Número 4

Enero 2003

Construyendo Vivienda para los Pobres–Un Ladrillo a la Vez Crédito para el Mejoramiento de Vivienda en Mibanco El “microcrédito para vivienda” es una práctica emergente y prometedora entre las instituciones de microfinanzas (IMFs). El microcrédito para vivienda reúne elementos de financiación para microempresa y financiación tradicional para vivienda (por ejemplo, hipotecas). En lugar de financiar la compra o la construcción de una casa completa, estos créditos se usan para ayudar a las familias pobres a construir su vivienda de manera progresiva, a través de un proceso comúnmente conocido como la construcción progresiva. El primer préstamo para un hogar podría reemplazar las paredes temporales de listones de madera por bloques de cemento; un segundo préstamo podría reemplazar un tejado de cinc estropeado por hormigón reforzado; y un tercero podría agregar un cuarto adicional.1 Entre los socios latinoamericanos de ACCION International, siete2 organizaciones tienen carteras de crédito para vivienda con un total combinado de más de $30 millones en cartera activa y 15,000 clientes activos. Esta publicación de InSight resume los resultados de un estudio de caso3 en el programa de préstamo para vivienda más grande en la Red de ACCION, el producto Micasa de Mibanco en Perú. Iniciado hace apenas dos años, Micasa actualmente atiende a casi 7,000 clientes activos con más de $8 millones en cartera activa y ya es rentable. A través de su Iniciativa en Microcrédito para Vivienda, ACCION está apoyando activamente el desarrollo y crecimiento de la financiación para vivienda a lo largo de su red. Para el año 2005, más de 12 socios estarán involucrados en esta nueva área. Mercado para la Financiación de Vivienda en la Gran Lima La mayoría de las sucursales y los clientes de Mibanco se encuentran localizados en los barrios pobres de la capital peruana y alrededor de la misma, Lima. El mercado para la financiación de vivienda en ésta área se caracteriza por una demanda sustancial de acceso a la financiación de vivienda entre los estratos de bajos ingresos de la población que representan un 82 por ciento del total de los hogares. Sin embargo, existe un suministro limitado para satisfacer esta demanda. 1 2

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Lo genial de este enfoque progresivo a la financiación es que se alinea con los procesos que las familias de bajos ingresos alrededor del mundo ya utilizan para mejorar la calidad de sus albergues Mibanco en Perú, Banco Solidario en Ecuador, Fundación Mario Santo Domingo en Colombia, Génesis en Guatemala, BancoSol en Bolivia, FAMA en Nicaragua e integral en El Salvador ACCION agradece la Iniciativa de Financiación de Albergue para los Pobres de Cities Alliance de fundar el estudio de caso. Los lectores que se encuentren interesados en una descripción más detallada del producto Micasa deberán ponerse en contacto con ACCION o con Cities Alliance (www.citiesalliance.org) para obtener una copia de la publicación completa.

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Demanda de Financiación de Vivienda Los factores clave que afectan la demanda de financiación de vivienda entre las familias de bajos ingresos en la Gran Lima incluyen: Alta incidencia de posesión de tierra, mediante un número limitado de títulos legales: Dos-terceras partes de los hogares pobres viven en casas que ellos llaman propias, aunque muy pocos poseen realmente el título legal de su propiedad. Mejoras en el tamaño y la calidad de la vivienda en correlación con incrementos en los ingresos: Los hogares menos pobres presentan una mayor probabilidad de tener casas con cuartos adicionales, construidas con materiales sólidos como ladrillo y cemento en lugar de madera y barro. Fuerte deseo de mejorar o ampliar sus viviendas en los próximos 12 meses: Por lo menos la mitad de los hogares pobres, y casi un 60 por ciento de los hogares más pobres, expresan un fuerte deseo de ampliar o mejorar sus viviendas en los próximos 12 meses. Sin embargo sólo un 10 a un 15 por ciento de los hogares están solicitando actualmente préstamos de fuentes formales o informales. Oferta de Financiación para Vivienda Los dos proveedores formales de financiación para vivienda a los hogares pobres en Perú son los proveedores de servicios financieros de los sectores gubernamental y privado. El apoyo gubernamental para la provisión o financiación de vivienda se limita a dos programas, Banco de Materiales y Mi Vivienda. Banco de Materiales (Banmat): Es una agencia de desarrollo manejada por el estado que proporciona préstamos fuertemente subvencionados a hogares pobres, que cuentan con titulo de propiedad, para la compra de materiales de construcción. El programa ha estado sujeto al mal uso político y se ha visto afectado por tasas astronómicas de incumplimiento en el pago. Cuando se escribió este artículo, Banmat había dejado de emitir nuevos créditos. MiVivienda: Es un programa de subsidio gubernamental diseñado para mejorar el acceso de los hogares más pobres a los préstamos hipotecarios. MiVivienda proporciona un subsidio de capital de hasta un 20 por ciento del monto del crédito para prestatarios que obtienen un crédito hipotecario aprobado de un banco privado y mantienen un excelente historial de pago. Las dificultades organizativas y administrativas han limitado la ampliación de este programa. Pocos bancos tienen más de unos cuantos cientos de préstamos financiados a través del programa de MiVivienda. Con excepción de Micasa y algunos otros programas que han sido tomados como objetivo, la oferta de financiación para vivienda por parte del sector privado a los pobres se limita a créditos de microempresa o de consumo que se desvían a inversiones en vivienda. Ejemplos de otros programas del sector privado enfocados a este tema incluyen:

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Banco de Trabajo: El sexto prestamista de consumo más grande en Perú, Banco de Trabajo, tiene una cartera de crédito de consumo para financiar mejoras a las viviendas en los segmentos de medianos y bajos ingresos. Los almacenes locales de construcción se encargan de mercadear los créditos para el banco y desembolsan el préstamo en forma de materiales provenientes de sus establecimientos. Los estimados iniciales sugieren que la cartera activa de Banco de Trabajo relacionada con vivienda puede alcanzar varios millones de dólares. EDYFICAR: Una institución que, al igual que Mibanco, otorga crédito a la microempresa. EDYFICAR tiene una pequeña cartera de 160 créditos para mejora de vivienda, que se desembolsan con un importante componente de ayuda para la construcción. La oferta combinada del gobierno y del sector privado de financiación para vivienda es mínima comparada con la demanda sustancial. Este mercado potencial inexplotado es el objetivo del producto Micasa de Mibanco. El Producto Micasa de Mibanco Descripción del producto Mibanco, un banco comercial enfocado exclusivamente en atender los “sectores emergentes,” es una de las IMFs más grandes en América Latina con más de 90,000 prestatarios activos. A mediados del año 2000, Mibanco amplió su oferta de productos para incluir Micasa, un producto de crédito para el mejoramiento de vivienda. Los préstamos están diseñados para ayudar a los hogares a financiar proyectos para mejorar, ampliar, sub-dividir, re-construir o reemplazar elementos de sus casas, en lugar de comprar o construir una casa nueva, como ocurre generalmente con el crédito hipotecario. El programa de crédito de Micasa es muy similar a la exitosa metodología de crédito microempresarial de Mibanco con cuatro diferencias importantes: Tasa de Interés más bajas: Los préstamos de Micasa conllevan una tasa de interés más baja (hasta una quinta parte menos) que las tasas de interés microempresariales de Mibanco. Las tasas de Micasa fluctúan entre 50 a 70 por ciento de interés anual4 dependiendo del tamaño del préstamo, mientras que las tasas de capital de trabajo para cantidades similares fluctúan entre un 60 a un 85 por ciento por año. Estas tasas de interés son las tasas del mercado. No incorporan ningún subsidio y, como se demuestra en la sección de Impacto Institucional más adelante, son suficientes para cubrir el costo total de Mibanco para otorgar los préstamos de Micasa. No hay ninguna comisión o cargos adicionales–el monto total pagado por los clientes se refleja en la tasa de interés. Plazos del Préstamo ligeramente más Largos: Los prestatarios de Micasa pueden financiar sus mejoras hasta por un máximo de 36 meses. Sin embargo, la experiencia inicial de Mibanco sugiere que la mayoría de los clientes escogen financiar sus 4

Sobre saldos. Construyendo Vivienda para los Pobres, ACCION InSight No. 4 Página 3

préstamos en plazos mucho más cortos (ver Figura 1). El plazo promedio de un préstamo de Micasa es 11 meses, mientras que los créditos para capital de trabajo de Mibanco tienen como promedio menos de seis meses. Montos de Préstamo ligeramente más Grandes: Aunque no hay ningún límite en el tamaño de los préstamos de Micasa, los prestatarios han tendido a solicitar cantidades ligeramente más grandes que los préstamos promedio para capital de trabajo. El tamaño promedio del préstamo de Micasa es de $916 contra $655 para los préstamos de capital de trabajo. Disponible para los microempresarios y los empleados asalariados: Los préstamos de Micasa están ayudando a Mibanco a ampliarse hacia un nuevo segmento del mercado, los empleados asalariados de bajos ingresos. Los clientes actuales de Mibanco, los nuevos microempresarios y los nuevos empleados asalariados de bajos ingresos pueden todos obtener crédito en Micasa. Casi una tercera parte de los clientes de Micasa en el primer año eran empleados de bajos ingresos.

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Figura 1: Micasa – Distribución de Cientes por Plazo de Crédito, Julio 2001 70%

MiCasa – Distribution of Clients by Term of Loan July 2001 63%

Working Loans Créditos Capital de Capital de Trabajo

60% 54%

Participación Share of de Créditos Disbursed Desembolsados Loans by Por Línea Product Linede producto

(%)

MiCasa Créditos Loans MiCasa

50% 44% 40%

30%

(%)

18%

20% 9%

10%

8% 1%

0 - 6 meses months

6 - 12 meses months

1%

1%

24 - 30 meses months

30 - 36 meses months

0.3%

0% 12 - 18 meses months

18 - 24 meses months

0.4% > 36 meses months

Term of Desembolsados Disbursed Plazo de Créditos

Micasa – Distribución de Clientes por Tamaño de Créditos MiCasa – Distribution of Clients by Size of Disbursed Desembolsados, Julio 2001 July 50% 50%

Working Working Capital CapitaldeLoans Loans Créd. de Capital Trabajo MiCasa MiCasa Loans Loans Créditos Micasa

40% 40%

% de of Share Creditos por Disbursed Línea de by Loans Producto Product Line

30% 30%

30% 30%

24% 24%

(%)

21% 21%

21% 21%

20% 20%

18% 18%

18% 18% 15% 15% 12% 12%

10% 10%

11% 11%

8% 8% 6% 6%

6% 6%

3% 3%

2% 2%

2% 2% 2% 2%

0% 0% $0 $0 -$250 $250

$250 $250 -$500 $500

$500 $500 -$750 $750

$750 $750 -$1000 $1000

$1000 $1000 -$1500 $1500

$1500 $1500 -$2000 $2000

$2,000 $2,000 -$4,000 $4,000

> > $4,000 $4,000

Monto de Créditos Desembolsados Amount of Disbursed Loans

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A los prestatarios de Micasa no se les exige tener un título de propiedad legal para obtener un préstamo y las garantías usadas no son predominantemente títulos, sino garantías más tradicionales de microempresa como codeudores o bienes del hogar. El proceso de crédito es el mismo que se utiliza para créditos de microempresa. Mibanco y Micasa usan los mismos asesores de crédito (“loan officers”) de microempresa para identificar posibles clientes, evaluar las solicitudes de crédito y realizar aprobaciones según los niveles de antigüedad. El tiempo promedio de rotación del préstamo es de tres días para los clientes nuevos y un día para clientes antiguos. Impacto institucional de Micasa

A la fecha, el impacto institucional de agregar Micasa ha sido inequívocamente positivo. Aunque los cambios que se requirieron en los sistemas para añadir a los prestatarios asalariados demandaron más tiempo y presupuesto de lo esperado, Mibanco ya se está beneficiando de su inversión. Después de 24 meses de operaciones, Mibanco tiene casi 7,000 clientes de Micasa y una cartera en riesgo mayor de 30 días en su cartera de Micasa de sólo un uno por ciento. Figura 2: Mibanco – Crecimiento en Base de Clientes y Cartera (Agosto 2000 – septiembre 2002)

Mibanc – Growth in Client Base & Aug. – Sept.

8,000

6,954

7,000 6,000 5,000

# de of Créditos 4,000 Active Activos Loans

2,661

3,000

2,048

2,000

1,363

1,000 0

3

118

Aug-00 Ago-00

Oct-00

591

Dec-00 Dic-00

Feb-01

Apr-01 Abr-01

Jun-01

Sep-02

Active Portfolio $8.1milliones million Cartera Activa ==$8.1 Los cálculos preliminares sugieren que Micasa logró el equilibrio en base a un flujo de caja libre, incluyendo la inversión inicial en los sistemas, en un lapso de nueve meses. Si continúa a los niveles actuales, Micasa generará un retorno sobre la cartera de crédito de entre siete y nueve por ciento–significativamente superior al retorno global de Mibanco sobre la cartera de crédito de 3.4 por ciento.

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El único riesgo institucional potencial que no se encuentra cubierto en el análisis es el creciente riesgo potencial del plazo en la estructura de los pasivos de Mibanco. Cuarenta y seis por ciento de la cartera activa de Micasa tiene un plazo de más de 12 meses. A medida que la cartera de Micasa crezca en relación con la cartera total–la cual representa actualmente un 10 por ciento– Mibanco requerirá de más acceso a fuentes de financiación de mediano plazo. Actualmente, cubre este riesgo del plazo a través de una línea de crédito quinquenal con el prestamista de segundo grado del gobierno, COFIDE.

Impacto de Micasa en el Cliente La evidencia anecdótica recolectada en esta investigación a través de dos grupos de enfoque y visitas a 10 hogares hace pensar en lo siguiente con respecto al impacto que tuvo Micasa en el cliente: La satisfacción del cliente es alta: Todos los clientes entrevistados estaban muy satisfechos con sus préstamos y la mayoría expresó el deseo de terminar de pagar su préstamo actual para tomar otro y continuar construyendo. El tipo de proyecto es muy variable: Los Proyectos financiados iban desde los relativamente simples (por ejemplo, cambiar puertas y ventanas) hasta los más complicados (v.g., reemplazar los cimientos y construir segundos pisos sobre las empresas de los clientes). Muchos proyectos tienen un componente de generación de ingresos-: Aunque no la mayoría, un número sustancial de los proyectos financiados buscaban generar o generaron ingresos adicionales para los prestatarios. Un prestatario usó su crédito de Micasa para pasar a su familia de cinco personas a dos nuevas habitaciones, dejando las dos habitaciones anteriores (que totalizaban 30 metros cuadrados) disponibles para la expansión de su taller de reparación de bicicletas. Otra prestataria agregó un patio abierto y modificó su cocina, lo que le permite vender comidas calientes a parroquianos en el mercado cercano. En ambos casos, el préstamo de Micasa generó un incremento en el ingreso para la familia. Pocos proyectos se finalizan con un primer préstamo: Virtualmente todos los clientes entrevistados no habían completado su proyecto de construcción con su primer préstamo. En algunos casos la cantidad del préstamo se había limitado debido a la insuficiente capacidad de pago o a los topes impuestos por Mibanco sobre el monto que puede recibir un prestatario que solicita un crédito por primera vez; en otros el cálculo del presupuesto para la construcción fue inexacto; y en otros, el cliente decidió aumentar el alcance del proyecto durante la construcción. El riesgo de desviación de los fondos del crédito para vivienda parece pequeño: Los asesores de crédito informan de manera consistente que pocos de sus clientes, si es que alguno lo ha hecho, han intentado usan sus préstamos de Micasa para otros fines, a pesar de las tasas de interés más bajas.

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La ayuda para la construcción puede ser o no ser beneficiosa: Mibanco no proporciona ninguna ayuda para la construcción a los prestatarios de Micasa como parte del proceso de crédito. Los prestatarios son responsables de contratar su propia ayuda para el diseño, presupuesto y construcción de la mejora deseada. Ninguna de las mejoras visitadas presentaba deficiencias estructurales graves, aunque algunas tenían problemas con la precisión del presupuesto de construcción. El interés del cliente en recibir ayuda para la construcción de parte de Mibanco variaba: algunos estaban muy interesados, mientras a otros no les interesaba para nada.

Si las tendencias identificadas en esta evidencia anecdótica pudieran aplicarse más ampliamente, resaltarían algunas de las complejidades agregadas del crédito para el mejoramiento de vivienda con relación al crédito microempresarial. Los prestatarios que cuentan con un ingreso adicional generado por la construcción pueden tener dificultad para pagar el préstamo si son incapaces de completar el proyecto. De manera similar, los prestatarios que complementan un préstamo de Micasa con otros préstamos para completar un proyecto pueden tener dificultades para pagar ambos préstamos. En ambos casos, la habilidad de los asesores de crédito de analizar la capacidad de pago y determinar el verdadero costo del proyecto es crucial en el manejo de estos riesgos. Implicaciones y Conclusiones

Esta reciente experiencia en Mibanco corrobora las experiencias vividas por otros afiliados de ACCION. En síntesis, estas experiencias que están surgiendo con el microcrédito para vivienda desafían muchos de los paradigmas que históricamente han dominado la forma de pensar sobre la financiación para vivienda de bajos ingresos (ver Tabla 1). El brindar financiación para proyectos de construcción progresiva en lugar de para construcciones completas se ajusta más al método existente de construcción de los hogares de bajos ingresos. También reduce el costo total para el hogar durante la vida de los créditos, a diferencia de un solo crédito más grande por un plazo más largo. Al mismo tiempo, los plazos y condiciones de un crédito progresivo para mejora de la vivienda se asemeja más a un crédito microempresarial que a un crédito hipotecario. El promedio de los préstamos es de $1,000 a $2,000 con plazos menores a 24 meses, y muy rara vez se usan las hipotecas como garantía. El tomar una hipoteca formal generalmente es demasiado oneroso para el prestamista y demasiado dispendioso para el prestatario para montos de crédito inferiores a aproximadamente $4,000 o $5,000 lo que lleva a los prestamistas a confiar en las garantías tradicionales de la microempresa de activos del hogar y codeudores.

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Tabla 1: Desafíos a los Paradigmas Tradicionales de Financiación para vivienda Paradigma Tradicional de Financiación de Vivienda

Experiencia reciente: Microcrédito para Vivienda

La financiación debe ser para una solución de vivienda completa. Los préstamos suficientemente grandes para una solución de vivienda completa (mayores a $5,000), deben ser a largo plazo y subsidiados para que sean económicos para los hogares de bajos ingresos.

Los hogares de bajos ingresos están acostumbrados a un proceso de “construcción progresiva”. Los créditos de “construcción progresiva” con tasas de interés del mercado pueden personalizarse más fácilmente a la capacidad de pago de los hogares. La financiación de las “etapas” de un proyecto con múltiples créditos a un plazo más corto, en lugar de un crédito mayor a un plazo más largo, reduce el interés pagado por el hogar y el riesgo para el prestamista.

El diseño, la planificación y la construcción la deben hacer expertos técnicos externos para reducir el costo del proyecto y asegurar la calidad de la construcción.

Los hogares pueden manejar porciones del proceso técnico por si solos y aún lograr un nivel aceptable de calidad. Los hogares tienen una fuerte preferencia de tomar sus propias decisiones de diseño. El papel que juega la experiencia técnica externa probablemente varía, dependiendo del proyecto y del hogar. El papel como consultor. El papel primordial para la experiencia externa se encuentra en el diseño y en la fase de asignación de costos.

La financiación de “vivienda “de bajos ingresos sigue un paradigma similar al de la industria de la financiación hipotecaria en América del Norte.

La financiación de “vivienda” de bajos ingresos sigue un paradigma similar al de la industria de las microcrédito en muchos países.

La tasa de interés es el factor clave en la decisión de los hogares para pedir prestado.

El acceso a capital para inversión en vivienda, la simplicidad, la flexibilidad y la velocidad en el desembolso son los factores primarios en la decisión de los hogares para pedir prestado. Las tasas de interés son importantes, pero secundarias.

La inversión en vivienda es “improductiva.”

El muchos de los casos, aunque no en todos, las inversiones en vivienda generan ingresos adicionales de manera directa (v.g. los arriendos, espacio adicional para la microempresa que se encuentra en la casa).

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El éxito temprano de Mibanco también sugiere muy fuertemente que muchos de los principios y las “mejores prácticas” desarrolladas en el crédito microempresarial son muy apropiados para la provisión de microcrédito para vivienda a las mismas familias. Es más, el proceso de integrar un programa de crédito progresivo para el mejoramiento de la vivienda a un prestamista existente de microempresa puede no ser tan difícil como podría esperarse, particularmente dado que muchas inversiones de vivienda generan ingresos adicionales para la familia, como renta o espacio adicional para una microempresa. Esto no quiere decir que todas las IMFs pueden o deben ampliar sus portafolios de productos inmediatamente para ofrecer créditos para construcción progresiva de vivienda. Gran parte del éxito temprano de Mibanco se basa en sus asesores de crédito especializados, en sus procesos y procedimientos que funcionan sin tropiezos, y en un sistema avanzado de información a la gerencia (MIS). Las IMFs cuyas metodologías de crédito no determinan con precisión la capacidad de los prestatarios de pagar sus créditos pueden tener dificultades para fijar los plazos y las condiciones de los préstamos sin el colchón del ingreso adicional generado por la mayoría de los créditos de capital de trabajo. En algunos casos esto podría llevar al sobre-endeudamiento del cliente. Los microcréditos para vivienda, cuando no generan ningún ingreso adicional para el prestatario, dejan menos margen de error en las metodologías de crédito de la IMF. Las IMFs que están considerado agregar un producto de crédito para vivienda a sus portafolios deben asegurarse primero de la calidad de la información de las evaluaciones de su asesores de crédito y sentirse cómodas de que su programa de crédito microempresarial esté operando fácil y eficazmente. Asuntos Pendientes Aún quedan algunas preguntas clave para las IMFs u otros proveedores de servicios financieros con respecto a portafolios de vivienda de bajos ingresos existentes o en desarrollo. En particular, la pregunta de si se debe prestar asistencia de construcción como parte integral del crédito a los hogares de bajos ingresos y cómo hacerlo, sigue sin respuesta. Génesis en Guatemala, Fundación Mario Santo Domingo en Colombia y varias organizaciones que trabajan con la Cooperative Housing Fondation (Fundación Cooperativa para Vivienda) argumentan muy enfáticamente que se requiere de ayuda adicional para la construcción, particularmente en la fase de diseño y planeación, para asegurar que los presupuestos de construcción sean razonables y que los proyectos cumplan con las normas de calidad mínimas. Sin embargo, Mibanco y varias otras IMFs en la Red de ACCION han tenido algún éxito sin brindar esta ayuda. Como mínimo, la experiencia recolectada a la fecha sugiere que i) los asesores de crédito deben ser entrenados en cómo evaluar los presupuestos de construcción y aspectos simples de plan; y ii) se requiere de más experimentación y documentación de la evidencia existente para entender mejor los costos y beneficios de brindar ayuda adicional de construcción.

Otras preguntas que quedan pendientes y que han sido resaltadas por las experiencias documentadas en este estudio incluyen: ¿De dónde provendrán las fuentes de fondos a mediano plazo necesarias para financiar el crecimiento de las carteras de financiación de vivienda de bajos ingresos? La mayoría de las IMFs tienen acceso limitado a las fuentes comerciales de fondos con plazos

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mayores a un año. Sin embargo, los plazos de los créditos progresivos para el mejoramiento de vivienda pueden ser de hasta cinco años y en promedio de 12 a 18 meses. Mibanco puede actualmente financiar los créditos de mediano plazo de Micasa, en parte, gracias al acceso a un préstamo gubernamental quinquenal. Sin embargo, a medida que la cartera vaya creciendo, se requerirá de fuentes adicionales de capital a largo plazo para evitar problemas de liquidez. Si Micasa y otros programas de microcrédito para vivienda continúan creciendo rápidamente, el acceso confiable a fuentes de financiación a mediano plazo será un requisito en un futuro no muy lejano. ¿Se podrá diseñar o adaptar el crédito sostenible para la construcción progresiva para alcanzar de manera eficaz a las personas “extremadamente” pobres? El crédito de Mibanco tiene como objetivo principalmente a los hogares “muy pobres” y “pobres” y atiende algunos pocos de los hogares más pobres debido a la preocupación de que estos hogares no tengan los medios para pagar un préstamo. Otros programas, tanto en Perú como en otras partes, son generalmente similares. Aún falta por ver si los programas sostenibles de crédito para vivienda pueden o deben intentar llegar a porciones sustanciales de hogares “extremadamente pobres” o si estos hogares son mejor atendidos por programas subsidiados del gobierno.

Para hacerle seguimiento a estos problemas y aumentar el crecimiento del microcrédito para vivienda dentro de la Red de ACCION, la Iniciativa de ACCION sobre Microcrédito para Vivienda anima a nuestros compañeros en América Latina y África para que diseñen, hagan una prueba piloto y pongan en marcha productos de microcrédito para vivienda. En el 2002, ACCION trabajó con FAMA en Nicaragua para lanzar un nuevo producto de microcrédito para vivienda y con Integral en El Salvador para probar los beneficios de agregar un componente de ayuda de construcción más fuerte a su microcrédito de crédito para vivienda. En el 2003 y 2004, ACCION estará trabajando en problemas similares en otra parte de América Latina y África. Nuestra meta es aumentar el número de prestatarios activos para vivienda dentro de la Red de ACCION, de 15,000 que existen hoy a más de 50,000 para finales del 2005 (ver Tabla 2).

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Tabla 2: Microcrédito para Vivienda Y Financiación Tradicional de Vivienda dentro de la Red de ACCION, septiembre del 20025 # de clientes activos

M icrofinanzas para Vivienda

$8,123

6,954

(PERU)

Vivienda Tradicional

$461

20

B ancoSol (B O LIVIA)

Vivienda Tradicional

$15,596

3,183

B anco Solidario (ECUADO R)

Desarrollo Comunitario

$2,400

1,098

M icrofinanzas para Vivienda

$1,511

1,233

Desarrollo Comunitario

$1,598

2,072

M icrofinanzas para Vivienda

$210

868

M icrofinanzas para Vivienda

$394

216

M ibanco

Integral (EL SALVADO R) G énesis (G UATEM ALA) Fundación M ario Santo Domingo (CO LO M B IA) FAM A (NICARAG UA)

M icrofinanzas para Vivienda

Lanzado en Noviembre, 2002 $30,293

TO TAL

5

Cartera Activa $000’s

Producto

15,644

Datos de Génesis a partir de Junio de 2001 Construyendo Vivienda para los Pobres, ACCION InSight No. 4 Página 12

Este artículo lo escribió Warren Brown, director Senior de Investigación y Desarrollo en ACCION International. Agradecimientos especiales al personal de Mibanco por compartir su conocimiento acerca del microcrédito para vivienda y su programa Micasa. La serie InSight de ACCION International está diseñada para compartir los resultados de nuestro trabajo con la comunidad de las microcrédito tan rápida y eficientemente como sea posible. Para descargar otras ediciones de InSight sin costo alguno, sírvase visitar www.accion.org/pubs. Otros títulos en la serie InSight de ACCION: -

InSight 1: Marco de ACCION para la evaluación de la pobreza (en inglés y español) InSight 2: Economic Profile for 15 MicroKing Clients in Zimbabwe InSight 3: Cómo hacer que las microfinanzas sean transparentes: Artículo de políticas de ACCION sobre la transparencia (en inglés y español) InSight 5: Hallazgos del análisis de la pobreza: Mibanco, Perú (en inglés y español) InSight 6: El modelo de compañía de servicio: Una nueva estrategia para los bancos comerciales en microfinanzas (en inglés y español) InSight 7: Inteligencia de mercado: Cómo hacer que las investigaciones de mercado operen en favor de las microfinanzas (en inglés y español) InSight 8: Hallazgos del análisis de la pobreza: SOGESOL, Haití (en inglés, español y francés) InSight 9: El sistema PortaCredit de ACCION: Tecnología para aumentar la eficiencia de las instituciones microfinanzas (en inglés y español) InSight 10: Impulsando el impacto de las remesas a través de productos microfinancieros (en inglés y español)

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