Asociación Asociación de de Investigación Investigación yy Estudios Estudios Sociales Sociales -- Año Año 20 20 -- No. No. 44 -- 2005 2005

X X V E n c u e s t a E m p r e s a ri a l Situación económica del país Expectativas para los próximos seis meses 80 60 40 11

20

18

0 -20

VII

IX

XI

XIII

XV

XVII

XIX

XXI

XXIII

XXV

-18

-40 -60 -80 -100

4 SERIE: Economía

EL DOCUMENTO COMPLETO PUEDE OBTENERLO EN NUESTRAS OFICINAS

UN MOMENTO, POR FAVOR

MOMENTO Año 20 No. 4 - 2005

Con el propósito de medir periódicamente el pulso de la actividad económica del país, ASIES realiza trimestralmente una encuesta telefónica al sector empresarial. Es así como del 3 al 23 de mayo de 2005 se realizó la XXV Encuesta Empresarial, segunda del año 2005. Si bien los resultados generales de esta encuesta son menos favorables a los observados en la encuesta anterior (marzo 2005), muestran mejoría si se comparan con los de las encuestas llevadas a cabo entre los años 2000 y 2003. Adicionalmente a las variables propias de las empresas y debido a la posibilidad que el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (DR-CAFTA por su siglas en inglés) sea ratificado por el Congreso de ese país del norte, se creyó conveniente indagar acerca de la percepción, conocimiento y posibles efectos, tanto para las empresas como para el país en general, de tan importante acuerdo comercial. A continuación se presenta una síntesis del estudio, el cual puede ser consultado en su totalidad en la página web de ASIES, o en el Centro de Información y Documentación de la Asociación.

DIRECCIÓN: Irma Raquel Zelaya Arnoldo Kuestermann Carlos Escobar Armas Autor: Departamento de Investigaciones y Consutoría Económica SUSCRIPCIONES Y CORRESPONDENCIA 10a. calle 7-48, zona 9 Apartado Postal 1005 A Guatemala, Centro América Teléfonos: 23322002, 23310814 23347178 y 23347179 Fax: 23602259 e-mail: [email protected] http://www.asies.org.gt M om en to e s u na pu b lic ac ió n periódica de la Asociación de Investigación y Estudios Sociales (ASIES). Las opiniones vertidas en sus páginas son propias de los autores y no expresan necesariamente las de la Asociación. Se autoriza la reproducción total o parcial del contenido, siempre que se cite la fuente. SE SOLICITA CANJE. La Asociación de Investigación y Estudios Sociale s (ASIE S) de Guatemala, surgida en 1979 y fundada en 1982, es una entidad de carácter privado, de servicio, cultural y no lucrativa. Está formada por personas interesadas en la reflexión, análisis e investigación científica de la realidad nacional, con el objeto de estimular el interés general para la búsqueda y realización de soluciones concretas a la problemática atinente al país, inspirada en el principio de la participación ciudadana. Esta publicación es posible gracias a la colaboración de la Fundación Konrad Adenauer de la República Federal de Alemania.

1

M OMENTO

X XV Encuesta E m p r e s a ri a l Situación actual

Gráfica 1 Saldos de opinión de la producción e ingresos

En la XXV Encuesta Empresarial predominó el porcentaje de aquellas empresas que redujeron su producción e ingresos en abril 2005, respecto al mismo mes del año anterior (43%), sobre aquellas que lo aumentaron (30%). En consecuencia, los saldos de opinión (diferencia entre el porcentaje de respuestas positivas menos el porcentaje de respuestas negativas) continúan negativos (-13%). No obstante, estos resultados junto con los observados durante 2004, siguen siendo menos negativos a los reportados entre 2000 y 2003.

En relación a un año atrás.

20 0 -20 -40 -60 -80 VII

IX

XI

XIII

XV

XVII

XIX

XXI

Producción

En relación a un año atrás

56 50

50

48

48

40 28

27 23

24

25

29

24

30 22

15

20

0 Abr04/abr03 Jul04/jul03 Oct04/oct04 Ene05/ene Abr 05/ abr 04 04

Menor

Igual

XXV

Ingresos

Inversión y número de empleados

Gráfica 2 Número de empleados

60

XXIII

Mayor

En cuanto a las variables de insumos, cerca de la mitad de las empresas mantuvo igual su nivel de inversión en maquinaria y equipo, así como también el número de trabajadores. No obstante, se observa una caída en el porcentaje de empresas que aumentó el número de trabajadores (de 29% en la encuesta anterior a 22% en la actual). Este mayor número de empresas que redujo personal respecto a la encuesta anterior, es congruente con el mayor porcentaje de empresas que reportó reducciones en su producción. Cabe señalar que al igual que la variable de producción y a pesar que en esta ocasión disminuyó, la variable de inversión de la empresa grande ha reportado consecutivamente saldos positivos desde noviembre de 2003. Tales resultados favorables se deben a la mayor capacidad que tienen estas empresas en la generación de puestos de trabajo, principalmente formales.

M OMENTO

2 Indicadores de precios

Gráfica 3 Costos y precios

Los directivos empresariales continúan reportando incremento en los costos totales: tres de cada cuatro así lo afirman. La mayoría lo atribuye principalmente al incremento en los costos de materia prima (37%), combustibles (24%) y electricidad (18%). Estas respuestas coinciden con el alza significativa de 13.5% en el índice de precios de electricidad, y de 17% en el índice de gasolinas, entre abril de 2004 y abril de 2005, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Cabe mencionar que si bien existen factores que presionan hacia el alza del nivel general de precios en la economía, un porcentaje importante (50%) logró mantener igual los precios de venta de los distintos bienes y servicios que ofrece. En cuanto al resto, el porcentaje que los incrementó (34%) sigue siendo mayor al que los redujo (16%).

En relación a un año atrás

80

74

69

60 40 20

50

52 36

27 21

34 16

12

5

4

0 XXIV EE

XXIV EE

XXV EE

Menor

Igual

XXV EE

Mayor

Situación económica del país Gráfica 4 Situación económica del país Mediano plazo 80 63 60 40

52.9

51

48.3

46 36

31.8

36 28.5

19.9 20

13

18.5

26 18 11

0 Abr04/abr03

Jul04/jul03

Peor

Oct04/oct04

Igual

Ene05/ene04 Abr 05/ abr 04 Mejor

Aumentó el porcentaje de directivos con percepciones negativas sobre la situación económica del país en general (de 46% a 63%). Este resultado junto al menor porcentaje con percepción positiva (de 18% a 11%) provocó que el saldo de opinión fuera de -52%. Contrario a las variables anteriores, cuando la micro, pequeña y mediana empresa fueron las únicas que explicaban la reducción en los saldos de opinión en general, en esta variable la empresa grande también lo hace: el saldo se reduce de -9% a -51%. Es necesario anotar que si bien el saldo es más negativo en las cinco encuestas anteriores, no lo es en comparación con los observados durante la administración gubernamental anterior (2000-2003).

3

M O MENTO Expectativas para los próximos seis meses Producción Es previsible para los próximos seis meses, aun cuando continúe predominando el optimismo empresarial, que se reduzca el porcentaje que podría incrementar la producción en el futuro. En los cuatro grupos de empresa (micro, pequeña, mediana y grande) parece disminuir el porcentaje que pretende incrementar su producción en los próximos seis meses. Los saldos de opinión, además de seguir siendo positivos (similar a las últimas tres encuestas de 2004), son mejores a los observados en las encuestas realizadas entre los años 2000 y 2003; estos resultados son similares a los reflejados en lo que respecta a las variables de empleo e inversión y no se observan cambios significativos respecto a la encuesta anterior: la mayoría (76% en la variable de empleo y 70% en la de inversión) quiere mantener igual dichas variables. Continúa favorable el porcentaje de empresas que pretende contratar más personal (16%) e invertir más (24%); éste supera al que prevé reducciones (8% y 6%, respectivamente).

Gráfica 5 Saldos de opinión de la producción Expectativas para los próximos seis meses

80 60

X XI

57

40 20

39

37

Indicadores de precios

71

32 24

19 6

5

3

3

5

5

0 XXI E E

XXIV E E

XXI E E

XXV E E

Menor

Igual

XIII XIV XV XVI XVII XVIII XIX XX XXI XXII XXIIIXXIV XXV

-40

63 51 46

XII

-20

76

60

31

0

Expectativas para los próximos seis meses

58

25.6

20

Gráfica 6 Costos y precios

80

44

40

XXIV E E

Mayor

XXV E E

Respecto a la variable de costos, las empresas (de 39% a 46%) experimentarán incrementos durante los próximos seis meses; este mayor número de empresas aumentaría el número de organizaciones (de 19% a 24%) que pretende incrementar los precios de venta de los bienes y servicios que ofrecerán en el mercado. No obstante estos resultados, un importante grupo de empresarios considera que tanto los costos (51%) como los precios de venta (71%), continuarán igual.

MO MENTO

4 Situación económica Los directivos empresariales que consideran que la situación económica empeorará (41%) superan a quienes esperan mejoría (23%). El aumento de aquellas empresas que cree que la situación estará peor, y la reducción de aquellas que esperan que mejore, fue experimentado tanto por las micro, como por las pequeñas, medianas y grandes empresas. Sin embargo, las expectativas son mejores a las que tenían los empresarios durante la administración gubernamental anterior, cuando los saldos de opinión fueron siempre negativos. Cabe mencionar que tanto la percepción menos favorable sobre la situación económica del país en general, en abril de 2005 respecto a abril de 2004, como las expectativas menos optimistas para los próximos seis meses, coinciden con la baja en el índice de confianza calculado por el Banco de Guatemala, entre enero y abril de 2005.

Gráfica 7 Situación económica del país Expectativas para los próximos seis meses 60 44 40

32 24

42

37 37 26

38

35 24

40

41 36

22

20

23

0 Exp. Abr 04 Exp. Jul 04 Exp. Oct 04 Exp. Ene Peor

Igual

Exp. Abr 04 Mejor

Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos Recientemente el Congreso de la República de Guatemala aprobó el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (DR-CAFTA por sus siglas en inglés). Anteriormente fue aprobado por El Salvador y Honduras; sólo queda pendiente la ratificación del Congreso de los EE.UU. para que entre en vigencia. Ante la posibilidad que este acuerdo comercial sea ratificado, en la planificación de esta encuesta se consideró conveniente indagar sobre el grado de conocimiento de los directivos empresariales y su percepción sobre el efecto que este tratado pudiera tener, tanto para su empresa como para el país en general. En cuanto al grado de conocimiento Gráfica 8 del CAFTA, el 38% dijo conocer Conocimiento del CAFTA poco; el 32% regular, el 8% bastante y menos del 1% lo conoce 38 40 totalmente. Es necesario mencionar 32 que el porcentaje que respondió 30 nada (21%) es menor al obtenido 21 en la encuesta presentada en marzo 20 del año pasado (26%). No obstante, 8 los resultados evidencian la 10 necesidad de continuar con los 1 esfuerzos de divulgación de este 0 Nada Regular Basta Totalmente Poco tratado.

5

M OMENTO De los directivos que dijeron conocer desde poco hasta totalmente el TLC con los EE.UU., el 50% considera que dicho acuerdo será beneficioso para su empresa, mientras que el 17% lo considera perjudicial y el 33%, que no provocará efecto alguno. Del total de entrevistados que estima positivo el DR-CAFTA, el 24% lo adjudica a la apertura de mercado; el 15% al crecimiento empresarial; el 12% lo atribuye al acceso a nuevos productos; el 11% a la mayor demanda que se generará; mientras el resto, se divide entre aquellos que prevén reducción de costos, reducción de aranceles, y mayor inversión, entre otros. En cuanto a quienes lo consideran negativo, la mayoría (83%) señala principalmente a la mayor competencia que tendrían que enfrentar.

Gráfica 9 Efecto DR-CAFTA para su empresa

Sin Efecto 33% Positivo 50% Negativo 17%

Tipo de cambio Gráfica 10 Comportamiento del tipo de cambio Positivo 31% Sin efecto 49%

Negativo 20%

En general, para el 49% de los directivos empresariales, el comportamiento que ha experimentado el tipo de cambio del quetzal respecto al US dólar durante los primeros cuatro meses de 2005 (apreciación de 2.2%), no ha tenido algún efecto para su empresa. No obstante, para el 31% ha sido positivo, mientras que para el 20%, negativo; sin embargo hay que señalar que el mayor el sector que compone la muestra es el sector comercio, representando un 48% de la muestra.

Gráfica 11 Expectativas tipo de cambio

Finalmente, la mayoría de los propietarios y ejecutivos (58%) consideran que el tipo de cambio durante el resto del año se mantendrá, mientras el 27% prevé que aumentará y el 15%, que disminuirá. Estas expectativas estarían indicando que en general, el tipo de cambio permanecerá estable.

Aumentará 27%

Se mantiene 58%

Disminuirá 15%

M OMENTO

6 CONCLUSIONES 

Aunque, los resultados en esta XXV Encuesta Empresarial para variables como producción, ingresos y empleo son menos favorables a los reportados en la encuesta anterior, siguen siendo mejores a los obtenidos en las encuestas realizadas entre 2000 y 2003.



Un hecho favorable –especialmente por la influencia que este sector pueda tener tanto en el crecimiento económico como en la generación de empleo en el país–, aun cuando se han reducido los saldos de opinión, es que la empresa grande por séptima ocasión consecutiva (desde noviembre 2003) reporta saldos positivos.



Las micro y pequeñas empresas continúan con dificultades para incrementar sus niveles de producción y empleo, lo cual sugiere mayor atención para este grupo de empresas.



La tendencia alcista en el precio internacional del petróleo, que afecta los precios internos en insumos importantes como electricidad y combustibles, es el principal factor por el cual un importante grupo de empresas reporta que los costos totales se incrementaron entre abril 2004 y abril 2005.



Si bien la mayoría de los directivos empresariales considera que la vigencia del CAFTA será positiva tanto para su empresa como para el país en general, la XXV Encuesta Empresarial evidencia la necesidad de continuar con la divulgación de tan importante acuerdo comercial. Esta necesidad surge por el significativo número de ejecutivos (seis de cada diez) que manifestaron conocerlo poco o nada.



Casi la mitad de los directivos entrevistados, no se ha visto afectado por la apreciación del tipo de cambio durante los primeros cuatro meses del año. No obstante, quienes indicaron que les ha favorecido (31%), superan a quienes los ha perjudicado (20%).

Asociación de Investigación y Estudios Sociales Apartado Postal 1,005 A Ciudad Guatemala Guatemala, C.A.

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