peru: reporte diario

18 abr. 2018 - Índice de bonos soberanos real. Índice de .... MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU. 5:53 PM. Daily ..... Average Life. Years.
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DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 11 de abril de 2018 5:53 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PERU

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

Semanal

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00 6,50

Jan-18

2,81

1,32

CDS 3y

38

-0,4

-4

6,50

Inflación IPC (var % yoy)

1,18

CDS 5y

74

-1

-5

6,00

6,00

Mar-18

0,36

Inflación subyacente (var % yoy)

PBI (mensual, var % yoy)

Mar-18

1,99

1,97

CDS 10y

133

-1

-8

5,50

5,50

Inflación meta (var % yoy)

Apr-18

2,00

2,00

EMBI+

123

2

0

5,00

5,00

Desempleo (%)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 201 31 184

0,21% 0,75%

0,90% 1,09%

4,50

4,50

4,00

4,00

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

0,36%

3,50

3,50

5,64%

3,00

Feb-18

8,00

7,30

Balanza comercial (US$ Millones)

Jan-18

633

1057

Tasa de política monetaria (%)

Apr-18

2,75

2,75

Deuda de largo plazo

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada

S&P

Moneda extranjera

Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

10-mar-15

04-jun-15

31-ago-15

25-nov-15

19-feb-16

17-may-16

11-ago-16

07-nov-16

01-feb-17

28-abr-17

25-jul-17

19-oct-17

15-ene-18

11-abr-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Rendimiento

Postura

Descripción

ISIN

Nemónico

Intereses corridos S/

Millones soles

256 331 485 259 353 227 277 159 243 175 117 153

Promedio ponderado

N° de Operaciones del día

Postura

Cupón %

Promedio ponderado

Última negociación del día Compra

Venta

-

-

-

-

Última negociación del día

Última Negociación*

Duración

Duración

Vida media

Día

Monto (Millones Soles)

Años

Modificada

Años

Rendimiento medio histórico

Compra

Venta

99,95 99,76 99,53 99,34 99,09 98,91 98,71 98,47 98,37 98,04 97,84 97,65

-

-

-

2,46 2,47 2,47 2,48 2,49 2,49 2,50 2,51 2,51 2,52 2,53 2,53

9 9

24-ene-18 21-feb-18 04-abr-18 31-ene-18 14-feb-18 28-mar-18 11-abr-18 21-feb-18 21-mar-18 04-abr-18 14-mar-18 11-abr-18

38 83 91 98 46 83 74 83 90 52 90 73

0,02 0,10 0,19 0,27 0,37 0,45 0,53 0,62 0,66 0,80 0,88 0,95

0,02 0,09 0,19 0,27 0,36 0,44 0,51 0,61 0,64 0,78 0,85 0,93

0,02 0,10 0,19 0,27 0,37 0,45 0,53 0,62 0,66 0,80 0,88 0,95

3,40 3,40 3,40 3,40 3,41 3,42 3,43 3,44 3,45 3,47 3,47 3,51

PEP01000T673

LTP20MAR19

-

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

12,56

4 401

7,840

111,39

111,40

111,40

111,42

2,73

2,72

2,72

2,71

20

11-abr-18

144,0

2,20

2,14

2,34

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

4,24

5 414

5,200

106,32

106,37

106,37

106,39

3,87

3,86

3,9

3,85

11

11-abr-18

24,5

4,87

4,69

5,42

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

9,13

10 071

5,700

108,26

108,32

108,45

108,33

4,18

4,17

4,15

4,17

13

11-abr-18

185,0

5,49

5,27

6,34

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

13,14

11 310

8,200

123,84

123,92

123,84

123,92

4,69

4,68

4,69

4,68

4

11-abr-18

19,0

6,47

6,18

8,34

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

10,17

13 341

6,350

110,76

110,85

110,68

110,84

4,99

4,98

5,00

4,98

10

11-abr-18

43,0

7,93

7,55

10,34

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

9,61

1 645

6,000

-

-

-

107,88

-

-

-

5,03

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,84

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

11,14

12 724

6,950

115,53

115,53

115,43

115,59

5,30

5,30

5,31

5,29

8

11-abr-18

16,0

9,29

8,82

13,34

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

9,85

10 300

6,150

107,33

107,43

107,43

107,65

5,40

5,39

5,39

5,37

13

11-abr-18

67,6

9,97

9,46

14,34

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

11,06

8 754

6,900

113,64

114,02

114,02

114,02

5,72

5,69

5,69

5,69

1

11-abr-18

1,0

11,56

10,94

19,34

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

10,98

4 443

6,850

112,18

112,73

112,59

112,84

5,89

5,85

5,86

5,84

2

11-abr-18

5,0

12,80

12,09

23,84

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

10,76

2 272

6,714

110,54

113,29

110,70

110,70

6,00

5,83

5,99

5,99

1

11-abr-18

2,0

15,05

14,20

36,84

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

49,30

1 289

6,84% + VAC

-

-

-

132,57

-

-

-

1,54

-

05-mar-18

5,0

5,48

5,39

6,51

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

5,10

85

2,89%+VAC

-

-

-

106,70

-

-

-

2,22

-

05-mar-18

5,0

10,28

10,06

11,84

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

20,77

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

165,78

-

-

-

2,53

-

11-ago-17

5,0

11,57

11,29

16,81

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

5,55

252

3,14%+VAC

-

-

-

106,70

-

-

-

2,71

-

11-ago-17

4,0

16,34

15,91

21,84

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

8,67

601

3,83% + VAC

-

-

-

117,38

-

-

-

2,90

-

15-ago-16

0,2

18,60

18,07

28,34

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

5,78

425

3,26%+VAC

-

-

-

104,81

-

-

-

3,02

-

03-feb-17

1,0

21,94

21,29

35,84

3,87

18-abr-18

PEP01000T566

LTP18ABR18

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

20-mar-19

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Cambio (Pbs.)

Análisis de sensibilidad

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Diario

Semanal

Diferencial sobre Tesoro (Pb)

Diario

Semanal

Duración años

Vida media años

Duración modificada

Convexidad

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

104,70

0,10

0,04

0,24

2,18

-12

-13

-13

-12

-15

0,95

0,94

0,01

0,98

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

125,04

-0,02

-0,20

0,30

3,43

0

2

65

11

15

5,87

5,78

0,41

7,38

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

109,50

0,00

0,38

0,50

1,45

0

-5

126

1

-6

7,13

7,03

0,59

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

105,15

0,01

0,18

0,36

3,48

0

-2

61

2

4

7,16

7,04

0,71

8,49

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,50

0,00

0,13

0,75

1,90

0

-1

135

2

-1

9,80

9,71

1,16

11,98

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

150,43

0,15

0,12

0,55

4,29

-1

-1

142

2

3

9,86

9,66

1,27

15,84

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

128,88

0,28

0,29

0,49

4,30

-2

-2

143

1

2

12,04

11,79

1,73

19,20

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

121,28

0,38

0,05

0,56

4,39

-2

0

140

1

4

16,48

16,13

3,92

33,08

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

%

2037

2042

9

2055

8

7,92

Rendimientos de los Bonos Globales

%

2019

6

2025

2026

2027

2030

2033

2037

%

2050

6

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 21-may-15

07-sep-15

21-dic-15

06-abr-16

18-jul-16

31-oct-16

14-feb-17

30-may-17

12-sep-17

26-dic-17

0 10-abr-18

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 30-mar-15

08-jul-15

16-oct-15

26-ene-16

05-may-16

15-ago-16

23-nov-16

03-mar-17

13-jun-17

21-sep-17

01-ene-18

0 11-abr-18

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

Diario

Semanal

-0,65

-2,77

13,48

Diario

Semanal

12-ago-20

0,2

-0,6

5,10

Cambio Índice

223

325

12-ago-24

12-ago-26

11,37

14,70

5,97

Diario

Semanal

0,0

-1,0

Diario

13,08

Semanal

0,6

12-ago-28

12-feb-29

15,35

1,86

-0,02 Rendimento anual %

13-jul-19

13-oct-24

12-feb-30

0,39

30,28

2,08

12-ago-32

12-ago-37

12-feb-42

12-feb-55

15,51

11,70

10,51

5,26

2,66

31-ene-35

12-feb-40

12-ago-46

38,41

6,15

12,57

Bonos Rendimiento real

%

25 306

300

12-ago-31

Composición del índice

Rend anual %

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual %

306

6

BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-feb-54

10,13 %

BS 2042 (PEN)

6

BG 2050 (USD)

20

275

15

5

5

13,48 13,08

250

10

4

4

3

3

2

2

1

1

223

225

5 200 0

175 -5

150

-10

125 Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

Rendimiento Real

100

-15

15-abr-15

31-jul-15

12-nov-15

25-feb-16

8-jun-16

22-sep-16

20-feb-17

5-jun-17

18-sep-17

29-dic-17

11-abr-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

7

0 8 jul 15

16 oct 15

26 ene 16

5 may 16

15 ago 16

Moneda

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,23

23 nov 16

5

4,17

5,69

5,29

5,03

4,68

5,99

4,39

3,85

4

2

3,48

3,43

Sol (Soles / Dólar) Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

3,50 3,40 3,2332 400,00

3,30

3,20

200,00

08-jul-15

16-oct-15

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

26-ene-16

05-may-16 Negociado

15-ago-16

23-nov-16 Cotizado

03-mar-17

13-jun-17 Valoriza

21-sep-17

01-ene-18

Compras Ventas

3,00

2,90

Pactadas Vencidas

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

11-abr-18

6M

12 M

-1,19

-0,68

2M

3M

6M

9M

12 M

3,25

3,25

3,26

3,27

O/N

1S

1M

3M

6M

12 M

2,75 1,75

3,58 0,22

4,82 1,15

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 11-Apr-18

10-Apr-18

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

234 177

234 177

294 253

307 440

292 265

254 327

359 261

Días 11-Apr-18

10-Apr-18

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

231 78

231 78

244 16

292 421

196 110

158 193

140 36

2,70

0,00 30-mar-15

Mercado spot

Compras Forward

2,80

100,00

3M

0,45

3,24

3,10

.

300,00

1M

-0,79

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

Tipo de cambio

500,00

1S

0,26

Plazos

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

40

0 11 abr 18

1M

Tasas de interés (%)

0

1 ene 18

3,24

2,18

1

21 sep 17

Plazos

Forwards Soles

4,30

4,29

2,71

3

13 jun 17

Cambio (%)

5,84 6

3 mar 17

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 11-Apr-18

10-Apr-18

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

153 10

153 10

343 110

236 565

183 84

199 187

118 55

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 11 de abril de 2018 5:53 PM Key Indicators

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD 7,50

Change

Sol/ USD 7,50

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

CDS 3y

38

-0,4

-4

6,50

6,50

1,18

CDS 5y

74

-1

-5

6,00

6,00

1,99

1,97

CDS 10y

133

-1

-8

5,50

5,50

Apr-18

2,00

2,00

EMBI+

123

2

0 5,00

5,00

Unemployment (%)

Feb-18

8,00

7,30

Jan-18

633

1057

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

4,00

4,00

3,50

3,50

Indicators

Period

Latest

Previous

Jan-18

2,81

1,32

CPI Inflation (yoy % ch.)

Mar-18

0,36

Core Inflation (yoy % ch.)

Mar-18

Target Inflation (yoy % ch.)

GDP (monthly, yoy % ch.)

Monetary Policy rate (%)

2,75

Apr-18

Long term debt

Indicators

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

21 201 0,21% 31 184 0,75% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

2,75

BBB+ A-

Local currency

0,36%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

0,90% 1,09% 5,64%

Fitch

Moody´s

NICE

3,00

BBB+

A3

BBB+

2,50

A-

A3

A-

PERU

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

3,00 2,50

10-Mar-15

04-Jun-15

31-Aug-15

25-Nov-15

19-Feb-16

17-May-16

11-Aug-16

07-Nov-16

01-Feb-17

28-Apr-17

25-Jul-17

19-Oct-17

15-Jan-18

11-Apr-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon %

Position weighted average

Last trading day Description

ISIN

Mnemonic

Millions PEN

Accrued Interest

Bid

Ask

Ask

Duration

Modified

Average Life

Date

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

No. Day Operations

weighted average

Last trading day Bid

Historical average yield

18-abr-18

PEP01000T566

LTP18ABR18

256

-

-

-

-

99,95

-

-

-

2,46

-

24-ene-18

38

0,02

0,02

0,02

3,40

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

331

-

-

-

-

99,76

-

-

-

2,47

-

21-feb-18

83

0,10

0,09

0,10

3,40

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

485

-

-

-

-

99,53

-

-

-

2,47

-

04-abr-18

91

0,19

0,19

0,19

3,40

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

259

-

-

-

-

99,34

-

-

-

2,48

-

31-ene-18

98

0,27

0,27

0,27

3,40

99,09

-

-

-

2,49

-

14-feb-18

46

0,37

0,36

0,37

3,41

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

353

-

-

-

-

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

227

-

-

-

-

98,91

-

-

-

2,49

-

28-mar-18

83

0,45

0,44

0,45

3,42

277

-

-

-

-

98,71

-

-

-

2,50

9

11-abr-18

74

0,53

0,51

0,53

3,43

98,47

-

-

-

2,51

-

21-feb-18

83

0,62

0,61

0,62

3,44

21-feb-18

90

0,66

0,64

0,66

3,45

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

159

-

-

-

-

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

243

-

-

-

-

98,37

-

-

-

2,51

-

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

175

-

-

-

-

98,04

-

-

-

2,52

-

04-abr-18

52

0,80

0,78

0,80

3,47

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

117

-

-

-

-

97,84

-

-

-

2,53

-

14-mar-18

90

0,88

0,85

0,88

3,47

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

153

-

-

-

-

97,65

-

-

-

2,53

9

11-abr-18

73

0,95

0,93

0,95

3,51

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

12,56

4 401

7,840

111,39

111,40

111,40

111,42

2,73

2,72

2,72

2,71

20

11-abr-18

144,0

2,20

2,14

2,34

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

4,24

5 414

5,200

106,32

106,37

106,37

106,39

3,87

3,86

3,9

3,85

11

11-abr-18

24,5

4,87

4,69

5,42

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

9,13

10 071

5,700

108,26

108,32

108,45

108,33

4,18

4,17

4,15

4,17

13

11-abr-18

185,0

5,49

5,27

6,34

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

13,14

11 310

8,200

123,84

123,92

123,84

123,92

4,69

4,68

4,69

4,68

4

11-abr-18

19,0

6,47

6,18

8,34

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

10,17

13 341

6,350

110,76

110,85

110,68

110,84

4,99

4,98

5,00

4,98

10

11-abr-18

43,0

7,93

7,55

10,34

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

9,61

1 645

6,000

-

-

-

107,88

-

-

-

5,03

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,84

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

11,14

12 724

6,950

115,53

115,53

115,43

115,59

5,30

5,30

5,31

5,29

8

11-abr-18

16,0

9,29

8,82

13,34

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

9,85

10 300

6,150

107,33

107,43

107,43

107,65

5,40

5,39

5,39

5,37

13

11-abr-18

67,6

9,97

9,46

14,34

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

11,06

8 754

6,900

113,64

114,02

114,02

114,02

5,72

5,69

5,69

5,69

1

11-abr-18

1,0

11,56

10,94

19,34

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

10,98

4 443

6,850

112,18

112,73

112,59

112,84

5,89

5,85

5,86

5,84

2

11-abr-18

5,0

12,80

12,09

23,84

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

10,76

2 272

6,714

110,54

113,29

110,70

110,70

6,00

5,83

5,99

5,99

1

11-abr-18

2,0

15,05

14,20

36,84

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

49,30

1 289

6,84% + VAC

-

-

-

132,57

-

-

-

1,54

-

05-mar-18

5,0

5,48

5,39

6,51

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

5,10

85

2,89%+VAC

-

-

-

106,70

-

-

-

2,22

-

05-mar-18

5,0

10,28

10,06

11,84

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

20,77

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

165,78

-

-

-

2,53

-

11-ago-17

5,0

11,57

11,29

16,81

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

5,55

252

3,14%+VAC

-

-

-

106,70

-

-

-

2,71

-

11-ago-17

4,0

16,34

15,91

21,84

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

8,67

601

3,83% + VAC

-

-

-

117,38

-

-

-

2,90

-

15-ago-16

0,2

18,60

18,07

28,34

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

5,78

425

3,26%+VAC

-

-

-

104,81

-

-

-

3,02

-

03-feb-17

1,0

21,94

21,29

35,84

3,87

Global Bonds Change

Change (bps.)

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Outstanding Millions USD

Coupon %

Price Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Yield %

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

396

7,125

104,70

0,10

0,04

0,24

2,18

-12

-13

-13

-12

-15

0,95

0,94

0,01

0,98

US715638AS19

1 793

7,350

125,04

-0,02

-0,20

0,30

3,43

0

2

65

11

15

5,87

5,78

0,41

7,38

XS1315181708

€1 100

2,750

109,50

0,00

0,38

0,50

1,45

0

-5

126

1

-6

7,13

7,03

0,59

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

105,15

0,01

0,18

0,36

3,5

0

-2

61

2

4

7,16

7,04

0,71

8,49

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

119,50

0,00

0,13

0,75

1,90

0

-1

135

2

-1

9,80

9,71

1,16

11,98

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

150,43

0,15

0,12

0,55

4,29

-1

-1

142

2

3

9,86

9,66

1,27

15,84

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

128,88

0,28

0,29

0,49

4,30

-2

-2

143

1

2

12,04

11,79

1,73

19,20

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

121,28

0,38

0,05

0,56

4,39

-2

0

140

1

4

16,48

16,13

3,92

33,08

Bonds

ISIN

Perú Global 19

US715638AW21

Perú Global 25 Perú Global 26

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

%

2032

2037

2042

9

2055

8

7,92

Peruvian Global yields

%

%

6

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

6

2050

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

5

5

4

4

3

3

2

2

1 1

1

1

0

21-may-15

07-sep-15

21-dic-15

06-abr-16

18-jul-16

31-oct-16

14-feb-17

30-may-17

12-sep-17

0 10-abr-18

26-dic-17

0 30-Mar

8-Jul

16-Oct

26-Jan

5-May

15-Aug

23-Nov

3-Mar

13-Jun

21-Sep

1-Jan

0 11-Apr

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

306

Index

Weekly

-0,65

-2,77

13,48

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

Annual yield %

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

-0,6

5,10

5,97

11,37

14,70

Change (bps.)

Daily

Weekly

0,0

-1,0

223

Weekly

0,2

Annual yield %

Daily

13,08

325

0,0

300 275 250

12-Feb-29

12-Aug-31

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

15,35

1,86

15,51

11,70

10,51

5,26

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-46

0,39

30,28

2,08

38,41

6,15

12,57

% Annual Yield %

306

12-Aug-28

12-Feb-55

2,66

Index composition (%)

Weekly

0,61

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

Index composition (%)

Daily

25

Peruvian Bonds real yield

6 BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-Feb-54

10,13 %

6 BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

20

5

5

15 13,48 13,08

4

4

3

3

2

2

1

1

10 223

225

5 200

0 175

-5

150

-10

125 Nominal index

Real index

Nominal yield

Real yield

0 08-Jul-15

100

16-Oct-15

26-Jan-16

05-May-16

31-Jul-15

12-Nov-15

25-Feb-16

08-Jun-16

22-Sep-16

20-Feb-17

05-Jun-17

18-Sep-17

29-Dec-17

23-Nov-16

21-Sep-17

01-Jan-18

0 11-Apr-18

03-Mar-17

13-Jun-17

1W

1M

3M

6M

12 M

0,26

-0,79

0,45

-1,19

-0,68

12 M

11-Apr-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

Currency

7 6

3,85

4

4,17

5,99

Sol (Soles / Dollar)

3,23

4,68 4,39

Tenors

Forwards PEN

4,30

4,29 2,71

3

Change (%)

Spot

5,84

5,69

5,29

5,03

5

1M

2M

3M

6M

9M

3,24

3,24

3,25

3,25

3,26

3,27

3,48

3,43

Sol (Soles / Dollar)

2

15-Aug-16

-15

15-Apr-15

2,18 Sovereign (PEN)

1

Global (USD)

Tenors

Interest Rates (%)

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

PEN Interbank Rates

40

Average Life (Years) MM USD

USD Interbank Rates Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market

600,00

1W

1M

3M

6M

12 M

2,75

3,58

4,82

4,93

5,06

5,35

1,75

0,22

1,15

1,64

1,76

2,02

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60

Dollars Bought

Dollars Sold

Exchange Rate

3,50

500,00

Spot market

400,00

3,30 3,20

3,10

.

300,00

10-Apr-18

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

234

234

294

307

292

254

359

Sales

177

177

253

440

265

327

261

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

244

292

196

158

140

16

421

110

193

36

Forward purchases

3,00

100,00

16-Oct-15

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

26-Jan-16

5-May-16

Traded

15-Aug-16

23-Nov-16

T

Quote

3-Mar-17

13-Jun-17

Valued

21-Sep-17

auction

* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

1-Jan-18

10-Apr-18

Pacted

231

231

Redemption

78

78

Forward sells

2,50 8-Jul-15

11-Apr-18

2,70

11-Apr-18

Dates 11-Apr-18

10-Apr-18

9-Apr-18

6-Apr-18

5-Apr-18

4-Apr-18

3-Apr-18

Pacted

153

153

343

236

183

199

118

Redemption

10

10

110

565

84

187

55

2,60 0,00

Dates

2,80

2,90

200,00

Dates 11-Apr-18

Purchases

3,40 3,2332

30-Mar-15

O/N