BORRADOR DE LA INTERVENCIÓN DE Dª PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS, PRESIDENTA DE UNESPA, ERM

SOBRE

GESTIÓN

DEL RIESGO EMPRESARIAL PARA EFECTOS DE SOLVENCIA

IMPARTIDO DURANTE EL

SUPERVISORES DE SEGUROS DE

SEMINARIO

REGIONAL SOBRE CAPACITACIÓN DE

AMÉRICA LATINA. DICHO ENCUENTRO FUE CELEBRADO

EN EL HOTEL SHERATON DE SAN JOSÉ (COSTA RICA) EL LUNES 28 DE NOVIEMBRE. SE RUEGA COTEJAR CON EL DISCURSO FINALMENTE PRONUNCIADO.

ESTOY INVITADA POR

MUY AGRADECIDA POR ENCONTRARME HOY AQUÍ CON USTEDES,

IAIS

COMPAÑEROS DE

Y

ASSAL,

EIOPA,

PARA INTERVENIR EN ESTE INTERESANTE PANEL CON

ASÍ COMO DE LOS SUPERVISORES DE

BRASIL

Y

MÉXICO,

EN

TORNO A LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL PARA EFECTOS DE SOLVENCIA (ERM), Y LAS LECCIONES QUE SE PUEDEN OBTENER DEL PROCESO PARA EL DISEÑO DE UN ENTORNO DE ESTAS CARACTERÍSTICAS.

1

ES

VERDAD QUE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL ES UN PROCESO MUY

INTENSO DEL QUE CREO QUE SE PUEDEN SACAR VARIAS CONCLUSIONES GENÉRICAS.

A

LO LARGO DE LOS PRÓXIMOS MINUTOS VOY A TRATAR DE DESPLEGAR LAS CONCLUSIONES FUNDAMENTALES, CON LA ESPERANZA DE LANZAR CON ELLO ALGUNOS ESPACIOS DE DEBATE E INTERCAMBIO DE OPINIONES.

IBEROAMÉRICA

SE ENCUENTRA INMERSA Y MUY INVOLUCRADA EN EL

DESARROLLO DE REGULACIÓN A NIVEL MUNDIAL EN CUANTO A LOS CAMBIOS SOBRE LAS NORMAS PRUDENCIALES, ESPECIALMENTE EN LA REGULACIÓN BASADA EN RIESGO.

IMPLEMENTADAS

ADECUADAMENTE, ESTAS REGULACIONES PODRÁN CREAR UN

ENTORNO EN EL CUAL LA INDUSTRIA ASEGURADORA PUEDA OPERAR EFICIENTEMENTE Y PROMOVER LA ESTABILIDAD FINANCIERA Y EL CRECIMIENTO ECONÓMICO.

NO

OBSTANTE, SI NO SE TOMAN EN CONSIDERACIÓN LAS REALIDADES DE LOS DISTINTOS

2

MERCADOS, LAS REGULACIONES PODRÍAN TENER UN EFECTO NEGATIVO SOBRE SU DESARROLLO Y SOBRE SU CRECIMIENTO.

LOS REGULADORES EN LAS INSTANCIAS INTERNACIONALES QUE LOS AGRUPAN, PARTICULARMENTE

LA

IAIS

A

NIVEL

MUNDIAL

Y

ASSAL

EN

EL

ÁMBITO

LATINOAMERICANO, HAN PARTICIPADO ACTIVAMENTE DESARROLLANDO PRINCIPIOS Y GUÍAS QUE SIRVAN DE BASE PARA EL DESARROLLO DE LA REGULACIÓN EN TODOS LOS PAÍSES.

ESTE PROCESO SE HA DESARROLLADO EN PARALELO A LOS ESFUERZOS DE LA

INDUSTRIA ASEGURADORA PARA FORTALECER SUS INSTITUCIONES A TRAVÉS DE UNA SERIE DE MEDIDAS, INCLUYENDO AUMENTOS DE CAPITAL Y DE RESERVAS CUANDO SE ESTIMARON NECESARIOS Y, COMO NO, UNA ADECUADA GESTIÓN DEL RIESGO.

LA PRIMERA IDEA QUE, EN MI HUMILDE OPINIÓN, DEBEMOS TENER EN CUENTA PARA DESARROLLAR UN ADECUADO SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL ES QUE HACE FALTA TIEMPO.

SÍ,

TIEMPO.

SI

NO DISPONEMOS EL TIEMPO SUFICIENTE Y 3

OPTAMOS POR UN CALENDARIO EXTREMADAMENTE AMBICIOSO SE CORRERÁ EL RIESGO DE NO DETECTAR OPORTUNAMENTE LOS RIESGOS QUE PUEDEN AFECTAR A LA EMPRESA Y, POR LO TANTO, NO SERÁ POSIBLE ESTABLECER LAS ESTRATEGIAS QUE SE ANTICIPEN A ESOS RIESGOS.

LAS EMPRESAS MÁS EXITOSAS DE LA ACTUALIDAD SON AQUELLAS QUE SE TOMAN EL TIEMPO SUFICIENTE PARA ESTABLECER UNA ADECUADA GESTIÓN DEL RIESGO QUE LES PERMITA, NO SOLO IDENTIFICAR Y MITIGAR LOS RIESGOS A LOS QUE SE ENCUENTRAN EXPUESTAS, SINO TAMBIÉN TRANSFORMARLOS EN OPORTUNIDADES QUE LAS AYUDEN A AVANZAR EN SU CAMINO HACIA EL CRECIMIENTO.

DESARROLLAR

UN SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS SE PUEDE ASEMEJAR EN

OCASIONES A UNA EVOLUCIÓN GEOLÓGICA: LOS MOVIMIENTOS SON INAPRECIABLES, PERO, SIN EMBARGO, EN SU PEQUEÑEZ SE PRODUCEN CONSTANTEMENTE, CON EL RESULTADO FINAL DE QUE LA PLACA TERRESTRE SE HA MOVIDO.

4

ES POR ESO QUE ES IMPORTANTE QUE LOS ACTORES DEL PROCESO DE DISEÑO DEL SISTEMA, ESTO ES TANTO LOS SUPERVISORES COMO LAS EMPRESAS, TENGAN CLARO QUE ES MUCHO MEJOR HACER LAS COSAS BIEN QUE HACERLAS DEPRISA. ES NECESARIO QUE SEAN CONSCIENTES DE CUÁL ES LA DECISIÓN QUE DEBEN TOMAR CUANDO AMBOS CONCEPTOS, RAPIDEZ Y EFICIENCIA, ENTREN EN CONFLICTO.

LA SEGUNDA IDEA QUE QUIERO COMPARTIR CON USTEDES ES QUE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL, EN SUS INICIOS, NOS EXIGE INVERTIR TIEMPO EN REFLEXIONAR SOBRE CUÁLES SON LOS PRINCIPALES OBJETIVOS A LOS QUE SE QUIERE LLEGAR.

CUANDO LAS PARTES INTERESADAS SE METEN, POR ASÍ DECIRLO, EN LA HARINA DEL DESARROLLO DE UN SISTEMA COMO ÉSTE, INEVITABLEMENTE SURGEN INTERESES Y VISIONES DIFERENTES. LAS DIFERENCIAS QUE SE GENERAN SÓLO SE PUEDEN RESOLVER

5

PREGUNTÁNDOSE CUÁL DE LAS SOLUCIONES PROPUESTAS RESPETA MEJOR LOS, POR ASÍ DECIRLO, LOS OBJETIVOS DE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL.

LA GESTIÓN DEL RIESGO DEBE CONCEBIRSE COMO UN PROCESO EN EL QUE, A PARTIR DE UN CONTEXTO DETERMINADO, EN EL QUE SE DEFINE EL ALCANCE Y LOS OBJETIVOS, SE REALIZA UN EJERCICIO DE APRECIACIÓN DE LOS RIESGOS PARA DETERMINAR LAS ACCIONES DE ELIMINACIÓN, REDUCCIÓN, MINIMIZACIÓN Y/O CONTROL.

LA

APRECIACIÓN DEL RIESGO IMPLICA, A SU VEZ, UNA IDENTIFICACIÓN, UN

ANÁLISIS Y UNA EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS, QUE PERMITE APORTAR INFORMACIÓN RELEVANTE PARA ESTABLECER EL TRATAMIENTO OPORTUNO.

CON

LA APRECIACIÓN DEL RIESGO, LAS ENTIDADES PUEDEN CONFIGURAR SUS

MAPAS DE RIESGOS, DETERMINANDO CUÁLES DE ELLOS SON MÁS CRÍTICOS, ATENDIENDO A LA PROBABILIDAD DE OCURRENCIA Y A LAS POTENCIALES CONSECUENCIAS DERIVADAS DEL RIESGO EN SÍ.

DENTRO DE ESTE CONTEXTO SE HACE NECESARIO DEFINIR LOS ELEMENTOS QUE GENERAN LOS RIESGOS Y ESTABLECER CLARAMENTE LAS CAUSAS Y LOS EFECTOS DE LOS MISMOS.

UNA

VEZ ESTABLECIDOS ESOS RIESGOS Y ANALIZADOS SUS EFECTOS, LA

EMPRESA DEBE DAR OTRO PASO Y PLANTEAR ESTRATEGIAS PARA AMINORARLOS O, EN EL MEJOR DE LOS CASOS, SUPRIMIRLOS.

6

LOS RIESGOS QUE PUEDEN AFECTAR A UNA ORGANIZACIÓN SON DIVERSOS Y DE DIFERENTE NATURALEZA, Y SU POTENCIAL MATERIALIZACIÓN PUEDE PONER EN JAQUE LAS RELACIONES CON LOS DIFERENTES GRUPOS DE INTERÉS CON LOS QUE SE RELACIONA UN GRUPO.

YA

SEAN CLIENTES, ADMINISTRACIONES, PROVEEDORES, ETC.

PUEDEN

HACER INCLUSO HACER PELIGRAR CONTINUIDAD DEL NEGOCIO. POR ELLO, LA GESTIÓN DEL RIESGO ES UN ASPECTO CADA VEZ MÁS CRÍTICO Y RELEVANTE DENTRO DE LOS SISTEMAS DE GESTIÓN.

ASPECTOS

COMO LA VOLATILIDAD DE LOS MERCADOS, LA INCERTIDUMBRE

MACROECONÓMICA, LAS PRESIONES REGULATORIAS, LA IMPERIOSA NECESIDAD DE POTENCIAR LA EFICIENCIA Y LA PRODUCTIVIDAD, LAS PRESIONES SOCIALES, LA BÚSQUEDA DE UNA MAYOR INTERNACIONALIZACIÓN, LA INSEGURIDAD JURÍDICA (EN OCASIONES) O LA RAPIDEZ DE CAMBIO DE HÁBITOS DE CONSUMO, ENTRE MUCHOS ASPECTOS, HACEN QUE LA GESTIÓN DEL RIESGO SEA CLAVE. 7

EL

RIESGO ENTENDIDO COMO EL

“EFECTO

DE LA INCERTIDUMBRE SOBRE LA

CONSECUCIÓN DE LOS OBJETIVOS” NO DEBE CONSIDERARSE NECESARIAMENTE COMO UN ELEMENTO NEGATIVO.

UN

EFECTO ES UNA DESVIACIÓN POSITIVA O NEGATIVA

RESPECTO A LO PREVISTO, POR LO QUE LA INCERTIDUMBRE PUEDE TAMBIÉN SER CONSIDERADA COMO UNA OPORTUNIDAD, EN LA MEDIDA DE QUE PUEDE FORTALECER EL NEGOCIO FRENTE A LAS ADVERSIDADES Y FRENTE A LA COMPETENCIA.

OTRO DE LOS OBJETIVOS DE UNA ADECUADA IMPLEMENTACIÓN DE LOS MODELOS DE GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL, TANTO EN ASPECTOS CUANTITATIVOS COMO CUALITATIVOS, ES QUE DEBE HACERSE DE MANERA GRADUAL Y PROPORCIONAL, EN FUNCIÓN DE CÓMO HA EVOLUCIONADO LA REGULACIÓN EN CADA PAÍS EN LO RELATIVO A LA DETERMINACIÓN DE LAS RESERVAS, INVERSIONES ADMITIDAS, MÁRGENES DE SOLVENCIA,

GOBIERNO

CORPORATIVO,

GESTIÓN

INTEGRAL

DE

RIESGOS,

E

8

INFORMACIÓN FINANCIERA Y ESTADÍSTICA, ENTRE OTROS ASPECTOS, PARA DISEÑAR UN MARCO QUE CUMPLA CON LOS PRINCIPIOS DE LA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS.

POR ESTAS RAZONES, EL PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS DEBE MANTENERSE, SOBRE TODO AL PRINCIPIO, TAN SIMPLE COMO SEA POSIBLE.

LAS

ENTIDADES DEBEN

EVITAR ABARCAR MÁS DE LO QUE VERDADERAMENTE PUEDEN ABSORBER.

POR

ESTA

RAZÓN, EN SU FASE DE DESARROLLO INICIAL, HAY QUE CENTRAR LA ATENCIÓN EN LOS RIESGOS MÁS IMPORTANTES.

LA

GESTIÓN DEL RIESGO DEBE PERMITIR LA ADOPCIÓN DE ACCIONES DE

PREVENCIÓN Y CONTROL, POR LO QUE LA EXTENSIÓN Y EL NIVEL DE DETALLE DEBE SER EL ADECUADO Y PROPORCIONAL PARA LA TOMA DE DECISIONES. PUEDEN MANEJAR LISTADOS DE

100

Ó

200

POR

EJEMPLO, SE

RIESGOS, O INCLUSO ALCANZAR

CANTIDADES DE RIESGOS QUE SEAN INMANEJABLES EN UN PLANO CORPORATIVO.

LA

EXTENSIÓN QUE PUEDE LLEGAR A TENER LA GESTIÓN DEL RIESGO Y LA AMPLITUD DE 9

DISCIPLINAS Y CONOCIMIENTOS NECESARIOS ES ENORME.

ESTA

ES LA RAZÓN POR LA

QUE LA GESTIÓN DEL RIESGO TIENE QUE TENDER A BUSCAR UNA MAYOR ABSTRACCIÓN Y REALIZAR UNA APRECIACIÓN MÁS GLOBAL.

CON

FRECUENCIA, LAS AGENDAS DE LAS REUNIONES EJECUTIVAS ESTÁN

ATESTADAS DE PUNTOS CUYA NATURALEZA ES DEMASIADO TÁCTICA U OPERATIVA.

DE

ESTA MANERA, SE DESCUIDA EL PANORAMA GLOBAL Y SE OMITEN ESAS CUESTIONES QUE EXIGEN UN DEBATE ESTRATÉGICO. SI SE ESTRUCTURAN LAS AGENDAS EN FUNCIÓN DE LOS PRIMEROS

10

Ó

20

RIESGOS, SE ASEGURA QUE SE ABORDEN LAS CUESTIONES

ESTRATÉGICAS IMPORTANTES.

POR

OTRO LADO, A LA HORA DE ABORDAR LA GESTIÓN DEL RIESGO HAY QUE

PENSAR DÓNDE RESIDE EL RIESGO.

EL

ANÁLISIS DEL CONTEXTO REGULATORIO

EXISTENTE ES ESENCIAL PARA CENTRAR EL ALCANCE Y DETERMINAR EL FOCO DE LA IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS.

SI

BIEN LA GESTIÓN DEL RIESGO DEBE HACERSE DE 10

MANERA PROPORCIONAL Y AJUSTADA AL CONTEXTO REGULATORIO EXISTENTE EN CADA MERCADO, NO ES MENOS CIERTO QUE EL REGULADOR DEBE EVITAR ESTABLECER UNOS REQUERIMIENTOS DEMASIADO SEVEROS QUE IMPLIQUEN UN INCREMENTO DE LOS COSTES DE IMPLEMENTACIÓN.

ESTA ES LA RAZÓN POR LA QUE SE HACE NECESARIO ANTICIPARSE AL IMPACTO DE LA REGULACIÓN EN LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL MEDIANTE LA ELABORACIÓN DE ESTUDIOS A NIVEL REGIONAL QUE DETERMINEN EL GRADO DE PREPARACIÓN DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS Y, CON ELLO, EVITAR LAS CONSECUENCIAS INDESEADAS TANTO EN EL DISEÑO DE PRODUCTOS COMO EN LOS NIVELES DE SOLVENCIA DE LAS ENTIDADES.

11

OTRA DE LAS IDEAS QUE QUIERO COMPARTIR CON USTEDES ES LA IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN DE RIESGOS, INDEPENDIENTEMENTE DE CUALQUIER OBLIGACIÓN O REQUERIMIENTO REGULATORIO.

EL ESTABLECIMIENTO DE UN SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS EN LA EMPRESA, SUPONE UNA SERIE DE VENTAJAS ADICIONALES PARA LAS ENTIDADES.

LA GESTIÓN DE

RIESGOS DA COMO RESULTADO LA GENERACIÓN DE VALOR EN LAS DIFERENTES ACTIVIDADES QUE DESARROLLAN LAS ENTIDADES, LO QUE SE TRADUCE, EN BENEFICIOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS, REFLEJADOS EN, ENTRE OTROS ASPECTOS EN LAS SIGUIENTES CUESTIONES:

 FAVORECE

LA

IDENTIFICACIÓN

DE

AMENAZAS,

OBSTÁCULOS

Y

OPORTUNIDADES.

12

 AUMENTA

LAS POSIBILIDADES DE ALCANZAR LOS OBJETIVOS.

LOS

PROCESOS QUE TENGAN MÁS SEGUIMIENTO Y CONTROL TIENDEN A SER MÁS EXITOSOS.

 FAVORECE LA INICIATIVA PROPIA. LOS JEFES DE DEPARTAMENTO Y LOS EMPLEADOS EN GENERAL ASUMEN UNA ACTITUD MÁS DINÁMICA PARA LA CONSECUCIÓN DE OBJETIVOS.

 FACILITA LAS LABORES DE ADMINISTRACIÓN DE UNA EMPRESA.  LA EMPRESA MEJORA SU EFICACIA EN LA ASIGNACIÓN DE RECURSOS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO. ES DECIR, YA NO ES UN GASTO QUE SE EFECTÚA DE MANERA IMPROVISADA.

LO

MÁS COMÚN ES QUE SE DESTINE UNA

PEQUEÑA PARTE DEL PRESUPUESTO.

 MEJORA

LA ADAPTACIÓN DE LA EMPRESA AL ENTORNO SOCIAL Y

ECONÓMICO AL QUE PERTENECE. IDENTIFICAR LOS RIESGOS PERMITE ACERCARSE AL CONTEXTO.

 FACILITA LA TOMA DE DECISIONES.  FACILITA EL DISEÑO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS, ENTRE OTROS. LA

GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL ES UN ASUNTO TAN IMPORTANTE QUE

MERECE LA IMPLICACIÓN DE TODOS LOS MIEMBROS DE LA ORGANIZACIÓN. LA EMPRESA QUE ASÍ LO ENTIENDA ESTARÁ MIRANDO AL FUTURO Y ESTARÁ PREPARADA PARA 13

CUALQUIER TIPO DE CONTINGENCIA, POR LO QUE SU CONTINUIDAD ESTARÁ GARANTIZADA, ASÍ COMO EL VALOR PARA EL ACCIONISTA.

POR OTRO LADO, EN ESTOS ÚLTIMOS AÑOS, PROPORCIONAR MÁS INFORMACIÓN EN LOS INFORMES CORPORATIVOS SOBRE SU AVANCE EN LA IMPLEMENTACIÓN DE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL HA PASADO A FORMAR PARTE DE LA LISTA DE

“BUENAS PRÁCTICAS” PARA LAS ENTIDADES. ESTAS

ENTIDADES ESTÁN DEMOSTRANDO QUE LA GESTIÓN DE RIESGO ESTÁ

INTEGRADA EN SU ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y TIENE EN CUENTA LAS MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES.

EN

ESTE SENTIDO, NOS PUEDE APORTAR IDEAS

INTERESANTES PARA DESARROLLAR UNA ADECUADA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL ALGUNOS DE LOS PILARES PRINCIPALES DEL PROCESO EUROPEO, COMO ES EL CASO DE

SOLVENCIA II. ESTOS

PILARES SON EL TÉCNICO Y EL DE GOBIERNO CORPORATIVO Y

SUPERVISIÓN. ES EVIDENTE QUE SI ESTRUCTURÁSEMOS PORCENTUALMENTE EL TIEMPO Y ESFUERZO DEDICADO A CADA UNO DE ESTOS ELEMENTOS, EL PILAR TÉCNICO SE LLEVARÍA MÁS DEL

PERO

50% DEL CÚMULO DE HORAS Y PERSONAS DEDICADAS AL PROCESO.

ES IMPORTANTE ENTENDER QUE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL NO SE

ACABA AHÍ.

14

EL PILAR TÉCNICO ES, DESDE LUEGO, IMPORTANTÍSIMO. SIN ÉL NO EXISTE NADA DE LO DEMÁS, PORQUE ES LA OBLIGACIÓN DE TODO SISTEMA DE SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS EXPORTAR UNA FÓRMULA ESTÁNDAR QUE TODAS LAS ENTIDADES PUEDAN Y DEBAN UTILIZAR PARA DERIVAR SU CARGA DE CAPITAL BASADA EN RIESGOS.

POR LO

TANTO, ES LÓGICO INVERTIR TIEMPO EN REALIZAR LOS CÁLCULOS Y AJUSTES NECESARIOS PARA ENTENDER CUÁL ES EL PERFIL DE RIESGO DE UN NEGOCIO; UN PROCESO EN EL QUE, POR CIERTO, SON IMPERATIVOS, ABSOLUTAMENTE NECESARIOS, LOS LLAMADOS ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO, EN LOS QUE EL ESQUEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL O ALGUNOS DE SUS MÓDULOS SON APLICADOS EN LA PRÁCTICA POR LAS ENTIDADES. PERO SE COMETE UN ERROR MUY GRAVE SI SE CREE QUE ESA DEFINICIÓN TÉCNICA ES TODO EL TRABAJO.

¿POR

QUÉ ES UN ERROR MUY GRAVE?

EN

UNO DE LOS PRIMEROS ANÁLISIS

ESTRATÉGICOS DE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL QUE GENERÓ LA

EIOPA EN 15

SU ESTATUS DE CONSULTOR DE ALTO NIVEL DE LA COMISIÓN EUROPEA, QUE ERA QUIEN PILOTABA EL PROCESO, EL SUPERVISOR EUROPEO DEJÓ ESCRITAS UNAS PALABRAS MUY ACERTADAS: LO MÁS IMPORTANTE DEL PROCESO DE DERIVACIÓN DE UNAS NECESIDADES DE CAPITAL NO ES EL RESULTADO.

NO

ES SI LA MAGNITUD FINAL DE RECURSOS QUE

HAN DE SER ACOPIADOS EN EL BALANCE DE LA ASEGURADORA ES DE

1.000. LO

1,

DE

10

Ó DE

MÁS IMPORTANTE DEL PROCESO DE CÁLCULO DE LAS NECESIDADES DE

CAPITAL ES LO QUE SE APRENDE POR EL CAMINO.

NO ME VOY A EXTENDER AQUÍ EN LOS ASPECTOS TÉCNICOS DE LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL, PERO ES VERDAD QUE EN EL PROCESO DE DERIVACIÓN DE LAS NECESIDADES DE CAPITAL, UNA ENTIDAD ASEGURADORA APRENDE MUCHAS COSAS.

APRENDE,

EN PRIMER LUGAR, CÓMO SE COMPONE SU PERFIL POR RIESGOS Y

SUBRIESGOS.

ESTO

ES, SI TIENE UN BALANCE SENSIBLE A LOS VAIVENES DE LOS

MERCADOS FINANCIEROS O EN CAMBIO SU PROBLEMA FUNDAMENTAL ESTÁ EN LAS FASES TÉCNICAS DE NEGOCIO, EN EL CÁLCULO DE SUS PRIMAS Y PROVISIONES.

APRENDE EN

QUÉ MEDIDA ESTÁ EXPUESTO A LOS RIESGOS CATASTRÓFICOS Y CUÁL ES LA CAPACIDAD QUE TIENE SU NEGOCIO DE ABSORBER PÉRDIDAS.

APRENDE, EN SUMA, MUCHAS COSAS QUE SON FUNDAMENTALES A LA HORA DE TOMAR DECISIONES INFORMADAS SOBRE ESTRATEGIAS DE NEGOCIO.

PRECISAMENTE

POR ESO, LA GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL TIENE QUE ASEGURARSE, NO SÓLO DE QUE CIERTOS CÁLCULOS SE HACEN, SINO DE QUE, ADEMÁS, NO PERMANECEN EN EL ÁMBITO ESTRICTO DE QUIENES LOS HACEN.

LA

GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL 16

TAMBIÉN TIENE QUE PREOCUPARSE DE QUE LA ENTIDAD ASEGURADORA NO SEA UNA EMPRESA QUE MANTENGA A SUS EJECUTIVOS DE RIESGOS SEPARADOS DEL RESTO DE LA OPERATIVA, SINO QUE INTEGRE SU LABOR Y SUS CONCLUSIONES EN LA TOMA DE DECISIONES DE GESTIÓN.

UN

SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL TAMBIÉN DEBE TENER UN

SEGUNDO PILAR.

UN

SEGUNDO PILAR QUE GENERE EXIGENCIAS RAZONABLES EN

MATERIA DE GOBIERNO CORPORATIVO.

EXIGENCIAS QUE GARANTICEN QUE TODAS LAS

PERSONAS QUE CUMPLEN DETERMINADAS FUNCIONES TIENEN LAS CUALIFICACIONES O LA EXPERIENCIA NECESARIAS PARA LLEVARLAS A CABO ADECUADAMENTE Y, SOBRE TODO, QUE GARANTICE QUE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, EL ÓRGANO DE GOBIERNO DE LA ENTIDAD ASEGURADORA, SEA UN LUGAR DONDE PERSONAS ADECUADAMENTE FORMADAS PARA COMPRENDER LAS MATERIAS INHERENTES A LA GESTIÓN BASADA EN RIESGOS TOMAN DECISIONES CONSCIENTES EN BASE A LA INFORMACIÓN DE QUE DISPONEN, GENERANDO REGLAS DE APETITO DE RIESGO QUE LA ENTIDAD DEBA RESPETAR.

EN OTRAS PALABRAS, PODEMOS DECIR QUE LA SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGO ES POCA COSA SI NO SE PRODUCE, AL MISMO TIEMPO, LA GESTIÓN BASADA EN RIESGOS.

TODO

ESTO TIENE QUE SER DISEÑADO AL MISMO TIEMPO QUE EL PROPIO PILAR

TÉCNICO, Y ES UN DISEÑO COMPLEJO PORQUE COMPORTA MUCHOS DETALLES, Y PORQUE AQUÍ, DE NUEVO, VUELVE A APARECER LA NECESIDAD DE QUE SEA UN DISEÑO EXIGENTE PERO, AL MISMO TIEMPO, COHERENTE CON LA NATURALEZA Y DIMENSIÓN DE 17

LOS NEGOCIOS SOBRE LOS QUE ESTÁ ACTUANDO, Y DE LAS ENTIDADES QUE LOS EXPLOTAN. ÉSTA NO ES UNA DISCUSIÓN FÁCIL.

EL

MODO Y FORMA EN QUE SE VAN A ARTICULAR LAS REGLAS DEL GOBIERNO

CORPORATIVO, LAS DIFERENTES FUNCIONES QUE SE GENERAN, SU ESTATUS, EL PAPEL DE LA SUPERVISIÓN, LAS ESTRUCTURAS DE AUDITORÍA… HAY MUCHOS ELEMENTOS A DISCUTIR Y EN TODOS ELLOS ES IMPORTANTE TENER EN CUENTA LA PROPORCIONALIDAD DE LAS MEDIDAS QUE SE INCLUYEN EN LA REGULACIÓN.

UNA

VEZ DICHO LO ANTERIOR, CREO FIRMEMENTE QUE LAS ENTIDADES

ASEGURADORAS DEBEMOS TRABAJAR INTENSAMENTE EN ADECUAR NUESTRO MODELO DE GESTIÓN HACIA LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Y EL ROBUSTECIMIENTO DEL GOBIERNO CORPORATIVO EN NUESTRO INTERIOR, POR LA CONVICCIÓN DE QUE LAS LECCIONES APRENDIDAS EN LOS ÚLTIMOS AÑOS NOS OBLIGAN A MEJORAR NUESTRA

18

FORMA DE HACER LAS COSAS. INDEPENDIENTEMENTE DE QUE ESTO VENGA COMO UNA OBLIGACIÓN DE LA REGULACIÓN.

COMO TODOS SABEMOS, NOS ENCONTRAMOS ANTE UN ENTORNO EXIGENTE QUE REQUIERE DE COORDINACIÓN Y DE CAPACIDAD DE DIALOGO ENTRE AMBAS PARTES: ENTIDADES Y SUPERVISORES.

BAJO

NUESTRO PUNTO DE VISTA, LA CORRECTA

SUPERVISIÓN DE SEGUROS HA DE BUSCAR UN EQUILIBRIO INTELIGENTE ENTRE LAS EXIGENCIAS DE GARANTÍAS Y EL PROPIO FOMENTO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA.

SE

HACE NECESARIA UNA DISCUSIÓN ABIERTA ENTRE SUPERVISOR Y

SUPERVISADO AL OBJETO DE APRENDER SOBRE LA REALIDAD SOBRE LA QUE SE ESTÁ ACTUANDO.

NO

ME CABE DUDA DE QUE, DE ESTE MODO, SE PUEDE LLEGAR A

CONCLUSIONES CONJUNTAS QUE REDUNDARÁN EN BENEFICIOS DE AMBAS PARTES.

19

CUALQUIER RÉGIMEN PRUDENCIAL NECESITA PARA SU PERFECCIONAMIENTO QUE LOS DOS GRANDES ACTORES INVOLUCRADOS EN EL PROCESO ASEGURADOR, LAS ENTIDADES Y EL SUPERVISOR, APRENDAN CONSTANTEMENTE EL UNO DEL OTRO.

EVOLUCIONAR

JUNTOS SIGNIFICARÁ EVOLUCIONAR EN LA MISMA DIRECCIÓN.

CUALQUIER OTRO ESCENARIO NO NOS LO PODEMOS PERMITIR.

MI INTERVENCIÓN YA TOCA A SU FIN. NO QUIERO, SIN EMBARGO, ACABAR SIN REALIZAR UN SOMERO REPASO A LAS CONCLUSIONES QUE LES QUIERO TRASLADAR SOBRE EL SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS. SON ESTAS:

1.

GESTIONAR

LOS

RIESGOS

EFICIENTEMENTE

DEBE

SER

UNA

PREOCUPACIÓN CONSTANTE DE LA ALTA GERENCIA, PUES ESTA GESTIÓN APLICADA DE MANERA EFICIENTE SE TRADUCE EN EFECTOS ECONÓMICOS POSITIVOS

QUE

INCREMENTAN

EL

PATRIMONIO

DE

LOS

ACCIONISTAS,

20

CONSTITUYENDO UNA HERRAMIENTA IMPRESCINDIBLE PARA LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES.

EN

ESTE SENTIDO, ES DE MUCHA IMPORTANCIA PARA LAS EMPRESAS

ESTABLECER Y FORMULAR LOS OBJETIVOS DEL NEGOCIO E IDENTIFICAR LOS RIESGOS ASOCIADOS CON DICHOS OBJETIVOS.

DE

ESTA FORMA SE PODRÁN

DEFINIR LOS ELEMENTOS NECESARIOS EN LA ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNO PARA MITIGAR ESTOS RIESGOS.

2.

LOS

SISTEMAS DE GESTIÓN DEL RIESGO DEBEN ESTAR EN TODO

MOMENTO ACORDES AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS.

POR

LO TANTO, LOS

OBJETIVOS PARA TODAS LAS PARTES INVOLUCRADAS DEBEN ESTAR CLARAMENTE DEFINIDOS, Y LOS SISTEMAS DE GESTIÓN DEL RIESGO DEBEN SER MODIFICADOS PARA SEGUIR LOS CAMBIOS DE LOS OBJETIVOS CON EL TIEMPO.

3.

RESPECTO

A LAS TENDENCIAS EN MATERIA DE REGULACIÓN,

REITERAMOS EL APOYO Y LA CONVICCIÓN EN CUANTO A LOS BENEFICIOS QUE IMPLICA LA EVOLUCIÓN HACIA UNA REGULACIÓN BASADA EN LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS, Y EN EL ROBUSTECIMIENTO DEL GOBIERNO CORPORATIVO.

4.

DE

IGUAL MANERA, SOLICITAMOS QUE LAS AUTORIDADES

INVOLUCREN A LAS ASOCIACIONES Y CÁMARAS DE LAS ASEGURADORAS EN LA DISCUSIÓN DE LAS LEGISLACIONES Y REGULACIONES QUE SE PLANTEEN, TALES

21

COMO LAS METODOLOGÍAS PARA CÁLCULO DE CAPITALES Y DE RESERVAS QUE SE DESARROLLEN.

5.

ES FUNDAMENTAL QUE ESTAS REGULACIONES SE INSTRUMENTEN

EN LOS MOMENTOS OPORTUNOS, CON LOS PLAZOS ADECUADOS, Y CON LA PROFUNDIDAD Y ALCANCE QUE PERMITAN QUE CADA SECTOR ASEGURADOR SE PREPARE PARA LOS MISMOS. ASÍ SE PODRÁN EVITAR EFECTOS PERNICIOSOS COOM UN INCREMENTO DE COSTES, UNA REDUCCIÓN DEL CRECIMIENTO O UNA CONCENTRACIÓN

EXCESIVA

DEL

MERCADO

PROPICIADA

POR

RAZONES

REGULATORIAS QUE PUDIERAN AFECTAR AL CONSUMIDOR DE SEGUROS Y RESTANDO ATRACTIVO A LA INVERSIÓN DE CAPITAL EN ASEGURADORAS.

MUCHAS GRACIAS A TODOS USTEDES POR SU ATENCIÓN.

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