Capital de Trabajo Para el crecimiento de las PyME

Bancarización y acceso de más personas al ciclo económico, mediante el sistema financiero.

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WEBINAR

Capital de Trabajo para el Crecimiento de las PyME Eric Campos Morgan

Director Regional de Operaciones Bancarias y Director Regional de Innovación BAC | CREDOMATIC NETWORK

MBA de INCAE +16 años de experiencia en el desarrollo y coordinación estratégica comercial y corporaAva, creación de nuevos productos, servicios y relaciones corporaAvas regionales. Promoción de iniciaAvas de innovación con alto impacto en uAlidades y la cultura de innovación en todos los niveles de la Organización. Se unió a BAC CREDOMATIC en el 2000 como Gerente Comercial de BAC San José CR: negocios bancarios corporaAvos y comerciales, desarrollo de productos y servicios en cash management para corporaAvos y PyME.

GE job title/3

GesJón Financiera La Empresa en el Largo Plazo

GE job title/4

Éxito de la empresa en el Largo Plazo

¿Hay empresas exitosas? ¿Qué es una empresa exitosa? ¿Por qué son las empresas exitosas?

GE job title/5

Éxito de la empresa en el Corto Plazo

¿Por que si vendo más, no me alcanza?

¿Cómo controlo mi caja ?

…¿Y la deuda? GE job title/6

Empresas exitosas: ü Solventes. ü Cumplen con sus obligaciones. ü Confiables en el Aempo.

Liquidez GE job title/7

CaracterísJcas de las empresas exitosas: 1.  Cuidan la liquidez. 2.  Toman decisiones

de inversión ‘inteligentes”.

3.  Generan

consistentemente uAlidades. GE job title/8

La Liquidez y el endeudamiento ¿Por qué es importante la liquidez (Flujo de Caja)? –  La liquidez es la sangre de los negocios. –  La fuente de la credibilidad. –  La base del crecimiento.

Fuentes de la liquidez –  Ventas de Contado y las Cuentas por Cobrar. –  Deuda Corto Plazo: Líneas de Crédito para Capital de Trabajo. –  Venta de AcAvos, Cancelacion de Deudas Largo Plazo.

GesJón Eficiente de la liquidez –  Capital de Trabajo. –  Flujo de EfecAvo en el Largo Plazo.

GE job title/9

Trampa del crecimiento Ciclo de capital de trabajo

15 Días !!

30 Días Cuentas por pagar Días de Inventario

15

Días Cuentas por Cobrar

45 GE job title/10

Venta de Contado Ciclo de capital de trabajo 30 Días Cuentas por pagar Días de Inventario

15

15 Días !!

Venta de Contado GE job title/11

Trampa de la mala compra Ciclo de capital de trabajo 30 Días Cuentas por pagar

Días de Inventario

Venta de Contado

45

15 Días !! GE job title/12

GesJón de la liquidez : Flujo de Caja Ventas a Crédito -> Cuentas por Cobrar Flujo de Caja



Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

Ventas

100

100

100

100

60

30 60

10 30 60

100

100

Recuperación ( Cobro ) Del mes 1 Del mes 2 Del mes 3 Del Mes 4 Del Mes 5

Ingresos EfecJvo



10 30 60

10 30 60

0

60

90

100

100

100

80 -80 -10

80 -80 -10

80 -80 -10

80 -80 -10

80 -80 -10

-80 -10



-90

-90

-90

-90

-90

-90

Faltante / Excedente Flujo Caja

-90

-30

0

10

10

10

90

30

0

-10

-10

-10

0

0

0

0

0

Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación

Salidas EfecJvo

80

Línea Crédito - Ahorros ? Saldo Neto



0

Saldo Línea



90

GE job title/13

GesJón de la liquidez : Flujo de Caja crecimiento Ventas a Crédito -> Cuentas por Cobrar Flujo de Caja



Mes 1

Ventas

Mes 2

100

Mes 3

Mes 4

Mes 5

200

300

400

60

30 120

10 60 180

Mes 6

500

600

Recuperación ( Cobro ) Del mes 1 Del mes 2 Del mes 3 Del Mes 4 Del Mes 5

Ingresos EfecJvo



20 90 240

30 120 300

0

60

150

250

350

450

160 -80 -10

240 -160 -10

320 -240 -10

400 -320 -10

480 -400 -10

-480 -10



-90

-170

-250

-330

-410

-490

Faltante / Excedente Flujo Caja

-90

-110

-100

-80

-60

-40

90

110

100

80

60

40

0

0

0

0

0

Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación

Salidas EfecJvo

80

Línea Crédito - Ahorros ? Saldo Neto



0

Saldo Línea



480

GE job title/14

Palancas Sobre las cuentas del negocio

Financieras

•  Ampliar el plazo de las cuentas por pagar – proveedores.

•  Ofrecer descuento por pronto pago.

•  Mejorar el cobro, disminuir los plazos de crédito. •  Mejorar costos.

•  Descontar facturas. •  Línea de crédito. •  Sobregiro o TC.

•  Enfocarse en buenos clientes. GE job title/15

Inversiones Criterios para las decisiones de Inversión Estratégica ¿.? ü  Incremento en Ingresos. ü  Reducción de Costos. ü  Ventaja CompeAAva.

- Rentabilidad en el Largo Plazo Regla de Oro: Rentabilidad S/nuevos AcAvos debe ser igual o mayor que la tasa de interés cobrada. GE job title/16

GesJón de la liquidez : Flujo de Caja e Inversiones Ventas a Crédito -> impacto de tomar flujo de ventas Flujo de Caja



Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

Ventas

100

200

300

400

500

600

0

60

150

250

350

450

160 -80 -10

240 -160 -10

320 -240 -10

400 -320 -10

480 -400 -10

-480 -10

Recuperación ( Cobro )

Ingresos EfecJvo



Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación

80

Inversión Salidas EfecJvo

-500

-90

-170

-250

-830

-410

-490

Faltante / Excedente Flujo Caja

-90

-110

-100

-580

-60

-40

90

110

100

580

60

40

0

0

0

0

0

Línea Crédito - Ahorros ? Saldo Neto



0

Saldo Línea



980

GE job title/17

Tipos de Deuda §  Corto plazo §  Capital de trabajo §  Factoring §  Lineas de sobregiro/TC §  Largo Plazo §  Hipoteca o Garanla real §  Prenda §  Leasing

Inventarios CXC CXP

Equipos Maquinaria Expansión Construcción GE job title/18

GesJón de la liquidez: Flujo de Caja e Inversiones Inversión con Flujo de Largo Plazo Flujo de Caja



Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

Ventas

100

200

300

400

500

600

0

60

150

250

350

450

160 -80 -10

240 -160 -10

320 -240 -10

400 -320 -10

480 -400 -10

-480 -10

Recuperación ( Cobro )

Ingresos EfecJvo



Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación

80

Inversión

0

Cuota

-5

-5

-5

Salidas EfecJvo



-90

-170

-250

-335

-415

-495

Faltante / Excedente Flujo Caja



-90

-110

-100

-85

-65

-45

90

110

100

65

45

0

0

0

85 500 0

0

0

Línea Crédito - Ahorros ? Crédito Largo Plazo Saldo Neto



GE job title/19

Saldo Línea



494

¿Por qué son importantes las uJlidades? Fuente de pago de las inversiones Desarrollo del patrimonio Capacidad de Apalancamiento y crecimiento Ingresos Gastos UJlidad

AcJvos

=

Pasivo (Deuda)

+

Patrimonio GE job title/20

UJlidades suben el patrimonio Ingresos

100

Gastos

90

UJlidad

10

AcJvos + 500

=

Pasivo (Deuda)

+

Patrimonio

+ 500 GE job title/21

UJlidades pagan las Deudas LP, es decir las Inversiones Ingresos

100

Gastos

90

UJlidad

10

AcJvos + 500

=

Pasivo (Deuda) + 490

+

Patrimonio + 10 GE job title/22

Resumen: §  Planificar el Crecimiento. §  Cuidar la liquidez entendiendo cómo funciona el flujo de capital de trabajo. §  Cuál es mi capacidad financiera para enfrentar variaciones y estacionalidad. §  Estar preparados (Colchones). §  Deudas - ¿Bueno o malo?, depende. §  No Sorpresas. GE job title/23