Asociación de Investigación y Estudios Sociales
XX ENCUESTA EMPRESARIAL INFORME DE RESULTADOS Con el apoyo de la Fundación Konrad Adenauer
Guatemala, marzo de 2004
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Índice
I.
Antecedentes ............................................................................................................................2
II.
Ficha técnica de la XIX Encuesta Empresarial........................................................................3 A. B. C. D.
III. A. B. C. D. E. F. G.
Universo....................................................................................................................................3 Técnica de muestreo.................................................................................................................3 Cuestionario..............................................................................................................................3 Muestra representativa ............................................................................................................3 Análisis de la XIX Encuesta Empresarial................................................................................5 Resultados globales..................................................................................................................5 Principales resultados por tamaño de empresa ...................................................................17 Principales resultados por sector de la actividad económica .............................................19 Encuestas empresariales en el tiempo ..................................................................................20 Tema adicional .......................................................................................................................23 Conclusiones...........................................................................................................................26 Tabla de resultados globales .................................................................................................26
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Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
I.
Antecedentes
Como un aporte adicional al análisis de coyuntura económica, a lo largo de los últimos siete años ASIES realiza, en forma periódica, una encuesta telefónica destinada al sector empresarial. La misma tiene como finalidad, dar a conocer la percepción del empresariado acerca del desenvolvimiento de la actividad que realiza. Hoy ASIES da a conocer la XX Encuesta Empresarial, realizada del 9 al 27 de febrero del año 2004. En esta ocasión se entrevistaron 822 empresas por vía telefónica, mediante un cuestionario de 36 preguntas. En síntesis, los principales rasgos de la encuesta son: §
La selección de la muestra se hizo conforme a principios estadísticos. Ante la ausencia de censos industriales o comerciales en Guatemala, se tomó como universo la sección amarilla de la guía telefónica correspondiente al año 2004.
§
El cuestionario se ajusta a la práctica usual de encuestas empresariales en países con amplia tradición en este tipo de ejercicios. Las preguntas giran sobre las actividades clave de las empresas y evitan inducir al entrevistado en determinada dirección.
§
Cada pregunta se realiza para dos períodos: el primero compara el mes de enero del año 2004 con el mes de enero de 2003, con una visión de mediano plazo hacia el pasado. El segundo, compara la situación de enero de 2004 con las expectativas a un plazo de seis meses.
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II. A.
Ficha técnica de la XX Encuesta Empresarial
Universo El universo bajo estudio está integrado por las empresas comerciales listadas en las páginas amarillas del directorio telefónico.
B.
Técnica de muestreo Se lleva a cabo un muestreo estratificado con unidades primarias de distintos tamaños. El primer estrato está constituido por aquellas empresas con anuncio grande (mayores a 4.8 cm por 6.2 cm);1 y el segundo por todas las demás empresas (aquellas con anuncio menor o igual a la especificación anterior).
C.
•
En el primer estrato, el muestreo es sistemático.
•
En el segundo, se utiliza un muestreo en dos etapas por conglomerados, con unidades primarias de distintos tamaños. Las unidades primarias de muestreo fueron los 1,678 acápites de la guía telefónica. En la primera etapa del muestreo se utiliza una selección sin reemplazo con probabilidades iguales. En la segunda etapa se realiza un muestreo sistemático dentro de cada unidad primaria.
Cuestionario Se utilizó un cuestionario de 36 preguntas, además de aquellas destinadas a caracterizar a la empresa.
D.
Gráfica 1 Tamaño de la muestra
Muestra representativa 1000
La muestra utilizada consiste en 822 empresas seleccionadas de acuerdo al procedimiento descrito anteriormente. El error máximo es de ±5.0% manteniendo una confiabilidad del 95%.
809
822
XIX Encuesta
XX Encuesta
750
800
675 603 600
400
200
0 XVI Encuesta 1
XVII Encuesta
XVIII Encuesta
Se percibe que el tamaño del anuncio en las páginas amarillas tiene una correlación positiva con el tamaño de la empresa.
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Distribución de la muestra Las empresas entrevistadas se clasifican en cuatro categorías: microempresas, que emplean de 1 a 4 trabajadores; empresas pequeñas, entre 5 y 19 trabajadores; medianas empresas, entre 20 y 49 trabajadores; y empresas grandes, 50 trabajadores o más.
Gráfica 2 Composición de la muestra según tamaño de empresa 100
75 Porcentaje
Según se desprende de la siguiente gráfica, la muestra de la XX Encuesta Empresarial es similar a la encuesta anterior en cuanto al porcentaje de empresas entrevistadas según su tamaño. No obstante, se registró una participación menor de micro empresas (de 22 a 20%) y de empresas medianas (de 22 a 19%); levemente mayor de pequeñas (de 36 a 37%) y de grandes (de 21 a 25%). De esta cuenta, más del 50% de las empresas entrevistadas emplean menos de 20 trabajadores.
42
50
36 26
25
18
14
21
33 19
23
37
36 27 24
16
22
22 21
20
19
25
0 XVI Encuesta Ene.03/Ene.02
Micro
XVII Encuesta Abr.03/Abr.02
Pequeña
XVIII Encuesta J u l.03/Jul.02
Mediana
XIX Encuesta Oct.03/ Oct. 02
XX Encuesta Ene.04/Ene.03
Grande
Clasificadas por sector, la gráfica de abajo indica que la distribución de la XX Encuesta Empresarial difiere a la distribución de la encuesta anterior: Se registra una participación mayor de comercios (de 45 a56%); otros sectores2 (de 6 a 9%); y levemente mayor de industrias (de 13 a 14%). Por aparte se redujo la participación de empresas de servicios varios de 24 a 17%); y de establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y de servicios a empresas (de 12 a 5%). Gráfica 3 Composición de la muestra según actividad Notas: 100
Porcentaje
75
* Establecimientos financieros incluye además, seguros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas.
56 45
50
24 25
13
12
6
14
17 5
** Otros incluye los sectores de agricultura; minas y canteras; electricidad, gas y agua; construcción y; transporte, almacenamiento y comunicaciones.
9
0 XIX Encuesta Industria
Comercio
Establecimientos financieros *
XX Encuesta Servicios
Otros **
Esto incluye agricultura; explotación de minas y canteras; electricidad, gas y agua; construcción; y transporte, almacenamiento y comunicaciones. 2
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III.
Análisis de la XX Encuesta Empresarial
Para facilitar la interpretación de los resultados, las preguntas se clasifican en cuatro categorías: a) resultados empresariales, b) insumos, c) precios, y d) lo sectorial y lo macro.
A.
Resultados globales
Bloque 1: Indicadores de resultados Esta sección comprende preguntas sobre tres variables: 1) producción, 2) ingresos, y 3) cartera de pedidos. Son variables de particular importancia, porque de ellas depende, en última instancia, el éxito o fracaso empresarial. 1. Producción Los resultados de producción en esta XX Encuesta Empresarial difieren a los observados en todas las encuestas anteriores en las que se incluyó esta variable. A lo largo del tiempo ha predominado el porcentaje de empresas que reportan menor volumen de producción respecto al mismo mes del año anterior. No obstante, en ésta predominan las que lo incrementaron.
El porcentaje promedio de empresas que indicó haber disminuido su producción entre los años 2000 y 2003 fue de 56%, 21% la mantuvo igual y el 23% la incrementó. Mientras en enero de 2004, el 33% de los directivos reportó disminuciones en producción respecto a enero de 2003, el 26% no la varió y el 41% la aumentó.
Gráfica 4 Producción Mediano plazo 100
75 Porcentaje
•
51
51
46
50 26 25
23
28
21
46 24
30
41 24
30
33
26
0 Ene.03/Ene.02
Menor
-5-
Abr.03/Abr.02
Jul.03/Jul.02
Igual
Oct.03/Oct.02
Ene. 04/ Ene.03
Mayor
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Los saldos negativos de opinión3 durante los últimos tres años, pasaron a ser positivos en esta última encuesta. Los empresarios que manifestaron haber incrementado su producción se lo atribuyen principalmente al cambio de la administración gubernamental (24%), al incremento de la demanda (17%), y a las campañas publicitarias (15%).
Gráfica 4a Producción Mediano plazo Saldos de opinión
100
75
50
25 8 0 -28
-31 -25
-43
-1 5
-1 6
-1 6 -28
-30 -50
-29
-42
-45 -55
-57
IX
XI
-75
-1 0 0
•
XIII XV Encuestas empresariales
Aumentó el número de empresas con expectativas positivas para los próximos seis meses. Si bien, fue a partir de la XIX Encuesta Empresarial, realizada en noviembre de 2003, cuando se incrementó significativamente el porcentaje de empresarios que percibían incrementos en su producción futura (de 34% en promedio entre la VII y la XVIII a 57% en la XIX), dicho porcentaje fue aún mayor en esta XX Encuesta Empresarial (72%).
XVII
XIX
Gráfica 5 Producción Expectativas a 6 meses 100 72
75 Porcentaje
VII
50
57 31 31
47
38
47 37
16
25
38
35
23
18 5
5
0 Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas Ene.03 Menor
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Igual
Ene. 04 Mayor
Lo anterior estaría indicando la posibilidad de un mayor crecimiento económico en el futuro, debido a factores tanto externos como internos. Entre los externos se encuentra la recuperación económica del principal socio comercial de Guatemala, Estados Unidos. En cuanto a los factores internos, a la confianza de los empresarios porque la nueva administración del Estado propicie un clima de negocios favorable en el país.
Los saldos de opinión son el resultado de restar del porcentaje que respondió “mayor”, el que respondió “menor”. 3
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2. Ingresos • Las respuestas para la variable de ingresos son similares a las observadas en producción. Predomina el porcentaje de empresas con mayores ingresos en enero de 2004 respecto al mismo mes de 2003 (45%); le sigue menor (33%); y por último igual (22%). Estos resultados son distintos a los de todas las encuestas anteriores (1997-2003), cuando predominó la barra de menor.
Gráfica 6 Ingresos Mediano plazo
100
Porcentaje
75
50
51
45 30
25
49
45
44 36
28
24
23
21
28
33
20
22
Oct.03/Oct.02
Ene. 04/ Ene.03
0 Abr.03/Abr.02
Jul.03/Jul.02
Menor
•
Igual
Mayor
En cuanto a las expectativas, el 76% de empresarios entrevistados indicó que sus ingresos aumentarán durante los próximos seis meses. Este porcentaje es mayor al observado en la encuesta anterior (65%) cuando se incrementó significativamente con relación a todas las encuestas anteriores, cuyo valor más alto se observó en octubre de 2002 con 45%. Al igual que la variable de producción, esta mejoría se asocia a los resultados de las elecciones generales. Gráfica 8 Cartera de pedidos Mediano plazo
Porcentaje
75
25
48
43
40 37
37 35
33 23
23
28
34 34 32
28 25
0 Ene.03/Ene.02
Menor
Abr.03/Abr.02
Jul.03/Jul.02
Igual
Oct.03/Oct.02
100 76 65
75
25
44 42
39 40
50 21
44 41 30
14
18
15
6
4 0 Expectativas Ene.03
Expectativas Expectativas Expectativas Abr.03
Menor
Jul.03
Igual
Oct.03
Expectativas Ene. 04
Mayor
3. Cartera de pedidos
100
50
Gráfica 7 Ingresos Expectativas a 6 meses
Porcentaje
Ene.03/Ene.02
Ene. 04/ Ene.03
Mayor
• Casi la mitad del total de empresas (48%) indicó haber incrementado su cartera de pedidos entre enero de 2003 y enero de 2004. Esta afirmación es significativamente mayor a la obtenida a lo largo del tiempo (2000 – 2003), en las cuales el promedio fue de 24%. Tal cartera explica el incremento en el número de empresas cuyo volumen de producción e ingresos se incrementó (de 30% a 41% en el caso de producción y de 36% a 45%, en el de ingresos). -7-
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Con relación a las expectativas, los resultados son similares a los de las variables producción e ingresos. El porcentaje de empresas que espera ver incrementada su cartera de pedidos durante los próximos seis meses (77%), es superior a la encuesta pasada (62%).
Gráfica 9 Cartera de pedidos Expectativas a 6 meses
100
77 75 Porcentaje
•
62
25
17
46
45 42
41 42
50
13
41
35 19
13 4
3 0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
Mayor
Bloque 2: Indicadores de insumos Las preguntas que se incluyen en esta sección son respecto a: 4) empleo, 5) inversiones en maquinaria y equipo, y 6) compras a proveedores. Como el nombre de la sección lo indica, son variables que presentan información sobre insumos, sean estos humanos, de capital o materia prima. En casos de auge empresarial se esperaría que las empresas demanden más de estos insumos clave y que lo opuesto ocurra, en períodos de recesión o desaceleración. 4. Empleo •
100
Porcentaje
75
50
25
0
La mejoría significativa observada en las variables de pedidos, producción e ingresos, no se refleja en la de empleo. Si bien el porcentaje de empresas (29%) que manifestó haber incrementado el Gráfica 10 número de trabajadores en enero Número de empleados de 2004, con relación a enero de Mediano plazo 2003, fue ligeramente mayor al observado en la encuesta anterior (25%), aún está por debajo a los porcentajes de empresas que 55 53 50 48 incrementaron su producción, 42 36 ingresos y pedidos (41%, 45% y 34 29 25 25 23 23 22 22 48% respectivamente). Por lo 13 tanto, un porcentaje importante de ellas continúa con el mismo número de empleados (48%) o Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 Jul.03/Jul.02 Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03 incluso reportó bajas en su personal Menor Igual Mayor (23%).
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Las empresas no perciben una mejora significativa en la generación de empleo para los próximos seis meses. Si bien los porcentajes de empresas con 100 expectativas de incrementar el número de sus empleados, 75 tanto en la XIX como en la XX Encuesta Empresarial (30% y 50 34% respectivamente), son significativamente superiores a 25 los de las encuestas anteriores 0 (14% en promedio), aún predominan las empresas que no pretenden modificar dicho número (60%). El 6% indicó que durante los próximos seis meses realizará despidos, similar al 8% de la encuesta anterior (XIX). Porcentaje
•
Gráfica 11 Número de empleados Expectativas a 6 meses
72
64
71 61
60 34
30 18
19
18 9
12
17 8
6
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
Mayor
5. Inversión en maquinaria y equipo •
100
Porcentaje
75
50
25
0
La inversión en maquinaria y equipo continúa estancada. Poco más de la mitad de los directivos entrevistados señaló que entre enero de 2003 y enero de 2004 mantuvo igual el nivel de inversión (55% en la anterior), mientras que el 11% lo redujo. Este estancamiento de la Gráfica 12 inversión, aun cuando se reporta Inversión en maquinaria y equipo una mayor producción, puede deberse a la subutilización de la capacidad instalada por parte de las empresas (25% en promedio). 60 60 55 54 52 Mientras tanto, el 37% indicó 37 haber invertido más en 36 31 30 29 maquinaria y equipo durante ese 15 período. Aunque este porcentaje 11 11 10 8 es mayor al de la encuesta anterior (30%), fue similar al Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 Jul.03/Jul.02 Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03 observado en la encuesta de hace Menor Igual Mayor un año (XVI).
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La mayoría de las empresas Gráfica 13 (55%) prevé mantener el Inversión en maquinaria y equipo mismo nivel de inversión en Expectativas a 6 meses maquinaria y equipo durante los próximos seis meses. Sin embargo, las que manifiestan 100 aumentarlo (41%) son 71 67 75 levemente superiores a las de la 65 58 55 encuesta anterior (38%). Es 41 50 38 importante indicar que los 30 30 22 resultados de estas dos últimas 25 7 6 4 4 4 encuestas (XIX y XX) presentan 0 una mejoría en comparación a Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas los de las encuestas anteriores, Ene.03 Abr.03 Jul.03 Oct.03 Ene. 04 cuyo promedio fue de 25%. Lo Menor Igual Mayor anterior estaría indicando confianza en que el clima de inversión en el país será favorable en el futuro, no obstante, dependerá de las señales positivas enviadas por el gobierno y de la recuperación económica de las principales economías del mundo. Porcentaje
•
6. Compra a proveedores
Porcentaje
•
La mayor demanda provocó que aumentara el porcentaje de empresas con mayores compras a sus proveedores. El 44% de las empresas aumentó sus pedidos a proveedores entre enero de 2003 y enero de 2004. Este dato es superior al de la encuesta anterior (38%), Gráfica 14 así como al de la encuesta Compras a proveedores realizada hace un año Mediano plazo (26%), y se explica en parte por la mayor 100 demanda de pedidos y producción. En cuanto al 75 porcentaje de empresas (32%) que reportó un 44 50 41 38 37 36 38 34 mismo volumen de 32 32 30 32 31 26 25 24 compras a sus 25 proveedores, fue similar al de la encuesta anterior 0 (30%), mientras se contrajo Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 Jul.03/Jul.02 Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03 el porcentaje que las Menor Igual Mayor redujo (de 32% a 24%).
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•
El aumento que la mayoría de empresarios esperan tener en pedidos y en producción para los próximos seis meses, influye en que también incrementen las compras a sus proveedores durante ese período. El 60% así lo confirma. Este porcentaje es ligeramente mayor al de la encuesta anterior (56%) y significativamente mayor a los observados a lo largo del tiempo, cuyo valor máximo fue de 32%. Es así que se reduce el porcentaje que lo mantendrá igual (de 40% a 33%) y aumenta levemente el que pretende reducir dichas compras (de 4% a 7%).
Gráfica 15 Compras a proveedores Expectativas a 6 meses 100 75 53
Porcentaje
52 50 25
18
40
32
31 15
60
56
54
33
30 16 7
4 0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
Bloque 3: indicadores de precios Aquí se agrupan indicadores que podrían considerarse como reflejo microeconómico de las tendencias inflacionarias: 7) salario promedio de los trabajadores, 8) costos, y 9) precios de venta. 7. Salario promedio de los trabajadores Gráfica 16 Salario promedio de los trabajadores Mediano plazo 100
Porcentaje
75 51
45 47
50
46
43
55
49
45
41
52
25 9
6
5
4
Abr.03/Abr.02
Jul.03/Jul.02
Oct.03/Oct.02
3
0 Ene.03/Ene.02
Menor
Igual
Ene. 04/ Ene.03
Mayor
- 11 -
Los resultados para la variable de salarios son similares a los observados en la encuesta anterior. Aunque la Corte de Constitucionalidad suspendió el acuerdo que incrementó el salario mínimo a partir de enero de 2004, es muy probable que muchas de las empresas hayan aumentado el salario de sus trabajadores. Lo anterior sería una de las razones principales por las cuales, más de la mitad de las empresas (52%) reportó haber experimentado aumento en el salario promedio entre enero de 2003 y enero de 2004 (55% en la anterior). Mientras, el 45% lo mantuvo igual y el 3% lo redujo.
Mayor
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•
La mayoría prevé mantener el mismo nivel de salarios para los próximos seis meses. El 62% de las empresas así lo afirma (43% en la encuesta anterior). En cuanto a los que esperan aumentarlo (37%), el porcentaje es menor al observado en la XIX Encuesta Empresarial (56%). Esto podría deberse a la suspensión del acuerdo gubernativo que incrementó el salario mínimo de los trabajadores en enero del presente año.
Gráfica 17 Salario promedio de los trabajadores Expectativas a 6 meses 100 80 70
75
70
Porcentaje
43
50 18
25 5
37
27
25 2
3
1
1
0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
8.
62
56
Igual
Mayor
Costos
Porcentaje
•
La mayoría de las empresas (73%) reportó incrementos en sus costos totales en enero de 2004 respecto al mismo mes del año anterior. En este sentido, el 58% de los empresarios se lo atribuye Gráfica 18 principalmente al incremento Costos del precio de la electricidad y Mediano plazo de los combustibles. El aumento en el precio internacional del petróleo es lo 100 que principalmente ha 73 70 afectado el costo de estos dos 67 75 66 63 rubros en el país. Además de electricidad y combustibles, un 50 porcentaje menor se atribuye al 27 26 25 22 18 25 aumento en los salarios (12%), 10 9 8 8 8 materias primas (12%), 0 alquileres (10%), teléfono (6%) Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 Jul.03/Jul.02 Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03 y transporte (2%). Menor
Igual
Mayor
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Poco más de la mitad de las empresas (51%) indican que sus costos totales aumentarán en los próximos seis meses. Solamente el 8% espera que se reduzcan, mientras el 41% cree que no variarán.
Gráfica 19 Costos Expectativas a 6 meses
100
75 Porcentaje
•
53 50
53
52
41
25
10
6
6
51
49 47
41
38
41
8
4
0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
Mayor
9. Precios de venta Gráfica 20 Precios de venta Mediano plazo
100
Porcentaje
75 49
50
45 32
25
19
52
20
40
34
28 16
51
48
39 18
9
0 Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 Menor
Jul.03/Jul.02 Igual
Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03
• Aumentó el porcentaje de empresas que manifestó haber incrementado los precios de venta de los distintos bienes y servicios ofrecidos en enero de 2004, respecto a enero de 2003. El porcentaje pasó de 34% en la encuesta anterior a 40% en la actual. No obstante, predominan las empresas que no variaron dichos precios, lo cual es congruente con la estabilidad de precios alcanzada por las autoridades monetarias: el ritmo inflacionario4 en enero de 2004 es igual al observado en enero del año anterior.
Mayor
Variación del Indice de Precios al Consumidor en el mes de referencia respecto al mismo mes del año anterior. 4
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•
La estabilidad de precios se mantendrá durante los próximos meses. La mayoría (65%) estima que mantendrá los precios de venta durante los próximos seis meses (64% en la encuesta anterior y 61% en la de hace un año). El porcentaje de empresas que prevé incrementarlos es de 32% en la actual (30% en la anterior y 31% en la encuesta realizada a inicios del año 2003).
Gráfica 21 Precios de venta Expectativas a 6 meses 100 79 Porcentaje
75
67
61
65
64
50 31 25
8
7
32
30
26 7
14
5
3
0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
Mayor
Bloque 4: lo sectorial y lo macro Mientras las anteriores preguntas inquirían sobre los resultados de las empresas de forma individual, las dos últimas preguntas cerradas dejan por un lado el aspecto microeconómico y pasan al plano meso y macroeconómico (competencia en el sector y situación económica del país).
Gráfica 22 Competencia Mediano plazo
10. Competencia
100
Porcentaje
75
43
50
10
12
Ene.03/Ene.02
Abr.03/Abr.02
8
49 42
40
39
38
25
53
53
50
47
7
9
0
Menor
Jul.03/Jul.02
Igual
Oct.03/Oct.02
Ene. 04/ Ene.03
Mayor
- 14 -
• La competencia en enero de 2004 con relación a la de enero de 2003 fue igual para casi la mitad de las empresas (49%); este porcentaje es mayor al observado en la encuesta anterior (40%). A la vez, disminuyó el porcentaje de empresas que experimentaron una mayor competencia (de 53% en la encuesta anterior a 42% en la actual). Solamente el 9% (7% en la anterior) manifestó que la competencia disminuyó.
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La mayoría de empresarios (57%) prevé que la competencia continuará igual durante los próximos seis meses, mientras el 33% cree que se intensificará. No obstante, este porcentaje es menor al observado en la encuesta anterior (38%).
100 75 Porcentaje
•
Gráfica 23 Competencia Expectativas a 6 meses
66
60
57
50 25
16
12
38
33
28 18
57
51
10
33
11
10
0 Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Expectativas
Ene.03
Abr.03
Jul.03
Oct.03
Ene. 04
Menor
Igual
11. Situación económica del país •
100
Porcentaje
75
50
25
0
La percepción de los empresarios sobre la situación económica del país en general mejoró en comparación a todas las encuestas empresariales realizadas por ASIES desde el año 2000. Pese a que en el tiempo transcurrido entre los años 2000 y 2003, en promedio, el 89% de los directivos manifestó que la situación de Guatemala era cada vez peor, por Gráfica 24 primera vez, en enero de Situación económica del país 2004 ese porcentaje Mediano plazo disminuyó a 35%. Por otro lado, el porcentaje de empresas con percepciones 93 89 87 86 positivas sobre la economía del país nunca superó el 4%, mientras en la presente encuesta empresarial es de 32%. Tal aumento se le 35 33 32 atribuye al inicio de una 13 nueva administración 11 9 7 2 2 1 0 gubernamental y a los mejores indicadores de Ene.03/Ene.02 Abr.03/Abr.02 J u l.03/Jul.02 Oct.03/Oct.02 Ene. 04/ Ene.03 crecimiento en los EE.UU. Peor
Igual
Mejor
Los saldos de opinión ilustran mejor lo anteriormente indicado. Aunque el saldo continúa siendo negativo, los resultados de esta XX Encuesta Empresarial muestran una mejoría significativa en relación con el observado entre los años 2000 y 2003,
- 15 -
Mayor
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
cuando se mantuvo prácticamente en el extremo más negativo. Vale la pena indicar que los directivos de las empresas le otorgaron una calificación promedio de 7/10 al desempeño de la actual administración gubernamental. El 11% de entrevistados respondió que es muy prematuro para evaluar.
Gráfica 24a Situación económica del país Mediano plazo Saldos de opinión
100 75 50
Saldo neto
25 0 -3 -25 -50 -80 -75 -100
-86
-94 -85
V II
-91
-96
IX
XI
-84
-85
-84
-88
XIII
-87
-93
XV
XVII
-84
XIX
Encuestas empresariales
Porcentaje
•
Continúa en aumento el optimismo de los empresarios sobre la situación futura del país. La mayoría de directivos, ejecutivos y gerentes de las distintas empresas (76%) perciben una situación mejor para los próximos seis meses del año; este porcentaje es mayor al de la Gráfica 25 encuesta anterior (55%), en Situación económica del país la que hubo un cambio Expectativas a 6 meses significativo de percepción en relación con las 100 encuestas anteriores, cuyo 76 valor máximo fue 20%. 70 75 56 Este cambio es asociado a la 55 51 entrada de un nuevo 40 50 34 28 25 gobierno en enero de 2004 y 16 16 25 10 la posibilidad de que se 9 8 4 propicie un clima favorable 0 de negocios para los Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas Expectativas Ene.03 Abr.03 Jul.03 Oct.03 Ene. 04 empresarios. Peor
Igual
Mejor
- 16 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
El saldo de opinión para las expectativas, sobre la situación futura de la economía guatemalteca, mejora desde la pasada encuesta empresarial (de un valor de –87 a +45 en octubre de 2003). Sin embargo, la tendencia continúa en la presente encuesta (+68), como evidencia del optimismo empresarial para los próximos meses. Gráfica 25a Situación económica del país Expectativas a 6 meses Saldos de opinión
100 75
68
50
45
Saldo neto
25 0 -25
-41 -49
-53
-50
-50
-52
-69
-42
-48 -59
-75
-67
-72
-74
-66
-100
VI
V III
X
XII
XIV
XVI
XVIII
XX
Encuestas empresariales
Porcentaje
B.
Principales resultados por tamaño de empresa Generalmente, son las micro y pequeñas empresas las que reportan menor volumen de ventas o producción. No obstante, en la XX Encuesta Empresarial el porcentaje se redujo significativamente, Gráfica 26 de 65% (micro) y 52% Producción (pequeña) a 35% y 36%, Mediano Plazo respectivamente, y se 100 incrementaron los porcentajes de estas mismas con mayor 75 65 volumen de producción, de 52 52 11% a 42% en la micro y de 44 50 43 42 39 38 30% a 38% en la pequeña. 36 35 32 31 30 30 27 29 27 26 26 Lo anterior condujo a que los 24 23 21 25 18 resultados de los micro y 11 pequeños empresarios 0 coincidieran con los Micro Pequeña Mediana Grande Micro Pequeña Mediana Grande resultados de los medianos y XIX Encuesta Empresarial XX Encuesta Empresarial grandes. Menor
Igual
Mayor
- 17 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Si bien predominan las empresas que indicaron haber mantenido igual los precios de venta de los bienes y servicios, el porcentaje de microempresas (65%) es significativamente superior al del resto (48% en promedio). A la vez, el porcentaje que indicó haberlos incrementado es significativamente inferior en la microempresa (22%) en relación con la pequeña, mediana y grande empresa (44%).
Gráfica 27 Precios de venta Mediano plazo 100
75
Porcentaje
65 54
49
30 26
24 16
Porcentaje
50
37
32
Micro
8
6
8
14 7
P e q u e ñ a Mediana
48
51 42
43
31 10
6
8
0 Micro
Pequeña
Mediana
Grande
Micro
XIX Encuesta Empresarial
Menor
Pequeña
Mediana
Grande
XX Encuesta Empresarial
Igual
6
Grande
Micro
XIX Encuesta Empresarial
34
25
12 3
0
61 53
49
13 8
75 44
22
21
25
100
4745
44
37
Gráfica 28 Competencia Mediano plazo
57
47 46
45 43
43
42
Menor
60
53
49
50
Mayor
- 18 -
Pequeña
Mediana
Grande
XX Encuesta Empresarial Igual
Mayor
El menor margen de maniobra de la microempresa para incrementar los precios de venta de los productos y servicios que ofrecen, se puede atribuir a la mayor competencia experimentada por la mayoría (53%) en enero de 2004 respecto a enero de 2003 (menos del 43% en el resto). Mientras en la pequeña, mediana y grande predominó las que indicaron que la competencia fue igual.
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Situación similar se observa en las expectativas de competencia. Mientras, la mayoría de las pequeñas, medianas y grandes empresas percibe que la competencia en el mercado continuará igual durante los próximos seis meses (58%, 52% y 68% respectivamente), en la micro predomina el porcentaje de empresas (47%) que consideran que la misma se intensificará.
Gráfica 29 Competencia Expectativas a 6 meses 100
Porcentaje
75
68 60 46 48
50
58 52
51
48
45
42
32
31
30
25
19 10
6
29
10
8
Grande
Micro
10
6
0 Micro
P e q u e ñ a M e d ia n a
Menor
P e q u e ñ a M e d ia n a
Igual
Gráfica 30 Cartera de pedidos Mediano plazo
100
73
75
Porcentaje
60 52 48 43
41
34
37 32
3 23 1
26
23
39 36 26
42
41 30
33 28
28 25
25 24
25
25
20 20
18 9
0 Industria
Comercio
Financiero
Servicios
Otros
Industria
XIX Encuesta Empresarial Menor
Comercio
Financiero
Servicios
Otros
XX Encuesta Empresarial Igual
Mayor
- 19 -
Grande
XX Encuesta Empresarial
Mayor
Principales resultados por sector de la actividad económica
50
26
18
XIX Encuesta Empresarial
C.
47
De acuerdo a la actividad económica que desempeñan, un mayor porcentaje de empresas vio incrementada su cartera de pedidos en enero de 2004 respecto al mismo mes del año anterior. No obstante, es en los sectores de industria (de 23% a 48%), de establecimientos que prestan servicios a otras empresas (de 41% a 73%) y de servicios varios (de 26% a 52%), en donde se incrementó en mayor magnitud dicho porcentaje.
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Porcentaje
En cuanto a la variable de precios, es en los sectores de industria, comercio y establecimientos de servicio a otras empresas donde se observa un mayor porcentaje de negocios que reportan incrementos en los precios de venta de sus productos, en comparación a los resultados Gráfica 31 de la encuesta anterior Precios de venta (industria, de 31% a 48%; Mediano plazo comercio, de 41% a 45%; y establecimientos de servicio a otras empresas, de 25% a 46%). A diferencia de éstos, en el sector de servicios 100 varios no solo predomina el 80 porcentaje que mantuvo 75 5 9 57 igual el nivel de precios, sino 52 52 52 50 48 46 45 46 45 43 41 50 fue mayor al observado en la 31 30 28 28 25 22 20 encuesta anterior (de 28% a 18 25 1 7 15 12 11 9 9 7 4 59%). Además, se contrajo el 0 porcentaje que los XIX Encuesta Empresarial XX Encuesta Empresarial incrementó (de 52% a 30%), así como el que los disminuyó (de 22% a 11%). Menor Igual Mayor Industria
D.
Comercio
financieros
Servicios
Otros
Industria
Comercio
financieros
Servicios
Otros
Encuestas empresariales en el tiempo Las encuestas empresariales a lo largo del tiempo permiten identificar cuatro etapas en los resultados de ingresos de las empresas: La primera comprende desde junio de 1997 hasta diciembre de 1999 (II – V Encuesta Empresarial) cuando el porcentaje de empresarios cuyos ingresos se vieron disminuidos, es similar o levemente mayor al del que reportó incrementos. La segunda etapa inicia en junio de 2000 (VI encuesta), cuando la barra de menor experimenta una subida importante (de 40% a 66%), hasta octubre de 2001 (XI), cuando dicha barra alcanza su valor máximo (71%). Vale la pena resaltar que esta etapa coincide con una serie de acontecimientos políticos y económicos a nivel nacional e internacional. En relación con estos últimos se puede mencionar la crisis en los precios del café -principal producto de exportación de Guatemala-, y la desaceleración de las principales economías a nivel mundial -especialmente la de Estados Unidos-. No obstante, en el ámbito nacional también coincide con
- 20 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
el inicio de la administración Portillo, la cual se caracterizó por un alejamiento con el sector privado productivo, y el deterioro del clima de negocios en el país. Durante la tercera etapa, que comprende desde enero de 2002 hasta octubre de 2003 (de la XII a la XIX encuesta), los resultados de ingresos presentan una relativa mejoría. El porcentaje de empresas que reportó menores ingresos pasó, en promedio, de 64% durante la segunda etapa, a 50% durante la tercera; mientras el número promedio de empresas que experimentaron aumentos en sus ingresos, cambió de 18% a 26%. Sin embargo, los resultados de esta tercera etapa no alcanzaron a los observados durante la primera. La cuarta etapa se inicia con esta XX Encuesta Empresarial, en la cual se registra un importante cambio en el comportamiento de los ingresos de las empresas. Disminuye significativamente el porcentaje de empresas que reportan menores ingresos (de 44% a 33%) y se incrementa el que experimentó mayor nivel de ingresos (de 36% a 45%).
Gráfica 32 Ingresos Mediano plazo 100 1 2
1 5 2 3
3 3
3 9
3 3
1 0 2 1
1 4
2 1
2 7
1 9
2 0
2 1 2 8 3 6 4 5
2 6
2 1
2 4 3 3
1 9
1 5
2 2
75
Porcentajes
2 5
3 6
1 8
2 7
2 8 3 0
2 5
2 8 50
2 4
2 4
2 2
2 0
2 4
2 2 6 6
5 4
25 3 9
3 7
4 2
7 1
7 0 6 3
5 9
5 3
5 6
5 4 4 5
4 0
4 5
5 1
4 9
4 4 3 3
0
Menor
Igual
Mayor
Para las variables inversión en maquinaria y equipo y empleo, los resultados de las encuestas a lo largo del tiempo no presentan diferencias significativas que permitan clasificar las mismas por etapas, como es el caso de ingresos. En cuanto a la inversión, simplemente se evidencia un estancamiento. Las empresas a lo largo de los años no han observado condiciones favorables para incrementar sus niveles de inversión en maquinaria y equipo. Por tal razón, la mayoría de ellas (56% en promedio) ha mantenido el mismo nivel respecto a períodos anteriores, inclusive
- 21 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
el 14% lo ha disminuido. En promedio, solamente el 30% de los entrevistados, desde 1997 a la fecha, ha incrementado sus gastos de inversión. Gráfica 33 Inversión en maquinaria y equipo Mediano plazo 100 1 9 3 3
3 0 3 6
3 1
1 9 3 5
2 2
2 7
2 4
2 7 3 4
3 9
3 1
3 6
4 3
2 9
3 0
3 7
Porcentaje
75
6 2
50 5 8
5 6
5 5
6 4 5 4
5 4
5 6
6 4
6 3
6 3
4 6
4 2 4 8
5 4
6 0
1 0
8
6 0
5 5 5 2
25
1 4
9
1 4
9
1 9
1 2
1 7
2 0
1 4
1 0
1 9
2 0 1 0
1 1
1 1
1 5
1 1
0
Menor
Igual
Mayor
Al observar la variable de empleo a lo largo del tiempo, se hace evidente las limitaciones que enfrentan las personas para incorporarse en el mercado laboral. En promedio, aproximadamente 8 de cada 10 empresas no han aumentado el número de trabajadores desde 1997. Gráfica 34 Número de empleados Mediano plazo 100
Porcentajes
2 0
2 3
2 0
1 7
1 0
1 9
2 0
1 5
1 7
1 5
1 9
2 2
1 3
2 2
1 3
2 2
2 5
5 5
5 0
2 3
2 5
3 1
2 9
75 6 0
50
5 3
5 2
5 7
4 6
4 6 4 9
5 2
4 8
4 7 4 5
4 2
4 7
25 2 7
1 9
2 8
2 6
3 0
3 2
3 2
3 9
3 1
4 0
3 6
4 0 3 1
5 3
3 7
5 8
3 2
3 6
3 4
0
Menor
Igual
- 22 -
Mayor
4 9
2 3
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
E.
Temas adicionales Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos de América y Centro América (CAFTA). Durante el año 2003 se llevó a cabo la negociación del Tratado de Libre Comercio entre los Estados Unidos de América y Centro América (CAFTA). Ahora que ha finalizado, y está pendiente de aprobación por parte del Congreso en cada uno de los países, en esta XX Encuesta Empresarial se consideró conveniente conocer de nuevo la percepción de los empresarios sobre el CAFTA, así como también las posibles repercusiones positivas y negativas para Guatemala. En este sentido el 50% de los directivos considera que el CAFTA será POSITIVO para la economía guatemalteca; tal porcentaje es ligeramente superior al observado en julio de 2002 (46%). Mientras tanto el 18% de los entrevistados indicó que dicho tratado será NEGATIVO; este porcentaje resulta superior al reportado en aquel entonces (10%). En cuanto a quienes consideran que no tendrá algún efecto, el porcentaje es del 6% y los que mencionaron desconocer dicho acuerdo es del 26%. Gráfica 35 Efectos del CAFTA para Guatemala Desconoce el tema 26%
Positivo Sin efecto
50%
6% Negativo 18%
Las principales razones por las cuales la mitad de los empresarios ve positivo el acuerdo comercial con EE.UU. son: facilitaría las transacciones comerciales entre ambos países y a la vez, permitiría expandir el mercado de algunos productos (50%); generaría mayores inversiones en el país (7%); reduciría las barreras arancelarias (8%); generaría mayor competencia y a su vez provocaría el acceso a una mayor variedad de productos, de mejor calidad y con menor costo (19%); y otras razones (17%).
- 23 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Gráfica 35a Razones por las cuales es positivo el CAFTA
Facilita el comercio
50
V a riedad de productos a menor costo
19 8
Reducción de barreras arancelarias Mayor inversión
7 17
Razones diversas 0
10
20
30
40
50
Porcentaje
En relación con los directivos para quienes sería negativo dicho tratado, el 58% mencionó que Guatemala aún no está preparada para enfrentar la mayor competencia que acarrea su implementación. Relacionado a lo anterior, el 30% indicó que el CAFTA perjudicaría a la mayoría de las empresas, especialmente las clasificadas como micro y pequeñas. Es importante señalar que, debido a la dificultad de incluir dentro de la muestra de la encuesta a sectores económicos importantes (considerados sensibles en las negociaciones), como el agropecuario, no es posible conocer la percepción de éstos ante la entrada en vigencia del CAFTA. Dificultades financieras del gobierno para hacer frente a sus obligaciones La actual administración gubernamental, que asumió el cargo el 14 de enero de 2004, se encuentra frente a un desafío complicado. Los escasos recursos económicos en las arcas del Estado, así como la suspensión de algunos impuestos, considerados inconstitucionales (Ley del Impuesto a las Bebidas Alcohólicas, así como el Impuesto a las Empresas Mercantiles y Agropecuarias, entre otros), imposibilitan el cumplimiento de las obligaciones establecidas en el Presupuesto de Ingresos y Egresos para el presente año. Ante tal situación, se preguntó a los directivos y ejecutivos de las empresas qué recomiendan al actual Gobierno para solucionar este desafío. Las respuestas del 36% de los entrevistados giran alrededor de los ingresos del Estado: mejorar la
- 24 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
recaudación, ampliar la base tributaria, formalizar empresas, creación de nuevos impuestos e incremento a las tasas de los ya existentes. Otros, el 28%, consideran que la mejor medida está relacionada con el rubro de gastos: reducción de los mismos, austeridad, disminución de sueldos y salarios de funcionarios públicos, así como reducir el tamaño del Estado, son los más mencionados. Asimismo, el 13% opina que la mejor medida está relacionada con la administración de los recursos: que deberían realizarse mayores esfuerzos por eliminar la corrupción y hacer más transparente la utilización de esos recursos. Un menor porcentaje de directivos (8%), sugiere realizar acciones combinadas, tales como: mejorar la administración de los recursos y aumentar los ingresos y/o disminuir los gastos. Gráfica 36 Medidas para solventar insuficiencia de ingresos 36
Aumentar in g r e s o s d e l Es t a d o
28
R e d u c ir gastos del Es t a d o
13
M e jorar la administració n d e r e c u r s o s
8
Acciones combinadas
4
R e t o m a r P a c t o F is c a l
4
M e d idas que afecter indirectamente los in g r e s o s
7
M e d id a s v a r ia s
0
10
20
30
40
50
Porcentaje
Conocimiento del Pacto Fiscal El Pacto Fiscal, suscrito en mayo de 2000, contiene los consensos alcanzados en materia fiscal entre los distintos sectores sociales. Aún cuando se debilitó en credibilidad5, debido a que el gobierno anterior no lo asumió como tema prioritario, el Pacto Fiscal sirve de base para el desarrollo de una política fiscal integral, participativa y con visión de largo plazo. Ahora, casi cuatro años después de la suscripción de este compromiso, la actual administración gubernamental hizo un llamado a retomarlo, y para tal efecto conformó la Comisión Técnica del Pacto Fiscal (CTPF).
5
El Pacto Fiscal un año después. Informe de verificación de MINUGUA. Edición temática. Tomo IV - 25 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
Gráfica 37 Conocimiento del Pacto Fiscal
Debido a la importancia del tema se consideró conveniente preguntar a los propietarios y directivos de las empresas, su conocimiento sobre el Pacto Fiscal. Las respuestas obtenidas fueron: el 5% tiene un conocimiento amplio del mismo; el 26%, lo conoce parcialmente; el 35%, poco; y el 34%, nada. La evidente falta de conocimiento sobre dicho acuerdo, por parte del sector empresarial, sugiere una mayor divulgación del mismo. F.
Nada
Amplio 5% Parcial
34%
26%
Poco 35%
Conclusiones
•
La mayor demanda reportada por un porcentaje importante de empresas, medida conforme los resultados de producción, ingresos, cartera de pedidos y compras a proveedores en esta XX Encuesta Empresarial, es atribuida por los empresarios principalmente a la entrada de la nueva administración gubernamental. No obstante, estarían influyendo también factores externos, como la recuperación económica de los Estados Unidos.
•
Lamentablemente estos mejores resultados no han tenido el mismo impacto en variables importantes como inversión en maquinaria y equipo o generación de empleo. Esta situación se explica por la no utilización del 100% de la capacidad instalada de producción que reportan los empresarios. En tanto se incrementa la demanda de factores productivos por las empresas, continuarán las dificultades de las personas para encontrar puestos de trabajo en el sector formal de la economía y el crecimiento del sector informal.
•
La estabilidad de precios alcanzada hasta el momento por las autoridades monetarias es congruente con el porcentaje significativo de empresas que reportan haber mantenido igual los precios de venta de los distintos bienes y servicios ofrecidos por éstas. Sin embargo, el porcentaje que señala el aumento evidencia las presiones inflacionarias durante este primer mes del año y coincide con las mayores variaciones del índice de precios al consumidor (IPC): la inflación mensual de enero de 2003 (1.5%) es mayor a las observadas en este mismo mes durante los años anteriores (1.3% en promedio entre 2000 y 2003).
- 26 -
Departamento de Investigación y Consultoría Económica XX Encuesta Empresarial
•
El optimismo de los ejecutivos entrevistados sobre la situación futura de las empresas y de la economía del país en general, manifiesta la confianza en la nueva administración gubernamental, especialmente en lo que ésta pueda hacer para mejorar el clima de negocios en el país. Sin embargo, estos esfuerzos pueden implicar mayores presiones de gasto público, lo cual riñe con las limitaciones de ingresos tributarios que enfrenta la administración.
•
No obstante esta confianza, el gobierno afronta serias dificultades para cubrir los gastos programados para el resto del año. Aun cuando varias de las sugerencias de los empresarios para solventar este problema están contemplados en el Pacto Fiscal, la mayoría de los entrevistados desconoce este acuerdo. Por tal razón, es conveniente una mayor difusión de su contenido, especialmente ahora que el gobierno decidió retomarlo y conformar la Comisión Técnica del Pacto Fiscal.
•
Aunque es superior el porcentaje de empresas que consideran positivo para Guatemala la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio entre EE.UU. y Centro América (CAFTA) cabe anotar la dificultad para incluir en la muestra de la encuesta a sectores sensibles, como el agropecuario. Aunado a lo anterior, los resultados evidencian el desconocimiento del tema por parte de un importante porcentaje de propietarios y directivos de empresas. Ha sido insuficiente el esfuerzo realizado para dar a conocer los resultados obtenidos durante cada una de las rondas de negociación. También se desprende la necesidad de realizar y difundir estudios y análisis sobre los posibles efectos del CAFTA para Guatemala.
G.
Tabla de resultados globales Variable en estudio
Enero de 2004 en comparación con Enero de 2003
Expectativas en 6 meses a partir de Octubre de 2003
Menor
Igual
Mayor
Menor
Igual
Mayor
Producción
33
26
41
5
23
72
Empleo
23
48
29
6
60
34
Salario
3
45
52
1
62
37
Ingresos
33
22
45
6
18
76
Precios de venta
9
51
40
3
65
32
Cartera de pedidos
28
25
48
4
19
77
Inversión en maquinaria y equipo
11
52
37
4
55
41
Compras a proveedores
24
32
44
7
33
60
Costos
9
18
73
8
41
51
Competencia
9
49
42
10
57
33
Situación económica
35
33
32
8
16
76
- 27 -
