JATMOS 99 SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 3.723

Informe Trimestral del Tercer Trimestre del 2.016 Gestora: Depositario:

ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A.

Grupo Gestora: Grupo Depositario:

ABANTE ASESORES S.A. BANKINTER S.A.

Auditor:

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Rating Depositario:

BBB- (S&P)

Existe a disposición de los accionistas un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha., o mediante correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en http://www.abanteasesores.com. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con la IIC en: Dirección:

Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha.

Correo electrónico:

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

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INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 28/10/11

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo:

Sociedad que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades

Vocación Inversora:

Global

Perfil de Riesgo:

4 en una escala de 1 a 7

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursatil Descripción general La Sociedad invertirá entre un 50% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean l íquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Operativa en instrumentos derivados Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversi ón para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.

La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR

2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Período actual

Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)

Fecha

Período anterior

935.021 141

935.022 142

0,00

0,00

Valor liquidativo

Patrimonio fin de período (miles de EUR)

Fin del período

Mínimo

Máximo

Tercer Trimestre 2.016

14.194

15,1799

14,6655

15,2400

2.015

13.969

14,9395

14,3127

15,5138

2.014 2.013

13.442 12.603

14,3763 13,4790

13,3949 12,8449

14,3854 13,5168

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Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Período s/patrimonio

Base de cálculo

Acumulada

s/resultados

0,13

Total

0,00

s/patrimonio

0,13

s/resultados

0,37

Sistema de imputación

Total

0,00

0,37

Patrimonio

Comisión de depositario % efectivamente cobrado Período

Base de cálculo

Acumulada

0,08 Patrimonio

0,03

Período actual

Período anterior

0,10 0,00

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Año 2.015

Año actual

0,10 0,04

0,24 0,05

0,46 0,02

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

2.2. Comportamiento Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año 2.016

1,61

Trimestral Trim SEP 2.016

Trim JUN 2.016

2,97

Anual

Trim MAR 2.016

1,38

-2,67

Trim DIC 2.015

Año 2.015

2,90

Año 2.014

3,92

Año 2.013

6,66

Año 2.011

3,61

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

1,15

0,38

Trim JUN 2.016

Anual

Trim MAR 2.016

0,38

Incluye los gastos directos soportados en el período de (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y la compraventa de valores.

0,38

Trim DIC 2.015

0,39

Año 2.015

Año 2.014

1,53

Año 2.013

1,50

Año 2.011

0,80

0,60

referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por

En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

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Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años

Evolución del Valor Liquidativo Últimos 5 años 8,00%

116 114

6,00%

112

4,00%

110 108

2,00% 106

0,00%

104 102

-2,00% 100 98

16 20

16 3

TR M

20

16 2

TR M

20

15 1

4

TR M

20

15

VL

Índice: AFI Letra del Tesoro Española 1 año

TR M

20

15 3

TR M

20

15 2

1

TR M

20

14

Índice

TR M

20

14 4

TR M

20

14 TR M 3

TR M

20 1

2

TR M

/0 01

VL

20

14

16 1/ 20

15 1/ 20 /0 01

01

/0

1/ 20

14

-4,00%

Índice

Fecha Cambio Vocación: 30/12/13

Fecha Cambio Vocación: 30/12/13

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual

Distribución del patrimonio Importe

(+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO

Fin período anterior

% sobre patrimonio

Importe

% sobre patrimonio

12.610 2.985 9.612

88,85 21,03 67,72

12.044 2.072 9.956

87,37 15,03 72,23

13 0 1.587

0,09 0,00 11,18

15 0 1.683

0,11 0,00 12,21

-4

-0,03

57

0,41

14.194

100,00%

13.784

100,00%

Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización.

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2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual

Variación del período anterior

Variación acumulada anual

% variación respecto fin período anterior

13.784

13.596

13.969

(+/-) Compra/venta de acciones

0,00

0,00

0,00

-64,71

- Dividendos a cuenta brutos distribuidos (+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión

0,00 2,88 3,05

0,00 1,37 1,51

0,00 1,63 2,08

0,00 2.064.363,28 347,96

+ Intereses + Dividendos

0,07 0,01

0,07 0,00

0,22 0,03

0,54 0,00

(+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizada o no)

0,05 0,00 0,00

-0,03 0,00 0,00

-0,08 0,00 0,00

-288,79 0,00 0,00

1,26 1,74 -0,08

1,14 0,20 0,13

2,24 -0,22 -0,11

14,00 782,35 -160,14

(+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de la sociedad gestora

0,00 -0,20 -0,13

0,00 -0,17 -0,12

0,00 -0,53 -0,37

0,00 2.064.005,57 4,11

- Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente

-0,03 -0,01 -0,01

-0,02 -0,02 -0,01

-0,08 -0,04 -0,02

4,10 -17,67 -39,52

-0,02 0,03 0,00

0,00 0,03 0,00

-0,02 0,08 0,00

2.064.054,55 9,75 0,00

+ Comisiones retrocedidas

0,03

0,03

0,08

9,75

+ Otros ingresos

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

14.194

13.784

14.194

PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR)

(+/-) Resultados en derivados (realizada o no) (+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados

- Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuentos a favor de la IIC

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

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3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Período actual Descripción de la inversión y emisor

Período anterior

Divisa Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

IIC Avance Global - A

EUR

451

3,18

437

3,17

IIC Cartesio X FI

EUR

534

3,76

526

3,81

IIC Belgravia Beta SICAV

EUR

621

4,37

598

4,34

IIC MARAL MACRO FI

EUR

447

3,15

0

0,00

IIC Mutuafondo Bonos Subordinados FI

EUR

406

2,86

0

0,00

IIC Cartesio Y FI

EUR

527

3,71

511

3,71

2.985

21,03

2.072

15,03

TOTAL IICs INTERIOR

2.985

21,03

2.072

15,03

Preferentes GDF Suez 4,75 2049-07-10

EUR

113

0,79

110

0,80

Preferentes MUNICH RE 5,77 2049-06-12

EUR

103

0,73

103

0,75

Preferentes UBS AG 7,15 2049-12-29

EUR

107

0,75

108

0,78

Bonos BARCLAYS BANK S.A. 6,00 2021-01-14

EUR

114

0,80

111

0,80

Bonos Nationwide Building 6,75 2020-07-22

EUR

129

0,91

126

0,91

Bonos Lloyds TSB 11,88 2021-12-16

EUR

110

0,77

111

0,81

Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año

676

4,75

668

4,85

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTERIOR

676

4,75

668

4,85

676

4,75

668

4,85

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

TOTAL RENTA FIJA EXTERIOR IIC ACATIS - Gane Value Event -B

EUR

525

3,70

520

3,77

IIC Carmignac Securite

EUR

522

3,68

520

3,77

IIC Sycomore Partners - IB

EUR

406

2,86

397

2,88

IIC ETF iShares - MSCI Japan

JPY

288

2,03

265

1,92

IIC Legg Mason - Clearbridge US Appreciation-AA€

EUR

397

2,80

397

2,88

IIC BNY Mellon - Absolute Return Equity Fund -€TH

EUR

460

3,24

453

3,28

IIC Salar Fund plc-E1€

EUR

539

3,80

523

3,80

IIC Heptagon - Yacktman US Equity Fund-$I

USD

387

2,72

387

2,81

IIC Old Mutual - Global Eq Abs Return-I EUR (HDG)

EUR

550

3,87

549

3,98

IIC Invesco Pan European Equity-C

EUR

302

2,13

287

2,08

IIC Candriam Bonds - Credit Opportunities - I€

EUR

550

3,88

543

3,94

IIC MFS Meridian - Global Equity Fund -I1€

EUR

371

2,61

358

2,60

IIC BSF - European Absolute Return -D2€

EUR

457

3,22

464

3,37

IIC ETHNA-AKTIV E

EUR

445

3,13

436

3,17

IIC Capital International Emerging Markets Total O

EUR

545

3,84

533

3,87

IIC Invesco Global Total Return Bond Fund -C

EUR

515

3,63

502

3,64

IIC SL Global Abs Return Strategies-€DIA

EUR

517

3,64

516

3,74

IIC MFS Meridian Prudent Wealth "I1" EUR

EUR

559

3,94

554

4,02

IIC ALKEN Fund - European Opportunities-EU1A

EUR

280

1,97

250

1,81

IIC Jupiter JGF- European Growth D EUR

EUR

313

2,20

307

2,23

IIC Legg Mason - Western Macro Opportunities Bond

EUR

0

0,00

522

3,78

8.927

62,89

9.282

67,34

9.602

67,64

9.950

72,19

12.587

88,67

12.022

87,22

TOTAL IICs EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

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3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica

Distribución por Tipo de Activo

Cartera Exterior Cartera Interior

IICs Renta Fija

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas la cierre del período (importe en miles de EUR) Descripción del Subyacente

DE0001102382

Instrumento

Futuros vendidos

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

165

Total Subyacente Otros

165

TOTAL OBLIGACIONES

165

Inversión

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4. Hechos relevantes SI

NO

X X X X X X X

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

NO

X X X X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Existe un accionista con participación superior al 5% en la SICAV: 99,97%(14189738,66) Durante el periodo la SICAV ha suscrito participaciones de IIC gestionadas por Abante Asesores Gestión S.G.I.I.C. S.A., en concreto por el importe y porcentaje sobre el patrimonio medio que se detalla a continuación: MARAL MACRO FI: 450.000,00 euros (3,19 %) Abante Asesores S.A. es oficina virtual de Bankinter S.A., y ha percibido ingresos por importe de 1760,385 (0,01%)

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable

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9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre positivo en los mercados financieros internacionales. El índice mundial de renta variable subía un 4,28% en moneda local y un 3,19% en euros. A pesar de un pequeño titubeo inicial, los mercados reaccionaban con bastante serenidad ante el "Brexit" de finales de junio como deja patente el nuevo máximo histórico alcanzado por la bolsa estadounidense. Uno de los mercados con mejor recorrido este trimestre ha sido el español. El Ibex-35, que sufrió mucho el día después del referéndum inglés, ha sido uno de los índices que más han recuperado, con una ganancia del 7,55% en el periodo. El bono de gobierno español también ha tenido un buen comportamiento -subida en precio- a contracorriente de lo ocurrido con el bono alemán o estadounidense. Se mantiene, además, la buena evolución de los mercados emergentes, tanto en renta variable como renta fija, por segundo trimestre consecutivo. A nivel sectorial, en renta variable, el comportamiento ha sido muy dispar. Así, destacaban positivamente tecnología (+12,6%) y materias primas (+8,9%), y negativamente servicios públicos (-4,2%), y telecomunicaciones (-3,3%). En renta fija el resultado ha sido en general positivo. El bono estadounidense a 10 años ha subido 12 puntos básicos en TIR cerrando septiembre en el 1,59%, mientras el bono alemán se mantenía muy estable, pasando de -0,13% al -0,12%. La renta fija corporativa y la deuda emergente tenían un semestre muy bueno, ofreciendo rentabilidades a sus tenedores entre el 3% y 5%. En el apartado de materias primas el trimestre ha sido mucho más tranquilo que el arranque de año. El petróleo, el oro y las materias primas agrícolas cerraban trimestre con ligeras pérdidas. Durante el trimestre la cartera de la Sociedad ha mantenido una estructura muy estable por tipo de activos. La inversi ón en renta variable ha rondado el 27% - 40% del patrimonio, habiéndose modulado los niveles de exposición vía derivados. El resto, ha estado invertido en activos de renta fija, retorno absoluto y liquidez. En la cartera de fondos se han producido pocos cambios. Se incorpora un fondo de retorno absoluto de baja volatilidad, Maral Macro, que intenta obtener rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado. En renta fija se ha cambiado el fondo Western Macro Opportunities por el fondo Mutuafondo Bonos Subordinados, en el que vemos mayor rentabilidad potencial a medio plazo. Se ha llevado a cabo una gesti ón muy táctica, operaciones de corto plazo (muchas de ellas de pocos días), con los derivados durante el trimestre. La rentabilidad de la Sociedad en el periodo ha sido del 2,97%, mejor que la obtenida por la Letra del Tesoro a un año (0,02%), y que compara muy bien, teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido, con el comportamiento de los índices bursátiles (con una rentabilidad del MSCI World del 3,19%). En la cartera de fondos la mejor rentabilidad ha correspondido a Alken European Opportunities, que sube un 12,15% en el periodo. Tambien destaca el ETF MSCI Japan, con una revalorización próxima al 7%. El único fondo que detrae rentabilidad durante el trimestre es el fondo de retorno absoluto BSF EUropean Absolute Return, con una pérdida del 1,55%. La operativa táctica en derivados aporta una rentabilidad muy positiva, del 1,26% en el periodo. El número de accionistas se ha mantenido estable, pasando de 142 a 141. El patrimonio se ha ampliado ligeramente desde 13,8 a 14,2 millones de euros. La comisión soportada por la Sociedad en el periodo ha sido el 0,38%, 0,13% por gestión, 0,03% por depósito y 0,22% por otros conceptos, fundamentalmente por comisiones de los fondos en cartera. El comportamiento de la Sociedad ha sido bueno durante el periodo en un entorno de mercados positivo. El apalancamiento medio durante el periodo ha sido del 90% del patrimonio. La evolución futura de los mercados y economías marcará la gestión de la Sociedad, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual.

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