informe diario - Longo Elia Bursatil

31 oct. 2017 - BOLT. - 3.03%. Índices Bursátiles. ADR Argentinos en N.Y.. M.Ar. Burcap. Merval 25. YPF U$S 24.37. - 0.61%. P. Brasileiro U$S 10.60. - 1.26%.
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INFORME DIARIO

Año XXXIII

Rueda del 30 de octubre de 2017

Nro: 7213

Títulos Privados Índice Merval Índice Merval Mínimo 27293.17

30000

- 0.27% Máximo 27557.91

Cierre 27405.83

29000

Mayores Alzas

28000

ERAR ALUA TS

27000 26000 25000 24000

25-09

29-09

05-10

11-10

18-10

24-10

30-10

Mayores Bajas + 6.15% + 2.71% + 2.42%

COME SAMI BOLT

ADR Argentinos en N.Y.

Índices Bursátiles

YPF U$S 24.37 - 0.61% P. Brasileiro U$S 10.60 - 1.26% Tenaris U$S 27.14 + 1.88%

M.Ar Merval 25 Burcap

- 3.99% - 3.50% - 3.03%

- 0.31% - 0.23% - 0.24%

Títulos Públicos Índice de Bonos IAMC-$ 9,300

Índice de Bonos IAMC - 0.08% Tasa 10 años EEUU 9249.051 - 5 pbs 2.37% Cierre

9,250

Bonos Nacionales Performing Mayores Alzas DIY0 + 3.01% AC17 + 2.84% L2DS8 + 2.50%

9,200

9,150

9,100

25-09

29-09

05-10

11-10

18-10

24-10

30-10

Volúmenes Operados

Caución Bursátil en $ (TNA) 10,847,522,908

TOTAL * MERCADO CONTADO Renta Variable: (1+2) 1.Prioridad Precio-Tiempo Acciones Cedears 2.Ejercicios Renta Fija: (3 + 4 ) 3.Prioridad Precio-Tiempo 4.SENEBI MERCADO FUTURO Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso Plazo / Pase Colocador Bilateral Opciones Cauciones Préstamos

Mayores Bajas PAY0 - 4.96% TO21 - 3.32% TC21 - 1.43%

BRUTA (última tasa) Neta Colocador (a) Neta Tomador (a)

9,937,468,110 520,807,588 520,785,088 512,835,959 7,949,129 22,500 9,416,660,522 3,203,565,072 6,213,095,450 910,054,798 0 0 24,401,781 799,611,287 86,041,730

26.60% 26.42% 26.79%

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

Tipos de Cambio - Dólar

Compra

Bco. Nación Bancos Casas de Cambio - Minorista Casas de Cambio - Mayorista Referencia BCRA

$17.6000 $17.7100 $17.6000 $18.1000 $17.6578

Coeficiente CER 30/10/17

55,060,515

CPD + Pagarés (operados en MAV)

30 dias

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

8.1170

31/10/17

Venta $17.7000 $17.7200 $18.0000 $18.1500

8.1220

Mercados Internacionales Índices Bursátiles (en U$S) B. San Pablo - 3.22% NYSE B. Sant. Chile + 1.02% Tokyo S.E. B. Madrid + 2.77% London S.E.

- 0.30% + 0.50% + 0.38%

Monedas 0.858 €/U$S 0.757 £/U$S ¥/U$S 113.150

- 0.37% - 0.61% - 0.48%

Commodities (en U$S) + 0.45% 54.16 WTI - 0.31% 357.47 Soja 1276.80 + 0.21% Oro

Índice del Informe Diario Acciones ADRs Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Pág.2 y 3 Pág. 4 Pág. 5 Pág. 6 y 7

Análisis de Obligaciones Negociables Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Opciones Posiciones Abiertas de Opciones

Publicación disponible en http://www.iamc.sba.com.ar - @IAMC_Oficial IMPORTANTE: Todas las herramientas provistas por el IAMC son desarrolladas exclusivamente para fines informativos, y bajo ninguna circunstancia la utilización de las mismas deben ser interpretadas como un asesoramiento comercial. Ante cualquier consulta respecto a los datos publicados en esta edición, por favor contáctenos en [email protected]

Pág. 8 Pág. 9 Anexo A Anexo B

ANÁLISIS DE ACCIONES 30-Oct-17

Prioridad Precio - Tiempo

Especie

Cotización (*)

Fecha última cotización

Volumen Efectivo

Var. Diaria

Var.dde 29-Sep-17 (a)

Var.dde 29-Dic-16 (a)

Var.dde 28-Oct-16 (a)

Mínimo Máximo -52 semanas(b)

P/E (c)

COT/VL Volatil. Betas % últimas c/Merval/ (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25

Capitaliz. Valor de Bursátil (f) Mercado (g) (en Mill.) (en Mill.)

Empresas Líderes AGRO

26.900

30-Oct-17

3,189,805

-2.36%

12.38%

55.67%

71.56%

12.192

31.936

32.46

1217.15

43.09%

1.28

2,017.50

2,017.50

ALUA

13.250

30-Oct-17

8,237,287

2.71%

4.47%

41.32%

36.53%

8.057

13.400

19.03

395.29

28.14%

0.81

37,100.00

37,100.00

APBR

93.050

30-Oct-17

49,996,291

-1.01%

7.08%

13.20%

3.62%

62.300

94.900

-

-

30.38%

1.08

-

-

AUSO

110.450

30-Oct-17

1,512,811

-1.38%

-4.78%

124.56%

161.73%

38.065

118.450

29.71

3826.49

24.20%

0.89

2,932.92

9,762.02

BMA

225.000

30-Oct-17

27,220,662

-3.00%

10.70%

121.67%

96.26%

93.989

238.100

21.20

420.55

32.90%

0.83

150,674.18

150,674.18

BOLT

11.200

30-Oct-17

3,760,439

-3.03%

-8.57%

271.96%

214.91%

2.834

12.550

20.58

580.26

34.99%

0.60

9,408.00

9,408.00

CECO2

13.700

30-Oct-17

3,141,536

-1.44%

-6.48%

29.86%

26.27%

8.300

16.500

-

1685.53

39.81%

1.36

9,617.24

9,617.24

CEPU

29.850

30-Oct-17

7,428,551

-0.17%

-2.29%

35.71%

44.07%

16.920

32.750

23.20

734.94

37.73%

0.84

45,193.56

45,193.56

COME

4.810

30-Oct-17

21,973,077

-3.99%

21.46%

76.51%

50.65%

2.514

5.340

-

456.68

45.02%

0.88

7,614.72

7,614.72

CRES

37.850

30-Oct-17

19,852,832

1.75%

16.82%

54.49%

43.40%

21.100

38.150

- 113039.11

28.29%

0.97

18,987.18

18,987.18

DGCU2

32.450

30-Oct-17

2,445,800

-0.92%

15.48%

131.79%

102.81%

12.150

36.300

40.47

988.68

36.46%

0.85

6,566.30

6,566.30

EDN

37.100

30-Oct-17

9,966,246

-2.50%

7.54%

79.23%

92.23%

17.900

39.000

91.99

4554.54

27.01%

0.77

16,406.01

33,629.48 62,335.90

ERAR

13.800

30-Oct-17

25,183,622

6.15%

7.39%

51.10%

47.48%

7.629

13.850

11.62

197.18

32.20%

0.98

62,335.90

FRAN

129.500

30-Oct-17

8,960,497

-0.92%

9.47%

42.06%

28.89%

83.366

132.000

27.51

462.74

24.89%

0.87

78,072.68

78,072.68

GGAL

96.750

30-Oct-17

22,959,887

0.36%

8.46%

127.24%

104.49%

37.192

101.500

20.51

586.18

27.37%

1.03

110,831.28

138,039.47 20,771.36

JMIN

59.000

30-Oct-17

3,706,618

0.17%

2.16%

74.22%

96.92%

24.692

65.000

27.82

1342.91

35.96%

0.98

20,771.36

MIRG

493.850

30-Oct-17

3,304,278

0.15%

13.74%

75.98%

8.12%

256.752

509.950

16.10

451.20

51.02%

1.19

8,889.30

8,889.30

PAMP

46.950

30-Oct-17

47,575,350

-0.42%

3.53%

113.41%

126.27%

19.000

49.600

-

661.58

29.09%

1.12

86,223.43

86,223.43

PETR

103.150

30-Oct-17

1,902,385

-1.72%

4.35%

22.07%

28.94%

68.000

106.450

16.30

740.87

28.40%

0.97

12,316.11

12,316.11

PGR

12.700

30-Oct-17

6,816,007

0.79%

-12.71%

202.38%

120.87%

3.950

16.950

-

175.49

33.07%

0.52

1,249.86

1,249.86

SAMI

118.500

30-Oct-17

5,035,550

-3.50%

-11.00%

1.38%

-2.74%

84.696

138.550

-

443.01

28.45%

0.78

8,431.39

8,431.39

TECO2

115.600

30-Oct-17

7,484,198

-0.22%

8.04%

96.93%

102.99%

53.000

120.000

16.76

494.72

27.97%

0.61

112,016.40

113,794.44

TGNO4

56.650

30-Oct-17

11,309,909

-2.75%

-0.70%

313.50%

390.48%

9.750

67.950

-

6933.24

48.60%

1.14

24,890.53

24,890.53

TGSU2

73.750

30-Oct-17

13,158,356

1.65%

3.00%

149.16%

225.61%

20.000

78.000

30.62

1531.14

32.78%

1.02

58,594.03

58,594.03 17,720.25

39.850

30-Oct-17

9,575,974

0.13%

-2.45%

164.78%

246.52%

9.250

43.450

16.25

1201.67

41.49%

1.21

8,682.92

TS

TRAN

241.050

30-Oct-17

28,920,203

2.42%

-2.41%

-11.78%

14.20%

200.258

292.891

-

-

20.46%

0.30

-

-

YPFD

431.500

30-Oct-17

30,405,563

-0.05%

10.85%

67.42%

59.71%

229.477

443.000

-

136.65

28.02%

1.01

169,714.47

169,714.47

27,405.830

-

-

-0.27%

5.09%

61.99%

53.37%

15,188.550

28,100.680

37.16

502.76

18.19%

-

Merval

1,069,537.26 1,131,613.41

Merval 25

29,772.450

-

-

-0.23%

5.28%

62.99%

54.24%

16,373.580

30,513.470

37.53

495.64

18.08%

-

1,047,603.91 1,109,680.06

M.AR

26,791.130

-

-

-0.31%

6.52%

75.64%

64.97%

13,781.210

27,620.740

30.59

473.44

19.83%

-

1,117,824.29 1,191,503.31

78,119.070

-

-

-0.24%

7.08%

65.89%

59.24%

42,480.240

79,857.330

-

-

18.14%

-

-

-

1,176,822.250

-

-

-0.28%

8.23%

57.47%

52.17%

668,363.210

1,204,399

-

-

16.86%

-

6,471,786.11

-

Burcap Bolsa-G (h)

Empresas No Lideres APBRA

86.000

3-Oct-17

-

-

22.86%

22.86%

22.86%

70.000

86.000

-

-

-

0.07

-

-

BHIP

11.300

30-Oct-17

7,482,869

-

49.08%

82.85%

45.06%

5.500

11.950

19.60

253.70

46.14%

1.04

16,950.00

16,950.00

BMA.5

58.800

5-May-17

-

-

-

2.54%

2.54%

57.330

58.800

-

-

-

0.00

-

-

BPAT

51.700

30-Oct-17

1,254,607

0.98%

13.63%

51.50%

30.43%

31.369

51.900

11.35

404.85

26.77%

0.93

37,179.81

37,179.81 93,862.13

BRIO

43.500

30-Oct-17

970,661

-0.91%

14.47%

59.03%

39.87%

23.849

45.000

16.30

389.03

30.13%

0.82

66,195.91

BRIO6

44.200

27-Oct-17

-

-

15.71%

74.51%

41.79%

25.329

44.500

-

-

-

0.16

-

-

BYMA

230.000

30-Oct-17

17,646,380

-3.04%

26.37%

53.33%

53.33%

100.000

253.500

22.02

442.21

36.90%

-

17,537.50

17,537.50 1,065.68

CADO

8.650

30-Oct-17

160,566

0.58%

0.54%

0.83%

-19.94%

7.919

11.066

58.50

169.55

25.58%

0.59

1,065.68

CADO5

10.588

22-Mar-17

-

-

-

142.03%

142.03%

10.588

10.588

-

-

-

0.15

-

-

CAPU

17.100

30-Oct-17

5,510,676

-3.93%

32.56%

98.98%

101.67%

6.302

22.000

11.87

629.18

65.77%

0.92

2,872.10

2,872.10 13,844.78

CAPX

77.000

30-Oct-17

178,057

-

3.70%

175.99%

173.05%

22.250

83.700

29.15

352.83

38.20%

1.09

13,844.78

CARC

1.930

30-Oct-17

685,123

-2.53%

8.43%

35.50%

-43.87%

1.122

3.643

-

-

56.89%

0.51

498.23

498.23

CELU

15.100

30-Oct-17

923,271

-0.66%

5.96%

-15.41%

-37.34%

9.700

24.700

-

112.84

63.06%

1.07

1,524.71

1,524.71

CGPA2

56.000

30-Oct-17

1,957,375

-0.89%

75.55%

409.09%

409.09%

9.800

61.050

34.74

1818.79

56.98%

0.80

18,663.74

18,663.74

COLO

17.150

30-Oct-17

74,703

-0.87%

9.94%

-12.05%

-27.64%

13.750

26.250

-

369.14

55.14%

0.80

245.85

245.85

COMO

30.000

24-Jul-08

-

-

-

-

-

-

-

-

154.32

-

-

8.10

8.10

COUR

50.000

13-Mar-17

-

-

-

56.25%

56.25%

50.000

50.000

10.25

223.94

-

0.14

315.00

315.00

CTGM

6.150

29-Ago-17

-

-

-

-

-

6.150

6.150

2.49

76.93

-

-

594.92

594.92

CTIO

50.600

30-Oct-17

7,217,566

1.20%

31.94%

31.63%

20.93%

32.527

53.300

10.80

254.26

39.18%

0.73

20,741.28

20,741.28

CVH

73,160.24

405.000

30-Oct-17

14,537,092

1.25%

-0.74%

-4.32%

-4.32%

350.000

449.000

84.93

1034.11

17.87%

-

53,820.03

DOME

11.000

30-Oct-17

13,134

1.85%

13.40%

-14.73%

-13.73%

8.500

13.600

39.18

284.11

40.93%

0.26

209.00

209.00

DYCA

43.900

30-Oct-17

714,092

-0.23%

15.53%

19.62%

11.85%

31.050

47.000

21.94

419.03

36.37%

0.72

1,317.00

1,317.00

EDLH

0.010

7-Oct-13

-

-

-

-

-

-

-

0.01

0.23

-

-

0.75

0.75

EMDE

9.000

22-Jun-17

-

-

-

11.11%

-

8.100

9.000

-

183.24

-

-0.06

548.78

548.78

ESME

90.000

30-Oct-17

9,000

-1.10%

2.27%

1.04%

-0.63%

77.628

139.332

17.00

358.22

-

0.49

5,304.32

5,304.32

3.308

17-May-10

-

-

-

-

-

-

-

30.04

181.50

-

-

173.67

173.67

11.750

30-Oct-17

227,603

-0.42%

7.31%

37.43%

10.69%

7.374

12.550

38.69

399.57

36.10%

0.88

3,654.25

3,654.25 590.01

EURO (S) FERR

8.750

30-Oct-17

353,796

0.57%

12.18%

26.08%

15.72%

5.420

8.750

-

487.25

34.35%

0.68

590.01

GARO

FIPL

10.650

30-Oct-17

449,767

-3.18%

25.59%

34.81%

15.38%

6.300

11.800

-

274.29

46.78%

0.86

468.60

468.60

GBAN

60.000

30-Oct-17

267,216

-1.64%

23.20%

109.79%

122.22%

25.000

64.400

40.31

1563.03

46.83%

0.30

9,570.87

19,532.40

GCLA

52.500

30-Oct-17

400,838

-

5.21%

-

-

-

-

2.31

103.12

34.35%

-

5,605.74

4,123.84

GRIM

50.600

30-Oct-17

363,787

1.20%

5.42%

-17.26%

-24.67%

43.835

70.721

32.48

427.56

40.71%

0.71

2,241.96

2,241.96

Pág.2

ANÁLISIS DE ACCIONES 30-Oct-17

Prioridad Precio - Tiempo

Especie

Cotización (*)

Fecha última cotización

Volumen Efectivo

Var. Diaria

Var.dde 29-Sep-17 (a)

Var.dde 29-Dic-16 (a)

Var.dde 28-Oct-16 (a)

Mínimo Máximo -52 semanas(b)

P/E (c)

COT/VL Volatil. Betas % últimas c/Merval/ (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25

Capitaliz. Valor de Bursátil (f) Mercado (g) (en Mill.) (en Mill.)

Empresas No Lideres (Cont.) HAVA

36.000

30-Oct-17

16,676

2.86%

-

16.47%

16.83%

27.033

38.000

16.82

641.19

40.63%

0.12

461.22

HULI

67.000

30-Oct-17

13,400

-6.94%

-5.63%

-

-

30.000

72.000

2.89

86.27

-

-1.03

57.54

57.49

INDU

8.200

30-Oct-17

747,951

-

13.89%

127.78%

101.97%

2.950

8.750

-

216.92

74.60%

0.38

3,397.12

3,397.12

INTR

16.050

30-Oct-17

174,162

-

3.55%

50.20%

42.80%

9.553

16.700

11.02

345.33

30.10%

0.45

968.98

968.98

INVJ

11.350

30-Oct-17

247,215

-1.30%

0.44%

5.58%

-5.42%

8.800

12.950

78.77

226.91

23.34%

0.75

4,316.39

5,390.39

IRCP

248.000

30-Oct-17

20,112

-0.80%

-4.62%

52.48%

55.94%

150.812

290.000

9.58

141.12

-

0.29

31,251.47

31,251.47

IRSA

50.100

30-Oct-17

3,215,825

1.62%

14.65%

69.83%

67.00%

24.300

51.000

8.25

108.43

33.23%

0.85

28,715.58

28,715.58

LEDE

15.100

30-Oct-17

453,294

-0.98%

-4.43%

-10.39%

-21.35%

13.550

20.300

-

663.21

26.00%

0.86

6,644.00

6,644.00

LONG

7.180

30-Oct-17

75,778

-1.64%

2.57%

28.30%

-0.41%

4.730

7.700

-

335.90

49.12%

0.88

1,103.15

1,103.15

METR

31.500

30-Oct-17

3,142,779

-1.41%

7.88%

153.01%

197.17%

8.820

34.900

22.54

231.86

38.60%

0.91

6,992.27

17,928.89

MOLA

190.000

30-Oct-17

1,333,826

-

-1.04%

1.99%

1.99%

173.298

240.692

17.00

737.14

20.44%

-

9,325.58

9,325.58

MOLA5

197.665

19-Jul-17

-

-

-

-8.89%

-8.89%

197.665

221.771

-

-

-

-

-

-

60.000

30-Oct-17

888,769

-3.07%

1.69%

-

-

-

-

-

450.68

36.45%

-

12,084.91

12,084.91

MORI

4.200

30-Oct-17

1,505,826

13.21%

42.37%

11.41%

1.20%

2.650

4.500

-

790.37

-

0.76

196.99

196.99

MVIA

0.429

9-Jun-16

-

-

-

-

-

-

-

0.22

11.67

-

-

2.88

5.88

1,390.000

29-Sep-17

-

-

-

69.53%

103.81%

650.000

1,390.000

29.19

737.21

-

0.18

-

94,531.88

MOLI

NORT6

1,691.14

OEST

33.700

30-Oct-17

881,318

0.45%

-2.74%

95.93%

99.81%

14.811

39.499

22.80

1502.46

37.83%

0.91

5,392.00

5,392.00

PATA

27.500

30-Oct-17

965,218

1.85%

4.31%

21.50%

19.14%

19.898

27.509

46.20

521.20

15.77%

0.29

13,750.00

13,750.00

PATY

14.300

30-Oct-17

180,241

1.42%

10.85%

23.81%

17.48%

9.338

25.500

-

940.91

38.49%

0.46

2,085.35

2,085.35

PESA

23.000

30-Oct-17

1,286,863

-2.95%

3.84%

108.14%

123.30%

7.310

24.300

-

333.37

31.29%

1.03

46,442.45

46,442.45

POLL (RR)

11.550

30-Oct-17

76,393

5.00%

44.38%

7.94%

-0.86%

7.030

13.800

-

-

80.98%

0.52

74.16

74.16

2.500

18-Nov-09

-

-

-

-

-

-

-

-

95.04

-

-

327.50

327.50

PSUR

5.990

30-Oct-17

337,394

2.04%

15.19%

10.93%

-7.85%

3.800

9.850

-

-

63.71%

0.80

601.21

601.21

REGE

1.500

3-Dic-15

-

-

-

-

-

-

-

0.23

8.74

-

-

3.00

3.00

REP

315.000

30-Oct-17

251,512

-1.56%

-0.32%

52.34%

58.57%

184.457

325.000

-

-

35.12%

0.23

-

-

RIGO

65.000

30-Oct-17

6,892

0.88%

8.45%

36.70%

64.30%

36.759

65.000

71.79

812.85

20.17%

0.27

4,714.76

4,714.76

RIGO5

0.805

18-Feb-09

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

ROSE

7.200

30-Oct-17

135,212

-2.70%

6.67%

18.03%

-5.26%

5.800

8.000

27.43

378.55

32.76%

0.66

306.64

306.64

4.080

30-Oct-17

1,083,905

3.29%

7.45%

-15.71%

-20.55%

3.479

5.422

35.51

344.56

48.78%

0.74

640.56

640.56

118.000

30-Oct-17

378,583

2.39%

-0.11%

58.61%

68.49%

63.212

124.088

16.13

100.07

26.08%

0.31

PREN1

SEMI STD SUPV TEF

1,892,787.67 1,892,787.67

91.550

30-Oct-17

4,134,691

0.88%

6.76%

127.04%

106.86%

37.717

94.100

20.93

516.10

29.10%

0.55

28,795.60

40,398.48

177.000

30-Oct-17

5,664

0.57%

-6.65%

24.54%

23.95%

127.518

205.000

18.02

183.77

27.44%

0.20

891,691.48

891,691.48 1,442.16

TGLT

20.500

30-Oct-17

2,494,435

-5.09%

45.91%

36.67%

21.30%

9.500

23.000

43.60

1577.35

57.86%

0.43

1,442.16

URBA

13.653

21-Dic-09

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

VALO

5.120

30-Oct-17

24,471,570

-

31.96%

-

-

-

-

10.44

358.69

32.20%

-

4,395.28

4,395.28

PYMES INAG

34.500

26-Oct-17

-

-

-1.43%

27.89%

24.77%

23.267

43.354

6.59

239.24

-

0.07

75.90

75.90

MERA

25.500

30-Oct-17

2,550

-1.92%

10.87%

-3.04%

77.65%

14.000

31.200

36.43

408.53

-

0.34

480.93

480.93

8.750

28-Jul-17

-

-

-

-52.70%

-64.85%

8.500

28.153

7.46

168.87

-

0.44

116.50

116.50

OVOP (S)

Notas Aclaratorias: (a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos. (b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08. (c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios. (d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0. (c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA. Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo. (e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas. (f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN. (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA. (h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA. (S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.

(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

Pág.3

ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR 30-Oct-17

ADR, BDR y GDR Especie

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O)

Código Bolsa

Código Divisa

Cotización ADR (a)

Volumen Nominal

Volumen Efectivo

Variación diaria

Var. dde. 29-Sep-17

Var. dde. 30-Dic-16

Mín. Max. 52 semanas (b)

Ratio

Volatil. últ. 40r (c)

(d)

NASDAQ

USD

56.0000

9,630

539,280

-0.44%

-2.61%

19.98%

38.55

64.68

-

ADR BBVA Banco Francés (BFR.N)

NYSE

USD

21.9500

58,851

1,291,779

-1.35%

7.65%

28.00%

14.94

22.72

25.14%

3.00

ADR Banco Macro (BMA.N)

NYSE

USD

127.3800

16,942

2,158,072

-3.50%

8.55%

99.54%

60.70

135.99

34.57%

10.00

ADR Bco. Santander (SAN.N)

NYSE

USD

6.7300

863,277

5,809,854

3.06%

-3.03%

32.44%

4.32

6.94

24.99%

1.00

ADR BUNGE (BG.N)

NYSE

USD

69.1900

82,825

5,730,662

-0.90%

-0.39%

-4.22%

60.81

83.58

26.68%

1.00

NASDAQ

USD

21.3000

34,236

729,227

1.43%

14.09%

35.07%

13.49

22.28

28.15%

10.00

ADR Cresud (CRESY.O) ADR Edenor (EDN.N)

4.00

NYSE

USD

42.2200

5,481

231,408

-2.52%

6.21%

51.60%

23.76

44.40

24.16%

20.00

NASDAQ

USD

54.7000

196,845

10,767,422

-0.55%

6.13%

103.78%

23.16

58.61

26.58%

10.00

ADR IRSA (IRS.N)

NYSE

USD

28.0600

9,583

268,899

0.14%

14.30%

52.17%

16.18

29.24

34.12%

10.00

ADR Nortel Inversora (NTL.N)

NYSE

USD

41.5000

465

19,298

-1.59%

6.41%

59.25%

19.83

42.17

24.65%

0.50

ADR Pampa Energía (PAM.N)

NYSE

USD

66.5200

12,790

850,791

-1.38%

2.18%

91.09%

30.60

71.37

27.60%

25.00

ADR Petrobras Energía (PZE.N)

NYSE

USD

13.3100

263

3,501

-0.08%

5.47%

89.60%

4.69

13.88

27.24%

10.00

ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N)

NYSE

USD

10.5950

3,689,130

39,086,332

-1.26%

5.53%

4.80%

7.61

12.19

27.02%

2.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N)

NYSE

USD

20.8100

13,595

282,912

0.58%

2.46%

130.71%

6.51

22.17

32.23%

5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N)

NYSE

USD

32.7000

15,924

520,715

-1.48%

6.03%

79.97%

17.04

33.98

26.47%

5.00

ADR Tenaris (TS.N)

NYSE

USD

27.1400

286,245

7,768,689

1.88%

-4.13%

-22.66%

25.92

36.57

17.29%

2.00

ADR Ternium (TX.N)

NYSE

USD

31.7800

42,452

1,349,125

-1.46%

2.75%

37.30%

20.73

33.36

25.33%

10.00

NYSE

USD

24.3700

82,285

2,005,285

-0.61%

9.38%

48.46%

14.92

26.34

27.46%

1.00

London S.E. USD

6.1000

-

-

-

8.93%

-71.85%

5.51

32.00

390.02%

2.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O)

ADR YPF (YPF.N) GDR GrupoClarín (GCSAq.L) ADR Telefónica(TEF.N)

NYSE

USD

10.2600

482,224

4,947,618

2.50%

-4.91%

13.75%

7.99

11.57

20.25%

1.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N)

NYSE

USD

25.7300

39,076

1,005,425

0.04%

4.21%

96.48%

11.94

27.25

33.17%

5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA (b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios. (c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas. (d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR Especie

Código BCBA

Cotización ADR / Ratio en moneda original

Cotización BCBA en $ (2)

Cotización ADR / Ratio en $ (3)

Diferencia en $ (3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales

IRCP

14.0000

248.000

248.080

0.08

ADR BBVA Banco Francés

FRAN

7.3167

129.500

129.651

0.15

ADR Bco. Santander

STD

6.7300

118.000

119.256

1.26

ADR Banco Macro

BMA

12.7380

225.000

225.717

0.72

ADR BUNGE

-

69.1900

-

1226.047

-

ADR Cresud

CRES

2.1300

37.850

37.744

- 0.11 0.31

ADR Edenor

EDN

2.1110

37.100

37.407

ADR Grupo Financiero Galicia

GGAL

5.4700

96.750

96.928

0.18

ADR IRSA

IRSA

2.8060

50.100

49.722

- 0.38

ADR Nortel Inversora

NORT6

83.0000

-

1470.760

-

ADR Pampa Energía

PAMP

2.6608

46.950

47.149

0.20

ADR Petrobras Energía

PESA

1.3310

23.000

23.585

0.59

ADR Petroleo Brasileiro

APBR

5.2975

93.050

93.872

0.82

ADR Transportadora de Gas del Sur

TGSU2

4.1620

73.750

73.751

0.00

ADR Telecom Argentina

TECO2

6.5400

115.600

115.889

0.29

TS

13.5700

241.050

240.460

- 0.59

ADR Tenaris ADR Ternium

-

3.1780

-

56.314

-

ADR YPF

YPFD

24.3700

431.500

431.836

0.34

GDR GrupoClarín

GCLA

-

52.500

-

-

TEF

10.2600

177.000

181.807

4.81

SUPV

5.1460

91.550

91.187

- 0.36

ADR Telefónica ADR Grupo Supervielle (SUPV.N)

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

Pág. 4

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*) 30-Oct-17

Bono

Código (S.I.B)

Vencimiento

Amortización

Cupón de Renta

Próximo Vencimiento

Cotización c/100 v.n. en Pesos (a)

VR (en %)

Fecha última cotización

Renta Anual (en %)

Cupón Corriente Yield Intereses Anual Corridos (en %) c/100 v.n.

Valor Técnico c/100 v.n.

Volatilidad 40r. (b) (en %)

Paridad (en%)

TIR Anual

PPV (en años)

DM

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**) I. Bonos PAR

PAR $ Ley Arg. PAR U$S Ley Arg. PAR U$S Ley N.Y.

PARP PARA PARY

31-Dic-38 31-Dic-38 31-Dic-38

Sem. Sem. Sem.

Sem. Sem. Sem.

31-Mar-18 31-Mar-18 31-Mar-18

R R R

100.00 100.00 100.00

340.000 1264.000 1285.000

30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=1.18 Fija=2.5 Fija=2.5

0.56 0.22 0.22

1.92 3.52 3.46

554.28 100.22 100.22

61.34 71.18 72.36

13.17 9.93 12.24

5.52% 6.95% 6.80%

13.25 11.05 11.23

14.95 13.83 13.83

DICP DICA DICY

31-Dic-33 31-Dic-33 31-Dic-33

Sem. Sem. Sem.

Sem. Sem. Sem.

31-Dic-17 31-Dic-17 31-Dic-17

R R R

100.00 100.00 100.00

771.000 2960.001 2975.000

30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=5.83 Fija=8.28 Fija=8.28

13.78 3.90 3.90

5.41 7.12 7.08

716.97 144.11 144.11

107.54 115.92 116.50

9.19 6.75 7.54

4.99% 6.32% 6.25%

8.17 7.41 7.42

9.27 8.82 8.82

CUAP

31-Dic-45

Sem.

Sem.

31-Dic-17

R

100.00

530.000

30-Oct-17

Fija=3.31

8.55

4.88

777.45

68.17

15.86

5.95%

13.98

18.38

15-Dic-35 15-Dic-35 15-Dic-35 15-Dic-35

-

-

-

-

-

190.500 11.930 203.000 235.000

30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

-

-

-

-

-

17.36 35.11 18.03 -

-

-

-

II. Bonos Discount

DISCOUNT $ Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley N.Y. III. Bono CUASIPAR

CUASIPAR en $

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

U.V.P. en U$S Ley Arg. U.V.P. en $ Ley Arg. U.V.P. en U$S Ley N.Y. U.V.P. en EUR. Ley ING.

TVPA TVPP TVPY TVPE

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**) I. Bonos Par

PAR $ Ley Arg. PAR U$S Ley Arg. PAR U$S Ley N.Y.

PAP0 PAA0 PAY0

31-Dic-38 31-Dic-38 31-Dic-38

Sem. Sem. Sem.

Sem. Sem. Sem.

31-Mar-18 31-Mar-18 31-Mar-18

R R R

100.00 100.00 100.00

341.781EX 1211.500 1150.000

28-Sep-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=1.18 Fija=2.5 Fija=2.5

0.56 0.22 0.22

1.91 3.67 3.87

554.28 100.22 100.22

61.66 68.22 64.76

9.30 18.89

5.48% 7.34% 7.82%

13.39 11.02 11.16

14.95 13.83 13.83

DIP0 DIA0 DIY0

31-Dic-33 31-Dic-33 31-Dic-33

Sem. Sem. Sem.

Sem. Sem. Sem.

31-Dic-17 31-Dic-17 31-Dic-17

R R R

100.00 100.00 100.00

730.000 2860.000 2905.000

23-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=5.83 Fija=8.28 Fija=8.28

13.78 3.90 3.90

5.72 7.37 7.25

716.97 144.11 144.11

101.82 112.00 113.76

9.55 -

5.68% 6.80% 6.58%

8.02 7.31 7.35

9.27 8.82 8.82

15-Dic-35

-

-

-

-

-

217.000

27-Oct-17

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22-Abr-18 22-Abr-18 22-Abr-18 22-Abr-18

R R R R

100.00 100.00 100.00 100.00

1832.000 1910.000 1996.000 1950.000

19-Oct-17 25-Oct-17 30-Oct-17 26-Oct-17

Fija=6.25 Fija=6.875 Fija=7.5 Fija=7.625

0.16 0.17 0.19 0.19

6.05 6.39 6.67 6.94

100.16 100.17 100.19 100.19

103.22 107.60 112.43 109.84

-

4.02% 4.54% 5.71% 6.95%

1.40 3.09 6.36 12.22

1.43 3.14 6.92 18.89

II. Bonos Discount

DISCOUNT $ Ley Arg. DISCOUNT U$S Ley Arg. DISCOUNT en U$S Ley N.Y.

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

U.V.P. en U$S Ley N.Y.

TVY0

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16) Emitidos en dólares bajo ley NY (c)

Rep. Argentina u$s 6.25% 2019 Rep. Arg. U$S 6.875% 2021 Rep. Arg. U$S 7.50% 2026 Rep. Arg. U$S 7.625% 2046

AA19 AA21 AA26 AA46

22-Abr-19 22-Abr-21 22-Abr-26 22-Abr-46

Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.

Sem. Sem. Sem. Sem.

Divisas

Dólar Bancos $17.7100 $17.7200

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT. (c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.

pág. 5

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*) 30-Oct-17

bono

Código (S.I.B)

vencimiento

amortización

Cupón de Renta

Próximo Vencimiento

VR (en %)

Cotización c/100 v.n. en Pesos (a)

Fecha última cotización

Renta Anual (en %)

cupón corriente Intereses Yield Corridos Anual c/100 v.n. (en %)

Valor Técnico c/100 v.n.

Paridad (en %)

Volatilidad 40 r. (b) (en %)

TIR Anual

dm

PPV (en años)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Mar - 2018 BONTE Sep - 2018 BONTE Oct - 2021 BONTE Oct - 2023 BONTE Oct - 2026

TM18 TS18 TO21 TO23 TO26

5-Mar-18 19-Sep-18 4-Oct-21 17-Oct-23 18-Oct-26

Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.

Sem. Sem. Sem. Sem. Sem.

5-Mar-18 19-Mar-18 3-Abr-18 17-Abr-18 17-Abr-18

A+R R R R R

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

103.000 103.000 102.000 103.000 106.000

30-Oct-17 23-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 20-Oct-17

Fija=22.75 Fija=21.2 Fija=18.2 Fija=16 Fija=15.5

3.54 2.47 1.42 0.62 0.60

22.87 21.09 18.09 15.63 14.71

103.54 102.47 101.42 100.62 100.60

99.48 100.51 100.58 102.36 105.36

-

25.87% 21.48% 18.76% 15.96% 14.92%

0.30 0.75 2.68 3.76 4.84

0.34 0.84 3.19 4.62 6.49

22-Jun-20 4-Oct-22

Al Vto. 14 - Trim.

Trim. Trim.

21-Dic-17 4-Ene-18

R R

100.00 100.00

110.500 168.100

30-Oct-17 30-Oct-17

Var.=26.354 Var.=21.75

2.96 2.90

24.51 23.10

102.96 178.37

107.32 94.24

5.48 6.30

24.42% 26.65%

1.85 2.23

2.11 2.81

4-Feb-18 28-Abr-20 4-Oct-20 22-Jul-21 15-Mar-24

156 Mens. Al Vto. 156 Mens. Al Vto. 120 Mens.

Mens. Sem. Mens. Sem. Mens.

4-Nov-17 30-Abr-18 4-Nov-17 22-Ene-18 15-Nov-17

A+R R A+R R A+R

4.08 100.00 35.44 100.00 64.31

33.200 114.620EX 280.000 121.000 390.000

30-Oct-17 25-Oct-17 26-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=2 Fija=2.25 Fija=2 Fija=2.5 Fija=2

0.05 0.01 0.45 0.90 0.38

2.02 2.42 2.08 2.73 2.22

33.45 123.03 291.84 131.84 432.11

99.25 93.16 95.94 91.78 90.26

15.50 8.70 11.68

7.75% 5.29% 5.04% 5.02% 5.53%

0.14 2.34 1.41 3.46 2.96

0.14 2.44 1.48 3.57 3.16

29-Nov-18 8-Oct-20 7-May-24 18-Abr-25 18-Abr-37

Al Vto. Al Vto. 6 Anual 3 Anual 3 Anual

Sem. Sem. Sem. Sem. Sem.

29-Nov-17 8-Abr-18 7-Nov-17 18-Abr-18 18-Abr-18

R R R R R

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

1957.000 1988.000 2152.000 1910.000 1992.000

30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=9 Fija=8 Fija=8.75 Fija=5.75 Fija=7.625

3.80 0.51 4.23 0.21 0.28

8.44 7.16 7.46 5.34 6.80

103.80 100.51 104.23 100.21 100.28

106.40 111.62 116.52 107.56 112.11

9.78 7.02 6.66 9.39 9.06

2.73% 3.79% 4.05% 4.44% 6.59%

1.00 2.63 3.34 5.40 10.30

1.02 2.69 3.50 5.67 13.21

26-Ene-22 26-Ene-27 28-Jun-17

Al Vto. Al Vto. Al Vto.

Sem. Sem. Sem.

26-Ene-18 26-Ene-18 28-Dic-17

R R R

100.00 100.00 100.00

1879.000 1965.000 1880.000

30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17

Fija=5.625 Fija=6.875 Fija=7.125

1.48 1.81 2.43

5.38 6.30 6.87

101.48 101.81 102.43

104.49 108.92 103.57

7.89 8.23 11.11

4.48% 5.68% 6.99%

3.70 6.79 14.21

3.83 7.46 56.03

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE 2020 Bocon Cons. 8º

TJ20 PR15

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2018 BONCER 2020 BOGAR 2020 BONCER 2021 Bocon Cons. 6º 2%

NF18 TC20 NO20 TC21 PR13

BONAR, BONAC Y BONAD I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)

BONAR 2018 BONAR 2020 BONAR 2024 BONAR 2025 BONAR 2037

AN18 AO20 AY24 AA25 AA37

II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. U$S 5.625% 2022 Rep. Arg. U$S 6.875% 2027 Rep. Arg. U$S 7.125% 2117

A2E2 A2E7 AC17

III. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)

BONAD 2018

AM18

18-Mar-18

Al Vto.

Sem.

18-Mar-18

A+R

100.00

1735.000

30-Oct-17

Fija=2.4

0.29

2.46

100.29

97.63

7.42

9.20%

0.36

0.38

AMX8 AMX9 AM20 AA22

1-Mar-18 11-Mar-19 1-Mar-20 3-Abr-22

Al Vto. Al Vto. Al Vto. Al Vto.

Trim. Trim. Trim. Trim.

1-Dic-17 11-Dic-17 1-Dic-17 3-Ene-18

R R R R

100.00 100.00 100.00 100.00

104.500 105.500 109.000 105.980

30-Oct-17 27-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17

Var.=24.18 Var.=24.01 Var.=24.68 Var.=23.659

4.04 3.35 4.12 1.88

24.07 23.50 23.53 22.73

104.04 103.35 104.12 101.88

100.44 102.08 104.68 104.02

7.41 10.84 14.43 14.46

24.84% 24.26% 24.15% 24.16%

0.30 1.10 1.68 2.68

0.32 1.19 1.90 3.32

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2018 (Badlar+275pbs) BONAR 2019 (BADLAR+250pbs) BONAR 2020 (Badlar +325pbs) BONAR 2022(Badlar+200pbs)

(!) Tasas de referencia (TNA %)

Tasa LIBOR de 180 días 1.5727%

Tasa LIBOR de 90 días 1.3801%

Tasa LIBOR de 30 días 1.2423%

TASA BADLAR 21.7500%

Divisas

Dólar Bancos $17.7100 $17.7200

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.

pág. 6

ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*) 30-Oct-17

Bono

Código (S.I.B.)

Próximo Vencimiento

VR (en %)

Cotizacación c/100 v.n. en Pesos

Fecha última cotización

Cupón Corriente Renta Intereses Yield Anual Corridos Anual (en %) c/100 v.n. (en %)

Vencimiento

Amortización

Cupón de Renta

Valor Técnico c/ 100 v.n.

22-Ago-18 23-Ene-22 31-May-22

4 - Sem. Al Vto. Al Vto.

Sem. Trim. Trim.

22-Feb-18 23-Ene-18 30-Nov-17

A+R R R

50.00 100.00 100.00

49.400 103.321EX 105.800

27-Oct-17 19-Oct-17 18-Oct-17

Var.=21.518 Var.=21.74 Var.=25.24

2.09 0.54 4.29

22.74 21.15 24.86

52.09 100.54 104.29

94.83 102.77 101.45

-

35.62% 27.71% 27.42%

0.45 2.53 2.55

0.55 3.18 3.35

4-Feb-18

156 - mens.

Mens.

4-Nov-17

A+R

4.08

33.000

27-Oct-17

Fija=2

0.05

2.03

33.45

98.65

-

12.59%

0.14

0.14

Paridad (en %)

Volatilidad 40 r. (b) (en %)

TIR Anual

DM

PPV (en años)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA) I. Títulos emitidos en pesos (c)

Cons. Deuda 2015 - MENDOZA PMG18 Ciudad de Bs. As. Clase 20 Vto. 2022 BDC22 Buenos Aires 2022(BADLAR+383 pbs) (j) PBY22 II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER

TUCUMAN CONSADEP serie 1

TUCS1

IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i) CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i) Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j) Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j) BONCOR 2017 (i) FORMOSA (i) MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i) MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i) NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j)

PUO19 PUM21 BDC18 BDC19 BD2C9 BDC20 CO17 FORM3 PMO18 PMD18 NDG21

21-Oct-19 30-Mar-21 15-Mar-18 17-May-19 20-Dic-19 28-Ene-20 7-Dic-17 27-Feb-22 30-Oct-18 18-Dic-18 11-Oct-18

16 - Trim. Trim. 4 - Sem. 6 - Sem. 6 - Sem. 6 - Sem. 96 - Mens. 40 - trim. 17 - Trim. 17 - Trim. 14 - Trim.

Trim. Trim. Sem. Sem. Sem. Sem. Mens. Trim. Trim. Trim. Trim.

21-Ene-18 30-Dic-17 15-Mar-18 17-Nov-17 20-Dic-17 28-Ene-18 7-Nov-17 27-Nov-17 30-Ene-18 18-Dic-17 28-Ene-18

A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R A+R

50.00 87.50 25.00 66.66 83.33 83.33 2.08 42.50 23.52 29.40 26.85

877.000 1508.000 450.000 1205.000 1435.000 1449.000 40.960 730.000 409.000 518.000 467.164EX

30-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 13-Oct-17 30-Oct-17 30-Oct-17 27-Oct-17 26-Oct-17

Fija=4 Fija=4.5 Fija=3.98 Fija=3.98 Fija=1.95 Fija=1.95 Fija=12 Fija=5 Fija=2.75 Fija=2.75 Fija=3.9

0.06 0.34 0.13 1.19 0.59 0.42 0.02 0.38 0.00 0.10 0.01

4.05 4.65 3.94 3.97 2.02 2.00 10.90 0.00 2.80 2.77 3.97

50.06 87.84 25.13 67.85 83.92 83.75 2.10 42.50 23.52 29.50 26.86

98.87 96.88 101.07 100.23 96.50 97.64 110.04 96.93 98.13 99.10 98.16

8.39 14.56 11.42 12.48 -

5.18% 6.56% 1.10% 3.72% 5.30% 3.99% - 77.99% 6.44% 6.01% 4.29% 7.26%

1.07 1.68 0.37 0.77 1.08 1.20 0.10 2.02 0.60 0.62 0.59

1.08 1.74 0.37 0.78 1.12 1.23 0.06 2.25 0.62 0.62 0.60

BP18 BP21 PBJ21 PBM24 BP28 BPMD BPLD BARX1 NRH2 SARH JUS22

14-Sep-18 26-Ene-21 9-Jun-21 16-Mar-24 18-Abr-28 1-May-20 15-May-35 4-Sep-18 26-Abr-21 16-Mar-22 22-Sep-22

Al vto. 3 - Anual 2 - Anual 3 - Anual Anual 6 - Sem. 30 - Sem. 26 - sem. 33 - Trim. 34 - Trim. Al Vto.

Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Sem. Trim. Trim. Sem.

14-Mar-18 26-Ene-18 9-Dic-17 16-Mar-18 18-Abr-18 1-May-18 15-Nov-17 4-Mar-18 26-Ene-18 16-Dic-17 20-Mar-18

R R R R R A+R R A+R A+R A+R R

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 66.67 100.00 10.44 43.00 52.96 100.00

1868.000 2048.000 1878.500 2088.000 2175.000 1470.000 1430.000 183.000 248.276EX 528.126EX 1880.000

26-Oct-17 24-Oct-17 16-Jun-17 30-Oct-17 27-Oct-17 27-Oct-17 30-Oct-17 24-Oct-17 24-Oct-17 14-Sep-17 20-Oct-17

Fija=9.38 Fija=10.88 Fija=9.95 Fija=9.125 Fija=9.625 Fija=3 Fija=4 Fija=5.5 Fija=7.88 Fija=9.5 Fija=8.625

1.22 2.87 3.92 1.17 0.35 0.00 1.84 0.09 0.05 0.63 0.98

9.00 9.65 9.75 7.82 7.86 2.41 5.07 5.61 24.25 17.24 8.21

101.22 102.87 103.92 101.17 100.35 66.67 101.84 10.53 43.05 53.59 100.98

104.14 112.35 102.01 116.47 122.32 124.43 79.24 98.10 32.55 55.62 105.06

11.10 13.59 -

- 0.80% 4.83% 9.37% 5.57% 6.53% - 9.24% 6.83% 9.10% 147.34% 55.20% 7.49%

0.87 1.96 2.53 4.28 6.50 1.85 7.50 0.57 0.42 1.28 3.93

0.87 2.05 2.73 4.56 7.33 1.74 9.14 0.59 1.83 2.12 4.21

BPME BPLE

1-May-20 15-May-35

6 - Sem. 30 - Sem.

Sem. Sem.

1-May-18 15-Nov-17

A+R R

66.67 100.00

0.010EX 1759.110EX

13-Oct-17 30-Oct-17

Fija=3 Fija=4

0.00412242.24 1.84 4.79

66.67 101.84

0.00 83.80

-

6.07%

7.67

9.14

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA) I. Dólares

BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g) BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g) BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g) Buenos Aires 2024 9.125% (f) BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g) Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) MENDOZA (h) NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f) SALTA Garantizado Regalías (f,g) Pcia. Jujuy U$S 8.625% - 2022 II. Euros

Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión. (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

pág. 7

ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*) 30-Oct-17

Emisor

Código (S.I.B.)

Vencimiento

Amortización

Cupón de Renta

Próximo Vencimiento.

VR (en %)

Cotización c/100 v.r. en Pesos (a)

Fecha última cotización

Cupón Corriente Renta Anual (en %)

Intereses Corridos c/100 v.n.

Yield Anual (en %)

Valor Técnico c/100 v.n.

Paridad (en %)

TIR anual

PPV

DM

(en años)

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera 1. Actividades Inmobiliarias IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)

OIRY7

20-Jul-20

Al vto.

Sem.

20-Ene-18

R

100.00

1441.103EX

CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)

OCEY1

10-Mar-18

Al vto.

Sem.

10-Mar-18

A+R

100.00

1550.600EX

EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)

ODNY9

25-Oct-22

Al vto.

Sem.

25-Abr-18

R

100.00

1898.078EX

Fija=11.5

3.23

14.72

103.23

7-Mar-17

Fija=10

1.42

11.62

23-Oct-17

Fija=9.75

0.16

9.12

17-Jul-17

78.78

20.48%

2.21

2.50

101.42

86.28

67.48%

0.27

0.36

100.16

106.94

8.19%

3.93

4.25 0.54

3. Energía Eléctrica 4. Petróleo y Gas YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)

YPCPO

15-Ago-18

17 - Trim.

Trim.

15-Nov-17

A+R

17.65

195.249EX

8-Ago-17

Var.=7.763

0.29

-

17.65

62.44

173.40%

0.34

PAE Clase I Vto.2021 (b)

OPNY1

7-May-21

3 - Anual

Sem.

7-Nov-17

R

100.00

1883.000

28-Ago-17

Fija=7.875

3.81

7.69

103.81

102.37

6.91%

2.16

2.30

YPF Clase XXVIII Vto. 2024

YPCUO

4-Abr-24

3 Anual

Sem.

4-Abr-18

R

100.00

2045.000

30-Oct-17

Var.=8.75

0.66

7.63

100.66

114.65

5.68%

4.48

4.71

YPF Clase XXXIX Vto. 2025

YCA6O

28-Jul-25

Al Vto.

Sem.

28-Ene-18

R

100.00

2080.000

30-Oct-17

Fija=8.5

2.20

7.38

102.20

114.86

6.10%

5.69

6.14

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina 1. Agricultura y Ganadería CREDUD Clase XIV Vto. 2018

OCR14

22-May-18

2 - Sem.

Trim.

22-Nov-17

A+R

100.00

1711.000

9-Oct-17

Fija=1.5

0.29

1.56

100.29

96.28

15.18%

0.29

0.31

CRESUD Clase XVI Vto. 2018

CS8HO

19-Nov-18

2 - Anual

Trim.

18-Nov-17

R

100.00

1493.523EX

15-Ago-17

Fija=1.5

0.30

1.79

100.30

84.03

26.80%

0.68

0.78

YPCNO

29-Jul-20

7 - Anual

Trim.

29-Ene-18

R

42.86

724.387EX

26-Oct-17

Fija=3.5

0.01

3.67

42.87

95.36

6.53%

1.64

1.71

2. Petróleo y Gas YPF Clase XXII Vto. 2020

Divisas

Dolar Bancos $17.7100

$17.7200

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 (c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000 (f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

Pag. 8

Indice de Bonos (Medido en Pesos) 30-Oct-17

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100) Valor al

Variación Diaria al

Variación Semanal al

Variación Mensual al

Variación anual al

30-Oct-17

27-Oct-17

27-Oct-17

29-Sep-17

29-Dic-16

7,036.626

-0.68%

-0.68%

3.78%

17.71%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares

3,533.375

-0.14%

-0.14%

1.71%

11.06%

5.45%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos

13,826.741

-0.11%

-0.11%

1.81%

11.52%

73.12%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares

9,311.354

1.02%

1.02%

3.41%

21.82%

9.31%

Indice de Bonos General

9,249.051

-0.08%

-0.08%

1.28%

16.99%

100.00%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos

Ponderación*

12.12%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20, LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares) 30-Oct-17

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos

Valor al

Variación Diaria al

Variación Semanal al

Variación Mensual al

Variación Anual al

30-Oct-17

27-Oct-17

27-Oct-17

29-Sep-17

29-Dic-16

1,178.347

-1.10%

-1.10%

1.61%

4.99%

Ponderación*

12.12%

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares

212.849

-0.57%

-0.57%

-0.41%

-0.94%

5.45%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos

1,662.201

-0.53%

-0.53%

-0.31%

-0.53%

73.12%

Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares

522.472

0.59%

0.59%

1.25%

8.66%

9.31%

Indice de Bonos General

518.593

-0.50%

-0.50%

-0.84%

4.35%

100.00%

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, AMX9, AM20, TJ20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18, AO20, LTDF8, L2DF8), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AY24, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Anexo A

Análisis de opciones

30/10/2017

Negociación Serie

Precio cierre de la prima

Variación

Mínimo

Máximo

Teóricos(c/vol hist.)

Lotes

Volumen ($)

Últ. precio prima/ cot. subyac.

Prima teórica

Delta

Implícitos

Efecto Palanca

Volat. Implícit

Delta

Opciones de Compra Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 -

46 días - Tasa Baibar 26.36%

AGRO Cotización Subyacente: 26.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.09%

AGRC1664DI AGRC2624DI

11.524 3.416

-3.97% -6.41%

11.520 3.400

11.700 3.650

22 91

39,661 50,198

42.84% 12.70%

10.811 2.483

1.000 0.676

2.49% 7.33%

134.31% 69.43%

0.905 0.640

2,560 1,016

9.66% 2.32%

1.266 0.520

0.827 0.513

8.65% 13.06%

29.27% 16.92%

0.818 0.500

138,740 573,936 1,000,756 2,996,378 681,874 52,041

11.39% 7.93% 5.03% 2.92% 1.59% 0.75%

10.320 7.360 4.941 3.113 1.945 1.085

0.853 0.736 0.592 0.440 0.315 0.202

7.69% 9.30% 11.14% 13.16% 15.08% 17.30%

33.86% 30.56% 28.39% 27.39% 26.35% 26.01%

0.829 0.735 0.595 0.429 0.284 0.160

31,500 28,490 388,409 10,440 29,800

39.82% 32.74% 21.52% 15.93% 14.16%

4.291 3.333 2.241 1.457 1.131

0.998 0.986 0.915 0.777 0.683

2.63% 3.34% 4.61% 6.02% 6.83%

113.56% 109.59% 69.01% 72.36% 77.86%

0.916 0.861 0.838 0.713 0.645

15,309 2,178

6.70% 3.13%

0.177 0.081

0.231 0.123

14.58% 17.04%

74.72% 59.26%

0.405 0.269

25,000

26.09%

56.125

0.985

4.04%

74.52%

0.881

1,600

8.03%

0.857

0.562

8.98%

52.39%

0.563

8

800

6.62%

0.845

0.396

7.08%

70.47%

0.416

148 88

77,075 19,800

13.40% 7.54%

3.303 2.039

0.786 0.610

7.10% 8.93%

58.19% 42.87%

0.717 0.604

175,550 5,075 44,129 36,600 55,644 1,244,767 391,464 322,101 505,898 332,143 276,563 298,192 441,549 2,850,368 390,285 156,826 188,474 147,851 94,247 56,390 43,589 21,974

40.54% 30.15% 28.69% 28.07% 21.93% 20.79% 17.88% 15.57% 14.28% 12.68% 11.00% 9.36% 7.48% 6.32% 5.01% 4.89% 4.16% 3.35% 2.81% 2.08% 1.66% 1.35%

1.909 1.477 1.335 1.195 1.059 0.927 0.803 0.686 0.578 0.481 0.395 0.320 0.255 0.201 0.157 0.121 0.092 0.051 0.038 0.027 0.020 0.005

0.999 0.991 0.982 0.967 0.944 0.913 0.871 0.820 0.759 0.691 0.619 0.544 0.470 0.400 0.334 0.274 0.222 0.139 0.108 0.083 0.063 0.019

2.52% 3.23% 3.54% 3.89% 4.29% 4.73% 5.22% 5.75% 6.31% 6.91% 7.54% 8.19% 8.86% 9.54% 10.24% 10.94% 11.65% 13.08% 13.80% 14.52% 15.24% 18.12%

96.69% 0.00% 71.44% 96.47% 43.04% 65.53% 58.94% 57.96% 64.19% 65.76% 65.36% 64.13% 60.26% 60.27% 58.10% 63.70% 64.06% 67.86% 67.67% 64.75% 64.04% 73.72%

0.949 1.000 0.918 0.839 0.951 0.840 0.818 0.774 0.710 0.657 0.606 0.554 0.497 0.443 0.385 0.357 0.316 0.258 0.225 0.183 0.154 0.117

68,300 118,923 31,675 56,775

13.62% 8.98% 5.40% 3.96%

5.109 3.462 2.122 1.596

0.926 0.810 0.635 0.535

6.86% 8.86% 11.32% 12.69%

30.52% 26.57% 26.75% 26.51%

0.911 0.824 0.640 0.535

53,080

14.53%

8.394

0.905

5.45%

0.00%

1.000

ALUA Cotización Subyacente: 13.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.14%

ALUC12529D ALUC13729D

1.280 0.308

-

1.280 0.308

1.280 0.308

20 33

APBR Cotización Subyacente: 93.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.38%

PBRC86.4DI PBRC90.4DI PBRC94.4DI PBRC98.4DI PBRC102.DI PBRC106.DI

10.600 7.378 4.684 2.721 1.478 0.701

-1.80% -4.92% -9.21% -14.30% -12.13% -12.38%

10.600 7.200 4.550 2.690 1.400 0.670

11.000 8.200 5.500 3.400 1.850 0.900

129 751 1,995 10,184 4,132 675

BHIP Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.14%

BHIC7.25DI BHIC8.25DI BHIC9.45DI BHIC10.45D BHIC10.95D

4.500 3.700 2.432 1.800 1.600

0.00% 5.71% -8.23% -

4.500 3.700 2.370 1.800 1.200

4.500 3.700 3.100 1.800 1.600

70 77 1,375 58 215

BOLT Cotización Subyacente: 11.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.99%

BOLC12.8DI BOLC13.5DI

0.750 0.351

-13.79% -29.80%

0.651 0.351

0.750 0.360

222 61

BYMA Cotización Subyacente: 230.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.90%

BYMC180.DI

60.000

-15.09%

60.000

65.000

4

CECO2 Cotización Subyacente: 13.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.81%

CECC14.0DI

1.100

-9.84%

1.000

1.100

15

CELU Cotización Subyacente: 15.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.06%

CELC17.0DI

1.000

-10.71%

1.000

1.000

CEPU Cotización Subyacente: 29.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.73%

CEPC28.0DI CEPC30.0DI

4.000 2.250

-20.00% -25.00%

4.000 2.250

5.250 2.250

COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%

COMC3.00DI COMC3.45DI COMC3.60DI COMC3.75DI COMC3.90DI COMC4.05DI COMC4.20DI COMC4.35DI COMC4.50DI COMC4.65DI COMC4.80DI COMC4.95DI COMC5.10DI COMC5.25DI COMC5.40DI COMC5.55DI COMC5.70DI COMC6.00DI COMC6.15DI COMC6.30DI COMC6.45DI COMC7.05DI

1.950 1.450 1.380 1.350 1.055 1.000 0.860 0.749 0.687 0.610 0.529 0.450 0.360 0.304 0.241 0.235 0.200 0.161 0.135 0.100 0.080 0.065

-7.28% -12.12% -9.15% -6.32% -10.97% -16.67% -21.82% -21.24% -22.81% -24.78% -26.53% -31.61% -40.10% -43.49% -49.79% -41.54% -48.59% -46.33% -48.86% -41.18% -11.11% 10.17%

1.900 1.450 1.380 1.250 1.055 0.950 0.800 0.740 0.680 0.600 0.500 0.430 0.340 0.290 0.220 0.230 0.200 0.140 0.135 0.100 0.070 0.050

2.050 1.450 1.450 1.500 1.200 1.116 1.000 0.990 0.810 0.720 0.650 0.630 0.520 0.480 0.390 0.350 0.330 0.241 0.200 0.110 0.100 0.075

890 35 315 270 480 11,705 3,997 4,079 6,811 4,995 4,824 5,901 10,185 75,323 12,858 5,588 7,057 7,812 5,800 5,400 5,569 3,398

CRES Cotización Subyacente: 37.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.29%

CREC34.0DI CREC36.0DI CREC38.0DI CREC39.0DI

5.154 3.400 2.044 1.500

14.28% 25.93% 61.58% 15.38%

4.500 2.800 1.750 1.300

5.200 3.700 2.050 1.700

148 368 162 376

CTIO Cotización Subyacente: 50.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.18%

CTOC44.0DI

7.350

2.08%

7.000

7.750

71

EDN Cotización Subyacente: 37.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.01%

A-1

Anexo A

Análisis de opciones

30/10/2017

Negociación Serie EDNC38.0DI

Precio cierre de la prima 2.500

Variación -9.09%

Mínimo 2.500

Máximo

Teóricos(c/vol hist.)

Lotes

Volumen ($)

2.500

Últ. precio prima/ cot. subyac.

Prima teórica

Delta

Implícitos

Efecto Palanca

Volat. Implícit

Delta

3

750

6.74%

1.608

0.559

12.90%

44.04%

0.556

461 1,852 3,452 921 795

108,535 303,368 314,259 37,208 22,455

18.48% 12.99% 7.34% 3.04% 1.94%

2.466 1.602 0.907 0.357 0.142

0.960 0.850 0.649 0.354 0.175

5.37% 7.32% 9.87% 13.68% 16.99%

45.02% 46.45% 37.97% 35.54% 41.10%

0.901 0.777 0.634 0.372 0.241

172,519 33,779 364,624 929,245 690,748 1,235,852 731,893 232,425 55,997

12.40% 10.34% 7.96% 5.65% 4.34% 3.27% 2.38% 1.50% 1.02%

12.057 10.367 8.030 5.989 4.292 2.948 1.940 1.224 0.429

0.913 0.871 0.787 0.682 0.563 0.442 0.329 0.232 0.100

7.33% 8.13% 9.49% 11.01% 12.69% 14.49% 16.40% 18.37% 22.49%

26.29% 21.48% 23.95% 23.09% 26.70% 28.93% 30.22% 29.47% 34.97%

0.921 0.922 0.815 0.707 0.564 0.447 0.348 0.251 0.163

2,400

13.56%

7.440

0.845

6.70%

46.05%

0.795

2 3

19,000 10,500

19.24% 7.09%

93.660 40.950

0.878 0.582

4.63% 7.02%

54.63% 42.39%

0.864 0.586

8 5 68 19 440 716 1,164 209

8,000 3,450 45,180 11,628 164,791 196,446 194,929 19,318

21.30% 14.70% 14.06% 13.04% 7.88% 5.79% 3.68% 2.03%

10.126 6.421 5.565 4.756 2.762 1.750 1.033 0.569

0.991 0.923 0.885 0.836 0.643 0.486 0.337 0.215

4.60% 6.75% 7.46% 8.25% 10.93% 13.04% 15.33% 17.72%

0.00% 43.40% 52.58% 55.82% 43.84% 43.56% 40.10% 36.41%

1.000 0.841 0.767 0.720 0.613 0.508 0.393 0.272

106,713 72,197 69,473 22,342 25,234 18,387 9,038

17.17% 10.31% 5.94% 4.09% 2.90% 1.07% 0.77%

1.673 0.663 0.288 0.105 0.033 0.009 0.004

0.882 0.558 0.316 0.144 0.054 0.017 0.009

6.69% 10.69% 13.92% 17.36% 20.94% 24.59% 26.43%

72.83% 69.19% 60.23% 62.84% 65.76% 56.17% 55.79%

0.739 0.566 0.425 0.316 0.235 0.118 0.090

11,410 5,500

16.45% 4.76%

18.513 7.062

0.962 0.670

6.01% 10.96%

37.84% 17.02%

0.911 0.748

3,500 380

6.18% 6.71%

3.324 2.004

0.480 0.337

8.18% 9.52%

50.79% 71.95%

0.484 0.415

16,000 12,285 54,584

20.08% 8.81% 7.68%

7.221 4.148 2.955

0.915 0.733 0.609

5.05% 7.04% 8.21%

66.79% 26.72% 43.43%

0.823 0.815 0.607

8,400 107,493 138,795 39,815 8,700 1,800

8.71% 4.50% 3.38% 1.78% 1.00% 0.62%

18.195 7.664 4.352 1.052 0.446 0.172

0.846 0.543 0.372 0.124 0.060 0.026

11.21% 17.08% 20.63% 28.45% 32.64% 36.98%

31.97% 29.78% 31.82% 34.19% 32.17% 32.23%

0.754 0.541 0.430 0.257 0.171 0.116

10

4,000

4.60%

3.631

0.516

12.35%

32.75%

0.519

40 224 984 67

5,280 23,928 57,585 3,492

25.78% 19.53% 11.13% 8.79%

1.254 1.063 0.540 0.399

0.994 0.981 0.819 0.711

4.06% 4.72% 7.76% 9.12%

68.37% 0.00% 38.03% 40.17%

0.898 1.000 0.785 0.681

81,420

10.61%

47.594

0.873

7.92%

21.17%

0.931

ERAR Cotización Subyacente: 13.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%

ERAC11.75D ERAC12.75D ERAC13.75D ERAC15.0DI ERAC16.0DI

2.550 1.792 1.013 0.419 0.268

30.04% 26.20% 21.32% 39.20% 7.20%

2.300 1.500 0.800 0.380 0.250

2.550 1.800 1.020 0.420 0.310

GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%

GFGC88.0DI GFGC90.0DI GFGC93.0DI GFGC96.0DI GFGC99.0DI GFGC102.DI GFGC105.DI GFGC108.DI GFGC114.DI

12.000 10.000 7.700 5.470 4.200 3.160 2.300 1.450 0.989

10.09% -5.05% -8.27% -9.02% -8.97% -9.69% -8.00% -14.71% 37.36%

10.000 10.000 7.500 5.250 4.200 2.950 1.910 1.350 0.700

12.000 11.000 8.000 6.300 5.000 3.500 2.500 1.700 0.990

150 32 474 1,614 1,519 3,890 3,243 1,542 690

JMIN Cotización Subyacente: 59.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.96%

JMIC54.0DI

8.000

-30.43%

8.000

8.000

3

MIRG Cotización Subyacente: 493.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.02%

MIRC420.DI MIRC500.DI

95.000 35.000

-9.52% 0.00%

95.000 35.000

95.000 35.000

PAMP Cotización Subyacente: 46.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.09%

PAMC38.1DI PAMC42.1DI PAMC43.1DI PAMC44.1DI PAMC47.0DI PAMC49.0DI PAMC51.0DI PAMC53.0DI

10.000 6.900 6.600 6.120 3.700 2.719 1.728 0.954

0.00% -9.92% -15.28% -0.29% -5.13% -7.83% -8.23% -9.14%

10.000 6.900 6.600 6.120 3.500 2.600 1.510 0.900

10.000 6.900 6.900 6.120 3.850 2.950 1.800 1.000

PGR Cotización Subyacente: 12.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.07%

PGRC11.5DI PGRC13.0DI PGRC14.0DI PGRC15.0DI PGRC16.0DI PGRC17.0DI PGRC17.5DI

2.180 1.310 0.755 0.520 0.368 0.136 0.098

-3.67% -0.76% -5.63% -12.90% -7.77% -33.66% -2.00%

2.180 1.180 0.755 0.490 0.310 0.130 0.091

2.750 1.590 0.940 0.580 0.395 0.200 0.110

436 543 822 426 704 1,075 915

TECO2 Cotización Subyacente: 115.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.97%

TECC100.6D TECC115.DI

19.017 5.500

-15.48% -29.94%

19.000 5.500

19.100 5.500

6 10

TGNO4 Cotización Subyacente: 56.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.60%

TGNC60.0DI TGNC64.0DI

3.500 3.800

-12.76% -

3.500 3.800

3.500 3.800

10 1

TRAN Cotización Subyacente: 39.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.49%

TRAC34.0DI TRAC38.0DI TRAC40.0DI

8.000 3.510 3.061

28.93% 0.14% -9.97%

8.000 3.510 2.870

8.000 3.510 3.350

20 35 176

TS Cotización Subyacente: 241.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 20.46%

TS.C232.DI TS.C248.DI TS.C256.DI TS.C272.DI TS.C280.DI TS.C288.DI

21.000 10.850 8.140 4.300 2.400 1.500

10.53% 11.75% 26.32% 26.47% 76.47%

21.000 10.000 7.000 3.700 2.200 1.500

21.000 11.500 8.500 5.000 2.400 1.500

4 101 177 96 39 12

VALE Cotización Subyacente: 86.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.76%

VALC90.0DI

4.000

-27.27%

4.000

4.000

VALO Cotización Subyacente: 5.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%

GVAC4.00DI GVAC4.20DI GVAC4.80DI GVAC5.00DI

1.320 1.000 0.570 0.450

10.00% -9.09% -10.24% -23.60%

1.320 1.000 0.530 0.450

1.320 1.150 0.710 0.580

YPFD Cotización Subyacente: 431.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.02%

YPFC400.DI

45.769

5.70%

43.300

46.000

18

A-2

Anexo A

Análisis de opciones

30/10/2017

Negociación Serie YPFC440.DI YPFC460.DI YPFC500.DI

Precio cierre de la prima

Variación

27.500 12.000 4.660

Mínimo

37.50% 5.69% -6.80%

21.000 11.000 4.500

Máximo 30.000 12.000 5.000

Teóricos(c/vol hist.)

Lotes

Volumen ($)

244 40 71

Últ. precio prima/ cot. subyac.

Prima teórica

Delta

Implícitos

Efecto Palanca

Volat. Implícit

Delta

572,740 46,000 33,563

6.37% 2.78% 1.08%

20.320 11.657 2.928

0.576 0.400 0.139

12.23% 14.82% 20.49%

39.88% 28.60% 32.65%

0.568 0.403 0.180

1,811,100

63.40%

8.237

1.000

1.61%

120.19%

0.964

1,110

49.12%

4.622

0.986

2.41%

139.53%

0.857

3 2

24,000 1,600

34.78% 3.48%

64.725 22.767

0.956 0.612

3.40% 6.18%

94.58% 0.00%

0.812 1.000

364

78,580

43.66%

2.044

0.991

2.33%

74.22%

0.940

5

3,500

7.24%

7.108

0.600

8.17%

26.85%

0.601

40

20,000

60.98%

4.886

0.992

1.66%

118.41%

0.957

6,250

21.19%

10.318

0.829

4.74%

58.98%

0.752

7,500

12.66%

11.653

0.694

7.06%

42.68%

0.657

131,150

53.84%

28.963

0.998

1.95%

114.61%

0.927

60,095

28.32%

1.262

0.951

3.86%

66.41%

0.827

1,380 10,800

0.32% 2.15%

0.321 1.715

-0.069 -0.264

20.00% 14.33%

29.91% 32.97%

-0.066 -0.278

1,000 32,994

0.42% 7.90%

0.000 0.226

-0.002 -0.381

8.11%

76.24% 68.38%

-0.035 -0.394

2,850 8,000

1.32% 4.23%

0.132 0.419

-0.074 -0.190

21.24% 17.12%

42.17% 55.50%

-0.156 -0.301

3

66

1.59%

0.027

-0.040

20.64%

56.02%

-0.142

291 22 12 140 161 6

24,909 1,980 2,398 36,320 65,347 3,000

0.73% 0.93% 2.06% 2.74% 4.13% 5.17%

0.393 0.636 1.200 2.060 3.263 4.819

-0.087 -0.129 -0.213 -0.318 -0.437 -0.558

21.33% 19.58% 17.15% 14.95% 12.96% 11.21%

32.37% 30.77% 34.79% 32.10% 32.75% 28.69%

-0.121 -0.154 -0.258 -0.338 -0.440 -0.554

16,430

4.15%

1.255

-0.357

13.36%

40.05%

-0.382

1.461

-0.154

25.37%

27.14%

-0.215

Vencimiento Febrero - 16/02/2018 - 109 días - Tasa Baibar 26.36% ALUA Cotización Subyacente: 13.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.14%

ALUC5429FE

8.400

-

8.300

8.400

2,160

BHIP Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.14%

BHIC7.25FE

5.550

-0.18%

5.550

5.550

2

BYMA Cotización Subyacente: 230.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.90%

BYMC180.FE BYMC240.FE

80.000 8.000

3.90% -

80.000 8.000

80.000 8.000

COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%

COMC3.00FE

2.100

-8.70%

2.100

2.200

GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%

GFGC102.FE

7.000

2.19%

7.000

7.000

INDU Cotización Subyacente: 8.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.60%

INDC3.60FE

5.000

-2.91%

5.000

5.000

JMIN Cotización Subyacente: 59.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.96%

JMIC54.0FE

12.500

0.00%

12.500

12.500

5

SAMI Cotización Subyacente: 118.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.45%

SAMC120.FE

15.000

-48.28%

15.000

15.000

5

TGNO4 Cotización Subyacente: 56.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.60%

TGNC30.0FE

30.500

-21.79%

30.500

30.500

43

VALO Cotización Subyacente: 5.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%

GVAC4.20FE

1.450

5.84%

1.430

1.550

402

Opciones de Venta Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 -

46 días - Tasa Baibar 26.36%

APBR Cotización Subyacente: 93.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.38%

PBRV82.4DI PBRV90.4DI

0.300 2.000

-52.46% 9.59%

0.250 1.400

0.300 2.000

50 69

COME Cotización Subyacente: 4.810 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.02%

COMV3.15DI COMV4.80DI

0.020 0.380

0.00% 16.92%

0.020 0.350

0.020 0.400

500 875

CRES Cotización Subyacente: 37.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.29%

CREV34.0DI CREV36.0DI

0.500 1.600

-68.75% -

0.500 1.600

0.500 1.600

57 50

ERAR Cotización Subyacente: 13.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.20%

ERAV11.75D

0.220

-14.73%

0.220

0.220

GGAL Cotización Subyacente: 96.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.37%

GFGV88.0DI GFGV90.0DI GFGV93.0DI GFGV96.0DI GFGV99.0DI GFGV102.DI

0.705 0.900 1.990 2.650 3.995 5.000

-11.88% -19.64% 7.57% 0.00% 0.73% -13.79%

0.705 0.900 1.990 2.390 3.500 5.000

1.000 0.900 2.000 2.650 4.495 5.000

PAMP Cotización Subyacente: 46.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.09%

PAMV47.0DI

1.950

44.44%

1.600

2.200

84

TS Cotización Subyacente: 241.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 20.46%

3.000 -33.33% 3.000 3.800 12 4,080 1.24% TS.V232.DI Notas: 1 - Variación con respecto al cierre anterior. 2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes. 3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente 4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente = Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima) 5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis. El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-3

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

opuestas

cruzadas

descubiertas

total

Variación c/ día anterior

Opciones de Compra AGRO

1 2 3

AGRC1664DI AGRC2304DI AGRC2624DI

66,300

3,588

202

55,802

125,892

5,928

ALUA

1 2 3 4 5 6 7

ALUC10.38D ALUC10.3DI ALUC10.75D ALUC12.9DI ALUC13.3DI ALUC13.7DI ALUC14.1DI

1,144,300 523,500 151,200 1,550,400 47,500 28,200 12,800

18,500 0 30,000 1,059,543 31,357 0 1,800

599,049 0 0 135,988 0 0 0

1,680,051 0 5,000 676,769 41,643 0 800

3,441,900 523,500 186,200 3,422,700 120,500 28,200 15,400

10,500 0 0 5,400 800 0 9,600

Total Call Diciembre

ALUC5.80FE

3,457,900 1,151,600

1,141,200

8

0

735,037 806,039

2,404,263 1,457,161

7,738,400 3,414,800

26,300 82,400

Total Call Febrero

1,151,600

0

806,039

1,457,161

3,414,800

82,400

1

PBRC94.4NO

6,000

0

0

0

6,000

0

Total Call Noviembre

6,000

0

0

0

6,000

APBR

Total Call Diciembre

20,280 1,560 44,460

0 0 3,588

0 0 202

23,556 0 32,246

43,836 1,560 80,496

5,304 0 624

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

PBRC102.DI PBRC106.DI PBRC70.4DI PBRC74.4DI PBRC78.4DI PBRC82.4DI PBRC86.4DI PBRC90.4DI PBRC94.4DI PBRC98.4DI

148,400 15,900 0 1,600 100 13,700 89,200 120,300 252,700 1,074,800

338,269 66,700 0 300 200 9,700 47,358 141,771 731,142 280,140

65,882 0 1,100 0 0 35,600 43,991 10,829 145,493 468,636

260,349 11,200 0 0 0 7,600 36,051 457,500 105,365 474,524

812,900 93,800 1,100 1,900 300 66,600 216,600 730,400 1,234,700 2,298,100

0 477,000 92,900 0 0 0 -200 -2,000 13,700 406,500 857,900

Total Call Diciembre

1,716,700

1,615,580

771,531

1,352,589

5,456,400

1,845,800

12 13

PBRC90.4FE PBRC98.4FE

0 700

0 0

0 0

1,000 13,000

1,000 13,700

0 12,800

700

0

0

14,000

14,700

12,800

1 2 3 4 5

BHIC6.05DI BHIC6.85DI BHIC7.25DI BHIC8.25DI BHIC9.45DI

2,800 900 170,700 337,600 314,100

0 0 0 14,100 4,700

0 0 6,000 5,377 5,574

0 9,100 31,100 32,923 112,126

2,800 10,000 207,800 390,000 436,500

0 0 0 -1,600 52,400

Total Call Diciembre

826,100

18,800

16,951

185,249

1,047,100

50,800

6 7 8 9

BHIC7.05FE BHIC7.25FE BHIC8.25FE BHIC9.05FE

0 130,600 6,500 1,300

0 0 0 0

0 0 0 0

9,000 53,700 4,000 0

9,000 184,300 10,500 1,300

0 5,800 0 0

Total Call Febrero

138,400

0

0

66,700

205,100

5,800

BOLT

1 2

BOLC12.8DI BOLC13.5DI

248,900 51,200

0 1,800

27,419 17,063

139,881 60,237

416,200 130,300

4,300 15,600

Total Call Diciembre

300,100

1,800

44,482

200,118

546,500

19,900

BRIO

1 2

BRIC34.0DI BRIC36.0DI

47,700 74,700

0 0

0 0

0 0

47,700 74,700

0 0

122,400

0

0

0

122,400

0

BYMA

1 2

BYMC180.DI BYMC210.DI

2,300 0

0 0

0 0

4,600 1,100

6,900 1,100

200 1,100

Total Call Diciembre

BYMC180.FE

2,300 1,000

0 0

0 0

5,700 5,500

8,000 6,500

1,300

3

Total Call Febrero

1,000

0

0

5,500

6,500

500

1

CADC10.0FE

600

0

0

0

600

0

Total Call Febrero

600

0

0

0

600

0

1 2

CAPC62.0DI CAPC70.0DI

35,000 22,600

0 0

0 0

0 3,500

35,000 26,100

0 0

Total Call Diciembre

57,600

0 0

61,100

CAPC70.0FE

0 0

3,500

3

200

1,000

0 0

800

0

0

200

1,000

0

CECO2

1 2 3 4 5

CECC13.0DI CECC14.0DI CECC15.0DI CECC16.0DI CECC17.0DI

9,600 55,300 120,500 15,700 4,000

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1,200 10,800 24,500 5,000 4,800

10,800 66,100 145,000 20,700 8,800

0 1,900 6,900 0 0

Total Call Diciembre

205,100

0

0

46,300

251,400

8,800

CELU

1 2 3 4

CELC13.0DI CELC14.0DI CELC15.0DI CELC17.0DI

34,000 89,400 53,000 1,000

1,600 500 0 0

0 0 460 0

8,400 3,100 940 0

44,000 93,000 54,400 1,000

0 0 3,000 0

Total Call Diciembre

177,400

2,100

460

12,440

192,400

3,000

CEPU

1 2 3

CEPC22.0DI CEPC23.0DI CEPC26.0DI

257,400 3,300 76,300

0 0 2,700

10,700 0 5,000

4,100 0 0

272,200 3,300 84,000

0 0 0

BHIP

CADO CAPX

Total Call Febrero

Total Call Diciembre

Total Call Febrero

800

500

B-1

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

CGPA2 COME

opuestas

cruzadas

descubiertas

total

Variación c/ día anterior

4 5

CEPC28.0DI CEPC30.0DI

96,600 302,400

0 45,330

0 24,970

1,000 3,500

97,600 376,200

0 0

Total Call Diciembre

736,000

48,030

40,670

CEPC22.0FE CEPC28.0FE CEPC30.0FE

2,000 1,000 8,000

0 0 0

0 0 0

8,600 9,500 0 0

833,300

6 7 8

11,500 1,000 8,000

0 11,500 0 0

11,000

0

0

9,500

20,500

11,500

1

CGPC31.0DI

0

0

0

0

0

0

Total Call Diciembre

0

0

0

0

0

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

COMC3.00DI COMC3.15DI COMC3.45DI COMC3.60DI COMC3.75DI COMC3.90DI COMC4.05DI COMC4.20DI COMC4.35DI COMC4.50DI COMC4.65DI COMC4.80DI COMC4.95DI COMC5.10DI COMC5.25DI COMC5.40DI COMC5.55DI COMC5.70DI COMC5.85DI COMC6.00DI COMC6.15DI COMC6.30DI COMC6.45DI COMC7.05DI

2,061,500 455,800 2,499,400 4,880,300 1,892,300 1,659,300 7,517,500 2,368,600 2,150,000 4,439,200 3,479,300 1,945,800 4,894,500 2,799,700 7,478,100 1,942,000 105,900 480,600 0 1,113,200 93,000 30,000 22,700 184,400

42,700 56,800 309,800 813,700 323,670 169,200 920,600 194,100 717,500 1,149,280 580,930 1,497,930 1,237,560 8,317,460 9,239,300 830,600 252,200 1,407,200 23,000 2,613,530 645,740 50,500 375,100 0

0 87,260 60,910 84,110 198,730 69,100 1,056,700 550,960 32,710 567,200 194,770 223,400 12,530 75,570 557,040 333,900 13,740 0 0 249,270 37,900 0 709,100 206,500

0 170,840 434,990 396,290 54,300 227,900 810,500 145,540 856,290 1,513,620 476,800 594,170 568,910 1,276,170 3,411,160 847,500 148,060 841,400 8,000 852,700 839,460 130,000 116,000 0

2,104,200 770,700 3,305,100 6,174,400 2,469,000 2,125,500 10,305,300 3,259,200 3,756,500 7,669,300 4,731,800 4,261,300 6,713,500 12,468,900 20,685,600 3,954,000 519,900 2,729,200 31,000 4,828,700 1,616,100 210,500 1,222,900 390,900

600 0 -75,200 -413,400 -24,900 23,300 694,600 72,200 142,500 249,200 40,400 80,500 216,500 998,700 356,600 431,000 299,000 646,200 0 1,145,700 638,700 60,000 33,000 200,000

54,493,100

31,768,400

5,321,400

14,720,600

106,303,500

5,815,200

25 26 27

COMC3.00FE COMC3.45FE COMC3.75FE

1,900 8,900 0

184,000 0 0

0 0 0

36,100 0 1,000

222,000 8,900 1,000

26,500 2,400 0

Total Call Febrero

Total Call Diciembre

10,800

184,000

0

37,100

231,900

28,900

1 2 3 4 5 6 7

CREC28.0DI CREC29.0DI CREC34.0DI CREC36.0DI CREC38.0DI CREC39.0DI CREC40.0DI

105,000 1,074,000 241,300 263,600 12,800 0 2,400

0 0 3,300 15,900 6,000 1,400 0

0 4,577 1,293 37,986 2,000 6,300 0

0 228,523 53,907 137,614 6,000 4,000 0

105,000 1,307,100 299,800 455,100 26,800 11,700 2,400

0 0 -4,700 3,200 0 5,700 0

Total Call Diciembre

1,699,100

26,600

52,156

430,044

2,207,900

4,200

8 9

CREC29.0FE CREC38.0FE

3,000 800

0 0

0 0

0 4,500

3,000 5,300

0 0

3,800

0

0

4,500

8,300

0

1 2 3 4

CTOC40.0DI CTOC44.0DI CTOC48.0DI CTOC52.0DI

28,300 142,400 39,200 0

0 0 4,000 3,000

0 0 2,600 0

0 34,600 15,900 0

28,300 177,000 61,700 3,000

0 -2,300 2,000 3,000

Total Call Diciembre

209,900

7,000

2,600

50,500

270,000

2,700

5

CTOC44.0FE

700

0

0

0

700

0

Total Call Febrero

700

0

0

0

700

0

EDN

1 2 3

EDNC36.0DI EDNC38.0DI EDNC40.0DI

38,300 7,500 100

0 0 0

0 0 0

3,700 0 0

42,000 7,500 100

0 500 0

45,900

0

0

3,700

49,600

500

ERAR

1 2 3 4 5 6 7 8

ERAC10.45D ERAC10.85D ERAC11.3DI ERAC11.75D ERAC12.75D ERAC13.75D ERAC15.0DI ERAC16.0DI

2,099,700 182,600 973,500 760,300 1,184,900 1,329,900 1,257,600 317,800

0 0 0 17,900 176,600 140,200 80,600 48,600

8,978 0 63,108 83,976 142,724 89,218 0 0

322 0 92,692 1,530,024 641,676 279,982 168,900 35,000

2,109,000 182,600 1,129,300 2,392,200 2,145,900 1,839,300 1,507,100 401,400

0 0 0 898,400 173,200 85,400 70,500 0

Total Call Diciembre

8,106,300

463,900

388,004

2,748,596

11,706,800

1,227,500

9 10

ERAC11.75F ERAC13.75F

22,800 5,100

0 0

0 0

58,800 20,000

81,600 25,100

0 0

Total Call Febrero

27,900

0

0

78,800

106,700

0

1 2 3

FRAC108.DI FRAC126.DI FRAC132.DI

32,400 29,800 4,300

0 0 0

700 0 0

0 300 0

33,100 30,100 4,300

0 0 0

CRES

CTIO

FRAN

Total Call Febrero

Total Call Febrero

Total Call Diciembre

B-2

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

GARO GGAL

opuestas

cruzadas

descubiertas

total

Variación c/ día anterior

4

FRAC90.0DI

115,000

0

0

100

115,100

0

Total Call Diciembre

181,500

0

700

400

182,600

5

FRAC108.FE

6,200

0

0

0

6,200

0 0

Total Call Febrero

6,200

0

0

0

6,200

0

1

GARC12.0NO

200

0

0

0

200

0

Total Call Noviembre

200

0

0

0

200

0

1

GFGC90.0NO

100

0

0

0

100

0

100 429,800 158,200 217,900 0 16,500 40,000 90,600 40,100 7,400 2,400 165,200 165,900 504,500 793,500

0 357,400 775,000 234,500 0 19,000 0 95,758 68,000 4,900 0 160,700 19,800 248,961 299,476

0 49,032 5,000 8,393 0 0 0 904 0 0 0 3,000 1,000 20,439 51,557

0 277,668 297,100 418,107 13,200 19,800 0 10,038 9,200 800 15,500 90,400 343,200 312,600 267,867

100 1,113,900 1,235,300 878,900 13,200 55,300 40,000 197,300 117,300 13,100 17,900 419,300 529,900 1,086,500 1,412,400

0 -24,400 5,600 35,300 13,200 38,500 0 -700 0 0 0 29,100 -1,000 68,300 32,000

2,632,000

2,283,495

139,325

2,075,480

7,130,300

195,900

2,800 2,000

13,200 0

0 0

10,500 0

26,500 2,000

13,900 0

Total Call Noviembre

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

GFGC102.DI GFGC105.DI GFGC108.DI GFGC111.DI GFGC114.DI GFGC78.0DI GFGC80.0DI GFGC84.0DI GFGC86.0DI GFGC88.0DI GFGC90.0DI GFGC93.0DI GFGC96.0DI GFGC99.0DI

16 17

GFGC102.FE GFGC114.FE

Total Call Diciembre

4,800

13,200

0

10,500

28,500

13,900

1 2 3

INDC3.60DI INDC4.60DI INDC8.00DI

156,000 45,600 30,000

0 0 0

0 0 0

9,600 0 0

165,600 45,600 30,000

4,600 0 30,000

Total Call Diciembre

0 0 0

0 0 0

0 0

241,200 279,500 5,500

34,600

INDC3.60FE INDC3.80FE

231,600 279,500 5,500

9,600

4 5

Total Call Febrero

285,000

0

0

0

285,000

0

1 2 3

JMIC46.0DI JMIC50.0DI JMIC54.0DI

24,600 62,400 5,700

0 0 0

0 0 0

12,100 900 2,000

36,700 63,300 7,700

0 0 0

Total Call Diciembre

92,700

0 0 0

107,700

JMIC50.0FE JMIC54.0FE

0 0 0

15,000

4 5

3,200 500

6,500 2,800

0 0 1,100

5,600

0

0

3,700

9,300

1,100

1

LEDC13.5DI

238,000

0

0

0

238,000

0

Total Call Diciembre

238,000

0

0

0

238,000

0

1 2 3

METC23.0DI METC29.0DI METC34.0DI

24,100 500 300

0 0 0

0 0 0

12,200 4,000 0

36,300 4,500 300

0 0 0

Total Call Diciembre

24,900

0 0 0

41,100

METC23.0FE METC25.0FE

0 0 0

16,200

4 5

1,200 0

1,200 5,200

0 0 0

5,200

0

0

1,200

6,400

0

MIRG

1 2 3 4 5 6

MIRC270.DI MIRC300.DI MIRC360.DI MIRC420.DI MIRC500.DI MIRC540.DI

11,800 10,400 100 8,700 19,800 3,800

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 727 0

0 1,000 0 200 973 0

11,800 11,400 100 8,900 21,500 3,800

0 0 0 0 2,000 200

Total Call Diciembre

54,600

0

727

2,173

57,500

2,200

MOLI

1

MOLC60.0DI

6,700

0

3,500

0

10,200

0

Total Call Diciembre

6,700

0

3,500

0

10,200

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

PAMC32.1DI PAMC38.1DI PAMC40.1DI PAMC42.1DI PAMC43.1DI PAMC44.1DI PAMC45.1DI PAMC47.0DI PAMC49.0DI PAMC51.0DI PAMC53.0DI

800 8,100 0 5,000 90,000 101,400 91,900 720,100 363,800 386,200 160,900

0 100 0 0 7,000 500 10,800 68,200 58,524 111,976 148,665

0 9,200 0 2,000 57,110 3,806 302 52,256 25,152 102,424 28,144

0 5,900 500 1,000 34,390 4,494 65,398 175,744 122,224 152,400 83,491

800 23,300 500 8,000 188,500 110,200 168,400 1,016,300 569,700 753,000 421,200

0 0 0 0 -100 -100 0 -6,700 100 -5,700 4,200

1,928,200

405,765

280,394

645,541

3,259,900

-8,300

12 13 14

PAMC49.0FE PAMC51.0FE PAMC53.0FE

1,500 0 1,500

0 0 0

1,600 300 10,200

700 0 0

3,800 300 11,700

0 0 0

Total Call Febrero

3,000

0

12,100

700

15,800

0

INDU

JMIN

LEDE METR

PAMP

Total Call Febrero

Total Call Febrero

Total Call Febrero

Total Call Diciembre

3,300 2,300

0 5,200

0 0

B-3

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

opuestas 0 0

descubiertas 0 0

total 0 0

Variación c/ día anterior

1 2

PTYC13.0DI PTYC9.50DI Total Call Diciembre

12,500

0

0

0

12,500

0

PETR

1

PETC95.0DI

50,000

0

0

0

50,000

0

PGR

1 2 3 4 5 6 7 8 9

PGRC11.5DI PGRC12.0DI PGRC13.0DI PGRC13.5DI PGRC14.0DI PGRC15.0DI PGRC16.0DI PGRC17.0DI PGRC17.5DI

SAMI

1 2 3

SAMC110.DI SAMC120.DI SAMC130.DI

4

SAMC120.FE Total Call Febrero

2,500 10,000

0 0

1

TECC92.6NO

2 3 4 5 6 7

TECC92.6FE Total Call Febrero

50,000

0

0

0

50,000

0

673,600 2,100 280,100 0 777,200 79,600 622,600 112,600 64,000

48,000 0 13,400 600 103,500 38,700 171,955 18,400 4,000

120,334 0 6,956 0 47,295 19,600 61,045 23,736 0

266,866 11,400 155,244 0 406,005 33,100 296,400 83,864 0

1,108,800 13,500 455,700 600 1,334,000 171,000 1,152,000 238,600 68,000

82,600 11,500 43,700 0 -800 39,300 36,600 39,000 0

2,611,800

398,555

278,966

1,252,879

4,542,200

251,900

600 6,000 4,100

0 0 0

0 0 0

0 0 500

600 6,000 4,600

0 0 400

10,700

0 0

0 0

500

11,200

400

400

0

400

0

400

0

0

0

400

0

3,000

0

0

0

3,000

0

TECC100.6D TECC115.DI TECC120.DI TECC92.6DI TECC94.6DI

3,000 23,800 1,000 1,100 178,700 100,000

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 1,800 0 0 0 0

3,000 25,600 1,000 1,100 178,700 100,000

0 700 0 0 0 0

Total Call Diciembre

304,600

0 0

0 0

1,800

306,400

700

100

0

100

0

100

0

0

0

100

0

1 2 3 4 5

TGNC30.0DI TGNC38.0DI TGNC43.0DI TGNC50.0DI TGNC60.0DI

25,500 1,100 24,600 12,600 25,500

0 0 500 0 0

0 0 0 0 110

1,900 8,900 12,600 11,300 5,490

27,400 10,000 37,700 23,900 31,100

0 0 0 2,000 3,400

Total Call Diciembre

89,300

500

110

40,190

130,100

5,400

6

TGNC30.0FE

800

0

0

4,500

5,300

0

Total Call Febrero

800

0

0

4,500

5,300

0

TGSU2

1 2 3 4

TGSC50.0DI TGSC60.0DI TGSC72.0DI TGSC74.0DI

1,100 18,200 18,200 2,900

0 0 0 0

0 0 0 220

400 1,400 0 1,780

1,500 19,600 18,200 4,900

0 0 0 0

40,400

0

220

3,580

44,200

0

TRAN

1 2 3 4 5 6

TRAC34.0DI TRAC38.0DI TRAC39.0DI TRAC40.0DI TRAC42.0DI TRAC45.0DI

34,400 17,600 1,300 131,200 15,300 63,500

0 0 0 900 0 5,400

500 1,000 0 3,200 0 0

8,100 2,200 0 21,600 0 1,400

43,000 20,800 1,300 156,900 15,300 70,300

-200 600 0 3,000 0 1,800

Total Call Diciembre

263,300

6,300

4,700

33,300

307,600

5,200

TS

1 2 3 4 5 6

TS.C216.DI TS.C232.DI TS.C248.DI TS.C256.DI TS.C272.DI TS.C288.DI

2,000 2,400 51,200 5,000 10,900 4,100

0 0 100 0 2,100 0

0 3,300 15,920 0 0 0

0 6,300 4,980 4,100 5,100 2,200

2,000 12,000 72,200 9,100 18,100 6,300

0 2,300 8,900 7,800 6,000 0

Total Call Diciembre

75,600

2,200

19,220

22,680

119,700

25,000

VALE

1

VALC90.0DI

5,700

0

0

2,500

8,200

0

Total Call Diciembre

5,700

0

0

2,500

8,200

2 3

VALC100.FE VALC96.0FE

44,500 2,000

0 0

0 0

600 0

45,100 2,000

0 0 0

46,500

0

0

600

47,100

0

1 2 3 4 5 6 7 8

GVAC3.20DI GVAC3.60DI GVAC3.80DI GVAC4.00DI GVAC4.20DI GVAC4.80DI GVAC5.00DI GVAC5.20DI

40,000 13,000 0 637,900 1,266,700 1,807,700 84,400 10,000

0 10,000 15,000 0 65,000 964,300 100,000 0

0 15,000 0 20,139 280,500 68,287 0 0

0 0 0 8,961 67,100 332,713 20,000 10,000

40,000 38,000 15,000 667,000 1,679,300 3,173,000 204,400 20,000

0 0 0 1,000 21,900 213,900 159,400 20,000

Total Call Diciembre

3,859,700

1,154,300

383,926

438,774

5,836,700

416,200

9 10

GVAC4.20FE GVAC4.80FE

814,200 0

0 50,000

8,100 0

37,400 5,000

859,700 55,000

16,000 0

TECO2

TGNO4

VALO

Total Call Diciembre

2,500 10,000

cruzadas

PATY

Total Call Diciembre

Total Call Diciembre

Total Call Noviembre

Total Call Diciembre

Total Call Febrero

B-4

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

YPFD

11

GVAC5.00FE

1 2

YPFC400.NO YPFC440.NO

Total Call Febrero

Total Call Noviembre

3 4 5 6 7 8 9 10

YPFC320.DI YPFC340.DI YPFC360.DI YPFC400.DI YPFC420.DI YPFC440.DI YPFC460.DI YPFC500.DI

11 12

YPFC400.FE YPFC420.FE

Total Call Diciembre

Total Call Febrero

Total Opciones de Compra

opuestas

cruzadas

descubiertas

total

Variación c/ día anterior

29,500

0

0

0

29,500

0

843,700

50,000

8,100

42,400

944,200

16,000

200 1,000

0 0

0 0

0 0

200 1,000

0 0

1,200 41,000 10,100 400 58,400 39,800 56,600 5,000 0

0 0 0 1,300 3,000 5,300 2,400 12,300 4,000

0 0 0 0 2,977 0 54 770 0

0 0 0 100 9,423 1,400 3,546 4,530 0

1,200 41,000 10,100 1,800 73,800 46,500 62,600 22,600 4,000

0 0 0 0 -600 2,500 -1,000 15,200 4,000

211,300

28,300

3,801

18,999

262,400

20,100

0 0

0 0

0 0

100 100

100 100

0 100 100

0

0

0

200

200

87,706,400

39,623,613

9,315,321

28,544,858

165,190,192

Opciones de Venta APBR

1 2 3

PBRV82.4DI PBRV86.4DI PBRV90.4DI

0 0 0

65,500 7,500 104,735

0 0 0

113,300 2,300 97,465

178,800 9,800 202,200

0 0 18,400

Total Put Diciembre

390,800

18,400

0

0 0

213,065

PBRV90.4FE

0 0

177,735

4

2,000

2,000

0

Total Put Febrero

0

0

0

2,000

2,000

0

BHIP

1

BHIV8.25DI

0

0

0

3,000

3,000

0

Total Put Diciembre

0

0

0

3,000

3,000

0

COME

1

COMV4.20NO

0

0

0

19,600

19,600

0

Total Put Noviembre

2 3 4 5 6

COMV3.15DI COMV3.45DI COMV4.35DI COMV4.80DI COMV5.10DI

0 0 0 0 0 0

0 202,600 378,490 5,000 330,500 0

0 0 0 0 0 0

19,600 20,000 960,310 170,000 570,300 2,917,000

19,600 222,600 1,338,800 175,000 900,800 2,917,000

0 0 0 25,000 39,400 0

0 0

4,637,610

5,554,200

COMV3.90FE

0 0

916,590

7

303,400

313,400

64,400 -15,000

Total Put Febrero

0

10,000

0

303,400

313,400

-15,000

1 2 3

CREV28.0DI CREV32.0DI CREV34.0DI

0 0 0

15,700 5,300 800

0 0 0

7,100 0 5,800

22,800 5,300 6,600

0 0 0

Total Put Diciembre

0 0

12,900

34,700

CREV32.0FE

0 0

21,800

4

1,900

1,900

0 0

Total Put Febrero

0

0

0

1,900

1,900

0

CTIO

1 2

CTOV40.0DI CTOV44.0DI

0 0

0 1,900

0 0

2,000 16,400

2,000 18,300

0 0

Total Put Diciembre

0

1,900

0

18,400

20,300

0

ERAR

1 2

ERAV11.75D ERAV12.75D

0 0

12,100 20,000

0 0

282,900 46,400

295,000 66,400

29,000 0

Total Put Diciembre

361,400

29,000

3,400

0 0

329,300

ERAV12.75F

0 0

32,100

3

4,600

8,000

0

Total Put Febrero

0

3,400

0

4,600

8,000

0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

GFGV102.DI GFGV60.0DI GFGV72.0DI GFGV80.0DI GFGV82.0DI GFGV86.0DI GFGV88.0DI GFGV90.0DI GFGV93.0DI GFGV96.0DI GFGV99.0DI

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7,800 80,500 32,500 66,700 2,000 38,800 197,800 112,400 82,500 80,200 58,500

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8,500 330,300 75,500 78,800 17,500 105,000 348,400 63,400 28,400 120,400 117,200

16,300 410,800 108,000 145,500 19,500 143,800 546,200 175,800 110,900 200,600 175,700

3,400 16,800 0 0 0 0 19,100 -6,700 1,500 18,900 -6,500

Total Put Diciembre

0 0 0

1,293,400

2,053,100

46,500

GFGV60.0FE GFGV80.0FE

0 0 0

759,700

12 13

52,500 3,800

55,000 3,800

0 0

Total Put Febrero

0

2,500

0

56,300

58,800

0

1 2 3

PAMV40.1DI PAMV45.1DI PAMV47.0DI

0 0 0

36,200 26,400 42,500

0 0 0

149,400 70,600 27,000

185,600 97,000 69,500

0 0 -1,000

Total Put Diciembre

352,100

-1,000

0

0 0

247,000

PAMV47.0FE

0 0

105,100

4

2,100

2,100

0

Total Put Febrero

0

0

0

2,100

2,100

0

1

PETV95.0DI

0

0

0

50,000

50,000

0

CRES

GGAL

PAMP

PETR

Total Put Diciembre

10,000

0

2,500 0

B-5

Anexo B

Posiciones Abiertas por Especie al 27/10/2017

Especie

Posiciones (nominales) - Open Interest -

Serie cubiertas

opuestas

cruzadas

descubiertas

total

Variación c/ día anterior

Total Put Diciembre

0

0

0

50,000

50,000

0

PGR

1

PGRV11.5DI

0

0

0

100

100

0

Total Put Diciembre

0

0

0

100

100

0

TS

1

TS.V232.DI

0

1,700

0

32,700

34,400

1,800

Total Put Diciembre

0

1,700

0

32,700

34,400

1,800

YPFD

1 2 3

YPFV360.DI YPFV380.DI YPFV400.DI

0 0 0

2,100 100 600

0 0 0

2,300 500 400

4,400 600 1,000

0 -200 0

Total Put Diciembre

6,000

-200

100

0 0

3,200

YPFV340.FE

0 0

2,800

4

0

100

0

Total Put Febrero

0

100

0

0

100

0

0

2,035,425

0

7,230,575

9,266,000

Total Opciones de Venta

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra. Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta. Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente. (!): Información tomada de Reuters

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual. Instituto Argentino de Mercado de Capitales - BYMA 25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina E-mail: [email protected] http://www.iamc.sba.com.ar Director de Publicación: Ernesto Allaria

B-6