8
3,9
Yuan / US$
6,81
0,4
0,2
1,9
US$ / Euro
1,13
1,4
1,8
7,2
US$ / Libra
1,28
0,7
1,4
3,7
(-) depreciación, (+) apreciación
COMPOSICIÓN DE LAS CARTERAS JUNIO N° de acciones
15
12 9 Ponderaciones (%) 12 (+2) 16 (+5) 11 14 11 (-1) 14 (-2) 11 12 10 (-1) 11 (-3) 9 (+1) 9 8 (-1) 9 7 8 6 7 5 5 5 (+5)
6
ENELAM 13 (+4) 20 (+6) COPEC 11 19 (+1) CENCOSUD 11 (-2) 18 (-2) BSANTANDER 10 15 ECL 9 (-2) 14 (-5) LTM 8 (+1) 14 (+14) FALABELLA 7 (-1) (-14) CHILE 6 PARAUCO 6 ENELGXCH 5 CAP 4 SQM-B 4 (+2) CMPC 2 SONDA 2 (+2) SM-CHILE B 2 Total 100 100 100 100 1) Estas carteras resultan de conciliar dos aspectos: i) una selección de acciones b asada en la mejor relación retornoriesgo b ajo una visión estratégica (largo plazo); ii) la minimización de los desvíos respecto al b enchmark (IPSA). 2) La cartera pivot y de diversificación parsimoniosa corresponde a la de 12 acciones (resaltado). 3) Entre paréntesis el camb io en el ponderador con respecto a la cartera anterior. * Se excluyó a Entel de las carteras.
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS SECURITY Felipe Jaque S.
Economista Jefe
[email protected]
César Guzmán B.
Gerente Macroeconomía
[email protected]
Jorge Cariola G.
Analista Senior Macroeconomía
[email protected]
Rosario Del Río D.
Analista Renta Fija Internacional
[email protected]
Constanza Pérez S.
Subgerente de Estudios Renta Variable
[email protected]
Juan José Ayestarán N.
Subgerente de Estudios Renta Fija
[email protected]
Paulina Barahona N.
Analista Senior de Inversiones
[email protected]
Martín García-Huidobro O. Analista de Inversiones
[email protected]
Juan Carlos Prieto Z.
Analista de Inversiones
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Rodrigo Gardella B.
Analista de Inversiones
[email protected]
Carolina Abuauad M.
Analista de Inversiones
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Yessenia González del C.
Editora de Contenidos y Comunicaciones
[email protected]
Aldo Lema N.
Economista Asociado
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Augusto Leguía 70, Piso 7.
Santia go de Chile
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