Reporte Diario de Mercados
Se inicia la cuenta regresiva en EEUU Lunes, 25 de Julio de 2011
IOL Research (54 11) 4000 1400
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Mercado Internacional Sentimiento inicial del día:
Acciones
Treasuries
Oro
Petróleo
Iniciamos una nueva semana con las mismas preocupaciones que las anteriores: Europa y Estados Unidos y sus decisiones de política para sortear la crisis en las que están sumergidos. En el viejo continente, luego del último plan en el que, a fin de cuentas, se terminó aplicando un default “selectivo”, ahora las calificadoras de riesgo reajustan sus análisis. Moody’s volvió a bajar su calificación sobre Grecia desde “Caa1” a “Ca”, quedando así a un solo escalón de la nota de default (“C”). Mientras tanto, EEUU ya entró en la cuenta regresiva para que Republicanos y Demócratas alcancen un acuerdo que les permita subir el techo de la deuda y, así, evitar entrar en cesación de pagos el próximo 2 de Agosto. Si bien los analistas descuentan que se evitará llegar a ese punto (de consecuencias muy difíciles de cuantificar), lo cierto es que la tensión política existe y el debate pasa por cómo ajustar el presupuesto ante este escenario (“suba de impuestos” Vs “recorte de gastos”). De lo que no quedan dudas es del desgaste político que está sufriendo la administración Obama. La incertidumbre sobre este último punto es lo que presiona a la baja, en las primeras horas del día, tanto a las bolsas europeas como a los futuros del mercado norteamericano. Intradiario Indices (22Jul11) En ese contexto, así operan los futuros (09:00 hs local):
Indicadores Económicos de EEUU Sin presentaciones de datos Fuente: Calendario Económico de InvertirOnline.com
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Argentina Sentimiento inicial del día:
Acciones
Bonos
Dólar
En nuestro país esperamos una jornada influenciada por el contexto externo como viene sucediendo las últimas semanas. Sin embargo, existen algunas noticias que podrían tener cierta implicancia en empresas cotizantes en la BCBA. Los resultados electorales en Santa Fé sorprendieron a muchos, no por quién finalmente logró la mayoría, sino por quien se ubicó en segundo lugar y por el pobre papel del representante Kirchnerista. Si bien es difícil extrapolar estos resultados a una escala nacional que permita nuevas conclusiones sobre lo que pueda suceder en Octubre (o al menos en las primarias), lo cierto es que en el arco opositor, con estos resultados, de pronto empieza a disminuir esas sensación de que, inexorablemente, Cristina Fernandez ganaría las presidenciales. En cuanto a lo corporativo, desde la medianoche de ayer, YPF marcó un aumento del 5% en sus surtidores. De esta manera se siguen “acomodando al alza” el precio de los combustibles. Si bien no es una buena noticia para los consumidores, sí lo es para los balances de las petroleras. Recomendaciones IOL: en términos de trading, VENTA de LEDE, COMPRA de APBR, EDN y TECO2 son nuestras posiciones destacadas. Todas nuestras estrategias, encontralas en: http://www.invertironline.com/contenido/estrategias.asp
Resumen de la jornada de ayer: La Bolsa de Comercio de Buenos Aires operó en baja durante la jornada del día viernes. El Indice Merval tuvo una variación de -0,31% cerrando en un valor de 3.356,35, mientras que el Indice Burcap tuvo una variación de -0,31% cerrando en un valor de 11.347,82. En la semana ambos índices acumulan variaciones de -0,31% y -0,31% respectivamente. Hasta las 17:15 hs. el monto total operado durante la jornada fue de 605,77 millones de pesos de los cuales 31,27 millones de pesos se negociaron en acciones y 3,00 millones de pesos en Cedears. Sobre 81 acciones operadas durante la jornada, se registraron 30 alzas, 19 sin cambio y 32 bajas. Las principales alzas fueron AGRO +6,06, COLO +3,36, CAPX +2,46, REP +2,26 y JMIN +2,20, mientras que las principales bajas fueron BRIO6 -3,75, METR -2,68, EDN -2,48, INTR -2,27 y ERAR -2,15. Arbitraje ADR’s y Cedears
Título Título EEUU Argentina
Cotizante
PBR
APBR
TEO
TECO2
Telecom
GGAL
GGAL
Grupo Financiero Galicia
TS
TS
BMA
Cotización Acciones NYSE x ADRs (US$)
Precio Arbitrado (AR$)
Precio que cotiza el dólar: AR$ 4,15
Cotización BCBA (AR$)
Diferencia Diferencia AR$ %
33,3
2
69,0975
70
-0,9025
-1,31%
26,04
5
21,6132
21,95
-0,3368
-1,56%
14,7
10
6,1005
6,24
-0,1395
-2,29%
Tenaris
46,47
2
96,4252
98,35
-1,9248
-2%
BMA
Banco Macro
35,66
10
14,7989
15,15
-0,3511
-2,37%
PAM
PAMP
Pampa Energia
14,61
25
2,4253
2,47
-0,0447
-1,84%
BFR
FRAN
BBVA Banco Frances
9,92
3
13,7227
13,85
-0,1273
-0,93%
Petroleo Brasileiro
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|2
PZE
PESA
Petrobras Energia
EDN
EDN
Edenor
C
C
IRS
IRSA
IRSA
YPF
YPFD
YPF
Citigroup
19,29
10
8,0054
8,1
-0,0946
-1,18%
9,52
20
1,9754
1,97
0,0054
0,27%
40,26
100
1,6708
1,59
0,0808
4,84%
13,2062
10
5,4806
5,55
-0,0694
-1,27%
43,22
1
179,363
182,6
-3,237
-1,8%
Se puede acceder al listado completo de ADR`S y Cedears en nuestra sección de research: https://www.invertironline.com//contenido/ArbitradorTitu.asp
Eventos Corporativos en Argentina Indicadores Económicos de Argentina Ver Calendario Económico Fuente: Calendario Económico de InvertirOnline.com
Empresas que Cortan Dividendos (BCBA) Sin datos Fuente: Calendario de Eventos Corporativos de InvertirOnline.com
Presentación de Balances (BCBA) Sin datos Fuente: Calendario de Eventos Corporativos de InvertirOnline.com
Eventos Corporativos en EEUU Presentación de Balances (EEUU) Ticker AAN AEIS ADVS AFOP APC ASTE AVX BHI BXS BOH BMRC BEAV BBND BRCM CALM CHFC CTGX CR CTS DRH ETN
Empresa Aarons Inc Advanced Energy Industries Inc Advent Software Inc Alliance Fiber Optic Products Inc Anadarko Petroleum Corp Astec Industries Inc AVX Corp Baker Hughes Inc Bancorpsouth Inc Bank Of Hawaii Corp Bank of Marin Bancorp BE Aerospace Inc BigBand Networks Inc Broadcom Corp Cal Maine Foods Inc Chemical Financial Corp Computer Task Group Inc Crane Co CTS Corp DiamondRock Hospitality Co Eaton Corp
Período
EPS esperada (US$)
EPS año anterior (US$)
Fecha
Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q1 2012 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q4 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011
$ 0,41 $ 0,36 $ 0,21 $ 0,16 $ 0,92 $ 0,59 $ 0,39 $ 0,91 $ 0,04 $ 0,78 $ 0,74 $ 0,51 $ -0,10 $ 0,63 $ 0,21 $ 0,33 n/a $ 0,83 $ 0,16 $ 0,04 $ 0,95
$ 0,37 $ 0,31 $ 0,17 $ 0,20 $ 0,49 $ 0,45 $ 0,31 $ 0,36 $ -0,15 $ 0,96 $ 0,63 $ 0,37 $ -0,07 $ 0,66 $ 0,88 $ 0,17 $ 0,12 $ 0,67 $ 0,17 $ 0,01 $ 0,68
25-Jul 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25/07/2011 07:00 25-Jul BMO 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul BMO 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25/07/2011 16:30 25-Jul AMC 25-Jul BMO
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FNB FNF FDEF FIBK FTI HSTM HTLF HLX HXL ININ JJSF KMB LPS LO MAS MBTF MBVT MSPD NARA NFLX NUVA OMI PCL PLXT PCH PRGX PBNY RRC RGA RCII ROP RPM STBA SANM BSRR SLAB SIX SOA SONO TXN UCTT UIS UBSI USTR VLTR WRB WASH WPP WIBC
F.N.B Corp Fidelity National Financial Inc First Defiance Financial Corp First Interstate Bancsystem Inc FMC Technologies Inc Healthstream Inc Heartland Financial USA Inc Helix Energy Solutions Group Inc Hexcel Corp Interactive Intelligence Inc J & J Snack Foods Corp Kimberly Clark Corp Lender Processing Services Inc Lorillard Inc Masco Corp Mbt Financial Corp Merchants Bancshares Inc Mindspeed Technologies Inc Nara Bancorp Inc Netflix Inc Nuvasive Inc Owens And Minor Inc Plum Creek Timber Co Inc PLX Technology Inc Potlatch PRGX Global Inc Provident New York Bancorp Range Resources Corp Reinsurance Group Of America Inc Rent A Center Inc Roper Industries Inc RPM International Inc S & T Bancorp Inc Sanmina Sci Corp Sierra Bancorp Silicon Laboratories Inc Six Flags Entertainment Corp Solutia Inc Sonosite Inc Texas Instruments Inc Ultra Clean Holdings Inc Unisys Corp United Bankshares Inc United Stationers Inc Volterra Semiconductor Corp W. R. Berkley Corp Washington Trust Bancorp Inc Wausau Paper Corp Wilshire Bancorp Inc
Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q4 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2011
$ 0,17 $ 0,31 $ 0,23 $ 0,20 $ 0,38 $ 0,06 $ 0,22 $ 0,19 $ 0,28 $ 0,31 $ 0,84 $ 1,15 $ 0,55 $ 2,02 $ 0,07 $ -0,08 $ 0,56 $ 0,05 $ 0,14 $ 1,11 $ 0,29 $ 0,49 $ 0,29 $ -0,07 $ 0,21 $ 0,06 $ 0,09 $ 0,19 $ 1,82 $ 0,72 $ 0,99 $ 0,53 $ 0,28 $ 0,35 $ 0,12 $ 0,46 $ 0,49 $ 0,56 $ 0,10 $ 0,53 $ 0,28 $ -0,08 $ 0,40 $ 0,61 $ 0,23 $ 0,43 $ 0,44 $ 0,07 $ -0,10
$ 0,16 $ 0,61 $ 0,19 $ 0,14 $ 0,39 $ 0,06 $ 0,23 $ 0,18 $ 0,23 $ 0,26 $ 0,86 $ 1,20 $ 0,89 $ 1,73 $ 0,16 $ -0,02 $ 0,68 $ 0,18 $ -0,05 $ 0,80 $ 0,42 $ 0,46 $ 0,21 $ 0,07 $ 0,29 $ 0,00 $ 0,12 $ 0,09 $ 1,63 $ 0,72 $ 0,74 $ 0,53 $ 0,28 $ 0,32 $ 0,22 $ 0,72 n/a $ 0,44 $ 0,12 $ 0,62 $ 0,25 $ 1,37 $ 0,41 $ 1,03 $ 0,40 $ 0,65 $ 0,33 $ 0,07 $ -0,15
25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul 25/07/2011 16:00 25/07/2011 16:00 25-Jul 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul 25-Jul AMC 25/07/2011 16:05 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul BMO 25/07/2011 09:00 25-Jul 25-Jul 25-Jul 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul BMO 25-Jul AMC 25-Jul 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC 25-Jul AMC
Referencias. EPS: Ganancias esperadas x acción (Earnings per shares), DCM: Después del cierre del mercado, AAM: Antes de la apertura de los mercados, HNE: Horario no especificado.
Fuente: Calendario de Eventos Corporativos de nvertirOnline.com
Empresas con corte de Dividendos (EEUU) Ticker AWH CLX VSEC
Empresa Allied World Assurance Company Holdings Ltd Clorox Co VSE Corp
Dividendo a Pagar por Acción (US$)
Cotiz. Ex.-Div.
Fecha de Pago
Servicios Financieros - Insurance
$ 0,38
25-Jul
5-Aug
27-Jul
Consumo Básico - Personal & Household Goods Servicios de Consumo Military/Government/Technical
$ 0,60 $ 0,07
25-Jul 25-Jul
12-Aug 10-Aug
27-Jul 27-Jul
Sector de la Economía
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Record
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WSM
Williams Sonoma Inc
Servicios de Consumo - Retail $ 0,17 25-Jul Fuente: invertirOnline.com sobre la base de Reuters-Thomson Financial.
24-Aug
27-Jul
ADRs con Presentación de Balances (EEUU) Ticker ACGL BIDU CNH DAC FLML QGEN
Empresa
Período
EPS esperada (US$)
EPS año anterior (US$)
Fecha
Arch Capital Group Ltd Q2 2011 $ 0,19 $ 0,83 25-Jul AMC Baidu Inc Q2 2011 $ 0,66 $ 0,35 25-Jul AMC CNH Global NV Q2 2011 $ 0,98 $ 0,59 25-Jul BMO Danaos Corp Q2 2011 $ 0,09 $ 0,14 25-Jul AMC Flamel Technologies SA Q2 2011 $ -0,09 $ -0,18 25-Jul AMC Qiagen NV Q2 2011 $ 0,22 $ 0,21 25-Jul Fuente: Calendario de Eventos Corporativos de nvertirOnline.com Referencias. EPS: Ganancias esperadas x acción (Earnings per shares), DCM: Después del cierre del mercado, AAM: Antes de la apertura de los mercados, HNE: Horario no especificado. Fuente: invertirOnline.com sobre la base de Reuters-Thomson Financial.
ADRs con Corte de Dividendos (EEUU) Sin datos Fuente: Calendario de Eventos Corporativos de nvertirOnline.com
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