Asociación de Investigación y Estudios Sociales - Año 17 - No. 3 - 2002

XII Encuesta Empresarial Síntesis del informe sobre los principales resultados

Situación económica del país Expectativas a 6 meses 100 75

79 57

58

50

35

32 10

25 0

Expectativas Oct. 00

17

8 Expectativas Ene.01

60.9 21

4

5

Expectativas Abr. 01

Peor

79.5

74

Igual

Expectativas Jul.01

12.9 7.5 Expectativas Oct. 01

28 11.1 Expectativas Ene.02

Mejor

3 SERIE: Economía

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UN MOMENTO, POR FAVOR

MOMENTO Año 17 No. 3 - 2002

Los resultados de la XII Encuesta Empresarial muestran una mejoría en relación a encuestas anteriores, aun cuando distan de indicar una recuperación evidente de la actividad económica. Considerando los resultados marcadamente negativos de la XI Encuesta, en esta última las variables de producción e ingresos manifiestan menor pesimismo. Este comportamiento podría ser resultado que, en trimestres anteriores, la economía alcanzó el menor grado de actividad (confirmado por la baja tasa de crecimiento del PIB en el año 2001) y que por tanto existe margen para una mejoría; así como indicios de una recuperación de la actividad económica internacional en el año 2002. En términos generales, la posibilidad que a futuro esta tendencia pueda reafirmarse dependerá de una reactivación económica externa e interna y que se conviertan en hechos los ofrecimientos de la actual administración, referentes a propiciar un ambiente favorable a la inversión. Los principales rasgos de la XII Encuesta Empresarial son:  Se realizó del 04 al 22 de febrero de 2002  La selección de la muestra se apega a principios estadísticos.  El cuestionario atiende a estándares internacionales.  Cada pregunta se realiza para dos períodos: enero 2002/enero 2001 y expectativas a seis meses a partir de enero 2002.  El universo está conformado por las empresas listadas en las páginas amarillas del directorio telefónico.  La muestra fue de 504 empresas (18% microempresa, 34% pequeña empresa, 29% mediana empresa, 19% gran empresa).  Se realizó de forma paralela una encuesta al sector de la construcción, con una muestra de 111 empresas agremiadas a la Cámara Guatemalteca de la Construcción.

DIRECCIÓN: Irma Raquel Zelaya Arnoldo Kuestermann Carlos Escobar Armas Autor: Departamento de Investigaciones y Consultoría Económica SUSCRIPCIONES Y CORRESPONDENCIA 10a. calle 7-48, zona 9 Apartado Postal 1005 A Guatemala, Centro América Teléfonos: 3322002, 3310814 3347178 y 3347179 e-mail: [email protected] http://www.asies.org.gt Mo me nto es un a pu blica ció n periódica de la Asociación de Investigación y Estudios Sociales (ASIES). Las opiniones vertidas en sus páginas son las de los autores y no expresan necesariamente las de la Asociación. Se autoriza la reproducción total o parcial del contenido, siempre que se cite la fuente. SE SOLICITA CANJE. La Asociación de Investigación y Estudios Sociales (ASIES) de Guatemala, surgida en 1979 y fundada en 1982, es una entidad de carácter privado, de servicio, cultural y no lucrativa, formada por personas interesadas en la reflexión, análisis e investigación científica de la realidad nacional, con el objeto de estimular el interés general para la búsqueda y realización de soluciones concretas a la problemática atinente al país, inspirada en el principio de la participación ciudadana. Esta publicación es posible gracias a la colaboración de la Fundación Konrad Adenauer de la República Federal de Alemania.

1

MO MENTO

XII ENCUESTA EMPRESARIAL PRINCIPALES RESULTADOS Continuó predominando el número de empresas (52%) que manifestó haber tenido una producción menor en enero de 2002 respecto a enero de 2001. El resultado, sin embargo, es el “menos malo” de las últimas encuestas, pues en meses anteriores el resultado negativo llegó incluso a niveles del 71%. Este mejor resultado podría atribuirse a varias razones: primero, posible evidencia de una recuperación ligera en la actividad económica, es decir, se habría tocado fondo tres meses atrás; segundo, la estacionalidad*, pues si se comparan los resultados de enero 2002 con los obtenidos en enero de 2001 se aprecia una distribución muy parecida; y tercero, una combinación de estos factores. Producción Mediano plazo 100 75

65

71

57

69

63

52

50 25 0

26

15 20

17

Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

17 20

13 16 Abr.01/Abr.00

Menor

Igual

Jul.01/Jul.00

24 24

19 12 Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

El resultado en cuanto al empleo sigue siendo negativo, aunque con una ligera mejoría respecto a la encuesta anterior. El 36% de empresas indicó que habían reducido el número de trabajadores, contra un 19% que reportó mayor empleo. Las expectativas de creación de nuevos empleos son modestas: un 15% indica que crearán más plazas mientras un 15% que las reducirán. Si se toma en cuenta que cada año hay un aumento apreciable en la fuerza laboral del país, los resultados indicarían que continuarán las dificultades para crear empleos en el sector formal, así como también la presión sobre el sector informal y la migración. Número de empleados Mediano plazo 100 75 50 25 0

32

49 19

Oct.00/Oct.99

32

48

39 20

Ene.01/Ene.00 Menor

46 31

15 Abr.01/Abr.00 Igual

52

40 17

Jul.01/Jul.00

46 15

Oct.01/Oct.00

Mayor

*Estacionalidad: característica que presentan algunas variables económicas por las que fluctúan regularmente a lo largo del tiempo

MO MENTO

2

En los últimos meses aumentaron las presiones inflacionarias. El 47% de empresas reportó precios mayores y solo un 14% precios más bajos. Si se compara con las últimas encuestas, se aprecia que las empresas que reportan mayores precios han ido en aumento continuo desde abril de 2001 hasta la fecha. Las expectativas en cuanto a precios son más modestas pues el 21% cree que tendrá precios mayores y el 4% que tendrá precios menores. Precios de venta Expectativas a seis meses

100 75 50 25 0

59

37 18

4

5 Expectativas Oct.00

76

76

78

58

Expectativas Ene.01

19

5

Expectativas Abr.01

Menor

54

36

39

7

5 Expectativas Jul.01

Igual

21 4

Expectativas Oct.01

Expectativas Ene.02

Mayor

Precios Un 34% indicó que había invertido más, y un 20% que había invertido menos. En cuanto a expectativas, un 36% manifestó que invertiría más en los próximos seis meses, y un 5% que invertiría menos. En el caso de inversiones ya no se muestra una estacionalidad tan marcada respecto a un año atrás. Estos resultados sobre inversiones son un signo esperanzador respecto al futuro, aunque en este caso no se descarta que la composición mayor de empresas grandes y medianas hubiera incidido en esta mejoría.

Inversión en maquinaria y equipo Expectativas a seis meses

100 75 50 25 0

4

85

79

75 19

Expectativas Oct.00

4

17

Expectativas Ene.01

Menor

1

73 14

Expectativas Abr.01

Igual

6

72 21

Expectativas Jul.01

Mayor

4

59 24

Expectativas Oct.01

5

36

Expectativas Ene.02

3

MOMENTO Otra vez se aprecia la evaluación pesimista del desempeño de la economía nacional. El 87% indica que la situación económica empeoró en el último año, y apenas el 1% que mejoró. Pese a lo mal del resultado, hay que señalar que representa una “mejoría” respecto a la encuesta anterior, cuando el 96% indicaba que la situación había empeorado. Las expectativas continúan siendo pesimistas pero en menor medida. El 61% manifestó que cree que la situación estará peor y el 11% que estará mejor.

Situación económica del país Mediano plazo

100

88

96

94

93

86

87

75 50 25

10

0

9

3

Oct.00/Oct.99

5

6

Ene.01/Ene.00

6

2

Abr.01/Abr.00

Peor

4

0

Jul.01/Jul.00

Igual

12

0

Oct.01/Oct.00

1

Ene.02/Ene.01

Mejor

La serie histórica permite apreciar que en el caso de los ingresos hubo un quiebre estructural a partir de junio de 2000, cuando los resultados empeoraron. La última encuesta, sin embargo, es una de las mejores que se han obtenido durante los dos años de la administración Portillo. Ingresos Comparación interanual 100 75

33

39

50

28

24

25

39

37

33

36

25

24

42

40

12 22

23 14

66

63

25

Igual

21

70

59

21 54

0

Menor

15 15

Mayor

10 19

21 26

20

71

53

MO MENTO

4

ENCUESTA AL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN PRINCIPALES RESULTADOS En comparación al año 2000, la mayoría de las empresas (68 y 67%) indicaron que el número de obras en construcción y los ingresos de las mismas fueron menores. Aproximadamente el 20% señaló que sus resultados fueron mayores. Lo anterior se asocia directamente al tema de insumos, específicamente empleados y materiales utilizados, donde existió un patrón similar. En cuanto a las expectativas para el año 2002, cerca de un 40% de los entrevistados consideran que la contratación de obras y los ingresos permanecerán igual a los registrado en el año 2001. Obras en construcción 100 75

68

50

41

25

27

18

14

32

0 2001/2000 Menor

Expectativas 2002 Igual

Mayor

La información proporcionada por las encuestas coincide con las mediciones del Banco de Guatemala. De acuerdo al banco central, entre los años de 1997 y 1999 se registraron tasas de crecimiento promedio de la construcción de 10.2%, superiores a las del crecimiento del producto total del país. Del total, 81% de entrevistados dijeron que efectivamente en ese período tuvieron mejores. Por otro lado, los años 2000 y 2001 - cuando el sector de la construcción dentro de las cuentas nacionales registró una tasa de variación negativa en relación al año previo - fueron reportados por el 84% de los constructores como los peores años del quinquenio referido.

Año 1997 1998 1999 2000 2001 Total

Incidencia Mejor año Peor año 15% 40% 26% 9% 10% 100%

3% 3% 10% 20% 64% 100%

5

MO MENTO

Del total de entrevistados, el 49% indicó tener acceso al financiamiento bancario para capital de trabajo, mientras que 51% no. Estos últimos dijeron utilizar recursos propios para realizar su actividad. El 79% de los entrevistados respondió haber experimentado retrasos en el pago de sus clientes. Partiendo de que más de la mitad del total de los entrevistados no cuentan con financiamiento bancario - y por tanto dependen de fuentes propias -, los pagos de clientes se tornan críticos para su funcionamiento. Meses de atraso en pagos de clientes durante el 2001

9

Más de 12 meses

27

De 7 a 12 meses De 4 a 6 meses

36

3 meses o menos

27 0

5

10

15

20 Porcentajes

25

30

35

40

En relación a los principales problemas que enfrentan, la gran mayoría de los empresarios señalan acciones relacionadas con el gobierno como los mayores problemas: la falta de inversión pública (14%), la falta de confianza y crisis en el gobierno (12%), la corrupción gubernamental, así como en el proceso de licitaciones (10%). De las posibles soluciones, los encuestados mencionaron la inversión como factor clave para hacer crecer la actividad. Relacionado a ello, el 24% opinó sobre la importancia de la estabilidad política y económica para incentivar la inversión en el sector y otro 15% sobre la generación propia de inversión pública y privada. El tema de financiamiento – las tasas de interés (16%) y el acceso al mismo (4%) – fue el segundo en importancia. Principales problemas que enfrenta el sector construcción 18

Falta de financiamiento Falta de inversión pública Falta de confianza/crisis en gobierno Atraso en pagos Corrupción en licitaciones/gobierno Altos intereses Desaceleración económica Inseguridad Incertidumbre Otros

14 12 10 10 8 8 7 5 6 0

5

10 Porcentajes

15

20

MO MENTO

6 RESULTADO GLOBALES Enero de 2002 en comparación con enero de 2001

Variable de estudio

Menor Igual Mayor

Expectativas en 6 meses a partir de enero de 2002 Menor Igual Mayor

Producción

52

24

24

36

25

39

Empleados

36

45

19

15

70

15

Salario

6

36

58

3

73

25

Ingresos

53

26

21

32

31

37

Precios de venta

14

39

4

74

76

21

Cartera de Pedidos

46

27

27

30

38

32

Inversión en maquinaria y equipo

20

46

34

5

59

36

Compras a proveedores

42

33

25

21

52

27

Costos

7

16

77

4

47

49

Competencia

10

37

53

19

52

29

Situación económica

87

12

1

61

28

11

Asociación de Investigación y Estudios Sociales Apartado Postal 1,005 A Ciudad Guatemala Guatemala, C.A.

PORTE PAGADO