peru: reporte diario - Mef

24 oct. 2018 - Índice de bonos soberanos real. Índice de bonos soberanos ..... Value. CDS 3y. Dates. Dates. 23-Oct-18. 23-Oct-18. Interest Rates (%). 193.
710KB Größe 0 Downloads 1 vistas
DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 24 de octubre de 2018 6:21 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PERU

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

Semanal

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00 6,50

Aug-18

2,25

2,31

CDS 3y

45

-0,3

2

6,50

Inflación IPC (var % yoy)

1,07

CDS 5y

81

-0,2

2

6,00

6,00

Sep-18

1,28

Inflación subyacente (var % yoy)

PBI (mensual, var % yoy)

Sep-18

2,09

2,04

CDS 10y

145

-0,4

1

5,50

5,50

Inflación meta (var % yoy)

Oct-18

2,00

2,00

EMBI+

136

10

17

5,00

5,00

Desempleo (%)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

18 658 25 122

-0,27% 0,53%

-3,28% -4,11%

4,50

4,50

4,00

4,00

0,37%

3,50

3,50

5,81%

3,00

Sep-18

6,20

6,10

Balanza comercial (US$ Millones)

Aug-18

125

501

Tasa de política monetaria (%)

Oct-18

2,75

2,75

Deuda de largo plazo

S&P

Moneda extranjera

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

22-sep-15

17-dic-15

14-mar-16

08-jun-16

02-sep-16

29-nov-16

23-feb-17

22-may-17

16-ago-17

10-nov-17

06-feb-18

03-may-18

30-jul-18

24-oct-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Rendimiento

Postura

Descripción

ISIN

Nemónico

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

22-may-19

PEP01000T699

LTP22MAY19

19-jun-19

PEP01000T707

17-jul-19

PEP01000T715

LTP17JUL19

21-ago-19

PEP01000T723

LTP21AGO19

18-sep-19

PEP01000T731

LTP18SEP19

16-oct-19

Última negociación del día

Intereses corridos S/

Millones soles

-

379 407 402 311 298 241 249 156 179 75 50 25

-

LTP19JUN19

Promedio ponderado

Compra

Venta

-

-

-

99,83 99,74 99,43 99,26 99,08 98,91 98,69 98,51 98,33 98,11 97,94 97,76

Venta

-

-

Duración

Vida media

Día

Años

Modificada

Años

11 10

22-ago-18 19-sep-18 17-oct-18 29-ago-18 26-sep-18 24-oct-18 05-sep-18 03-oct-18 17-ago-18 12-sep-18 10-oct-18 24-oct-18

87 31 30 52 22 33 34 36 30 33 27 33

0,08 0,12 0,25 0,33 0,41 0,49 0,58 0,66 0,74 0,84 0,91 0,99

0,08 0,11 0,25 0,32 0,40 0,48 0,57 0,65 0,72 0,82 0,89 0,97

0,08 0,12 0,25 0,33 0,41 0,49 0,58 0,66 0,74 0,84 0,91 0,99

2,90 2,90 2,91 2,92 2,94 2,95 2,97 2,99 3,01 3,03 3,05 3,08

N° de Operaciones del día

-

2,27 2,27 2,27 2,28 2,28 2,29 2,29 2,30 2,30 2,30 2,31 2,31

Última negociación del día Compra

Duración

Monto (Millones Soles)

Promedio ponderado

Postura

Cupón %

Última Negociación*

Rendimiento medio histórico

PEP01000T749

LTP16OCT19

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

4 401

7,840

-

-

-

109,16

-

-

-

2,54

-

09-oct-18

6,1

1,74

1,70

1,80

4,11

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

6,03

5 502

5,200

102,56

102,65

102,65

102,60

4,59

4,57

4,57

4,58

19

24-oct-18

39,0

4,42

4,23

4,88

5,09

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

11,31

10 582

5,700

103,31

103,46

103,41

103,50

5,02

4,99

5,00

4,98

6

24-oct-18

18,0

5,06

4,82

5,80

5,29

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

16,27

12 462

8,200

116,73

116,86

116,76

116,89

5,52

5,50

5,52

5,50

31

24-oct-18

67,0

6,08

5,76

7,80

5,67

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

12,60

13 834

6,350

103,96

104,03

103,96

104,01

5,81

5,80

5,81

5,80

20

24-oct-18

48,0

7,52

7,11

9,80

5,96

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

11,90

1 645

6,000

-

-

-

101,09

-

-

-

5,85

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,30

6,01

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

13,79

13 673

6,950

107,11

107,29

107,20

107,51

6,14

6,12

6,13

6,10

8

24-oct-18

28,0

8,86

8,35

12,80

6,19

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

12,20

11 362

6,150

99,82

100,01

99,92

100,11

6,17

6,15

6,16

6,14

7

24-oct-18

10,4

9,52

8,97

13,80

6,27

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

13,69

9 432

6,900

104,37

104,92

104,92

105,01

6,50

6,45

6,45

6,44

6

24-oct-18

11,0

11,03

10,36

18,80

6,46

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

13,59

4 443

6,850

103,28

103,88

102,92

102,92

6,58

6,53

6,61

6,61

2

24-oct-18

7,0

12,14

11,38

23,30

6,54

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

13,32

2 272

6,714

101,00

103,06

101,68

101,68

6,65

6,50

6,60

6,60

2

24-oct-18

4,0

14,17

13,29

36,30

6,64

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

3,03

1 309

6,84% + VAC

-

-

-

126,74

-

-

-

2,04

-

05-mar-18

5,0

5,19

5,09

5,97

2,70

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

6,35

86

2,89%+VAC

-

-

-

104,11

-

-

-

2,45

-

05-mar-18

5,0

9,85

9,62

11,30

3,18

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

24,96

1 346

7,39% + VAC

-

-

-

158,66

-

-

-

2,83

-

19-oct-18

17,0

11,19

10,88

16,27

3,33

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

6,91

255

3,14%+VAC

-

-

-

100,60

-

-

-

3,08

-

29-ago-18

80,0

15,84

15,37

21,30

3,48

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

10,80

608

3,83% + VAC

-

-

-

110,01

-

-

-

3,26

-

24-may-18

15,0

18,01

17,44

27,80

3,59

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

7,20

430

3,26%+VAC

-

-

-

100,62

-

-

-

3,22

-

03-feb-17

1,0

21,42

20,75

35,30

3,68

15,55

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Cambio (Pbs.)

Análisis de sensibilidad

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Diario

Semanal

Diferencial sobre Tesoro (Pb)

Diario

Semanal

Duración años

Vida media años

Duración modificada

Convexidad

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

102,14

0,01

-0,05

0,19

2,07

-5

-10

-77

0

-5

0,43

0,43

0,00

0,44

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

120,75

0,04

-0,55

0,56

3,83

-1

8

72

17

27

5,49

5,38

0,36

6,84

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

109,05

-0,04

-0,05

0,75

1,43

1

0

140

2

7

6,60

6,50

0,51

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

100,99

0,03

-0,46

0,46

3,99

0

6

76

5

6

6,74

6,61

0,63

7,95

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,03

-0,06

0,05

0,83

1,87

0

-1

146

1

6

9,42

9,33

1,06

11,43

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

143,72

-0,13

-1,21

0,67

4,68

1

9

145

6

16

9,50

9,29

1,18

15,30

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

122,38

-0,09

-1,36

0,53

4,72

1

9

149

6

17

11,63

11,36

1,62

18,66

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

112,49

-0,10

-1,72

0,60

4,85

1

10

152

4

14

15,76

15,39

3,63

32,54

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

%

9

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

2037

2042

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 09-dic-15

23-mar-16

06-jul-16

19-oct-16

02-feb-17

18-may-17

31-ago-17

13-dic-17

27-mar-18

2019

6

0 24-oct-18

12-jul-18

Rendimientos de los Bonos Globales

%

2055

8

7,38

2025

2026

2027

2030

2033

2037

%

2050

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 12-oct-15

20-ene-16

29-abr-16

09-ago-16

17-nov-16

27-feb-17

07-jun-17

15-sep-17

26-dic-17

05-abr-18

16-jul-18

0 24-oct-18

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

Diario

Semanal

-0,74

-1,73

1,14

Diario

Semanal

12-ago-20

-0,2

-0,3

5,04

Cambio Índice

211

325

12-ago-24

12-ago-26

11,54

15,25

5,89

Diario

Semanal

-0,3

0,9

Diario

-1,62

Semanal

-0,1

12-ago-28

12-feb-29

15,24

1,76

0,34 Rendimento anual %

13-jul-19

13-oct-24

12-feb-30

0,40

29,78

2,13

12-ago-32

12-ago-37

12-feb-42

12-feb-55

15,54

11,85

10,52

4,89

2,48

31-ene-35

12-feb-40

12-ago-46

38,81

6,13

12,46

Bonos Rendimiento real

%

25 6

296

300

12-ago-31

Composición del índice

Rend anual %

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual %

296

BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-feb-54

10,29 %

BS 2042 (PEN)

6

BG 2050 (USD)

20

275

15

5

5

250 10 225

211 5

200

4

4

3

3

2

2

1

1

1,14

0

175

-1,62

-5

150

-10

125 Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

Rendimiento Real

100

-15

29-oct-15

11-feb-16

25-may-16

8-sep-16

23-dic-16

3-abr-17

4-sep-17

14-dic-17

27-mar-18

11-jul-18

24-oct-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

8

0 20 ene 16

29 abr 16

9 ago 16

17 nov 16

27 feb 17

Moneda

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,34

7 jun 17

6

6,44

6,10

5,85

5,50

4,98

6,60

4,58

5

4,85

4

2

3,99

3,83

Sol (Soles / Dólar)

2,07

1

Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

3,50 3,3416

3,40 3,30

400,00

3,20

200,00

20-ene-16

29-abr-16

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

09-ago-16

17-nov-16 Negociado

27-feb-17

07-jun-17 Cotizado

15-sep-17

26-dic-17 Valoriza

05-abr-18

16-jul-18

Compras Ventas

3,00

2,90

Pactadas Vencidas

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

24-oct-18

3M

6M

12 M

1,97

3,30

3,23

2M

3M

6M

9M

12 M

3,34

3,35

3,36

3,37

3,42

O/N

1S

1M

3M

6M

12 M

2,78 2,25

3,58 0,22

4,82 1,15

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 24-Oct-18

23-Oct-18

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

170 254

170 254

249 349

394 424

196 355

241 253

204 258

Días 24-Oct-18

23-Oct-18

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

184 193

184 193

165 14

278 174

192 119

161 102

176 140

2,70

0,00 12-oct-15

Mercado spot

Compras Forward

2,80

100,00

1M

1,27

1M

3,10

.

300,00

1S

0,19

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

Tipo de cambio

500,00

0 24 oct 18

Plazos

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

40

16 jul 18

3,35

Tasas de interés (%)

0

5 abr 18

Plazos

Forwards Soles

4,72

4,68 2,54

3

26 dic 17

Cambio (%)

6,61

7

15 sep 17

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 24-Oct-18

23-Oct-18

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

289 297

289 297

75 31

493 557

286 198

191 185

328 318

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 24 de octubre de 2018 6:21 PM Key Indicators

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD 7,50

Change

Sol/ USD 7,50

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

CDS 3y

45

-0,3

2

6,50

6,50

1,07

CDS 5y

81

-0,2

2

6,00

6,00

2,09

2,04

CDS 10y

145

-0,4

1

5,50

5,50

Oct-18

2,00

2,00

EMBI+

136

10

17 5,00

5,00

Unemployment (%)

Sep-18

6,20

6,10

Aug-18

125

501

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

4,00

4,00

3,50

3,50

Indicators

Period

Latest

Previous

Aug-18

2,25

2,31

CPI Inflation (yoy % ch.)

Sep-18

1,28

Core Inflation (yoy % ch.)

Sep-18

Target Inflation (yoy % ch.)

GDP (monthly, yoy % ch.)

Monetary Policy rate (%)

2,75

Oct-18

Long term debt

Indicators

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

18 658 -0,27% 25 122 0,53% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

2,75

BBB+ A-

Local currency

0,37%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

-3,28% -4,11% 5,81%

Fitch

Moody´s

NICE

3,00

BBB+

A3

BBB+

2,50

A-

A3

A-

PERU

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

3,00 2,50

22-Sep-15

17-Dec-15

14-Mar-16

08-Jun-16

02-Sep-16

29-Nov-16

23-Feb-17

22-May-17

16-Aug-17

10-Nov-17

06-Feb-18

03-May-18

30-Jul-18

24-Oct-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon %

Position weighted average

Last trading day Description

ISIN

Mnemonic

21-nov-18

PEP01000T632

Millions PEN

Accrued Interest

Bid

Ask

Ask

Duration

Modified

Average Life

Date

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

No. Day Operations

weighted average

Last trading day Bid

Historical average yield

LTP21NOV18

379

-

-

-

-

99,83

-

-

-

2,27

-

22-ago-18

87

0,08

0,08

0,08

2,90

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

407

-

-

-

-

99,74

-

-

-

2,27

-

19-sep-18

31

0,12

0,11

0,12

2,90

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

402

-

-

-

-

99,43

-

-

-

2,27

-

17-oct-18

30

0,25

0,25

0,25

2,91

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

311

-

-

-

-

99,26

-

-

-

2,28

-

29-ago-18

52

0,33

0,32

0,33

2,92

99,08

-

-

-

2,28

-

26-sep-18

22

0,41

0,40

0,41

2,94

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

298

-

-

-

-

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

241

-

-

-

-

98,91

-

-

-

2,29

11

24-oct-18

33

0,49

0,48

0,49

2,95

22-may-19

PEP01000T699

LTP22MAY19

249

-

-

-

-

98,69

-

-

-

2,29

-

05-sep-18

34

0,58

0,57

0,58

2,97

19-jun-19

PEP01000T707

LTP19JUN19

156

-

-

-

-

98,51

-

-

-

2,30

-

03-oct-18

36

0,66

0,65

0,66

2,99

17-jul-19

PEP01000T715

LTP17JUL19

179

-

-

-

-

98,33

-

-

-

2,30

-

17-ago-18

30

0,74

0,72

0,74

3,01

18-jul-19

PEP01000T723

LTP21AGO19

75

-

-

-

-

98,11

-

-

-

2,30

-

12-sep-18

33

0,84

0,82

0,84

3,03

19-jul-19

PEP01000T731

LTP18SEP19

50

-

-

-

-

97,94

-

-

-

2,31

-

10-oct-18

27

0,91

0,89

0,91

3,05

16-oct-19

PEP01000T749

LTP16OCT19

25

-

-

-

-

97,76

-

-

-

2,31

10

24-oct-18

33

0,99

0,97

0,99

3,08

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

15,55

4 401

7,840

-

-

-

109,16

-

-

-

2,54

-

09-oct-18

6,1

1,74

1,70

1,80

4,11

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

6,03

5 502

5,200

102,56

102,65

102,65

102,60

4,59

4,57

4,57

4,58

19

24-oct-18

39,0

4,42

4,23

4,88

5,09

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

11,31

10 582

5,700

103,31

103,46

103,41

103,50

5,02

4,99

5,00

4,98

6

24-oct-18

18,0

5,06

4,82

5,80

5,29

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

16,27

12 462

8,200

116,73

116,86

116,76

116,89

5,52

5,50

5,52

5,50

31

24-oct-18

67,0

6,08

5,76

7,80

5,67

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

12,60

13 834

6,350

103,96

104,03

103,96

104,01

5,81

5,80

5,81

5,80

20

24-oct-18

48,0

7,52

7,11

9,80

5,96

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

11,90

1 645

6,000

-

-

-

101,09

-

-

-

5,85

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,30

6,01

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

13,79

13 673

6,950

107,11

107,29

107,20

107,51

6,14

6,12

6,13

6,10

8

24-oct-18

28,0

8,86

8,35

12,80

6,19

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

12,20

11 362

6,150

99,82

100,01

99,92

100,11

6,17

6,15

6,16

6,14

7

24-oct-18

10,4

9,52

8,97

13,80

6,27

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

13,69

9 432

6,900

104,37

104,92

104,92

105,01

6,50

6,45

6,45

6,44

6

24-oct-18

11,0

11,03

10,36

18,80

6,46

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

13,59

4 443

6,850

103,28

103,88

102,92

102,92

6,58

6,53

6,61

6,61

2

24-oct-18

7,0

12,14

11,38

23,30

6,54

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

13,32

2 272

6,714

101,00

103,06

101,68

101,68

6,65

6,50

6,60

6,60

2

24-oct-18

4,0

14,17

13,29

36,30

6,64

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

3,03

1 309

6,84% + VAC

-

-

-

126,74

-

-

-

2,04

-

05-mar-18

5,0

5,19

5,09

5,97

2,70

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

6,35

86

2,89%+VAC

-

-

-

104,11

-

-

-

2,45

-

05-mar-18

5,0

9,85

9,62

11,30

3,18

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

24,96

1 346

7,39% + VAC

-

-

-

158,66

-

-

-

2,83

-

19-oct-18

17,0

11,19

10,88

16,27

3,33

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

6,91

255

3,14%+VAC

-

-

-

100,60

-

-

-

3,08

-

29-ago-18

80,0

15,84

15,37

21,30

3,48

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

10,80

608

3,83% + VAC

-

-

-

110,01

-

-

-

3,26

-

24-may-18

15,0

18,01

17,44

27,80

3,59

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

7,20

430

3,26%+VAC

-

-

-

100,62

-

-

-

3,22

-

03-feb-17

1,0

21,42

20,75

35,30

3,68

Global Bonds Change

Outstanding Millions USD

Coupon %

Price

396

7,125

102,14

US715638AS19

1 793

7,350

XS1315181708

€1 100

2,750

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

Perú Global 30

XS1373156618

Perú Global 33

US715638AP79

Perú Global 37

US715638AU64

Perú Global 50

US715638BM30

Bonds

ISIN

Perú Global 19

US715638AW21

Perú Global 25 Perú Global 26

9

2020

2023

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Yield %

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

0,01

-0,05

0,19

2,07

-5

-10

-77

0

-5

0,43

0,43

0,00

0,44

120,75

0,04

-0,55

0,56

3,83

-1

8

72

17

27

5,49

5,38

0,36

6,84

109,05

-0,04

-0,05

0,75

1,43

1

0

140

2

7

6,60

6,50

0,51

4,125

100,99

0,03

-0,46

0,46

4,0

0

6

76

5

6

6,74

6,61

0,63

7,95

€1 000

3,750

119,03

-0,06

0,05

0,83

1,87

0

-1

146

1

6

9,42

9,33

1,06

11,43

2 188

8,750

143,72

-0,13

-1,21

0,67

4,68

1

9

145

6

16

9,50

9,29

1,18

15,30

1 165

6,550

122,38

-0,09

-1,36

4,72

1

9

149

6

17

11,63

11,36

1,62

18,66

2 545

5,625

112,49

-0,10

-1,72

4,85

1

10

152

4

14

15,76

15,39

3,63

32,54

0,53 0,60

Yields of Sovereign Bonds in Soles

%

Change (bps.)

2026

2028

%

2031

2032

2037

2042

9

2055

8

7,38

Peruvian Global yields %

%

6

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

6

2050

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 09-dic-15

23-mar-16

06-jul-16

19-oct-16

02-feb-17

18-may-17

31-ago-17

13-dic-17

27-mar-18

0 24-oct-18

12-jul-18

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 12-Oct

20-Jan

29-Apr

9-Aug

17-Nov

27-Feb

7-Jun

15-Sep

26-Dec

5-Apr

16-Jul

0 24-Oct

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

296

Index

Weekly

-0,74

-1,73

1,14

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

Annual yield %

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

-0,3

5,04

5,89

11,54

15,25

Change (bps.)

Daily

Weekly

-0,3

0,9

211

Weekly

-0,2

Annual yield %

Daily

-1,62

0,3 Annual Yield %

325

12-Feb-29

12-Aug-31

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

15,24

1,76

15,54

11,85

10,52

4,89

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-46

0,40

29,78

2,13

38,81

6,13

12,46

%

25 296

300

12-Aug-28

12-Feb-55

2,48

Index composition (%)

Weekly

-0,13

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

Index composition (%)

Daily

Peruvian Bonds real yield

6 BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-Feb-54

10,29 %

6 BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

20

275

5

5

4

4

211 5

3

3

1,14 0 -1,62

2

2

15

250 10 225

200 175

-5

150

1

1

-10

125 Nominal index

Real index

Nominal yield

0

Real yield

100

-15

29-Oct-15

11-Feb-16

25-May-16

08-Sep-16

23-Dec-16

03-Apr-17

04-Sep-17

14-Dec-17

27-Mar-18

11-Jul-18

20-Jan-16

29-Apr-16

09-Aug-16

17-Nov-16

27-Feb-17

07-Jun-17

Currency

Spot

6 4,58

5

4,98

5,85

5,50

6,60

Sol (Soles / Dollar)

3,34

4,85 3,99

3,83

2,54

05-Apr-18

16-Jul-18

12 M

1W

1M

3M

6M

0,19

1,46

1,97

3,30

3,23

2M

3M

6M

9M

12 M

3,34

Tenors

Forwards PEN

1M

4,72

4,68

4

3

6,61

6,44

6,10

26-Dec-17

Change (%)

8 7

15-Sep-17

24-Oct-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

0 24-Oct-18

Sol (Soles / Dollar)

3,35

3,35

3,36

3,37

3,42

O/N

1W

1M

3M

6M

12 M

2,78

3,58

4,82

4,93

5,06

5,35

2,25

0,22

1,15

1,64

1,76

2,02

2

1

2,07

Sovereign (PEN)

Global (USD)

Tenors

Interest Rates (%)

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

PEN Interbank Rates

40

Average Life (Years) MM USD

600,00

USD Interbank Rates Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market Dollars Bought

Dollars Sold

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60

Exchange Rate

3,50

500,00

3,3416

3,30 400,00

3,20

3,10

.

300,00

Spot market

23-Oct-18

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

170

170

249

394

196

241

204

Sales

254

254

349

424

355

253

258

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

165

278

192

161

176

14

174

119

102

140

Forward purchases

3,00

100,00

12-Oct-15

29-Apr-16

9-Aug-16

17-Nov-16

27-Feb-17

7-Jun-17

15-Sep-17

26-Dec-17

5-Apr-18

T Traded

Quote

Valued

Auction

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC. * Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

16-Jul-18

23-Oct-18

Pacted

184

184

Redemption

193

193

Forward sells

2,50 20-Jan-16

24-Oct-18

2,70

24-Oct-18

Dates 24-Oct-18

23-Oct-18

22-Oct-18

19-Oct-18

18-Oct-18

17-Oct-18

16-Oct-18

Pacted

289

289

75

493

286

191

328

Redemption

297

297

31

557

198

185

318

2,60 0,00

Dates

2,80

2,90

200,00

Dates 24-Oct-18

Purchases

3,40