Encuesta de Coyuntura Económica IV Trimestre del 2018 Octubre - Diciembre
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Ficha Técnica
La encuesta se aplicó a las 350 empresas afiliadas a la Cámara de Comercio de Maracaibo, que se encuentran identificados en su directorio empresarial. La encuesta es de tipo descriptiva con opciones cerradas y fue diseñada para obtener respuestas cualitativas sobre variables relacionadas a los siguientes ámbitos:
• Situación actual de la empresa (ventas, precios, número de trabajadores, inversión, financiamiento e importaciones). • Situación actual de la economía (inflación, acceso a divisas y medidas de política económica). • Expectativas del comportamiento empresarial y económico. (ventas, precios, número de trabajadores y retos del gobierno nacional en materia económica). • Índice de Confianza Empresarial
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Primera Parte: Situación Actual de su Empresa
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1. ¿Cuál fue el comportamiento de sus ventas (en volúmenes) respecto al trimestre anterior?
Sin variación 21%
Aumentaron 19%
60% El 60% de los comercios encuestados indicaron una disminución en los volúmenes de ventas de sus productos y servicios con respecto al trimestre anterior, el 21% señaló no haber observado variación, y el 19% experimentó un aumento.
Disminuyeron 60% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Disminuyeron
Sin variación
Aumentaron
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2. En términos promedios ¿Cuál fue el comportamiento de los precios de sus productos y servicios con respecto al trimestre anterior?
Del total de los establecimientos incluidos en este estudio, el 83% reportó aumento general de los precios de sus productos y servicios. El 5% de las empresas indicaron una disminución, mientras que el 12%, señaló que no experimentó variación alguna en sus precios.
Sin variación 12% Disminuyeron 5%
83% Aumentaron 83% 100% 80% 60% 40% 20% 0%
Aumentaron
Sin variación
Disminuyeron
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Aumentó 5%
3. ¿Ha variado el número de trabajadores de su empresa respecto al trimestre anterior?
Sin variación 43%
52% Disminuyó 52%
El 52% de los comercios afiliados expresaron que el número de trabajadores de sus empresas disminuyó. Solo el 5% registró un aumento y el 43% indicó que no tuvo reducción alguna en este indicador.
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Sin variación
Disminuyó
Aumentó
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Igual 29%
4. ¿Cómo valora la marcha de su empresa durante el trimestre terminado?
62% Favorable 9%
El 62% de las empresas pertenecientes a la CCM expresaron que la marcha de su negocio fue desfavorable, mientras que el 29% considera que la situación sigue igual al trimestre anterior. Solo el 9% consideró que fue favorable.
Desfavorable 62%
70% 60% 50% 40%
30% 20% 10% 0% IV 2017 I 2018 Desfavorable
II 2018 III 2018 IV 2018 Igual
Favorable
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5. Con respecto al trimestre anterior, ¿cómo fue el comportamiento de la inversión en su empresa?
Menor 45%
Igual 33%
45% Mayor 22%
El 45% de los encuestados expresaron que las inversiones en sus empresas fueron menores, mientras que un 22% reportó un aumento en las mismas. Por su parte, un 33% de los empresarios indicaron haber mantenido el mismo nivel de inversiones.
60% 50% 40% 30% 20% 10%
0% II 2018 Igual
III 2018 Mayor
IV 2018 Menor
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6. Indique el principal rubro en el que ha invertido su empresa durante los últimos 3 meses:
Capital Humano Inventarios Infraestructura Otros
El 64% de las firmas encuestadas reportaron que invirtieron principalmente en capital humano, 28% en inventario, el 6% indicó que realizó inversiones en infraestructura, y el 3% invirtió en otros rubros.
64%
28% 6%
3%
70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% IV 2017 I 2018 Inventarios Capital Humano
II 2018 III 2018 IV 2018 Otros Infraestructura
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7. En caso de haber realizado inversiones durante los 3 últimos meses ¿Cuál fue su principal fuente de financiamiento?
El 64% de las empresas expresaron que las inversiones que realizaron durante el trimestre provinieron del flujo de caja de la empresa, el 17% afirmó que realizaron inversiones con inyecciones de capital desde el extranjero. De igual forma, el 7% señaló que obtuvieron créditos de la banca nacional privada; un 7% expresó que acudió a otras fuentes de financiamiento; y por último un 5% recibió aportes del capital nacional para invertir. Queda así demostrado que el flujo de caja de la empresa continua siendo la principal fuente de financiamiento para los comercios marabinos.
Flujo de caja de la empresa
64%
Aporte de capital extranjero
17%
Crédito de la banca nacional privada
7%
Otros
7%
Aporte de capital nacional
5%
80% 60% 40% 20% 0% III 2017 IV 2017 Flujo de caja de la empresa Aporte de capital nacional Aporte de capital extranjero
I 2018
II 2018 III 2018 IV 2018
Crédito de la banca nacional privada Otro
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Sí 14%
8. ¿La empresa realizó importaciones durante el trimestre culminado?
86% No 86%
El 86% de las organizaciones participantes en este estudio señalaron no haber realizado importaciones, mientras que el 14% afirmó haberlas realizado.
100,00% 80,00% 60,00% 40,00%
20,00% 0,00%
No
Sí
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9. En base a la pregunta anterior, en caso de haber realizado importaciones ¿Cuál fue el comportamiento de las importaciones de su empresa en los últimos 3 meses?
Sin variación 62%
62% Disminuyeron 38%
Del total de las empresas que reportaron realizar importaciones, el 38% afirmó que estas disminuyeron, mientras que el 62% expresó que no hubo variación de las mismas. Nadie señalo un aumento. Este es un indicador claro de que las importaciones no han aumentado ni en este, ni en los periodos anteriores.
70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Sin variación
Disminuyeron
Aumentaron
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Segunda Parte:
Situación Actual de la Economía.
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Regular 7%
10. ¿Cómo considera usted la situación económica general del país?
Mala 31%
62% El 62% de los encuestados opinaron que la situación económica del país es pésima, mientras que el 31% la considera como mala. Solo un 7% la considera regular. Ninguno de los empresarios emitió una opinión optimista. Continua el pesimismo generalizado con respecto a la situación económica general del país.
Pesima 62%
90%
75% 60% 45% 30% 15% 0%
Pésima
Mala
Regular
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DICOM 10%
11. ¿Usted solicitó divisas a través de alguno de los siguientes mecanismos?
90% El 90% de los participantes señalaron que no solicitaron divisas a través de los mecanismos oficiales, solo el 10% solicitó divisas a través de DICOM.
No he solicitado 90% 105% 90%
75%
Este comportamiento podría obedecer a las deficiencias presentes en el sistema de asignación y liquidación de divisas, y la imposibilidad de un acceso fácil a estas por las vías oficiales.
60% 45% 30% 15% 0%
No he solicitado
DICOM
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12. En caso de haber solicitado divisas ¿Le han sido liquidadas?
100% No 100% 120% 100%
El 100% de los encuestados que solicitaron divisas por los medios oficiales de asignación afirmó no haberlas recibido.
80% 60% 40% 20% 0%
No
Sí
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Tercera Parte:
Expectativas Económicas
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13. Con respecto a la situación actual, ¿Cuál cree usted que será el comportamiento de la actividad económica para el próximo trimestre? El 67% de los encuestados opinaron que la actividad económica disminuirá. El 21% afirmó que se mantendrá estable, mientras que el 12% opinó que la misma aumentará. Continúan las expectativas negativas con respecto al comportamiento de la actividad económica, sin embargo se redujo el porcentaje de quienes opinaron que la misma va a disminuir en el próximo trimestre.
Se mantendrá igual 21%
Aumentará 12%
67% Disminurá 67% 100% 80% 60% 40% 20% 0%
Disminuirá
Se mantendrá
Aumentará
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14. ¿Cuál considera usted que será el comportamiento de la producción o ventas de su empresa (en volúmenes) durante el próximo trimestre?
Se mantendrá 31%
Aumentará 14%
53% No producirá 2%
El 53% de los casos estudiados tienen la expectativa que su producción disminuirá. El 31% previó que se mantendrá igual, el 14% manifestó que aumentará, y un 2% declaró que no producirá.
Disminuirá 53% 70% 60% 50%
40% 30% 20% 10% 0% IV 2017
I 2018
II 2018
III 2018 IV 2018
Disminuirán
Aumentará
Se mantendrá
No producirá
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15. ¿Cuál cree usted que será el comportamiento promedio de los precios de sus productos el próximo trimestre?
Se mantendrán 10%
90% Aumentarán 90%
El 90% de los encuestados consideraron que los precios de sus productos o servicios aumentarán. El 10% previó que se mantendrían. Este indicador muestra que para los miembros de la CCM, la hiperinflación se profundizara en el trimestre venidero.
100% 80% 60% 40% 20% 0% IV 2017
I 2018
Aumentará
II 2018 III 2018 IV 2018
Se mantendrá
Disminuirá
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16. En función del próximo trimestre, ¿Cuál cree usted que será el comportamiento del número de empleados en su empresa?
Se mantendrá 58%
58% Disminuirá 42%
El 58% de los entrevistados afirmaron que esperan mantener su nómina de trabajadores, mientras que un 42% opina que disminuirá el número de empleados. Nadie espera un aumento de su nómina.
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Se mantendrá
Disminuirá
Aumentará
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17. ¿Cual cree usted que será el comportamiento de su inversión para el próximo trimestre? Se mantendrá 58% de los entrevistados afirmaron que esperan mantener su nómina dela inversión trabajadores, mientras que un 42% 38% opina que disminuirá el número de
Aumentará 31%
empleados.
El 38% de los encuestados prevén que los niveles de inversión se mantendrán, un 31% estima una disminución de sus inversiones para el próximo trimestre, mientras que otro 31% es optimista al prever un aumento de las mismas.
38% Disminuirá 31%
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18. ¿Cómo valoraría la marcha de su empresa para el próximo trimestre?
Igual 41%
45% Desfavorable 45%
El 45% de las respuestas obtenidas pronosticaron una situación desfavorable para su empresa en el próximo trimestre, el 41% estimó que seguirá igual. Solo el 14% previó que la marcha de su empresa será favorable.
Favorable 14% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Desfavorable
Igual
Favorable
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19. ¿Cuál es el principal reto que de acuerdo a su criterio debe enfrentar en la actualidad el gobierno nacional en materia económica? Controlar la inflación
El 73% de los encuestados opinaron que el reto más importante del gobierno es el control de la inflación, el 18% opinó que es el desmontaje de los controles de precios y de cambio. Asimismo, el 8% se decantó por generar mayor crecimiento económico, mientras que solo un 3% opino que el reto mas importante es el acercamiento entre gobierno y sector privado.
73%
Desmontar los controles de precios y de cambio Promover un mayor acercamiento con el sector privado de la economía Generar mayor crecimiento económico
18%
8%
3%
20. ¿Qué factores podrían afectar la actividad de su empresa? Debilidad de la demanda
36%
Dificultades financieras
21%
Incertidumbre política
17%
Retención de personal
7%
Nivel actual de impuestos
5%
Inseguridad jurídica
5%
Escasez de mano de obra calificada
5%
Costos de la mano de obra
2%
Aumento de la competencia
2%
El 36% de los afiliados a la CCM, opinó que el factor que más puede afectar la actividad de su empresa es la debilidad de la demanda, mientras que el 27% señaló a las dificultades financieras como factor secundario. El 17% opinó que la incertidumbre política puede amenazar a su empresa. De igual manera, el 7% indicó que podría afectarle la incapacidad de retener al personal. El nivel actual de impuestos, la inseguridad jurídica y la escasez de mano de obra calificada se posicionan en el quinto, sexto y séptimo lugar respectivamente como otros de los problemas que afectan negativamente a los empresarios, con el 5% de las opiniones cada uno. Finalmente el costo de la mano de obra y el aumento de la competencia representan el 2% cada uno. Copyright ©. Todos los derechos reservados. Unidad de Información y Estadísticas de la Cámara de Comercio de Maracaibo. Está totalmente prohibida la reproducción, publicación y/o distribución total o parcial del contenido de este reporte.
Índice de Confianza Empresarial (ICE) CCM Resultados 100,00
El indicador de confianza empresarial varía de -100 a 100, siendo el valor 0 el punto neutral. Valores positivos indican optimismo y valores negativos indican pesimismo por parte de los empresarios.
80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 -20,00
II Trim 17
-40,00 -60,00
III Trim 17
-53,84 -64,82
IV Trim 17
-58,54
I Trim 18
-62,86
II Trim 18
III Trim 18
IV Trim 19
-52,84 -65,86
-69,36
-80,00 -100,00
Para el IV Trimestre de 2018, se observó una disminución del ICE CCM con respecto al III Trimestre del 2018. Se observa una disminución del pesimismo sobre la situación actual y las expectativas de los empresarios con respecto al próximo trimestre. Copyright ©. Todos los derechos reservados. Unidad de Información y Estadísticas de la Cámara de Comercio de Maracaibo. Está totalmente prohibida la reproducción, publicación y/o distribución total o parcial del contenido de este reporte.
