Examen Final de Costos y Presupuestos / Código: 95-2540 / Fecha: 19-02-2013 Alumno/a:……………………………………………….. / Legajo N° ………. ……../ NOTA .............................. CONDICIONES PARA APROBAR EL EXAMEN: DEBE SUMAR PUNTOS EN CADA UNA DE LAS UNIDADES Y ADEMÁS SUPERAR 60 PUNTOS, LUEGO SERÁ: de 60 a 65 puntos = 4 cuatro

de 65 a 69 puntos = 5 cinco

De 70 a 74 puntos = 6 seis

de 75 a 79 puntos = 7 siete

de 80 a 87 puntos = 8 ocho

De 88 a 95 puntos = 9 nueve

Más de 95 puntos = 10 diez

1) SISTEMAS DE COSTEO HISTORICO (70 puntos) Una Empresa que se dedica a la fabricación y comercialización de contenedores de 1000 litros para aplicaciones industriales, e inició sus actividades en el año 1990, utiliza criterio LIFO (último entrado, primero salido) para valorizar sus inventarios tanto de materia prima como de producción terminada, y le ofrece la siguiente información correspondiente a sus dos últimos períodos contables: Año 2011 Año 2012 Año 2011 Año 2012

Ventas netas anuales

$ 480.000

$ 800.000

25.000 $ 30,00 $ 10.000 $ 15.000 $ 20.000 $ 25.000

16.000 $ 40,00 $ 12.000 $ 20.000 $ 25.000 $ 30.000

$ 8.000

$ 9.000

$ 11.000

$ 13.000

$ 22.000 $ 24.000 $ 5.000 $ 18.000

$ 24.000 $ 27.000 $ 7.000 $ 22.000

25%

28%

Cantidad producida Precio de venta de c/contenedor Costos de Materia Prima Directa Jornales mano de obra directa Salario del supervisor de fábrica Salario de Jefe de Planta Salario del Encargado de Mantenimiento Salario del Analista de Control de Calidad Repuestos de las máquinas Gasto del alquiler del taller Seguro de incendio de fábrica Amortiz. de máquinas y equipos Tasa promedio de oportunidad de los accionistas

Materiales indirectos de $ 6.000 consumo para la fabricación Salarios administrativos $ 30.000 Gastos de papelería $ 2.000 Amortiz. de muebles y útiles $ 6.000 Intereses bancarios $ 120.000 Publicidad en Revistas $ 12.000 Alquiler oficina comercial $ 16.000 Amortizaciones vehículos $ 18.000 de los vendedores Gastos de seguro y patente $ 13.000 vehículos de vendedores Salario de los vendedores $ 12.000 Comisiones por ventas 10% Impuesto Ingresos Brutos 3% Activo Total de la empresa $1.500.000 Patrimonio Neto de la $800.000 empresa al final del período

$ 4.000 $ 35.000 $ 3.000 $ 8.000 $ 80.000 $ 15.000 $ 18.000 $ 20.000 $ 14.000 $ 15.000 10% 3% $2.000.000 $1.300.000

a) Determine el monto de los Costos Fijos y Variables del área de Producción para ambos períodos. (2 puntos) b) Determine el monto de los Gastos Fijos y Variables del área Comercial para ambos períodos. (2 puntos) c) Determine los Gastos Administrativos y Financieros de ambos períodos. (2 puntos) d) Determine el Costo de Conversión de ambos períodos. (5 puntos) e) Confeccione el Cuadro de Resultados del período 2011 según Sistema de Costeo Variable. (5 puntos) f) Confeccione el Cuadro de Resultados del período 2011 según Sistema de Costeo Integral. (5 puntos) g) Justifique la diferencia en las utilidades halladas en los 2 puntos anteriores y cuál fue el motivo que causó la distorsión. (5 puntos) h) Confeccione el Cuadro de Resultados del período 2012 según Sistema de Costeo Variable. (10 puntos) i) Confeccione el Cuadro de Resultados del período 2012 según Sistema de Costeo Integral. (10 puntos) j) Justifique la diferencia en las utilidades halladas en los 2 puntos anteriores y cuál fue el motivo que causó la distorsión. (5 puntos) k) ¿Qué monto de ventas debería haber tenido en el año 2011 para alcanzar el punto de equilibrio económico? (5 puntos) l) Suponiendo que la empresa utiliza sistema de costeo integral, calcule el efecto palanca obtenido en el período 2011. (5 puntos) m) Calcule el índice de endeudamiento de largo plazo para ambos períodos. (2 puntos) n) Calcule la tasa promedio de Costo de Capital (Ko) para el período 2011. (5 puntos) o) Calcule la Tasa Real Efectiva afrontada por la empresa en el período 2011. (2 puntos) 2) PRODUCCIÓN CONJUNTA (20 puntos) Una fábrica de perfumes compra esencias para producir cuatro fragancias que utilizan el mismo insumo. El costo de la materia prima es de $ 5.000 y el costo de elaboración es de $ 800. La empresa posee la siguiente información: PRODUCTO PRODUCCION [ LITROS ]

A B C D

2.500 300 400 70

VALOR DE VENTA POR LOTE

GASTOS DESPUES DEL PTO DE SEP.

$ 6.000 $ 3.500 $ 2.800 $ 900

$ 500 $ 300 $ 150 $ 50

Se supone que no existen inventarios iniciales y finales de productos en curso de elaboración. Determinar: a) La utilidad neta y el costo unitario de los productos A, B, C, D, utilizando el método basado en unidades físicas para atribuirlas a los costos conjuntos. (10 puntos) b) La utilidad neta y el costo unitario de los productos A, B, C, D considerando a C y D como subproductos, utilizando el método del costo inverso, basado en el valor relativo de las ventas, siendo el porcentaje de utilidad sobre el precio de venta un 30%. (10 ptos) 3) TEORIA (15 puntos) Desarrolle el Presupuesto de Producción de la empresa y su vinculación con el Presupuesto de Inversiones. (10 puntos)

Examen Final de Costos y Presupuestos / Código: 95-2540 / Fecha: 19-02-2013 Alumno/a:……………………………………………….. / Legajo N° ………. ……../ NOTA .............................. Ejercicio 1) SISTEMAS DE COSTEO HISTORICO Año 2011 Año 2012 Unid vendidas 16.000 20.000 G.V. Fabric. $ 25.000 $ 32.000 G.F. Fabric. $ 139.000 $ 161.000 G.V. Comerc. $ 62.400 $ 104.000 G.F. Comerc. $ 71.000 $ 82.000 G. Administ. $ 38.000 $ 46.000 G. Financ. $ 120.000 $ 80.000 C. Conversión $ 154.000 $ 181.000 AÑO 2011 COSTEO COSTEO VARIABLE INTEGRAL $ 480.000 $ 480.000 -$ 16.000 -$ 16.000 -$ 88.960 -$ 62.400 $ 401.600 $ 375.040 -$ 139.000 -$ 120.000 -$ 120.000 -$ 38.000 -$ 38.000 -$ 71.000 -$ 71.000 -$ 62.400 $ 33.600 $ 83.640

Ventas Costo Variable de Fabricación Costo Fijo de Fabricación Gtos. Variables de Comercialización Contribución Marginal Resultado Bruto Gastos de fabricación fijos Gastos Financieros Gastos Administrativos Gastos de comercialización fijos Gastos Variables de Comercialización Utilidad Neta Unidades en Stock = Costo unitario = Valor de Stocks =

Qo =

Qo =

Ventas Costo Variable de Fabricación (Stck 2011) Costo Variable de Fabricación (Año 2012) Costo Fijo de Fabricación (Stock 2011) Costo Fijo de Fabricación (Año 2012) Gtos. Variables de Comercialización Contribución Marginal Resultado Bruto Gastos de fabricación fijos Gastos Financieros Gastos Administrativos Gastos de comercialización fijos Gastos Variables de Comercialización Utilidad Neta

9.000 $ 1,00 $ 9.000

$ 139.000 $ 30,00

9.000 $ 6,56 $ 59.040

$ 71.000 $ 1,00

14.661 unidad = AÑO 2012 COSTEO COSTEO VARIABLE INTEGRAL $ 800.000 $ 800.000 -$ 4.000 -$ 4.000 -$ 32.000 -$ 32.000 -$ 22.240 -$ 161.000 -$ 104.000 $ 660.000 $ 580.760 -$ 161.000 -$ 80.000 -$ 80.000 -$ 46.000 -$ 46.000 -$ 82.000 -$ 82.000 -$ 104.000 $ 291.000 $ 268.760

Diferencia $ 50.040

Diferencia $ 50.040

$ 38.000 $ 3,90

$ 120.000

$439.840,64

Diferencia -$ 22.240

Examen Final de Costos y Presupuestos / Código: 95-2540 / Fecha: 19-02-2013 Alumno/a:……………………………………………….. / Legajo N° ………. ……../ NOTA .............................. Unidades en Stock = Costo unitario = Valor de Stocks =

5.000 $ 1,00 $ 5.000

5.000 $ 6,56 $ 32.800

Diferencia $ 27.800

ROE (año 2011) =

Beneficio P.N.

=

$ 83.640 $ 800.000

=

10,46%

ROA =

Beneficio A.T.

=

$ 203.640 $ 1.500.000

=

13,58%

ROE ROA

=

10,46% 13,58%

=

0,77

WACC = Ko =

$ 700.000 $ 1.500.000

0,1714

+

$ 800.000 $ 1.500.000

0,25

WACC = Ko =

21,33%

Tasa Real efectiva =

17,14%

x

0,65

=

11,14%

Efecto Palanca (año 2011) =

Examen Final de Costos y Presupuestos / Código: 95-2540 / Fecha: 19-02-2013 Alumno/a:……………………………………………….. / Legajo N° ………. ……../ NOTA .............................. 2)

PRODUCCIÓN CONJUNTA

) METODO BASADO EN UNIDADES FISICAS

e desea distribuir un Costo Conjunto de

RODUCTO CANT. PROD. [LITROS]

A B C D TOTAL

2.500 300 400 70 3.270

VALOR DE VENTA POR LOTE

$ 6.000 $ 3.500 $ 2.800 $ 900 $ 13.200

$ 5.800 COSTO UNITARIO DPS PTO SEP

$ 500 $ 300 $ 150 $ 50 $ 1.000

%

0,765 0,092 0,122 0,021 1,000

ASIGNACION

COSTO

UTILIDAD

COSTO

DE C. CONJ.

TOTAL

TOTAL

UNITARIO

$ 4.434,25 $ 532,11 $ 709,48 $ 124,16 $ 5.800,00

$ 4.934,25 $ 832,11 $ 859,48 $ 174,16 $ 6.800,00

$ 1.065,75 $ 2.667,89 $ 1.940,52 $ 725,84 $ 6.400,00

$ 1,97 $ 2,77 $ 2,15 $ 2,49 $ 9,38

) METODO DEL COSTO INVERSO, BASADO EN EL VALOR RELATIVO DE VENTAS

VENTA TILIDAD C.TOTAL C.D.P.S. C.CONJ.

C $ 2.800 -$ 840 $ 1.960 -$ 150 $ 1.810

D $ 900 -270 $ 630 -$ 50 $ 580

OSTO TOTAL CONJUNTO UBPRODUCTO C UBPRODUCTO D OSTO DE PROD. CONJUNTA A+B

RODUCTO

A B SUBTOT C D TOTAL

UNIDADES PRODUCIDAS

2.500 300 2.800 400 70 3.270

VALOR DE VENTA POR LOTE

$ 6.000 $ 3.500 $ 9.500 $ 2.800 $ 900 $ 13.200

$ 5.800 -$ 1.810 -$ 580 $ 3.410 COSTO UNITARIO DPS PTO SEP

$ 500 $ 300 $ 800 $ 150 $ 50 $ 1.000

VENTA COSTO ADIC

$ 5.500 $ 3.200 $ 8.700 $ 2.650 $ 850 $ 12.200

%

ASIGNACION DE C. CONJ.

0,63 0,37 1,00

$ 2.155,75 $ 1.254,25 $ 3.410,00 $ 1.810,00 $ 580,00 $ 5.800,00

COSTO TOTAL

$ 2.655,75 $ 1.554,25 $ 4.210,00 $ 1.960,00 $ 630,00 $ 6.800,00

UTILIDAD TOTAL

$ 3.344,25 $ 1.945,75 $ 5.290,00 $ 840,00 $ 270,00 $ 6.400,00

COSTO UNITARIO

$ 1,06 $ 5,18 $ 4,90 $ 9,00