Economía & Negocios

Página 4/Sección 2/LA NACION

Mercado bursátil

Estados Unidos, que se conocerán la próxima semana.

Nuevas ON En el rubro novedades de las empresas hay que contar los recientes anuncios de emisión de deuda que hicieron el Banco Macro e IRSA. El banco se apresta a emitir de la segunda serie de obligaciones negociables (ON) a 10 años, simples y no convertibles en acciones, por un monto máximo de US$ 150 millones, en procura de aprovechar su feeling con el mercado (viene de colocar con éxito un bono de los denominados a perpetuidad). La desarrolladora inmobiliaria, agrícola y de centros comerciales IRSA anunció la colocación de la primera serie de una ON a 10 años, simples y no convertibles en acciones, también por un monto máximo de US$ 150 millones, que podrá ser suscripta por los interesados desde un mínimo de US$ 2000.

Javier Blanco

Indicadores del exterior Tendencias bursátiles Bolsa Bs. Aires Wall Street Londres Francfort España París Tokio Hong Kong Singapur Malasia Indonesia Korea Rusia México Caracas Chile Perú Brasil

Indice Merval Dow Jones FTSE 100 DAX IBEX CAC 40 Nikkei Hang Seng Straits Times KLSE Comp. Composite Kospi Moscu RTS

Variación diaria +1,44 +0,33 +0,14 +0,27 +0,27 +0,14 +1,30 +1,18 +1,33 +1,20 -1,51 +1,69 -0,17 +0,29 -3,65 +0,74 -0,25 +1,00

Cierre 2072,62 12556,08 6239,00 6705,17 14368,20 5617,62 17057,01 19613,41 3009,09 1119,33 1678,04 1388,37 1797,59 26323,06 50030,92 12469,53 13025,52 43094,97

IGPA San Pablo

Fin 2006 2090,46 12463,15 6220,80 6596,92 14146,50 5541,76 17225,83 19964,72 2985,83 1096,24 1805,52 1434,46 1921,92 26448,32 52233,68 12373,68 12884,20 44473,71

Argentina en N.Y. Variación anual (%) -0,85 +0,75 +0,29 +1,64 +1,57 +1,37 -0,98 -1,76 +0,78 +2,11 -7,06 -3,21 -6,47 -0,47 -4,22 +0,77 +1,01 -3,10

Fuente Reuters.

Bolsas internacionales Dow Jones Promedios Industriales Transportes Serv.Públicos General

Ayer 12556,08 4760,27 445,16 4168,81

Ant 12514,98 4693,04 448,19 4149,5

Ayer Prom 500 accs Vtas.en mil a

Ant

1430,73 1394986

1423,82 1675605

NUEVA YORK, 12 (R) Ayer 20,86 41,90 59,02 50,44 49,95 30,82 117,23 44,17 31,01 59,74 34,67 48,69 34,45 26,24 67,86 53,42 29,17 53,04 88,11 64,62 30,55 71,25 37,76 50,89 59,65 54,32 28,33 8,34 37,72 42,55 70,28 130,89 54,44 29,68 48,54 66,80 47,35 34,92 20,06 18,30 68,35 34,64 37,32 60,56 99,17 24,17 40,45 49,71 25,46 14,51 16,48 48,28 72,59 25,64 76,48 77,50 7,87 84,37 80,04 37,88 30,73 13,87 53,69 46,65 24,59 19,98 71,29

AES Corp A Elec A Expr Abott Lab Alcan ALCOA Allergan Lab. America Movil Archer Daniels Asa AT&T Automat Data Avon B.Myers Baker Hu Bankam Barrick Corp. Bausch Lo Boeing BP Amoco Brunswick Bunge Ltd. Camp Sp Carnival Co. Caterpilar Cdn Pac Cervecerías Champion Entr Chemical China Mobile Chevrontexaco Cigna Citigroup Co. Vale do Río Coca Cola Colgate Con Ed Corn Prod Corning Cornell Cos. Credit Suisse CSX Cur Wri DaimlerChrysler Deere Directv Dow Chem Dupont E Kodak El Paso Corp. Embratel Ensco Intl. Exxon Mobil First Data Fluor FMC Ford Fortune B Gen.Dyn Gen.Elec Gen.Motr Gencorp Glaxo Goodrich Goodyear Grace Guess Inc.

Ant 20,40 42,72 59,45 50,35 48,52 30,47 118,03 44,18 31,68 59,00 34,49 48,38 34,36 26,54 66,30 53,26 28,84 52,64 88,84 61,59 30,49 71,17 37,90 50,80 60,00 52,58 28,30 8,36 37,34 42,39 68,69 130,58 54,17 28,86 48,74 66,30 47,75 34,57 19,42 18,30 67,85 34,26 37,48 60,65 95,50 24,15 40,03 48,92 25,33 14,59 16,33 46,50 70,98 25,94 77,10 75,81 7,77 85,21 80,51 37,92 30,86 13,81 53,07 46,54 24,50 20,31 70,56

Halbtn Harley David Hercules Hess Corp. Hew Pk Hilton Hitachi Home Depot Honeywell IBM Int.Paper ITT Inds John&Jh Kellogg Lan Chile Lehman Bros Lilly Loews Lone Star Louis Pac Marathon Oil McDonalds Merck Merrill MMM Monsanto Co. Morgan Motorola Nike Inc. Newmont Nflk So NL Indu Northern Tel Occidental Olin Pac G & E Pepsico Pfizer Phelps Dod Phil Mr Proct & G. Quebecor World Quilmes Ind Radioshack Rockwell Royal D. Shell A Royal D. Shell B Sabre Holding Scher Pl Schlumb Sherwin W Sony Corp Southern Sun Ternium Tel. Mexico Tenneco Texas Ins Texas Utls Textron Timken Tyco Un Tech Unilever Unisys United Tecnologie USX US Stl Valeant Phar Wal Mart St. Walt Dis Weyerh Wilmington Xerox Zenith Ins.

Dólar Futuro Acciones de las empresas argentinas en Nueva York

Cierre ADR (U$S) Petrobras Energ. 11,24 Bco. Francés 10,27 Bco. Macro Bansud 30,68 G.Fin.Galicia 9,38 IRSA 16,23 Metrogas 4,35 Tenaris 50,35 Telecom 20,92 Telefónica 17,59 T. G. del Sur 6,9 YPF 43,88

Nota: ADR es la denominación que se le asigna a la especie (American Depositary Receipts). El valor guarda una determinada relación con la acción que cotiza en el mercado local. % es la variación porcentual del día de la ADR. / Diferenc.c/Bs.As. Es la diferencia (en valor corregido) que existe entre el valor de la ADR y la acción.

Valores expresados en monedas locales 29,12 72,92 19,29 48,96 43,65 34,66 66,29 40,10 45,54 99,28 34,30 59,84 66,66 50,19 56,35 82,62 52,63 42,26 45,94 22,71 86,86 44,18 44,71 97,00 79,33 51,25 48,02 18,01 99,75 43,15 50,25 10,66 26,34 44,42 17,07 46,16 64,65 26,66 119,96 88,35 64,96 12,08 66,01 19,41 61,17 67,77 67,95 32,17 24,37 57,88 63,77 47,69 36,28 59,78 25,99 27,16 27,00 29,10 54,98 96,13 28,94 31,66 64,38 26,90 8,20 64,35 73,28 17,79 47,90 35,19 72,86 43,03 17,01 46,50

28,27 73,85 19,07 47,31 42,64 35,15 65,73 40,08 45,71 98,65 34,31 60,00 66,73 50,47 56,78 81,11 52,23 42,00 44,53 22,59 83,43 44,51 44,26 96,28 78,65 50,00 48,31 18,20 99,98 42,52 49,14 10,43 26,29 43,08 16,83 46,90 64,95 26,46 118,88 89,40 64,64 11,91 66,00 19,20 60,72 66,28 66,24 32,17 24,25 56,52 63,90 45,65 36,72 57,82 26,73 26,98 26,35 29,03 55,00 95,75 28,74 32,15 63,70 26,32 8,20 63,70 71,96 17,32 47,60 34,99 72,45 42,74 17,28 46,74

LONDRES, 12 (R) BAE Systems Barclays Bat Ind BG Group BP Amoco Brit Tel Cadbury

Variac. Diferenc. (%) c/Bs.As. 0,81 2,45% 1,48 1,23% 2,78 3,38% 1,96 3,89% -1,64 0,30% 0,93 1,83% 5,69 2,90% 1,95 3,02% -2,28 2,17% -1 0,01% 1,18 -1,03%

Ayer 420,58 760,00 1515,00 653,00 546,50 316,00 545,50

Ant 421,25 761,00 1516,00 649,50 537,00 319,00 543,00

Colt Telecom De La Rue Diageo Experian Group Glaxo HSBC Hold ICI Land Sec Legal Gen Lloyds Bk Marks & Sp Prudential Rank Organ Reckitt B Royal & Sun Co. Royal Dutch Shell St Charter Unilever Vodafone AirT.

145,96 663,06 1006,50 585,50 1372,07 916,16 475,93 2166,14 159,00 592,00 690,78 719,50 223,71 2436,00 157,25 1707,00 1479,00 1407,00 149,00

144,25 660,00 992,50 587,50 1364,00 924,00 476,00 2165,00 160,00 583,00 683,50 725,00 223,50 2430,00 157,00 1714,00 1488,00 1390,00 149,00

Títulos Británicos Warloan 31/2 % TRS 51/2 %

Ayer 78,08 99,85

Ant 79,06 99,99

FRANCFORT, 12 (R) Adidas Salom. Allianz Ag. BASF Bayer BMW Commerzbnk Continent DaimlerChrysler Deutsche B Karstadt Linde Lufthansa Schering Siemens Thyssen Volkswagen

Ayer 37,53 156,42 73,78 43,28 43,67 31,74 89,24 46,93 104,29 22,05 82,90 22,49 100,66 77,55 35,17 83,21

Ant 37,08 155,79 72,79 41,87 43,60 31,28 88,88 47,05 102,68 21,86 81,84 22,20 100,70 76,81 34,36 83,18

Ayer 14,57 14,88 33,98 22,00 18,27 3,33 0,819 2,71 2,38

Ant 14,49 14,55 33,94 22,02 18,24 3,34 0,790 2,71 2,35

MILAN, 12 (R) Benetton FIAT General Italcemen Mediobanca Parmalat Pirelli EC Tiscali Telecom Italia

Nasdaq Comp Nasdaq 100 Bancos Biotecnología Financiero Industriales Seguros

Ayer

Ant

2502,82 1844,81 3395,52 831,01 3217,10 2135,09 4099,69

2484,85 1834,86 3388,49 820,78 3209,26 2116,66 4089,27

% +0,72 +0,54 +0,21 +1,25 +0,24 +0,87 +0,25

Las más del Nasdaq Autodesk Inc Bea Systems Cintas Corp Dell Inc Dentsply Intl Echostar Comm A Expedia Express Scripts Garmin Ltd Gilead Sci Google Iac Interactive Infosy Tech Adr

Ayer 43,75 12,86 40,68 26,62 32,17 40,48 21,41 64,83 52,30 66,16 505,00 37,84 58,06

Ant 43,92 12,74 40,49 26,92 30,82 39,86 21,34 65,33 52,04 66,24 499,72 37,84 56,22

Intel Corp Intuit Inc Intuitive Surg Joy Global Inc Juniper Ntwks Kla Tencor Lam Research Level 3 Comms Liberty Gbl Cl A Linear Tech Marvell Tech Gp Maxim Integrtd Medimmune Inc Microchip Tech Microsoft Cp. Monster Wrldwide Netwk Appliance Nii Holdings Ntl Incrp Nvidia Corp Oracle Corp Paccar Inc Patterson Cos

22,13 30,29 94,03 47,68 20,58 52,17 54,54 6,60 30,76 32,77 20,39 33,63 35,37 35,86 31,21 49,58 39,80 65,40 25,18 35,21 17,50 68,68 36,68

21,92 29,67 91,24 47,59 20,67 52,07 53,50 6,48 30,66 32,47 20,70 32,72 35,03 35,87 30,69 47,97 40,06 65,23 24,74 34,79 17,39 67,84 36,64

(ROFEX *) Var% Vol. Cttos. 0,10 59437 0,10 10692 0,10 500 0,10 10400 0,10 0

Ajuste 3,0800 3,0830 3,0880 3,0930 3,0980

Fuente: Bolsa de Comercio de Rosario. / * Volumen en contratos por cada 1000 dólares.

CEDEAR Cierre 184,4

Ubs Ag

Ant 181,85

Volumen 8200

Opciones Esp. Precio Ejerc. ACI 5.00 COM 0.42 GFG 2.85 PAM 2.35 PBE 3.60 TRA 2.00 TS 74.5

Venc. Cierre Cierre Ant. FE 0.028 0.045 FE 0.105 0.065 FE 0.068 0.058 FE 0.120 0.168 FE 0.054 0.070 FE 0.050 0.062 FE 2500 3100

Cant. Oper. 7411 1219 27492 3758 23139 737 2066

Variac. % -37.77 +61.53 +17.24 -28.57 -22.85 -19.35 -19.35

Alzas y bajas Alzas Metrovias Polledo Metrogas Bajas Pet. del Conosur Garovaglio Transener

Cierre 2,75 0,42 1,32 Cierre 1,32 0,37 1,90

Ant. 2,54 0,39 1,25 Ant. 1,37 0,38 1,94

Var% 8,27 7,69 5,60 Var% -3,65 -3,14 -2,06

PARIS, 12 (R) ABN AMR. Hld. A.G. d/France Air France KLM Alcatel-Lucent Axa Assuran Bonduelle Carrefour Chargeurs Elf Aquit Esso Gecina L’oreal Lyonnaise McDonalds Corp Michelin Peugeot Renault Suez S Générale Schneider Total

Ayer 24,90 126,10 35,00 11,66 32,95 92,30 44,20 21,00 265,70 165,30 130,80 75,75 40,34 34,20 69,05 54,10 92,05 40,34 132,00 90,55 52,20

Ant 24,75 129,40 34,64 11,86 32,29 91,70 46,77 20,91 263,30 164,10 130,20 76,05 39,70 34,62 69,45 54,10 92,20 39,70 131,50 89,90 52,15

Patterson-Uti Paychex Inc Petsmart Qualcomm Inc Ross Stores Rsch In Motion Sandisk Corp Sears Holding Sepracor Inc Sigma Aldrich Sirius Sat Radi Staples Inc Starbucks Corp Sun Microsys Symantec Corp Tellabs Inc Teva Pharm Verisign Inc Vertex Pharm Whole Foods Mkt Xilinx Inc Xm Satellite Yahoo! Inc

23,27 40,67 31,72 39,62 33,29 132,92 44,03 177,78 61,30 38,59 4,10 26,68 35,90 6,06 20,48 10,36 32,73 24,52 37,80 45,69 24,81 17,12 29,45

22,21 40,72 31,36 39,48 32,14 134,01 43,80 174,62 61,72 38,31 3,90 26,60 35,81 6,14 21,33 10,42 32,63 24,61 36,05 45,85 24,71 16,37 29,20

Cant.acc. Sociedad Negociadas Acindar 306.126 Agrometal 5.320 Alpargatas 61.066 Alto Palermo 2.369 Aluar 133.372 Autopistas del Sol 12.010 Bco. Francés 76.597 Bco. Galicia 0 Bco. Hipotecario 8.307 Bco. Macro 1.390.000 Bco. Rio 2.319 Bco. Santander 0 Boldt 41.195 Camuzzi Gas Pampeana 5.000 Capex 700 Caputo 4.000 Carboclor 17.000 Carlos Casado 1.000 Celulosa 67.541 Cent. Costanera 61.500 Cent. Puerto 12.136 Cerámica S.Lorenzo 0 Colorin 0 Com. del Plata 372.360 Cresud 40.650 Della Penna 0 Dist. Gas Cuyana 19.000 Dycasa 26.215 Ferrum 1.170 Fiplasto 71.081 Garovaglio 10.156 Gas Natural Ban 66.728 Grimoldi 30.932 Grupo C. del Oeste 0 Grupo Fin. Galicia 1.057.000 Imp.Exp. Patagonia 0 Indupa 521.300 Inst. Rosenbusch 1.994 Irsa 11.550 Juan Minetti 0 Ledesma 10.993 Longvie 5.000 Massuh 0 Metrogas 501.995 Metrovías S.A. 35.711 Mirgor 410 Molinos J. Semino 0 Molinos Río 31.241 Morixe 0 Pampa Holding 1.979.000 Petrobras E. Particip. 520.619 Petrobras Energía 1.730 Petrobras 16.208 Pertrak (ex Perkins) 0 Pet. del Conosur 58.218 Polledo 45.151 Quickfood 14.382 Quim. Estrella 0 Repsol - YPF 1.043 Rigolleau 797 San Miguel 313 Siderar 62.515 Socotherm Americas 4.800 T. Gas del Sur 84.066 Telecom 241.830 Telefónica 43.053 Telefónica S.A. 240 Tenaris 174.597 Transener 712.740 YPF 43 Merval Acciones (*) 79 Merval Bonos Index. (*) 10 VOLUMEN DE CONCURRENCIA

Precio Fecha Cierre Anterior cotiz.ant. 4,53 4,6 11-1-07 4,39 4,4 11-1-07 4,7 4,6 11-1-07 9,2 9,3 11-1-07 4,12 4,17 11-1-07 0,879 0,88 11-1-07 10,45 10,2 11-1-07 S/C 4,3 11-1-07 21,5 21,5 11-1-07 9,17 9,07 11-1-07 3,75 3,75 11-1-07 S/C 55,55 11-1-07 5,33 5,1 11-1-07 1,22 1,22 11-1-07 9 9 9-1-07 2,45 2,45 11-1-07 1,54 1,54 11-1-07 5,42 5,4 11-1-07 2,17 2,18 11-1-07 3,4 3,42 11-1-07 2,59 2,6 11-1-07 S/C 3,05 10-1-07 S/C 10,6 10-1-07 0,515 0,515 11-1-07 5,5 5,52 11-1-07 S/C 0,7 3-1-07 2,07 2,05 11-1-07 4,4 4,35 11-1-07 3,5 3,5 9-1-07 1,61 1,59 11-1-07 0,37 0,382 8-1-07 2 1,97 11-1-07 2,45 2,37 9-1-07 S/C 1,59 20-12-06 2,79 2,76 11-1-07 S/C 12,5 10-1-07 3,49 3,45 11-1-07 2,79 2,78 10-1-07 5 5,03 11-1-07 S/C 2,95 11-1-07 1,94 1,92 11-1-07 1,78 1,79 10-1-07 S/C 0,88 11-1-07 1,32 1,25 11-1-07 2,75 2,54 11-1-07 81,5 79 11-1-07 S/C 1,02 8-1-07 3,98 4 11-1-07 S/C 1,43 11-1-07 2,31 2,35 11-1-07 3,39 3,4 11-1-07 7,8 7,8 11-1-07 71,1 70,5 11-1-07 S/C 1 9-1-07 1,32 1,37 11-1-07 0,42 0,39 11-1-07 4,8 4,7 11-1-07 S/C 0,71 11-1-07 99 100 11-1-07 9,34 9,34 11-1-07 9 8,7 9-1-07 22,8 22,15 11-1-07 7,3 7,3 11-1-07 4,26 4,28 11-1-07 12,55 12,25 11-1-07 13,3 13,3 11-1-07 66 65,5 11-1-07 75,6 72,5 11-1-07 1,9 1,94 11-1-07 137 138 10-1-07 1268 1243 11-1-07 11170 11100 11-1-07

54.127.605

máximo

Cierre 103463,27 2080,97 2072,62 7296,36 7279,50 1525,33 1515,33 2033,63

var.(%) 1,76 1,44 1,94 0,38 1,34

363,764,564 67,926,657 295,837,907

RENTA VARIABLE Acciones Cedears Ejercicios

59,850,651 54,127,605 5,487,596 235,450

MERCADOS FUTUROS Opciones Cauciones Préstamos

5,938,818 48,803,756 5,909,510

Plazo: Piso: Continua

0 0 0

ACC.ALZAS ACC.BAJAS ACC.S/C

37 22 12

60,652,084

NOTA: Ind. Gral: es el índice general de la entidad, que toma en cuenta la totalidad de los títulos negociado. / Merval: es el índice que toma en cuenta una cantidad de acciones, denominadas líderes, que reúnen el 80% de los negocios. Este indice se recalcula cada tres meses. /Burcap: este índice contempla la capitalización bursatil de las empresas que componen el Merval. /Títulos renta fija: corresponden, en general, a todos los títulos publicos y obligaciones negociables. /Concurrencia: es el monto efectivo negociado en el recinto de operaciones mediante el tradicional metodo de “voceo” más el monto operado mediante el sistema de negociación asistido por computadora. /Continua: negocios realizados por computadora, pero en forma directa entre los operadores. /Ejercicio: es el monto en pesos ejercido en opciones cada dia. /Mercado futuro: considera las operaciones que se concretan a un plazo diferente del normal. /Cauciones: corresponde al monto, en pesos, de las acciones que fueron caucionadas. /Pase: es una operación financiera en la cual se compra (o vende) una determinada cantidad de acciones en el contado inmediato, y simultáneamente se vende (o compra) la misma cantidad de papeles. El spread, diferencia de precio, marca la tasa implícita de la operación. Si bien desde el punto de vista financiero se trata de una única operación, desde el punto de vista legal son dos (compra y venta).

Cédulas hipotecarias Cod. Rta. Val. Res. Próximo Pago Int. Total Especie Cotización T.I.R. % Cup. Negoc. Bolsa Anual * % Vencimiento Operado Var. % TCHS1 VDF Senior 99,50 11,62 8,00% 14,28 31/1/07 mens. --TSCH2 VDF Senior 103,50 10,65 13,39% 51,89 31/1/07 mens. --TSCH3 VDF Senior 97,50 10,37 9,64% 63,64 31/1/07 mens. --TSCH4 VDF Senior 97,50 11,30 9,64% 65,68 31/1/07 mens. 21,113 0,51 TSCH5 VDF Senior 97,50 13,06 9,64% 72,89 31/1/07 mens. --Fuente: Banco Hipotecario. Fideicomiso financiero garantizado por creditos hipotecarios / * porcentaje del ultimo mes.

Guía para inversores El dólar

Riesgo País EMBI+ Argentina IRFE Ecolatina

Ant Dif.ptos.básicos 214 -7 280 -14

Cotización del dólar en Bs. As. Libre min. en pizarras Casas Cbio. Libre mayorista Casas Cambio Libre may. p/empresas en Bancos Valor Hoy Mercado (Exportac.) Valor de referencia BCRA

Compra Venta 3,0600 3,1000 3,1000 3,1025 3,0800 3,0850 3,0800 3,0825 3,0812

(1 dólar equivalía ayer)

En América Latina a: Argentina 3,10 Bolivia 8,05 Brasil 2,141 Chile 539,60 Colombia 2222,00 Ecuador 1,00 En Nueva York a: Euro Dólar Canadá Dólar Hong Kong

México Paraguay Perú Uruguay Venezuela

10,971 5250,00 3,191 24,55 2150,00

0,7737 Franco suizo 1,1693 Libra esterlina 7,7994 Yen

1,2481 0,5103 120,38

Fuente: Reuters.

Oro / Casas de cambio (*)

Cotización Bco. Nación Divisas Mercado Libre Dólar EE.UU. (*) Libra esterlina (*) Euro (*) Franco suizo Yen Dólar canadiense Corona danesa Corona noruega Corona sueca

Compra 3,0410 5,9512 3,9296 243,4725 2,5241 259,9204 52,686 47,0945 43,2706

Venta 3,0810 6,0357 3,9816 247,0511 2,5611 263,8419 53,6626 48,0246 44,1202

(*) Cotizan por unidad; el resto por 100 unidades.

Oro / Mercado Libre en el mundo Londres (*) Zurich (*) Nueva York (*) Hong Kong (*) Buenos Aires (1) Buenos Aires (2) Buenos Aires (3)

Compra 12-1-2007 626.90 618.50 612.70 612,75 40,11 57,30 57300,00

Venta 12-1-2007 627.90 619.50 613.45 613,25 67,30 68,30 60248,20

(*) Las cotizaciones en dólares por onza troy, equivalente a 31,104 gramos en Londres, Nueva York, Zurich y Hong Kong. (1) En pesos por cada gramo de 18 kilates. El banco no vende pero la comercializa para su refinación. (2) En pesos por cada gramo de 24 kilates o fino. (3) Barra de oro 24 kilates por kilo en pesos. Las cotizaciones de la plaza de Buenos Aires corresponden al Banco de la Ciudad.

Moneda Mexicano Agls.20 dól. Soles Chilenos Agls.10 dól. Napoleon Libras Eliz. Argentinos Alemanes Libra Antigua Ducados Kruger Rd

Compra 718 570 804 333 285 107 141 141 128 132 266 600

Venta 747 605 840 340 301 120 150 150 136 141 298 624

(*) Fuente: Banco Piano. Las cotizaciones están contempladas en dólares.

Tasas Libor

Tasas N.York

London Interbank Ofered Rates Período Tomador 5.32 1 semana 1 mes 5.33 2 meses 5.35 3 meses 5.36 6 meses 5.39 9 meses 5.39 1 año 5.37

Prime Rate Doc.Comerciales Fondos Federales C.D.T. Aceptaciones Letras (coloc) Letras (tomador)

8,25 5,26 5.313 5.290 5.270 4,880 4,890

Bonos del Tesoro 10 años 4,781 30 años 4,864

Contado 1,2925 1,2481 120,3600 1,1693 5,7689 0,7838

Res.ult. Trimestre 130.281.754 8.149.626 75.621.790 19.330.948 129.261.815 -8.420.528 46.126.000 8.825.000 73.142.000 105.708.000 67.137.000 14.891.645 15.735.968 -4.049.535 2.591.084 -1.345.789 117 3.675.933 349 -16.524.101 8.036.454 -4.889.000 -10.943.000 1.926.977 -1.560.316 9.436.000 3.866.934 5.074.365 214 2.849.590 18.335.261 328 2.162.419 33.193.000 12.112.131 34.848.000 -250 15.619.000 11.395.580 23.770.000 2.256.728 -7.573.535 -6.206.000 -975 11.317.643 706 8.061.000 1.174.816 -616 187.000.000 250.000.000 287 -10.749.334 -9.279.921 11.236.674 -5.273.000 6.823.585 4.262.068 356.946.233 -418 93.516.000 65.000.000 75.000.000 5.310.443 920.000.000 -

Trim 3 3 3 1 1 3 3 3 3 3 3 4 3 3 2 3 3 3 1 3 3 3 2 3 1 1 3 3 1 1 1 3 3 3 3 1 3 3 1 3 1 3 1 3 3 3 1 3 1 1 3 3 1 3 1 1 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 -

Valor % Val.empre. libro cotiz. (miles$) 3,57 126,94 2.779.538 2,21 199,06 105 0,9 523,14 217 10,59 86,9 718 1,86 221,05 4.944.000 6,59 13,35 46 4,04 258,36 4.925.726 2,93 146,89 2.015.246 16,18 132,9 3.225.000 3,56 257,57 5.584.011 2,76 135,73 1.650.653 1,66 3.336,47 347.426.175 3,02 176,43 373 2,83 43,11 407 7,58 118,8 539 3,45 71,02 30 1,28 120,29 94 2,24 242,4 152 4,44 48,84 165 5,45 62,33 500 4,47 57,99 229 2,95 103,5 217 6,53 162,28 16 -2,86 -18,01 134 3,73 147,42 931 1,82 38,46 15 2,69 76,98 419 3,9 112,73 132 4,38 79,84 147 2,8 57,49 39 0,08 437,44 16 2,5 79,94 651 4,5 54,47 22 4,51 35,26 127 1,37 203,46 3.459.022 20,92 59,74 288 2,87 121,59 1.445.848 1,6 174,73 62 4,18 119,51 1.799.105 2,69 109,79 1.038.568 2,42 80,13 854 2,27 78,24 39 2,27 38,82 88 1,73 76,51 751 2,48 111,09 38 53,9 151,2 163 2,08 49,04 28 3,88 102,51 997 0,65 218,54 14 1,1 210,65 1.030.260 2,82 120,08 7.227.627 9,71 80,32 6.079.509 --- 180.357.498 2,73 36,67 7 1,44 91,75 96 2,01 20,89 53 4,14 115,88 103 1,59 44,71 50 --- 120.830.349 6,06 154,03 226 29,58 30,43 69 12,99 175,52 7.922.288 1,2 608,92 511 3,39 125,49 3.384.550 2,08 604,7 12.353.981 1,19 1.117,00 23.222.497 --- 324.794.606 --- 89.248.584 2,44 77,72 845 60,49 226,5 53.883.853 -----

Resultado acumulativo P/E 508.154.860 5,33 12.380.772 3,23 91.573.401 0,72 19.330.948 9,29 129.261.815 9,56 -38.759.315 -,-131.990.000 26,7 -17.251.000 57,09 209.432.000 11,02 277.238.000 13,21 137.357.000 6,15 -,-36.696.614 6,26 21.968.262 6,46 -18.109.585 -,-8.858.146 2,87 1.414.180 -,-625 324,79 3.675.933 11,21 -18.942.486 358,17 173.822.207 -,-23.921.471 6,75 -13.324.000 -,--218.500.000 -,-1.926.977 120,78 -1.560.316 -,-16.914.000 11,1 8.527.077 8,53 5.074.365 7,24 214 45,18 2.849.590 1,38 17.051.947 8,88 1.684.811 16,41 4.192.436 14,71 73.335.000 26,05 12.112.131 5,93 101.848.000 10,37 3.527.444 -,-15.619.000 28,8 38.078.539 22,78 23.770.000 8,98 7.339.805 4,3 -7.573.535 -,-300.755.000 -,--6.030.315 -,-25.391.025 3,6 706 9,96 18.973.000 30,91 1.174.816 2,98 -616 -,-850.000.000 9,66 1.131.000.000 6,08 -,-287 6,1 78.377.280 -,--9.279.921 -,-11.236.674 2,29 -18.305.000 -,--,-20.178.475 8,27 356 4,03 1.088.948.755 5,55 1.536.637 -,-272.838.000 9,05 164.000.000 47,52 172.000.000 77,41 -,--,-3.985.900 39,77 3.715.000.000 14,64 -,--,--

Sigla burs. ACIN AGRO ALPA APSA ALUA AUSO FRAN GALI BHIP BMA BRIO STD BOLD CGPA2 CAPX CAPU CARC CADO CELU CECO2 CEPU2 SALO COLO COME CRES DELA DGCU2 DYCA FERR FIPL GARO GBAN GRIM OEST GGAL PATA INDU ROSE IRSA JMIN LEDE LONG MASU METR MVIA MIRG SEMI MOLI MORI PAMP PBE PESA APBR PERK PSUR POLL PATY QUES REP RIGO SAMI ERAR STHE TGSU2 TECO2 TEAR2 TEF TS TRAN YPFD MACC MBIX

1 mes 1,2906 1,2447 119,8687 1,1683 5,7615 0,7832

Cod. Negoc.

Especie

Cotizacion Bolsa M.A.E.*

T.I.R. Paridad Cup.Rta. Val.Res. Anual (2) % Anual %

Próximo Vencimiento

Total Pago int. Operado

Var. %

I. Boden en Dólares 293,75 8,50 92,85 5587 75,00 3-Feb-07 (R) Sem. 282075 0,12 RG12 Boden 2012 RA13 Boden 2013 266,90 8,38 85,96 3000 87,50 30-Abr-07 (A+R) Sem. 102637 -0,04 AM11 Bonar V 307,00 7,89 97,45 7000 100,00 28-Mar-07 (R) Sem. 9800 0,41 AS13 Bonar VII 296,00 8,45 93,67 7000 100,00 12-Mar-07 (R) Sem. - 0,00 II. Boden en Pesos y ajustables por el CER 191,00 - 13,92 99,48 2000 12,50 3-Feb-07 (A+R) Sem. - 0,00 RF07 Boden 2007 RS08 Boden 2008 138,30 0,88 101,05 2000 40,00 31-Mar-07 (A+R) Sem. 321326 0,07 113,75 4,01 89,76 2000 100,00 31-Mar-07 (R) Sem. 453200 0,44 RS14 Boden 2014 III. Títulos en Pesos y Ajustables por el CER (Moneda Original: $) PRE8 Bocon Cons. 3* 2% 208,60 1,13 101,31 2000 75,04 3-Feb-07 (A+R) Mens. 236498 0,87 PRE9 Bocon Prev. 4º 128,90 3,70 93,46 2000 100,00 15-Abr-08 (A+R) Cap.Mens. 690965 0,66 PR11 Bocon Cons. 2* 2% 191,25 1,78 100,44 2000 43,95 3-Feb-07 (A+R) Mens. 175189 0,66 PR12 Bocon Cons. 4* 2% 197,00 3,10 95,67 2000 89,92 3-Feb-07 (A+R) Mens. 498806 0,61 PR13 Bocon Cons. 6º 2% 85,70 6,24 62,14 2000 100,00 15-Abr-14 (A+R) Cap.Mens. 199314 0,29 NF18 BOGAR 167,70 4,45 86,87 2000 90,80 4-Feb-07 (A+R) Mens. 12973278 0,90 IV. Bonos canje reestructuración de deuda Bonos PAR PARP $ Ley Arg. 60,25 5,18 45,77 0,630 100,00 31-Mar-07 (R) Sem. 601252 0,42 PARA US$ Ley Argentina 134,25 8,03 43,35 1330 100,00 31-Mar-07 (R) Sem. 123356 0,00 PARY US$ Ley Nva. York 163,00 6,77 52,63 1330 100,00 31-Mar-07 (R) Sem. 259165 0,00 Bonos DISCOUNT 149,85 5,62 104,04 2790 100,00 30-Jun-07 (R) Cap. Sem. 6560041 1,42 DICP $ Ley Arg. 352,00 8,44 100,21 3970 100,00 30-Jun-07 (R) Cap. Sem. 80500 0,57 DICA US$ Ley Argentina DICY US$ Ley Nva. York 381,50 7,74 108,61 3970 100,00 30-Jun-07 (R) Cap. Sem. 21699 -0,13 Bono CUASIPAR 5,69 58,38 3310 100,00 30-Jun-14 (R) Cap. Sem. 100000 2,11 CUAP Bono CUASIPAR en $ 84,75 Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.) 12,05 - 100,00 15-Dic-06 (-) 14030157 0,42 TVPP $ Ley Argentina 38,65 - 100,00 15-Dic-06 (-) 585581 -0,13 TVPA US$ Ley Argentina TVPY US$ Ley Nva. York 40,70 - 100,00 15-Dic-06 (-) 461207 -0,73 V. Títulos en Pesos (Moneda Original $) - 15,47 58,62 0,786 89,92 1-Feb-07 (A+R) Mens. 4497 0,74 PRO7 Bocon Prov. 4* Serie 68,50 PRE5 Bocon Prev. 3* Serie 97,10 - 14,57 83,10 0,786 75,04 1-Feb-07 (A+R) Mens. 25458 0,00 VI. Títulos Pesificados y Ajustables por el CER (Moneda Original: US$) *** 23,01 2000 50,44 1-Feb-07 (A+R) Mens. - 0,00 PRO2 Bocon Prov. 1* Serie 85,50 *** 22,67 2000 88,24 28-Ene-07 (A+R) Mens. - 0,00 PRO4 Bocon Prov. 2* Serie 101,00 VII. Bonos Externos (Ley extranjera) GF12 Bx. Glob 2012 86,00 *** 16,70 12375 100,00 21-Feb-07 (R) Sem. - 0,00 GE17 Bx. Glob 2017 82,00 *** 16,39 11375 100,00 30-Ene-07 (R) Sem. - 0,00 GJ18 Bx. Glob 2018 95,00 - 90,91 16,83 12250 100,00 19-Jun-07 (R) Cap.Sem. - 0,00 GF19 Bx. Glob 2019 97,00 *** 19,01 12125 100,00 25-Feb-07 (R) Sem. - 0,00 GS27 Bx. Glob 2027 89,00 *** 18,99 9750 100,00 19-Mar-07 (R) Sem. - 0,00 GJ31D Bx. Glob 2031 101,00 - 80,58 18,11 12000 100,00 19-Jun-07 (R) Cap.Sem. - 0,00 Fuente: Bolsa e Inst. Arg. Mercado de Capitales (IAMC) / M.A.E: Sin recibir / (a) Pendientes de pago (default) / (2) Para los bonos $, se estima la tasa del próx. período de renta que se utilizará para los flujos de renta futuros. Se utiliza la metod. del Min.de Econ.y se estima una tasa mens. y trim. acorde a la frecuencia de pago de renta. La TIR anual de acuerdo a cada tipo de bono es para I, II y IV, Boden y bonos canje de reestruc. de deuda emitidos en dolares se calc. en esa misma divisa, se conviert. su cot. en $ por dolar bco. vend. En el caso de tit. ajust por CER y CVS el calc. de ind. considera el coef. aplicable de acuerd a cond. de emision; III, TIR expr. como tasa real anual en pesos; V TIR esta exp. como tasa nom. anual en pesos; VI, TIR expresada como tasa real anual en pesos; VII, TIR expr. como tasa nom. anual en dólares. NOTA: renta fija se trata de títulos que independientemente de la cot. pagan en forma sistemática una tasa que ya se conoce./ Cot. Bolsa: Valor que se fija en el recinto de operac. / * M.A.E: Mercado Abierto Electrónico, cuyas operac.se llevan a cabo por medio de computadoras, es decir que no todos los operadores se reúnen en un mismo lugar físico. Los precios son nominales en tanto por 100 e incluyen int.corridos/ (pp) no se reg. operac.de vta.y el precio es el prom pond. de las compras (nr) no represent. en función de las normas vig. y es precio de la última vta. / T.I.R: Tasa Int. de Retorno: es el rendimiento que obtiene el tenedor del título, si lo mantiene "a finish" reinvirtiendo los pagos de renta y amortiz./ Paridad: es el porc.que negocia el título respecto del valor técnico / Cupón renta anual: es el int. que debería pagar el título en el período, / Val. Residual: es lo queda al título, medido en porc.de vida útil. ** T.I.R.S. May. a 500 por ciento.

Commodities Materias Primas / Londres Azúcar (*) Marzo Mayo Cacao (**) Marzo Mayo Café (*) Enero Marzo

Materias Primas / Nueva York

Ayer

Ant

Var.%

324,90 319,60

327,20 322,30

-0,70 -0,84

891,00 905,00

900,00 915,00

-1,00 -1,09

1570,00 1547,00

1569,00 1550,00

+0,06 -0,19

(*) U$S por tonelada / (**) £ por tonelada.

Metales / Londres

Ayer Algodón (**) Marzo 54,70 Mayo 55,70 Cacao (*) Marzo 1631,00 Mayo 1658,00 Café (**) Marzo 120,30 Mayo 123,40 Azúcar (**) Marzo 10,92 Mayo 11,07 (*) U$S por tonelada / (**) ctvs.de U$S por lb.

Ant

Var.%

54,04 54,80

+1,22 +1,64

1628,00 1656,00

+0,18 +0,12

120,65 123,75

-0,29 -0,28

10,98 11,15

-0,55 -0,72

Mercado a término, todos en dólares por tonelada métrica, comprador y vendedor

Aluminio Cobre Estaño Plomo Cinc

Disponible 2790 - 2791 5805 - 5805,5 10500 - 10505 1660 - 1665 3955 - 3955,5

3 meses 2724 - 2725 5829 - 5830 10425 - 10450 1625 - 1630 3855 - 3860

Metales Preciosos / Nueva York Oro (*) Enero Plata (**) Enero Platino (***) Enero

Petróleo / Nueva York WTI (Barril)

Ayer 52,98

Ant 51,93

Var.% +2,02

MATERIAS PRIMAS

TRIGO Chicago cents. de US$/bushel

cents. de US$/lb

10,92 (3/2007)

Ant

Var.%

625,50

635,20

-1,55

1279,80

1288,00

-0,64

1146,10

1142,00

0,36

Fuente: Reuters. (*) Dólares por onza en contratos de 100 ozs. (**) Cant. de dólar por onza en cttos. de 5000 ozs. (***) Dólares por onza en cttos. de 50 ozs.

Cierre de ayer en las principales plazas

AZUCAR Nueva York

486,50 (3/2007)

Ayer

COBRE Nueva York

CAFE Nueva York

cents. de US$/lb

cents. de US$/lb

259,30 (1/2007) 120,30 (3/2007)

PETROLEO Brent/Londres

SOJA Chicago

US$/barril

ctvs. de US$/bushel

52,95 (2/2007)

706,00 (1/2007)

Reuters

Tasas Cruzadas (Cross Rates) Londres (*) Euro (**) Franco Suizo Yen Dólar Canadiense Corona Danesa Dólar Australiano

Anual -6,02 0,46 -5,62 -2,13 -1,44 1,03 8,85 -4,44 -2,27 1,33 -5,06 -0,8 11,04 -5,43 -5,26 -5,77 -1,28 -2,34 -3,56 -8,11 -7,5 0,66 0,95 -2,83 3,77 0 0,98 7,06 -1,41 11,81 1,37 8,7 6,52 0 -2,45 0 3,87 -1,06 -3,85 -0,67 -0,51 2,89 -2,22 10,92 12,24 1,88 2 -5,24 2,88 0,43 -3,42 -6,02 -4,38 0 25,71 0 0 1,43 -3,44 1,52 0 -6,56 -5,19 1,67 5,46 4,72 2,33 2,16 -1,04 -5,52 0,16 2,85

Títulos públicos 484,267,299 423,615,215

TITULOS RENTA FIJA: Piso/Sinac Continua

Ayer 207 266

Variación Mensual -6,02 0,46 -5,62 -2,13 -1,44 1,03 8,85 -4,44 -2,27 1,33 -5,06 -0,8 11,04 -5,43 -5,26 -5,77 -1,28 -2,34 -3,56 -8,11 -7,5 0,66 0,95 -2,83 3,77 0 0,98 7,06 -1,41 11,81 1,37 8,7 6,52 0 -2,45 0 3,87 -1,06 -3,85 -0,67 -0,51 2,89 -2,22 10,92 12,24 1,88 2 -5,24 2,88 0,43 -3,42 -6,02 -4,38 0 25,71 0 0 1,43 -3,44 1,52 0 -6,56 -5,19 1,67 5,46 4,72 2,33 2,16 -1,04 -5,52 0,16 2,85

-2,88%

Síntesis bursátil TOTAL OPERADO EN BOLSA DE COMERCIO MERCADO CONTADO Cierre ant. mínimo IND.GRAL. 101672,13 MERVAL 2043,01 2043,01 BURCAP 7140,90 7140,90 MERVAL ARG. 1509,55 1509,55 MERVAL 25 2006,61

Diaria -1,52 -0,23 2,17 -1,08 -1,2 -0,11 2,45 -,-0 1,1 0 -,-4,51 0 0 0 0 0,37 -0,46 -0,58 -0,38 -,--,-0 -0,36 -,-0,98 1,15 0 1,26 -3,14 1,52 3,38 -,-1,09 -,-1,16 0,36 -0,6 -,-1,04 -0,56 -,-5,6 8,27 3,16 -,--0,5 -,--1,7 -0,29 0 0,85 -,--3,65 7,69 2,13 -,--1 0 3,45 2,93 0 -0,47 2,45 0 0,76 4,28 -2,06 -0,72 2,01 0,63

Fuente: ARPENTA Soc. de Bolsa SA / * Certificado de Valores (CEVA). / Nota: variación mensual: toma en cuenta el período transcurrido desde el cierre del mes último hasta la fecha. / Variación anual: desde la finalización del año último hasta la fecha. / Trim: es el trimestre del último estado contable presentado ante la Bolsa. / Res. ult.trimestre es el resultado de los últimos tres meses del ejercicio en curso. / Valor libro: es el valor teórico de la acción y surge de efectuar el cociente entre el patrimonio neto y el capital. / % cotiz: es la relación que existe entre el precio de cotización en la Bolsa y el valor de libros, medido en porcentaje. / Val. empresaria: es el valor total de la sociedad en la Bolsa. También se la conoce como "capitalización bursátil". / Volumen de concurrencia: es la sumatoria del volumen del piso más lo realizado en el Sinac (sistema de negociación asistida por computadora). / P/E: Price Earnings: es una relación entre el precio pagado y los años necesarios de ganancias para recuperar la inversión. / (ex): es el signo que se le adiciona a una empresa cada vez que efectúa algún tipo de pago de dividendo o suscripción. El concepto se aclara al pie del cuadro, cada vez que ello sucede.

Datos al cierre local según la agencia Reuters.

NASDAQ Promedios

Vencimiento 31-Ene-07 28-Feb-07 3 -Abr-07 30-Abr-07 31-May-07

Sábado 13 de enero de 2007

Acciones

El Merval subió 1,44% ayer y ganó 0,42% en el balance semanal Techint relativizan este tipo de versiones porque ven a la compañía con más intenciones de expandirse que de retirarse de la actividad. La mejora en los precios volvió a ser homogénea entre los papeles del sector bancario (avanzó 1,09% el Grupo Galicia, 1,10% Macro y 2,45% el Francés), pero selectiva en el resto de los sectores. Así, por caso, mientras Siderar ganó 2,93%, Acindar perdió 1,52% y Aluar retrocedió 1,20 por ciento. También resultaron castigados los papeles energéticos: Pampa Holding bajó 1,70%; Transener, 2,06%; Transportadora de Gas del Sur (TGS), 0,47%; Central Costanera, 0,58% y Central Puerto, 0,38 por ciento. El volumen de negocios, en tanto, mostró una tendencia a la baja (fue de $ 54,1 millones en acciones domésticas, contra 56 millones de la jornada anterior), una tendencia común para los cierres de semana, pero –según los operadores– esta vez se agudizó por la cautela con que los inversores deciden esperar los datos sobre la inflación en

3

Indicadores locales

Recuperó el buen humor El mercado accionario local volvió a operar ayer en un clima de optimismo, dejando de lado los temores con que había operado hace sólo unos días, una condición que le posibilitó al índice Merval avanzar otro 1,44% y cambiar un balance semanal que se aventuraba negativo por otro levemente positivo del 0,42 por ciento. De esta manera, el mercado quedó sólo 0,85% por debajo del nivel con que cerró 2006, medido por el Merval. El motor de la suba de la víspera, como había acontecido en la rueda del miércoles, fue la revalorización de Tenaris, el papel con mayor influencia sobre el índice líder de la Bolsa local. La siderúrgica, productora global de tubos de acero sin costura que se utilizan para la explotación petrolera, subió 4,28% ayudada por la recuperación del 2,1% que exhibió ayer el precio del barril de crudo en las plazas internacionales y por los rumores que no dan por descartada su venta, aunque los que siguen de cerca las decisiones estratégicas del grupo

2

3 meses 1,2874 1,2384 118,9270 1,1663 5,7486 0,7818

6 meses 1,2829 1,2292 117,5785 1,1633 5,7314 0,7795

(*) Las cotizaciones derivan de las tasas cambiarias de las plazas respectivas contra el dólar. (**) Desde el 1-3-2002 el marco alemán, el florín holandés, el franco belga, el franco francés y la lira italiana, integrantes de la llamada "zona euro", tienen como única moneda circulante, el Euro. Fuentes: Reuters, BCRA, Banco Nación, Banco Ciudad y Banco Piano SA.

Tasas de interés Buenos Aires Tasa de referencia del Banco Central (préstamos a empresas de primera línea). Promedio aritmético. Tasa nominal anual (TNA) vencida (%)

Ultima información disponible al: 5-1-07 28-12-06 A 30 días en pesos 9.6665 9.5833 A 30 días en dólares s/ctz s/ctz A 90 días en dólares s/ctz s/ctz

AFJP Arauca Bit Prorenta Máxima Orígenes Profesión+Auge (*) Unidos

60.9847 63.3862 63.8674 61.3491 567.2799 54.6240

Valor/cuotas al 10-1-2007 Previsol 64.9751 Consolidar 67.2707 Met (**)(1) 94.8977 Futura 53.7204 Nación 75.9692

(*) Valor inicial $100 (**) $ 30 y el resto $10; (1) Met AFJP absorbió a Siembra AFJP. Fuente: Unión Aseguradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (UAFJP).