peru: reporte diario - Mef

16 may. 2018 - 121,17. 5,04. 5,03. 5,02. 28. 10-may-18. 146,0. 6,37. 6,06. 8,26. 5,77 ...... 6-Aug. 28-Apr. %. %. Peruvian Global yields. 2019. 2025. 2026. 2027.
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DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 10 de mayo de 2018 6:13 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PERU

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

Semanal

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00 6,50

Feb-18

2,86

2,81

CDS 3y

44

-1

5

6,50

Inflación IPC (var % yoy)

0,36

CDS 5y

80

-1

6

6,00

6,00

Apr-18

0,48

Inflación subyacente (var % yoy)

PBI (mensual, var % yoy)

Apr-18

1,91

1,99

CDS 10y

143

-2

11

5,50

5,50

Inflación meta (var % yoy)

May-18

2,00

2,00

EMBI+

126

-6

-6

5,00

5,00

Desempleo (%)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 268 31 728

0,59% 1,02%

0,56% -0,29%

4,50

4,50

4,00

4,00

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

0,32%

3,50

3,50

5,13%

3,00

Mar-18

8,10

8,00

Balanza comercial (US$ Millones)

Mar-18

589

513

Tasa de política monetaria (%)

May-18

2,75

2,75

Deuda de largo plazo

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada

S&P

Moneda extranjera

Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

08-abr-15

03-jul-15

29-sep-15

24-dic-15

21-mar-16

15-jun-16

09-sep-16

06-dic-16

02-mar-17

29-may-17

23-ago-17

17-nov-17

13-feb-18

10-may-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Rendimiento

Postura

Descripción

ISIN

Nemónico

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

Intereses corridos S/

Millones soles

331 485 299 391 227 306 159 243 269 117 153 31

Promedio ponderado

Última negociación del día Compra

Venta

-

-

-

-

Última negociación del día

Duración

Duración

Vida media

Día

Monto (Millones Soles)

Años

Modificada

Años

-

21-feb-18 04-abr-18 18-abr-18 09-may-18 28-mar-18 25-abr-18 21-feb-18 21-mar-18 09-may-18 14-mar-18 11-abr-18 25-abr-18

83 91 45 38 83 7 83 90 53 90 73 26

0,02 0,11 0,19 0,29 0,37 0,44 0,54 0,58 0,72 0,79 0,87 0,95

0,02 0,11 0,19 0,28 0,36 0,43 0,53 0,57 0,70 0,78 0,85 0,93

0,02 0,11 0,19 0,29 0,37 0,44 0,54 0,58 0,72 0,79 0,87 0,95

3,33 3,33 3,33 3,34 3,35 3,36 3,37 3,38 3,41 3,42 3,44 3,46

Promedio ponderado

N° de Operaciones del día

Postura

Cupón %

Compra

Venta

99,96 99,73 99,54 99,30 99,11 98,93 98,69 98,59 98,26 98,07 97,88 97,69

-

-

-

2,43 2,44 2,44 2,45 2,45 2,46 2,47 2,47 2,48 2,48 2,49 2,50

Última Negociación*

Rendimiento medio histórico

PEP01000T673

LTP20MAR19

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

-

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

18,84

4 401

7,840

110,87

110,89

110,87

110,86

2,79

2,78

2,79

2,79

2

10-may-18

6,0

2,12

2,06

2,26

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

8,34

5 414

5,200

104,24

104,34

104,27

104,30

4,28

4,26

4,28

4,27

18

10-may-18

61,3

4,78

4,58

5,34

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

13,70

10 071

5,700

105,99

106,04

106,04

106,15

4,57

4,56

4,56

4,54

23

10-may-18

82,5

5,39

5,16

6,26

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

19,71

11 310

8,200

121,01

121,09

121,31

121,17

5,04

5,03

5,00

5,02

28

10-may-18

146,0

6,37

6,06

8,26

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

15,26

13 341

6,350

108,14

108,22

108,14

108,04

5,30

5,29

5,30

5,31

14

10-may-18

50,0

7,81

7,42

10,26

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

14,42

1 645

6,000

-

-

-

105,15

-

-

-

5,35

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,76

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

16,70

12 724

6,950

112,95

113,24

113,14

112,89

5,55

5,52

5,53

5,56

22

10-may-18

119,0

9,15

8,67

13,26

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

14,78

10 450

6,150

105,19

105,49

105,29

105,14

5,61

5,58

5,60

5,61

19

10-may-18

85,4

9,83

9,31

14,26

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

16,58

8 904

6,900

110,30

110,42

110,30

110,25

5,99

5,98

5,99

5,99

13

10-may-18

67,2

11,34

10,70

19,26

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

16,46

4 443

6,850

-

-

-

109,42

-

-

-

6,09

-

02-may-18

6,5

12,63

11,92

23,76

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

16,14

2 272

6,714

-

-

-

107,83

-

-

-

6,17

-

26-abr-18

2,5

14,82

13,97

36,76

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

7,41

1 298

6,84% + VAC

-

-

-

131,77

-

-

-

1,60

-

05-mar-18

5,0

5,53

5,45

6,43

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

7,70

85

2,89%+VAC

-

-

-

104,64

-

-

-

2,41

-

05-mar-18

5,0

10,18

9,94

11,76

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

29,58

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

166,26

-

-

-

2,49

-

30-abr-18

4,0

11,51

11,23

16,73

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

8,38

252

3,14%+VAC

-

-

-

104,14

-

-

-

2,86

-

11-ago-17

4,0

16,18

15,73

21,76

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

13,09

601

3,83% + VAC

-

-

-

115,66

-

-

-

2,98

-

15-ago-16

0,2

18,44

17,90

28,26

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

8,73

425

3,26%+VAC

-

-

-

103,42

-

-

-

3,09

-

03-feb-17

1,0

21,75

21,10

35,76

3,87

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

20-mar-19

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Cambio (Pbs.)

Análisis de sensibilidad

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Diario

Semanal

Diferencial sobre Tesoro (Pb)

Diario

Semanal

Duración años

Vida media años

Duración modificada

Convexidad

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

104,05

0,02

0,05

0,16

2,43

-7

-15

-10

-7

-21

0,87

0,86

0,01

0,90

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

122,61

0,53

0,58

0,34

3,73

-8

-9

77

3

-3

5,78

5,67

0,40

7,30

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

109,75

0,50

0,12

0,50

1,41

-7

-2

117

-6

-4

7,05

6,95

0,58

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

102,74

0,74

0,80

0,35

3,77

-9

-10

74

-5

-6

7,07

6,94

0,69

8,41

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,62

0,37

-0,13

0,59

1,88

-3

1

127

-3

-2

9,73

9,63

1,15

11,90

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

147,17

1,24

1,26

0,50

4,50

-9

-9

147

-4

-10

9,72

9,51

1,24

15,76

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

126,22

1,23

1,72

0,48

4,47

-9

-12

145

-4

-13

11,89

11,63

1,70

19,12

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

116,94

1,82

1,85

0,50

4,61

-10

-10

151

-4

-9

16,12

15,76

3,79

33,00

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

%

2037

2042

9

2055

8

7,84

Rendimientos de los Bonos Globales

%

2019

6

2025

2026

2027

2030

2033

2037

%

2050

6

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 18-jun-15

05-oct-15

21-ene-16

04-may-16

17-ago-16

01-dic-16

14-mar-17

27-jun-17

10-oct-17

24-ene-18

0 10-may-18

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 28-abr-15

06-ago-15

16-nov-15

24-feb-16

03-jun-16

13-sep-16

22-dic-16

03-abr-17

30-ene-18

0 10-may-18

12-jul-17

20-oct-17

12-ago-31

12-ago-32

12-ago-37

12-feb-42

12-feb-55

15,33

11,66

10,49

5,22

2,64

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

Diario

Semanal

1,41

-0,72

8,89

Diario

Semanal

12-ago-20

0,2

0,4

5,21

Cambio Índice

214

325

12-ago-24

12-ago-26

11,45

14,69

6,01

Diario

Semanal

1,0

-6,3

Diario

5,39

Semanal

0,2

12-ago-28

12-feb-29

15,44

1,85

Composición del índice

Rend anual %

-0,26 Rendimento anual %

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual %

300

13-jul-19

13-oct-24

12-feb-30

0,40

29,81

2,06

12-feb-40

12-ago-46

39,11

6,07

12,49

Bonos Rendimiento real

%

25 300

300

31-ene-35

6

BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-feb-54

10,07 %

BS 2042 (PEN)

6

BG 2050 (USD)

20

275

15

5

5

250 10

8,89 5,39

225 214

200

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0

175 -5

150

-10

125 Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

Rendimiento Real

100

-15

13-may-15

27-ago-15

10-dic-15

23-mar-16

6-jul-16

19-oct-16

17-mar-17

3-jul-17

12-oct-17

10-may-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

7 6

4,54

5

6,09

5,99

5,56

5,35

5,02

0 6 ago 15

16 nov 15

24 feb 16

3 jun 16

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,27

22 dic 16

4,50 2,79

12 jul 17

20 oct 17

30 ene 18

0 10 may 18

1S

1M

3M

6M

12 M

-0,14

0,85

0,52

0,75

-0,77

Plazos

Forwards Soles

4,47

3,77

3,73

3 abr 17

Cambio (%)

4,61

4

Sol (Soles / Dólar)

2

13 sep 16

Moneda 6,17

4,27

3

25-ene-18

1M

2M

3M

6M

9M

12 M

3,27

3,28

3,28

3,29

3,30

3,31

2,43

1

Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

40

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

3,50 3,40 3,2676 400,00

3,30

3,20

200,00

Mercado spot Compras Ventas

3,00

Compras Forward

2,90

Pactadas Vencidas

2,80

1M

3M

6M

12 M

4,82 1,15

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 10-May-18

9-May-18

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

367 328

367 328

341 200

256 227

320 304

334 245

404 531

Días 10-May-18

9-May-18

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

97 142

97 142

129 202

267 117

397 477

160 110

245 179

2,70

100,00 0,00 28-abr-15

1S

3,58 0,22

3,10

.

300,00

O/N

2,75 1,75

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

Tipo de cambio

500,00

Plazos

Tasas de interés (%)

0

06-ago-15

16-nov-15

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

24-feb-16

03-jun-16 Negociado

13-sep-16

22-dic-16 Cotizado

03-abr-17

12-jul-17 Valoriza

20-oct-17

30-ene-18

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

10-may-18

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 10-May-18

9-May-18

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

470 351

470 351

148 301

218 83

469 476

386 99

243 204

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 10 de mayo de 2018 6:13 PM Key Indicators

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD 7,50

Change

Sol/ USD 7,50

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

CDS 3y

44

-1

5

6,50

6,50

0,36

CDS 5y

80

-1

6

6,00

6,00

1,91

1,99

CDS 10y

143

-2

11

5,50

5,50

May-18

2,00

2,00

EMBI+

126

-6

-6 5,00

5,00

Unemployment (%)

Mar-18

8,10

8,00

Mar-18

589

513

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

4,00

4,00

3,50

3,50

Indicators

Period

Latest

Previous

Feb-18

2,86

2,81

CPI Inflation (yoy % ch.)

Apr-18

0,48

Core Inflation (yoy % ch.)

Apr-18

Target Inflation (yoy % ch.)

GDP (monthly, yoy % ch.)

Monetary Policy rate (%)

2,75

May-18

Long term debt

Indicators

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 268 0,59% 31 728 1,02% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

2,75

BBB+ A-

Local currency

0,32%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

0,56% -0,29% 5,13%

Fitch

Moody´s

NICE

3,00

BBB+

A3

BBB+

2,50

A-

A3

A-

PERU

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

3,00 2,50

08-Apr-15

03-Jul-15

29-Sep-15

24-Dec-15

21-Mar-16

15-Jun-16

09-Sep-16

06-Dec-16

02-Mar-17

29-May-17

23-Aug-17

17-Nov-17

13-Feb-18

10-May-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon % Millions PEN

Description

ISIN

Mnemonic

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

331

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

485

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

299

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

391

Accrued Interest

Duration

Modified

Average Life

Date

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

-

21-feb-18

83

0,02

0,02

0,02

3,33

-

04-abr-18

91

0,11

0,11

0,11

3,33

-

18-abr-18

45

0,19

0,19

0,19

3,33

2,45

-

09-may-18

38

0,29

0,28

0,29

3,34

2,45

-

28-mar-18

83

0,37

0,36

0,37

3,35

Position weighted average

Last trading day Bid

Ask

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

99,11

No. Day Operations

weighted average

Last trading day Bid

Ask

99,96

-

-

-

2,43

99,73

-

-

-

2,44

99,54

-

-

-

2,44

99,30

-

-

-

-

-

-

Historical average yield

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

227

-

-

-

-

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

306

-

-

-

-

98,93

-

-

-

2,46

-

25-abr-18

7

0,44

0,43

0,44

3,36

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

159

-

-

-

-

98,69

-

-

-

2,47

-

21-feb-18

83

0,54

0,53

0,54

3,37

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

243

-

-

-

-

98,59

-

-

-

2,47

-

21-mar-18

90

0,58

0,57

0,58

3,38

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

269

-

-

-

-

98,26

-

-

-

2,48

-

09-may-18

53

0,72

0,70

0,72

3,41

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

117

-

-

-

-

98,07

-

-

-

2,48

-

14-mar-18

90

0,79

0,78

0,79

3,42

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

153

-

-

-

-

97,88

-

-

-

2,49

-

11-abr-18

73

0,87

0,85

0,87

3,44

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

31

-

-

-

-

97,69

-

-

-

2,50

-

25-abr-18

26

0,95

0,93

0,95

3,46

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

18,84

4 401

7,840

110,87

110,89

110,87

110,86

2,79

2,78

2,79

2,79

2

10-may-18

6,0

2,12

2,06

2,26

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

8,34

5 414

5,200

104,24

104,34

104,27

104,30

4,28

4,26

4,28

4,27

18

10-may-18

61,3

4,78

4,58

5,34

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

13,70

10 071

5,700

105,99

106,04

106,04

106,15

4,57

4,56

4,56

4,54

23

10-may-18

82,5

5,39

5,16

6,26

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

19,71

11 310

8,200

121,01

121,09

121,31

121,17

5,04

5,03

5,00

5,02

28

10-may-18

146,0

6,37

6,06

8,26

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

15,26

13 341

6,350

108,14

108,22

108,14

108,04

5,30

5,29

5,30

5,31

14

10-may-18

50,0

7,81

7,42

10,26

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

14,42

1 645

6,000

-

-

-

105,15

-

-

-

5,35

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,76

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

16,70

12 724

6,950

112,95

113,24

113,14

112,89

5,55

5,52

5,53

5,56

22

10-may-18

119,0

9,15

8,67

13,26

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

14,78

10 450

6,150

105,19

105,49

105,29

105,14

5,61

5,58

5,60

5,61

19

10-may-18

85,4

9,83

9,31

14,26

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

16,58

8 904

6,900

110,30

110,42

110,30

110,25

5,99

5,98

5,99

5,99

13

10-may-18

67,2

11,34

10,70

19,26

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

16,46

4 443

6,850

-

-

-

109,42

-

-

-

6,09

-

02-may-18

6,5

12,63

11,92

23,76

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

16,14

2 272

6,714

-

-

-

107,83

-

-

-

6,17

-

26-abr-18

2,5

14,82

13,97

36,76

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

7,41

1 298

6,84% + VAC

-

-

-

131,77

-

-

-

1,60

-

05-mar-18

5,0

5,53

5,45

6,43

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

7,70

85

2,89%+VAC

-

-

-

104,64

-

-

-

2,41

-

05-mar-18

5,0

10,18

9,94

11,76

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

29,58

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

166,26

-

-

-

2,49

-

30-abr-18

4,0

11,51

11,23

16,73

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

8,38

252

3,14%+VAC

-

-

-

104,14

-

-

-

2,86

-

11-ago-17

4,0

16,18

15,73

21,76

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

13,09

601

3,83% + VAC

-

-

-

115,66

-

-

-

2,98

-

15-ago-16

0,2

18,44

17,90

28,26

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

8,73

425

3,26%+VAC

-

-

-

103,42

-

-

-

3,09

-

03-feb-17

1,0

21,75

21,10

35,76

3,87

Global Bonds Change

Change (bps.)

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Outstanding Millions USD

Coupon %

Price Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Yield %

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

396

7,125

104,05

0,02

0,05

0,16

2,43

-7

-15

-10

-7

-21

0,87

0,86

0,01

0,90

US715638AS19

1 793

7,350

122,61

0,53

0,58

0,34

3,73

-8

-9

77

3

-3

5,78

5,67

0,40

7,30

XS1315181708

€1 100

2,750

109,75

0,50

0,12

0,50

1,41

-7

-2

117

-6

-4

7,05

6,95

0,58

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

102,74

0,74

0,80

0,35

3,8

-9

-10

74

-5

-6

7,07

6,94

0,69

8,41

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,62

0,37

-0,13

0,59

1,88

-3

1

127

-3

-2

9,73

9,63

1,15

11,90

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

147,17

1,24

1,26

0,50

4,50

-9

-9

147

-4

-10

9,72

9,51

1,24

15,76

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

126,22

1,23

1,72

0,48

4,47

-9

-12

145

-4

-13

11,89

11,63

1,70

19,12

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

116,94

1,82

1,85

0,50

4,61

-10

-10

151

-4

-9

16,12

15,76

3,79

33,00

Bonds

ISIN

Perú Global 19

US715638AW21

Perú Global 25 Perú Global 26

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

%

2032

2037

2042

9

2055

8

7,84

Peruvian Global yields

%

%

6

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

6

2050

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

5

5

4

4

3

3

2

2

1 1

1

1

0

18-jun-15

05-oct-15

21-ene-16

04-may-16

17-ago-16

01-dic-16

14-mar-17

27-jun-17

10-oct-17

0 10-may-18

24-ene-18

0 28-Apr

6-Aug

16-Nov

24-Feb

3-Jun

13-Sep

22-Dec

3-Apr

12-Jul

20-Oct

30-Jan

0 10-May

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

Weekly

1,41

-0,72

300

Index

8,89

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

Annual yield %

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

0,4

5,21

6,01

11,45

14,69

Change (bps.)

Daily

Weekly

1,0

-6,3

214

Weekly

0,2

Annual yield %

Daily

5,39

325

12-Aug-28

12-Feb-29

12-Aug-31

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

15,44

1,85

15,33

11,66

10,49

5,22

12-Feb-55

2,64

Index composition (%)

Weekly

0,23

-0,3

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-46

0,40

29,81

2,06

39,11

6,07

12,49

%

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

Index composition (%)

Daily

Annual Yield %

25

Peruvian Bonds real yield

6 BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-Feb-54

10,07 %

6 BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

300

300

20

275

15

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

250 225

214

10 8,89 5,39 5

200

0 175

-5

150

-10

125 Nominal index

Real index

Nominal yield

Real yield

0 06-Aug-15

100

16-Nov-15

24-Feb-16

03-Jun-16

27-Aug-15

10-Dec-15

23-Mar-16

06-Jul-16

19-Oct-16

17-Mar-17

03-Jul-17

12-Oct-17

25-Jan-18

22-Dec-16

20-Oct-17

30-Jan-18

0 10-May-18

03-Apr-17

12-Jul-17

1W

1M

3M

6M

12 M

-0,14

0,94

0,52

0,75

-0,77

12 M

10-May-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

7 6

5

4,27

4,54

6,17

Change (%)

Spot

Sol (Soles / Dollar)

5,02

3,27

4,61

4

4,50 2,79

3

Currency

6,09

5,99

5,56

5,35

Tenors

Forwards PEN

4,47

3,77

3,73

Sol (Soles / Dollar)

2

13-Sep-16

-15

13-May-15

1M

2M

3M

6M

9M

3,27

3,28

3,28

3,29

3,30

3,31

2,43 Sovereign (PEN)

1

Global (USD)

Tenors

Interest Rates (%)

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

PEN Interbank Rates

40

Average Life (Years) MM USD

USD Interbank Rates Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market

600,00

1W

1M

3M

6M

12 M

2,75

3,58

4,82

4,93

5,06

5,35

1,75

0,22

1,15

1,64

1,76

2,02

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60

Dollars Bought

Dollars Sold

Exchange Rate

3,50

500,00

Spot market

400,00

3,30 3,20

3,10

.

300,00

9-May-18

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

367

367

341

256

320

334

404

Sales

328

328

200

227

304

245

531

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

129

267

397

160

245

202

117

477

110

179

Forward purchases

3,00

100,00

16-Nov-15

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

24-Feb-16

3-Jun-16

Traded

13-Sep-16

22-Dec-16

T

Quote

3-Apr-17

12-Jul-17

Valued

20-Oct-17

auction

* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

30-Jan-18

9-May-18

Pacted

97

97

Redemption

142

142

Forward sells

2,50 6-Aug-15

10-May-18

2,70

10-May-18

Dates 10-May-18

9-May-18

8-May-18

7-May-18

4-May-18

3-May-18

2-May-18

Pacted

470

470

148

218

469

386

243

Redemption

351

351

301

83

476

99

204

2,60 0,00

Dates

2,80

2,90

200,00

Dates 10-May-18

Purchases

3,40 3,2676

28-Apr-15

O/N