peru: reporte diario - Mef

7 feb. 2018 - Redemption. 88. 57. 7-Feb-18. 88. Redemption. 178. Forward sells. Forward purchases. Purchases. Sales. 51. Interest Rates (%). 51. Pacted.
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DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 7 de febrero de 2018 6:04 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PBI (mensual, var % yoy)

Nov-17

1,78

2,99

CDS 3y

Inflación IPC (var % yoy)

Jan-18

1,25

1,36

CDS 5y

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

35

1

69

1

PERU

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00

3

6,50

6,50

4

6,00

6,00 5,50

Semanal

Jan-18

1,97

2,15

CDS 10y

135

3

4

5,50

Inflación meta (var % yoy)

Feb-18

2,00

2,00

EMBI+

97

-9

-2

5,00

5,00

Desempleo (%)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

20 555 31 207

-0,25% -0,07%

-2,44% -2,86%

4,50

4,50

4,00

4,00

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

0,41%

3,50

3,50

6,49%

3,00

Inflación subyacente (var % yoy)

Dec-17

6,50

6,60

Balanza comercial (US$ Millones)

Nov-17

603

330

Tasa de política monetaria (%)

Feb-18

3,00

3,25

Deuda de largo plazo

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada

S&P

Moneda extranjera

Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

06-ene-15

02-abr-15

29-jun-15

23-sep-15

18-dic-15

15-mar-16

09-jun-16

05-sep-16

30-nov-16

24-feb-17

23-may-17

17-ago-17

13-nov-17

07-feb-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Descripción

ISIN

Millones soles

Intereses corridos S/

Nemónico

21-feb-18

PEP01000T541

LTP21FEB18

21-mar-18

PEP01000T558

LTP21MAR18

18-abr-18

PEP01000T566

LTP18ABR18

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

Rendimiento

Postura

Promedio ponderado

N° de Operaciones del día

-

2,51 2,51 2,52 2,52 2,53 2,53

8 -

Postura

Cupón % Compra

Venta

Última negociación del día

Promedio ponderado

-

99,90 99,71 99,52 99,32 99,08 98,89

Última negociación del día Compra

Venta

-

-

413 338

-

-

-

256 276 284 259 230 80

-

-

-

-

98,64 98,45

-

-

2,54 2,54

207 101

-

-

-

-

98,25 98,01

-

-

-

2,55 2,55

111 87

-

-

-

-

97,84 97,56

-

-

-

2,56 2,57

Última Negociación*

Duración

Duración

Vida media

Día

Monto (Millones Soles)

Años

Modificada

Años

Rendimiento medio histórico

05-dic-17 20-dic-17

62 14

0,04 0,12

0,04 0,11

0,04 0,12

3,65 3,64

-

24-ene-18 07-feb-18 13-dic-17 31-ene-18 05-dic-17 20-dic-17

38 87 38 98 60 13

0,19 0,27 0,37 0,45 0,55 0,62

0,19 0,27 0,36 0,44 0,53 0,61

0,19 0,27 0,37 0,45 0,55 0,62

3,63 3,63 3,65 3,66 3,69 3,71

7

24-ene-18 07-feb-18

40 83

0,70 0,80

0,68 0,78

0,70 0,80

3,72 3,75

-

17-ene-18 31-ene-18

70 111

0,84 0,97

0,82 0,95

0,84 0,97

3,76 3,79

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

38,13

4 481

7,840

-

-

-

112,11

-

-

-

2,78

-

06-feb-18

47,0

2,29

2,23

2,51

4,41

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

21,26

5 332

5,200

108,02

108,06

108,06

108,06

3,58

3,57

3,57

3,57

30

07-feb-18

357,0

4,93

4,76

5,60

5,27

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

27,73

9 893

5,700

110,56

110,62

110,56

110,60

3,83

3,82

3,83

3,82

35

07-feb-18

284,8

5,53

5,33

6,51

5,45

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

39,89

11 060

8,200

126,75

126,83

126,75

126,78

4,38

4,37

4,38

4,38

6

07-feb-18

13,5

6,46

6,19

8,51

5,80

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

30,89

12 984

6,350

113,26

113,31

113,26

113,35

4,72

4,72

4,72

4,71

5

07-feb-18

63,0

7,91

7,56

10,51

6,05

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

29,18

1 601

6,000

-

-

-

110,37

-

-

-

4,76

-

31-ene-18

4,0

8,29

7,92

11,01

6,09

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

33,81

12 576

6,950

118,44

118,55

118,44

118,54

5,04

5,03

5,04

5,03

18

07-feb-18

129,0

9,25

8,81

13,51

6,27

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

30,00

10 000

6,150

110,56

110,67

110,56

110,61

5,10

5,09

5,10

5,10

5

07-feb-18

28,0

9,90

9,42

14,51

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

33,56

8 295

6,900

-

-

-

117,14

-

-

-

5,46

-

06-feb-18

53,3

11,50

10,91

19,51

6,56

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

33,32

4 443

6,850

-

-

-

114,66

-

-

-

5,72

-

06-feb-18

20,0

12,69

12,01

24,01

6,68

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

32,66

2 272

6,714

-

-

-

112,18

-

-

-

5,90

-

05-feb-18

1,0

14,96

14,13

37,01

6,78

12-feb-18

PEP01000C4P8

SB12FEB18

22,25

868

4,00% + VAC

-

-

-

100,04

-

-

-

1,02

-

25-sep-17

5,0

0,01

0,01

0,01

2,04

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

32,02

1 288

6,84% + VAC

-

-

-

135,82

-

-

-

1,22

-

30-jun-16

2,0

5,66

5,60

6,68

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

15,46

84

2,89%+VAC

-

-

-

107,29

-

-

-

2,18

-

31-may-16

27,0

10,32

10,10

12,01

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

2,08

1 323

7,39% + VAC

-

-

-

165,96

-

-

-

2,55

-

11-ago-17

5,0

11,74

11,45

16,98

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

16,83

251

3,14%+VAC

-

-

-

104,37

-

-

-

2,85

-

11-ago-17

4,0

16,20

15,75

22,01

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

26,29

598

3,83% + VAC

-

-

-

117,53

-

-

-

2,90

-

15-ago-16

0,2

18,48

17,96

28,51

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

17,53

422

3,27%+VAC

-

-

-

106,00

-

-

-

2,97

-

03-feb-17

1,0

21,86

21,23

36,01

3,87

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Cambio (Pbs.)

Análisis de sensibilidad

Diferencial sobre Tesoro (Pb) Diario

Semanal

Diario

Semanal

Duración años

Duración modificada

Convexidad

Vida media años

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

105,59

-0,02

-0,14

0,31

2,14

1

4

1

-1

5

1,10

1,09

0,02

1,16

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

126,66

-0,02

-1,57

0,42

3,29

0

20

45

10

16

6,06

5,96

0,43

7,56

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

110,50

0,06

0,13

0,75

1,35

-1

-2

123

-2

0

7,31

7,21

0,62

8,09

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

105,68

0,08

-1,78

0,39

3,42

-1

21

44

-6

5

7,90

7,77

0,72

9,68

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

120,88

0,13

0,00

0,75

1,81

-1

0

122

-2

2

9,99

9,90

0,72

12,15

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

154,64

0,03

-2,45

0,59

4,04

0

15

106

-5

-3

10,12

9,92

1,32

16,02

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

132,13

-0,34

-2,10

0,50

4,11

2

13

99

-3

-5

12,01

11,77

1,75

19,38

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

123,68

-0,40

-2,89

0,65

4,28

2

14

116

-3

-4

16,81

16,46

4,03

33,26

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

%

2037

2042

9

2055

Rendimientos de los Bonos Globales

%

%

9

9

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

2050

8

8

8

8

7

7

7

7

6

6

6

6

5

5

5

5

4

4

4

4

3

3

3

3

2

2

2

2

1

1

1

0 19-mar-15

06-jul-15

21-oct-15

04-feb-16

18-may-16

01-sep-16

16-dic-16

28-mar-17

12-jul-17

24-oct-17

0 07-feb-18

1

0 26-ene-15

06-may-15

14-ago-15

24-nov-15

03-mar-16

13-jun-16

21-sep-16

30-dic-16

11-abr-17

20-jul-17

30-oct-17

0 07-feb-18

12-feb-55

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

310

Semanal

0,01

Diario

Semanal

12-ago-20

0,3

0,5

5,29

18,76

-0,12 Cambio

Índice

220

12-ago-24

12-ago-26

11,39

14,69

5,97

Semanal

-0,2

-0,5

Diario

15,94

Semanal

0,3

12-ago-28

12-feb-29

15,37

1,89

1,21 Rendimento anual %

12-feb-18

13-jul-19

13-oct-24

16,25

0,32

25,60

310

7 15

275 250 220

225

12-ago-37

12-feb-42

11,61

10,16

5,33

12-feb-30

31-ene-35

12-feb-40

12-ago-48

0,02

0,32

5,07

10,62

2,66 12-feb-54

8,65

BG 2019 (USD)

BS 2020 (PEN)

%

BS 2042 (PEN)

7

BG 2050 (USD)

20

18,76 15,94

300

12-ago-32

15,64

Bonos Rendimiento real

%

25

325

12-ago-31

Composición del índice

Rend anual % Diario

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

350

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual % Diario

10

6

6

5

5

4

4

5

200 175

0

150

-5

125

3

3

2

2

-10

100 75

-15

50 -20

25

Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

0

-25

10-feb-15

26-may-15

9-sep-15

23-dic-15

7-abr-16

19-jul-16

21-dic-16

30-mar-17

14-jul-17

25-oct-17

8 7

5,90

5,72

6 5

3,29

2,78

4,76

4,38

3,82 3,57

4 3

7-feb-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

5,46

5,03 4,04

4,28

4,11

3,42

1

1

Rendimiento Real

0 6 may 15

14 ago 15

24 nov 15

3 mar 16

Moneda

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,25

21 sep 16

30 dic 16

11 abr 17

20 jul 17

30 oct 17

0 7 feb 18

Cambio (%) 1S

1M

3M

6M

12 M

1,08

1,21

0,23

0,27

-1,35

Plazos

Forwards Soles

1M

Sol (Soles / Dólar)

2,14

13 jun 16

3,26

2M

3M

6M

9M

12 M

3,26

3,26

3,27

3,28

3,29

2

1

Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

Plazos

Tasas de interés (%)

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

40

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

Tipo de cambio

3,50 3,2508 400,00

3,40 3,30 3,20

200,00

Mercado spot Compras Ventas

3,00

Compras Forward

2,90

Pactadas Vencidas

2,80

3M

6M

12 M

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 7-Feb-18

6-Feb-18

5-Feb-18

2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

242 306

242 306

253 199

315 338

286 453

260 288

265 365

5-Feb-18

2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

101 12

217 311

174 29

82 33

378 472

Días 7-Feb-18

6-Feb-18

178 51

178 51

2,70

100,00 0,00 26-ene-15

1M

4,82 1,15

3,10

.

300,00

1S

3,58 0,22

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

500,00

O/N

3,01 1,50

06-may-15

14-ago-15

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

24-nov-15

03-mar-16 Negociado

13-jun-16

21-sep-16 Cotizado

30-dic-16

11-abr-17 Valoriza

20-jul-17

30-oct-17

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

07-feb-18

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 7-Feb-18

6-Feb-18

5-Feb-18

2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

88 57

88 57

157 83

232 260

75 79

71 97

159 279

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 7 de febrero de 2018 6:04 PM Key Indicators Indicators

Period

Latest

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD

Previous

Indicators

7,50

Change

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

PERU

Sol/ USD 7,50

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

Nov-17

1,78

2,99

CDS 3y

35

1

3

6,50

6,50

Jan-18

1,25

1,36

CDS 5y

69

1

4

6,00

6,00

Core Inflation (yoy % ch.)

Jan-18

1,97

2,15

CDS 10y

135

3

4

5,50

5,50

Target Inflation (yoy % ch.)

Feb-18

2,00

2,00

EMBI+

97

-9

-2 5,00

5,00

Unemployment (%)

Dec-17

6,50

6,60

Nov-17

603

330

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

4,00

4,00

3,50

3,50

GDP (monthly, yoy % ch.) CPI Inflation (yoy % ch.)

Monetary Policy rate (%)

3,00

Feb-18

Long term debt

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

20 555 -0,25% 31 207 -0,07% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

3,25

BBB+ A-

Local currency

0,41%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

-2,44% -2,86% 6,49%

Fitch

Moody´s

NICE

3,00

BBB+

A3

BBB+

2,50

A-

A3

A-

3,00 2,50

06-Jan-15

02-Apr-15

29-Jun-15

23-Sep-15

18-Dec-15

15-Mar-16

09-Jun-16

05-Sep-16

30-Nov-16

24-Feb-17

23-May-17

17-Aug-17

13-Nov-17

07-Feb-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon %

Position weighted average

Last trading day Description

ISIN

Mnemonic

Millions PEN

Accrued Interest

Bid

Ask

Bid

Ask

Duration

Modified

Average Life

Date

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

No. Day Operations

weighted average

Last trading day

Historical average yield

21-feb-18

PEP01000T541

LTP21FEB18

413

-

-

-

-

99,90

-

-

-

2,51

05-dic-17

62

0,04

0,04

0,04

3,65

21-mar-18

PEP01000T558

LTP21MAR18

338

-

-

-

-

99,71

-

-

-

2,51

-

20-dic-17

14

0,12

0,11

0,12

3,64

18-abr-18

PEP01000T566

LTP18ABR18

256

-

-

-

-

99,52

-

-

-

2,52

-

24-ene-18

38

0,19

0,19

0,19

3,63

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

276

-

-

-

-

99,32

-

-

-

2,52

8

07-feb-18

87

0,27

0,27

0,27

3,63

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

284

-

-

-

-

99,08

-

-

-

2,53

-

13-dic-17

38

0,37

0,36

0,37

3,65

-

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

259

-

-

-

-

98,89

-

-

-

2,53

-

31-ene-18

98

0,45

0,44

0,45

3,66

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

230

-

-

-

-

98,64

-

-

-

2,54

-

05-dic-17

60

0,55

0,53

0,55

3,69

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

80

-

-

-

-

98,45

-

-

-

2,54

-

20-dic-17

13

0,62

0,61

0,62

3,71

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

207

-

-

-

-

98,25

-

-

-

2,55

-

24-ene-18

40

0,70

0,68

0,70

3,72

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

101

-

-

-

-

98,01

-

-

-

2,55

7

07-feb-18

83

0,80

0,78

0,80

3,75

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

111

-

-

-

-

97,84

-

-

-

2,56

-

17-ene-18

70

0,84

0,82

0,84

3,76

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

87

-

-

-

-

97,56

-

-

-

2,57

-

31-ene-18

111

0,97

0,95

0,97

3,79

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

38,13

4 481

7,840

-

-

-

112,11

-

-

-

2,78

-

06-feb-18

47,0

2,29

2,23

2,51

4,41

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

21,26

5 332

5,200

108,02

108,06

108,06

108,06

3,58

3,57

3,57

3,57

30

07-feb-18

357,0

4,93

4,76

5,60

5,27

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

27,73

9 893

5,700

110,56

110,62

110,56

110,60

3,83

3,82

3,83

3,82

35

07-feb-18

284,8

5,53

5,33

6,51

5,45

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

39,89

11 060

8,200

126,75

126,83

126,75

126,78

4,38

4,37

4,38

4,38

6

07-feb-18

13,5

6,46

6,19

8,51

5,80

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

30,89

12 984

6,350

113,26

113,31

113,26

113,35

4,72

4,72

4,72

4,71

5

07-feb-18

63,0

7,91

7,56

10,51

6,05

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

29,18

1 601

6,000

-

-

-

110,37

-

-

-

4,76

-

31-ene-18

4,0

8,29

7,92

11,01

6,09

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

33,81

12 576

6,950

118,44

118,55

118,44

118,54

5,04

5,03

5,04

5,03

18

07-feb-18

129,0

9,25

8,81

13,51

6,27

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

30,00

10 000

6,150

110,56

110,67

110,56

110,61

5,10

5,09

5,10

5,10

5

07-feb-18

28,0

9,90

9,42

14,51

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

33,56

8 295

6,900

-

-

-

117,14

-

-

-

5,46

-

06-feb-18

53,3

11,50

10,91

19,51

6,56

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

33,32

4 443

6,850

-

-

-

114,66

-

-

-

5,72

-

06-feb-18

20,0

12,69

12,01

24,01

6,68

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

32,66

2 272

6,714

-

-

-

112,18

-

-

-

5,90

-

05-feb-18

1,0

14,96

14,13

37,01

6,78

12-feb-18

PEP01000C4P8

SB12FEB18

22,25

868

4,00% + VAC

-

-

-

100,04

-

-

-

1,02

-

25-sep-17

5,0

0,01

0,01

0,01

2,04

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

32,02

1 288

6,84% + VAC

-

-

-

135,82

-

-

-

1,22

-

30-jun-16

2,0

5,66

5,60

6,68

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

15,46

84

2,89%+VAC

-

-

-

107,29

-

-

-

2,18

-

31-may-16

27,0

10,32

10,10

12,01

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

2,08

1 323

7,39% + VAC

-

-

-

165,96

-

-

-

2,55

-

11-ago-17

5,0

11,74

11,45

16,98

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

16,83

251

3,14%+VAC

-

-

-

104,37

-

-

-

2,85

-

11-ago-17

4,0

16,20

15,75

22,01

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

26,29

598

3,83% + VAC

-

-

-

117,53

-

-

-

2,90

-

15-ago-16

0,2

18,48

17,96

28,51

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

17,53

422

3,27%+VAC

-

-

-

106,00

-

-

-

2,97

-

03-feb-17

1,0

21,86

21,23

36,01

3,87

Global Bonds Change

Change (bps.)

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Outstanding Millions USD

Coupon %

Price Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Yield %

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

396

7,125

105,59

-0,02

-0,14

0,31

2,14

1

4

1

-1

5

1,10

1,09

0,02

1,16

US715638AS19

1 793

7,350

126,66

-0,02

-1,57

0,42

3,29

0

20

45

10

16

6,06

5,96

0,43

7,56

XS1315181708

€1 100

2,750

110,50

0,06

0,13

0,75

1,35

-1

-2

123

-2

0

7,31

7,21

0,62

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

105,68

0,08

-1,78

0,39

3,42

-1

21

44

-6

5

7,90

7,77

0,72

9,68

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

120,88

0,13

0,00

0,75

1,81

-1

0

122

-2

2

9,99

9,90

0,72

12,15

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

154,64

0,03

-2,45

0,59

4,04

0

15

106

-5

-3

10,12

9,92

1,32

16,02

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

132,13

-0,34

-2,10

0,50

4,11

2

13

99

-3

-5

12,01

11,77

1,75

19,38

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

123,68

-0,40

-2,89

0,65

4,28

2

14

116

-3

-4

16,81

16,46

4,03

33,26

Bonds

ISIN

Perú Global 19

US715638AW21

Perú Global 25 Perú Global 26

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

%

2031

2032

2037

2042

9

2055

8

8

7

7

6

6

5

5

4

8,09

Peruvian Global yields

%

%

9

9 2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

2050

8

8

7

7

6

6

5

5

4

4

4

3

3

3

3

2

2

2

2

1

1

1

0 19-mar-15

06-jul-15

21-oct-15

04-feb-16

18-may-16

01-sep-16

16-dic-16

28-mar-17

12-jul-17

0 07-feb-18

24-oct-17

1

0 26-Jan

6-May

14-Aug

24-Nov

3-Mar

13-Jun

21-Sep

30-Dec

11-Apr

20-Jul

30-Oct

0 7-Feb

12-Feb-55

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

Weekly

0,01

-0,12

310

Index

Annual yield %

18,76

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

0

5,29

5,97

11,39

14,69

12-Aug-28

12-Feb-29

12-Aug-31

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

15,37

1,89

15,64

11,61

10,16

5,33

Change (bps.)

Daily

Weekly

-0,2

-0,5

220

Weekly

0,3

Annual yield %

Daily

15,94

2,66

Index composition (%)

Weekly

0,28

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

350

Index composition (%)

Daily

1,2 Annual Yield %

12-Feb-18

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-48

16,25

0,32

25,60

0,02

0,32

5,07

10,62

Peruvian Bonds real yield

%

25

12-Feb-54

8,65 %

7

325

310

300 275

20 18,76 15,94 15

250

10

220

225

7 BG 2019 (USD)

BS 2020 (PEN)

BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

5

200 175

0

150

-5

125 100

-10

75

-15

50

-20

25

Nominal index

Real index

Nominal yield

Real yield

0

-25

10-Feb-15

26-May-15

09-Sep-15

23-Dec-15

07-Apr-16

19-Jul-16

21-Dec-16

30-Mar-17

14-Jul-17

25-Oct-17

07-Feb-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

8

0 06-May-15

14-Aug-15

24-Nov-15

03-Mar-16

13-Jun-16

Currency

Spot

Sol (Soles / Dollar)

3,25

21-Sep-16

30-Dec-16

11-Apr-17

20-Jul-17

30-Oct-17

0 07-Feb-18

Change (%) 1W

1M

3M

6M

12 M

1,08

1,21

0,23

0,27

-1,35

12 M

7

6 4,76

5

4

3,82

3,57

4,38

3,29

2,78

3

5,03

5,90

5,72

5,46

4,11

4,04

Forwards PEN

4,28

3,42

Tenors

Sol (Soles / Dollar)

2,14

1M

2M

3M

6M

9M

3,26

3,26

3,26

3,27

3,28

3,29

2 Sovereign (PEN)

1

Global (USD)

Tenors

Interest Rates (%)

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

PEN Interbank Rates

40

Average Life (Years) MM USD

USD Interbank Rates

600,00 Exchange Rate

3,50

500,00

Spot market

0,00

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

Traded

T

Quote

30-Dec-16

11-Apr-17

Valued

5,06

5,35

1,64

1,76

2,02

20-Jul-17

auction

* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

30-Oct-17

Dates 2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

253

315

286

260

265

3,20

Sales

306

306

199

338

453

288

365

5-Feb-18

2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

101

217

174

82

378

12

311

29

33

472

2,50 21-Sep-16

4,93

1,15

5-Feb-18

Forward purchases

7-Feb-18

Dates 7-Feb-18

6-Feb-18

Pacted

178

178

Redemption

51

51

Forward sells

Dates 7-Feb-18

6-Feb-18

5-Feb-18

2-Feb-18

1-Feb-18

31-Jan-18

30-Jan-18

Pacted

88

88

157

232

75

71

159

Redemption

57

57

83

260

79

97

279

2,60 13-Jun-16

4,82

0,22

242

2,70

3-Mar-16

3,58

1,50

6-Feb-18

2,80

24-Nov-15

3,01

242

2,90

100,00

14-Aug-15

12 M

7-Feb-18

3,00

6-May-15

6M

Purchases

3,10

.

200,00

26-Jan-15

3M

3,30

3,40 3,2508

400,00

300,00

1M

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$)

3,60 Dollars Sold

1W

Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market Dollars Bought

O/N