1962 Capital SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 1.576

Informe Trimestral del Tercer Trimestre del 2.016 Gestora: Depositario:

ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A.

Grupo Gestora: Grupo Depositario:

ABANTE ASESORES S.A. BANKINTER S.A.

Auditor:

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Rating Depositario:

BBB- (S&P)

Existe a disposición de los accionistas un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha., o mediante correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en http://www.abanteasesores.com. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con la IIC en: Dirección:

Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha.

Correo electrónico:

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

Página 1 de 9

INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 31/01/01

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo:

Sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades

Vocación Inversora:

Global

Perfil de Riesgo:

7 en una escala de 1 a 7

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursatil Descripción general La Sociedad podrá invertir entre un 0% y un 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. No se toma ningún Índice de referencia. La Sociedad podrá invertir, de manera directa o indirecta a trav és de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija, además de valores, se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio. La SICAV no tiene previsto invertir en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación; es decir, que se invertirá en valores de renta fija privada que dispongan de precios de mercado representativos, entendiendo por tales aquellos que reflejen transacciones reales producidas entre terceros independientes. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir m ás del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Operativa en instrumentos derivados Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversi ón para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.

La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR

2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Período actual

Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)

Fecha

Período anterior

698.480 118

732.392 119

0,00

0,00

Valor liquidativo

Patrimonio fin de período (miles de EUR)

Fin del período

Mínimo

Máximo

Tercer Trimestre 2.016

3.657

5,2363

4,5638

5,5911

2.015

4.750

6,2054

5,4897

7,2666

2.014 2.013

3.661 3.077

5,7755 5,5684

5,1016 4,0199

6,1804 5,5716

Página 2 de 9

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Período s/patrimonio

Base de cálculo

Acumulada

s/resultados

0,15

Total

0,00

s/patrimonio

0,15

s/resultados

0,45

Sistema de imputación

Total

0,00

0,45

Mixta

Al fondo

Comisión de depositario % efectivamente cobrado Período

Base de cálculo

Acumulada

0,08 Patrimonio

0,03

Período actual

Período anterior

0,13 0,00

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Año 2.015

Año actual

0,00 0,08

0,23 0,07

0,52 0,03

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

2.2. Comportamiento Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año 2.016

-15,62

Trimestral Trim SEP 2.016

Trim JUN 2.016

8,14

Anual

Trim MAR 2.016

-9,23

-14,03

Trim DIC 2.015

Año 2.015

6,81

Año 2.014

7,44

Año 2.013

Año 2.011

3,72

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

0,73

0,23

Trim JUN 2.016

Anual

Trim MAR 2.016

0,27

Incluye los gastos directos soportados en el período de (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y la compraventa de valores.

0,23

Trim DIC 2.015

0,23

Año 2.015

Año 2.014

0,92

Año 2.013

1,03

Año 2.011

3,18

0,70

referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por

Página 3 de 9

Índice

16 20

16 TR M 3

2

TR M

20

16

15

20 1

TR M

20

15 4

3

TR M

20

15

VL

TR M

20

15

14 20

20

TR M 2

TR M

20

13 4

1

TR M

20

9/ 20 /0 30

9/ 20 /0 30

9/ 20 30

/0

9/ 20 30

/0

9/ 20 30

/0

9/ 20 /0 30

VL

TR M

-15,00%

1

60

20

-10,00%

TR M

80

4

-5,00%

14

100

20

0,00%

TR M

120

3

5,00%

14

140

TR M

10,00%

2

160

16

15,00%

15

180

14

20,00%

13

200

12

25,00%

11

220

14

Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años

Evolución del Valor Liquidativo Últimos 5 años

Índice

Índice: AFI Letra del Tesoro Española 1 año

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual

Distribución del patrimonio Importe

(+) INVERSIONES FINANCIERAS

Fin período anterior

% sobre patrimonio

Importe

% sobre patrimonio

3.301 361 2.940

90,25 9,88 80,38

3.225 421 2.804

90,94 11,88 79,06

* Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

0 0 116

0,00 0,00 3,16

0 0 66

0,00 0,00 1,87

(+/-) RESTO

241

6,59

255

7,19

3.657

100,00%

3.546

100,00%

* Cartera interior * Cartera exterior

TOTAL PATRIMONIO Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización.

Página 4 de 9

2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual

Variación del período anterior

Variación acumulada anual

% variación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR)

3.546

4.178

4.750

(+/-) Compra/venta de acciones

-4,44

-6,79

-8,62

-41,44

0,00 7,46 7,73

0,00 -8,53 -7,82

0,00 -18,90 -17,62

0,00 -943,09 -733,91

+ Intereses + Dividendos

0,00 0,39

0,00 2,74

0,00 3,55

-100,00 -87,13

(+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizada o no)

0,00 3,47 0,00

0,00 -7,24 0,00

0,00 -14,71 0,00

0,00 -142,79 0,00

(+/-) Resultados en derivados (realizada o no) (+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados

3,87 0,00 0,00

-3,32 0,00 0,00

-6,46 0,00 0,00

-203,99 -200,00 0,00

(+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de la sociedad gestora

0,00 -0,27 -0,15

0,00 -0,71 -0,15

0,00 -1,28 -0,45

0,00 -209,18 -9,62

- Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente

-0,03 -0,04 -0,01

-0,02 -0,06 -0,04

-0,08 -0,13 -0,07

-9,62 -34,29 -63,13

-0,04 0,00 0,00

-0,44 0,00 0,00

-0,55 0,00 0,00

-92,52 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas

0,00

0,00

0,00

0,00

+ Otros ingresos

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.657

3.546

3.657

- Dividendos a cuenta brutos distribuidos (+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión

- Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuentos a favor de la IIC

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

Página 5 de 9

3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Período actual Descripción de la inversión y emisor

Período anterior

Divisa Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

Acciones BBVA S.A.

EUR

105

2,86

98

2,78

Acciones REPSOL YPF,S.A.

EUR

110

3,00

179

5,05

Acciones TELEFONICA ,S.A.

EUR

147

4,02

138

3,89

Acciones REPSOL YPF,S.A. Derechos

EUR

0

0,00

5

0,13

361

9,88

420

11,85

361

9,88

420

11,85

361

9,88

420

11,85

TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA INTERIOR TOTAL RENTA VARIABLE INTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR Acciones Deutsche Bank AG

EUR

109

2,97

71

2,00

Acciones BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG

EUR

119

3,26

105

2,96

Acciones DAIMLER AG

EUR

135

3,68

115

3,24

Acciones SIEMENS AG

EUR

123

3,37

173

4,87

Acciones Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaf

EUR

173

4,73

157

4,42

Acciones BASF SE

EUR

158

4,32

142

4,01

Acciones COMMERZBANK AG

EUR

129

3,53

87

2,46

Acciones AIR LIQUID

EUR

146

3,99

128

3,60

Acciones TOTAL SA

EUR

166

4,53

171

4,81

Acciones SANOFI-AVENTIS

EUR

117

3,21

130

3,67

Acciones AXA SA

EUR

137

3,75

129

3,64

Acciones Louis Vuitton SA

EUR

144

3,93

129

3,64

Acciones SOCIETE GENERALE GENERALE SUCURSAL EN ESP

EUR

123

3,37

113

3,19

Acciones BNP PARIBAS

EUR

139

3,80

121

3,40

Acciones ROYAL DUTCH SHELL PLC

EUR

143

3,91

159

4,49

Acciones ASSICU GER

EUR

117

3,21

114

3,21

Acciones INTESA SANPAOLO

EUR

109

2,97

94

2,64

Acciones ENI SPA

EUR

160

4,38

182

5,12

Acciones UNICREDIT SPA

EUR

100

2,72

55

1,56

Acciones EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE

EUR

135

3,68

129

3,65

Acciones ING GROEP NV

EUR

132

3,61

0

0,00

Acciones Monsanto Co

USD

109

2,98

0

0,00

Acciones BAYER AG

EUR

0

0,00

180

5,08

Acciones ING GROEP NV

EUR

0

0,00

110

3,11

2.923

79,90

2.793

78,77

2.923

79,90

2.793

78,77

2.923

79,90

2.793

78,77

3.284

89,78

3.213

90,62

TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA EXTERIOR TOTAL RENTA VARIABLE EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

Página 6 de 9

3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica

Distribución por Tipo de Activo

Cartera Exterior Cartera Interior

Renta Variable

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas la cierre del período (importe en miles de EUR) Descripción del Subyacente

Instrumento

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

FESB

Futuros comprados

1.009

Inversión

DJEU50

Futuros comprados

450

Inversión

IBEX

Futuros comprados

177

Inversión

Total Subyacente Otros

1.637

TOTAL OBLIGACIONES

1.637

Página 7 de 9

4. Hechos relevantes SI

NO

X X X X X X X

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

NO

X X X X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X

X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Existen cuatro participes con participación superior al 5% en la SICAV: 48,39% (1769852,67), 13,17 % (481740,28), 6,44% (235631,27) y 5,34% (195422,10) Abante Asesores S.A. es oficina virtual de Bankinter S.A., y ha percibido ingresos por importe de 469,16 (0,01%)

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable

Página 8 de 9

9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre positivo en los mercados financieros internacionales. El índice mundial de renta variable subía un 4,28% en moneda local y un 3,19% en euros. A pesar de un pequeño titubeo inicial, los mercados reaccionaban con bastante serenidad ante el "Brexit" de finales de junio como deja patente el nuevo máximo histórico alcanzado por la bolsa estadounidense. Uno de los mercados con mejor recorrido este trimestre ha sido el español. El Ibex-35, que sufrió mucho el día después del referéndum inglés, ha sido uno de los índices que más han recuperado, con una ganancia del 7,55% en el periodo. El bono de gobierno español también ha tenido un buen comportamiento -subida en precio- a contracorriente de lo ocurrido con el bono alemán o estadounidense. Se mantiene, además, la buena evolución de los mercados emergentes, tanto en renta variable como renta fija, por segundo trimestre consecutivo. A nivel sectorial, en renta variable, el comportamiento ha sido muy dispar. Así, destacaban positivamente tecnología (+12,6%) y materias primas (+8,9%), y negativamente servicios públicos (-4,2%), y telecomunicaciones (-3,3%). En renta fija el resultado ha sido en general positivo. El bono estadounidense a 10 años ha subido 12 puntos básicos en TIR cerrando septiembre en el 1,59%, mientras el bono alemán se mantenía muy estable, pasando de -0,13% al -0,12%. La renta fija corporativa y la deuda emergente tenían un semestre muy bueno, ofreciendo rentabilidades a sus tenedores entre el 3% y 5%. En el apartado de materias primas el trimestre ha sido mucho más tranquilo que el arranque de año. El petróleo, el oro y las materias primas agrícolas cerraban trimestre con ligeras pérdidas. Durante todo el trimestre 1962 Capital ha apostado por la renta variable europea con niveles de inversión muy altos, próximos al 130%, en acciones europeas de gran capitalización, incluyendo la inversión en derivados. La cartera de acciones se ha mantenido muy estable durante el periodo. Se ha sobreponderado claramente, al igual que durante la primera mitad del año, el sector bancario y la bolsa española. Solo se ha producido un cambio en cartera. Ha salido Bayer y entra en su lugar Monsanto, que está siendo opada por la compañía alemana y creemos que la operación será aprobada. La rentabilidad de la Sociedad en el periodo ha sido del 8,14%, mejor que la de la de la Letra del Tesoro a un año (0,02%) y también que la obtenida por el índice DJ Euro Stoxx 50 (4,80%). La sobreponderación en bancos y en España han beneficiado a la rentabilidad de la Sociedad. En la cartera de acciones, las que m ás rentabilidad han aportado son ING, que sube un 19,73%, e Intesa, con una revalorización del 15,98%. Las empresas con peor comportamiento han sido las petroleras ENI y Royal Dutch, ambas con ca ídas superiores al 10%. El número de accionistas se ha mantenido estable pasando de 119 a 118. El patrimonio se ha ampliado desde 3,55 a 3,66 millones de euros. La comisión soportada por la Sociedad en el periodo ha sido el 0,23%, 0,15% por gestión, 0,03% por depósito y 0,05% por otros conceptos. El comportamiento de la Sociedad no ha sido muy bueno en un entorno de mercados positivo. El apalancamiento medio durante el trimestre ha sido del 43% del patrimonio. La evolución futura de los mercados y economías marcará la gestión de la Sociedad, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual.

Página 9 de 9