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Oportunidades Inmobiliarias Septiembre 2017

Carr Picacho Ajusco 4249-1 Jardines de la Montaña, Tlalpan 14210, México, D.F., México

1

www.softec.com.mx +52 (55) 5063 8800

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https://www.youtube.com/watch?v=7kqoWV2uRj4

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¿Qué es el populismo?

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Noticias de los EEUU…

4

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mientras tanto…

5

México tendrá tratados y acuerdos comerciales con 50% de la población del planeta…

Tratados vigentes En negociación TPP

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Exportaciones

8

acá…

¿estamos locos?

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alla…

9

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Demografía comparativa México EUA

10

Consumo pico 25 a 55 años

Muebles

1a movilidad

Colegiaturas universidad

Coches Hospitales Vivienda vacacional y de retiro Cruceros y vacaciones

Primera Casa

Medicinas y farmacias Hospicios

75% de la población Mexico menor de 40

50% de la población EUA mayor de 40

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Etapas en la vida del cliente

11

• A EUA se le están acabando los clientes y los mexicanos apenas empezamos a ser clientes.

• El consumo y la demanda irán a la baja en EU y hacia arriba en México.

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No estamos locos…

12

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Distribución de edades México

13

Population and age groups 1970-2030! 140,000!

Population/Población !

120,000!

Crecimiento mercado de consumo

100,000!

80,000! 65+!

60,000!

25–64! 40,000!

0–24!

20,000!

0! 1970! 1980! 1990! 1995! 2000! 2005! 2010! 2015! 2020! 2025! 2030!

• Durante los próximos 20 años la mayor parte de la población estará trabajando y consumiendo

Fuente: Softec con datos IMSS

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52.9%

53.1%

2010

2012*

55.2%

58.0%

51.2% 39.8%

34.1%

30.4%

40.0%

32.0%

50.0%

37.8%

15,375,978

70.0% 60.0%

30.0%

6,000,000

20.0%

4,000,000

2008

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

2012*

2010

2008

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

0.0%

1992

10.0%

2,000,000 0

14

Porcentaje del total de familias en México

34.0%

8,837,546

7,228,634

6,244,457

8,000,000

6,110,027

10,000,000

5,896,571

12,000,000

1992

Familias

14,000,000

9,778,792

16,000,000

14,834,513

18,000,000

13,128,059

20,000,000

15,581,091

Familias

17,358,525

Evolución de la clase media

Fuente GEA

Mexico llevó a 42 millones de personas a condición de clase media entre 1992 y el 2010.

Distribución"socioeconómica"en"las"principales"Ciudades" 100%# 90%# 80%#

%"de"familias"

70%# 60%# E#

50%#

D#

40%#

D+# C#

30%#

C+#

20%#

A/B#

10%#

ACAPULCO#

MERIDA#

IRAPUATO#

CUERNAVACA#

TAMPICO#

ZM#CD#MEXICO#

TORREON#

PUEBLA#

JUAREZ#

VERACRUZ#

HERMOSILLO#

CULIACAN#

LEON#

AGUASCALIENTES#

SAN#LUIS#POTOSI#

TOLUCA#

MORELIA#

QUERETARO#

MONTERREY#

SALTILLO#

GUADALAJARA#

CANCUN#

CHIHUAHUA#

MEXICALI#

TIJUANA#

0%#

Ciudades de altos ingresos

• Las ciudades tienen diferente distribución de ingresos.

•

Hay 8 ciudades que tienen más del 40% de su población como segmento C y superior.

Ingreso mensual A/B

>US$6,500

C+

US$1,751-US$6,500

C

US$1,001-US$1,750

D+

US$751-US$1,000

D/E

>US$750

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Ciudades destacadas por clase media

15

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= Oportunidad

16

Vivienda Jubilados 100,000

75 cdes.

90 cdes.

113 cdes.

150 cdes.

60 cdes.

Ciudades > 1 millón

10 cdes.

13 cdes.

15 cdes.

20 cdes.

8 cdes.

Hogares urbanos

18.2 mill.

24.5 mill.

30.8 mill.

43.3 mill.

18.8 mill.

Ingreso medio familiar

US$12,500/yr

US$15,000/yr

US$18,750/yr

Formación Hogares #

688,166

634,455

580,745

473,323

-161,132

Turismo intl.

22.2 mill.

32.4 mill.

42.6 mill.

63.0 mill.

30.6 mill.

Turismo nal.

66.1 mill.

79.3 mill.

92.5 mill.

118.8 mill.

39.6 mill.

Cuartos hotel1 a 5 *

324,699

411,774

498,850

673,000

261,226

Vivienda turística total #

125,000

206,250

287,500

450,000

243,750

Tiendas ctros. coms.

15,000

30,362

45,724

76,448

46,086

Sup. ctros coms. m2

20.0 mill.

30.0 mill.

40.0 mill.

60.0 mill.

30.0 mill.

5.4 mill.

10.0 mill.

12.7 mill.

20.0 mill.

10.0 mill.

330

498

665

1,000

503

80.0 mill.

135.0 mill.

190.0 mill.

299.9 mill.

165.0 mill.

$1,270MM

$1,930MM

$2,500MM

$8,000MM

$6,070MM

Población

Sup. Oficinas m2 Parques industriales # Sup techada (m2) Cartera hipotecaria

Var15-30

US$25,000/yr US$10,000/yr

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¿Por qué?

25

2006 2024

2015

2028

2032

2040

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La demografía no es opcional

26

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Efecto Anual Actual 2016 Unidad Crecimien to

Potencial

Valor Unit MN$

Total MN$ millones

Vivienda

unit

360,000

$666,667

$240,000

Vacacional

unit

4,000

$5,000,000

Hoteles

Cuarto

12,000

Oficinas

m2

Industrial  Comercial (est) TOTAL

27

Unidad Crecimiento

Total MN$ millones

$800,000

$480,000

unit

25,000 $5,000,000

$125,000

Hoteles

Cuarto

30,000 $2,500,000

$75,000

$22,030

Oficinas

m2

1,000,000

$36,716

$36,716

$10,313

$33,000

Industrial 

m2

5,000,000

$10,313

$51,565

$37,500

$60,000

Comercial (est)

m2

2,000,000

$37,500

$75,000

Vivienda

unit

$20,000

Vacacional

$2,500,000

$30,000

600,000

$36,716

m2

3,200,000

m2

1,600,000

$405,030

600,000

Valor Unit MN$

TOTAL

• Con un impulso modesto, el desarrollo inmobiliario pudiera pasar de representar el 2% del PIB al 4%

• Requiere financiamiento a compradores extranjeros, créditos de construcción más agresivos y una política agresiva de movilidad habitacional

$843,281

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¿Cómo se ve hoy?

28

• Crecimiento: 2017est 2.2%, 2018 est 2.0% • Tipo de Cambio 2017 Ave: $18.90 (BBVA, GEA), 2018 $18.30 • Peso estabilizado por ventas de futuros, reducción del deficit primario, ventaja fiscal por repatriación, inversión extranjera directa.

• Inflación: 2017 5.9%, 2018 3.9% • Efecto, reducción en gasto por consumo Q2-Q3 • Tasas de corto plazo 2017: 6.8%, 2018: 6.8% • Incremento de viajeros internacionales año-año 4.4% a 49.4 millones y turistas fronterizos 16.1% a 7.9 millones

• Ocupación hotelera promedio creció 2.5% nacional.

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Situación

29

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El cliente

30

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¿Para quien diseñas?

31

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Empleo

32

Empleo por tipo 20,000,000

Servicios sociales y comunales

18,000,000 16,000,000

Servicios para empresas, personas y hogar

14,000,000

Transportes y comunicaciones

12,000,000 10,000,000

Comercio

8,000,000 Industria eléctrica y suministro de agua potable Construcción

6,000,000 4,000,000 2,000,000 May-17

Jan-17

Sep-16

May-16

Jan-16

Sep-15

May-15

Jan-15

Sep-14

May-14

Jan-14

Sep-13

May-13

Jan-13

Sep-12

May-12

Jan-12

Sep-11

May-11

Jan-11

Sep-10

May-10

Jan-10

0

Industrias de transformación

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Empleos Tipo

Sup/ Empleado

Precio/m2 Costo US/ USD empleado

Oficina

10m2

$1,500

$15,000

Comercio

40m2

$1,000

$40,000

Industria

30m2

$500

$15,000

Hotel

40m2

$2,000

$80,000

Para crear nuevos empleos formales, tiene que haber inversión inmobiliaria Cada 1,000 empleos nuevos requieren $20-40 millones de inversión inmobiliaria Fuente: Investigación Softec

33

Los 11 millones de m2 de espacio de oficinas y comercial hechos de 1990 al 2010 albergan a 630,000 trabajadores permanentes ¡Casi todos los nuevos empleos formales permanentes del DF desde 1990 se pueden explicar por la construcción de espacio inmobiliario!

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Ejemplo: ZMCM

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Sin desarrollo inmobiliario no hay desarrollo económico. No hay dónde ponerlo…

Mexico City Metro Monterrey Guadalajara Puebla Tijuana Villahermosa Campeche Leon Juarez Querétaro Torreon Toluca Saltillo San Luis Potosí Aguascalientes Cancun Mérida

$231 $64 $37

36

$346

$104

$59

$18

$29

$14

$23

$15

$25

$14

$21

$12

$21

$11

$16

$11

$19

$11

$17

$12

$19

$9

$16

$9

$15

$8

$14

$8

$15

$8

2015

$13

0

40

80

120

160

200

240

GDP US Billion

2025 280

320

360

400

• Las 17 ciudades que representan 50% del PIB casi doblarán su economía al 2025 (si las dejamos).

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Crecimiento PIB urbano

37

Inversión Institucional Bienes Raíces 1% 5%

4%

6% America Latina Australasia Asia Europa

47%

Fuente: Credit Suisse

37%

Norteamérica Otros

Fuente: Property Funds Research

• La inversión anual de fondos institucionales en América Latina es apenas el

1% del total y cinco a seis veces menor que en Asia y Australasia (Australia, NZ, Singapur, Malasia).

• La oportunidad por la demografía de la región con un buen sistema de propiedad, ejecución de garantías y mercado de capitales es inmensa.

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Bienes Raíces como inversión

38

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Ocupación por ciudad Guadalajara

ZMCM

Primario 0%

Primario 1%

Secundario 21%

Secundario 28%

Secundario 26%

Terciario 72%

León

Mérida Primario 0%

Primario 1%

Secundario 21%

Secundario 32%

Terciario 67%

Terciario 67%

Primario 0%

Primario 1%

Primario 2%

Secundario 33%

Tijuana

Toluca

Puebla

Monterrey Primario 0%

Terciario 72%

Terciario 78%

39

Secundario 36%

Terciario 64%

Secundario 39% Terciario 61% Terciario 78%

• La mayor parte del empleo en las principales ciudades está en

el sector terciario: servicios, comercio, trabajo en oficinas, etc.

• Contrataciones • Planes • Nuevos negocios • Noticias

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Preguntas

40

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Mercados

41

Unidad

Valor Unit

Total

Vivienda

unit

44,603

$1,358,700

$60,602

Hoteles

Cuarto

13,484

$3,500,000

$47,194

Oficinas

m2

154,857

$40,388

$6,254

Industrial

m2

1,000,000

$11,344

$11,344

Comercial (est)

m2

250,000

$41,250

$10,313

TOTAL

• Aunque

Crecimiento

$135,707

se esperaba un primer semestre con poco movimiento, los indicadores en todos los sectores siguen sorprendiendo. Se observo un 35% de crecimiento en el segundo trimestre respecto del primero del 2017. Aunque hay una contracción en ventas de vivienda hubo un incremento de valor. Los mercados comerciales mantienen su solidez en particular el hotelero e industrial.

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Resumen Ejecutivo

42

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Vivienda

43

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Ventas Anuales #

44

Ventas mensuales 25,000

15,000

>$3,000,000 $1,500-$3,000,000 $600-$1,500,000

10,000

$300-600,000