Asociación de Investigación y Estudios Sociales

INFORME DE LOS PRINCIPALES RESULTADOS XII ENCUESTA EMPRE SARIAL Y ENCUESTA AL SECTOR CONSTRUCCION

Guatemala, marzo de 2002

Indice XII ENCUESTA EMPRESARIAL I.

Antecedentes .................................................................................................. 2

II.

Ficha técnica de la XII Encuesta Empresarial........................................... 3

III. Análisis de la XII Encuesta Empresarial................................................... 4 A. B. C. D. E.

Resultados globales............................................................................... 4 Principales resultados por tamaño de empresa ............................... 9 Principales resultados por sector de la actividad económica ......... 9 Encuestas Empresariales en el tiempo ............................................... 10 Conclusiones.......................................................................................... 10

IV. Presentación gráfica de resultados ............................................................ 11 A. B. C. D. E.

Resultados globales............................................................................... 11 Principales resultados por tamaño de empresa ................................ 23 Principales resultados por sector de la actividad económica ......... 27 Encuestas Empresariales en el tiempo ............................................... 28 Tabla de resultados globales................................................................ 29 ENCUESTA AL SECTOR CONSTRUCCION

V.

Ficha técnica de la Encuesta al Sector Construcción .............................. 31

VI. Análisis de la Encuesta al Sector Construcción....................................... 32 A. B. C. D.

Antecedentes.......................................................................................... 32 La construcción dentro del PIB ........................................................... 32 Principales resultados .......................................................................... 33 Otros resultados .................................................................................... 38

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

I.

Antecedentes

Como un aporte adicional al análisis de coyuntura económica, durante los últimos años ASIES realiza una encuesta telefónica empresarial en forma periódica, con la finalidad de dar a conocer la percepción del empresariado guatemalteco acerca del desenvolvimiento de su actividad y de la situación económica del país. Hoy ASIES da a conocer la XII Encuesta Empresarial, la cual se condujo del 04 al 22 de febrero del año 2002. En esta ocasión se entrevistaron a 504 empresas por vía telefónica, con un cuestionario de 24 preguntas. Los principales rasgos de ésta encuesta son: §

La selección de la muestra se lleva a cabo apegado a principios estadísticos. Ante la ausencia de censos industriales o comerciales en Guatemala, se toma como universo las páginas amarillas de la guía telefónica de Publicar de cada año.

§

El cuestionario se ajusta a la práctica usual de encuestas empresariales en países con amplia tradición en este tipo de ejercicios. Las preguntas giran sobre las actividades clave de las empresas y no son tendenciosas, pues se evita inducir al entrevistado en determinada dirección.

§

Cada pregunta se realiza para dos períodos: el primero compara el mes de enero del año 2002 con el mes de enero del 2001, tomando una visión de mediano plazo hacia el pasado. El segundo, compara la situación de enero de 2002 con las expectativas a un plazo de seis meses. Encuesta al sector de la Construcción

En encuestas anteriores se han incluido una o dos preguntas relacionadas con temas de coyuntura, pero a partir de la XI Encuesta Empresarial se empiezan a realizar encuestas paralelas a un determinado sector de la actividad económica. En esta ocasión, tomando en cuenta la importancia del sector de la construcción y el deterioro que éste ha manifestado en los últimos años, se realizó un estudio para determinar cuál es la situación de este éste.

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II. A.

Ficha técnica de la XII Encuesta Empresarial

Universo El universo bajo estudio está integrado por las empresas comerciales listadas en las páginas amarillas del directorio telefónico.

B.

Técnica de muestreo Se lleva a cabo un muestreo estratificado con unidades primarias de distintos tamaños. El primer estrato está constituido por aquellas empresas con anuncio grandes (mayores a 4.8cm por 6.2cm); y el segundo por todas las demás empresas (aquellas con anuncio menor o igual a la especificación anterior):

C.

§

En el primer estrato, el muestreo es sistemático;

§

En el segundo, se utiliza un muestreo en dos etapas por conglomerados, con unidades primarias de distintos tamaños. Las unidades primarias de muestreo fueron los 1,521 acápites de la guía telefónica. En la primera etapa del muestreo se utiliza una selección sin reemplazo con probabilidades iguales. En la segunda etapa se realiza un muestreo sistemático dentro de cada unidad primaria de muestreo.

Cuestionario Se utilizó un cuestionario de 24 preguntas, observaciones del entrevistador y datos de caracterización de la empresa.

D.

Muestra representativa La muestra utilizada consiste en 504 empresas seleccionadas de acuerdo al procedimiento descrito anteriormente. Con un error máximo de ±5.5% y una confiabilidad del 95%.

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III. A.

Análisis de la XII Encuesta Empresarial

Resultados globales Distribución de la muestra

Las empresas entrevistadas pueden clasificarse en cuatro categorías: microempresas, que cuentan con 1 a 4 trabajadores; empresas las que tienen entre 5 y 19 trabajadores, medianas empresas las que están entre 20 y 49 trabajadores; y empresas grandes, las que tienen 50 trabajadores o más. Según se desprende de la Gráfica 1, en donde se compara la distribución de la encuesta actual con la de cinco encuestas anteriores, la muestra de la XII Encuesta Empresarial varía de las anteriores. En ésta hubo una participación mayor de empresas grandes (19%) y medianas (29%), disminuyendo el porcentaje de empresas pequeñas (34%) y micro (18%). Esta diferencia podría tener implicaciones, pues como se ha demostrado en encuestas anteriores y vuelve a evidenciarse en la actual, la empresa grande y mediana tiende a responder en forma más positiva que las pequeñas y micro. En otras palabras, podría sugerirse que esta XII Encuesta Empresarial no es totalmente comparable con las anteriores, aunque sin duda representa una mejoría en el proceso de levantamiento de datos . Lo usual era que las empresas grandes y medianas mostraran más renuencia a ser entrevistadas, y por tanto su participación fuera menor, hecho que ha sido superado exitosamente en esta ocasión. Se observa que mientras en anteriores encuestas, entre las micro y pequeñas se comprendía casi el 80% de las empresas encuestadas, en esta última ambos grupos solo llegaron a cerca del 60%. Por sector, la Gráfica 2 indica que el 52% de las empresas entrevistadas en esta oportunidad pertenecen al sector comercio; 27% al industrial; 9% al sector de establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y de servicios a empresas; el 7% al de servicios varios; y el restante 5% a otro tipo de actividades tales como la agricultura, construcción y transporte. Para facilitar la interpretación de los resultados, las preguntas se clasificaron en cuatro categorías: a) resultados empresariales, b) insumos empresariales, c) precios, y d) lo sectorial y lo macro. Al inicio de cada sección se explica la razón para llevar a cabo esa agrupación. Bloque 1: Indicadores de resultados Esta sección comprende tres preguntas sobre: 1) producción, 2) ingresos , y 3) cartera de pedidos. Son variables de particular importancia pues de ellas depende en última instancia el éxito o fracaso empresarial.

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1. Producción §

Continuó predominando (52%) el número de empresas que manifestó haber tenido una producción menor en enero del 2002 respecto a enero del 2001 (Gráfica 3a). El resultado, sin embargo, es el “menos malo” de las últimas encuestas, pues en meses anteriores el resultado negativo llegó incluso a niveles del 71%.

§

Este mejor resultado podría atribuirse a varias razones. Primero, posible evidencia de una una recuperación ligera en la actividad económica, es decir, se habría tocado fondo tres meses atrás; segundo, la estacionalidad, pues si se comparan los resultados de enero 2002 con los obtenidos en enero del 2001 se aprecia una distribución muy parecida – 52% y 57% para menor producción y 24% y 26% para mayor producción -; y tercero, una combinación de los dos factores anteriores. La atribución de éstos no aplica exactamente a la mayor participación de empresas grandes y medianas, tal como veremos en el análisis por tamaño de empresa.

§

En relación con las expectativas (Gráfica 3b), también se produce una mejoría respecto a la encuesta anterior ; además, por primera vez pasa a ser mayor el número de empresas (39%) que cree que su producción será mayor en seis meses respecto a su situación actual. A pesar de esta mejoría ciertamente no se plantea un escenario muy positivo pues las empresas pesimistas continúan siendo apreciables (36%). En el caso de las expectativas, ya no se da una estacionalidad, debido a que la comparación entre enero 2002 y enero 2001 difiere en forma significativa.

§

La comparación entre las Gráficas 3a y 3b permite concluir que las empresas manifiestan cierto optimismo cuando evalúan su desempeño del último año y sus expectativas para los próximos seis meses, ya que aun cuando el 52% sostenga que le fue mal respecto a enero de un año atrás, la respuesta negativa se reduce a 36% cuando se trata de proyectar las expectativas hacia el futuro de corto plazo. Esto arrojaría indicios optimistas para la economía, pues podrían interpretarse como confianza en cierta recuperación para el 2002. 2. Ingresos

§

Las respuestas a los ingresos (Gráficas 4a y 4b) replican en gran medida el patrón de las dos gráficas de producción. Un 53% indicó que sus ingresos habían sido menores (cercano al 52% que manifestó que su producción había sido menor), y un 37% que cree sus ingresos serán mayores en seis meses (muy cercano al 39% que cree que su producción será mayor).

§

Si bien en esta XII Encuesta los resultados entre ingresos y producción son muy similares, y podría creerse que preguntan por lo mismo, esto no siempre ha sido así (véase en particular la comparación entre ingresos y producción para expectativas en encuestas anteriores). La razón de incluir ambas preguntas es para mantener la distinción entre una variable esencialmente “real” - la producción - y otra variable esencialmente “monetaria” - los ingresos -, que podría provocar resultados divergentes en períodos de inflación creciente.

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3. Cartera de pedidos §

Los pedidos hechos a la empresa (Gráfica 5a) mejoraron ligeramente respecto a la encuesta anterior; ahora el 46% sostuvo que habían sido menores y el 27% indicó que habían sido mayores. Una vez más se da un fenómeno estacional cuando se comparan los resultados a la encuesta de enero 2002 con los de la encuesta de enero del 2001. Llama la atención que en el caso de la cartera de pedidos, la barra de menor es más baja que cuando se pregunta por producción o ingresos. Con relación a las expectativas (Gráfica 5b), el resultado no varió significativamente de la encuesta anterior: un 38% sostuvo que seguirían iguales dentro de seis meses, y un 32% que serían mayores.

§

Los resultados sobre cartera de pedidos son cautelosos en general: parcialmente malos respecto a enero del año anterior, y expectativas diferentes en relación a los próximos seis meses. Bloque 2: Indicadores de insumo

Las preguntas que se incluyen en esta sección son: 4) empleo, 5) inversiones en maquinaria y equipo, y 6) compras a proveedores. Como el nombre de la sección lo indica, son variables que presentan información sobre “insumos”, sean estos humanos, de capital o de materia prima. En casos de bonanza empresarial se esperaría que las empresas demandasen más de estos insumos clave, y que lo opuesto ocurriese en períodos de recesión. 4. Empleo §

El resultado en cuanto al empleo sigue siendo negativo (Gráfica 6a), aunque con una ligera mejoría respecto a la encuesta anterior. El 36% de empresas indicó que habían reducido el número de trabajadores, contra un 19% que reportó mayor empleo. En todas las encuestas se manifiesta un patrón similar: predomina igual, sigue la barra de menor y la más baja es la barra de mayor. La estacionalidad, sin embargo, se marca una vez más: el 36% negativo del 2002 es similar al 32% de un año atrás, y el 19% positivo de este año también es muy parecido al 20% del 2001.

§

Las expectativas de creación de nuevos empleos (Gráfica 6b) son modestas: un 15% indica que crearán más plazas mientras un 15% que las reducirán. El resultado es ligeramente mejor al de las dos encuestas anteriores pues disminuyó la barra de menor. En el caso de las expectativas sobre empleo también se marca la estacionalidad cuando se le compara con enero del 2001.

§

Si se toma en cuenta que cada año hay un aumento apreciable en la fuerza laboral del país, los resultados manifestados en cuanto al empleo indicarían que continuarán las dificultades para crear empleos en el sector formal, así como la presión sobre el sector informal y la migración.

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5. Inversiones en maquinaria y equipo §

Los resultados sobre inversiones mejoraron en relación a la encuesta anterior (Gráficas 7a y 7b). Un 34% indicó que había invertido más, y un 20% que había invertido menos. En este caso también hay un patrón: la barra más alta es la de igual, sigue la de mayor y continúa la de menor. En cuanto a expectativas, un 36% manifestó que invertiría más en los próximos seis meses, y un 5% que invertiría menos. En el caso de inversiones ya no se muestra una estacionalidad tan marcada respecto a un año atrás.

§

Estos resultados sobre inversiones son un signo esperanzador respecto al futuro, aunque en este caso no se descarta que la composición mayor de empresas grandes y medianas hubiera incidido en esta mejoría. 6. Compras a proveedores

§

Siguió predominando el número de empresas que reportó menores compras a proveedores (42%), en comparación con las empresas que indicaron mayores compras (25%). Una vez más, sin embargo, el resultado presenta una mejoría respecto a la última encuesta, cuando el 54% indicó que sus compras habían disminuido (Gráfica 8a).

§

Las expectativas también mejoraron (Gráfica 8b) pues el 27% indicó que compraría más en seis meses (en la encuesta pasada era el 23%), y el 21% indicó que compraría menos (el 38% en la XI Encuesta). Bloque 3: Indicadores de precios

Aquí se agrupan indicadores que podrían considerarse como reflejo microeconómico de las tendencias inflacionarias: 7) precios de venta, 8) salario promedio de los trabajadores, y 9) costos. Los resultados respecto al año anterior podrían cotejarse con las tendencias inflacionarias dadas a conocer a nivel macroeconómico por el Banco de Guatemala (Banguat), mientras las expectativas arrojarían información valiosa sobre la inflación esperada. 7. Precios de venta §

En los últimos meses aumentaron las presiones inflacionarias (Gráfica 9a). El 47% de empresas reportó precios mayores y solo un 14% precios más bajos. Si se compara con las últimas encuestas, se aprecia que las empresas que reportan mayores precios han ido en aumento continuo desde abril del 2001 hasta la fecha. Las expectativas (Gráfica 9b) en cuanto a precios son más modestas pues el 21% cree que tendrá precios mayores y el 4% que tendrá precios menores.

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8. Salario promedio de los trabajadores §

Por el lado salarial también se aprecian presiones inflacionarias (Gráfica 10a). El 58% de empresas reportó salarios más altos, y el 6% menores salarios. En cuanto a las expectativas (Gráfica 10b), el 25% cree que aumentará salarios en seis meses, y el 3% que los disminuirá. 9. Costos

§

En los costos es donde se evidencian las mayores presiones inflacionarias (Gráfica 11a). El 77% de empresas indicó que sus costos habían aumentado de enero de 2001 a enero de 2002, contra solo un 7% que registró menores costos. Las encuestas anteriores permiten apreciar que el aumento en costos siempre ha sido la tendencia dominante. En cuanto a expectativas, el 49% cree que aumentará costos en los próximos seis meses, lo cual sí es una mejoría respecto a la última encuesta pues en esa ocasión el 71% creía que sus costos aumentarían. Bloque 4: Lo sectorial y lo macro

Mientras las anteriores preguntas inquirían sobre resultados de la empresa de cada entrevistado, estas últimas dos preguntas dejan esa percepción microeconómica y pasan al plano meso y macroeconómico (competencia en el sector y situación económica del país). 10. Competencia §

Las empresas perciben una competencia apreciable en su sector (Gráfica 12a). El 53% considera que la competencia se volvió más intensa respecto a un año anterior, mientras solo un 10% indica lo contrario. El resultado es muy parecido al de la última encuesta. Las razones para una mayor competencia podrían deberse a una apertura creciente de la economía o a la percepción de que la situación económica es difícil y obliga a las empresas a un desempeño máximo, entre otras razones. Las expectativas sobre competencia (Gráfica 12b) son más cautelosas pues el 29% cree que aumentará, mientras el 19% cree que disminuirá. En todas las encuestas se identifica un patrón: predomina la barra de igual, sigue la de mayor, y continúa con la de menor. 11. Situación económica del país

§

Una vez se aprecia la evaluación pesimista del desempeño de la economía nacional (Gráfica 13a). El 87% indica que la situación económica empeoró en el último año, y apenas el 1% que mejoró. Pese a lo mal del resultado, hay que señalar que representa una “mejoría” respecto a la encuesta anterior, cuando el 96% indicaba que la situación había empeorado. En este caso nuevamente se presenta cierta estacionalidad, pues el 87% negativo actual es muy parecido al 86% negativo que existía un año atrás.

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§

B.

Las expectativas (Gráfica 13b) continúan siendo pesimistas pero en menor medida. El 61% manifestó que cree que la situación estará peor y el 11% que estará mejor. Una vez más, sin embargo, hay estacionalidad si se le compara con los valores de enero de 2001.

Principales resultados por tamaño de empresa

Como se indicó al inicio, en esta XII Encuesta Empresarial cambió la composición por tamaño, aumentando el número de empresas medianas y grandes. Podría interpretarse que los mejores resultados respecto a las últimas encuestas obedecen a esa composición distinta, ya que ha sido usual que los resultados mejoran con el tamaño de la empresa. No obstante, al observar el comportamiento de algunas variables, lo anterior no necesariamente se cumple. Las siguientes observaciones se hacen sobre la base de la clasificación de variables en función del tamaño de empresa. Las Gráficas 14a - 14d presentan los resultados de producción para las cuatro clasificaciones por tamaño de empresa. Si se comparan los resultados de las encuestas XI y XII se aprecia con claridad que la barra de menor bajó en tres casos (micro, pequeña y gran) y se mantuvo igual en uno (mediana empresa); mientras la barra de mayor subió en el caso de la micro, pequeña y mediana, no así en el caso de la grande (para ésta disminuyó levemente). En otras palabras, la mejoría no se limita a las empresas grandes y medianas, sino que se aplica independientemente del tamaño. Por ende, no se puede afirmar que el resultado general estuvo sesgado por tamaño. Al considerar las expectativas de la situación económica del país por tamaño de empresa (Gráficas 15a - 15d), se observa que en la XII encuesta - al igual que en las demás -, predomina el negativismo a futuro; empero, éste es sensiblemente menor para todas las categorías. En relación a las expectativas - con excepción de la gran empresa -, cabe destacar que un número mayor de entrevistados por categoría, esperan una mejoría de la situación económica nacional. Esta gráfica permite a la vez observar de nuevo indicios de estacionalidad, donde - exceptuando de nuevo a la gran empresa -, existe menos pesimismo al iniciar cada año.

C.

Principales resultados por sector de la actividad económica

De los resultados por sector, la Gráfica 16 permite observar que el sector financiero es el único que reportó un mayor número de empresas que incrementaron su producción en relación a enero de 2000. La mayoría de empresas en cada uno de los demás sectores indicó haber producido menos. En el caso de servicios y otros sectores, destaca - en relación al resto de sectores - el porcentaje de empresas que dijeron haber producido menos (63%, 77% respectivamente) y aquellas que dijeron producir más (9%, 13%). En relación al número de empleados (Gráfica 17), a excepción del sector industria donde predominan las empresas (43%) que dijeron contar con menos personal que un año atrás, la

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mayoría de empresas del resto de sectores mantuvieron un número similar de empleados. Se observa que en todos los sectores (excepto el que incluye otros) el menor porcentaje de empresas expresó contar con un número mayor de empleados. D.

Encuestas Empresariales en el tiempo

En la serie histórica que se incluye, la Gráfica 18 permite apreciar que en el caso de los ingresos hubo un quiebre estructural a partir de junio de 2000, cuando los resultados empeoraron. La última encuesta, sin embargo, es una de las mejores que se han obtenido durante los dos años y meses de la administración Portillo. En el caso del empleo e inversiones (Gráficas 19 y 20) no se da un quiebre como el anterior, no obstante, los resultados no son el ideal esperado. La barra de menor es alta en esta última encuesta, aunque habría que destacar que la barra de mayor empleo también es una de las mayores. E.

Conclusiones

Los resultados de la XII Encuesta Empresarial muestran una mejoría en relación a encuestas anteriores, aun cuando distan de indicar una recuperación evidente de la actividad económica. Considerando los resultados marcadamente negativos de la XI Encuesta, en esta última las variables de resultados (producción e ingresos) manifiestan menor pesimismo al evaluar los resultados respecto enero del 2001 y las expectativas para los próximos meses. Otros indicadores como inversión en maquinaria y equipo, y compras a proveedores también se tornan en señales alentadoras respecto al futuro. Este comportamiento podría ser resultado que la economía alcanzó en trimestres anteriores el menor grado de actividad (confirmado por la baja tasa de crecimiento del PIB en el año 2001) y que por tanto existe margen para una mejoría; así como la existencia de indicios de una recuperación de la actividad económica internacional en el año 2002, con los consecuentes beneficios para el país. Otra razón es una posible estacionalidad en el comportamiento de algunas variables. En términos generales, la posibilidad que a futuro esta tendencia pueda reafirmarse dependerá de una reactivación de la actividad económica externa e interna y que se conviertan en hechos los ofrecimientos por parte de la actual administración, con relación a propiciar un ambiente favorable a la inversión. Finalmente, en relación al comportamiento de las variables de precios, los resultados evidencian fuertes presiones inflacionarias por el lado de los costos empresariales. Esto se ha traducido en mayores precios a los consumidores – de acuerdo a lo señalado por los entrevistados -, lo cual estaría siendo confirmado por el aumento superior al 8% en la tasa de inflación registrada por el Instituto Nacional de Estadística.

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IV.

Presentación gráfica de resultados

A.

Resultados globales

Gráfica 1

Composición de la muestra por tamaño de empresa

Porcentajes

100 75 42

50 25

41 38

39 40

36 9 13

13

9 12

38

37 36 17

9

42

34 14

10

18

29

19

6

0 VII Encuesta

VIII Encuesta

Micro

Pequeña

IX Encuesta

X Encuesta

Mediana

XI Encuesta

XII Encuesta

Grande

Gráfica 2

Distribución por sector de la actividad económica 100

Porcentajes

75 52 50 27 25

9

7

5

Establecimientos financieros*

Servicios

Otros**

0 Industria

Comercio

* Establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios prestados por las empresas. ** Otros: Agricultura, construcción, agua y electricidad, minería y transporte.

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Gráfica 3a

Producción Mediano plazo

Porcentajes

100 71

65

75

69

63

57

52

50 15

25

20

17

26

17 20

13 16

19

24 24 12

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00 Menor

.

Abr.01/Abr.00

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 3b

Producción Expectativas a 6 meses

Porcentajes

100 75 50

54 43

42 31

27

25

25

33

39 36

38 25

32 30

20

25

36

39 25

0 Expectativas Oct.00

Expectativas Ene.01

Expectativas Abr.01 Menor

Expectativas Jul.01 Igual

- 12 -

Mayor

Expectativas Oct.01

Expectativas Ene.02

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 4a

Ingresos Mediano plazo 100

Porcentajes

75

71

70

63

59

54

53

50 23

25

21

14

25

20 21

15 15

19

26

21

10

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00 Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 4b

Ingresos Expectativas a seis meses

Porcentajes

100 75

61

56

57 40

50 25

21

24

15

24

23

20

29

47 31

27 26

32 31

37

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 13 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 5a

Cartera de pedidos Mediano plazo 100

Porcentajes

75

61 49

47

42

50 28 25

32

23

46

26

24

19

15

46

36

34

27 27

18

0 Oct.00/Oct.99 Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00 Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 5b

Cartera de pedidos Expectativas a seis meses

Porcentajes

100 75

64

63

62

53

50 25

16

22

24 13

17

19

20

27

31 34 35

30

38

32

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 14 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 6a

Número de empleados Mediano plazo 100

Porcentajes

75 49 50

48

32

39

32

25

40

31

20

19

52

46

46

17

15

36

45 19

15

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00

Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 6b

Número de empleados Expectativas a 6 meses

Porcentajes

100

80

75 50 25

77

67

23 10

11

10

15

23 8

70

62

61

16

28 10

15

15

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 15 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 7a

Inversión en maquinaria y equipo Mediano plazo 100

Porcentajes

75 50 25

64

63

54

64

63 46

35 12

27

19

17

10

27

22

14

11

34 20

0 Oct.00/Oct.99 Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00 Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 7b

Inversión en maquinaria y equipo Expectativas a seis meses

Porcentajes

100

85

79

75

73

75 50 25

4

19

4

17

6

59 36

24

21

14

1

72

4

5

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 16 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 8a

Compras a proveedores Mediano plazo

100

Porcentajes

75 54 50

41

38

34 25

31 31

54

50

42

28

28 18

25

33

28

22

18

25

0 Oct.00/Oct.99 Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00 Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 8b

Compras a proveedores Expectativas a seis meses

Porcentajes

100 66

75

68

66

25

52

48

50 13

21

24 10

17

26

15

38 40 26

23

21

27

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 17 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 9a

Precios de venta Mediano plazo 100

Porcentajes

75 50

36

44

20

25

53

45

41 39

31

23

20

40

36

43

17

11

39

47

14

0 Oct.00/Oct.99 Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00 Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 9b

Precios de venta Expectativas a seis meses

Porcentajes

100

78

75

76 59

58 37

50 25

76 39

36 4

21

19

18 5

54

5

7

5

4

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

- 18 -

Igual

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 10a

Salario promedio de los trabajadores Mediano plazo

100 75

64

Porcentajes

55 50 17 19

25

38

35

30 15

14

58

54

53

50

36

31 16

9

6

0 Oct.00/Oct.99 Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00 Igual

Oct.01/Oct.00 Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 10b

Salario promedio de los trabajadores Expectativas a 6 meses

Porcentajes

100

65

61

75 50 25

83

81

35 4

29 3

14

14

4

73

64 25 11

6

25 3

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 19 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 11a

Costos

100

Mediano plazo

81

76

77

68

75

50

25

16

18

15 17

15

8

5

16

14

5

7

4

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00 Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00 Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 11b

Costos 100

Porcentajes

Porcentajes

82

77

Expectativas a 6 meses

75

58 40

50

58

48 51

2

47 49

37

25

5

2

71

65

33

26 4

2

4

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

Mayor

- 20 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 12a

Competencia Mediano plazo

100

Porcentajes

75 49 50

46 45

38

25

45

42

41

54

49

53 37

32

13

14

10

15

9

10

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00 Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 12b

Competencia Expectativas a 6 meses

Porcentajes

100 75 50 25

67

61 29 10

61

24

14

9

52 25

21

52

49 27

23

28

19

29

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Menor

Igual

- 21 -

Mayor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 13a

Situación económica del país 100

88

Mediano plazo 94 93

86

96 87

Porcentajes

75 50 25

10

9

3

6

5

6

2

4

0

12 1

0

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00

Jul.01/Jul.00

Peor

Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mejor

Gráfica 13b

Situación económica del país Expectativas a 6 meses

Porcentajes

100 75 50 25

79 58

80

74

61

57 35

32 10

8

28

21

17

5

4

13

8

11

0 Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Expectativas

Oct.00

Ene.01

Abr.01

Jul.01

Oct.01

Ene.02

Peor

Igual

- 22 -

Mejor

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

B.

Principales resultados por tamaño de empresa

Gráfica 14a

Producción de la microempresa Mediano plazo

Porcentajes

100 75

69

76

68

71

71

64

50 14 17

25

16 16

15

17

9

21

12

17 19

9

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00 Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 14b

Producción de la pequeña empresa Mediano plazo

Porcentajes

100 75

60

56

50 25

77

70

64

18 18

18

27

59 19 21

15 15

15

25 8

16

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00 Menor

Igual

- 23 -

Jul.01/Jul.00 Mayor

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 14c

Producción de la mediana empresa Mediano plazo

Porcentajes

100 75

63

50

29

25

8

60

58

58

18

24

52

52

35

17

12

6

34

32

28

13

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00 Menor

Jul.01/Jul.00

Igual

Oct.01/Oct.00

Ene.02/Ene.01

Mayor

Gráfica 14d

Producción de la gran empresa Mediano plazo

Porcentajes

100 75

57

56

67 46

50 25

22 22

28

22 22 6

36

46

43

42

28

18

16

Jul.01/Jul.00

Oct.01/Oct.00

26

0 Oct.00/Oct.99

Ene.01/Ene.00

Abr.01/Abr.00 Menor

Igual

- 24 -

Mayor

Ene.02/Ene.01

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 15a

Situación económica del país según la microempresa Expectativas a seis meses

100 75

79 59

38

36

50 25

15

6

5

74

69

56

23 6

60 16

8

25

9

15

0 Expectativas Oct.00

Expectativas Ene.01

Expectativas Abr.01

Peor

Igual

Expectativas Jul.01

Expectativas Oct.01

Expectativas Ene.02

Mejor

Gráfica 15b

Situación económica del país según la pequeña empresa Expectativas a seis meses

100 75 50 25

79 53

50 31

16

81

75

57 39 17

11

28

21 4

4

11 9

15

0 Expectativas Oct.00

Expectativas Ene.01 Peor

Expectativas Abr.01 Igual

- 25 -

Expectativas Jul.01 Mejor

Expectativas Oct.01

Expectativas Ene.02

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 15c

Situación económica del país según la mediana empresa Expectativas a seis meses 100 67

75

62

50

59 33

15 18

25

89

81

78

31

20 5

15

2

11

4

0 Expectativas Oct.00

Expectativas Ene.01

Expectativas Abr.01

Expectativas Jul.01

Peor

Mejor

Igual

10

0

Expectativas Oct.01

Expectativas Ene.02

Gráfica 15d

Situación económica del país según la gran empresa Expectativas a seis meses

100 75 50 25

80

83

79

76

73

58 37 6

16

24 4

0

0 Expectativas Oct.00

Expectativas Ene.01

21 0

Expectativas Abr.01 Peor

Expectativas Jul.01

Igual

- 26 -

Mejor

13

25 3

Expectativas Oct.01

2 Expectativas Ene.02

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Principales resultados por sector de la actividad económica

Gráfica 16

Producción Mediano plazo

Porcentajes

100

77

75 50

54

49 24 27

25

63 44 28 28

24 21

28 11 13

9

0 Industria

Comercio

Financiero

Menor

Igual

Servicios

Otros

60

56

Mayor

Gráfica 17

Número de empleados Mediano plazo

100 Porcentajes

C.

75 50 25

43

32

25

36

54

48

34

31

29 16

17

Comercio

Financiero

9

10

0 Industria

Menor

- 27 -

Igual

Servicios Mayor

Otros

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Encuestas Empresariales en el tiempo Gráfica 18

Ingresos Comparación interanual 100 36

37

42

40

24

39

66

63

Oct00/99

24

25

14

Jun00/99

25

28

23

22

Dic99/98

33

Jun99/98

25

39

Jun98/97

50

12 33

Jun97/96

Porcentajes

75

15 15

21

54

70

21

10 19

20

59

21 26

71

53

Jul-01/00

Oct01/00

Ene02/01

Igual

Abr01/00

Menor

Ene01/00

0

15

17

15

19

Mayor

Gráfica 19

Número de empleados

52

57

28

10

19

20

60

49

48

26

30

32

32

39 Abr01/00

17

Ene01/00

20

Oct00/99

23

Jun00/99

20

Dic99/98

100

Jun99/98

Comparación interanual

75

27

19 Jun98/97

25 0

Menor

- 28 -

Igual

Mayor

46

52

31

46

45

40

36 Ene02/01

58

Oct01/00

53

Jul-01/00

50

Jun97/96

Porcentajes

D.

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 20

Inversión en maquinaria y equipo

58

56

19

31

36

22

27

64

64

63

10

17

14

11

35

27

54

63

62

55

54

19

Oct01/00

50

30

Jul-01/00

33

75

Abr01/00

100

Ene01/00

Comparación interanual

34

46

14

9

14

19

12

Jun98/97

Jun99/98

Dic99/98

Jun00/99

Oct00/99

0

Menor

E.

Igual

20 Ene02/01

9 Jun97/96

25

Mayor

Tabla de resultados generales

Variable de estudio

Enero de 2002 en comparación con Enero de 2001 Menor

Producción Empleados Salario Ingresos Precios de venta Cartera de Pedidos Inversión en maquinaria y equipo Compras a proveedores Costos Competencia Situación económica

Igual

52 36 6 53 14 46 20 42 7 10 87

Expectativas en 6 meses a partir de Enero de 2002

Mayor

24 45 36 26 39 27 46 33 16 37 12

- 29 -

Menor

24 19 58 21 47 27 34 25 77 53 1

Igual

36 15 3 32 4 30 5 21 4 19 61

Mayor

25 70 73 31 76 38 59 52 47 52 28

39 15 25 37 21 32 36 27 49 29 11

PRINCIPALES RESULTADOS DE LA ENCUESTA AL SECTOR CONSTRUCCION XII ENCUESTA EMPRESARIAL

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

V.

A.

Ficha técnica de la Encuesta al Sector Construcción

Universo El universo bajo estudio está integrado por 168 empresas agremiadas a la Cámara Guatemalteca de la Construcción.

B.

Técnica de muestreo Se utilizó un muestreo aleatorio irrestricto.

C.

Cuestionario El cuestionario estuvo conformado por 25 preguntas y datos de caracterización de la empresa

D.

Muestra representativa La muestra utilizada consiste en 111 empresas seleccionadas de acuerdo al procedimiento descrito anteriormente. Con un error máximo de ±5.5% y un nivel de confianza de 95%.

- 31 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

VI. A.

Análisis de la Encuesta al Sector Construcción

Antecedentes

Con el fin de enriquecer el seguimiento que ASIES da a la actividad económica empresarial, por segunda vez consecutiva y de forma simultánea a la Encuesta Empresarial, se realizó una encuesta específica dirigida a un sector o subsector económico. En el caso de la XI Encuesta Empresarial (presentada en diciembre del año 2001) se entrevistó al sector hotelero registrado en el Instituto Guatemalteco de Turismo, mientras que la XII Encuesta fue dirigida al sector formal constructor agremiado en la Cámara Guatemalteca de la Construcción.

B.

La construcción dentro del PIB

Para obtener un panorama más amplio del sector construcción, nos referimos a la participación de éste en la producción nacional. De acuerdo a las cuentas nacionales proporcionadas por el Banco de Guatemala, en el año 2001 la construcción aportó un 1.8% al producto interno bruto del país, participación menor a la promedio del período 1997-2000, cuando equivalió a un 2.3%. En relación con el crecimiento del sector en los últimos 5 años, a excepción de los años 2000 y 2001 cuando mostró una marcada caída en su tasa de variación, en el período 1997-1999 la construcción creció a una tasa superior a la del crecimiento del PIB (Gráfica 21).

Gráfica 21

Tasas de crecimiento real 1997 - 2001

Porcentajes

15.0 10.0

10.0

5.0

4.4

11.3

9.3 5.0

3.6

3.3

0.0 -5.0

1997

1998

1999

2000

-10.0

2.8 2001

-11.5

-15.0

-17.4

-20.0 PIB

Construcción

Fuente: Banguat

- 32 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

C.

Principales resultados

Al igual que la encuesta empresarial, la encuesta al sector formal de la construcción consideró indicadores de resultados (número de obras en construcción e ingresos de la empresa), de insumo (empleados, inversión en maquinaria y equipo, compra de materiales) y de precios (salario de sus trabajadores y precios por unidad de construcción). Asimismo, se indagó sobre cómo se evalúa la actividad del sector en su conjunto. La primera parte de la encuesta corresponde a la comparación de los resultados entre los años 2000 y 2001, mientras que la segunda la componen preguntas abiertas y cerradas sobre temas de desempeño en el tiempo, financiamiento y problemas que aquejan al sector. Con relación a la muestra, cabe mencionar que la misma fue seleccionada del listado de empresarios agremiados en la Cámara Guatemalteca de la Construcción (CGC), bajo la clasificación de constructores de vivienda e infraestructura y obra civil. Por tanto, como el universo se compone de una fracción del sector formal de la construcción (que a la vez está compuesto por los formales e informales), los resultados no deben generalizarse al sector en su conjunto. De acuerdo a las autoridades de la CGC, el sector informal se ha ampliado significativamente, ocupando más del 50% de las obras de construcción a nivel país, principalmente en materia de vivienda. A continuación se dan a conocer los principales resultados de la encuesta al sector de la construcción. Bloque 1: Indicadores de resultados

§

En comparación al año 2000, la mayoría de las empresas (68% y 67%) indicaron que el número de obras en construcción y los ingresos de las mismas fueron menores. Aproximadamente el 20% señaló que sus resultados fueron mayores. Lo anterior se asocia directamente al tema de insumos, donde existió un patrón similar, en razón de empleados y materiales utilizados.

§

En cuanto a las expectativas para el año 2002, cerca de un 40% de los entrevistados consideran que la contratación de obras y los ingresos permanecerán igual a los registrado en el año 2001. Existen porcentajes similares entre aquellos constructores que consideran que la situación mejorará (32%) y los que expresaron que la misma empeorará (aproximadamente 27%) (Gráficas 22 y 23).

- 33 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 22

Obras en construcción 100

Porcentajes

80

68

60

41

40 14

20

32

27

18

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Gráfica 23

Ingresos 100

Porcentajes

80

67

60 41

40 20

14

28

20

32

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Bloque 2: Indicadores de insumos §

Como se mencionó en los párrafos previos, un número proporcional a las empresas que reportaron menor número de obras en construcción y menores ingresos, dijeron haber contratado un menor número de empleados (61%) en relación con el año 2000 y comprado menor cantidad de materiales (66%).

§

En el año 2002, el 52% de los entrevistados esperan mantener el número de empleados , mientras que un 27% contratarán menos. Este último porcentaje coincide con el 27% de entrevistados que consideran que habrá menos obras en construcción. Cabe señalar que a diferencia de otro tipo de actividades donde las empresas generalmente recortan empleados

- 34 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

como un último recurso ante una situación económica desfavorable, en el caso de la construcción la reducción es más fácil, dado que generalmente el personal (por ejemplo albañiles), se contrata por producto terminado. De la adquisición de materiales, los empresarios se dividen en segmentos iguales entre aquellos que consideran que comprarán menor, mayor o igual cantidad (32%, 33%, 34%, respectivamente) (Gráficas 24 y 25).

Gráfica 24

Número de empleados 100

Porcentajes

80

61

52

60 40

28

27

21

11

20 0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Gráfica 25

Compra de materiales 100

Porcentajes

80

66

60 32

40 20

17

34

33

17

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

La inversión en maquinaria y equipo - reflejo de las expectativas de los empresarios sobre la actividad de su sector - para la mayoría de las empresas (71%) fue igual entre el año 2000 y 2001. El 11% de las empresas indicó haber invertido menos y 18% más. Este último porcentaje

- 35 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

coincide con el desenvolvimiento de las empresas que reportaron un mayor número de obras, y que probablemente debieron invertir más para cubrir la mayor demanda. A futuro, la mayoría de empresas estima que mantendrá los niveles de inversión similares al año 2001 (72%). Menor número de empresas reportaron que invertirán menos (7%), mientras que 21% prevén que la actividad en el año 2002 requerirá de mayores inversiones. Este resultado es desalentador, ya que no estaría augurando una recuperación en el ritmo de crecimiento de esta actividad (Gráfica 26).

Gráfica 26

Inversión en maquinaria y equipo 100

Porcentajes

72

71

80 60 40 20

21

18

11

7

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Bloque 3: Indicadores de precios §

En comparación al año 2000, en el año 2001 el 60% de las empresas manifestaron un incremento en el salario promedio de sus trabajadores y en los precios por unidad de construcción. De estos resultados se podría especular que el incremento en los costos empresariales (planillas) fue trasladado al consumidor final de los servicios de la construcción. En cuanto a salarios, solo un 4% reportó haber pagado en promedio menos, mientras que el 18% dijo registrar menores precios en los servicios prestados.

§

Las expectativas de los empresarios de la construcción para el año 2002 sobre los salarios, son en su mayoría (66%) que éstos se mantendrán, mientras que tan solo 34% manifestó que permanecerá el nivel de precios. El 32% dijo que esperan un incremento en los salarios y el 56% manifestó que incrementarán los precios por unidad de producción. La rigidez hacia la baja de los precios se valida al señalar que en el año 2002 tan solo 3% de las empresas pagarán menores salarios y 10% disminuirán sus precios. (Gráficas 27 y 28).

- 36 -

Departamento de Investigación y Consultoría Económica XII Encuesta Empresarial - Encuesta al Sector Construcción

Gráfica 27

Salario promedio de los trabajadores 100

Porcentajes

80 60 36

40 20

66

60

32

4

3

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Gráfica 28

Precio por unidad de construcción 100

Porcentajes

80 56

60 40 20

18

56 34

26 10

0 2001/2000

Expectativas 2002 Menor

Igual

Mayor

Bloque 4: Lo sectorial §

Cuando los entrevistados fueron interrogados sobre la situación del sector construcción en su conjunto, una mayoría significativa (78%) consideró que tal situación fue peor en el año 2001 que en el 2000. 10% manifestó que había permanecido igual, mientras que una cantidad similar, 12%, manifestó haber mejorado. Este resultado coincide con el comportamiento del sector construcción dentro de las cuentas nacionales, donde en el año 2001 se estima que el mismo, lejos de crecer, tuvo una variación negativa del 17%.

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§

Las expectativas hacia el año 2002 se dividen en bloques similares entre aquéllos que piensan que la situación mejorará (31%), se mantendrá igual (33%) o empeorará (36%). Los resultados, por tanto, no señalan una recuperación evidente del sector construcción a lo largo del presente año. (Gráfica 29).

Gráfica 29

Actividad del sector construcción 100

Porcentajes

80

78

60 36

40 20

10

33

31

12

0 2001/2000

Expectativas 2002 Peor

D.

Igual

Mejor

Otros resultados Situación del sector en los últimos cinco años

Las estadísticas del Banco de Guatemala, así como los resultados de la encuesta, indican que el año 2001 fue un año malo para el sector de la construcción. Con el objetivo de tener un horizonte más amplio de referencia, se interrogó a los empresarios de la construcción sobre el año en el cual obtuvieron mejores y peores resultados en el período 1997 - 2001. La siguiente tabla muestra las respuestas obtenidas.

Año 1997 1998 1999 2000 2001 Total

Incidencia Mejor año Peor año 15 % 3% 40 % 3% 26 % 10 % 9% 20 % 10 % 64 % 100% 100%

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La información proporcionada por las encuestas coincide con las mediciones del Banco de Guatemala. De acuerdo al banco central, entre los años de 1997 y 1999 se registraron tasas de crecimiento promedio de la construcción de 10.2%, superiores a las del crecimiento del producto total del país. Del total, 81% de entrevistados dijeron que efectivamente en ese período tuvieron mejores resultados (contra un 19% que señalaron los años 2000 y 2001). Por otro lado, los años 2000 y 2001 - cuando el sector de la construcción dentro de las cuentas nacionales registró una tasa de variación negativa en relación al año previo -, fueron los que el 84% de los constructores reportaron como los peores años del quinquenio referido. Este resultado sobrepasa significativamente el de aquellas empresas que señalaron el período 19971999 como el peor (17%). Financiamiento Considerando el importante papel que el financiamiento juega en la actividad de la construcción, se inquirió si la empresa cuenta con financiamiento bancario para capital de trabajo. Del total de entrevistados, el 49% indicó que sí tienen acceso al mismo, mientras que 51% que no. Estos últimos dijeron utilizar recursos propios para realizar su actividad (Gráfica 30). Gráfica 30

¿ Cuenta con financiamiento para capital de trabajo ?

Sí 49 % No 51 %

De los entrevistados que cuentan con financiamiento bancario, y a manera de referencia, algunos de ellos respondieron en torno a la tasa y plazo promedio que les son otorgados los préstamos. La información proporcionada indica que en promedio, la tasa de interés de 18.8% que deben pagar por el financiamiento, es levemente superior a la tasa activa de interés bancaria promedio ponderada que cerró el año 2001 (17.9%). La tasa máxima reportada por quienes respondieron fue de 26%, mientras que la mínima de 14%.

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En cuanto a los plazos, de los entrevistados que respondieron, la mayoría (87%) dijo que los créditos son otorgados a plazos de 5 años o menos, mientras que tan solo 13% los reciben a plazos mayores. Siempre relacionado con el tema de financiamiento, los empresarios de la construcción fueron cuestionados sobre el atraso en los pagos de sus clientes, una de las mayores críticas expresadas por los constructores a través de diversos medios, en el año 2001. Con el objetivo de conocer cuántos fueron afectados por este problema, al total de los entrevistados se les preguntó si hubo retrasos y de ser así, de cuánto tiempo.

Gráfica 31

¿ Ha experimentado atrasos en los pagos de sus clientes ?

No 21 %

Sí 79 %

La Gráfica 31 muestra que el 79% de los entrevistados respondió haber experimentado retrasos en el pago de sus clientes. Partiendo de que más de la mitad del total de los entrevistados no cuentan con financiamiento bancario - y por tanto dependen de fuentes propias -, los pagos de clientes se tornan críticos para su funcionamiento. El tiempo promedio de atraso en los pagos fue de 6 meses. Clasificados por rango, se observa que los atrasos de 4 - 6 meses son los de mayor incidencia, mientras que iguales cantidades manifestaron atrasos menores a 3 meses y aquellos de 7 - 12 meses (Gráfica 32).

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Gráfica 32 Meses de atraso en pagos de clientes durante 2001

Más de 12 meses

9

De 7 a 12 meses

27

De 4 a 6 meses

36

3 meses o menos

27 0

5

10

15

20

25

30

35

40

Porcentajes

Principales problemas del sector y posibles soluciones Dado el pobre desenvolvimiento del sector construcción dentro de la producción nacional, a los entrevistados les fue preguntado cuál consideran el principal problema que enfrentan, y qué medida debiera adoptarse para reactivar al sector. En relación a los principales problemas que enfrentan, la Gráfica 33 ilustra que la gran mayoría de los empresarios señalan acciones relacionadas con el gobierno como los mayores problemas: la falta de inversión pública (14%), la falta de confianza y crisis en el gobierno (12%), la corrupción gubernamental, así como en el proceso de licitaciones (10%). El segundo problema mostró ser el de financiamiento, tanto el acceso al mismo (19%) como los altos intereses (9%) que deben cubrirse. Otras respuestas de importancia fueron el atraso en pagos (10%) - en algunos casos se refiere de nuevo al sector público -, la desaceleración económica (9%), y la inseguridad e incertidumbre generalizada (7% y 5% respectivamente). De las posibles soluciones, los encuestados mencionaron la inversión como factor clave para hacer crecer la actividad. Relacionado a ello, el 24% opinió sobre la importancia de la estabilidad política y económica para incentivar la inversión en el sector y otro 15% sobre la generación propia de inversión pública y privada. El tema de financiamiento – las tasas de interés (16%) y el acceso al mismo (4%) – fue el segundo en importancia. Otras opciones mencionadas fueron la necesidad de implementar una política de vivienda (11%) y la reactivación de la economía (11%) (Gráfica 34).

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Gráfica 33

Principales problemas que enfrenta el sector construcción Falta de financiamiento

19

Falta de inversión pública

14

Falta de confianza/crisis en gobierno

12

Atraso en pagos

10

Corrupción en licitaciones/gobierno

10

Altos intereses

9

Desaceleración económica

9

Inseguridad

7

Incertidumbre

5

Otros

6 0

5

10

15

20

Porcentajes

Gráfica 34

Posibles soluciones

24

Estabilidad política/económica

16

Reducir tasas de interés

15

Inversión pública/privada Implementar política de vivienda

11

Reactivar economía

11 6

Transparentar licitaciones

5

Cancelar de deudas

4

Facilitar financiamiento

10

Otros

0

5

10

15

Porcentajes

- 42 -

20

25