DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ
PERU: REPORTE DIARIO 6 de marzo de 2018 5:43 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol
Sol/ USD
Indicadores Principales
Sol/ USD
Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD
7,50
7,50
Indicadores principales
Periodo
Actual
Anterior
Indicadores
PBI (mensual, var % yoy)
Dec-17
1,30
1,96
CDS 3y
Inflación IPC (var % yoy)
Cambio
PERU
Hoy (pbs)
Diario
Semanal
38
-1
BRASIL
COLOMBIA
CHILE
MEXICO
7,00
7,00
-0,1
6,50
6,50
Feb-18
1,18
1,25
CDS 5y
75
-1
1
6,00
6,00
Inflación subyacente (var % yoy)
Feb-18
1,97
1,97
CDS 10y
140
-1
3
5,50
5,50
Inflación meta (var % yoy)
Mar-18
2,00
2,00
EMBI+
115
-2
5
5,00
5,00
1,15% 0,93%
4,50
4,50
4,00
4,00
0,39%
3,50
3,50
6,14%
3,00
Desempleo (%)
Jan-18
7,30
6,50
Balanza comercial (US$ Millones)
Dec-17
1057
677
Tasa de política monetaria (%)
Mar-18
3,00
3,00
Deuda de largo plazo
21 044 31 062
0,94% 0,36%
Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria
Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada
S&P
Moneda extranjera
SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25
Fitch
Moody´s
NICE
BBB+
BBB+
A3
BBB+
A-
A-
A3
A-
Moneda local
3,00
2,50
2,50
02-feb-15
29-abr-15
24-jul-15
20-oct-15
14-ene-16
11-abr-16
06-jul-16
30-sep-16
27-dic-16
23-mar-17
19-jun-17
13-sep-17
08-dic-17
06-mar-18
Bonos soberanos Precio
Saldo vigente
Letras y bonos
Rendimiento
Postura
Descripción
ISIN
Nemónico
21-mar-18
PEP01000T558
LTP21MAR18
Intereses corridos S/
Millones soles
-
338 256
-
331 352 259 353 80 207
-
Compra
Venta
-
-
-
-
-
-
159 179
-
-
-
126 52
-
-
18-abr-18
PEP01000T566
LTP18ABR18
PEP01000T574
LTP16MAY18
20-jun-18
PEP01000T582
LTP20JUN18
18-jul-18
PEP01000T590
LTP18JUL18
23-ago-18
PEP01000T608
LTP23AGO18
19-sep-18
PEP01000T616
17-oct-18
PEP01000T624
LTP17OCT18
21-nov-18
PEP01000T632
LTP21NOV18
05-dic-18
PEP01000T640
LTP05DIC18
23-ene-19
PEP01000T657
LTP23ENE19
20-feb-19
PEP01000T665
LTP20FEB19
-
12-ago-20
PEP01000CY33
SB12AGO20
4,76
4 401
7,840
25,14
5 414
5,200
LTP19SEP18
Promedio ponderado
Última negociación del día
16-may-18
Promedio ponderado
N° de Operaciones del día
-
2,46 2,47 2,47 2,48 2,49 2,50
15 -
Postura
Cupón %
Última negociación del día Compra
Venta
-
-
Última Negociación*
Duración
Duración
Vida media
Día
Monto (Millones Soles)
Años
Modificada
Años
20-dic-17 24-ene-18
14 38
0,04 0,12
0,04 0,12
0,04 0,12
3,54 3,54
83 38 98 46 13 40
0,20 0,29 0,37 0,47 0,55 0,63
0,19 0,29 0,36 0,46 0,53 0,61
0,20 0,29 0,37 0,47 0,55 0,63
3,54 3,54 3,55 3,55 3,57 3,58
Rendimiento medio histórico
-
99,90 99,71 99,52 99,28 99,09 98,84
-
98,66 98,46
-
-
2,50 2,51
-
21-feb-18 13-dic-17 31-ene-18 14-feb-18 20-dic-17 24-ene-18
-
98,22 97,84
-
-
-
2,52 2,52
15
21-feb-18 17-ene-18
83 70
0,72 0,76
0,70 0,74
0,72 0,76
3,61 3,61
-
-
97,78 97,59
-
-
-
2,53 2,54
-
14-feb-18 28-feb-18
45 55
0,90 0,98
0,88 0,95
0,90 0,98
3,64 3,64
111,64
111,67
111,64
111,64
2,83
2,82
2,83
2,83
13
06-mar-18
23,0
2,30
2,24
2,43
4,41
107,09
107,14
107,14
107,15
3,74
3,73
3,73
3,73
15
06-mar-18
40,0
4,85
4,68
5,52
5,27
12-sep-23
PEP01000C4N3
SB12SEP23
12-ago-24
PEP01000C4W4
SB12AGO24
3,46
10 071
5,700
109,45
109,51
109,51
109,53
4,00
3,99
3,99
3,99
62
06-mar-18
173,0
5,59
5,38
6,43
5,45
12-ago-26
PEP01000C0J9
SB12AGO26
4,98
11 310
8,200
125,92
126,00
125,96
125,95
4,46
4,45
4,46
4,46
52
06-mar-18
205,0
6,59
6,31
8,43
5,80
12-ago-28
PEP01000C5D1
SB12AGO28
3,86
13 134
6,350
112,66
112,75
112,58
112,68
4,78
4,77
4,79
4,78
45
06-mar-18
129,0
8,05
7,68
10,43
6,05
12-feb-29
PEP01000C4Q6
SB12FEB29
3,65
1 645
6,000
-
-
-
109,77
-
-
-
4,82
-
05-mar-18
2,0
8,39
8,00
10,93
6,09
12-ago-31
PEP01000C4G7
SB12AGO31
4,22
12 724
6,950
117,94
118,15
118,04
118,21
5,08
5,06
5,07
5,05
14
06-mar-18
22,2
9,44
8,99
13,43
6,27
12-ago-32
PEP01000C5E9
SB12AGO32
3,74
10 000
6,150
110,52
110,63
110,52
110,59
5,10
5,09
5,10
5,09
29
06-mar-18
75,5
10,14
9,64
14,43
6,32
12-ago-37
PEP01000C2Z1
SB12AGO37
4,19
8 660
6,900
116,38
116,64
116,38
116,53
5,51
5,49
5,51
5,50
9
06-mar-18
25,0
11,75
11,13
19,43
6,56
12-feb-42
PEP01000C4L7
SB12FEB42
4,16
4 443
6,850
113,46
114,58
114,16
114,16
5,80
5,72
5,75
5,75
3
06-mar-18
7,0
12,96
12,26
23,93
6,68
12-feb-55
PEP01000C4S2
SB12FEB55
4,08
2 272
6,714
112,01
112,49
112,17
112,40
5,91
5,88
5,90
5,89
2
06-mar-18
7,0
15,28
14,44
36,93
6,78
13-oct-24
PEP01000CT89
SB13OCT24
39,44
1 289
6,84% + VAC
-
-
-
133,37
-
-
-
1,49
-
05-mar-18
5,0
5,58
5,50
6,60
3,09
12-feb-30
PEP01000C4U8
SB12FEB30
1,93
85
2,89%+VAC
-
-
-
107,06
-
-
-
2,19
-
31-may-16
27,0
10,40
10,18
11,93
3,46
31-ene-35
PEP01000CV85
SB31ENE35
10,09
1 324
7,39% + VAC
-
-
-
166,73
-
-
-
2,50
-
11-ago-17
5,0
11,69
11,40
16,90
3,57
12-feb-40
PEP01000C4V6
SB12FEB40
2,10
251
3,14%+VAC
-
-
-
106,93
-
-
-
2,70
-
11-ago-17
4,0
16,45
16,02
21,93
3,67
12-ago-46
PEP01000C1S8
SB12AGO46
3,29
599
3,83% + VAC
-
-
-
118,27
-
-
-
2,86
-
15-ago-16
0,2
18,74
18,22
28,43
3,77
12-feb-54
PEP01000C4T0
SB12FEB54
2,19
423
3,27%+VAC
-
-
-
107,11
-
-
-
2,92
-
03-feb-17
1,0
22,20
21,57
35,93
3,87
Bonos globales Cambio Bonos
ISIN
Saldo vigente Millones dólares
Cupón %
Precio
Cambio (bps.)
Diario
Semanal
Precio diferencial compra / venta
Cambio (Pbs.)
Rendimiento %
Diario
Semanal
Análisis de sensibilidad
Diferencial sobre Tesoro (Pb) Diario
Semanal
Duración años
Duración modificada
Convexidad
Vida media años
Perú Global 19
US715638AW21
396
7,125
105,03
-0,01
-0,10
0,22
2,3
0
1
5
-1
2
1,02
1,01
0,02
1,08
Perú Global 25
US715638AS19
1 793
7,350
124,67
0,00
-0,29
0,40
3,52
0
3
63
15
19
5,97
5,86
0,42
7,48
Perú Global 26
XS1315181708
€1 100
2,750
109,06
-0,13
-0,19
0,88
1,52
2
2
116
-1
4
7,23
7,12
0,61
8,02
Perú Global 27
US715638BU55
1 250
4,125
103,88
0,22
-0,39
0,37
3,64
-3
5
60
-3
-11
7,96
7,82
0,72
9,61
Perú Global 30
XS1373156618
€1 000
3,750
119,25
0,13
0,00
1,00
1,93
-1
0
119
-4
0
9,90
9,80
0,72
12,08
Perú Global 33
US715638AP79
2 188
8,750
150,70
0,09
-1,10
0,59
4,28
-1
7
125
0
8
9,96
9,75
1,29
15,94
Perú Global 37
US715638AU64
1 165
6,550
128,54
0,03
-1,27
0,49
4,33
0
8
130
0
10
11,82
11,57
1,71
19,30
Perú Global 50
US715638BM30
2 545
5,625
119,56
0,21
-0,69
0,45
4,48
-1
4
133
-1
4
16,47
16,11
3,91
33,18
Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles
%
9
2020
2023
2026
2028
2031
2032
%
2037
2042
9
2055
Rendimientos de los Bonos Globales
%
%
9
9 2019
2025
2026
2027
2030
2033
2037
2050
8
8
8
8
7
7
7
7
6
6
6
6
5
5
5
5
4
4
4
4
3
3
3
3
2
2
2
2
1
1
1
0 17-abr-15
05-ago-15
17-nov-15
02-mar-16
14-jun-16
28-sep-16
12-ene-17
26-abr-17
09-ago-17
0 06-mar-18
21-nov-17
1
0 20-feb-15
02-jun-15
10-sep-15
21-dic-15
30-mar-16
08-jul-16
18-oct-16
26-ene-17
08-may-17
16-ago-17
24-nov-17
0 06-mar-18
Índice de bonos soberanos Cambio Índice
Cambio (pbs.)
Valor
Índice de bonos soberanos nominal
310
Semanal
0,58
1,79
18,22
Diario
Semanal
12-ago-20
0,0
0,9
5,12
Cambio Índice
222
12-ago-24
12-ago-26
11,49
14,64
6,17
Semanal
0,0
0,6
Diario
16,49
Semanal
-0,1
0,99 Rendimento anual %
13-jul-19
13-oct-24
12-feb-30
0,38
30,20
2,09
12-feb-29
15,38
1,88
12-ago-31
12-ago-32
12-ago-37
12-feb-42
15,60
11,45
10,31
5,27
12-feb-55
7
310
31-ene-35
12-feb-40
12-ago-46
2,68
38,27
6,13
12,61
12-feb-54
10,32
Bonos Rendimiento real
%
25
325
12-ago-28
Composición del índice
Rend anual % Diario
Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)
Valor
350
12-sep-23
Cambio (pbs.)
Valor
Índice de bonos soberanos real
Composición del índice
Rend anual % Diario
BG 2019 (USD)
BS 2020 (PEN)
%
BS 2042 (PEN)
7
BG 2050 (USD)
20
18,22 16,49
300
15
275 250
222
225
10
6
6
5
5
4
4
5
200 175
0
150
-5
125
3
3
2
2
-10
100 75
-15
50 -20
25
Índice Nominal
Índice Real
Rendimiento Nominal
0
-25
9-mar-15
22-jun-15
6-oct-15
21-ene-16
4-may-16
17-ago-16
16-ene-17
28-abr-17
11-ago-17
22-nov-17
6-mar-18
Curva de rendimiento: Dólar y Sol
Rend %
7
1
1
Rendimiento Real
0 2 jun 15
10 sep 15
21 dic 15
30 mar 16
8 jul 16
Moneda
Spot
Sol (Soles / Dólar)
3,25
18 oct 16
5
4,82
4,46
3,99
4,48
3,73
4
3,52
3,64
Sol (Soles / Dólar)
2
24 nov 17
0 6 mar 18
1S
1M
3M
6M
12 M
-0,04
1,24
0,55
0,40
-1,24
12 M
Plazos
Forwards Soles
4,33
4,28
2,83
3
16 ago 17
5,89
5,50
5,05
8 may 17
Cambio (%)
5,75
6
26 ene 17
1M
2M
3M
6M
9M
3,26
3,26
3,27
3,27
3,28
3,29
2,30
1
Soberanos (Soles)
Globales (Dólares)
Plazos
Tasas de interés (%)
0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %
Vida media( años) MM USD
600,00
Soles / USD
Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares
Venta de dólares
3,50 3,2513 400,00
3,40 3,30 3,20
200,00
Mercado spot Compras Ventas
3,00
Compras Forward
2,90
Pactadas Vencidas
2,80
3M
6M
12 M
3,00 1,50
3,58 0,22
4,82 1,15
4,93 1,64
5,06 1,76
5,35 2,02
Días 6-Mar-18
5-Mar-18
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
214 240
214 240
256 316
341 361
365 240
284 284
220 247
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
137 70
255 115
181 215
139 371
124 38
Días 6-Mar-18
5-Mar-18
136 53
136 53
2,70
100,00 0,00 20-feb-15
1M
3,10
.
300,00
1S
Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)
3,60
Tipo de cambio
500,00
O/N
02-jun-15
10-sep-15
Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.
21-dic-15
30-mar-16 Negociado
08-jul-16
18-oct-16 Cotizado
26-ene-17
08-may-17 Valoriza
16-ago-17
24-nov-17
2,60
Ventas Forward
2,50
Pactadas Vencidas
06-mar-18
Subasta
* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf
Días 6-Mar-18
5-Mar-18
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
259 215
259 215
174 117
165 74
289 160
163 483
171 158
DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU
PERU : DAILY REPORT 6 de marzo de 2018 5:43 PM Key Indicators
Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US
Sol/ USD 7,50
Change
Sol/ USD 7,50
Today (bps)
Daily
Weekly
7,00
CDS 3y
38
-1
-0,1
6,50
6,50
1,25
CDS 5y
75
-1
1
6,00
6,00
1,97
1,97
CDS 10y
140
-1
3
5,50
5,50
Mar-18
2,00
2,00
EMBI+
115
-2
5 5,00
5,00
Unemployment (%)
Jan-18
7,30
6,50
Dec-17
1057
677
4,50
4,50
Trade Balance (US$ Millions)
4,00
4,00
3,50
3,50
Indicators
Period
Latest
Previous
Dec-17
1,30
1,96
CPI Inflation (yoy % ch.)
Feb-18
1,18
Core Inflation (yoy % ch.)
Feb-18
Target Inflation (yoy % ch.)
GDP (monthly, yoy % ch.)
Monetary Policy rate (%)
3,00
Mar-18
Long term debt
Indicators
SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25
21 044 0,94% 31 062 0,36% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily
3,00
BBB+ A-
Local currency
0,39%
Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized
S&P
Foreign currency
1,15% 0,93% 6,14%
Fitch
Moody´s
NICE
3,00
BBB+
A3
BBB+
2,50
A-
A3
A-
PERU
BRAZIL
COLOMBIA
CHILE
MEXICO
7,00
3,00 2,50
02-Feb-15
29-Apr-15
24-Jul-15
20-Oct-15
14-Jan-16
11-Apr-16
06-Jul-16
30-Sep-16
27-Dec-16
23-Mar-17
19-Jun-17
13-Sep-17
08-Dec-17
06-Mar-18
Sovereign Bonds Price
T-bills and bonds
Yield
Outstanding
Last Trade* Position
Coupon %
Position weighted average
Last trading day Description
ISIN
Mnemonic
21-mar-18
Millions PEN
Accrued Interest
Bid
Ask
Ask
Duration
Modified
Average Life
Date
Amount (Millions PEN)
Years
Duration
Years
No. Day Operations
weighted average
Last trading day Bid
Historical average yield
PEP01000T558
LTP21MAR18
338
-
-
-
-
99,90
-
-
-
2,46
-
20-dic-17
14
0,04
0,04
0,04
3,54
18-abr-18
PEP01000T566
LTP18ABR18
256
-
-
-
-
99,71
-
-
-
2,47
-
24-ene-18
38
0,12
0,12
0,12
3,54
16-may-18
PEP01000T574
LTP16MAY18
331
-
-
-
-
99,52
-
-
-
2,47
-
21-feb-18
83
0,20
0,19
0,20
3,54
20-jun-18
PEP01000T582
LTP20JUN18
352
-
-
-
-
99,28
-
-
-
2,48
15
13-dic-17
38
0,29
0,29
0,29
3,54
99,09
-
-
-
2,49
-
31-ene-18
98
0,37
0,36
0,37
3,55
18-jul-18
PEP01000T590
LTP18JUL18
259
-
-
-
-
23-ago-18
PEP01000T608
LTP23AGO18
353
-
-
-
-
98,84
-
-
-
2,50
-
14-feb-18
46
0,47
0,46
0,47
3,55
19-sep-18
PEP01000T616
LTP19SEP18
80
-
-
-
-
98,66
-
-
-
2,50
-
20-dic-17
13
0,55
0,53
0,55
3,57
17-oct-18
PEP01000T624
LTP17OCT18
207
-
-
-
-
98,46
-
-
-
2,51
-
24-ene-18
40
0,63
0,61
0,63
3,58
21-nov-18
PEP01000T632
LTP21NOV18
159
-
-
-
-
98,22
-
-
-
2,52
-
21-feb-18
83
0,72
0,70
0,72
3,61
05-dic-18
PEP01000T640
LTP05DIC18
179
-
-
-
-
97,84
-
-
-
2,52
15
17-ene-18
70
0,76
0,74
0,76
3,61
23-ene-19
PEP01000T657
LTP23ENE19
126
-
-
-
-
97,78
-
-
-
2,53
-
14-feb-18
45
0,90
0,88
0,90
3,64
20-feb-19
PEP01000T665
LTP20FEB19
52
-
-
-
-
97,59
-
-
-
2,54
-
28-feb-18
55
0,98
0,95
0,98
3,64
12-ago-20
PEP01000CY33
SB12AGO20
4,76
4 401
7,840
111,64
111,67
111,64
111,64
2,83
2,82
2,83
2,83
13
06-mar-18
23,0
2,30
2,24
2,43
4,41
12-sep-23
PEP01000C4N3
SB12SEP23
25,14
5 414
5,200
107,09
107,14
107,14
107,15
3,74
3,73
3,73
3,73
15
06-mar-18
40,0
4,85
4,68
5,52
5,27
12-ago-24
PEP01000C4W4
SB12AGO24
3,46
10 071
5,700
109,45
109,51
109,51
109,53
4,00
3,99
3,99
3,99
62
06-mar-18
173,0
5,59
5,38
6,43
5,45
12-ago-26
PEP01000C0J9
SB12AGO26
4,98
11 310
8,200
125,92
126,00
125,96
125,95
4,46
4,45
4,46
4,46
52
06-mar-18
205,0
6,59
6,31
8,43
5,80
12-ago-28
PEP01000C5D1
SB12AGO28
3,86
13 134
6,350
112,66
112,75
112,58
112,68
4,78
4,77
4,79
4,78
45
06-mar-18
129,0
8,05
7,68
10,43
6,05
12-feb-29
PEP01000C4Q6
SB12FEB29
3,65
1 645
6,000
-
-
-
109,77
-
-
-
4,82
-
05-mar-18
2,0
8,39
8,00
10,93
6,09
12-ago-31
PEP01000C4G7
SB12AGO31
4,22
12 724
6,950
117,94
118,15
118,04
118,21
5,08
5,06
5,07
5,05
14
06-mar-18
22,2
9,44
8,99
13,43
6,27
12-ago-32
PEP01000C5E9
SB12AGO32
3,74
10 000
6,150
110,52
110,63
110,52
110,59
5,10
5,09
5,10
5,09
29
06-mar-18
75,5
10,14
9,64
14,43
6,32
12-ago-37
PEP01000C2Z1
SB12AGO37
4,19
8 660
6,900
116,38
116,64
116,38
116,53
5,51
5,49
5,51
5,50
9
06-mar-18
25,0
11,75
11,13
19,43
6,56
12-feb-42
PEP01000C4L7
SB12FEB42
4,16
4 443
6,850
113,46
114,58
114,16
114,16
5,80
5,72
5,75
5,75
3
06-mar-18
7,0
12,96
12,26
23,93
6,68
12-feb-55
PEP01000C4S2
SB12FEB55
4,08
2 272
6,714
112,01
112,49
112,17
112,40
5,91
5,88
5,90
5,89
2
06-mar-18
7,0
15,28
14,44
36,93
6,78
13-oct-24
PEP01000CT89
SB13OCT24
39,44
1 289
6,84% + VAC
-
-
-
133,37
-
-
-
1,49
-
05-mar-18
5,0
5,58
5,50
6,60
3,09
12-feb-30
PEP01000C4U8
SB12FEB30
1,93
85
2,89%+VAC
-
-
-
107,06
-
-
-
2,19
-
31-may-16
27,0
10,40
10,18
11,93
3,46
31-ene-35
PEP01000CV85
SB31ENE35
10,09
1 324
7,39% + VAC
-
-
-
166,73
-
-
-
2,50
-
11-ago-17
5,0
11,69
11,40
16,90
3,57
12-feb-40
PEP01000C4V6
SB12FEB40
2,10
251
3,14%+VAC
-
-
-
106,93
-
-
-
2,70
-
11-ago-17
4,0
16,45
16,02
21,93
3,67
12-ago-46
PEP01000C1S8
SB12AGO46
3,29
599
3,83% + VAC
-
-
-
118,27
-
-
-
2,86
-
15-ago-16
0,2
18,74
18,22
28,43
3,77
12-feb-54
PEP01000C4T0
SB12FEB54
2,19
423
3,27%+VAC
-
-
-
107,11
-
-
-
2,92
-
03-feb-17
1,0
22,20
21,57
35,93
3,87
Global Bonds Change
Outstanding Millions USD
Coupon %
Price
396
7,125
105,03
US715638AS19
1 793
7,350
XS1315181708
€1 100
2,750
Perú Global 27
US715638BU55
1 250
Perú Global 30
XS1373156618
Perú Global 33
US715638AP79
Perú Global 37
US715638AU64
Perú Global 50
US715638BM30
Bonds
ISIN
Perú Global 19
US715638AW21
Perú Global 25 Perú Global 26
9
Change (bps.)
Sensitivity Analysis
Daily
Weekly
Price Spread Bid / Ask
Yield %
Daily
Weekly
Spread over Treasury (bp)
Daily
Weekly
Duration Years
Modified Duration
Convexity
Average Life Years
-0,01
-0,10
0,22
2,30
0
1
5
-1
2
1,02
1,01
0,02
1,08
124,67
0,00
-0,29
0,40
3,52
0
3
63
15
19
5,97
5,86
0,42
7,48
109,06
-0,13
-0,19
0,88
1,52
2
2
116
-1
4
7,23
7,12
0,61
4,125
103,88
0,22
-0,39
0,37
3,6
-3
5
60
-3
-11
7,96
7,82
0,72
9,61
€1 000
3,750
119,25
0,13
0,00
1,00
1,93
-1
0
119
-4
0
9,90
9,80
0,72
12,08
2 188
8,750
150,70
0,09
-1,10
0,59
4,28
-1
7
125
0
8
9,96
9,75
1,29
15,94
1 165
6,550
128,54
0,03
-1,27
0,49
4,33
0
8
130
0
10
11,82
11,57
1,71
19,30
2 545
5,625
119,56
0,21
-0,69
0,45
4,48
-1
4
133
-1
4
16,47
16,11
3,91
33,18
Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles
%
Change (bps.)
%
8,02
Peruvian Global yields
%
%
9
9
8
8
8
8
7
7
7
7
6
6
6
6
5
5
5
5
4
4
4
4
3
3
3
3
2
2
2
2
1
1
1
2020
2023
2026
2028
2031
2032
2037
2042
2055
0
17-abr-15
05-ago-15
17-nov-15
02-mar-16
14-jun-16
28-sep-16
12-ene-17
26-abr-17
09-ago-17
9 2019
0 06-mar-18
21-nov-17
2025
2026
2027
2030
2033
2037
2050
1
0 20-Feb
2-Jun
10-Sep
21-Dec
30-Mar
8-Jul
18-Oct
26-Jan
8-May
16-Aug
24-Nov
0 6-Mar
Peruvian sovereign bond index Index
Change
Value
Sovereign nominal bond index
Weekly
0,58
1,79
310
Index
Annual yield %
18,22
Change
Value
Sovereign real bond index
Change (bps.)
Daily
12-Aug-20
12-Sep-23
12-Aug-24
12-Aug-26
1
5,12
6,17
11,49
14,64
Change (bps.)
Daily
Weekly
0,0
0,6
222
Weekly
0,0
Annual yield %
Daily
16,49
350
1,0
13-Jul-19
13-Oct-24
25 310
300 275
20 18,22 16,49 15
250
12-Aug-31
12-Aug-32
12-Aug-37
12-Feb-42
1,88
15,60
11,45
10,31
5,27
12-Feb-55
0,38
30,20
2,09 Peruvian Bonds real yield
31-Jan-35
12-Feb-40
12-Aug-46
2,68
38,27
6,13
12,61
12-Feb-54
10,32 %
7
7 BG 2019 (USD)
BS 2020 (PEN)
BS 2042 (PEN)
BG 2050 (USD)
6
6
5
5
10
222
225
12-Feb-29
15,38
12-Feb-30
% Annual Yield %
325
12-Aug-28
Index composition (%)
Weekly
-0,09
Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)
Value
Index composition (%)
Daily
5
200 175
0
150
4
4
3
3
2
2
-5
125 -10
100 75
-15
1
1
50 -20
25
Nominal index
Real index
Nominal yield
Real yield
0 02-Jun-15
0
10-Sep-15
21-Dec-15
30-Mar-16
18-Oct-16
26-Jan-17
08-May-17
16-Aug-17
24-Nov-17
-25
09-Mar-15
22-Jun-15
06-Oct-15
21-Jan-16
04-May-16
17-Aug-16
16-Jan-17
28-Apr-17
11-Aug-17
22-Nov-17
06-Mar-18
Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol
YTM %
7 6
5 3,99
3,73
4
5,89
4,46
4,48
Spot
3,25
1W
1M
3M
6M
12 M
-0,04
1,24
0,55
0,40
-1,24
12 M
Tenors
Forwards PEN
4,33
4,28
2,83
3
Currency Sol (Soles / Dollar)
Change (%)
5,75
5,50
5,05
4,82
1M
2M
3M
6M
9M
3,26
3,26
3,27
3,27
3,28
3,29
3,64
3,52
Sol (Soles / Dollar)
2
08-Jul-16
0 06-Mar-18
2,30 Sovereign (PEN)
1
Global (USD)
Tenors
Interest Rates (%)
0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
PEN Interbank Rates
40
Average Life (Years) MM USD
USD Interbank Rates Soles / USD
Central Bank: Intervention in foreign exchange market
600,00
1W
1M
3M
6M
12 M
3,00
3,58
4,82
4,93
5,06
5,35
1,50
0,22
1,15
1,64
1,76
2,02
Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60
Dollars Bought
Dollars Sold
Exchange Rate
3,50
500,00
Spot market
400,00
3,30 3,20
3,10
.
300,00
5-Mar-18
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
214
214
256
341
365
284
220
Sales
240
240
316
361
240
284
247
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
137
255
181
139
124
70
115
215
371
38
Forward purchases
3,00
100,00
10-Sep-15
* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.
21-Dec-15
30-Mar-16
Traded
8-Jul-16
18-Oct-16
T
Quote
26-Jan-17
8-May-17
Valued
16-Aug-17
auction
* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf
24-Nov-17
5-Mar-18
Pacted
136
136
Redemption
53
53
Forward sells
2,50 2-Jun-15
6-Mar-18
2,70
6-Mar-18
Dates 6-Mar-18
5-Mar-18
2-Mar-18
1-Mar-18
28-Feb-18
27-Feb-18
26-Feb-18
Pacted
259
259
174
165
289
163
171
Redemption
215
215
117
74
160
483
158
2,60 0,00
Dates
2,80
2,90
200,00
Dates 6-Mar-18
Purchases
3,40 3,2513
20-Feb-15
O/N
