EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Enero 2015 Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
CONTENIDO ABREVIATURAS
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
RESUMEN EJECUTIVO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
INTRODUCCIÓN
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
HECHOS RELEVANTES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
2
ABREVIATURAS
BCE: Banco Central del Ecuador
ROA:
Rentabilidad sobre Activos
C4:
ROE :
Rentabilidad sobre Patrimonio
SBS:
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
TCs:
Tarjetas de Crédito
HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman
TEA:
Tasa activa efectiva referencial
IFI:
TEP:
Tasa pasiva efectiva referencial
USD:
Dólares de los Estados Unidos de América
Índice de Concentración 4 entidades más grandes
DNSM: Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
Instituciones Financieras
Ods: Operaciones Directas PIB: Producto Interno Bruto
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RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre enero de 2014 y enero de 2015. En de enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:
Volumen de Crédito por segmento
ene-14
El spread de tasas activas y pasivas referenciales para enero de 2015, fue de 2.09%. En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Variación Mensual Volumen de Crédito por segmento
ene-14
dic-14
ene-15
Variación Anual
Variación Dic Variación Ene 14 - Ene 15 14- Ene 15
CONSUMO
1.6
7.2
6.7
-7.01%
320.69%
Millones USD
Variación Mensual
Variación Anual
AC. SIMPLE
4.1
13.8
11.8
-14.06%
190.74%
AC. AMPLIADA
3.4
9.5
8.1
-14.14%
141.48%
dic-14
Dic 14 - Ene 15
Ene 14 - Ene 15
MINORISTA
5.8
7.7
13.0
68.77%
122.09%
EMPRESARIAL
6.7
8.6
5.3
-37.97%
-20.49%
ene-15
42.1
59.2
46.9
-20.77%
11.39%
PYMES
14.2
17.0
11.3
-33.51%
-20.69%
CORPORATIVO
746.6
930.4
793.4
-14.72%
6.26%
CORPORATIVO
19.6
60.2
11.5
-80.94%
-41.60%
PYMES
150.8
203.3
143.7
-29.32%
-4.71%
55.5
123.9
67.8
-45.33%
22.16%
EMPRESARIAL
164.5
188.5
154.7
-17.93%
-5.99%
CONSUMO
471.1
482.1
408.8
-15.20%
-13.22%
10,817
11,137
18,640
67.37%
72.32%
AC. SIMPLE
94.2
91.1
78.3
-14.03%
-16.82%
MINORISTA
54.6
59.6
43.5
-26.98%
-20.26% -21.65%
VIVIENDA
AC. AMPLIADA
50.4
49.5
39.5
-20.24%
Total Volumen de Crédito
1,774.3
2,063.6
1,708.8
-17.19%
-3.69%
Total Número de Operaciones
533,761
604,428
457,858
-24.25%
-14.22%
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para enero de 2015, se situó en USD 1,708.8 millones, registrando 457,858 operaciones.
Volumen de Crédito Total Número de Operaciones Total
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para enero de 2015, se situó en USD 67.8 millones, registrando 18,640 operaciones.
variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).
Fuente: BCE.
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INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política MonetariaCrediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.
En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE.
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HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Tasa Activa Efectiva Máxima
Segmento
Diferencia Sep 07 Feb 15
Tasa Referencial
sep-07 14.03
jul-09 9.33
feb-10 9.33
may-10 9.33
feb-15
10.82
7.41
Productivo Empresarial (1)
n.d.
10.21
10.21
10.21
10.21
n.d.
9.48
Productivo PYMES
20.11
11.83
11.83
11.83
11.83
14.17
11.10
- 8.28
- 3.07
Consumo (2)
24.56
18.92
16.30
16.30
16.30
17.82
15.98
- 8.26
- 1.84
Consumo Minorista (3)
37.27
-
25.92
-
Vivienda
14.77
11.33
11.33
11.33
11.33
11.50
10.77
- 3.44
- 0.73
Microcrédito Minorista (4)
45.93
33.90
33.90
30.50
30.50
40.69
29.35
- 15.43
- 11.34
Microcrédito Acum. Simple (5)
43.85
33.30
33.30
27.50
27.50
31.41
25.26
- 16.35
- 6.15
Microcrédito Acum. Ampliada (6)
30.30
25.50
25.50
25.50
25.50
23.06
23.80
- 4.80
0.74
Productivo Corporativo
-
9.33
-
-
(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009. (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%
sep-07
feb-15
Máxima - 4.70 -
-
Ref. - 3.41 -
-
Fuente: BCE.
(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil
El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero 2010
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PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 37
En diciembre de 2014, los bancos representaron el 81.20% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 12.48% en los activos del sistema privado nacional.
23
PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Diciembre - 2014 10 SOCIEDADES FINANCIERAS 4.32%
4
TARJETAS DE CRÉDITO 0.30%
1 Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014 , los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard. En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en operaciones.
COOPERATIVAS 12.48%
MUTUALISTAS 1.70%
BANCOS 81.20%
Fuente: SBS y SEPS.
9
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo – 2013
NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo – 2013 TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo – 2013
24
PICHINCHA
TOTAL
12
2
TOTAL
GUAYAS
8
PICHINCHA PICHINCHA
MANABÍ
1
LOJA
1
1
1
AZUAY
1
NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo – 2013 TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo – 2013 4
TOTAL
10
5
1
AZUAY PICHINCHA
AZUAY
5
MANABÍ
5 3
2
EL ORO
2
COTOPAXI
2
CARCHI
2
BOLÍVAR
2
AZUAY
2
PASTAZA
1
IMBABURA
1
GUAYAS
1
CHIMBORAZO
1
CAÑAR
1
1
TUNGURAHUA IMBABURA
TUNGURAHUA
1
GUAYAS TUNGURAHUA
12
LOJA GUAYAS
EL ORO
40
1
Fuente: SBS.
1
1
PICHINCHA
1
IMBABURA
1
10
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo – 2013
TOTAL TOTAL
TOTAL
8
153
MANABÍ
16
GUAYAS
16
IMBABURA
14
EL ORO
PICHINCHA
3
11
7
TUNGURAHUA
5
PICHINCHA
5
IMBABURA
5
TUNGURAHUA
1
GUAYAS
STO DOMINGO
1
ZAMORA CHINCHIPE
1
3
COTOPAXI
14
TUNGURAHUA
37
LOJA
3
AZUAY
11
PASTAZA
1
LOS RÍOS
10
MORONA SANTIAGO
1
ESMERALDAS
1
CHIMBORAZO
9
GALÁPAGOS
1
PICHINCHA
8
ESMERALDAS
1
COTOPAXI
8
EL ORO
1
STO DOMINGO
7
CHIMBORAZO
1
ESMERALDAS
7
CARCHI
1
BOLÍVAR
1
LOJA
5
CAÑAR
4
CARCHI
3
SUCUMBÍOS
2
PASTAZA
2
SANTA ELENA
1
ORELLANA
1
NAPO
1
MORONA SANTIAGO
1
GALÁPAGOS
1
BOLÍVAR
1
COTOPAXI
CHIMBORAZO
1
1
NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo – 2013 1
Fuente: SBS.
PICHINCHA
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PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS Millones USD, Enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015 30%
2,350.0
25% 20%
2,050.0
15%
1,950.0
10%
1,850.0
1,708.8
1,750.0
5%
1,650.0
0% -3.69%
1,550.0 1,450.0 dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
1,350.0
Variación Anual t / t -12
2,150.0
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
ene-14
1,421.9
183.9
34.1
104.6
29.8
-5%
dic-14
1,738.1
197.8
23.1
98.9
5.7
-10%
ene-15
1,438.8
150.6
17.5
96.5
5.5
ene-15
Volumen de Crédito Millones USD
2,250.0
Volumen de Crédito Millones USD
2,450.0
Variación Mensual
Variación Anual
1.19% Variación Anual (der)
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
-2.43% -7.74% -17.22%
-18.12% -23.86%
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en enero de 2015, fue de USD 1,708.8 millones, con una tasa de variación anual negativa de 3.69%.
-4.63%
-24.21%
-48.72%
-81.65% Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
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PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El 65.87% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 25.11% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015 650,000
4,200.0
3,732.2
500,000
3,600.0 3,400.0
Crédito Promedio USD
3,800.0 550,000
TARJETAS DE CRÉDITO 2.06%
SOCIEDADES FINANCIERAS 25.11%
4,000.0
600,000 Número de Operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES Enero 2015
MUTUALISTAS 1.16%
BANCOS PRIVADOS 65.87%
COOPERATIVAS 5.81%
457,858 450,000
3,200.0
Crédito Promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
3,000.0 ene-14
400,000
El 37.39% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el 31.48% por los bancos privados. SOCIEDADES FINANCIERAS 5.54%
Número de Operaciones (izq)
CRÉDITO PROMEDIO USD, Enero 2015
Fuente: BCE.
En enero de 2015 se registraron 457,858 operaciones con un monto promedio de USD 3,732.2 dólares.
TARJETAS DE CRÉDITO 3.83%
BANCOS PRIVADOS 31.48%
MUTUALISTAS 21.77%
COOPERATIVAS 37.39%
14
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES 2011 –2014 30,000
Volumen de Crédito
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO Enero , 2012 –2015 7.50
Número de Operaciones
1,800.0
600,000
7.10 1,750.0
7.00 6.78
6.18 15,000
6.00
20,428
10,000
5.50
1,650.0 Volumen de Crédito Millones USD
6.50
Número de Operaciones Millones
Volumen de Crédito Millones USD
20,000
500,000
1,700.0
6.70
400,000
1,600.0 1,550.0
300,000
1,500.0 200,000
1,450.0 1,400.0
22,773
18,463
24,506
5,000
5.00 2011
2012
2013
2014
Fuente: BCE.
El volumen de crédito ha crecido, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 24,506 millones, USD 1,733 millones más que el año 2013 y USD 4,078 millones más que el año 2012. De igual manera el número de operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año 2014 se registró 6.70 millones de operaciones.
Número de Operaciones
25,000
100,000
1,350.0 1,300.0
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
Volumen de Crédito (izq)
1,456.2
1,589.0
1,774.3
1,708.8
Número de Operaciones (der)
558,913
555,782
533,761
457,858
-
El volumen de crédito al mes de enero de 2015 se sitúo en USD 1,708.8 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 457,858 millones de registros.
15
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito para el cuarto trimestre de 2014, se ubicó en USD 6,222.7 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.73 millones de operaciones.
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
35.0%
7,000.0
Volumen de Crédito (izq)
1.82
1.8
6,500.0
1.7
1.6
1.58
5,500.0
1.50
1.5 1.4
5,000.0
1.33
1.3
Número de operaciones Millones
1.66 1.58
Volumen de crédito Millones USD
1.73
Volumen de crédito t/t -4
1.73
Número de operaciones (der)
23.4%
25.0%
1.77
6,000.0
35.0% Volumen de Crédito (izq)
1.9
Número de operaciones (der)
25.1%
25.0%
16.7%
15.2%
15.0%
15.0%
10.6% 8.8%
8.7%
5.9% 5.0%
3.8%
5.0%
3.0% 1.0%
2.1%
-0.3% -2.3%
-2.7% -5.0%
Número de operaciones t /t -4
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL 2012 –2014
-5.0%
4,500.0
-8.1%
1.2 -15.0%
4,000.0
-15.0% -17.6%
1.1
4,991.4
4,868.8
5,873.6
5,869.0
6,161.8
5,680.6
6,218.6
6,384.1
6,222.7
IV - 2012
I - 2013
II - 2013
III - 2013
IV - 2013
I - 2014
II - 2014
III - 2014
IV - 2014
3,500.0
1.0
Fuente: BCE.
-23.5%
-25.0%
IV - 2012
I - 2013
II - 2013
-25.0%
III - 2013
IV - 2013
I - 2014
II - 2014
III - 2014
IV - 2014
Fuente: BCE.
16
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Millones USD, Diciembre 2013 – 2014
19,500.0
Bancos Privados
Cooperativas
Financieras Privadas eje derecho
eje izquierdo
19,000.0
Mutualistas
4,800.0 4,400.0
18,967.5 18,500.0
4,000.0
3,737.1
El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para diciembre de 2014 fue de USD 24,491.1 millones (24.23% del PIB)
3,600.0
18,000.0
3,200.0 17,500.0 2,800.0 17,000.0
2,400.0
16,500.0
2,000.0 1,351.2
16,000.0
1,600.0 1,200.0
15,500.0 435.3
15,000.0
800.0 400.0
TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014, t / t – 12
dic-14
nov-14
Fuente: BCE.
eje izquierdo
20
Bancos Privados
Cooperativas
eje derecho Mutualistas (der)
Financieras Privadas
25
18 20
11.91
12 10
15
10 6.52
8
5
6 4
13.00
2
0
1.00
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
-5
feb-14
0
ene-14
porcentajes
14
porcentajes
16
dic-13
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0.0
dic-13
14,500.0
17
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
12.00
10.00
En diciembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 9.99% para las tarjetas de crédito, 2.31% para las sociedades financieras, 1.14% para las cooperativas, 1.02% para los bancos y 0.44% para las mutualistas.
porcentajes
8.00
6.00
4.00
2.00
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
0.81
1.07
1.02
1.36
1.06
1.07
1.09
1.11
1.12
1.13
1.20
1.17
1.11
Bancos
0.87
0.93
0.89
0.93
0.94
0.95
0.97
0.97
0.99
1.00
1.10
1.06
1.02
Cooperativas
0.93
1.33
1.15
1.16
1.20
1.20
1.22
1.30
1.30
1.32
1.31
1.30
1.14
Mutualistas
0.94
0.61
0.36
0.46
0.33
0.38
0.40
0.37
0.37
0.36
0.28
0.30
0.44
Sociedades Financieras
2.05
2.48
2.30
2.28
2.26
2.35
2.29
2.23
2.12
2.28
2.46
2.49
2.31
Tarjetas de Crédito
5.82
3.24
3.87
4.02
4.42
4.93
5.26
5.52
5.81
6.07
4.16
4.53
9.99
30.00
En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una ampliación para los bancos, cooperativas, sociedades financieras y tarjetas de crédito en promedio este indicador tuvo un incremento anual de 1.78 puntos porcentuales.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
25.00
porcentajes
20.00
15.00
10.00
Nota: La información de los indicadores ROA y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin.
Fuente: SBS y SEPS.
5.00
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
7.71
10.16
9.59
12.77
10.05
10.22
10.44
10.59
10.76
10.97
11.67
11.43
10.73
Bancos
9.16
9.78
9.39
9.77
9.91
10.02
10.28
10.39
10.62
10.76
11.86
11.49
10.94
Cooperativas
6.74
9.55
8.28
8.39
8.75
8.73
8.91
9.52
9.60
9.74
9.71
9.66
8.24
Mutualistas
8.78
5.68
3.35
4.26
3.05
3.60
3.81
3.48
3.49
3.41
2.70
2.82
4.14
Sociedades Financieras
13.30
16.20
15.05
14.94
14.76
15.30
14.92
14.50
13.92
15.04
16.25
16.48
13.70
Tarjetas de Crédito
16.25
9.06
10.96
11.46
12.58
14.02
14.97
15.56
16.36
17.06
11.80
13.01
26.13
19
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
25.00
El índice de morosidad de la cartera, comparando con diciembre de 2013 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas a excepción de los bancos y mutualistas, lo que significa un mejoramiento de su cartera.
porcentajes
20.00
15.00
10.00
5.00
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
3.51
3.73
3.83
3.93
3.73
3.85
3.81
3.78
3.80
3.79
3.84
3.88
3.31
Bancos
2.63
3.01
3.09
3.19
3.05
3.16
3.14
3.13
3.15
3.17
3.40
3.45
2.87
Cooperativas
5.30
5.73
5.80
5.86
5.76
5.91
5.74
5.63
5.59
5.49
5.67
5.64
5.08
Mutualistas
2.89
3.04
3.25
3.66
3.39
3.57
3.87
3.85
4.78
3.82
3.61
3.85
3.02
Sociedades Financieras
5.46
5.60
5.90
5.84
5.39
5.39
5.18
5.07
4.78
4.86
4.89
4.85
4.43
Tarjetas de Crédito
18.52
18.98
20.99
22.35
16.30
15.93
17.87
17.37
17.57
17.37
1.73
2.53
2.40
Nota: La información de los indicadores morosidad y liquidez de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin.
40.00
900.00 800.00
35.00
700.00 30.00
600.00
25.00
500.00 400.00
20.00
300.00
15.00
200.00
10.00
100.00 -
5.00
(100.00)
-
(200.00) dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Sistema
28.31
26.22
25.29
25.73
24.06
23.13
23.94
23.56
24.48
23.66
22.99
23.48
25.32
Bancos
30.62
26.92
25.77
26.11
24.33
23.46
24.29
24.00
25.16
24.24
23.81
24.35
26.00
Cooperativas
20.66
20.84
20.62
21.27
20.93
19.98
20.53
19.88
19.82
19.18
18.01
18.30
21.33
Mutualistas
11.41
7.20
8.72
13.71
10.32
9.16
8.35
9.54
8.89
7.75
7.68
8.23
10.99
Sociedades Financieras
33.72
34.75
36.57
36.69
35.42
32.72
36.86
31.37
26.00
30.62
26.62
25.93
24.30
189.03
183.33
212.62
215.19
206.67
194.37
212.32
362.11
433.60
804.71
-
-
-
Tarjetas de Crédito
Fuente: SBS y SEPS.
LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Tarjetas de Crédito porcentajes
Durante diciembre de 2014 este indicador registró una contracción en todos los subsistemas, a excepción de las cooperativas. En relación al mes de diciembre de 2013 el indicador se contrajo en promedio 40.57 puntos porcentuales.
Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes
dic-13
Sistema
20
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Enero 2014 – 2015 IFI
ene-14
ene-15
CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES
746.6 164.5 150.8
793.4 154.7 143.7
CONSUMO
471.1
408.8
42.1
46.9
54.6 94.2 50.4 1,774.3
43.5 78.3 39.5 1,708.8
VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO
Variación Absoluta Variación Ene 14 - Ene Relativa % 15 PRODUCTIVO 46.8 6.26% 9.8 -5.99% 7.1 -4.71% CONSUMO 62.3 -13.22% VIVIENDA 4.8 11.39% MICROCRÉDITO 11.1 -20.26% 15.8 -16.82% 10.9 -21.65% 65.5 -3.69%
dic-14
Variación Absoluta Dic 14 - Ene 15
ene-15
Variación Relativa %
930.4 188.5 203.3
793.4 154.7 143.7
-
137.0 33.8 59.6
-14.72% -17.93% -29.32%
482.1
408.8
-
73.3
-15.20%
59.2
46.9
-
12.3
-20.77%
59.6 91.1 49.5 2,063.6
43.5 78.3 39.5 1,708.8
-
16.1 12.8 10.0 354.8
-26.98% -14.03% -20.24% -17.19%
Variación Anual
Variación Mensual 11.39%
-4.71%
-14.72%
-14.03%
-15.20% -17.93%
-13.22%
-26.98%
-16.82%
Fuente: BCE.
-29.32%
AC. AMPLIADA
AC. SIMPLE
VIVIENDA
CONSUMO
PYMES
EMPRESARIAL
CORPORATIVO
AC. AMPLIADA
-21.65%
AC. SIMPLE
MINORISTA
VIVIENDA
CONSUMO
PYMES
EMPRESARIAL
CORPORATIVO
-20.26%
-20.24%
-20.77%
MINORISTA
-5.99%
Variación Mensual t/t -1
Variación Anual t / t -12
6.26%
22
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante enero 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 73.33% de volumen de crédito otorgado (USD 1,708.8 millones).
ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, 2012 –2015
ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, 2012 –2015
10.9%
12.3%
199.1 173.6 179.5 43.4
42.1
161.3 46.9
31.0
3.0%
408.8
400.0
2.4%
Microcrédito Vivienda
471.1
11.2% 2.0%
26.0%
25.2%
26.6%
9.4% 2.7% 23.9%
Consumo Productivo
378.6
1,061.9
1,091.7
58.7%
62.0%
59.9%
63.9%
984.5
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
2012 (ene)
2013 (ene)
2014 (ene)
2015 (ene)
USD 1,456.2
USD 1,589.0
USD 1,774.3
USD 1,708.8
854.7
Fuente: BCE.
23
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA COMERCIAL
10,500.0
140.0 9,945.4
120.0
9,500.0
93.7
9,000.0
80.0
Cartera Total (izq)
45%
Cartera Vencida (der)
Variación Anual
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Diciembre 2014
40% 35%
MUTUALISTAS 0.77%
COOPERATIVAS 1.16%
30% 25% 20%
14.11% 14.05%
15% 10%
SOCIEDADES FINANCIERAS 1.22%
8.28%
5%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0% dic-13
Variación anual (t / t -12) porcentajes
La cartera de crédito vigente para diciembre 2014 fue de USD 9,851.8 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 93.7 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 9,945.4 millones.
dic-14
nov-14
mar-14
ene-14
Cartera Vigente (izq)
oct-14
-
sep-14
7,000.0
ago-14
20.0
jul-14
7,500.0
jun-14
40.0
may-14
8,000.0
abr-14
60.0
feb-14
8,500.0
Cartera Vencida Millones USD
9,851.8 100.0
dic-13
Cartera Vigente y Total Millones USD
10,000.0
BANCOS 96.85%
Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
24
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
1,100.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
9.50
1,050.0
8.50 7.50
7.70
950.0
6.50
850.0
5.50
TEA
900.0
800.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante enero de 2015 fue de USD 793.4 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.70% .
4.50
750.0 3.50
793.4
700.0
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
12,000.0 10,000.0
30.0% 25.0%
24.4%
20.0% 17.9%
17.6%
6,000.0
9,955.8
2,000.0
8,467.8
4,000.0
2011
2012
2013
10,649.4
8,000.0
6,807.7
Volumen de Crédito Millones USD
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
2.50
ene-14
650.0
15.0% 10.0% 7.0%
-
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 10,649.4 millones (USD 693.6 millones más que el año 2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012).
0.0%
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
5.0%
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
Volumen de Crédito Millones USD
1,000.0
2014
Tasa de Variación Anual
25
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
395.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
295.0 245.0 200.8 195.0 145.0
161.9 170.3
1.100.000 - 2.000.000
> 4.000.000
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
95.0
ene-15
Volumen de Crédito Millones USD
345.0
El 25.31% del crédito en enero de 2015 se otorgó en un rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de 5.50%, el 21.46% se encuentra en un rango de USD 1.1 millones a USD 2.0 millones con una TEA 8.39%.
330.000 - 1.100.000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015 10.00 8.69
9.00 8.00 7.00
TEA
6.00 5.00
5.50
4.00 3.00 2.00 1.00
8.39
1.100.000 - 2.000.000
> 4.000.000
330.000 - 1.100.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
Fuente: BCE.
ene-14
-
26
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015 7,000
200,000 190,000
6,000 5,500
180,000 170,000 160,000
4,876 5,000
150,000 140,000
4,500
Crédito Promedio USD
162,714.7
6,500
El número de operaciones registradas en enero de 2015 fue de 4,876 con un crédito promedio de USD 162,714.7.
130,000 4,000
120,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
110,000
ene-14
3,500
Número de Operaciones (izq)
66%
HHI: Mercado Alta Concentración > 1500
PRODUBANCO
Índice de Concentración C4
1,800
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
24.13%
25% 20% 15%
INTERNACION AL
10%
16.45%
PICHINCHA
11.83%
5% 0%
58.0
C4
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
56.0
ene-14
800
GUAYAQUIL
BOLIVARIANO
12.86%
14.72%
HHI PACÍFICO
El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,573 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 68.4% para este mes.
13.12%
Participación IFI representativas: 93.1%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
28
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
13.87 12.33
11.91
El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para diciembre 2014, se ubicó en 1.04% y 12.33%, respectivamente. 1.05
1.04
1.17 dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.26% y la liquidez se ubicó en 31.23%.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
1.03
35.06
nov - 14
1.61
29.81
dic - 14
1.26
31.23
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
29
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
Comercio
470.0
Manufactura
420.0
370.0 231.4
320.0
285.4 270.0
Volumen de Crédito Comercio Millones USD
480.0 450.0 420.0 390.0 360.0 330.0 300.0 270.0 240.0 210.0 180.0 150.0 120.0 90.0 60.0 30.0 -
El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financió actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 35.97% (USD 285.4 millones) y 29.17% (USD 231.4 millones), respectivamente.
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
220.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Enero 2014 – 2015
11.3 6.0 11.9 18.6
Otras Actividades
0.8
34.2
Minas y canteras
1.3
36.5
Transp., alm. y com.
2.8
2.9
3.6
Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua Hotelería Serv. sociales y salud Enseñanza Otros serv. soc.
Demás Actividades; 276.6 ; 34.86%
Comercio; 285.4 ; 35.97%
Agricultura, silv. 74.4
Bienes raices
Pesca 83.7
Int. Financiera Construcción Manufactura; 231.4 ; 29.17%
Fuente: BCE.
30
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (90.06%) con un monto de USD 714.6 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (5.89%) con un monto de USD 46.7 millones.
90.06%
88.56%
93.10%
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
714.6
824.0
695.1
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14 dic-14
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Reestruct. de pasivos
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
2.58%
1.53%
0.12%
5.89%
6.81%
5.48%
20.5
14.3
0.9
46.7
63.3
40.9
ene-15
Reestruct. de pasivos
Fuente: BCE.
31
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
220.0 210.0
9.00
180.0
160.0
154.7
8.60
ene-15
dic-14
TEA (der)
17.0%
20.0% 2,242.6 15.0%
2,200.0
2,127.7
2,150.0
10.0%
2,100.0 2,040.2
6.9%
5.4%
1,990.9
2,000.0
1,950.0
0.0%
1,900.0
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6 millones (USD 114.9 millones más que el año 2013 y USD 251.6 millones más que el año 2012).
-2.4%
1,850.0
-5.0% 2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
5.0%
Tasa de Variación t / t -1 porcentajes
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
2,300.0
nov-14
oct-14
abr-14
mar-14
sep-14
8.00
ago-14
130.0
jul-14
8.20
jun-14
140.0
may-14
8.40
feb-14
150.0
2,050.0
En enero de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD 154.7 millones con una TEA promedio ponderada de 9.45%.
8.80
170.0
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
9.20
190.0
Volumen de Crédito (izq)
Volumen de Crédito Millones USD
9.60 9.40
200.0
2,250.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
9.80
9.45
TEA
230.0
2013
2014
Tasa de Variación Anual
32
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
55.0
Volumen de Crédito Millones USD
50.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
45.0 40.0 35.0
31.1
30.0
30.4
25.0
34.8
1 - 130.000
250.000 - 400.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
20.0
El 22.5% del crédito se otorgó en un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.44%, el 20.1% se encontró en un rango de USD 250 a USD 400 mil con una TEA de 9.82%.
> 650.000
TEA POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
10.00 9.80
9.82
9.60
9.44
TEA
9.40 9.20 9.00 8.99
8.80
8.60 8.40
Fuente: BCE.
1 - 130.000
250.000 - 400.000
> 650.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
8.20
33
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015
80,000 2,508
2,600
75,000
2,400
70,000
2,200
65,000
2,000 60,000
1,800
55,000
61,673.8
1,600 1,400 1,200
El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,508 con un monto promedio de USD 61,673.8.
50,000 45,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
40,000
ene-14
1,000
Número de Operaciones (izq)
2-6 meses
2-8 años
16.67% 32.51% ene-15
20.67% 35.54% dic-14
16.28% 36.42% nov-14
21.01% 37.40% oct-14
19.62% 35.10% sep-14
20.25% 38.72% ago-14
17.23% 35.23% jul-14
18.98% 36.51% jun-14
16.79% 38.03% may-14
42.71% abr-14
14.25%
42.09% mar-14
16.75%
42.70% feb-14
13.43%
41.32%
15.98%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
85,000
2,800
Crédito Promedio USD
3,000
Finalmente, del total de los créditos otorgados el 32.51% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 16.67% a un plazo de 2 a 8 años.
Fuente: BCE.
34
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015 1,700
HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
70.0
1,558
68.0 66.0
1,400 64.0
1,300 1,268
1,200
62.0
1,100 60.0 1,000
PRODUBANCO
AUSTRO
7.66% 62.2
58.0
68.7
900
Índice de Concentración C4
1,500
Fuente: BCE.
C4
17.84%
18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
PICHINCHA
17.84%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
56.0
ene-14
800
dic-13
Índice de Concentración HHI
1,600
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
HHI
BOLIVARIANO
GUAYAQUIL
14.31%
11.55%
El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,268 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 62.2% para este mes.
INTERNACIONAL
12.26%
Participación IFI representativas: 81.5%.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
35
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
11.03
9.69
9.93
0.82
0.80
0.88 dic - 13
nov - 14
ROA
El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.80% en diciembre 2014. Mientras que el ROE pasó de 9.69% en diciembre de 2013 a 9.93% en diciembre de 2014.
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 1.65% y la liquidez en 25.11% para el mes de diciembre 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
1.35
30.28
nov - 14
2.00
24.15
dic - 14
1.65
25.11
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
36
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Enero 2014 – 2015 Comercio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
95.0
85.0
50.0
80.0
45.0
75.0 40.0 70.0 65.7
35.0 30.0
65.0 60.0
30.1
25.0
Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 42.5% financió actividades de comercio (USD 65.7 millones) y 19.5% para actividades de manufactura (USD 30.1 millones).
55.0
0.4
Serv. sociales y salud
1.8
ene-15
dic-14
6.8
1.2
1.2
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
50.0
feb-14
20.0
Volumen de Crédito Comercio Millones USD
90.0
55.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura Millones USD
60.0
Manufactura
Minas y canteras Electricidad y agua
2.6 3.3 3.7 5.1 8.4
12.9
Hotelería
2.0
Pesca
Otras Actividades
Otros serv. soc.
Demas Actividades; 58.84 ; 38.0% Comercio; 65.70 ; 42.5%
Enseñanza Int. Financiera Transp., alm. y com.
Agricultura, silv. Bienes raices 16.0
Construcción
Manufactura; 30.13 ; 19.5%
Fuente: BCE.
37
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En relación al volumen de crédito por destino, en enero de 2015 principalmente fue para capital de trabajo con USD 119.0 millones (76.92%) y para activos fijos tangibles con USD 23.5 millones (15.22%).
76.92%
119.0
76.62%
81.24%
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
144.4
133.7
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14
Activos Fijos Tangibles
Otros
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
7.66%
6.65%
5.09%
15.22%
15.55%
13.28%
11.8
8.4
Capital de Trabajo
12.5
ene-15 23.5
29.3
21.9
dic-14
Otros
Fuente: BCE.
38
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015 250.0
11.20 11.17 11.00
210.0
TEA
10.80 190.0
150.0
10.40 10.20
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
2,500.0
ene-15
dic-14
nov-14
TEA (der)
2,311.4
2,081.3
11.8% 1,815.9
1,934.4
14.0%
12.0% 11.1%
10.0% 1,500.0
8.0%
7.6% 6.5%
6.0%
1,000.0
4.0%
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.00
ene-14
130.0
Volumen de Crédito Millones USD
El volumen de crédito colocado durante enero de 2015 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD 143.7 millones con una TEA promedio ponderada de 11.17%.
10.60 170.0
143.7
Volumen de Crédito Millones USD
230.0
2,000.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
11.40
Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,311.4 millones (USD 230.1 millones más que el año 2013 y USD 377.0 millones más que el año 2012).
500.0 2.0% -
0.0% 2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE.
39
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 60.0
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
55.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Volumen de Crédito Millones USD
50.0 45.0 40.0 32.6
35.0 30.0
30.0 25.0
> 130.000
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
40.000 - 75.000
ene-15
27.7
20.0
1 - 20.000
TEA POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
12.00
El 22.69% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con una TEA de 10.93%, mientras que el 20.86%, se encuentra en créditos de hasta USD 20 con una TEA de 11.09%.
11.50 11.09
11.00 TEA
10.93 10.50 10.00 11.31 9.50
40.000 - 75.000
Fuente: BCE.
> 130.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
9.00
1 - 20.000
40
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
16,800
19,000
15,800
18,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
16,000
13,800
15,000 12,800 11,066
11,800
14,000 13,000
10,800 9,800
Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 11,066 con un monto de crédito promedio de USD 12,982.7
12,000 11,000
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10,000
ene-14
8,800
Crédito Promedio
17,000
14,800
12,982.7
Número de operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015
Número de Operaciones (izq)
2-6 meses
25.74% 27.14% ene-15
28.20% 25.79% dic-14
28.74% 25.85% nov-14
30.83% 25.19% oct-14
33.34% 22.41% sep-14
31.04% 22.62% ago-14
35.99% 20.95% jul-14
29.74% 23.63% jun-14
32.35% 23.62% may-14
26.76% 28.08% abr-14
28.64% 26.59% mar-14
29.02% 23.93% feb-14
29.12% 25.27% ene-14
Volumen de crédito por plazo porcentajes
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
2-8 años
El 27.14% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 6 meses y el 25.74% en un plazo de 2 a 8 años.
Fuente: BCE.
41
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015
1,600 1,500
C4: Mercado Alta Concentración > 66%
1,467
1,515
68.0
1,300
66.0
1,200
64.0
1,100 62.0 1,000
PICHINCHA 30%
20%
AUSTRO
4.77%
60.0
GUAYAQUIL
10%
23.12%
0%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
C4
15%
5%
58.0
ene-14
800
25.96%
25%
68.2
900
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
70.0
1,400
62.8
Índice de Concentración HHI
72.0
HHI: Mercado Alta Concentración > 1500
Índice de Concentración C4
1,700
HHI
El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,515 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 68.2% para este mes.
INTERNACIONAL
MACHALA
7.66%
10.85%
PRODUBANCO
8.30%
Participación IFI representativas: 80.7%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
42
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
10.78
9.61 8.26
0.83
0.94
0.99 dic - 13
nov - 14
ROA
El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en diciembre de 2014 un valor de 0.94%, mientras que el ROE se situó en 9.61%.
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 3.63% en diciembre de 2014. La liquidez de este segmento de crédito fue de 27.16%
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.36
26.05
nov - 14
4.14
22.52
dic - 14
3.63
27.16
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
43
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Enero 2014 – 2015 Comercio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
100.0
Manufactura
90.0 35.0
85.0
30.0
80.0
25.0
22.9
75.0 70.0
20.0
65.0
15.0
58.2
En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 58.2 millones (40.51%), manufactura USD 22.9 millones (15.93%); entre otros.
60.0
0.3 0.3 0.9
Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua
1.2
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
55.0
feb-14
10.0
Volumen de Crédito Comercio Millones USD
95.0
40.0
ene-14
Volumen de Crédito Manufactura Millones USD
45.0
5.9 Otras Actividades 3.0 6.3
Int. Financiera
9.9
Enseñanza
10.6
Resto de Actividades; 62.6 ; 43.56%
Hotelería
Comercio; 58.19 ; 40.51%
Pesca Otros serv. soc.
1.2
Serv. sociales y salud 1.9
Minas y canteras
11.4
Agricultura, silv.
Bienes raices Transp., alm. y com.
12.6
Construcción
Manufactura; 22.89 ; 15.93%
Fuente: BCE.
44
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
En enero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD 104.3 millones (72.63%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 30.7 millones).
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
104.3
108.5
72.63%
74.83%
152.1
71.96%
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
ene-14 dic-14
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Otros
Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
5.02%
4.43%
3.98%
21.35%
19.55%
22.56%
7.2
9.0
6.0
30.7
39.7
34.0
ene-15
Otros
Fuente: BCE.
45
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 11,000.0
CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA DE CONSUMO
650.0
10,539.3 10,500.0
Cartera Vigente y Total Millones USD
10,006.4 550.0
9,500.0
532.9
9,000.0
500.0
8,500.0
450.0
8,000.0
Cartera Vencida Millones USD
600.0
10,000.0
La cartera de crédito vigente para diciembre de 2014, fue de USD 10,006.4 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD 532.9 millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 10,539.3 millones.
400.0
7,500.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
350.0
dic-13
7,000.0
Cartera Vencida
25%
Variación Anual
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Diciembre 2014 TARJETAS DE CRÉDITO 1%
15%
10.78%
10.70%
10%
SOCIEDADES FINANCIERAS 12%
COOPERATIVAS 20%
5%
MUTUALISTAS 1%
12.42%
Cartera Vencida
Cartera Total
BANCOS 66%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0% dic-13
Variación anual (t / t -12) porcentajes
20%
Cartera Vigente
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
46
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
590.0
16.01
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
16.00 540.0
15.99
15.96 440.0
15.95 15.94
390.0
TEA
15.97
15.94
408.8
15.93
El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en enero de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD 408.8 millones, con una TEA promedio ponderada de 15.94%. Por otro lado, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 6,067.5 millones (USD 287.1 millones más que el año 2013 y USD 892.6 millones más que el año 2012).
15.92
Volumen de Crédito (izq)
27.5% 5,023.6
Volumen de Crédito Millones de USD
ene-15
dic-14
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
7,000.0 6,000.0
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.91
ene-14
340.0
5,780.4
30.0%
6,067.6 25.0%
5,174.9
5,000.0
20.0%
4,000.0 15.0% 3,000.0
11.7%
10.0%
2,000.0 5.0%
1,000.0
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
Volumen de Crédito Millones USD
15.98 490.0
5.0%
3.0%
-
0.0% 2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE .
47
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
90.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
Volumen de Crédito Millones USD
80.0
70.0 58.5
60.0
58.1
50.0 40.0
54.4
1500 - 3000
7000 - 10000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
30.0
Por otro lado, 14.32% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 16.02%, el 14.20% en un rango del USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.08%; y, el 13.31% en un rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.12%.
3000 - 5000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015 16.20 16.15
16.12 16.08
16.05 16.00 16.02 15.95 15.90
7000 - 10000
3000 - 5000
1500 - 3000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.85 ene-14
TEA
16.10
Fuente: BCE .
48
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Enero 2014 – 2015 550,000 1,250
1,050 450,000 950 400,000 850
389,929 350,000
Crédito Promedio
1,048.5
Número de operaciones
500,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
1,150
El número de operaciones en el segmento de Consumo en enero de 2015 fue 389,929 registros con un crédito promedio de USD 1,048.5
750
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
650
ene-14
300,000
Número de Operaciones (izq)
45.18%
49.40%
14.90%
15.61%
17.48%
nov-14
dic-14
ene-15
50.11%
14.51% oct-14
50.02%
15.36% sep-14
48.18%
16.00% ago-14
46.86%
14.30% jul-14
48.66%
14.85% jun-14
47.83%
15.35% may-14
45.80%
15.48% abr-14
45.52%
16.70% mar-14
43.59%
15.15% feb-14
46.28%
17.15%
Finalmente, del total de volumen de créditos el 45.18% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años.
ene-14
44.36%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
2-6 meses
2-8 años
Fuente: BCE .
49
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
600.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 476.5
Volumen de Crédito Millones USD
500.0 400.0 300.0 200.0
143.0
100.0
Volumen de Crédito
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
nov-13
dic-13
ene-14
-
BIESS
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
El BIESS en noviembre de 2014 , presentó un volumen de crédito de USD 143.0 millones. Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de Consumo de noviembre 2014 hubiese sido de USD 619.5 millones. El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS en noviembre de 2014 fue de 161,184 con un monto promedio de USD 887.2 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre 2013 – 2014
770.0 720.0
Volumen de Crédito Millones USD
670.0 619.5
620.0 570.0 520.0 470.0
476.5
420.0 370.0
Volumen de Crédito sin BIESS
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
nov-13
320.0
Volumen de Crédito con BIESS
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.
Fuente: BCE y BIESS.
50
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD , Enero 2014 – 2015 340.0
250.0
320.0
240.0 230.0
300.0
210.0 260.0 200.0 240.0
185.5
220.0
190.0
215.0
180.0
200.0
170.0
Para el caso de las Ods el 20.64% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 20.41% se otorgó créditos entre USD 500 y USD 900.
Operaciones Directas (OD)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
160.0
ene-14
180.0
Para enero de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD 215.0 millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD 185.5 millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing.
Tarjetas de Crédito (TC)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD Millones USD, Enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC Millones USD, Enero 2014 – 2015
70.0
35.0
50.0
44.4
40.0 28.9
30.0
27.7
20.0
Volumen de Crédito Millones USD
30.0 25.0
22.5
20.0
17.6
15.0
17.9
10.0 5.0
10.0
500 - 900
8000 - 12000
4000 - 6000
> 25000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
60.0
feb-14
Op. Directa Millones USD
Tarjeta de Crédito Millones USD
220.0
280.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
Fuente: BCE. 900 - 1200
150 - 350
51
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento En enero de 2015, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 47.3 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD 176.0 millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD , Enero 2014 – 2015 85.0
270.0
80.0
250.0
75.0
60.0
190.0
176.0
55.0
170.0
50.0 47.3
45.0
150.0
Con garantía
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
130.0 feb-14
40.0
ene-14
Con Garantía Millones USD
210.0
65.0
Sin Garantía Millones USD
230.0
70.0
Sin Garantía
Fuente: BCE.
52
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015 1,700
1,600
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
HHI BIESS: Mercado baja Concentración < 1000
C4 BIESS: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
1,500
57.0
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
55.0
DINERS CLUB
53.5
1,300
53.0
1,200 1,100
51.0
1,000 911
886 49.0
900
Índice de Concentración C4
Índice de Concentración HHI
1,400
JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA
3.69%
800 700
47.0
766
20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
18.31%
PICHINCHA
17.05%
600
52.8
48.2
C4 sin Biess
HHI sin BIESS
HHI con BIESS
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
45.0
feb-14
ene-14
500
C4 con Biess
PRODUBANCO
GUAYAQUIL
6.90%
10.57%
SOLIDARIO
El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 886 lo que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 52.8% (sin incluir BIESS).
6.90%
Participación IFI representativas: 63.4%. Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
53
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014 12.16
10.15 8.28
En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.30% y 10.15% en diciembre de 2014. 1.20 dic - 13
1.30
1.46 nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la liquidez se ubicó en 21.21% y la morosidad en este segmento fue de 3.21% en diciembre de 2014.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.92
32.62
nov - 14
3.59
20.13
dic - 14
3.21
21.21
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
54
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
2,100.0
CARTERA DE VIVIENDA
50.0
2,049.6 45.0 2,008.1
2,000.0
41.5
1,950.0 1,900.0
40.0 35.0
1,850.0
30.0
Cartera Vencida Millones USD
Cartera Vigente y Total Millones USD
2,050.0
1,800.0 25.0
1,750.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
20.0
dic-13
1,700.0
Cartera Vencida
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Diciembre 2014
35%
Variación Anual 30% 25%
MUTUALISTAS 10%
20%
COOPERATIVAS 12%
15%
5% 5.53%
8.58%
8.64%
10%
0%
Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-5% dic-13
Variación anual (t / t -12) porcentajes
La cartera vigente de crédito de vivienda en diciembre de 2014, se ubicó en USD 2,008.1 millones, mientras que la cartera vencida fue de USD 41.5 millones y la cartera total de vivienda se situó en USD 2,049.6 millones.
BANCOS 78%
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
55
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015 65.0
11.00
60.0
10.90 10.80 10.70
50.0
10.30
35.0
10.20
30.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
Volumen de Crédito (izq)
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014 656.9
17.9%
20.0%
646.4
620.0
10.0%
600.0
5.0%
580.0
0.0%
-2.2%
554.8
-1.2%
-5.0%
540.0
-10.0%
548.2
520.0
Por otro lado, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 646.4 millones (USD 98.2 millones más que el año 2013 y USD 91.5 millones más que el año 2012).
-15.0%
-15.5%
500.0
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
15.0%
640.0 Volumen de Crédito Millones de USD
10.10 10.00
ene-14
25.0
560.0
El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en enero de 2015 se ubicó en USD 46.9 millones, con una tasa efectiva de 10.60%.
10.40
40.0
660.0
10.50
TEA
10.60 10.60
45.0
46.9
Volumen de Crédito Millones USD
55.0
680.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
480.0
-20.0% 2011
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE .
56
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
18.0 16.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
Volumen de Crédito Millones USD
14.0
12.0
11.0
10.0 8.0
8.4
6.0
8.4
4.0 2.0
> 150.000
30.000 - 60.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.43% del crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.64%.
100.000 - 150.000
TEA POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015 11.10 11.00
10.90 10.80 10.64
10.60
10.54
10.50 10.40
10.43
10.30 10.20 ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.10 ene-14
TEA
10.70
Fuente: BCE . 30.000 - 60.000
100.000 - 150.000
> 150.000
57
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Enero 2014 – 2015 1,300 60,000 58,136.5
55,000
50,000
1,000 900
45,000
800 807
40,000
Crédito Promedio
1,100
El monto promedio por operación se sitúo en USD 58,136.5; con un número de operaciones realizadas en enero de 807 operaciones.
700
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
35,000
ene-14
600
Número de Operaciones (izq)
62.15% 19.01% ene-15
65.79% 17.14% dic-14
62.95% 17.06% nov-14
55.03% 21.95% oct-14
63.45% 17.96% sep-14
61.26% 20.01% ago-14
55.70% 20.10% jul-14
56.41% 21.05% jun-14
14.55% may-14
58.59%
16.30% abr-14
59.24%
18.89% mar-14
58.49%
16.47% feb-14
58.07%
19.11%
55.99%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
1,200
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
Finalmente, el 62.15% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 19.01% a un plazo de 6 a 10 años.
Fuente: BCE.
58 6-10 años
10-15.3 años
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
140.0
Volumen de Crédito Millones USD
120.0
94.9
100.0
80.0 60.0 52.9
40.0
Volumen de Crédito
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
nov-13
20.0
El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD 94.9 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para noviembre 2014 se situó en USD 147.8 millones. El BIESS tuvo un total de operaciones 2,292 con un monto promedio de USD 41,391.4.
BIESS
Fuente: BCE y BIESS.
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS Millones USD, Noviembre 2013 – 2014
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre 2013 – 2014
200.0 180.0 147.8
140.0 120.0 100.0
80.0 60.0
52.9
40.0
Volumen de Crédito sin BIESS
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
dic-13
20.0
nov-13
Volumen de Crédito Millones USD
160.0
Volumen de Crédito con BIESS
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
59
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Noviembre 2013 – 2014
VT: Vivienda Terminada
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
CV: Construcción de Vivienda RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción OT: Otros bienes Inmuebles VH: Vivienda Hipotecada NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Noviembre 2013 – 2014
CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Noviembre 2013 – 2014
Fuente: BIESS.
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
60
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 &
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
C4 BIESS: Mercado Alta Concentración > 66%
90.0
80.0
5,380 4,000
75.0 70.0
3,000 62.0 2,000
65.0
60.0 1,137
55.0
1,000
1,127
57.8
C4 sin BIESS
HHI sin BIESS
HHI con BIESS
PICHINCHA 25%
21.11%
20% 15%
MUT. AZUAY
4.24%
MUT.PICHINCHA
14.41%
10%
50.0
5%
45.0
0%
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
-
ene-14
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
85.0
86.2
5,000
Índice de Concentración HHI
HHI BIESS: Mercado Alta Concentración > 1500
Índice de Concentración C4
6,000
C4 con BIESS
PRODUBANCO
GUAYAQUIL
13.32%
7.58%
El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,127 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 62.0% (sin incluir BIESS).
PACÍFICO
13.15%
Participación IFI representativas: 73.8%. Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
61
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
8.50
8.45
7.49
En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior a diciembre de 2013, situándose en 0.86% y 7.49%, respectivamente. 0.95
0.86
0.94 dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.78%; y, la liquidez se ubicó en 19.41% en diciembre 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.15
28.72
nov - 14
4.35
18.11
dic - 14
3.78
19.41
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
62
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Diciembre 2013 – 2014
CARTERA DE MICROCRÉDITO
3,200.0
220.0 3,024.9 200.0 178.2
2,800.0
180.0 160.0
2,846.7
140.0
2,600.0 120.0 2,400.0
100.0 80.0
2,200.0
Cartera Vencida Millones USD
Cartera Vigente y Total Millones USD
3,000.0
La cartera vigente del segmento Microcrédito en diciembre de 2014 se ubicó en USD 2,846.7 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD 178.2 millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 3,024.9 millones
60.0
Cartera Vigente
Cartera Total
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
40.0
dic-13
2,000.0
Cartera Vencida
Variación Anual
50%
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Diciembre 2014
40%
MUTUALISTAS 1%
35% 30% 25% SOCIEDADES FINANCIERAS 27
20%
10%
13.54%
5%
7.68%
13.18%
15% COOPERATIVAS 50%
BANCOS 48%
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
0% dic-13
Variación anual (t / t -12) porcentajes
45%
Fuente: SBS, SEPS y BCE. Cartera Vencida
Cartera Total
Cartera Vigente
63
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
80.0
28.60
70.0
28.50
60.0
28.40
50.0
28.30 28.20 30.0
28.08
28.10
20.0
28.00
10.0
27.90
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
27.80
ene-14
-
760.0
El volumen de crédito concedido en enero de 2015 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 43.5 millones con TEA promedio ponderada de 28.08%.
TEA
40.0
43.5
Volumen de Crédito Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
28.70
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
20.0%
750.2
750.0 15.3%
15.0%
730.0
720.0 710.0
10.0% 707.3
709.2 6.1%
5.0%
700.0
688.8
690.0
0.0%
680.0
-2.9%
670.0
650.0
-10.0% 2011
Fuente: BCE.
Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 688.8 millones (USD 20.4 millones menos que el año 2013 y USD 61.4 millones menos que el año 2012).
-5.0%
-5.5%
660.0
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
Volumen de Crédito Millones de USD
740.0
2012
Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
64
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
40.0
0.12
35.0
Volumen de Crédito Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
0.13
0.12 27.5
30.0 25.0
0.11 0.11
20.0
0.1
15.0
0.10 0.10
8.7
10.0 5.0
0.09
Volumen de Crédito < 200 Millones USD
45.0
0.09
3.8
1.500 - 3.000
600 - 1.200
1.200 - 1.500
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
feb-14
mar-14
0.08
ene-14
-
El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 28.04% (63.25% del crédito en este segmento)
< 200
TEA POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015 29.50 29.00
28.56
28.50
28.04
27.50
27.77
27.00 26.50
1.500 - 3.000
600 - 1.200
1.200 - 1.500
< 200
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
26.00 ene-14
TEA
28.18
28.00
Fuente: BCE.
65
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015
60,000
1,400
50,000
1,000
30,000
800 600
20,000
Crédito Promedio USD
1,200 40,000
400 10,000
200
El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1,431.8. En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 30,397.
Número de Operaciones Crédito Promedio
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
0
ene-14
-
Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios
El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 32,200 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,351.6.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
6-12 meses
63.77% 24.01% ene-15
53.92% 35.33% dic-14
57.59% 33.81% nov-14
67.17% 21.80% oct-14
69.39% 20.35% sep-14
65.63% 23.14% ago-14
64.35% 24.09% jul-14
64.57% 22.81% jun-14
22.66% may-14
66.41%
22.97% abr-14
65.03%
23.67% mar-14
66.12%
24.13% feb-14
63.67%
25.53%
63.54%
Finalmente, el 24.01% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 63.77% en periodo superior a 12 meses.
ene-14
Número de operaciones
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
1,600
> 12 meses
Fuente: BCE.
66
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015 2,600 2,400
70.0
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500
68.0
PICHINCHA
66.0
2,200
35%
Índice de Concentración C4
64.0
2,000 1,800
60.0
58.9
1,600
1,433 58.0 1,400
1,512
61.0
MUSHUC RUNA
3.79%
HHI (izq)
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
50.0
mar-14
800
feb-14
52.0
C4 (der)
El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 1,433 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 61.0% para este mes.
20%
SOLIDARIO
15%
16.12%
10% 5%
54.0
1,000
ene-14
25%
56.0
1,200
31.67%
30%
62.0
ene-15
Índice de Concentración HHI
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
0%
COOPNACI ONAL
D-MIRO S.A.
8.52%
3.79%
VISIONFUN D
4.66%
Participación IFI representativas: 68.6%.
Fuente: BCE.
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
67
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
11.34
9.16
En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE superior a diciembre 2013, situándose 1.63% y 11.34%, respectivamente.
5.54
1.63
1.43
dic - 13
0.33 nov - 14 ROA
dic - 14
ROE
Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 22.98%, mientras que la morosidad fue de 4.30% en diciembre 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.32
27.51
nov - 14
4.96
22.63
dic - 14
4.30
22.98
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
68
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Enero 2014 – 2015 45.0
10.0
40.0
9.5 8.9
9.0
35.0
8.5
30.0
8.0
25.0 21.0
7.5
20.0
7.0 15.0
6.5
En efecto el segmento Microcrédito Minorista en enero 2015 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 21.0 millones (50.50%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 8.9 millones (21.38%) y para las demás actividades económicas USD 11.7 millones (28.12%).
0.0 0.0 0.0 0.2
Minas y canteras Int. Financiera
ene-15
nov-14
oct-14
dic-14
0.7 0.4 1.0
Demás Actividades; 11.7 ; 28.12%
Otras Actividades
Hogares con servicio dom. 1.7
Adm. Púb. y seg. social. 0.2
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
10.0 feb-14
6.0 ene-14
Volumen de Crédito AAricultura, silv Millones USD
Agricultura, silv.
Volumen de Crédito Comercio Millones USD
Comercio
10.5
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
Construcción 2.1
Pesca
Comercio; 21.0 ; 50.50%
Bienes raices Transp., alm. y com.
Serv. sociales y salud 0.2
2.2
Otros serv. soc.
Enseñanza
Hotelería
Agricultura, silv.; 8.9 ; 21.38%
3.3 Manufactura
Fuente: BCE.
69
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en enero de 2015 fue de USD 29.6 millones (68.08%).
68.08%
Otros
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
9.50%
7.98%
7.99%
4.1
4.8
4.4
6.4
7.4
ene-15
Capital de Trabajo
14.60%
13.62%
dic-14
29.67%
17.7
29.6
33.5
38.8
ene-14
56.17%
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
71.04%
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
Activos Fijos Tangibles
Fuente: BCE.
70
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015 125.0
25.30
115.0
25.20
25.00 24.90
85.0
24.80
78.3
75.0
Volumen de Crédito (izq)
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL 2011 – 2014
1,400.0 18.2% 1,200.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
24.60
ene-14
65.0
20.0% 1,212.6
1,042.6
1,032.3
17.5%
15.0%
1,000.0 800.0
El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante enero de 2015, fue USD 78.3 millones a una TEA promedio ponderada de 24.96%.
24.70
962.4
10.0% 8.3%
600.0
5.0%
400.0 0.0%
-1.0%
200.0 -
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
Volumen de Crédito Millones USD
24.96 95.0
TEA
25.10
105.0
Volumen de Crédito Millones de USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6 millones (USD 180.3 millones más que el año 2013 y USD 170.0 millones más que el año 2012).
-5.0% 2011
2012 Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE.
71
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
50.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Volumen de Crédito Millones USD
45.0 40.0 35.0 29.6
30.0
28.6
25.0 20.0
16.3
15.0
4.500 - 7.000
7.000 - 10.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
10.0
El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (37.85% del crédito) con una TEA promedio de 25.04%.
3.000 - 4.500
TEA POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015 26.50
25.50
25.50
25.00
25.04
24.50
24.57
24.00
4.500 - 7.000
7.000 - 10.000
3.000 - 4.500
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
23.50
ene-14
TEA
26.00
Fuente: BCE.
72
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015 24,000
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
5,500 5,400
20,000
5,200 5,100
18,000
5,000 4,900 15,419
16,000
4,800
Crédito Promedio
5,079.4
5,300
4,700
14,000
4,600
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
4,500
ene-14
12,000
Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 15,419; el monto promedio de crédito en el mes de enero fue de USD 5,079.4, del total de créditos otorgados el 58.70% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años.
Número de Operaciones (izq)
58.70% 32.49% ene-15
60.47% 31.70% dic-14
58.59% 36.24% nov-14
61.33% 33.91% oct-14
62.22% 33.91% sep-14
63.69% 32.13% ago-14
61.12% 33.74% jul-14
58.44% 36.28% jun-14
60.37% 35.43% may-14
30.20% abr-14
65.52%
33.24% mar-14
62.35%
34.60% feb-14
60.21%
34.57%
56.40%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14
Número de operaciones
22,000
1-2 años
> 2 años
Fuente: BCE.
73
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015
1,600
52.0 50.8
1,500
50.0
1,400 49.1 1,300 1,200
48.0 1,123 1,058
1,100
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero – 2015
54.0
1,000
46.0
PICHINCHA
Índice de Concentración C4
1,700
Índice de Concentración HHI
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500
1,800
26.68%
30% 25% 20%
MUSHUC RUNA
3.22%
15%
SOLIDARIO
10%
14.33%
5%
44.0
0%
900
HHI (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
42.0
ene-14
800
C4 (der)
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en 1,058 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 50.8% para este mes.
JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA
D-MIRO S.A.
3.70%
5.21%
SAN FRANCISCO
4.57%
Participación IFI representativas: 63.2%.
Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
74
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014 9.54
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 9.87
7.87
Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.32% y 9.87%, respectivamente. 1.32
1.05
1.11 dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 4.33%, mientras que el índice de liquidez fue de 22.50% en diciembre 2014. Fuente: SBS, SEPS y BCE.
Morosidad
Liquidez
dic - 13
4.42
25.13
nov - 14
4.98
19.86
dic - 14
4.33
22.50
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
75
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica
Agricultura, silv.
20.0
50.0
45.0
18.0
17.1
40.0
16.0 35.0 14.0 12.0
27.6
30.0
Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para enero de 2015, el 38.21% fue otorgado al comercio (USD 27.6 millones), 23.69% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 17.1 millones) y 38.10% del volumen de crédito del segmento (USD 27.5millones) se entregó a las demás actividades económicas
0.1 0.1
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
1.0 Int. Financiera
0.1
0.2
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
25.0
feb-14
10.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Volumen de Crédito Comercio Millones USD
Comercio
ene-14
Volumen de Crédito Agricultura, silv. Millones USD
22.0
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Enero 2014 – 2015
1.3 1.8
Minas y canteras
3.5
Adm. Púb. y seg. social.
4.7
Otras Actividades
Construcción
Resto de Actividades; 27.5 ; 38.10%
Comercio; 27.6 ; 38.21%
Hogares con servicio dom. Bienes raices
Enseñanza 0.2
6.4 Serv. sociales y salud
0.3
Hotelería
Otros serv. soc. Transp., alm. y com.
Pesca
7.7 Manufactura
Agricultura, silv.; 17.1 ; 23.69%
Fuente: BCE.
76
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 43.4 millones (55.42%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 22.5 millones (28.77%).
Micro de Consumo
Activos Fijos Tangibles
10.70%
9.79%
Capital de Trabajo
11.30%
28.77%
26.04%
26.61%
ene-15 8.4
10.3
dic-14
9.2
Fuente: BCE.
Activos Fijos Tangibles
55.42%
58.23%
ene-14
22.5
23.7
25.1
43.4
Capital de Trabajo
56.59%
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
51.5
54.8
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
Micro de Consumo
77
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
69.0
22.60
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
22.50
64.0
22.40 22.38
22.00 21.90
44.0
TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO 2011 – 2014
700.0
30.0%
512.3
538.2
449.3
27.7%
20.0%
687.3
400.0
15.0%
14.0% 11.8%
10.0%
200.0
En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD 687.3 millones (USD 149.1 millones más que el año 2013 y USD 175.1 millones más que el año 2012).
5.0%
5.1%
100.0
Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes
25.0%
600.0
300.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
21.60
Volumen de Crédito (izq)
500.0
21.80
En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en enero de 2015 fue de USD 39.5 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.38%.
21.70
34.0
800.0
TEA
22.10 49.0
39.0
Volumen de Crédito Millones de USD
22.30 22.20
54.0
39.5
Volumen de Crédito Millones USD
59.0
-
0.0% 2011
2012 Volumen de Crédito (izq)
2013
2014
Tasa de Interés Anual
Fuente: BCE.
78
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
30.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
20.0 15.7
15.0
11.2 10.0 5.0
5.8
16.000 - 20.000
14.000 - 16.000
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
10.000 - 12.000
El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (40.34%) con una TEA promedio de 22.01%.
TEA POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015 23.50 23.00
22.86
22.50
22.39
22.00
22.01
21.50 21.00 20.50
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
20.00
ene-14
TEA
Volumen de Crédito Millones USD
25.0
Fuente: BCE. 16.000 - 20.000
14.000 - 16.000
10.000 - 12.000
79
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 – 2015
4,000
14,000
13,500
3,000
Crédito Promedio
14,500
13,819.3
4,500
3,500
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
15,000
El número de operaciones en este segmento en enero de 2015, fue 2,856 con un monto promedio en este mes de USD 13,819.3.
13,000 2,856
Credito promedio (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
12,500
ene-14
2,500
Número de Operaciones (izq)
85.01%
85.90%
87.71%
89.49%
88.23%
86.44%
87.42%
89.11%
87.98%
88.36%
87.34%
85.56%
86.08%
feb-14 11.62%
mar-14 10.37%
abr-14 8.22%
may-14 9.78%
jun-14 11.38%
jul-14 9.95%
ago-14 8.41%
sep-14 9.48%
oct-14 9.54%
nov-14 10.32%
dic-14 9.95%
ene-15 9.36%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
ene-14 10.88%
Número de operaciones
5,000
1-2 años
> 2 años
Finalmente, el 86.08% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años.
Fuente: BCE.
80
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Enero 2014 – 2015
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
1,200
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2015
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
49.0 48.0
900
1,050
966
45.0 44.0
44.6
43.0 42.0
800
41.0 40.0
700 45.8
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
600
Índice de Concentración C4
46.0 1,000
PICHINCHA
47.0
30%
26.71%
25% 20%
OSCUS
3.56%
15%
JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA
10%
9.77%
5%
0%
39.0 38.0
ene-15
Índice de Concentración HHI
1,100
JARDÍN AZUAYO
SOLIDARIO
3.66% C4
5.46%
HHI
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se sitúo en 966 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 45.8% para este mes.
PABLO MUÑOZ VEGA
3.90%
Participación IFI representativas: 53.1%.
Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
81
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
10.14
8.95
8.61
Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.12% y 8.95% respectivamente. 1.07
1.12
1.21 dic - 13
nov - 14
ROA
dic - 14
ROE
De igual manera la morosidad de este segmento se ubicó en 3.91% y el índice de liquidez se situó en 26.18% en diciembre de 2014.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
porcentajes
MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2013 – 2014
Morosidad
Liquidez
dic - 13
3.84
23.32
nov - 14
4.57
20.20
dic - 14
3.91
26.18
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
82
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Enero 2014 – 2015
23.0
Transp., alm. y com.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Comercio
19.0 17.0 15.0 13.0 11.6
11.0 9.0
7.3
7.0
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en enero de 2015, fue el comercio con USD 11.6 millones (32.07%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 7.3 millones (20.12%) y el 47.81% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.
0.1 0.1 0.1
0.1 0.1
Enseñanza
Minas y canteras
0.7
1.2 1.2
dic-14
ene-15
Otras Actividades Comercio; 11.6 ; 32.07%
Pesca Demás Actividades; 17.3 ; 47.81%
Construcción
1.5
Hotelería
1.5
Bienes raices
Serv. sociales y salud Otras Actividades
nov-14
sep-14
oct-14
0.5
Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social.
0.5
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
5.0
ene-14
Comercio y Transp., alm. y com. Millones USD
21.0
Otros serv. soc. 3.3
Hogares con servicio dom. Manufactura
Transp., alm. y com.; 7.3 ; 20.12%
Fuente: BCE.
83
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Finalmente, el principal destino de crédito en enero de 2015 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 17.7 millones (44.79%) y para capital de trabajo con USD 15.0 millones (38.12%).
40.36%
43.39%
44.79%
ene-14
38.12%
15.0
39.04%
41.41%
DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
20.0
21.9 17.7
19.3
20.9
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Enero 2014 – 2015
dic-14
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Micro de Consumo
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
11.73%
14.38%
10.46%
4.6
5.3
7.1
ene-15
Micro de Consumo
Fuente: BCE.
84
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Febrero 2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Febrero 2014 – 2015
Segmento
feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15
Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada
8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44
8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44
8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44
7.64 9.46 11.08 15.96 10.92 28.40 25.00 22.15
8.19 9.54 11.28 15.99 10.89 28.54 25.08 22.16
8.21 9.65 11.26 15.98 10.81 28.53 25.08 22.24
8.16 9.68 10.97 15.95 10.83 28.44 25.03 22.49
7.86 9.64 11.32 15.96 10.74 28.51 25.03 22.40
8.34 9.64 11.22 15.97 10.73 28.24 24.90 22.14
8.13 9.52 10.99 15.96 10.72 28.47 25.12 22.42
8.19 9.63 11.19 15.96 10.73 28.57 25.16 22.32
7.84 9.53 11.18 15.97 10.71 29.08 25.41 22.84
Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para febrero 2015
7.41 9.48 11.10 15.98 10.77 29.35 25.26 23.80
TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Febrero 2014 – 2015 Plazo en días 30-60 61-90 91-120 121-180 181-360 >361
feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35
3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35
3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35
4.05 4.52 5.33 5.66 6.30 7.10
4.03 4.73 5.36 5.84 6.29 7.19
jul-14 3.94 4.55 5.15 5.63 6.26 7.19
ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 4.09 4.48 5.40 5.71 6.38 7.12
3.94 4.50 5.02 5.52 6.13 7.06
4.22 4.33 4.96 5.56 6.27 7.28
4.22 4.44 5.23 5.48 5.87 7.15
4.28 4.68 5.02 5.70 6.15 7.16
4.30 4.74 5.11 5.34 6.30 7.22
4.19 4.74 5.31 5.73 6.37 7.18
Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para febrero 2015
Fuente: BCE.
86
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Enero 2014 – 2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Enero 2014 – 2015 11.8
16.3
11.4
9.8 9.4 9.0 8.2
7.8
7.8
7.70
7.4
7.4
15.8 Consumo Promedio
15.7
15.7
Consumo Máxima
15.6
ene-14
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, Enero 2014 – 2015 11.4
11.33
11.3
11.4 11.3
11.2
11.2
11.1
11.1
11.0
32.0
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Enero 2014 – 2015 32.0
30.50
31.0
30.0
31.0
30.0
29.0
28.08
28.0
29.0 28.0
10.9
11.0
10.8
10.9
10.7
10.8
25.0
10.7
24.0
10.6
23.0
23.0
Vivienda Promedio
10.5
22.0
22.0
Vivienda Máxima
10.4
21.0
22.38
24.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
21.0
jun-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
10.3
ene-14
10.1
25.0 24.96
may-14
10.2
27.0 26.0
25.50
abr-14
10.3
26.0
mar-14
10.4
27.50
feb-14
10.5
27.0
ene-14
10.60
10.6
16.0 15.9
15.8
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
15.9
15.6
7.0
ene-14
7.0
15.94
ene-15
8.6
8.2
16.0
dic-14
8.6
16.1
nov-14
9.33
9.0
16.1
oct-14
9.45
9.4
10.2
sep-14
9.8
10.6
16.3 16.2
ago-14
10.21
10.2
16.4 16.30
16.2
jul-14
10.6
Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima
11.0
jun-14
11.17
may-14
11.0
abr-14
11.4
mar-14
11.8
feb-14
11.83
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
16.4
Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima
Fuente: BCE.
87
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Enero 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
25%
Máxima: 9.33%
28% PRODUBANCO; 6.63%; 24.13%
BOLIVARIANO; 8.76%; 14.72% PACÍFICO; 8.18%; 13.12%
13%
GUAYAQUIL; 8.66%; 12.86% PICHINCHA; 6.14%; 11.83%
Volumen de Crédito participación porcentual
Volumen de Crédito participación porcentual
INTERNACIONAL; 8.08%; 16.45%
8%
PICHINCHA; 9.5%; 17.84%
PRODUBANCO; 9.5%; 17.84%
20%
23%
18%
Máxima 10.21%
15% GUAYAQUIL; 9.5%; 14.31%
10%
INTERNACIONAL; 9.6%; 12.26%
BOLIVARIANO; 9.6%; 11.55%
AUSTRO; 9.4%; 7.66%
5%
3%
0%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
9.3%
9.4%
9.4%
9.5%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Segmento Productivo Porcentajes, EneroCorporativo 2014 – 2015 10.0
9.5%
9.6%
9.6%
9.7%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, 2014 – 2015 Segmento Enero Empresarial
Máxima 9.33
10.5
Máxima 10.21
9.0
10.0
8.0 Promedio 7.70
7.0
Promedio 9.45
9.5
6.0 5.0
9.0
4.0
8.5
3.0 2.0
8.0
1.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 9.33%
Promedio Ene_15
0.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 10.21%
Promedio Ene_15 RUMIÑAHUI
MACHALA
CITIBANK
PACÍFICO
AUSTRO
BOLIVARIANO
GUAYAQUIL
PICHINCHA
PRODUBANCO
MACHALA
RUMIÑAHUI
Fuente: BCE.
INTERNACIONAL
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
AUSTRO
CITIBANK
PICHINCHA
GUAYAQUIL
PACÍFICO
BOLIVARIANO
INTERNACIONAL
PRODUBANCO
7.5
88
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Enero 2014 – 2015 Máxima
35%
25.0%
11.83% 30%
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Enero 2014 – 2015
PICHINCHA; 10.7%; 25.96%
Máxima 16.30%
20.0%
Volumen de Crédito participación porcentual
Volumen de Crédito participación porcentual
DINERS CLUB; 16.2%; 18.3%
25% GUAYAQUIL; 10.9%; 23.12%
20%
15%
MACHALA; 11.7%; 10.85% PRODUBANCO; 11.3%; 8.30%
10%
PICHINCHA; 16.1%; 17.0%
15.0%
GUAYAQUIL; 16.0%; 10.6%
10.0%
SOLIDARIO; 16.2%; 6.9%
5.0% INTERNACIONAL; 11.6%; 7.66%
AUSTRO; 11.0%; 4.77%
5%
PRODUBANCO; 15.7%; 4.7%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST A; 16.2%; 3.7%
0.0% 15.6%
0% 10.4%
10.8%
11.2% TEA
11.6%
15.7%
15.8%
15.9%
16.0%
16.1%
16.2%
16.3%
TEA
12.0%
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Enero 2014 – 2015 Segmento PYMES
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Segmento Consumo Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 11.83
16.5
Máxima 16.30
16.3
11.5
16.1
Promedio 11.17
10.5
15.9
Promedio 15.94
15.7
9.5
15.5 15.3
8.5
15.1 14.9
7.5
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 16.30%
Promedio Ene_15
Fuente: BCE.
PACÍFICO
AUSTRO
JARDÍN AZUAYO
RUMIÑAHUI
JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA
DINERS CLUB
LOJA
BOLIVARIANO
PROCREDIT
AUSTRO
INTERNACIONAL
PRODUBANCO
MACHALA
GUAYAQUIL
PICHINCHA
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PRODUBANCO
Promedio Ene_15
SOLIDARIO
Máxima: 11.83%
GUAYAQUIL
TEA_Ene14
PICHINCHA
TEA_Ene15
6.5
DINERS CLUB
14.7
89
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 11.33%
25.0%
PICHINCHA; 10.8%; 21.1%
35.0%
PICHINCHA; 30.11%; 31.7%
30.0% MUT.PICHINCHA; 11.3%; 14.4%
Volumen de Crédito participación porcentual
Volumen de Crédito participación porcentual
20.0%
GUAYAQUIL; 9.6%; 13.3%
15.0%
10.0%
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, Enero 2014 – 2015 Máxima 30.50%
40.0%
PACÍFICO; 9.3%; 13.2%
PRODUBANCO; 10.5%; 7.6%
25.0% SOLIDARIO; 30.28%; 16.1%
20.0% 15.0%
D-MIRO S.A.; 30.49%; 8.5%
10.0%
COOPNACIONAL; 26.48%; 3.8%
5.0% MUT. AZUAY; 11.3%; 4.2%
MUSHUC RUNA; 24.86%; 3.6%
5.0%
VISIONFUND; 26.96%; 4.7%
0.0%
0.0% 9.0%
9.5%
10.0%
10.5%
11.0%
11.5%
21.00%
12.0%
23.00%
25.00%
27.00%
29.00%
31.00%
33.00%
TEA
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Enero 2014 – 2015 Segmento Vivienda
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Microcrédito Minorista Porcentajes, Enero 2014 – 2015
33.0
Máxima 11.33
Máxima 30.50
31.0
11.0
29.0 Promedio 10.60
10.0
Promedio 28.08
27.0
9.0
25.0
8.0
23.0 21.0
7.0
19.0 6.0 TEA_Ene15
TEA_Ene14
Máxima: 11.33%
Promedio Ene_15
17.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Promedio Ene_15
Máxima: 30.50% LOJA
SAN FRANCISCO
GUAYAQUIL
MUSHUC RUNA
COOPNACIONAL
VISIONFUND
D-MIRO S.A.
BANCODESARROL LO
Fuente: BCE. Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
SOLIDARIO
EL SAGRARIO
LOJA
INTERNACIONAL
BOLIVARIANO
AZUAY
PRODUBANCO
PACÍFICO
GUAYAQUIL
MUT.PICHINCHA
PICHINCHA
PICHINCHA
15.0
5.0
90
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Enero 2014 – 2015
Máxima 27.50%
35%
30%
30%
PICHINCHA; 26.7%; 26.68%
PICHINCHA; 24.7%; 26.71%
25% 20% SOLIDARIO; 27.1%; 14.33%
15% 10%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST A; 21.7%; 5.21%
5%
Volumen de Crédito participación porcentual
25% 20% 15% 10%
SAN FRANCISCO; 25.7%; 4.57%
JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST A; 21.7%; 9.77% JARDÍN AZUAYO; 15.4%; 5.46%
5%
MUSHUC RUNA; 21.3%; 3.22%
OSCUS; 20.8%; 3.56%
PABLO MUÑOZ VEGA; 19.3%; 3.90%
D-MIRO S.A.; 27.5%; 3.70%
SOLIDARIO; 24.1%; 3.66%
0%
0% 15.0%
17.0%
19.0%
21.0%
23.0%
25.0%
27.0%
29.0%
10.0%
31.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
TEA
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Segmento Microcrédito Simple Porcentajes, Enero Acumulación 2014 – 2015 29.0
22.0%
24.0%
26.0%
28.0%
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Segmento Microcrédito Acumulación Porcentajes, Enero 2014 –Amplida 2015
Máxima 27.50
Máxima 25.50
26.0
27.0
24.0
25.0
Promedio 22.38
22.0
Promedio 24.96
23.0
20.0%
TEA
20.0
21.0
18.0
19.0
16.0
17.0
14.0 12.0
15.0
TEA_Ene15
TEA_Ene14
Promedio Ene_15
TEA_Ene15
Máxima: 27.50%
TEA_Ene14
Máxima: 25.50%
Promedio Ene_15
Fuente: BCE.
LOJA
D-MIRO S.A.
MUSHUC RUNA
ALIANZA DEL VALLE
SOLIDARIO
PABLO MUÑOZ VEGA
JARDÍN AZUAYO
JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA
ALIANZA DEL VALLE
JARDÍN AZUAYO
GUAYAQUIL
LOJA
MUSHUC RUNA
D-MIRO S.A.
SAN FRANCISCO
JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA
SOLIDARIO
PICHINCHA
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PICHINCHA
10.0
13.0
OSCUS
Volumen de Crédito participación porcentual
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Enero 2014 – 2015 Máxima 25.50%
35%
91
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Enero 2014 – 2015 SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Enero 2014 – 2015
9% 8%
7.41% 7% 6% 5%
5.18%
4%
Enero
Diciembre
Noviembre
Octubre
Septiembre
Agosto
Julio
Junio
Mayo
Abril
Marzo
Enero
Febrero
3%
2014 Tasa Activa Referencial
2015 Tasa Pasiva Referencial
El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para enero de 2015 se ubico en 2.09%. Mientras que el Spread promedio ponderado en igual mes fue de 6.53%.
SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, Enero 2014 – 2015 8.00%
2014 Spread
Enero
Diciembre
Noviembre
Octubre
Septiembre
Agosto
Julio
Junio
Mayo
Abril
Marzo
Febrero
Enero
6.53%
Fuente: BCE. 2015
92
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 – IV Trimestre 2014
Durante el cuarto trimestre de 2014 las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para tres de los cuatro segmentos analizados: Consumo, Vivienda y Microcrédito; es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas fue negativo; mientras que para el segmento Productivo esta no registró ningún saldo.
ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 – IV Trimestre 2014
Las IFI privadas, durante el cuarto trimestre de 2014 experimentaron fortalecimiento en la demanda, especialmente en los segmentos: Microcrédito, Consumo y Productivo. Sin embargo, en el segmento crediticio de Vivienda se observó un debilitamiento de la demanda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de este tipo de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006
94
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito
390,000
2,300.0
370,000 2,100.0
350,000 330,000
316,435
310,000
1,900.0 1,700.0
Volumen de Crédito Millones USD
Número de Demanda de Crédito
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Enero 2014 – 2015 410,000 2,500.0
En enero 2015, el número de demandantes de crédito fue de 316,435 con un volumen de crédito de USD 1,708.8 millones
1,708.8
290,000
1,500.0
270,000
Número de Demandantes de Crédito
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
1,300.0
ene-14
250,000
Volumen de Crédito
200.0
35,000
180.0 160.0
30,000
103.4
25,000
Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.
140.0 120.0
20,000
100.0 21,410
15,000
80.0
Volumen de Crédito Millones USD
40,000
60.0
10,000
40.0
5,000
20.0
Solicitantes de Crédito nuevos
Volumen de Crédito
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
0.0 feb-14
ene-14
Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 21,410 con un volumen de crédito de USD 103.4 millones .
Número de Demanda de Crédito nuevos
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Enero 2014 – 2015
Fuente: BCE.
95
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
3,400.0
5.30
3,200.0
5.20
3,000.0
5.10
2,800.0
3,067.3
5.00
Volumen de Depósitos
Los depósitos del sistema financiero privado, en enero de 2015 fue de USD 3,067.3 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.34%.
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
4.60
ago-14
2,000.0
jul-14
4.70
jun-14
2,200.0
may-14
4.80
abr-14
2,400.0
mar-14
4.90
feb-14
2,600.0
ene-14
Volumen de Depósitos Millones USD
5.40
5.34
Tasa Pasiva Efectiva (TPE)
VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Enero 2014 – 2015
3,600.0
TPE
4,000.00 3,500.00
VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Enero 2014 – 2015
3,000.00 2,500.00
Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo.
2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00
Fuente: BCE.
BANCOS PRIVADOS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
TARJETAS DE CRÉDITO
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
SOCIEDADES FINANCIERAS
97
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Diciembre 2013 – 2014
9,500.0
21,000.0
9,000.0
19,000.0 8,000.0 18,000.0 7,500.0
Cuasidinero Millones USD
20,000.0
8,500.0
17,000.0
ene-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
mar-14
feb-14
jun-14
15,000.0
may-14
6,500.0
abr-14
16,000.0
feb-14
7,000.0
ene-14
Depósitos a la Vista Millones USD
El cuasidinero en diciembre 2014 fue de USD 21,409.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 9,068.8 millones.
22,000.0
oct-14
nov-14
El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,355.0 y USD 5,650.5 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 9,978.8 y USD 10,274.2 millones durante diciembre de 2014.
dic-14
Depósitos a la vista 8,334.6 8,224.5 8,345.0 8,035.2 8,095.8 8,359.8 8,366.5 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8 Cuasidinero
18,821.2 19,042.6 19,039.4 19,367.1 19,553.3 19,675.8 19,859.2 20,127.1 20,071.6 20,578.1 20,625.3 21,409.1
ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA Millones USD, Diciembre 2012 – 2014
ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO Millones USD, Diciembre 2012– 2014
3,355.0 2,997.4
Otros depósitos
Otros sectores residentes
3,181.4
10,274.2 Otras sociedades no financieras
8,935.1 Depósitos restringidos
7,832.0
4,197.9
4,982.6
5,650.5
Sociedades públicas no financieras
Depósitos a plazo fijo
7,248.2
2012 (dic)
2013 (dic)
Operaciones de reporto
8,249.0
9,978.8
Depósitos de ahorro
2014 (dic) 2012 (dic)
2013 (dic)
2014 (dic)
Fuente: BCE.
98
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS Millones USD, Enero 2014-2015
20%
120.0
10%
100.0
0%
80.0
-10% 67.8
60.0
-20%
Variación Anual (der)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
-50% jun-14
may-14
-40% abr-14
20.0 mar-14
-30%
feb-14
40.0
Volumen de Crédito Millones USD
30%
140.0
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
160.0
Variación Anual t / t -12
22.16%
VOLUMEN DE CRÉDITO Millones USD, Enero 2014-2015
C.F.N
BNF
BEDE
PACÍFICO
ene-14
24,16
22,33
7,43
1,55
dic-14
24,47
43,82
48,47
7,15
ene-15
10,52
42,29
8,28
6,66
Variación Mensual
Variación Anual
Volumen de Crédito (der)
329,89%
Fuente: BCE.
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en el mes de enero de 2015 fue de USD 67.8 millones, con una tasa de variación anual de 22.16%.
89,39% 11,49% -3,50% -56,44% -57,00% C.F.N
-6,91% -82,91%
BNF
BEDE
PACÍFICO 101
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El 97.52% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 2.12% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014-2015
NÚMERO DE OPERACIONES Enero 2014-2015
25.000
12.350 18.640 10.350 9.350
15.000
8.350 7.350
10.000
6.350
5.000
5.350
Ene-15
Dic-14
Nov-14
Oct-14
Sep-14
Ago-14
Jul-14
Jun-14
May-14
Abr-14
Mar-14
Feb-14
2.350 Ene-14
PACÍFICO C.F.N. BANCO DEL 2,12% 0,27% ESTADO 0,09%
BNF 97,52%
4.350 3.350
-
Crédito Promedio
20.000
3.634,7
Número de Operaciones
11.350
El 69.65% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el 27.76% fue otorgado por la CFN. PACÍFICO 2,27% C.F.N. 27,76%
Crédito Promedio (der) Fuente: BCE.
En el mes de enero de 2015 se registraron 18,640 operaciones con un monto promedio de USD 3,634.7
CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014-2015
BANCO DEL ESTADO 69,65%
BNF 0,31%
102
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL 2012 –2014
500.0
90
450.0
80
77
400.0
70 60
300.0
52
49
50
250.0 37
200.0
37
40
39
30
150.0
Número de Operaciones miles de operaciones
64
350.0
El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2014, se ubicó en USD 299.7 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 52,238 operaciones.
24 20
100.0
10
50.0 352.9
436.2
290.4
337.0
315.0
356.6
189.7
259.3
248.6
299.7
III 2012
IV 2012
I 2013
II 2013
III 2013
IV 2013
I 2014
II 2014
III 2014
IV 2014
-
Número de Operaciones (der)
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
100.00%
120.00% 106.58% 100.00%
80.00%
80.00% 60.00% 60.00% Volumen de Crédito t/t -4
Fuente: BCE.
Volumen de Crédito (izq)
40.00%
30.30%
42.33% 40.00%
53.08%
32.69%
20.00%
20.00% 90.35%
28.78%
3.53%
30.86%
0.00%
0.00% -5.98%
-10.74%
-18.24%
-34.69%
-23.06%
-21.08%
-20.00%
-25.60%
-20.00%
-15.96%
Número de Operaciones t/t -4
Volumen de Crédito millones USD
73
70
-32.20% -40.00%
-42.21% -49.40%
-40.00%
-60.00%
-60.00%
-80.00% III 2012
IV 2012
I 2013
II 2013
III 2013
Volumen de Crédito (izq)
IV 2013
I 2014
II 2014
III 2014
IV 2014
Número de Operaciones (der)
103
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones, USD 187.86 millones menos que el año 2012 y USD 214.73 millones menos que el año 2013. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2014 se registró un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que el año 2013 y 52,226 operaciones menos que las registradas en el 2012.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES Millones USD No. Operaciones 2008 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES Millones USD y No. Operaciones Enero (2012 – 2015)
1,400.0
400
120.0
20,000.0
18,640.0 100.0
225 211
600.0
200 173
164
150
400.0
Volumen de Crédito millones USD
800.0
Número de Operaciones miles de operaciones
Volumen de Crédito millones USD
250
14,000.0
80.0
12,000.0 10,817.0 60.0
8,768.0
10,000.0
9,013.0
8,000.0 40.0
6,000.0
100 72
82
2,000.0
50 527.4
827.5
1,080.3
1,106.9
1,272.1
1,298.9
2009
2010
Volumen de Crédito (izq)
2011
2012
2013
2014
59.2
101.6
55.5
67.8
2012 (enero)
2013 (enero)
2014 (enero)
2015 (enero)
-
1,084.2
2008
4,000.0
20.0
-
Fuente: BCE.
16,000.0
300
1,000.0
200.0
18,000.0
350
345
Número de Operaciones miles de operaciones
1,200.0
Volumen de Crédito (izq)
Número de Operaciones (der)
Número de Operaciones (der)
El volumen de crédito acumulado (enero) durante el año 2015 se sitúo en USD 67.8 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 18,640 de registros
104
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Enero 2014-2015 Millones de USD Variación Absoluta Variación ene-14 ene-15 dic-14 ene 14 - ene Relativa % 15
CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA TOTAL
19.6 6.7 14.2
11.5 5.3 11.3
1.6
6.7
5.8 4.1 3.4 55.5
13.0 11.8 8.1 67.8
PRODUCTIVO 8.2 -41.6% 1.4 -20.5% 2.9 -20.7% CONSUMO 5.1 320.7% MICROCRÉDITO 7.1 122.1% 7.8 190.7% 4.8 141.5% 12.3 22.2%
-
60.2 8.6 17.0
11.5 5.3 11.3
-
48.7 3.3 5.7
-80.9% -38.0% -33.5%
7.2
6.7
-
0.5
-7.0%
7.7 13.8 9.5 123.9
13.0 11.8 8.1 67.8
-
5.3 1.9 1.3 56.2
68.8% -14.1% -14.1% -45.3%
Variación Mensual
Variación Anual
68,8%
-38,0%
-33,5%
-14,1%
-14,1%
-20,7% MINORISTA
CONSUMO
AC. AMPLIADA
AC. SIMPLE
MINORISTA
CONSUMO
PYMES
-80,9% CORPORATIVO
Fuente: BCE.
-20,5% EMPRESARIAL
CORPORATIVO
-41,6%
-7,0%
PYMES
141,5%
122,1%
EMPRESARIAL
190,7%
Variación Mensual t/t-1
Variación Anual t / t -12
320,7%
AC. AMPLIADA
CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES
Variación Variación Absoluta Relativa % dic 14 - ene 15
ene-15
AC. SIMPLE
IFI
105
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN Millones de USD, enero 2014-2015 Prod. Empresarial
Prod. PYMES
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, enero 2014-2015 Micr. Acu. Ampliada 60.0
Prod. Corporativo
50.0
Micr. Acu. Simple
Micr. Minorista
Prod. PYMES
45.0
50.0
Volumen de Crédito Millones USD
35.0 30.0 25.0 20.0 15.0
40.0
8.0
30.0
11.8
20.0
13.0 10.0
4.9 1.5 4.0
9.4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, enero 2014-2015 Prod. Empresarial
Prod. PYMES
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
-
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
-
mar-14
5.0
feb-14
10.0
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
40.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO Millones de USD, enero 2014-2015 Consumo
Prod. Corporativo
14,0
60,0 12,0 Volumen de Crédito Millones USD
40,0 30,0 20,0
8,0 6,0
6,7
4,0
Ene-15
Dic-14
Nov-…
Oct-14
Sep-14
Ago-…
Jul-14
Jun-14
May-…
Abr-14
Feb-14
Ene-15
Dic-14
Nov-…
Oct-14
Sep-14
Ago-…
Jul-14
Jun-14
May-…
Abr-14
Feb-14
Ene-14
Mar-…
7,5 -
Mar-…
2,0
10,0
Fuente: BCE.
10,0
Ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
50,0
106
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
80.0
8.80
70.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
8.60
8.20
40.0
8.00
30.0
7.80
20.0
7.60
Volumen de Crédito (izq)
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 14 con un crédito promedio de USD 0.8 millones
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015
50
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de enero de 2015 fue de USD 11.5 millones con una TEA promedio ponderada de 8.55% .
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
7.20
abr-14
-
mar-14
7.40
feb-14
10.0
TEA
50.0
11.5
8.40
ene-14
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, enero 2014-2015
3.00
45
80.00
2.50
BEDE
7.49 ene-15 3.98
14.38 dic-14
33.65 nov-14
19.74 sep-14
29.54
12.98 6.85 ago-14
jul-14 8.25 8.87
18.19 5.89
C.F.N
oct-14
13.61
45.79
22.29
24.03
8.21
-
jun-14
10.00
39.58
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
ago-14
jul-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
20.00
may-14
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
0.00
ene-14
-
30.00
abr-14
0.8
5
0.50
24.53
14
10
40.00
mar-14
1.00
15
50.00
5.58
1.50
20
feb-14 11.67
25
60.00
15.87
30
Millones USD
2.00
40.31
70.00
35
Crédito Promedio Millones USD
Número de operaciones
40
ene-14
Millones USD
8.55 60.0
107
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
Resto de Actividades; 1.6 ; 14%
-
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para la Administración pública y seguridad social con USD 7.5 millones (65%), para la actividad económica de Manufactura se destinó USD 2.4 millones (21%) y el (14%) restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.
Agricultura, silv.
Hotelería Manufactura; 2.4 ; 21%
1.6
Adm. Púb. y seg. social.; 7.5 ; 65%
El principal destino del crédito fue para otros destinos con USD 7.5 millones (65.32%).
65,32%
76,10%
45,8
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros
17,75%
Activos Fijos Tangibles Otros
Fuente: BCE.
4,66%
ene-15
8,54%
2,0
2,8
1,7
3,8
7,5
dic-14
19,19%
ene-14
Activos Fijos Tangibles
108
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
14.0 12.0
9.50 9.12
10.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de enero de 2015 fue de USD 5.3 millones con una TEA promedio ponderada de 9.12% .
9.00 8.50
TEA
8.0 6.0 8.00
5.3
4.0 2.0
7.50
ene-15
dic-14
nov-14
TEA (der)
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
0.39
5.40
5.82
nov-14
dic-14
4.86
0.47
1.97
1.63
5.19
1.64
11.10
7.22
1.31
1.38 1.25
1.86
ene-15
sep-14
ago-14
-
jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
60,000
oct-14
2.00 -
3.30
110,000
5.68
4.00
jun-14
5
160,000
4.36
10
6.00
may-14
210,000
8.00
2.10 1.46
15
260,000
abr-14
17
2.20
20
10.00
4.65
310,000
mar-14
25
1.22
360,000
2.26
30
12.00
feb-14
410,000
2.36
35
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, enero 2014-2015
14.00
Millones USD
460,000
Crédito Promedio
40
313,680.6
Número de operaciones
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015
4.34
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
7.00
ene-14
-
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 17 con un crédito promedio de USD 313,680.6
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
10.00
Número de Operaciones (izq)
C.F.N
BEDE
109
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
Resto de Actividades 0,47 9%
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para Manufactura con USD 2.9 millones (54%), para la actividad económica de Agricultura, silvicultura se destinó USD 2.0 millones (37%) y el 9% restante del volumen de crédito se distribuyó al resto de actividades.
Agricultura, silv. 2,0 37%
El principal destino del crédito fue para Activos fijos tangibles con USD 3.2 millones (60.50%).
Manufactura 2,9 54%
Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE.
Capital de Trabajo
44,66%
8,84%
22,90%
35,26%
30,66%
23,50%
20,08%
ene-15 0,5
2,0
dic-14
53,61%
2,4
4,6
ene-14 1,6
2,0
1,3
3,2
3,0
60,50%
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
110
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015 21.0
10.36
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
10.50
19.0 10.00
15.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el mes de enero de 2015 fue de USD 11.3 millones con una TEA promedio ponderada de 10.36%.
TEA
9.50
13.0 9.00
11.0
11.3
Volumen de Crédito Millones USD
17.0
9.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 447 con un crédito promedio de USD 25,277.6
8.50
7.0
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
8.00
ene-14
5.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, enero 2014-2015 18.00
600
29.000
16.00
500
447 24.000
9.43
12.52
11.72
14.37 11.01
20.00
7.73
7.93
7.59
8.22
5.12
9.31
7.08
C.F.N
1.55
2.60 nov-14
ene-15
3.52 oct-14
3.76
3.05
sep-14
BNF
dic-14
3.20
3.46 jul-14
BEDE
ago-14
2.97 jun-14
-
may-14 1.69
2.00
3.36
4.00
abr-14
Número de Operaciones (izq)
6.00
mar-14
Ene-15
Dic-14
Nov-14
Oct-14
Sep-14
Ago-14
Credito promedio (der)
Fuente: BCE.
Jul-14
Jun-14
May-14
Abr-14
Mar-14
4.000 Feb-14
-
9.000
8.00
7.24
100
14.000
feb-14 2.30
200
10.00
3.65
25.277,6
300
12.00
ene-14
19.000
14.00
Millones USD
400
Crédito Promedio
34.000
Ene-14
Número de operaciones
20.00
700
111
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
Pesca
0.5
Serv. sociales y salud 0.9
Bienes raices
Resto de Actividades; 4.77 ; 42%
Otros serv. soc.
Agricultura, silv.; 4.6 ; 41%
Adm. Púb. y seg. social.
1.2
Hotelería Manufactura Transp., alm. y com.
1.7
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para resto de actividades con USD 4.77 millones (42%), para la actividad económica de agricultura se destinó USD 4.6 millones (41%) y el 17% restante del volumen de crédito se distribuyó al comercio. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 6.8 millones (59.76%).
Construcción Comercio; 2.0 ; 17%
Fuente: BCE.
Activos Fijos Tangibles
2,81%
4,17%
37,42%
44,36%
44,16%
59,76%
51,47%
ene-15
9,09%
0,7 Capital de Trabajo
0,3
dic-14
1,3
4,2
ene-14
46,75%
7,5 6,3
6,8
6,7
8,7
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Otros Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
Otros
112
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
14.0 12.0
8.50
10.0
8.00
El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de enero de 2015 fue de USD 6.7 millones con una TEA 7.24%.
8.0 7.50 6.0
7.24 7.00
6.7
4.0
Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de noviembre de 2014 sería de USD 151.8 millones con un número de operaciones de 161,769
ene-15
dic-14
nov-14
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 408 con un crédito promedio de USD 16,513.4
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS noviembre 2013-2014
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015 900
190.0
19,000
200,000
170.0
180,000
800
500
408
400 300
15,000 13,000 11,000
200 9,000
Crédito Promedio
16,513.4
Número de operaciones
600
150.0
160,000
130.0
140,000 151.8
17,000 700
Volumen de Crédito Millones USD
161,769
110.0
120,000
90.0
100,000
70.0
80,000
Número de Operaciones
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
6.00
abr-14
-
mar-14
6.50
feb-14
2.0
ene-14
Volumen de Crédito Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
9.00
Credito promedio (der)
Fuente: BCE y BIESS.
Número de Operaciones (izq)
Volumen de Crédito con BIESS (izq)
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
7,000
ene-14
-
dic-13
100
Número de Operaciones con BIESS (der)
113
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015
8.00
7.72
7.50
12.0 10.0
7.00
8.0
6.50
TEA
Volumen de Crédito Millones USD
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
8.50
13.0
14.0
6.00
6.0
5.50 4.0
5.00
ene-15
dic-14
nov-14
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante el mes de enero de 2015 fue de USD 13.0 millones con una TEA promedio ponderada de 7.72% .
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015 18,000 16,000
15,354
Volumen de Crédito (izq)
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
4.50
ene-14
2.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 15,354 con un crédito promedio de USD 843.7
1,100 1,000 900
12,000 843.7
10,000 8,000
800 700
6,000
600
Crédito Promedio
Número de operaciones
14,000
4,000 500
2,000
Número de Operaciones
Fuente: BCE .
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
400
ene-14
-
Crédito Promedio
114
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014– 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
Resto de Actividades; 0.72 ; 6%
0,0 0,2
Serv. sociales y salud Transp., alm. y com. Pesca Otros serv. soc. Construcción Manufactura Hotelería
0,2
0,3
Agricultura, silv. ; 6.6 ; 51%
Comercio ; 5.6 ; 43%
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para la actividad económica de agricultura, silvicultura con USD 6.6 millones (51%), para comercio con USD 5.6 millones (43%) y el 6% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 12.6 millones (97.50%).
Otros
Activos Fijos Tangibles
Capital de Trabajo
Otros
1,09%
1,47%
1,49%
1,41%
ene-15
1,44%
2,64%
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,2 Fuente: BCE .
97,50%
dic-14
5,6 Capital de Trabajo
97,08%
7,5
ene-14
95,88%
12,6
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Activos Fijos Tangibles
115
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015 16.0
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
12.90 12.80
14.0
12.70 12.60 12.50
8.0
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de enero de 2015 fue de USD 11.8 millones con una TEA promedio ponderada de 12.21% .
TEA
10.0
11.8
Volumen de Crédito Millones USD
12.0
12.40 12.30
6.0 12.21 4.0
12.20
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 1,830 con un crédito promedio de USD 6,462.7
12.10
Volumen de Crédito (izq)
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
12.00
ene-14
2.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, enero 2014-2015
16,00
Fuente: BCE .
11,82
13,72
11,84
11,53 Sep-14
14,19
10,77 Ago-14
9,45 Jun-14
12,70
9,96
2,00
May-14
4,00
10,68
Ene-15
Dic-14
Nov-14
C.F.N
Oct-14
Jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
6,00
Abr-14
Credito promedio (der)
ago-14
5,900
jul-14
500
jun-14
6,000
may-14
6,100
700
abr-14
900
mar-14
6,200
feb-14
1,100
8,00
10,61
6,300
10,00
Mar-14
6,400
Millones USD
6,500
1,500
6,462.7
1,700
1,300
12,00
6,600
Crédito Promedio
1,830
ene-14
Número de operaciones
1,900
14,00
6,67
6,700
Feb-14
2,100
4,07
6,800
Ene-14
2,300
116
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Resto de Actividades; 2.02 ; 17%
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para agricultura, silvicultura con USD 7.4 millones (63%), para la actividad económica de comercio se destinó USD 2.4 millones (20%) y el 17% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.
0,1 0,3
Serv. sociales y salud Pesca
0,5
Transp., alm. y com. Otros serv. soc.
Comercio; 2.4 ; 20% Agricultura, silv.; 7.4 ; 63%
Hotelería
El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 10.5 millones (88.57%).
Construcción 1,0
Manufactura
88,57%
85,98%
ene-14
84,28%
10,5
11,8
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Capital de Trabajo Fuente: BCE.
11,43%
14,02%
ene-15
15,72%
1,4
0,6
3,4
1,9
dic-14
Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo
Activos Fijos Tangibles
117
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, enero 2014-2015 11.0 10.0
12.40
8.1
Volumen de Crédito Millones USD
8.0 7.0
11.80
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante el mes de enero de 2015 fue de USD 8.1 millones con una TEA promedio ponderada de 12.24%.
11.60
5.0
11.40
4.0
El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2015 fue de 570 con un crédito promedio de USD 14,264.5
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
abr-14
may-14
11.00
mar-14
2.0
feb-14
11.20
ene-14
3.0
TEA (der)
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO enero 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, enero 2014-2015
12.00
14,500 14,400
10.00
8.01
9.01
8.81
9.01 sep-14
10.25
8.80 ago-14
7.95 jun-14
9.16
7.90
C.F.N
BNF
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
-
jul-14
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
ago-14
sep-14
Número de Operaciones (izq)
2.00
may-14
Credito promedio (der)
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
13,500
ene-14
13,600
-
4.00
7.34
13,700
100
abr-14
13,800
200
6.00 7.84
13,900
mar-14
300
14,000
4.99
400
8.00
feb-14
14,264.5
14,100
3.07
14,200
Millones USD
570 500
Crédito Promedio
14,300
600
ene-14
700
Número de operaciones
12.00
6.0
Volumen de Crédito (izq)
Fuente: BCE.
12.20
TEA
12.24
9.0
800
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
12.60
118
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, enero 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Resto de Actividades; 2.26 ; 28%
0.2 Serv. sociales y salud
0.2
Pesca 0.5
Agricultura, silv.; 4.3 ; 52%
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com. Hotelería 1.1
El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 6.50 millones (79.97%)
Comercio; 1.6 ; 20%
Construcción
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2015 fue para agricultura, silvicultura con USD 4.3 millones (52%), para resto de actividades se destinó USD 2.26 millones (28%) y el 20% restante del volumen de crédito se distribuyó al comercio
Manufactura
Capital de Trabajo Fuente: BCE.
Activos Fijos Tangibles
79,97%
77,67%
Capital de Trabajo
20,03%
ene-15
22,33%
dic-14 30,17%
1,63
2,11
1,02
2,35
ene-14
69,83%
6,50
7,36
DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, enero 2014-2015
Activos Fijos Tangibles
119
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Enero 2014-2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, enero 2014 – 2015
9.4
PYMES Promedio
9.0
9.0
8.6
8.6
8.2
8.2
Empresarial Máxima
7.8
7.8
7.4
7.4
PYMES Máxima
7.0
7.0
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, enero 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, enero 2014 – 2015
15.0
15.0
13.0
13.0
11.0
11.0
9.0
9.0
7.0
7.0
5.0
5.0
Consumo Promedio Consumo Máxima
28.0 17.0
27.0 26.0
12.0
25.0 7.0
24.0 23.0
2.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
may-14
abr-14
mar-14
feb-14
ene-14
22.0 21.0
ene-15
dic-14
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
Micro. Acum. Simple Promedio
may-14
29.0
22.0
abr-14
30.0
Micro. Minorista Promedio
mar-14
31.0
feb-14
32.0
27.0
-3.0
17.0
ene-14
32.0
17.0
Corporativo Máxima
ene-15
dic-14
9.8
9.4
nov-14
9.8
Empresarial Promedio
oct-14
10.2
sep-14
10.2
ago-14
Corporativo Promedio
jul-14
10.6
jun-14
11.0
10.6
abr-14
11.0
may-14
11.4
feb-14
11.4
mar-14
11.8
ene-14
11.8
Micro. Acum. Ampliada Promedio Micro. Minorista Máxima Micro. Acum. Simple Máxima Micro. Acum. Ampliada Máxima
121
PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS
NOTAS METODOLÓGICAS ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HIRSCHMAN (HHI)
HERFINDAHL
–
El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así:
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado :
Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del iésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo
HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado HHI < 1.000 mercado competitivo 123
NOTAS METODOLÓGICAS DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO
El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes segmentos de crédito. Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:
Criterio inter-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo:
Participación en el Sistema Financiero Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes
…….
Total
37.60%
11.28%
10.88%
…….
100%
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
100.0%
IFI 2
68.80%
17.70%
4.60%
…….
100.0%
TOTAL
IFI’s Especializadas
Participación IFI en el Sistema Financiero
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
Participación en el Subsistema Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes
…….
Total
44.80%
13.30%
4.60%
…….
100%
IFI 1
0.00%
0.00%
0.0%
…….
100.0%
IFI 2
71.00%
16.50%
4.61%
…….
100.0%
TOTAL CRITERIOS
2. Intra – Segmento (análisis horizontal)
Participación IFI en el subsistema
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
2. Intra – Segmento (análisis horizontal)
IFI’s especializadas en el segmento
La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más segmentos de crédito.
La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.
124
NOTAS METODOLÓGICAS Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Participación en el Sistema Financiero
Ejemplo:
Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes
…….
Total
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
0.25%
IFI 2
18.00%
13.90%
4.20%
…….
9.28%
…….
…….
…….
…….
…….
…….
TOTAL
100%
100%
100%
…….
100.0%
Participación en el Subsistema Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes
…….
Total
IFI 1
0.00%
0.00%
0.00%
…….
2.40%
IFI 2
18.10%
14.20%
4.60%
…….
11.47%
…….
…….
…….
…….
…….
…….
TOTAL
100%
100%
100%
…….
100.0%
La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.
125
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