INFORME DIARIO
Año XXXIII
Rueda del 30 de octubre de 2017
Nro: 7213
Títulos Privados Índice Merval Índice Merval Mínimo 27293.17
30000
- 0.27% Máximo 27557.91
Cierre 27405.83
29000
Mayores Alzas
28000
ERAR ALUA TS
27000 26000 25000 24000
25-09
29-09
05-10
11-10
18-10
24-10
30-10
Mayores Bajas + 6.15% + 2.71% + 2.42%
COME SAMI BOLT
ADR Argentinos en N.Y.
Índices Bursátiles
YPF U$S 24.37 - 0.61% P. Brasileiro U$S 10.60 - 1.26% Tenaris U$S 27.14 + 1.88%
M.Ar Merval 25 Burcap
- 3.99% - 3.50% - 3.03%
- 0.31% - 0.23% - 0.24%
Títulos Públicos Índice de Bonos IAMC-$ 9,300
Índice de Bonos IAMC - 0.08% Tasa 10 años EEUU 9249.051 - 5 pbs 2.37% Cierre
9,250
Bonos Nacionales Performing Mayores Alzas DIY0 + 3.01% AC17 + 2.84% L2DS8 + 2.50%
9,200
9,150
9,100
25-09
29-09
05-10
11-10
18-10
24-10
30-10
Volúmenes Operados
Caución Bursátil en $ (TNA) 10,847,522,908
TOTAL * MERCADO CONTADO Renta Variable: (1+2) 1.Prioridad Precio-Tiempo Acciones Cedears 2.Ejercicios Renta Fija: (3 + 4 ) 3.Prioridad Precio-Tiempo 4.SENEBI MERCADO FUTURO Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso Plazo / Pase Colocador Bilateral Opciones Cauciones Préstamos
Mayores Bajas PAY0 - 4.96% TO21 - 3.32% TC21 - 1.43%
BRUTA (última tasa) Neta Colocador (a) Neta Tomador (a)
9,937,468,110 520,807,588 520,785,088 512,835,959 7,949,129 22,500 9,416,660,522 3,203,565,072 6,213,095,450 910,054,798 0 0 24,401,781 799,611,287 86,041,730
26.60% 26.42% 26.79%
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
Tipos de Cambio - Dólar
Compra
Bco. Nación Bancos Casas de Cambio - Minorista Casas de Cambio - Mayorista Referencia BCRA
$17.6000 $17.7100 $17.6000 $18.1000 $17.6578
Coeficiente CER 30/10/17
55,060,515
CPD + Pagarés (operados en MAV)
30 dias
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
8.1170
31/10/17
Venta $17.7000 $17.7200 $18.0000 $18.1500
8.1220
Mercados Internacionales Índices Bursátiles (en U$S) B. San Pablo - 3.22% NYSE B. Sant. Chile + 1.02% Tokyo S.E. B. Madrid + 2.77% London S.E.
- 0.30% + 0.50% + 0.38%
Monedas 0.858 €/U$S 0.757 £/U$S ¥/U$S 113.150
- 0.37% - 0.61% - 0.48%
Commodities (en U$S) + 0.45% 54.16 WTI - 0.31% 357.47 Soja 1276.80 + 0.21% Oro
Índice del Informe Diario Acciones ADRs Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Pág.2 y 3 Pág. 4 Pág. 5 Pág. 6 y 7
Análisis de Obligaciones Negociables Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Opciones Posiciones Abiertas de Opciones
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[email protected]
Pág. 8 Pág. 9 Anexo A Anexo B
ANÁLISIS DE ACCIONES 30-Oct-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización (*)
Fecha última cotización
Volumen Efectivo
Var. Diaria
Var.dde 29-Sep-17 (a)
Var.dde 29-Dic-16 (a)
Var.dde 28-Oct-16 (a)
Mínimo Máximo -52 semanas(b)
P/E (c)
COT/VL Volatil. Betas % últimas c/Merval/ (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz. Valor de Bursátil (f) Mercado (g) (en Mill.) (en Mill.)
Empresas Líderes AGRO
26.900
30-Oct-17
3,189,805
-2.36%
12.38%
55.67%
71.56%
12.192
31.936
32.46
1217.15
43.09%
1.28
2,017.50
2,017.50
ALUA
13.250
30-Oct-17
8,237,287
2.71%
4.47%
41.32%
36.53%
8.057
13.400
19.03
395.29
28.14%
0.81
37,100.00
37,100.00
APBR
93.050
30-Oct-17
49,996,291
-1.01%
7.08%
13.20%
3.62%
62.300
94.900
-
-
30.38%
1.08
-
-
AUSO
110.450
30-Oct-17
1,512,811
-1.38%
-4.78%
124.56%
161.73%
38.065
118.450
29.71
3826.49
24.20%
0.89
2,932.92
9,762.02
BMA
225.000
30-Oct-17
27,220,662
-3.00%
10.70%
121.67%
96.26%
93.989
238.100
21.20
420.55
32.90%
0.83
150,674.18
150,674.18
BOLT
11.200
30-Oct-17
3,760,439
-3.03%
-8.57%
271.96%
214.91%
2.834
12.550
20.58
580.26
34.99%
0.60
9,408.00
9,408.00
CECO2
13.700
30-Oct-17
3,141,536
-1.44%
-6.48%
29.86%
26.27%
8.300
16.500
-
1685.53
39.81%
1.36
9,617.24
9,617.24
CEPU
29.850
30-Oct-17
7,428,551
-0.17%
-2.29%
35.71%
44.07%
16.920
32.750
23.20
734.94
37.73%
0.84
45,193.56
45,193.56
COME
4.810
30-Oct-17
21,973,077
-3.99%
21.46%
76.51%
50.65%
2.514
5.340
-
456.68
45.02%
0.88
7,614.72
7,614.72
CRES
37.850
30-Oct-17
19,852,832
1.75%
16.82%
54.49%
43.40%
21.100
38.150
- 113039.11
28.29%
0.97
18,987.18
18,987.18
DGCU2
32.450
30-Oct-17
2,445,800
-0.92%
15.48%
131.79%
102.81%
12.150
36.300
40.47
988.68
36.46%
0.85
6,566.30
6,566.30
EDN
37.100
30-Oct-17
9,966,246
-2.50%
7.54%
79.23%
92.23%
17.900
39.000
91.99
4554.54
27.01%
0.77
16,406.01
33,629.48 62,335.90
ERAR
13.800
30-Oct-17
25,183,622
6.15%
7.39%
51.10%
47.48%
7.629
13.850
11.62
197.18
32.20%
0.98
62,335.90
FRAN
129.500
30-Oct-17
8,960,497
-0.92%
9.47%
42.06%
28.89%
83.366
132.000
27.51
462.74
24.89%
0.87
78,072.68
78,072.68
GGAL
96.750
30-Oct-17
22,959,887
0.36%
8.46%
127.24%
104.49%
37.192
101.500
20.51
586.18
27.37%
1.03
110,831.28
138,039.47 20,771.36
JMIN
59.000
30-Oct-17
3,706,618
0.17%
2.16%
74.22%
96.92%
24.692
65.000
27.82
1342.91
35.96%
0.98
20,771.36
MIRG
493.850
30-Oct-17
3,304,278
0.15%
13.74%
75.98%
8.12%
256.752
509.950
16.10
451.20
51.02%
1.19
8,889.30
8,889.30
PAMP
46.950
30-Oct-17
47,575,350
-0.42%
3.53%
113.41%
126.27%
19.000
49.600
-
661.58
29.09%
1.12
86,223.43
86,223.43
PETR
103.150
30-Oct-17
1,902,385
-1.72%
4.35%
22.07%
28.94%
68.000
106.450
16.30
740.87
28.40%
0.97
12,316.11
12,316.11
PGR
12.700
30-Oct-17
6,816,007
0.79%
-12.71%
202.38%
120.87%
3.950
16.950
-
175.49
33.07%
0.52
1,249.86
1,249.86
SAMI
118.500
30-Oct-17
5,035,550
-3.50%
-11.00%
1.38%
-2.74%
84.696
138.550
-
443.01
28.45%
0.78
8,431.39
8,431.39
TECO2
115.600
30-Oct-17
7,484,198
-0.22%
8.04%
96.93%
102.99%
53.000
120.000
16.76
494.72
27.97%
0.61
112,016.40
113,794.44
TGNO4
56.650
30-Oct-17
11,309,909
-2.75%
-0.70%
313.50%
390.48%
9.750
67.950
-
6933.24
48.60%
1.14
24,890.53
24,890.53
TGSU2
73.750
30-Oct-17
13,158,356
1.65%
3.00%
149.16%
225.61%
20.000
78.000
30.62
1531.14
32.78%
1.02
58,594.03
58,594.03 17,720.25
39.850
30-Oct-17
9,575,974
0.13%
-2.45%
164.78%
246.52%
9.250
43.450
16.25
1201.67
41.49%
1.21
8,682.92
TS
TRAN
241.050
30-Oct-17
28,920,203
2.42%
-2.41%
-11.78%
14.20%
200.258
292.891
-
-
20.46%
0.30
-
-
YPFD
431.500
30-Oct-17
30,405,563
-0.05%
10.85%
67.42%
59.71%
229.477
443.000
-
136.65
28.02%
1.01
169,714.47
169,714.47
27,405.830
-
-
-0.27%
5.09%
61.99%
53.37%
15,188.550
28,100.680
37.16
502.76
18.19%
-
Merval
1,069,537.26 1,131,613.41
Merval 25
29,772.450
-
-
-0.23%
5.28%
62.99%
54.24%
16,373.580
30,513.470
37.53
495.64
18.08%
-
1,047,603.91 1,109,680.06
M.AR
26,791.130
-
-
-0.31%
6.52%
75.64%
64.97%
13,781.210
27,620.740
30.59
473.44
19.83%
-
1,117,824.29 1,191,503.31
78,119.070
-
-
-0.24%
7.08%
65.89%
59.24%
42,480.240
79,857.330
-
-
18.14%
-
-
-
1,176,822.250
-
-
-0.28%
8.23%
57.47%
52.17%
668,363.210
1,204,399
-
-
16.86%
-
6,471,786.11
-
Burcap Bolsa-G (h)
Empresas No Lideres APBRA
86.000
3-Oct-17
-
-
22.86%
22.86%
22.86%
70.000
86.000
-
-
-
0.07
-
-
BHIP
11.300
30-Oct-17
7,482,869
-
49.08%
82.85%
45.06%
5.500
11.950
19.60
253.70
46.14%
1.04
16,950.00
16,950.00
BMA.5
58.800
5-May-17
-
-
-
2.54%
2.54%
57.330
58.800
-
-
-
0.00
-
-
BPAT
51.700
30-Oct-17
1,254,607
0.98%
13.63%
51.50%
30.43%
31.369
51.900
11.35
404.85
26.77%
0.93
37,179.81
37,179.81 93,862.13
BRIO
43.500
30-Oct-17
970,661
-0.91%
14.47%
59.03%
39.87%
23.849
45.000
16.30
389.03
30.13%
0.82
66,195.91
BRIO6
44.200
27-Oct-17
-
-
15.71%
74.51%
41.79%
25.329
44.500
-
-
-
0.16
-
-
BYMA
230.000
30-Oct-17
17,646,380
-3.04%
26.37%
53.33%
53.33%
100.000
253.500
22.02
442.21
36.90%
-
17,537.50
17,537.50 1,065.68
CADO
8.650
30-Oct-17
160,566
0.58%
0.54%
0.83%
-19.94%
7.919
11.066
58.50
169.55
25.58%
0.59
1,065.68
CADO5
10.588
22-Mar-17
-
-
-
142.03%
142.03%
10.588
10.588
-
-
-
0.15
-
-
CAPU
17.100
30-Oct-17
5,510,676
-3.93%
32.56%
98.98%
101.67%
6.302
22.000
11.87
629.18
65.77%
0.92
2,872.10
2,872.10 13,844.78
CAPX
77.000
30-Oct-17
178,057
-
3.70%
175.99%
173.05%
22.250
83.700
29.15
352.83
38.20%
1.09
13,844.78
CARC
1.930
30-Oct-17
685,123
-2.53%
8.43%
35.50%
-43.87%
1.122
3.643
-
-
56.89%
0.51
498.23
498.23
CELU
15.100
30-Oct-17
923,271
-0.66%
5.96%
-15.41%
-37.34%
9.700
24.700
-
112.84
63.06%
1.07
1,524.71
1,524.71
CGPA2
56.000
30-Oct-17
1,957,375
-0.89%
75.55%
409.09%
409.09%
9.800
61.050
34.74
1818.79
56.98%
0.80
18,663.74
18,663.74
COLO
17.150
30-Oct-17
74,703
-0.87%
9.94%
-12.05%
-27.64%
13.750
26.250
-
369.14
55.14%
0.80
245.85
245.85
COMO
30.000
24-Jul-08
-
-
-
-
-
-
-
-
154.32
-
-
8.10
8.10
COUR
50.000
13-Mar-17
-
-
-
56.25%
56.25%
50.000
50.000
10.25
223.94
-
0.14
315.00
315.00
CTGM
6.150
29-Ago-17
-
-
-
-
-
6.150
6.150
2.49
76.93
-
-
594.92
594.92
CTIO
50.600
30-Oct-17
7,217,566
1.20%
31.94%
31.63%
20.93%
32.527
53.300
10.80
254.26
39.18%
0.73
20,741.28
20,741.28
CVH
73,160.24
405.000
30-Oct-17
14,537,092
1.25%
-0.74%
-4.32%
-4.32%
350.000
449.000
84.93
1034.11
17.87%
-
53,820.03
DOME
11.000
30-Oct-17
13,134
1.85%
13.40%
-14.73%
-13.73%
8.500
13.600
39.18
284.11
40.93%
0.26
209.00
209.00
DYCA
43.900
30-Oct-17
714,092
-0.23%
15.53%
19.62%
11.85%
31.050
47.000
21.94
419.03
36.37%
0.72
1,317.00
1,317.00
EDLH
0.010
7-Oct-13
-
-
-
-
-
-
-
0.01
0.23
-
-
0.75
0.75
EMDE
9.000
22-Jun-17
-
-
-
11.11%
-
8.100
9.000
-
183.24
-
-0.06
548.78
548.78
ESME
90.000
30-Oct-17
9,000
-1.10%
2.27%
1.04%
-0.63%
77.628
139.332
17.00
358.22
-
0.49
5,304.32
5,304.32
3.308
17-May-10
-
-
-
-
-
-
-
30.04
181.50
-
-
173.67
173.67
11.750
30-Oct-17
227,603
-0.42%
7.31%
37.43%
10.69%
7.374
12.550
38.69
399.57
36.10%
0.88
3,654.25
3,654.25 590.01
EURO (S) FERR
8.750
30-Oct-17
353,796
0.57%
12.18%
26.08%
15.72%
5.420
8.750
-
487.25
34.35%
0.68
590.01
GARO
FIPL
10.650
30-Oct-17
449,767
-3.18%
25.59%
34.81%
15.38%
6.300
11.800
-
274.29
46.78%
0.86
468.60
468.60
GBAN
60.000
30-Oct-17
267,216
-1.64%
23.20%
109.79%
122.22%
25.000
64.400
40.31
1563.03
46.83%
0.30
9,570.87
19,532.40
GCLA
52.500
30-Oct-17
400,838
-
5.21%
-
-
-
-
2.31
103.12
34.35%
-
5,605.74
4,123.84
GRIM
50.600
30-Oct-17
363,787
1.20%
5.42%
-17.26%
-24.67%
43.835
70.721
32.48
427.56
40.71%
0.71
2,241.96
2,241.96
Pág.2
ANÁLISIS DE ACCIONES 30-Oct-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización (*)
Fecha última cotización
Volumen Efectivo
Var. Diaria
Var.dde 29-Sep-17 (a)
Var.dde 29-Dic-16 (a)
Var.dde 28-Oct-16 (a)
Mínimo Máximo -52 semanas(b)
P/E (c)
COT/VL Volatil. Betas % últimas c/Merval/ (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz. Valor de Bursátil (f) Mercado (g) (en Mill.) (en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.) HAVA
36.000
30-Oct-17
16,676
2.86%
-
16.47%
16.83%
27.033
38.000
16.82
641.19
40.63%
0.12
461.22
HULI
67.000
30-Oct-17
13,400
-6.94%
-5.63%
-
-
30.000
72.000
2.89
86.27
-
-1.03
57.54
57.49
INDU
8.200
30-Oct-17
747,951
-
13.89%
127.78%
101.97%
2.950
8.750
-
216.92
74.60%
0.38
3,397.12
3,397.12
INTR
16.050
30-Oct-17
174,162
-
3.55%
50.20%
42.80%
9.553
16.700
11.02
345.33
30.10%
0.45
968.98
968.98
INVJ
11.350
30-Oct-17
247,215
-1.30%
0.44%
5.58%
-5.42%
8.800
12.950
78.77
226.91
23.34%
0.75
4,316.39
5,390.39
IRCP
248.000
30-Oct-17
20,112
-0.80%
-4.62%
52.48%
55.94%
150.812
290.000
9.58
141.12
-
0.29
31,251.47
31,251.47
IRSA
50.100
30-Oct-17
3,215,825
1.62%
14.65%
69.83%
67.00%
24.300
51.000
8.25
108.43
33.23%
0.85
28,715.58
28,715.58
LEDE
15.100
30-Oct-17
453,294
-0.98%
-4.43%
-10.39%
-21.35%
13.550
20.300
-
663.21
26.00%
0.86
6,644.00
6,644.00
LONG
7.180
30-Oct-17
75,778
-1.64%
2.57%
28.30%
-0.41%
4.730
7.700
-
335.90
49.12%
0.88
1,103.15
1,103.15
METR
31.500
30-Oct-17
3,142,779
-1.41%
7.88%
153.01%
197.17%
8.820
34.900
22.54
231.86
38.60%
0.91
6,992.27
17,928.89
MOLA
190.000
30-Oct-17
1,333,826
-
-1.04%
1.99%
1.99%
173.298
240.692
17.00
737.14
20.44%
-
9,325.58
9,325.58
MOLA5
197.665
19-Jul-17
-
-
-
-8.89%
-8.89%
197.665
221.771
-
-
-
-
-
-
60.000
30-Oct-17
888,769
-3.07%
1.69%
-
-
-
-
-
450.68
36.45%
-
12,084.91
12,084.91
MORI
4.200
30-Oct-17
1,505,826
13.21%
42.37%
11.41%
1.20%
2.650
4.500
-
790.37
-
0.76
196.99
196.99
MVIA
0.429
9-Jun-16
-
-
-
-
-
-
-
0.22
11.67
-
-
2.88
5.88
1,390.000
29-Sep-17
-
-
-
69.53%
103.81%
650.000
1,390.000
29.19
737.21
-
0.18
-
94,531.88
MOLI
NORT6
1,691.14
OEST
33.700
30-Oct-17
881,318
0.45%
-2.74%
95.93%
99.81%
14.811
39.499
22.80
1502.46
37.83%
0.91
5,392.00
5,392.00
PATA
27.500
30-Oct-17
965,218
1.85%
4.31%
21.50%
19.14%
19.898
27.509
46.20
521.20
15.77%
0.29
13,750.00
13,750.00
PATY
14.300
30-Oct-17
180,241
1.42%
10.85%
23.81%
17.48%
9.338
25.500
-
940.91
38.49%
0.46
2,085.35
2,085.35
PESA
23.000
30-Oct-17
1,286,863
-2.95%
3.84%
108.14%
123.30%
7.310
24.300
-
333.37
31.29%
1.03
46,442.45
46,442.45
POLL (RR)
11.550
30-Oct-17
76,393
5.00%
44.38%
7.94%
-0.86%
7.030
13.800
-
-
80.98%
0.52
74.16
74.16
2.500
18-Nov-09
-
-
-
-
-
-
-
-
95.04
-
-
327.50
327.50
PSUR
5.990
30-Oct-17
337,394
2.04%
15.19%
10.93%
-7.85%
3.800
9.850
-
-
63.71%
0.80
601.21
601.21
REGE
1.500
3-Dic-15
-
-
-
-
-
-
-
0.23
8.74
-
-
3.00
3.00
REP
315.000
30-Oct-17
251,512
-1.56%
-0.32%
52.34%
58.57%
184.457
325.000
-
-
35.12%
0.23
-
-
RIGO
65.000
30-Oct-17
6,892
0.88%
8.45%
36.70%
64.30%
36.759
65.000
71.79
812.85
20.17%
0.27
4,714.76
4,714.76
RIGO5
0.805
18-Feb-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ROSE
7.200
30-Oct-17
135,212
-2.70%
6.67%
18.03%
-5.26%
5.800
8.000
27.43
378.55
32.76%
0.66
306.64
306.64
4.080
30-Oct-17
1,083,905
3.29%
7.45%
-15.71%
-20.55%
3.479
5.422
35.51
344.56
48.78%
0.74
640.56
640.56
118.000
30-Oct-17
378,583
2.39%
-0.11%
58.61%
68.49%
63.212
124.088
16.13
100.07
26.08%
0.31
PREN1
SEMI STD SUPV TEF
1,892,787.67 1,892,787.67
91.550
30-Oct-17
4,134,691
0.88%
6.76%
127.04%
106.86%
37.717
94.100
20.93
516.10
29.10%
0.55
28,795.60
40,398.48
177.000
30-Oct-17
5,664
0.57%
-6.65%
24.54%
23.95%
127.518
205.000
18.02
183.77
27.44%
0.20
891,691.48
891,691.48 1,442.16
TGLT
20.500
30-Oct-17
2,494,435
-5.09%
45.91%
36.67%
21.30%
9.500
23.000
43.60
1577.35
57.86%
0.43
1,442.16
URBA
13.653
21-Dic-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
VALO
5.120
30-Oct-17
24,471,570
-
31.96%
-
-
-
-
10.44
358.69
32.20%
-
4,395.28
4,395.28
PYMES INAG
34.500
26-Oct-17
-
-
-1.43%
27.89%
24.77%
23.267
43.354
6.59
239.24
-
0.07
75.90
75.90
MERA
25.500
30-Oct-17
2,550
-1.92%
10.87%
-3.04%
77.65%
14.000
31.200
36.43
408.53
-
0.34
480.93
480.93
8.750
28-Jul-17
-
-
-
-52.70%
-64.85%
8.500
28.153
7.46
168.87
-
0.44
116.50
116.50
OVOP (S)
Notas Aclaratorias: (a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos. (b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08. (c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios. (d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0. (c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA. Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo. (e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas. (f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN. (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA. (h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA. (S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
Pág.3
ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR 30-Oct-17
ADR, BDR y GDR Especie
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O)
Código Bolsa
Código Divisa
Cotización ADR (a)
Volumen Nominal
Volumen Efectivo
Variación diaria
Var. dde. 29-Sep-17
Var. dde. 30-Dic-16
Mín. Max. 52 semanas (b)
Ratio
Volatil. últ. 40r (c)
(d)
NASDAQ
USD
56.0000
9,630
539,280
-0.44%
-2.61%
19.98%
38.55
64.68
-
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N)
NYSE
USD
21.9500
58,851
1,291,779
-1.35%
7.65%
28.00%
14.94
22.72
25.14%
3.00
ADR Banco Macro (BMA.N)
NYSE
USD
127.3800
16,942
2,158,072
-3.50%
8.55%
99.54%
60.70
135.99
34.57%
10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N)
NYSE
USD
6.7300
863,277
5,809,854
3.06%
-3.03%
32.44%
4.32
6.94
24.99%
1.00
ADR BUNGE (BG.N)
NYSE
USD
69.1900
82,825
5,730,662
-0.90%
-0.39%
-4.22%
60.81
83.58
26.68%
1.00
NASDAQ
USD
21.3000
34,236
729,227
1.43%
14.09%
35.07%
13.49
22.28
28.15%
10.00
ADR Cresud (CRESY.O) ADR Edenor (EDN.N)
4.00
NYSE
USD
42.2200
5,481
231,408
-2.52%
6.21%
51.60%
23.76
44.40
24.16%
20.00
NASDAQ
USD
54.7000
196,845
10,767,422
-0.55%
6.13%
103.78%
23.16
58.61
26.58%
10.00
ADR IRSA (IRS.N)
NYSE
USD
28.0600
9,583
268,899
0.14%
14.30%
52.17%
16.18
29.24
34.12%
10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N)
NYSE
USD
41.5000
465
19,298
-1.59%
6.41%
59.25%
19.83
42.17
24.65%
0.50
ADR Pampa Energía (PAM.N)
NYSE
USD
66.5200
12,790
850,791
-1.38%
2.18%
91.09%
30.60
71.37
27.60%
25.00
ADR Petrobras Energía (PZE.N)
NYSE
USD
13.3100
263
3,501
-0.08%
5.47%
89.60%
4.69
13.88
27.24%
10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N)
NYSE
USD
10.5950
3,689,130
39,086,332
-1.26%
5.53%
4.80%
7.61
12.19
27.02%
2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N)
NYSE
USD
20.8100
13,595
282,912
0.58%
2.46%
130.71%
6.51
22.17
32.23%
5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N)
NYSE
USD
32.7000
15,924
520,715
-1.48%
6.03%
79.97%
17.04
33.98
26.47%
5.00
ADR Tenaris (TS.N)
NYSE
USD
27.1400
286,245
7,768,689
1.88%
-4.13%
-22.66%
25.92
36.57
17.29%
2.00
ADR Ternium (TX.N)
NYSE
USD
31.7800
42,452
1,349,125
-1.46%
2.75%
37.30%
20.73
33.36
25.33%
10.00
NYSE
USD
24.3700
82,285
2,005,285
-0.61%
9.38%
48.46%
14.92
26.34
27.46%
1.00
London S.E. USD
6.1000
-
-
-
8.93%
-71.85%
5.51
32.00
390.02%
2.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O)
ADR YPF (YPF.N) GDR GrupoClarín (GCSAq.L) ADR Telefónica(TEF.N)
NYSE
USD
10.2600
482,224
4,947,618
2.50%
-4.91%
13.75%
7.99
11.57
20.25%
1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N)
NYSE
USD
25.7300
39,076
1,005,425
0.04%
4.21%
96.48%
11.94
27.25
33.17%
5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA (b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios. (c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas. (d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR Especie
Código BCBA
Cotización ADR / Ratio en moneda original
Cotización BCBA en $ (2)
Cotización ADR / Ratio en $ (3)
Diferencia en $ (3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales
IRCP
14.0000
248.000
248.080
0.08
ADR BBVA Banco Francés
FRAN
7.3167
129.500
129.651
0.15
ADR Bco. Santander
STD
6.7300
118.000
119.256
1.26
ADR Banco Macro
BMA
12.7380
225.000
225.717
0.72
ADR BUNGE
-
69.1900
-
1226.047
-
ADR Cresud
CRES
2.1300
37.850
37.744
- 0.11 0.31
ADR Edenor
EDN
2.1110
37.100
37.407
ADR Grupo Financiero Galicia
GGAL
5.4700
96.750
96.928
0.18
ADR IRSA
IRSA
2.8060
50.100
49.722
- 0.38
ADR Nortel Inversora
NORT6
83.0000
-
1470.760
-
ADR Pampa Energía
PAMP
2.6608
46.950
47.149
0.20
ADR Petrobras Energía
PESA
1.3310
23.000
23.585
0.59
ADR Petroleo Brasileiro
APBR
5.2975
93.050
93.872
0.82
ADR Transportadora de Gas del Sur
TGSU2
4.1620
73.750
73.751
0.00
ADR Telecom Argentina
TECO2
6.5400
115.600
115.889
0.29
TS
13.5700
241.050
240.460
- 0.59
ADR Tenaris ADR Ternium
-
3.1780
-
56.314
-
ADR YPF
YPFD
24.3700
431.500
431.836
0.34
GDR GrupoClarín
GCLA
-
52.500
-
-
TEF
10.2600
177.000
181.807
4.81
SUPV
5.1460
91.550
91.187
- 0.36
ADR Telefónica ADR Grupo Supervielle (SUPV.N)
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
Pág. 4
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*) 30-Oct-17
Bono
Código (S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de Renta
Próximo Vencimiento
Cotización c/100 v.n. en Pesos (a)
VR (en %)
Fecha última cotización
Renta Anual (en %)
Cupón Corriente Yield Intereses Anual Corridos (en %) c/100 v.n.
Valor Técnico c/100 v.n.
Volatilidad 40r. (b) (en %)
Paridad (en%)
TIR Anual
PPV (en años)
DM
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**) I. Bonos PAR
PAR $ Ley Arg. PAR U$S Ley Arg. PAR U$S Ley N.Y.
PARP PARA PARY
31-Dic-38 31-Dic-38 31-Dic-38
Sem. Sem. Sem.
Sem. Sem. Sem.
31-Mar-18 31-Mar-18 31-Mar-18
R R R
100.00 100.00 100.00
340.000 1264.000 1285.000
30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=1.18 Fija=2.5 Fija=2.5
0.56 0.22 0.22
1.92 3.52 3.46
554.28 100.22 100.22
61.34 71.18 72.36
13.17 9.93 12.24
5.52% 6.95% 6.80%
13.25 11.05 11.23
14.95 13.83 13.83
DICP DICA DICY
31-Dic-33 31-Dic-33 31-Dic-33
Sem. Sem. Sem.
Sem. Sem. Sem.
31-Dic-17 31-Dic-17 31-Dic-17
R R R
100.00 100.00 100.00
771.000 2960.001 2975.000
30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=5.83 Fija=8.28 Fija=8.28
13.78 3.90 3.90
5.41 7.12 7.08
716.97 144.11 144.11
107.54 115.92 116.50
9.19 6.75 7.54
4.99% 6.32% 6.25%
8.17 7.41 7.42
9.27 8.82 8.82
CUAP
31-Dic-45
Sem.
Sem.
31-Dic-17
R
100.00
530.000
30-Oct-17
Fija=3.31
8.55
4.88
777.45
68.17
15.86
5.95%
13.98
18.38
15-Dic-35 15-Dic-35 15-Dic-35 15-Dic-35
-
-
-
-
-
190.500 11.930 203.000 235.000
30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
-
-
-
-
-
17.36 35.11 18.03 -
-
-
-
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley N.Y. III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR en $
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley Arg. U.V.P. en $ Ley Arg. U.V.P. en U$S Ley N.Y. U.V.P. en EUR. Ley ING.
TVPA TVPP TVPY TVPE
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**) I. Bonos Par
PAR $ Ley Arg. PAR U$S Ley Arg. PAR U$S Ley N.Y.
PAP0 PAA0 PAY0
31-Dic-38 31-Dic-38 31-Dic-38
Sem. Sem. Sem.
Sem. Sem. Sem.
31-Mar-18 31-Mar-18 31-Mar-18
R R R
100.00 100.00 100.00
341.781EX 1211.500 1150.000
28-Sep-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=1.18 Fija=2.5 Fija=2.5
0.56 0.22 0.22
1.91 3.67 3.87
554.28 100.22 100.22
61.66 68.22 64.76
9.30 18.89
5.48% 7.34% 7.82%
13.39 11.02 11.16
14.95 13.83 13.83
DIP0 DIA0 DIY0
31-Dic-33 31-Dic-33 31-Dic-33
Sem. Sem. Sem.
Sem. Sem. Sem.
31-Dic-17 31-Dic-17 31-Dic-17
R R R
100.00 100.00 100.00
730.000 2860.000 2905.000
23-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=5.83 Fija=8.28 Fija=8.28
13.78 3.90 3.90
5.72 7.37 7.25
716.97 144.11 144.11
101.82 112.00 113.76
9.55 -
5.68% 6.80% 6.58%
8.02 7.31 7.35
9.27 8.82 8.82
15-Dic-35
-
-
-
-
-
217.000
27-Oct-17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22-Abr-18 22-Abr-18 22-Abr-18 22-Abr-18
R R R R
100.00 100.00 100.00 100.00
1832.000 1910.000 1996.000 1950.000
19-Oct-17 25-Oct-17 30-Oct-17 26-Oct-17
Fija=6.25 Fija=6.875 Fija=7.5 Fija=7.625
0.16 0.17 0.19 0.19
6.05 6.39 6.67 6.94
100.16 100.17 100.19 100.19
103.22 107.60 112.43 109.84
-
4.02% 4.54% 5.71% 6.95%
1.40 3.09 6.36 12.22
1.43 3.14 6.92 18.89
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley Arg. DISCOUNT en U$S Ley N.Y.
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
TVY0
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16) Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Argentina u$s 6.25% 2019 Rep. Arg. U$S 6.875% 2021 Rep. Arg. U$S 7.50% 2026 Rep. Arg. U$S 7.625% 2046
AA19 AA21 AA26 AA46
22-Abr-19 22-Abr-21 22-Abr-26 22-Abr-46
Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.
Sem. Sem. Sem. Sem.
Divisas
Dólar Bancos $17.7100 $17.7200
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT. (c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.
pág. 5
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*) 30-Oct-17
bono
Código (S.I.B)
vencimiento
amortización
Cupón de Renta
Próximo Vencimiento
VR (en %)
Cotización c/100 v.n. en Pesos (a)
Fecha última cotización
Renta Anual (en %)
cupón corriente Intereses Yield Corridos Anual c/100 v.n. (en %)
Valor Técnico c/100 v.n.
Paridad (en %)
Volatilidad 40 r. (b) (en %)
TIR Anual
dm
PPV (en años)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Mar - 2018 BONTE Sep - 2018 BONTE Oct - 2021 BONTE Oct - 2023 BONTE Oct - 2026
TM18 TS18 TO21 TO23 TO26
5-Mar-18 19-Sep-18 4-Oct-21 17-Oct-23 18-Oct-26
Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.
Sem. Sem. Sem. Sem. Sem.
5-Mar-18 19-Mar-18 3-Abr-18 17-Abr-18 17-Abr-18
A+R R R R R
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
103.000 103.000 102.000 103.000 106.000
30-Oct-17 23-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 20-Oct-17
Fija=22.75 Fija=21.2 Fija=18.2 Fija=16 Fija=15.5
3.54 2.47 1.42 0.62 0.60
22.87 21.09 18.09 15.63 14.71
103.54 102.47 101.42 100.62 100.60
99.48 100.51 100.58 102.36 105.36
-
25.87% 21.48% 18.76% 15.96% 14.92%
0.30 0.75 2.68 3.76 4.84
0.34 0.84 3.19 4.62 6.49
22-Jun-20 4-Oct-22
Al Vto. 14 - Trim.
Trim. Trim.
21-Dic-17 4-Ene-18
R R
100.00 100.00
110.500 168.100
30-Oct-17 30-Oct-17
Var.=26.354 Var.=21.75
2.96 2.90
24.51 23.10
102.96 178.37
107.32 94.24
5.48 6.30
24.42% 26.65%
1.85 2.23
2.11 2.81
4-Feb-18 28-Abr-20 4-Oct-20 22-Jul-21 15-Mar-24
156 Mens. Al Vto. 156 Mens. Al Vto. 120 Mens.
Mens. Sem. Mens. Sem. Mens.
4-Nov-17 30-Abr-18 4-Nov-17 22-Ene-18 15-Nov-17
A+R R A+R R A+R
4.08 100.00 35.44 100.00 64.31
33.200 114.620EX 280.000 121.000 390.000
30-Oct-17 25-Oct-17 26-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=2 Fija=2.25 Fija=2 Fija=2.5 Fija=2
0.05 0.01 0.45 0.90 0.38
2.02 2.42 2.08 2.73 2.22
33.45 123.03 291.84 131.84 432.11
99.25 93.16 95.94 91.78 90.26
15.50 8.70 11.68
7.75% 5.29% 5.04% 5.02% 5.53%
0.14 2.34 1.41 3.46 2.96
0.14 2.44 1.48 3.57 3.16
29-Nov-18 8-Oct-20 7-May-24 18-Abr-25 18-Abr-37
Al Vto. Al Vto. 6 Anual 3 Anual 3 Anual
Sem. Sem. Sem. Sem. Sem.
29-Nov-17 8-Abr-18 7-Nov-17 18-Abr-18 18-Abr-18
R R R R R
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
1957.000 1988.000 2152.000 1910.000 1992.000
30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=9 Fija=8 Fija=8.75 Fija=5.75 Fija=7.625
3.80 0.51 4.23 0.21 0.28
8.44 7.16 7.46 5.34 6.80
103.80 100.51 104.23 100.21 100.28
106.40 111.62 116.52 107.56 112.11
9.78 7.02 6.66 9.39 9.06
2.73% 3.79% 4.05% 4.44% 6.59%
1.00 2.63 3.34 5.40 10.30
1.02 2.69 3.50 5.67 13.21
26-Ene-22 26-Ene-27 28-Jun-17
Al Vto. Al Vto. Al Vto.
Sem. Sem. Sem.
26-Ene-18 26-Ene-18 28-Dic-17
R R R
100.00 100.00 100.00
1879.000 1965.000 1880.000
30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17
Fija=5.625 Fija=6.875 Fija=7.125
1.48 1.81 2.43
5.38 6.30 6.87
101.48 101.81 102.43
104.49 108.92 103.57
7.89 8.23 11.11
4.48% 5.68% 6.99%
3.70 6.79 14.21
3.83 7.46 56.03
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 Bocon Cons. 8º
TJ20 PR15
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2018 BONCER 2020 BOGAR 2020 BONCER 2021 Bocon Cons. 6º 2%
NF18 TC20 NO20 TC21 PR13
BONAR, BONAC Y BONAD I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2018 BONAR 2020 BONAR 2024 BONAR 2025 BONAR 2037
AN18 AO20 AY24 AA25 AA37
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. U$S 5.625% 2022 Rep. Arg. U$S 6.875% 2027 Rep. Arg. U$S 7.125% 2117
A2E2 A2E7 AC17
III. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)
BONAD 2018
AM18
18-Mar-18
Al Vto.
Sem.
18-Mar-18
A+R
100.00
1735.000
30-Oct-17
Fija=2.4
0.29
2.46
100.29
97.63
7.42
9.20%
0.36
0.38
AMX8 AMX9 AM20 AA22
1-Mar-18 11-Mar-19 1-Mar-20 3-Abr-22
Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.
Trim. Trim. Trim. Trim.
1-Dic-17 11-Dic-17 1-Dic-17 3-Ene-18
R R R R
100.00 100.00 100.00 100.00
104.500 105.500 109.000 105.980
30-Oct-17 27-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17
Var.=24.18 Var.=24.01 Var.=24.68 Var.=23.659
4.04 3.35 4.12 1.88
24.07 23.50 23.53 22.73
104.04 103.35 104.12 101.88
100.44 102.08 104.68 104.02
7.41 10.84 14.43 14.46
24.84% 24.26% 24.15% 24.16%
0.30 1.10 1.68 2.68
0.32 1.19 1.90 3.32
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2018 (Badlar+275pbs) BONAR 2019 (BADLAR+250pbs) BONAR 2020 (Badlar +325pbs) BONAR 2022(Badlar+200pbs)
(!) Tasas de referencia (TNA %)
Tasa LIBOR de 180 días 1.5727%
Tasa LIBOR de 90 días 1.3801%
Tasa LIBOR de 30 días 1.2423%
TASA BADLAR 21.7500%
Divisas
Dólar Bancos $17.7100 $17.7200
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.
pág. 6
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*) 30-Oct-17
Bono
Código (S.I.B.)
Próximo Vencimiento
VR (en %)
Cotizacación c/100 v.n. en Pesos
Fecha última cotización
Cupón Corriente Renta Intereses Yield Anual Corridos Anual (en %) c/100 v.n. (en %)
Vencimiento
Amortización
Cupón de Renta
Valor Técnico c/ 100 v.n.
22-Ago-18 23-Ene-22 31-May-22
4 - Sem. Al Vto. Al Vto.
Sem. Trim. Trim.
22-Feb-18 23-Ene-18 30-Nov-17
A+R R R
50.00 100.00 100.00
49.400 103.321EX 105.800
27-Oct-17 19-Oct-17 18-Oct-17
Var.=21.518 Var.=21.74 Var.=25.24
2.09 0.54 4.29
22.74 21.15 24.86
52.09 100.54 104.29
94.83 102.77 101.45
-
35.62% 27.71% 27.42%
0.45 2.53 2.55
0.55 3.18 3.35
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Nov-17
A+R
4.08
33.000
27-Oct-17
Fija=2
0.05
2.03
33.45
98.65
-
12.59%
0.14
0.14
Paridad (en %)
Volatilidad 40 r. (b) (en %)
TIR Anual
DM
PPV (en años)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA) I. Títulos emitidos en pesos (c)
Cons. Deuda 2015 - MENDOZA PMG18 Ciudad de Bs. As. Clase 20 Vto. 2022 BDC22 Buenos Aires 2022(BADLAR+383 pbs) (j) PBY22 II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER
TUCUMAN CONSADEP serie 1
TUCS1
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i) CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i) Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j) BONCOR 2017 (i) FORMOSA (i) MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i) MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i) NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j)
PUO19 PUM21 BDC18 BDC19 BD2C9 BDC20 CO17 FORM3 PMO18 PMD18 NDG21
21-Oct-19 30-Mar-21 15-Mar-18 17-May-19 20-Dic-19 28-Ene-20 7-Dic-17 27-Feb-22 30-Oct-18 18-Dic-18 11-Oct-18
16 - Trim. Trim. 4 - Sem. 6 - Sem. 6 - Sem. 6 - Sem. 96 - Mens. 40 - trim. 17 - Trim. 17 - Trim. 14 - Trim.
Trim. Trim. Sem. Sem. Sem. Sem. Mens. Trim. Trim. Trim. Trim.
21-Ene-18 30-Dic-17 15-Mar-18 17-Nov-17 20-Dic-17 28-Ene-18 7-Nov-17 27-Nov-17 30-Ene-18 18-Dic-17 28-Ene-18
A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R
50.00 87.50 25.00 66.66 83.33 83.33 2.08 42.50 23.52 29.40 26.85
877.000 1508.000 450.000 1205.000 1435.000 1449.000 40.960 730.000 409.000 518.000 467.164EX
30-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 13-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 27-Oct-17 26-Oct-17
Fija=4 Fija=4.5 Fija=3.98 Fija=3.98 Fija=1.95 Fija=1.95 Fija=12 Fija=5 Fija=2.75 Fija=2.75 Fija=3.9
0.06 0.34 0.13 1.19 0.59 0.42 0.02 0.38 0.00 0.10 0.01
4.05 4.65 3.94 3.97 2.02 2.00 10.90 0.00 2.80 2.77 3.97
50.06 87.84 25.13 67.85 83.92 83.75 2.10 42.50 23.52 29.50 26.86
98.87 96.88 101.07 100.23 96.50 97.64 110.04 96.93 98.13 99.10 98.16
8.39 14.56 11.42 12.48 -
5.18% 6.56% 1.10% 3.72% 5.30% 3.99% - 77.99% 6.44% 6.01% 4.29% 7.26%
1.07 1.68 0.37 0.77 1.08 1.20 0.10 2.02 0.60 0.62 0.59
1.08 1.74 0.37 0.78 1.12 1.23 0.06 2.25 0.62 0.62 0.60
BP18 BP21 PBJ21 PBM24 BP28 BPMD BPLD BARX1 NRH2 SARH JUS22
14-Sep-18 26-Ene-21 9-Jun-21 16-Mar-24 18-Abr-28 1-May-20 15-May-35 4-Sep-18 26-Abr-21 16-Mar-22 22-Sep-22
Al vto. 3 - Anual 2 - Anual 3 - Anual Anual 6 - Sem. 30 - Sem. 26 - sem. 33 - Trim. 34 - Trim. Al Vto.
Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Trim. Trim. Sem.
14-Mar-18 26-Ene-18 9-Dic-17 16-Mar-18 18-Abr-18 1-May-18 15-Nov-17 4-Mar-18 26-Ene-18 16-Dic-17 20-Mar-18
R R R R R A+R R A+R A+R A+R R
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 66.67 100.00 10.44 43.00 52.96 100.00
1868.000 2048.000 1878.500 2088.000 2175.000 1470.000 1430.000 183.000 248.276EX 528.126EX 1880.000
26-Oct-17 24-Oct-17 16-Jun-17 30-Oct-17 27-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17 24-Oct-17 24-Oct-17 14-Sep-17 20-Oct-17
Fija=9.38 Fija=10.88 Fija=9.95 Fija=9.125 Fija=9.625 Fija=3 Fija=4 Fija=5.5 Fija=7.88 Fija=9.5 Fija=8.625
1.22 2.87 3.92 1.17 0.35 0.00 1.84 0.09 0.05 0.63 0.98
9.00 9.65 9.75 7.82 7.86 2.41 5.07 5.61 24.25 17.24 8.21
101.22 102.87 103.92 101.17 100.35 66.67 101.84 10.53 43.05 53.59 100.98
104.14 112.35 102.01 116.47 122.32 124.43 79.24 98.10 32.55 55.62 105.06
11.10 13.59 -
- 0.80% 4.83% 9.37% 5.57% 6.53% - 9.24% 6.83% 9.10% 147.34% 55.20% 7.49%
0.87 1.96 2.53 4.28 6.50 1.85 7.50 0.57 0.42 1.28 3.93
0.87 2.05 2.73 4.56 7.33 1.74 9.14 0.59 1.83 2.12 4.21
BPME BPLE
1-May-20 15-May-35
6 - Sem. 30 - Sem.
Sem. Sem.
1-May-18 15-Nov-17
A+R R
66.67 100.00
0.010EX 1759.110EX
13-Oct-17 30-Oct-17
Fija=3 Fija=4
0.00412242.24 1.84 4.79
66.67 101.84
0.00 83.80
-
6.07%
7.67
9.14
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA) I. Dólares
BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g) BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g) BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g) Buenos Aires 2024 9.125% (f) BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g) Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) MENDOZA (h) NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f) SALTA Garantizado Regalías (f,g) Pcia. Jujuy U$S 8.625% - 2022 II. Euros
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
pág. 7
ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*) 30-Oct-17
Emisor
Código (S.I.B.)
Vencimiento
Amortización
Cupón de Renta
Próximo Vencimiento.
VR (en %)
Cotización c/100 v.r. en Pesos (a)
Fecha última cotización
Cupón Corriente Renta Anual (en %)
Intereses Corridos c/100 v.n.
Yield Anual (en %)
Valor Técnico c/100 v.n.
Paridad (en %)
TIR anual
PPV
DM
(en años)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera 1. Actividades Inmobiliarias IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)
OIRY7
20-Jul-20
Al vto.
Sem.
20-Ene-18
R
100.00
1441.103EX
CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)
OCEY1
10-Mar-18
Al vto.
Sem.
10-Mar-18
A+R
100.00
1550.600EX
EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)
ODNY9
25-Oct-22
Al vto.
Sem.
25-Abr-18
R
100.00
1898.078EX
Fija=11.5
3.23
14.72
103.23
7-Mar-17
Fija=10
1.42
11.62
23-Oct-17
Fija=9.75
0.16
9.12
17-Jul-17
78.78
20.48%
2.21
2.50
101.42
86.28
67.48%
0.27
0.36
100.16
106.94
8.19%
3.93
4.25 0.54
3. Energía Eléctrica 4. Petróleo y Gas YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)
YPCPO
15-Ago-18
17 - Trim.
Trim.
15-Nov-17
A+R
17.65
195.249EX
8-Ago-17
Var.=7.763
0.29
-
17.65
62.44
173.40%
0.34
PAE Clase I Vto.2021 (b)
OPNY1
7-May-21
3 - Anual
Sem.
7-Nov-17
R
100.00
1883.000
28-Ago-17
Fija=7.875
3.81
7.69
103.81
102.37
6.91%
2.16
2.30
YPF Clase XXVIII Vto. 2024
YPCUO
4-Abr-24
3 Anual
Sem.
4-Abr-18
R
100.00
2045.000
30-Oct-17
Var.=8.75
0.66
7.63
100.66
114.65
5.68%
4.48
4.71
YPF Clase XXXIX Vto. 2025
YCA6O
28-Jul-25
Al Vto.
Sem.
28-Ene-18
R
100.00
2080.000
30-Oct-17
Fija=8.5
2.20
7.38
102.20
114.86
6.10%
5.69
6.14
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina 1. Agricultura y Ganadería CREDUD Clase XIV Vto. 2018
OCR14
22-May-18
2 - Sem.
Trim.
22-Nov-17
A+R
100.00
1711.000
9-Oct-17
Fija=1.5
0.29
1.56
100.29
96.28
15.18%
0.29
0.31
CRESUD Clase XVI Vto. 2018
CS8HO
19-Nov-18
2 - Anual
Trim.
18-Nov-17
R
100.00
1493.523EX
15-Ago-17
Fija=1.5
0.30
1.79
100.30
84.03
26.80%
0.68
0.78
YPCNO
29-Jul-20
7 - Anual
Trim.
29-Ene-18
R
42.86
724.387EX
26-Oct-17
Fija=3.5
0.01
3.67
42.87
95.36
6.53%
1.64
1.71
2. Petróleo y Gas YPF Clase XXII Vto. 2020
Divisas
Dolar Bancos $17.7100
$17.7200
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 (c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000 (f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos) 30-Oct-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100) Valor al
Variación Diaria al
Variación Semanal al
Variación Mensual al
Variación anual al
30-Oct-17
27-Oct-17
27-Oct-17
29-Sep-17
29-Dic-16
7,036.626
-0.68%
-0.68%
3.78%
17.71%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
3,533.375
-0.14%
-0.14%
1.71%
11.06%
5.45%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
13,826.741
-0.11%
-0.11%
1.81%
11.52%
73.12%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
9,311.354
1.02%
1.02%
3.41%
21.82%
9.31%
Indice de Bonos General
9,249.051
-0.08%
-0.08%
1.28%
16.99%
100.00%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Ponderación*
12.12%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20, LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).
Indice de Bonos (Medido en Dólares) 30-Oct-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Valor al
Variación Diaria al
Variación Semanal al
Variación Mensual al
Variación Anual al
30-Oct-17
27-Oct-17
27-Oct-17
29-Sep-17
29-Dic-16
1,178.347
-1.10%
-1.10%
1.61%
4.99%
Ponderación*
12.12%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
212.849
-0.57%
-0.57%
-0.41%
-0.94%
5.45%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
1,662.201
-0.53%
-0.53%
-0.31%
-0.53%
73.12%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
522.472
0.59%
0.59%
1.25%
8.66%
9.31%
Indice de Bonos General
518.593
-0.50%
-0.50%
-0.84%
4.35%
100.00%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20, LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).
Curvas de Rendimientos Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Anexo A
Análisis de opciones
30/10/2017
Negociación Serie
Precio cierre de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/ cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto Palanca
Volat. Implícit
Delta
Opciones de Compra Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 -
46 días - Tasa Baibar 26.36%
AGRO Cotización Subyacente: 26.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.09%
AGRC1664DI AGRC2624DI
11.524 3.416
-3.97% -6.41%
11.520 3.400
11.700 3.650
22 91
39,661 50,198
42.84% 12.70%
10.811 2.483
1.000 0.676
2.49% 7.33%
134.31% 69.43%
0.905 0.640
2,560 1,016
9.66% 2.32%
1.266 0.520
0.827 0.513
8.65% 13.06%
29.27% 16.92%
0.818 0.500
138,740 573,936 1,000,756 2,996,378 681,874 52,041
11.39% 7.93% 5.03% 2.92% 1.59% 0.75%
10.320 7.360 4.941 3.113 1.945 1.085
0.853 0.736 0.592 0.440 0.315 0.202
7.69% 9.30% 11.14% 13.16% 15.08% 17.30%
33.86% 30.56% 28.39% 27.39% 26.35% 26.01%
0.829 0.735 0.595 0.429 0.284 0.160
31,500 28,490 388,409 10,440 29,800
39.82% 32.74% 21.52% 15.93% 14.16%
4.291 3.333 2.241 1.457 1.131
0.998 0.986 0.915 0.777 0.683
2.63% 3.34% 4.61% 6.02% 6.83%
113.56% 109.59% 69.01% 72.36% 77.86%
0.916 0.861 0.838 0.713 0.645
15,309 2,178
6.70% 3.13%
0.177 0.081
0.231 0.123
14.58% 17.04%
74.72% 59.26%
0.405 0.269
25,000
26.09%
56.125
0.985
4.04%
74.52%
0.881
1,600
8.03%
0.857
0.562
8.98%
52.39%
0.563
8
800
6.62%
0.845
0.396
7.08%
70.47%
0.416
148 88
77,075 19,800
13.40% 7.54%
3.303 2.039
0.786 0.610
7.10% 8.93%
58.19% 42.87%
0.717 0.604
175,550 5,075 44,129 36,600 55,644 1,244,767 391,464 322,101 505,898 332,143 276,563 298,192 441,549 2,850,368 390,285 156,826 188,474 147,851 94,247 56,390 43,589 21,974
40.54% 30.15% 28.69% 28.07% 21.93% 20.79% 17.88% 15.57% 14.28% 12.68% 11.00% 9.36% 7.48% 6.32% 5.01% 4.89% 4.16% 3.35% 2.81% 2.08% 1.66% 1.35%
1.909 1.477 1.335 1.195 1.059 0.927 0.803 0.686 0.578 0.481 0.395 0.320 0.255 0.201 0.157 0.121 0.092 0.051 0.038 0.027 0.020 0.005
0.999 0.991 0.982 0.967 0.944 0.913 0.871 0.820 0.759 0.691 0.619 0.544 0.470 0.400 0.334 0.274 0.222 0.139 0.108 0.083 0.063 0.019
2.52% 3.23% 3.54% 3.89% 4.29% 4.73% 5.22% 5.75% 6.31% 6.91% 7.54% 8.19% 8.86% 9.54% 10.24% 10.94% 11.65% 13.08% 13.80% 14.52% 15.24% 18.12%
96.69% 0.00% 71.44% 96.47% 43.04% 65.53% 58.94% 57.96% 64.19% 65.76% 65.36% 64.13% 60.26% 60.27% 58.10% 63.70% 64.06% 67.86% 67.67% 64.75% 64.04% 73.72%
0.949 1.000 0.918 0.839 0.951 0.840 0.818 0.774 0.710 0.657 0.606 0.554 0.497 0.443 0.385 0.357 0.316 0.258 0.225 0.183 0.154 0.117
68,300 118,923 31,675 56,775
13.62% 8.98% 5.40% 3.96%
5.109 3.462 2.122 1.596
0.926 0.810 0.635 0.535
6.86% 8.86% 11.32% 12.69%
30.52% 26.57% 26.75% 26.51%
0.911 0.824 0.640 0.535
53,080
14.53%
8.394
0.905
5.45%
0.00%
1.000
ALUA Cotización Subyacente: 13.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.14%
ALUC12529D ALUC13729D
1.280 0.308
-
1.280 0.308
1.280 0.308
20 33
APBR Cotización Subyacente: 93.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.38%
PBRC86.4DI PBRC90.4DI PBRC94.4DI PBRC98.4DI PBRC102.DI PBRC106.DI
10.600 7.378 4.684 2.721 1.478 0.701
-1.80% -4.92% -9.21% -14.30% -12.13% -12.38%
10.600 7.200 4.550 2.690 1.400 0.670
11.000 8.200 5.500 3.400 1.850 0.900
129 751 1,995 10,184 4,132 675
BHIP Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.14%
BHIC7.25DI BHIC8.25DI BHIC9.45DI BHIC10.45D BHIC10.95D
4.500 3.700 2.432 1.800 1.600
0.00% 5.71% -8.23% -
4.500 3.700 2.370 1.800 1.200
4.500 3.700 3.100 1.800 1.600
70 77 1,375 58 215
BOLT Cotización Subyacente: 11.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.99%
BOLC12.8DI BOLC13.5DI
0.750 0.351
-13.79% -29.80%
0.651 0.351
0.750 0.360
222 61
BYMA Cotización Subyacente: 230.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.90%
BYMC180.DI
60.000
-15.09%
60.000
65.000
4
CECO2 Cotización Subyacente: 13.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.81%
CECC14.0DI
1.100
-9.84%
1.000
1.100
15
CELU Cotización Subyacente: 15.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.06%
CELC17.0DI
1.000
-10.71%
1.000
1.000
CEPU Cotización Subyacente: 29.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.73%
CEPC28.0DI CEPC30.0DI
4.000 2.250
-20.00% -25.00%
4.000 2.250
5.250 2.250
COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%
COMC3.00DI COMC3.45DI COMC3.60DI COMC3.75DI COMC3.90DI COMC4.05DI COMC4.20DI COMC4.35DI COMC4.50DI COMC4.65DI COMC4.80DI COMC4.95DI COMC5.10DI COMC5.25DI COMC5.40DI COMC5.55DI COMC5.70DI COMC6.00DI COMC6.15DI COMC6.30DI COMC6.45DI COMC7.05DI
1.950 1.450 1.380 1.350 1.055 1.000 0.860 0.749 0.687 0.610 0.529 0.450 0.360 0.304 0.241 0.235 0.200 0.161 0.135 0.100 0.080 0.065
-7.28% -12.12% -9.15% -6.32% -10.97% -16.67% -21.82% -21.24% -22.81% -24.78% -26.53% -31.61% -40.10% -43.49% -49.79% -41.54% -48.59% -46.33% -48.86% -41.18% -11.11% 10.17%
1.900 1.450 1.380 1.250 1.055 0.950 0.800 0.740 0.680 0.600 0.500 0.430 0.340 0.290 0.220 0.230 0.200 0.140 0.135 0.100 0.070 0.050
2.050 1.450 1.450 1.500 1.200 1.116 1.000 0.990 0.810 0.720 0.650 0.630 0.520 0.480 0.390 0.350 0.330 0.241 0.200 0.110 0.100 0.075
890 35 315 270 480 11,705 3,997 4,079 6,811 4,995 4,824 5,901 10,185 75,323 12,858 5,588 7,057 7,812 5,800 5,400 5,569 3,398
CRES Cotización Subyacente: 37.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.29%
CREC34.0DI CREC36.0DI CREC38.0DI CREC39.0DI
5.154 3.400 2.044 1.500
14.28% 25.93% 61.58% 15.38%
4.500 2.800 1.750 1.300
5.200 3.700 2.050 1.700
148 368 162 376
CTIO Cotización Subyacente: 50.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.18%
CTOC44.0DI
7.350
2.08%
7.000
7.750
71
EDN Cotización Subyacente: 37.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%
A-1
Anexo A
Análisis de opciones
30/10/2017
Negociación Serie EDNC38.0DI
Precio cierre de la prima 2.500
Variación -9.09%
Mínimo 2.500
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
2.500
Últ. precio prima/ cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto Palanca
Volat. Implícit
Delta
3
750
6.74%
1.608
0.559
12.90%
44.04%
0.556
461 1,852 3,452 921 795
108,535 303,368 314,259 37,208 22,455
18.48% 12.99% 7.34% 3.04% 1.94%
2.466 1.602 0.907 0.357 0.142
0.960 0.850 0.649 0.354 0.175
5.37% 7.32% 9.87% 13.68% 16.99%
45.02% 46.45% 37.97% 35.54% 41.10%
0.901 0.777 0.634 0.372 0.241
172,519 33,779 364,624 929,245 690,748 1,235,852 731,893 232,425 55,997
12.40% 10.34% 7.96% 5.65% 4.34% 3.27% 2.38% 1.50% 1.02%
12.057 10.367 8.030 5.989 4.292 2.948 1.940 1.224 0.429
0.913 0.871 0.787 0.682 0.563 0.442 0.329 0.232 0.100
7.33% 8.13% 9.49% 11.01% 12.69% 14.49% 16.40% 18.37% 22.49%
26.29% 21.48% 23.95% 23.09% 26.70% 28.93% 30.22% 29.47% 34.97%
0.921 0.922 0.815 0.707 0.564 0.447 0.348 0.251 0.163
2,400
13.56%
7.440
0.845
6.70%
46.05%
0.795
2 3
19,000 10,500
19.24% 7.09%
93.660 40.950
0.878 0.582
4.63% 7.02%
54.63% 42.39%
0.864 0.586
8 5 68 19 440 716 1,164 209
8,000 3,450 45,180 11,628 164,791 196,446 194,929 19,318
21.30% 14.70% 14.06% 13.04% 7.88% 5.79% 3.68% 2.03%
10.126 6.421 5.565 4.756 2.762 1.750 1.033 0.569
0.991 0.923 0.885 0.836 0.643 0.486 0.337 0.215
4.60% 6.75% 7.46% 8.25% 10.93% 13.04% 15.33% 17.72%
0.00% 43.40% 52.58% 55.82% 43.84% 43.56% 40.10% 36.41%
1.000 0.841 0.767 0.720 0.613 0.508 0.393 0.272
106,713 72,197 69,473 22,342 25,234 18,387 9,038
17.17% 10.31% 5.94% 4.09% 2.90% 1.07% 0.77%
1.673 0.663 0.288 0.105 0.033 0.009 0.004
0.882 0.558 0.316 0.144 0.054 0.017 0.009
6.69% 10.69% 13.92% 17.36% 20.94% 24.59% 26.43%
72.83% 69.19% 60.23% 62.84% 65.76% 56.17% 55.79%
0.739 0.566 0.425 0.316 0.235 0.118 0.090
11,410 5,500
16.45% 4.76%
18.513 7.062
0.962 0.670
6.01% 10.96%
37.84% 17.02%
0.911 0.748
3,500 380
6.18% 6.71%
3.324 2.004
0.480 0.337
8.18% 9.52%
50.79% 71.95%
0.484 0.415
16,000 12,285 54,584
20.08% 8.81% 7.68%
7.221 4.148 2.955
0.915 0.733 0.609
5.05% 7.04% 8.21%
66.79% 26.72% 43.43%
0.823 0.815 0.607
8,400 107,493 138,795 39,815 8,700 1,800
8.71% 4.50% 3.38% 1.78% 1.00% 0.62%
18.195 7.664 4.352 1.052 0.446 0.172
0.846 0.543 0.372 0.124 0.060 0.026
11.21% 17.08% 20.63% 28.45% 32.64% 36.98%
31.97% 29.78% 31.82% 34.19% 32.17% 32.23%
0.754 0.541 0.430 0.257 0.171 0.116
10
4,000
4.60%
3.631
0.516
12.35%
32.75%
0.519
40 224 984 67
5,280 23,928 57,585 3,492
25.78% 19.53% 11.13% 8.79%
1.254 1.063 0.540 0.399
0.994 0.981 0.819 0.711
4.06% 4.72% 7.76% 9.12%
68.37% 0.00% 38.03% 40.17%
0.898 1.000 0.785 0.681
81,420
10.61%
47.594
0.873
7.92%
21.17%
0.931
ERAR Cotización Subyacente: 13.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%
ERAC11.75D ERAC12.75D ERAC13.75D ERAC15.0DI ERAC16.0DI
2.550 1.792 1.013 0.419 0.268
30.04% 26.20% 21.32% 39.20% 7.20%
2.300 1.500 0.800 0.380 0.250
2.550 1.800 1.020 0.420 0.310
GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%
GFGC88.0DI GFGC90.0DI GFGC93.0DI GFGC96.0DI GFGC99.0DI GFGC102.DI GFGC105.DI GFGC108.DI GFGC114.DI
12.000 10.000 7.700 5.470 4.200 3.160 2.300 1.450 0.989
10.09% -5.05% -8.27% -9.02% -8.97% -9.69% -8.00% -14.71% 37.36%
10.000 10.000 7.500 5.250 4.200 2.950 1.910 1.350 0.700
12.000 11.000 8.000 6.300 5.000 3.500 2.500 1.700 0.990
150 32 474 1,614 1,519 3,890 3,243 1,542 690
JMIN Cotización Subyacente: 59.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.96%
JMIC54.0DI
8.000
-30.43%
8.000
8.000
3
MIRG Cotización Subyacente: 493.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.02%
MIRC420.DI MIRC500.DI
95.000 35.000
-9.52% 0.00%
95.000 35.000
95.000 35.000
PAMP Cotización Subyacente: 46.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.09%
PAMC38.1DI PAMC42.1DI PAMC43.1DI PAMC44.1DI PAMC47.0DI PAMC49.0DI PAMC51.0DI PAMC53.0DI
10.000 6.900 6.600 6.120 3.700 2.719 1.728 0.954
0.00% -9.92% -15.28% -0.29% -5.13% -7.83% -8.23% -9.14%
10.000 6.900 6.600 6.120 3.500 2.600 1.510 0.900
10.000 6.900 6.900 6.120 3.850 2.950 1.800 1.000
PGR Cotización Subyacente: 12.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.07%
PGRC11.5DI PGRC13.0DI PGRC14.0DI PGRC15.0DI PGRC16.0DI PGRC17.0DI PGRC17.5DI
2.180 1.310 0.755 0.520 0.368 0.136 0.098
-3.67% -0.76% -5.63% -12.90% -7.77% -33.66% -2.00%
2.180 1.180 0.755 0.490 0.310 0.130 0.091
2.750 1.590 0.940 0.580 0.395 0.200 0.110
436 543 822 426 704 1,075 915
TECO2 Cotización Subyacente: 115.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.97%
TECC100.6D TECC115.DI
19.017 5.500
-15.48% -29.94%
19.000 5.500
19.100 5.500
6 10
TGNO4 Cotización Subyacente: 56.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.60%
TGNC60.0DI TGNC64.0DI
3.500 3.800
-12.76% -
3.500 3.800
3.500 3.800
10 1
TRAN Cotización Subyacente: 39.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.49%
TRAC34.0DI TRAC38.0DI TRAC40.0DI
8.000 3.510 3.061
28.93% 0.14% -9.97%
8.000 3.510 2.870
8.000 3.510 3.350
20 35 176
TS Cotización Subyacente: 241.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 20.46%
TS.C232.DI TS.C248.DI TS.C256.DI TS.C272.DI TS.C280.DI TS.C288.DI
21.000 10.850 8.140 4.300 2.400 1.500
10.53% 11.75% 26.32% 26.47% 76.47%
21.000 10.000 7.000 3.700 2.200 1.500
21.000 11.500 8.500 5.000 2.400 1.500
4 101 177 96 39 12
VALE Cotización Subyacente: 86.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.76%
VALC90.0DI
4.000
-27.27%
4.000
4.000
VALO Cotización Subyacente: 5.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%
GVAC4.00DI GVAC4.20DI GVAC4.80DI GVAC5.00DI
1.320 1.000 0.570 0.450
10.00% -9.09% -10.24% -23.60%
1.320 1.000 0.530 0.450
1.320 1.150 0.710 0.580
YPFD Cotización Subyacente: 431.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.02%
YPFC400.DI
45.769
5.70%
43.300
46.000
18
A-2
Anexo A
Análisis de opciones
30/10/2017
Negociación Serie YPFC440.DI YPFC460.DI YPFC500.DI
Precio cierre de la prima
Variación
27.500 12.000 4.660
Mínimo
37.50% 5.69% -6.80%
21.000 11.000 4.500
Máximo 30.000 12.000 5.000
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
244 40 71
Últ. precio prima/ cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto Palanca
Volat. Implícit
Delta
572,740 46,000 33,563
6.37% 2.78% 1.08%
20.320 11.657 2.928
0.576 0.400 0.139
12.23% 14.82% 20.49%
39.88% 28.60% 32.65%
0.568 0.403 0.180
1,811,100
63.40%
8.237
1.000
1.61%
120.19%
0.964
1,110
49.12%
4.622
0.986
2.41%
139.53%
0.857
3 2
24,000 1,600
34.78% 3.48%
64.725 22.767
0.956 0.612
3.40% 6.18%
94.58% 0.00%
0.812 1.000
364
78,580
43.66%
2.044
0.991
2.33%
74.22%
0.940
5
3,500
7.24%
7.108
0.600
8.17%
26.85%
0.601
40
20,000
60.98%
4.886
0.992
1.66%
118.41%
0.957
6,250
21.19%
10.318
0.829
4.74%
58.98%
0.752
7,500
12.66%
11.653
0.694
7.06%
42.68%
0.657
131,150
53.84%
28.963
0.998
1.95%
114.61%
0.927
60,095
28.32%
1.262
0.951
3.86%
66.41%
0.827
1,380 10,800
0.32% 2.15%
0.321 1.715
-0.069 -0.264
20.00% 14.33%
29.91% 32.97%
-0.066 -0.278
1,000 32,994
0.42% 7.90%
0.000 0.226
-0.002 -0.381
8.11%
76.24% 68.38%
-0.035 -0.394
2,850 8,000
1.32% 4.23%
0.132 0.419
-0.074 -0.190
21.24% 17.12%
42.17% 55.50%
-0.156 -0.301
3
66
1.59%
0.027
-0.040
20.64%
56.02%
-0.142
291 22 12 140 161 6
24,909 1,980 2,398 36,320 65,347 3,000
0.73% 0.93% 2.06% 2.74% 4.13% 5.17%
0.393 0.636 1.200 2.060 3.263 4.819
-0.087 -0.129 -0.213 -0.318 -0.437 -0.558
21.33% 19.58% 17.15% 14.95% 12.96% 11.21%
32.37% 30.77% 34.79% 32.10% 32.75% 28.69%
-0.121 -0.154 -0.258 -0.338 -0.440 -0.554
16,430
4.15%
1.255
-0.357
13.36%
40.05%
-0.382
1.461
-0.154
25.37%
27.14%
-0.215
Vencimiento Febrero - 16/02/2018 - 109 días - Tasa Baibar 26.36% ALUA Cotización Subyacente: 13.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.14%
ALUC5429FE
8.400
-
8.300
8.400
2,160
BHIP Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.14%
BHIC7.25FE
5.550
-0.18%
5.550
5.550
2
BYMA Cotización Subyacente: 230.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.90%
BYMC180.FE BYMC240.FE
80.000 8.000
3.90% -
80.000 8.000
80.000 8.000
COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%
COMC3.00FE
2.100
-8.70%
2.100
2.200
GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%
GFGC102.FE
7.000
2.19%
7.000
7.000
INDU Cotización Subyacente: 8.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.60%
INDC3.60FE
5.000
-2.91%
5.000
5.000
JMIN Cotización Subyacente: 59.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.96%
JMIC54.0FE
12.500
0.00%
12.500
12.500
5
SAMI Cotización Subyacente: 118.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.45%
SAMC120.FE
15.000
-48.28%
15.000
15.000
5
TGNO4 Cotización Subyacente: 56.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.60%
TGNC30.0FE
30.500
-21.79%
30.500
30.500
43
VALO Cotización Subyacente: 5.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%
GVAC4.20FE
1.450
5.84%
1.430
1.550
402
Opciones de Venta Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 -
46 días - Tasa Baibar 26.36%
APBR Cotización Subyacente: 93.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.38%
PBRV82.4DI PBRV90.4DI
0.300 2.000
-52.46% 9.59%
0.250 1.400
0.300 2.000
50 69
COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%
COMV3.15DI COMV4.80DI
0.020 0.380
0.00% 16.92%
0.020 0.350
0.020 0.400
500 875
CRES Cotización Subyacente: 37.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.29%
CREV34.0DI CREV36.0DI
0.500 1.600
-68.75% -
0.500 1.600
0.500 1.600
57 50
ERAR Cotización Subyacente: 13.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%
ERAV11.75D
0.220
-14.73%
0.220
0.220
GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%
GFGV88.0DI GFGV90.0DI GFGV93.0DI GFGV96.0DI GFGV99.0DI GFGV102.DI
0.705 0.900 1.990 2.650 3.995 5.000
-11.88% -19.64% 7.57% 0.00% 0.73% -13.79%
0.705 0.900 1.990 2.390 3.500 5.000
1.000 0.900 2.000 2.650 4.495 5.000
PAMP Cotización Subyacente: 46.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.09%
PAMV47.0DI
1.950
44.44%
1.600
2.200
84
TS Cotización Subyacente: 241.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 20.46%
3.000 -33.33% 3.000 3.800 12 4,080 1.24% TS.V232.DI Notas: 1 - Variación con respecto al cierre anterior. 2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes. 3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente 4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente = Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima) 5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis. El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
opuestas
cruzadas
descubiertas
total
Variación c/ día anterior
Opciones de Compra AGRO
1 2 3
AGRC1664DI AGRC2304DI AGRC2624DI
66,300
3,588
202
55,802
125,892
5,928
ALUA
1 2 3 4 5 6 7
ALUC10.38D ALUC10.3DI ALUC10.75D ALUC12.9DI ALUC13.3DI ALUC13.7DI ALUC14.1DI
1,144,300 523,500 151,200 1,550,400 47,500 28,200 12,800
18,500 0 30,000 1,059,543 31,357 0 1,800
599,049 0 0 135,988 0 0 0
1,680,051 0 5,000 676,769 41,643 0 800
3,441,900 523,500 186,200 3,422,700 120,500 28,200 15,400
10,500 0 0 5,400 800 0 9,600
Total Call Diciembre
ALUC5.80FE
3,457,900 1,151,600
1,141,200
8
0
735,037 806,039
2,404,263 1,457,161
7,738,400 3,414,800
26,300 82,400
Total Call Febrero
1,151,600
0
806,039
1,457,161
3,414,800
82,400
1
PBRC94.4NO
6,000
0
0
0
6,000
0
Total Call Noviembre
6,000
0
0
0
6,000
APBR
Total Call Diciembre
20,280 1,560 44,460
0 0 3,588
0 0 202
23,556 0 32,246
43,836 1,560 80,496
5,304 0 624
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
PBRC102.DI PBRC106.DI PBRC70.4DI PBRC74.4DI PBRC78.4DI PBRC82.4DI PBRC86.4DI PBRC90.4DI PBRC94.4DI PBRC98.4DI
148,400 15,900 0 1,600 100 13,700 89,200 120,300 252,700 1,074,800
338,269 66,700 0 300 200 9,700 47,358 141,771 731,142 280,140
65,882 0 1,100 0 0 35,600 43,991 10,829 145,493 468,636
260,349 11,200 0 0 0 7,600 36,051 457,500 105,365 474,524
812,900 93,800 1,100 1,900 300 66,600 216,600 730,400 1,234,700 2,298,100
0 477,000 92,900 0 0 0 -200 -2,000 13,700 406,500 857,900
Total Call Diciembre
1,716,700
1,615,580
771,531
1,352,589
5,456,400
1,845,800
12 13
PBRC90.4FE PBRC98.4FE
0 700
0 0
0 0
1,000 13,000
1,000 13,700
0 12,800
700
0
0
14,000
14,700
12,800
1 2 3 4 5
BHIC6.05DI BHIC6.85DI BHIC7.25DI BHIC8.25DI BHIC9.45DI
2,800 900 170,700 337,600 314,100
0 0 0 14,100 4,700
0 0 6,000 5,377 5,574
0 9,100 31,100 32,923 112,126
2,800 10,000 207,800 390,000 436,500
0 0 0 -1,600 52,400
Total Call Diciembre
826,100
18,800
16,951
185,249
1,047,100
50,800
6 7 8 9
BHIC7.05FE BHIC7.25FE BHIC8.25FE BHIC9.05FE
0 130,600 6,500 1,300
0 0 0 0
0 0 0 0
9,000 53,700 4,000 0
9,000 184,300 10,500 1,300
0 5,800 0 0
Total Call Febrero
138,400
0
0
66,700
205,100
5,800
BOLT
1 2
BOLC12.8DI BOLC13.5DI
248,900 51,200
0 1,800
27,419 17,063
139,881 60,237
416,200 130,300
4,300 15,600
Total Call Diciembre
300,100
1,800
44,482
200,118
546,500
19,900
BRIO
1 2
BRIC34.0DI BRIC36.0DI
47,700 74,700
0 0
0 0
0 0
47,700 74,700
0 0
122,400
0
0
0
122,400
0
BYMA
1 2
BYMC180.DI BYMC210.DI
2,300 0
0 0
0 0
4,600 1,100
6,900 1,100
200 1,100
Total Call Diciembre
BYMC180.FE
2,300 1,000
0 0
0 0
5,700 5,500
8,000 6,500
1,300
3
Total Call Febrero
1,000
0
0
5,500
6,500
500
1
CADC10.0FE
600
0
0
0
600
0
Total Call Febrero
600
0
0
0
600
0
1 2
CAPC62.0DI CAPC70.0DI
35,000 22,600
0 0
0 0
0 3,500
35,000 26,100
0 0
Total Call Diciembre
57,600
0 0
61,100
CAPC70.0FE
0 0
3,500
3
200
1,000
0 0
800
0
0
200
1,000
0
CECO2
1 2 3 4 5
CECC13.0DI CECC14.0DI CECC15.0DI CECC16.0DI CECC17.0DI
9,600 55,300 120,500 15,700 4,000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1,200 10,800 24,500 5,000 4,800
10,800 66,100 145,000 20,700 8,800
0 1,900 6,900 0 0
Total Call Diciembre
205,100
0
0
46,300
251,400
8,800
CELU
1 2 3 4
CELC13.0DI CELC14.0DI CELC15.0DI CELC17.0DI
34,000 89,400 53,000 1,000
1,600 500 0 0
0 0 460 0
8,400 3,100 940 0
44,000 93,000 54,400 1,000
0 0 3,000 0
Total Call Diciembre
177,400
2,100
460
12,440
192,400
3,000
CEPU
1 2 3
CEPC22.0DI CEPC23.0DI CEPC26.0DI
257,400 3,300 76,300
0 0 2,700
10,700 0 5,000
4,100 0 0
272,200 3,300 84,000
0 0 0
BHIP
CADO CAPX
Total Call Febrero
Total Call Diciembre
Total Call Febrero
800
500
B-1
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
CGPA2 COME
opuestas
cruzadas
descubiertas
total
Variación c/ día anterior
4 5
CEPC28.0DI CEPC30.0DI
96,600 302,400
0 45,330
0 24,970
1,000 3,500
97,600 376,200
0 0
Total Call Diciembre
736,000
48,030
40,670
CEPC22.0FE CEPC28.0FE CEPC30.0FE
2,000 1,000 8,000
0 0 0
0 0 0
8,600 9,500 0 0
833,300
6 7 8
11,500 1,000 8,000
0 11,500 0 0
11,000
0
0
9,500
20,500
11,500
1
CGPC31.0DI
0
0
0
0
0
0
Total Call Diciembre
0
0
0
0
0
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
COMC3.00DI COMC3.15DI COMC3.45DI COMC3.60DI COMC3.75DI COMC3.90DI COMC4.05DI COMC4.20DI COMC4.35DI COMC4.50DI COMC4.65DI COMC4.80DI COMC4.95DI COMC5.10DI COMC5.25DI COMC5.40DI COMC5.55DI COMC5.70DI COMC5.85DI COMC6.00DI COMC6.15DI COMC6.30DI COMC6.45DI COMC7.05DI
2,061,500 455,800 2,499,400 4,880,300 1,892,300 1,659,300 7,517,500 2,368,600 2,150,000 4,439,200 3,479,300 1,945,800 4,894,500 2,799,700 7,478,100 1,942,000 105,900 480,600 0 1,113,200 93,000 30,000 22,700 184,400
42,700 56,800 309,800 813,700 323,670 169,200 920,600 194,100 717,500 1,149,280 580,930 1,497,930 1,237,560 8,317,460 9,239,300 830,600 252,200 1,407,200 23,000 2,613,530 645,740 50,500 375,100 0
0 87,260 60,910 84,110 198,730 69,100 1,056,700 550,960 32,710 567,200 194,770 223,400 12,530 75,570 557,040 333,900 13,740 0 0 249,270 37,900 0 709,100 206,500
0 170,840 434,990 396,290 54,300 227,900 810,500 145,540 856,290 1,513,620 476,800 594,170 568,910 1,276,170 3,411,160 847,500 148,060 841,400 8,000 852,700 839,460 130,000 116,000 0
2,104,200 770,700 3,305,100 6,174,400 2,469,000 2,125,500 10,305,300 3,259,200 3,756,500 7,669,300 4,731,800 4,261,300 6,713,500 12,468,900 20,685,600 3,954,000 519,900 2,729,200 31,000 4,828,700 1,616,100 210,500 1,222,900 390,900
600 0 -75,200 -413,400 -24,900 23,300 694,600 72,200 142,500 249,200 40,400 80,500 216,500 998,700 356,600 431,000 299,000 646,200 0 1,145,700 638,700 60,000 33,000 200,000
54,493,100
31,768,400
5,321,400
14,720,600
106,303,500
5,815,200
25 26 27
COMC3.00FE COMC3.45FE COMC3.75FE
1,900 8,900 0
184,000 0 0
0 0 0
36,100 0 1,000
222,000 8,900 1,000
26,500 2,400 0
Total Call Febrero
Total Call Diciembre
10,800
184,000
0
37,100
231,900
28,900
1 2 3 4 5 6 7
CREC28.0DI CREC29.0DI CREC34.0DI CREC36.0DI CREC38.0DI CREC39.0DI CREC40.0DI
105,000 1,074,000 241,300 263,600 12,800 0 2,400
0 0 3,300 15,900 6,000 1,400 0
0 4,577 1,293 37,986 2,000 6,300 0
0 228,523 53,907 137,614 6,000 4,000 0
105,000 1,307,100 299,800 455,100 26,800 11,700 2,400
0 0 -4,700 3,200 0 5,700 0
Total Call Diciembre
1,699,100
26,600
52,156
430,044
2,207,900
4,200
8 9
CREC29.0FE CREC38.0FE
3,000 800
0 0
0 0
0 4,500
3,000 5,300
0 0
3,800
0
0
4,500
8,300
0
1 2 3 4
CTOC40.0DI CTOC44.0DI CTOC48.0DI CTOC52.0DI
28,300 142,400 39,200 0
0 0 4,000 3,000
0 0 2,600 0
0 34,600 15,900 0
28,300 177,000 61,700 3,000
0 -2,300 2,000 3,000
Total Call Diciembre
209,900
7,000
2,600
50,500
270,000
2,700
5
CTOC44.0FE
700
0
0
0
700
0
Total Call Febrero
700
0
0
0
700
0
EDN
1 2 3
EDNC36.0DI EDNC38.0DI EDNC40.0DI
38,300 7,500 100
0 0 0
0 0 0
3,700 0 0
42,000 7,500 100
0 500 0
45,900
0
0
3,700
49,600
500
ERAR
1 2 3 4 5 6 7 8
ERAC10.45D ERAC10.85D ERAC11.3DI ERAC11.75D ERAC12.75D ERAC13.75D ERAC15.0DI ERAC16.0DI
2,099,700 182,600 973,500 760,300 1,184,900 1,329,900 1,257,600 317,800
0 0 0 17,900 176,600 140,200 80,600 48,600
8,978 0 63,108 83,976 142,724 89,218 0 0
322 0 92,692 1,530,024 641,676 279,982 168,900 35,000
2,109,000 182,600 1,129,300 2,392,200 2,145,900 1,839,300 1,507,100 401,400
0 0 0 898,400 173,200 85,400 70,500 0
Total Call Diciembre
8,106,300
463,900
388,004
2,748,596
11,706,800
1,227,500
9 10
ERAC11.75F ERAC13.75F
22,800 5,100
0 0
0 0
58,800 20,000
81,600 25,100
0 0
Total Call Febrero
27,900
0
0
78,800
106,700
0
1 2 3
FRAC108.DI FRAC126.DI FRAC132.DI
32,400 29,800 4,300
0 0 0
700 0 0
0 300 0
33,100 30,100 4,300
0 0 0
CRES
CTIO
FRAN
Total Call Febrero
Total Call Febrero
Total Call Diciembre
B-2
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
GARO GGAL
opuestas
cruzadas
descubiertas
total
Variación c/ día anterior
4
FRAC90.0DI
115,000
0
0
100
115,100
0
Total Call Diciembre
181,500
0
700
400
182,600
5
FRAC108.FE
6,200
0
0
0
6,200
0 0
Total Call Febrero
6,200
0
0
0
6,200
0
1
GARC12.0NO
200
0
0
0
200
0
Total Call Noviembre
200
0
0
0
200
0
1
GFGC90.0NO
100
0
0
0
100
0
100 429,800 158,200 217,900 0 16,500 40,000 90,600 40,100 7,400 2,400 165,200 165,900 504,500 793,500
0 357,400 775,000 234,500 0 19,000 0 95,758 68,000 4,900 0 160,700 19,800 248,961 299,476
0 49,032 5,000 8,393 0 0 0 904 0 0 0 3,000 1,000 20,439 51,557
0 277,668 297,100 418,107 13,200 19,800 0 10,038 9,200 800 15,500 90,400 343,200 312,600 267,867
100 1,113,900 1,235,300 878,900 13,200 55,300 40,000 197,300 117,300 13,100 17,900 419,300 529,900 1,086,500 1,412,400
0 -24,400 5,600 35,300 13,200 38,500 0 -700 0 0 0 29,100 -1,000 68,300 32,000
2,632,000
2,283,495
139,325
2,075,480
7,130,300
195,900
2,800 2,000
13,200 0
0 0
10,500 0
26,500 2,000
13,900 0
Total Call Noviembre
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
GFGC102.DI GFGC105.DI GFGC108.DI GFGC111.DI GFGC114.DI GFGC78.0DI GFGC80.0DI GFGC84.0DI GFGC86.0DI GFGC88.0DI GFGC90.0DI GFGC93.0DI GFGC96.0DI GFGC99.0DI
16 17
GFGC102.FE GFGC114.FE
Total Call Diciembre
4,800
13,200
0
10,500
28,500
13,900
1 2 3
INDC3.60DI INDC4.60DI INDC8.00DI
156,000 45,600 30,000
0 0 0
0 0 0
9,600 0 0
165,600 45,600 30,000
4,600 0 30,000
Total Call Diciembre
0 0 0
0 0 0
0 0
241,200 279,500 5,500
34,600
INDC3.60FE INDC3.80FE
231,600 279,500 5,500
9,600
4 5
Total Call Febrero
285,000
0
0
0
285,000
0
1 2 3
JMIC46.0DI JMIC50.0DI JMIC54.0DI
24,600 62,400 5,700
0 0 0
0 0 0
12,100 900 2,000
36,700 63,300 7,700
0 0 0
Total Call Diciembre
92,700
0 0 0
107,700
JMIC50.0FE JMIC54.0FE
0 0 0
15,000
4 5
3,200 500
6,500 2,800
0 0 1,100
5,600
0
0
3,700
9,300
1,100
1
LEDC13.5DI
238,000
0
0
0
238,000
0
Total Call Diciembre
238,000
0
0
0
238,000
0
1 2 3
METC23.0DI METC29.0DI METC34.0DI
24,100 500 300
0 0 0
0 0 0
12,200 4,000 0
36,300 4,500 300
0 0 0
Total Call Diciembre
24,900
0 0 0
41,100
METC23.0FE METC25.0FE
0 0 0
16,200
4 5
1,200 0
1,200 5,200
0 0 0
5,200
0
0
1,200
6,400
0
MIRG
1 2 3 4 5 6
MIRC270.DI MIRC300.DI MIRC360.DI MIRC420.DI MIRC500.DI MIRC540.DI
11,800 10,400 100 8,700 19,800 3,800
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 727 0
0 1,000 0 200 973 0
11,800 11,400 100 8,900 21,500 3,800
0 0 0 0 2,000 200
Total Call Diciembre
54,600
0
727
2,173
57,500
2,200
MOLI
1
MOLC60.0DI
6,700
0
3,500
0
10,200
0
Total Call Diciembre
6,700
0
3,500
0
10,200
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
PAMC32.1DI PAMC38.1DI PAMC40.1DI PAMC42.1DI PAMC43.1DI PAMC44.1DI PAMC45.1DI PAMC47.0DI PAMC49.0DI PAMC51.0DI PAMC53.0DI
800 8,100 0 5,000 90,000 101,400 91,900 720,100 363,800 386,200 160,900
0 100 0 0 7,000 500 10,800 68,200 58,524 111,976 148,665
0 9,200 0 2,000 57,110 3,806 302 52,256 25,152 102,424 28,144
0 5,900 500 1,000 34,390 4,494 65,398 175,744 122,224 152,400 83,491
800 23,300 500 8,000 188,500 110,200 168,400 1,016,300 569,700 753,000 421,200
0 0 0 0 -100 -100 0 -6,700 100 -5,700 4,200
1,928,200
405,765
280,394
645,541
3,259,900
-8,300
12 13 14
PAMC49.0FE PAMC51.0FE PAMC53.0FE
1,500 0 1,500
0 0 0
1,600 300 10,200
700 0 0
3,800 300 11,700
0 0 0
Total Call Febrero
3,000
0
12,100
700
15,800
0
INDU
JMIN
LEDE METR
PAMP
Total Call Febrero
Total Call Febrero
Total Call Febrero
Total Call Diciembre
3,300 2,300
0 5,200
0 0
B-3
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
opuestas 0 0
descubiertas 0 0
total 0 0
Variación c/ día anterior
1 2
PTYC13.0DI PTYC9.50DI Total Call Diciembre
12,500
0
0
0
12,500
0
PETR
1
PETC95.0DI
50,000
0
0
0
50,000
0
PGR
1 2 3 4 5 6 7 8 9
PGRC11.5DI PGRC12.0DI PGRC13.0DI PGRC13.5DI PGRC14.0DI PGRC15.0DI PGRC16.0DI PGRC17.0DI PGRC17.5DI
SAMI
1 2 3
SAMC110.DI SAMC120.DI SAMC130.DI
4
SAMC120.FE Total Call Febrero
2,500 10,000
0 0
1
TECC92.6NO
2 3 4 5 6 7
TECC92.6FE Total Call Febrero
50,000
0
0
0
50,000
0
673,600 2,100 280,100 0 777,200 79,600 622,600 112,600 64,000
48,000 0 13,400 600 103,500 38,700 171,955 18,400 4,000
120,334 0 6,956 0 47,295 19,600 61,045 23,736 0
266,866 11,400 155,244 0 406,005 33,100 296,400 83,864 0
1,108,800 13,500 455,700 600 1,334,000 171,000 1,152,000 238,600 68,000
82,600 11,500 43,700 0 -800 39,300 36,600 39,000 0
2,611,800
398,555
278,966
1,252,879
4,542,200
251,900
600 6,000 4,100
0 0 0
0 0 0
0 0 500
600 6,000 4,600
0 0 400
10,700
0 0
0 0
500
11,200
400
400
0
400
0
400
0
0
0
400
0
3,000
0
0
0
3,000
0
TECC100.6D TECC115.DI TECC120.DI TECC92.6DI TECC94.6DI
3,000 23,800 1,000 1,100 178,700 100,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 1,800 0 0 0 0
3,000 25,600 1,000 1,100 178,700 100,000
0 700 0 0 0 0
Total Call Diciembre
304,600
0 0
0 0
1,800
306,400
700
100
0
100
0
100
0
0
0
100
0
1 2 3 4 5
TGNC30.0DI TGNC38.0DI TGNC43.0DI TGNC50.0DI TGNC60.0DI
25,500 1,100 24,600 12,600 25,500
0 0 500 0 0
0 0 0 0 110
1,900 8,900 12,600 11,300 5,490
27,400 10,000 37,700 23,900 31,100
0 0 0 2,000 3,400
Total Call Diciembre
89,300
500
110
40,190
130,100
5,400
6
TGNC30.0FE
800
0
0
4,500
5,300
0
Total Call Febrero
800
0
0
4,500
5,300
0
TGSU2
1 2 3 4
TGSC50.0DI TGSC60.0DI TGSC72.0DI TGSC74.0DI
1,100 18,200 18,200 2,900
0 0 0 0
0 0 0 220
400 1,400 0 1,780
1,500 19,600 18,200 4,900
0 0 0 0
40,400
0
220
3,580
44,200
0
TRAN
1 2 3 4 5 6
TRAC34.0DI TRAC38.0DI TRAC39.0DI TRAC40.0DI TRAC42.0DI TRAC45.0DI
34,400 17,600 1,300 131,200 15,300 63,500
0 0 0 900 0 5,400
500 1,000 0 3,200 0 0
8,100 2,200 0 21,600 0 1,400
43,000 20,800 1,300 156,900 15,300 70,300
-200 600 0 3,000 0 1,800
Total Call Diciembre
263,300
6,300
4,700
33,300
307,600
5,200
TS
1 2 3 4 5 6
TS.C216.DI TS.C232.DI TS.C248.DI TS.C256.DI TS.C272.DI TS.C288.DI
2,000 2,400 51,200 5,000 10,900 4,100
0 0 100 0 2,100 0
0 3,300 15,920 0 0 0
0 6,300 4,980 4,100 5,100 2,200
2,000 12,000 72,200 9,100 18,100 6,300
0 2,300 8,900 7,800 6,000 0
Total Call Diciembre
75,600
2,200
19,220
22,680
119,700
25,000
VALE
1
VALC90.0DI
5,700
0
0
2,500
8,200
0
Total Call Diciembre
5,700
0
0
2,500
8,200
2 3
VALC100.FE VALC96.0FE
44,500 2,000
0 0
0 0
600 0
45,100 2,000
0 0 0
46,500
0
0
600
47,100
0
1 2 3 4 5 6 7 8
GVAC3.20DI GVAC3.60DI GVAC3.80DI GVAC4.00DI GVAC4.20DI GVAC4.80DI GVAC5.00DI GVAC5.20DI
40,000 13,000 0 637,900 1,266,700 1,807,700 84,400 10,000
0 10,000 15,000 0 65,000 964,300 100,000 0
0 15,000 0 20,139 280,500 68,287 0 0
0 0 0 8,961 67,100 332,713 20,000 10,000
40,000 38,000 15,000 667,000 1,679,300 3,173,000 204,400 20,000
0 0 0 1,000 21,900 213,900 159,400 20,000
Total Call Diciembre
3,859,700
1,154,300
383,926
438,774
5,836,700
416,200
9 10
GVAC4.20FE GVAC4.80FE
814,200 0
0 50,000
8,100 0
37,400 5,000
859,700 55,000
16,000 0
TECO2
TGNO4
VALO
Total Call Diciembre
2,500 10,000
cruzadas
PATY
Total Call Diciembre
Total Call Diciembre
Total Call Noviembre
Total Call Diciembre
Total Call Febrero
B-4
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
YPFD
11
GVAC5.00FE
1 2
YPFC400.NO YPFC440.NO
Total Call Febrero
Total Call Noviembre
3 4 5 6 7 8 9 10
YPFC320.DI YPFC340.DI YPFC360.DI YPFC400.DI YPFC420.DI YPFC440.DI YPFC460.DI YPFC500.DI
11 12
YPFC400.FE YPFC420.FE
Total Call Diciembre
Total Call Febrero
Total Opciones de Compra
opuestas
cruzadas
descubiertas
total
Variación c/ día anterior
29,500
0
0
0
29,500
0
843,700
50,000
8,100
42,400
944,200
16,000
200 1,000
0 0
0 0
0 0
200 1,000
0 0
1,200 41,000 10,100 400 58,400 39,800 56,600 5,000 0
0 0 0 1,300 3,000 5,300 2,400 12,300 4,000
0 0 0 0 2,977 0 54 770 0
0 0 0 100 9,423 1,400 3,546 4,530 0
1,200 41,000 10,100 1,800 73,800 46,500 62,600 22,600 4,000
0 0 0 0 -600 2,500 -1,000 15,200 4,000
211,300
28,300
3,801
18,999
262,400
20,100
0 0
0 0
0 0
100 100
100 100
0 100 100
0
0
0
200
200
87,706,400
39,623,613
9,315,321
28,544,858
165,190,192
Opciones de Venta APBR
1 2 3
PBRV82.4DI PBRV86.4DI PBRV90.4DI
0 0 0
65,500 7,500 104,735
0 0 0
113,300 2,300 97,465
178,800 9,800 202,200
0 0 18,400
Total Put Diciembre
390,800
18,400
0
0 0
213,065
PBRV90.4FE
0 0
177,735
4
2,000
2,000
0
Total Put Febrero
0
0
0
2,000
2,000
0
BHIP
1
BHIV8.25DI
0
0
0
3,000
3,000
0
Total Put Diciembre
0
0
0
3,000
3,000
0
COME
1
COMV4.20NO
0
0
0
19,600
19,600
0
Total Put Noviembre
2 3 4 5 6
COMV3.15DI COMV3.45DI COMV4.35DI COMV4.80DI COMV5.10DI
0 0 0 0 0 0
0 202,600 378,490 5,000 330,500 0
0 0 0 0 0 0
19,600 20,000 960,310 170,000 570,300 2,917,000
19,600 222,600 1,338,800 175,000 900,800 2,917,000
0 0 0 25,000 39,400 0
0 0
4,637,610
5,554,200
COMV3.90FE
0 0
916,590
7
303,400
313,400
64,400 -15,000
Total Put Febrero
0
10,000
0
303,400
313,400
-15,000
1 2 3
CREV28.0DI CREV32.0DI CREV34.0DI
0 0 0
15,700 5,300 800
0 0 0
7,100 0 5,800
22,800 5,300 6,600
0 0 0
Total Put Diciembre
0 0
12,900
34,700
CREV32.0FE
0 0
21,800
4
1,900
1,900
0 0
Total Put Febrero
0
0
0
1,900
1,900
0
CTIO
1 2
CTOV40.0DI CTOV44.0DI
0 0
0 1,900
0 0
2,000 16,400
2,000 18,300
0 0
Total Put Diciembre
0
1,900
0
18,400
20,300
0
ERAR
1 2
ERAV11.75D ERAV12.75D
0 0
12,100 20,000
0 0
282,900 46,400
295,000 66,400
29,000 0
Total Put Diciembre
361,400
29,000
3,400
0 0
329,300
ERAV12.75F
0 0
32,100
3
4,600
8,000
0
Total Put Febrero
0
3,400
0
4,600
8,000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
GFGV102.DI GFGV60.0DI GFGV72.0DI GFGV80.0DI GFGV82.0DI GFGV86.0DI GFGV88.0DI GFGV90.0DI GFGV93.0DI GFGV96.0DI GFGV99.0DI
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7,800 80,500 32,500 66,700 2,000 38,800 197,800 112,400 82,500 80,200 58,500
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8,500 330,300 75,500 78,800 17,500 105,000 348,400 63,400 28,400 120,400 117,200
16,300 410,800 108,000 145,500 19,500 143,800 546,200 175,800 110,900 200,600 175,700
3,400 16,800 0 0 0 0 19,100 -6,700 1,500 18,900 -6,500
Total Put Diciembre
0 0 0
1,293,400
2,053,100
46,500
GFGV60.0FE GFGV80.0FE
0 0 0
759,700
12 13
52,500 3,800
55,000 3,800
0 0
Total Put Febrero
0
2,500
0
56,300
58,800
0
1 2 3
PAMV40.1DI PAMV45.1DI PAMV47.0DI
0 0 0
36,200 26,400 42,500
0 0 0
149,400 70,600 27,000
185,600 97,000 69,500
0 0 -1,000
Total Put Diciembre
352,100
-1,000
0
0 0
247,000
PAMV47.0FE
0 0
105,100
4
2,100
2,100
0
Total Put Febrero
0
0
0
2,100
2,100
0
1
PETV95.0DI
0
0
0
50,000
50,000
0
CRES
GGAL
PAMP
PETR
Total Put Diciembre
10,000
0
2,500 0
B-5
Anexo B
Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017
Especie
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Serie cubiertas
opuestas
cruzadas
descubiertas
total
Variación c/ día anterior
Total Put Diciembre
0
0
0
50,000
50,000
0
PGR
1
PGRV11.5DI
0
0
0
100
100
0
Total Put Diciembre
0
0
0
100
100
0
TS
1
TS.V232.DI
0
1,700
0
32,700
34,400
1,800
Total Put Diciembre
0
1,700
0
32,700
34,400
1,800
YPFD
1 2 3
YPFV360.DI YPFV380.DI YPFV400.DI
0 0 0
2,100 100 600
0 0 0
2,300 500 400
4,400 600 1,000
0 -200 0
Total Put Diciembre
6,000
-200
100
0 0
3,200
YPFV340.FE
0 0
2,800
4
0
100
0
Total Put Febrero
0
100
0
0
100
0
0
2,035,425
0
7,230,575
9,266,000
Total Opciones de Venta
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra. Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta. Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente. (!): Información tomada de Reuters
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual. Instituto Argentino de Mercado de Capitales - BYMA 25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina E-mail:
[email protected] http://www.iamc.sba.com.ar Director de Publicación: Ernesto Allaria
B-6
