peru: reporte diario

23 ago. 2018 - Mar-18. 3,93. 2,84. 49. -0,4. -1. Inflación IPC (var % yoy). May-18. 0,93 .... 16,65. 3,57. 12-feb-40. PEP01000C4V6. SB12FEB40. 11,06. 253.
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DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 7 de junio de 2018 5:56 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PERU

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

Semanal

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00 6,50

Mar-18

3,93

2,84

CDS 3y

49

-0,4

-1

6,50

Inflación IPC (var % yoy)

0,48

CDS 5y

89

-1

-3

6,00

6,00

May-18

0,93

Inflación subyacente (var % yoy)

PBI (mensual, var % yoy)

May-18

2,00

1,91

CDS 10y

152

-2

0,2

5,50

5,50

Inflación meta (var % yoy)

Jun-18

2,00

2,00

EMBI+

142

8

0

5,00

5,00

Desempleo (%)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 228 31 105

-0,55% -0,49%

1,99% 0,96%

4,50

4,50

4,00

4,00

0,33%

3,50

3,50

5,23%

3,00

Apr-18

7,30

8,10

Balanza comercial (US$ Millones)

Mar-18

589

513

Tasa de política monetaria (%)

Jun-18

2,75

2,75

Deuda de largo plazo

S&P

Moneda extranjera

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

06-may-15

31-jul-15

27-oct-15

21-ene-16

18-abr-16

13-jul-16

07-oct-16

03-ene-17

30-mar-17

26-jun-17

20-sep-17

15-dic-17

13-mar-18

07-jun-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Rendimiento

Postura

Descripción

ISIN

Nemónico

20-jun-18

PEP01000T582

Intereses corridos S/

Millones soles

485 299 471 227 306 272 243 269 222 153 96 57

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

22-may-19

PEP01000T699

LTP22MAY19

-

12-ago-20

PEP01000CY33

LTP20JUN18

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

Promedio ponderado

N° de Operaciones del día

Postura

Cupón %

Promedio ponderado

Última negociación del día Compra

Venta

-

-

-

-

Última negociación del día

Última Negociación*

Duración

Duración

Vida media

Día

Monto (Millones Soles)

Años

Modificada

Años

Rendimiento medio histórico

Compra

Venta

99,91 99,73 99,49 99,31 99,12 98,89 98,79 98,46 98,27 98,08 97,89 97,66

-

-

-

2,41 2,42 2,43 2,43 2,44 2,44 2,45 2,45 2,46 2,47 2,47 2,48

-

04-abr-18 18-abr-18 23-may-18 28-mar-18 25-abr-18 30-may-18 21-mar-18 09-may-18 23-mar-18 11-abr-18 16-may-18 30-may-18

91 45 45 83 7 97 90 53 77 73 73 78

0,04 0,11 0,21 0,29 0,37 0,46 0,50 0,64 0,72 0,79 0,87 0,97

0,04 0,11 0,21 0,28 0,36 0,45 0,49 0,62 0,70 0,78 0,85 0,95

0,04 0,11 0,21 0,29 0,37 0,46 0,50 0,64 0,72 0,79 0,87 0,97

3,24 3,24 3,25 3,26 3,27 3,28 3,28 3,31 3,32 3,34 3,36 3,38

SB12AGO20

24,91

4 401

7,840

110,61

110,64

110,64

110,64

2,74

2,73

2,73

2,73

7

07-jun-18

16,5

2,04

1,99

2,18

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

12,29

5 414

5,200

102,69

102,73

102,78

102,78

4,60

4,59

4,58

4,58

2

07-jun-18

10,0

4,70

4,49

5,26

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

18,11

10 071

5,700

103,87

103,98

103,87

103,89

4,95

4,93

4,95

4,95

4

07-jun-18

44,0

5,30

5,05

6,18

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

26,05

11 310

8,200

118,66

118,74

118,74

118,77

5,34

5,33

5,33

5,33

4

07-jun-18

24,0

6,27

5,95

8,18

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

20,17

13 436

6,350

105,39

105,47

105,47

105,45

5,64

5,63

5,63

5,63

5

07-jun-18

41,0

7,70

7,29

10,18

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

19,06

1 645

6,000

-

-

-

102,55

-

-

-

5,67

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,68

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

22,08

12 724

6,950

109,79

109,88

109,69

109,81

5,87

5,86

5,88

5,87

30

07-jun-18

102,6

9,01

8,51

13,18

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

19,54

10 577

6,150

102,35

102,45

102,54

102,43

5,90

5,89

5,88

5,89

4

07-jun-18

7,0

9,68

9,14

14,18

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

21,92

9 054

6,900

107,23

107,46

107,23

107,27

6,25

6,23

6,25

6,25

8

07-jun-18

15,7

11,14

10,49

19,18

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

21,76

4 443

6,850

104,03

105,26

104,89

104,89

6,52

6,42

6,45

6,45

1

07-jun-18

2,1

12,23

11,49

23,68

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

21,33

2 272

6,714

-

-

-

102,29

-

-

-

6,56

-

05-jun-18

3,0

14,19

13,32

36,68

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

15,07

1 297

6,84% + VAC

-

-

-

128,28

-

-

-

2,04

-

05-mar-18

5,0

5,44

5,33

6,35

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

10,17

85

2,89%+VAC

-

-

-

101,38

-

-

-

2,73

-

05-mar-18

5,0

10,07

9,80

11,68

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

37,92

1 333

7,39% + VAC

-

-

-

160,44

-

-

-

2,80

-

30-abr-18

4,0

11,33

11,02

16,65

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

11,06

253

3,14%+VAC

-

-

-

101,30

-

-

-

3,04

-

23-may-18

30,0

16,00

15,53

21,68

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

17,29

603

3,83% + VAC

-

-

-

112,48

-

-

-

3,14

-

24-may-18

15,0

18,20

17,65

28,18

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

11,53

426

3,26%+VAC

-

-

-

103,89

-

-

-

3,06

-

03-feb-17

1,0

21,71

21,07

35,68

3,87

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Cambio (Pbs.)

Análisis de sensibilidad

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Diario

Semanal

Diferencial sobre Tesoro (Pb)

Diario

Semanal

Duración años

Vida media años

Duración modificada

Convexidad

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

103,72

0,00

-0,09

0,23

2,42

-4

1

-7

-2

-5

0,80

0,79

0,01

0,82

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

121,83

-0,11

-0,52

0,35

3,82

1

7

90

13

8

5,70

5,59

0,39

7,23

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

109,75

0,00

0,00

0,40

1,40

0

0

124

-2

-14

6,98

6,88

0,57

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

101,87

-0,07

-0,52

0,36

3,88

1

7

90

6

8

6,99

6,85

0,68

8,34

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,38

-0,19

-0,13

0,50

1,89

2

1

135

0

-14

9,65

9,56

1,13

11,82

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

146,02

-0,15

-0,45

0,57

4,57

1

3

158

6

-2

9,91

9,69

1,26

15,68

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

124,65

-0,17

-0,94

0,72

4,58

1

6

159

6

1

11,77

11,50

1,67

19,04

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

115,04

-0,22

-0,84

0,64

4,72

1

4

165

7

0

16,31

15,93

3,81

32,92

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

%

2037

2042

9

2055

8

7,76

Rendimientos de los Bonos Globales

%

2019

6

2025

2026

2027

2030

2033

2037

%

2050

6

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 20-jul-15

04-nov-15

18-feb-16

01-jun-16

15-sep-16

30-dic-16

11-abr-17

26-jul-17

08-nov-17

21-feb-18

0 07-jun-18

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 26-may-15

03-sep-15

14-dic-15

23-mar-16

01-jul-16

11-oct-16

19-ene-17

01-may-17

09-ago-17

17-nov-17

27-feb-18

0 07-jun-18

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

Diario

Semanal

-0,84

0,54

5,49

Diario

Semanal

12-ago-20

-0,2

-0,3

5,33

Cambio Índice

213

325

12-ago-24

12-ago-26

11,40

14,68

6,03

Diario

Semanal

-1,1

-0,1

Diario

3,90

Semanal

-0,4

12-ago-28

12-feb-29

15,44

1,84

-0,75 Rendimento anual %

13-jul-19

13-oct-24

12-feb-30

0,40

29,77

2,05

12-ago-32

12-ago-37

12-feb-42

12-feb-55

15,24

11,79

10,58

5,10

2,56

31-ene-35

12-feb-40

12-ago-46

38,67

6,07

12,56

Bonos Rendimiento real

%

25 6

294

300

12-ago-31

Composición del índice

Rend anual %

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual %

294

BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-feb-54

10,48 %

BS 2042 (PEN)

6

BG 2050 (USD)

20

275

15

5

5

250 10 225

4

4

3

3

2

2

1

1

5,49

5 200

213

3,90

0

175 -5

150

-10

125 Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

Rendimiento Real

100

-15

10-jun-15

24-sep-15

11-ene-16

22-abr-16

5-ago-16

21-nov-16

18-abr-17

1-ago-17

10-nov-17

22-feb-18

7-jun-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

8

0 3 sep 15

14 dic 15

23 mar 16

1 jul 16

11 oct 16

Moneda

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,26

19 ene 17

6

4,95

6,25

5,87

5,67

5,33

6,56

4,58

5

4,72

4

2

3,88

3,82

Sol (Soles / Dólar) Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

3,50 3,40 3,2633

400,00

3,30

3,20

200,00

03-sep-15

14-dic-15

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

23-mar-16

01-jul-16 Negociado

11-oct-16

19-ene-17 Cotizado

01-may-17

09-ago-17 Valoriza

17-nov-17

27-feb-18

Compras Ventas

3,00

2,90

Pactadas Vencidas

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

07-jun-18

6M

12 M

0,79

-0,24

2M

3M

6M

9M

12 M

3,27

3,28

3,29

3,30

O/N

1S

1M

3M

6M

12 M

2,75 1,75

3,58 0,22

4,82 1,15

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 7-Jun-18

6-Jun-18

5-Jun-18

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

212 377

212 377

257 282

240 243

274 439

342 323

342 323

Días 7-Jun-18

6-Jun-18

5-Jun-18

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

335 308

335 308

270 146

60 154

187 402

309 183

309 183

2,70

0,00 26-may-15

Mercado spot

Compras Forward

2,80

100,00

3M

0,33

3,27

3,10

.

300,00

1M

-0,79

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

Tipo de cambio

500,00

1S

-0,25

Plazos

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

40

0 7 jun 18

1M

Tasas de interés (%)

0

27 feb 18

3,27

2,42

1

17 nov 17

Plazos

Forwards Soles

4,58

4,57 2,73

3

9 ago 17

Cambio (%)

6,45

7

1 may 17

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 7-Jun-18

6-Jun-18

5-Jun-18

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

184 286

184 286

225 65

137 57

293 720

131 236

131 236

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 7 de junio de 2018 5:56 PM Key Indicators

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD 7,50

Change

Sol/ USD 7,50

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

CDS 3y

49

-0,4

-1

6,50

6,50

0,48

CDS 5y

89

-1

-3

6,00

6,00

2,00

1,91

CDS 10y

152

-2

0,2

5,50

5,50

Jun-18

2,00

2,00

EMBI+

142

8

0 5,00

5,00

Unemployment (%)

Apr-18

7,30

8,10

Mar-18

589

513

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

4,00

4,00

3,50

3,50

Indicators

Period

Latest

Previous

Mar-18

3,93

2,84

CPI Inflation (yoy % ch.)

May-18

0,93

Core Inflation (yoy % ch.)

May-18

Target Inflation (yoy % ch.)

GDP (monthly, yoy % ch.)

Monetary Policy rate (%)

2,75

Jun-18

Long term debt

Indicators

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 228 -0,55% 31 105 -0,49% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

2,75

BBB+ A-

Local currency

0,33%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

1,99% 0,96% 5,23%

Fitch

Moody´s

NICE

3,00

BBB+

A3

BBB+

2,50

A-

A3

A-

PERU

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

3,00 2,50

06-May-15

31-Jul-15

27-Oct-15

21-Jan-16

18-Apr-16

13-Jul-16

07-Oct-16

03-Jan-17

30-Mar-17

26-Jun-17

20-Sep-17

15-Dec-17

13-Mar-18

07-Jun-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon %

Position weighted average

Last trading day Description

ISIN

Mnemonic

20-jun-18

PEP01000T582

Millions PEN

Accrued Interest

Bid

Ask

Ask

Duration

Modified

Average Life

Date

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

No. Day Operations

weighted average

Last trading day Bid

Historical average yield

LTP20JUN18

485

-

-

-

-

99,91

-

-

-

2,41

-

04-abr-18

91

0,04

0,04

0,04

3,24

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

299

-

-

-

-

99,73

-

-

-

2,42

-

18-abr-18

45

0,11

0,11

0,11

3,24

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

471

-

-

-

-

99,49

-

-

-

2,43

-

23-may-18

45

0,21

0,21

0,21

3,25

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

227

-

-

-

-

99,31

-

-

-

2,43

-

28-mar-18

83

0,29

0,28

0,29

3,26

99,12

-

-

-

2,44

-

25-abr-18

7

0,37

0,36

0,37

3,27

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

306

-

-

-

-

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

272

-

-

-

-

98,89

-

-

-

2,44

-

30-may-18

97

0,46

0,45

0,46

3,28

243

-

-

-

-

98,79

-

-

-

2,45

-

21-mar-18

90

0,50

0,49

0,50

3,28

98,46

-

-

-

2,45

-

09-may-18

53

0,64

0,62

0,64

3,31

23-mar-18

77

0,72

0,70

0,72

3,32

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

269

-

-

-

-

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

222

-

-

-

-

98,27

-

-

-

2,46

-

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

153

-

-

-

-

98,08

-

-

-

2,47

-

11-abr-18

73

0,79

0,78

0,79

3,34

17-abr-19

PEP01000T681

LTP17ABR19

96

-

-

-

-

97,89

-

-

-

2,47

-

16-may-18

73

0,87

0,85

0,87

3,36

22-may-19

PEP01000T699

LTP22MAY19

57

-

-

-

-

97,66

-

-

-

2,48

-

30-may-18

78

0,97

0,95

0,97

3,38

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

24,91

4 401

7,840

110,61

110,64

110,64

110,64

2,74

2,73

2,73

2,73

7

07-jun-18

16,5

2,04

1,99

2,18

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

12,29

5 414

5,200

102,69

102,73

102,78

102,78

4,60

4,59

4,58

4,58

2

07-jun-18

10,0

4,70

4,49

5,26

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

18,11

10 071

5,700

103,87

103,98

103,87

103,89

4,95

4,93

4,95

4,95

4

07-jun-18

44,0

5,30

5,05

6,18

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

26,05

11 310

8,200

118,66

118,74

118,74

118,77

5,34

5,33

5,33

5,33

4

07-jun-18

24,0

6,27

5,95

8,18

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

20,17

13 436

6,350

105,39

105,47

105,47

105,45

5,64

5,63

5,63

5,63

5

07-jun-18

41,0

7,70

7,29

10,18

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

19,06

1 645

6,000

-

-

-

102,55

-

-

-

5,67

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,68

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

22,08

12 724

6,950

109,79

109,88

109,69

109,81

5,87

5,86

5,88

5,87

30

07-jun-18

102,6

9,01

8,51

13,18

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

19,54

10 577

6,150

102,35

102,45

102,54

102,43

5,90

5,89

5,88

5,89

4

07-jun-18

7,0

9,68

9,14

14,18

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

21,92

9 054

6,900

107,23

107,46

107,23

107,27

6,25

6,23

6,25

6,25

8

07-jun-18

15,7

11,14

10,49

19,18

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

21,76

4 443

6,850

104,03

105,26

104,89

104,89

6,52

6,42

6,45

6,45

1

07-jun-18

2,1

12,23

11,49

23,68

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

21,33

2 272

6,714

-

-

-

102,29

-

-

-

6,56

-

05-jun-18

3,0

14,19

13,32

36,68

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

15,07

1 297

6,84% + VAC

-

-

-

128,28

-

-

-

2,04

-

05-mar-18

5,0

5,44

5,33

6,35

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

10,17

85

2,89%+VAC

-

-

-

101,38

-

-

-

2,73

-

05-mar-18

5,0

10,07

9,80

11,68

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

37,92

1 333

7,39% + VAC

-

-

-

160,44

-

-

-

2,80

-

30-abr-18

4,0

11,33

11,02

16,65

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

11,06

253

3,14%+VAC

-

-

-

101,30

-

-

-

3,04

-

23-may-18

30,0

16,00

15,53

21,68

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

17,29

603

3,83% + VAC

-

-

-

112,48

-

-

-

3,14

-

24-may-18

15,0

18,20

17,65

28,18

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

11,53

426

3,26%+VAC

-

-

-

103,89

-

-

-

3,06

-

03-feb-17

1,0

21,71

21,07

35,68

3,87

Global Bonds Change

Change (bps.)

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Outstanding Millions USD

Coupon %

Price Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Yield %

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

396

7,125

103,72

0,00

-0,09

0,23

2,42

-4

1

-7

-2

-5

0,80

0,79

0,01

0,82

US715638AS19

1 793

7,350

121,83

-0,11

-0,52

0,35

3,82

1

7

90

13

8

5,70

5,59

0,39

7,23

XS1315181708

€1 100

2,750

109,75

0,00

0,00

0,40

1,40

0

0

124

-2

-14

6,98

6,88

0,57

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

101,87

-0,07

-0,52

0,36

3,9

1

7

90

6

8

6,99

6,85

0,68

8,34

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,38

-0,19

-0,13

0,50

1,89

2

1

135

0

-14

9,65

9,56

1,13

11,82

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

146,02

-0,15

-0,45

0,57

4,57

1

3

158

6

-2

9,91

9,69

1,26

15,68

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

124,65

-0,17

-0,94

0,72

4,58

1

6

159

6

1

11,77

11,50

1,67

19,04

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

115,04

-0,22

-0,84

0,64

4,72

1

4

165

7

0

16,31

15,93

3,81

32,92

Bonds

ISIN

Perú Global 19

US715638AW21

Perú Global 25 Perú Global 26

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

%

2032

2037

2042

9

2055

8

7,76

Peruvian Global yields

%

%

6

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

6

2050

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

5

5

4

4

3

3

2

2

1 1

1

1

0

20-jul-15

04-nov-15

18-feb-16

01-jun-16

15-sep-16

30-dic-16

11-abr-17

26-jul-17

08-nov-17

0 07-jun-18

21-feb-18

0 26-May

3-Sep

14-Dec

23-Mar

1-Jul

11-Oct

19-Jan

1-May

12-Aug-28

12-Feb-29

12-Aug-31

15,44

1,84

15,24

9-Aug

17-Nov

27-Feb

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

11,79

10,58

5,10

0 7-Jun

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

294

Index

Weekly

-0,84

0,54

5,49

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

Annual yield %

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

-0,3

5,33

6,03

11,40

14,68

Change (bps.)

Daily

Weekly

-1,1

-0,1

213

Weekly

-0,2

Annual yield %

Daily

3,90

325

12-Feb-55

2,56

Index composition (%)

Weekly

-0,44

-0,7

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-46

0,40

29,77

2,05

38,67

6,07

12,56

%

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

Index composition (%)

Daily

Annual Yield %

25

Peruvian Bonds real yield

6 BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-Feb-54

10,48 %

6 BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

294 300

20

275

15

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

250

10 225

5,49 5 213

200

3,90 0

175

-5

150

-10

125 Nominal index

Real index

Nominal yield

Real yield

03-Sep-15

100

14-Dec-15

23-Mar-16

01-Jul-16

11-Oct-16

19-Jan-17

01-May-17

09-Aug-17

17-Nov-17

27-Feb-18

0 07-Jun-18

-15

10-Jun-15

24-Sep-15

11-Jan-16

22-Apr-16

05-Aug-16

21-Nov-16

18-Apr-17

01-Aug-17

10-Nov-17

22-Feb-18

07-Jun-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

Currency

8 7 6 4,58

5

4,95

5,87

5,67

5,33

Sol (Soles / Dollar)

6,56 4,72

3,26

Sol (Soles / Dollar) Sovereign (PEN)

Global (USD)

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

PEN Interbank Rates

40

Average Life (Years)

USD Interbank Rates Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market

600,00

6M

12 M

-0,47

0,33

0,79

-0,24

12 M

1M

2M

3M

6M

9M

3,27

3,27

3,28

3,29

3,30

O/N

1W

1M

3M

6M

12 M

2,75

3,58

4,82

4,93

5,06

5,35

1,75

0,22

1,15

1,64

1,76

2,02

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60

Dollars Bought

Dollars Sold

Exchange Rate

3,50

500,00

Spot market

400,00

3,30 3,20

3,10

.

300,00

6-Jun-18

5-Jun-18

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

212

212

257

240

274

342

342

Sales

377

377

282

243

439

323

323

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

270

60

187

309

309

146

154

402

183

183

Forward purchases

3,00

100,00

14-Dec-15

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

23-Mar-16

1-Jul-16

Traded

11-Oct-16

19-Jan-17

T

Quote

1-May-17

9-Aug-17

Valued

17-Nov-17

auction

* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

27-Feb-18

6-Jun-18

Pacted

335

335

Redemption

308

308

Forward sells

2,50 3-Sep-15

7-Jun-18

2,70

7-Jun-18

5-Jun-18

Dates 7-Jun-18

6-Jun-18

5-Jun-18

4-Jun-18

1-Jun-18

31-May-18

30-May-18

Pacted

184

184

225

137

293

131

131

Redemption

286

286

65

57

720

236

236

2,60 0,00

Dates

2,80

2,90

200,00

Dates 7-Jun-18

Purchases

3,40 3,2633

26-May-15

3M

-0,25

Tenors

Interest Rates (%)

0

MM USD

1M

3,27

2,42

1

1W

Tenors

Forwards PEN

3,88

3,82

Change (%)

Spot

4,58

4,57 2,73

3

6,45

6,25

4

2

0