RESUMEN EJECUTIVO XXV ENCUESTA EMPRESARIAL1
Con el apoyo de la Fundación Konrad Adenauer
Junio de 2005 Desde 1997, con el propósito de brindar un aporte adicional al análisis de la situación económica y de coyuntura del país, ASIES ha realizado encuestas de opinión empresarial. Estas se comenzaron a elaborar semestralmente, y desde el año 2001, trimestralmente. El objetivo específico es dar a conocer el comportamiento de las principales variables empresariales en retrospectiva y determinar las expectativas que generan en los empresarios. Adicionalmente se han incluido preguntas sobre tópicos relacionados a la actividad económica del país y algunos temas determinantes para la actividad empresarial. Dado lo anterior y a manera de continuar con el aporte periódico para quienes toman decisiones en el ámbito público y privado, ASIES realizó del 3 a 23 de mayo de 2005 la XXV Encuesta Empresarial. Comportamiento interanual: abril 2005 respecto a abril 2004 Las variables de producción e ingresos presentan resultados menos favorables a los observados en la encuesta anterior y similares a los de las últimas tres encuestas de 2004. Dentro de este contexto predominan aquellas empresas que redujeron su producción e ingresos en abril 2005, respecto al mismo mes del año anterior (43%), sobre aquellas que lo aumentaron (30%). En consecuencia, los saldos de opinión (diferencia entre el porcentaje de respuestas positivas menos el porcentaje de respuestas negativas) continúan negativos (-13%). No obstante, estos resultados junto con los observados durante 2004, siguen siendo menos negativos a los reportados entre 2000 y 2003. Las empresas que incrementaron sus niveles de producción, atribuyen el aumento principalmente al servicio prestado por la empresa (31%); a una mayor demanda (30%); y a la diversificación y expansión del mercado (21%). En cuanto a quienes reportaron reducciones en la producción de la empresa: dos de cada tres las adjudican principalmente a la situación económica del país en general. Cabe anotar que al desagregar las respuestas por tamaño de empresa, se observa que en la mediana, además de señalar esta causa (52%), un importante porcentaje (27%) culpa principalmente a la inseguridad Los resultados menos favorables en la micro, pequeña y mediana empresa son los que principalmente influyeron en los resultados finales en esta XXV Encuesta 1
El documento completo estará disponible a finales del mes de junio de 2005.
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Empresarial. Las empresas grandes constituyeron el único grupo en el cual predomina el porcentaje que incrementó su producción, y por séptima ocasión consecutiva (a partir de noviembre de 2003), este grupo presenta saldos de opinión positivos. El saldo en esta ocasión fue incluso mayor al de las últimas dos encuestas. En cuanto a la variable de inversión, los resultados no difieren a los presentados en encuestas anteriores: la mayoría (58%) mantuvo el mismo nivel de inversión en maquinaria y equipo entre abril 2004 y abril 2005. No obstante, el porcentaje que invirtió más (28%) está por encima del que invirtió menos (14%) y por lo tanto, el saldo de opinión continúa positivo (+14 en la presente, +15 en la encuesta pasada y +11 en la de un año atrás). Es importante acotar que el porcentaje promedio de utilización de la capacidad instalada por parte de las empresas (76%) es similar al promedio reportado en la encuesta anterior (78%). En relación con la variable de empleo, aun cuando continuó predominando el porcentaje de empresas (48%) que operó con el mismo número de trabajadores en el período de referencia, aumentó el que disminuyó personal y se contrajo el que lo aumentó. Este mayor número de empresas que redujo personal respecto a la encuesta anterior, es congruente con el mayor porcentaje de empresas que reportó reducciones en su producción. Cabe señalar que al igual que la variable de producción y a pesar que en esta ocasión disminuyó, la empresa grande ha reportado consecutivamente saldos positivos desde noviembre de 2003. Tales resultados favorables se deben a la mayor capacidad que tienen estas empresas en la generación de puestos de trabajo, principalmente formales. Los directivos empresariales continúan reportando incremento en los costos totales: tres de cada cuatro así lo afirma. La mayoría lo atribuye principalmente al incremento en los costos de materia prima (37%), combustibles (24%) y electricidad (18%). Estas respuestas coinciden con el alza significativa de 13.5% en el índice de precios de electricidad, y de 17% en el índice de gasolinas, entre abril de 2004 y abril de 2005, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Cabe mencionar que si bien existen factores que presionan hacia el alza del nivel general de precios en la economía, un porcentaje importante (51%) logró mantener igual los precios de venta de los distintos bienes y servicios que ofrece. En cuanto al resto, el porcentaje que los incrementó (34%) sigue siendo mayor al que los redujo (16%). Por último, aumentó el porcentaje de directivos con percepciones negativas sobre la situación económica del país en general (de 46% a 63%). Este resultado junto al menor porcentaje con percepción positiva (de 18% a 11%) provocó que el saldo de opinión fuera de -52%. Contrario a las variables anteriores, cuando la micro, pequeña y mediana empresa fueron las únicas que explicaban la reducción en los
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saldos de opinión en general, en esta variable la empresa grande también lo hace: el saldo se reduce de -9% a -51%. Es necesario anotar que si bien el saldo es más negativo a los cinco anteriores, no lo es en comparación con los observados durante la administración gubernamental anterior (2000-2003). Expectativas para los próximos seis meses Es previsible para los próximos seis meses, aun cuando continúe predominando el optimismo empresarial, que se reduzca el porcentaje que podría incrementar su producción en el futuro. En los cuatro grupos de empresa (micro, pequeña, mediana y grande) parece disminuir el porcentaje que pretende incrementar su producción en los próximos seis meses. Los saldos de opinión, además de seguir siendo positivos (similar a las últimas tres encuestas de 2004), son mejores a los observados en las encuestas realizadas entre los años 2000 y 2003. En cuanto al número de trabajadores y la inversión en maquinaria y equipo no se observan cambios significativos respecto a la encuesta anterior: la mayoría (76% en la variable de empleo y 70% en la de inversión) pretende mantener igual dichas variables. Continúa favorable el porcentaje de empresas que pretende contratar más personal (16%) e invertir más (24%); éste supera al que prevé reducciones (8% y 6%, respectivamente). Respecto a la variable de costos, las empresas (de 39% a 46%) experimentarán incrementos durante los próximos seis meses; este mayor número de empresas aumentaría el número de organizaciones (de 19%a 24%) que pretende incrementar los precios de venta de los bienes y servicios que ofrecerán en el mercado. No obstante estos resultados, un importante grupo de empresarios considera que tanto los costos (51%) como los precios de venta (71%), continuarán igual. En relación a la situación económica del país, se ve afectado el optimismo observado en las encuestas anteriores. Los directivos empresariales que consideran que la situación económica empeorará (41%) superan a quienes esperan mejoría (23%). El aumento de aquellas empresas que cree que la situación estará peor, y la reducción de aquellas que esperan que mejore, fue experimentado tanto por las micro, como por las pequeñas, medianas y grandes empresas. Sin embargo, las expectativas son mejores a las que tenían los empresarios durante la administración gubernamental anterior, cuando los saldos de opinión fueron siempre negativos. Cabe mencionar que tanto la percepción menos favorable sobre la situación económica del país en general, en abril de 2005 respecto a abril de 2004, como las expectativas menos optimistas
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para los próximos seis meses, coinciden con la baja en el índice de confianza calculado por el Banco de Guatemala, entre enero y abril de 2005.
Temas adicionales Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos Recientemente el Congreso de la República de Guatemala aprobó el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (CAFTA por sus siglas en inglés). Anteriormente fue aprobado por El Salvador y Honduras; sólo queda pendiente la ratificación del Congreso de los EE.UU. para que entre en vigencia. Ante la posibilidad que este acuerdo comercial sea ratificado, en la planificación de esta encuesta se consideró conveniente indagar sobre el grado de conocimiento de los directivos empresariales y su percepción sobre el efecto que éste pudiera tener, tanto para su empresa como para el país en general. En cuanto al grado de conocimiento del CAFTA, el 38% dijo conocer poco; el 32% regular, el 8% bastante y menos del 1% lo conoce totalmente. Cabe mencionar que el porcentaje que respondió nada (21%) es menor al obtenido en la encuesta presentada en marzo del año pasado (26%). No obstante, los resultados evidencian la necesidad de continuar con los esfuerzos de divulgación de este tratado. De los directivos que dijeron conocer desde poco hasta totalmente el TLC con los EE.UU., el 50% considera que dicho acuerdo será beneficioso para su empresa, mientras que el 17% lo considera perjudicial y el 33%, que no provocará efecto alguno. Del total de entrevistados que estima positivo el CAFTA, el 24% lo adjudica a la apertura de mercado; el 15% al crecimiento empresarial; el 12% lo atribuye al acceso a nuevos productos; el 11% a la mayor demanda que se generará; mientras el resto, se divide entre aquellos que prevén reducción de costos, reducción de aranceles, y mayor inversión, entre otros. En cuanto a quienes lo consideran negativo, la mayoría (83%) señala principalmente a la mayor competencia que tendrían que enfrentar. Ahora, cuando se les preguntó sobre el impacto del CAFTA para el país en general, el 62% manifestó que será positivo; 24% negativo; y 14%, que no tendrá efecto. La mayoría (aproximadamente seis de cada diez) de directivos, tanto para quienes lo consideran positivo como negativo, estima que la vigencia del tratado comercial provocará grandes transformaciones para Guatemala.
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Tipo de cambio Con el objeto de conocer las percepciones de los empresarios del comportamiento del tipo de cambio, se procedió a obtener información, en primer lugar, el 37% de los directivos indicó que es importador directo; el 2%, exportador; y el 12%, tanto importador como exportador. En relación al resto (49%), éste señaló no tener relación comercial directa con otros países. Asimismo, el 69% manifestó que del total de transacciones que realiza, en promedio, el 36% lo hace en moneda extranjera; mientras que el restante 31% dijo que todas sus transacciones las realiza en moneda nacional. La microempresa es el sector que menos relación comercial directa tiene con el exterior y el que menos realiza transacciones en moneda extranjera . En general, para el 49% de los directivos empresariales, el comportamiento que ha experimentado el tipo de cambio del quetzal respecto al US dólar durante los primeros cuatro meses de 2005 (apreciación de 2.2%), no ha tenido algún efecto para su empresa. No obstante, para el 31% ha sido positivo, mientras que para el 20%, negativo. El menor porcentaje de microempresas, respecto al resto, que tienen relación comercial con el exterior y que realizan transacciones en moneda extranjera, coincide con el menor porcentaje que señaló que el comportamiento del tipo de cambio fue positivo o negativo; y paralelamente, es el grupo de empresas donde un mayor porcentaje manifestó que dicho comportamiento no ha tenido algún efecto para su empresa. Finalmente, la mayoría de los propietarios y ejecutivos (58%) consideran que el tipo de cambio durante el resto del año se mantendrá, mientras el 27% prevé que aumentará y el 15%, que disminuirá. Estas expectativas estarían indicando que en general, el tipo de cambio permanecerá estable. Conclusiones ?
Si bien, los resultados en esta XXV Encuesta Empresarial para variables como producción, ingresos y empleo son menos favorables a los reportados en la encuesta anterior, siguen siendo mejores a los obtenidos en las encuestas realizadas entre 2000 y 2003.
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Un hecho favorable –especialmente por la influencia que este sector pueda tener tanto en el crecimiento económico como en la generación de empleo en el país–, aun cuando se han reducido los saldos de opinión, es que la empresa grande por séptima ocasión consecutiva (desde noviembre 2003) reporta saldos positivos.
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La micro y pequeñas empresas continúan con dificultades para incrementar sus niveles de producción y empleo, lo cual sugiere mayor atención para este grupo de empresas.
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La tendencia alcista en el precio internacional del petróleo, que afecta los precios internos en insumos importantes como electricidad y combustibles, es el principal factor por el cual un importante grupo de empresas reporta que los costos totales se incrementaron entre abril 2004 y abril 2005.
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A la vez, la incertidumbre sobre los precios futuros del petróleo pudo haber provocado que se incrementara el porcentaje de empresas que prevé alzas en sus costos, así como en los precios finales de los distintos bienes y servicios que ofrecerá durante los próximos seis meses. No obstante, aún predominan los directivos que esperan que los costos y precios de venta no se vean perjudicados en el futuro inmediato.
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El aumento de un número importante de propietarios y directivos empresariales con percepciones negativas sobre la situación económica del país en general, presente y futura, sugiere afianzar los esfuerzos por mejorar aquellos factores que todavía afectan el clima de negocios e inversión en el país, especialmente lo relacionado con la seguridad.
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Si bien la mayoría de los directivos empresariales considera que la vigencia del CAFTA será positiva tanto para su empresa como para el país en general, la XXV Encuesta Empresarial evidencia la necesidad de continuar con la divulgación de tan importante acuerdo comercial. Esta necesidad surge por el significativo número de ejecutivos (seis de cada diez) que manifestaron conocerlo poco o nada.
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Casi la mitad de los directivos entrevistados no se ha visto afectado por la apreciación del tipo de cambio, durante los primeros cuatro meses del año. No obstante, quienes indicaron que les ha favorecido (31%), superan a quienes los ha perjudicado (20%).
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Por último, según las expectativas de la mayoría de propietarios y ejecutivos empresariales, el comportamiento del tipo de cambio se mantendrá estable durante el resto del año.
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