DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS Y ECONÓMICOS Dólar US:
3,2167 soles
0,001
30 de enero de 2018
0,04%
Dow Jones: 26076,89 Última actualización
-362,59 -1,37% 30/01/2018 17:25
CONTEXTO DE HOY
Las bolsas cayeron a nivel global, en medio de las expectativas de los inversionistas de que un repunte en el crecimiento y la inflación, tras la aprobación de los recortes de impuestos corporativos y personales en los EEUU, lleven a una más rápida subida de tasas de interés. El rendimiento del USTN 10 años sube a 2,7199%, y bordea su nivel más alto en tres años, provocando un sell-off de acciones, desestabilizando el mercado. Según inversionistas, la capacidad del mercado de absorber mayores rendimientos de los bonos está en riesgo. Los inversionistas esperan el discurso del presidente Donald Trump en el "State of the Union", hoy (9p.m.), y los resultados de la reunión de la Fed mañana. El precio del crudo WTI bajó 2,44% debido a expectativas de un incremento en la producción de crudo de EEUU. El precio del cobre descendió a US$ 3,19/lb. La bolsa de Lima bajó 1,11%. DIVISAS
Respecto a la jornada anterior: Moneda Dólar (BBDXY) Dólar (DXY) Euro Libra esterlina Yen Yuan Sol
Cierre 1121,62 89,19 1,2402 1,4147 108,78 6,324
Var.% -0,03 -0,13 0,15 0,52 -0,17 -0,26
Estado deprecia deprecia aprecia aprecia aprecia aprecia
Yen/US$
3,2167
0,037
deprecia
US$/EUR
120
US$/Euro
JPY/US$
1,25 1,2402
115
El dólar se depreció a nivel global en medio de una apreciación del euro, la libra esterlina, el yen y algunas monedas emergentes.
110
1,20 108,78 1,15
105
1,10
100
1,05
95
1,00
25-ene-17
28-mar-17
29-may-17
28-jul-17
28-sep-17
29-nov-17
30-ene-18
Fuente: Bloomberg
El sol se depreció en línea con las monedas de la región debido a una caída de los precios de los metales a pesar de una depreciación global del dólar.
PEN/ EUR
Soles
PEN/ 100 JPY
PEN/ US$
3,9818
3,9
En la jornada de hoy el BCRP no realizó compras de moneda extranjera.
3,4
Desde inicios del año 2018, la moneda nacional se ha apreciado 0,65%.
2,9
3,2167 2,9571
2,4 25-ene-17
28-mar-17
29-may-17
28-jul-17
28-sep-17
29-nov-17
30-ene-18
Fuente: Bloomberg
LIQUIDEZ
El BCRP colocó Depósitos a Plazo Overnight por S/ 1 671,7 millones a una tasa de interés promedio de 2,90% (01:50 pm), CD BCRP a 1 año por S/ 193 millones a una tasa de interés promedio de 2,72% (01:25 pm) y CD BCRP a 6 meses por S/ 290 millones a una tasa de interés promedio de 2,72% (01:10 pm). La tasa de interés interbancaria promedio en soles fue de 3,00% y dólares 1,50%. Tasa de inflación anual Lima Metropolitana: diciembre 1,36%. La probabilidad de incremento de la tasa de la Reserva Federal según Bloomberg para la reunión del 31/01/2018 es 3,8%, y para la reunión del 21/03/2018 es 90,1%.
Tasas Interbancarias Perú (PEN) (eje der.) Zona Euro Japón
Divisas
%
4,4 3,4 2,4 1,4 0,4 -0,6 23-ene-17 24-mar-17 25-may-17
40 000
31 867
30 000 Cta. cte. de bancos en BCRP CDBCRP CDR BCRP *
0 22-feb-17 19-abr-17
15-jun-17 10-ago-17 06-oct-17
* CD Reajustable en función del tipo de cambio Fuente: BCRP
26-sep-17
Libor 1m (EUR)
Libor 1m (Yen)
1,57
-0,04 -0,27 28-jul-17
28-sep-17
29-nov-17
30-ene-18
Bonos soberanos en dólares (curvas cupón cero) %
10 000
26-jul-17
%
5,0 3,00 4,0 3,0 1,50 0,66 2,0 -0,04 1,0 -0,36 0,0 27-nov-17 30-ene-18
Tasas Libor %
Libor 1m (US$) 1,6 1,3 1,0 0,7 0,4 0,1 -0,2 -0,5 25-ene-17 28-mar-17 29-may-17
Perú : Banco Central de Reserva Millones S/
20 000
PEN
Perú (USD) EE.UU
01-dic-17 29-ene-18
6 5 4 3 2 1 0 25-ene-17
Perú (2 años) Perú (10 años)
EE.UU (2 años) EE.UU (10 años) 3,25 2,70 2,12 2,11
28-mar-17 29-may-17
Fuente: BCRP, Bloomberg
28-jul-17
28-sep-17
29-nov-17
30-ene-18
DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS Y ECONÓMICOS CURVAS DE RENDIMIENTO %
En EEUU:
La curva de rendimiento del Tesoro subió 2,3 pb en promedio con respecto a la jornada anterior, en un contexto de mayor aversión al riesgo por renta fija y variable. En Perú: Se registraron transacciones de bonos soberanos nominales por S/ 1 043,48 millones. Datatec informó por posición de compra S/ 503,90 millones, venta S/ 256,58 millones y operaciones de registro S/ 283 millones.
7 6 5 4 3 2 1 0
7 5,84
5,49
La curva de rendimiento de los bonos soberanos en dólares subió 4,6 pb con respecto a la jornada anterior.
2,86 2,57 2,26 2,13
1,02
3,43 2,38 2,18 2,21
5
3,08 2,97
2
Global USD Perú Tesoro EE.UU.
9
11
3
2,84
2,70
7
4
3,28
2,87
2,18
1,20
1,08
3
2,72
13
15
17
19
Soberano PEN Nom Soberano PEN VAC
21
23
25
27
29
Perú: Curva de rendimiento de bonos nominales soles
7,0
5,75
5,94
2042
2055
1 0
4,0
3,61
3,0 2,72
1,0
0,0 2020
Perú : Negociación bonos soberanos Hoy S/ Millones
2,0 72 47
75 61
48
2032
2037
6
2026 2028
2029
2031
2032 2037
8
Pbs. 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 -2,5 -3,0 -3,5 -4,0
Pbs.
10,0
4,12
8,0
6,0
2,38
4,0
2,21
1,0
17
0
0
2024
2031
4,00
139
2020 2023
2029
Perú: Curva de rendimiento de bonos globales
3,0 106 102 84 73
2028
4,0
200
89 100 71 HG1 COMB Comdty 50 39
2026
264
261
150
2024
5,0
300 250
%
Prom. 20 días
2023
31
años
6,0
2,0
5
4,00
5,0
La curva de rendimiento soberana en soles bajó 1,6 pb en promedio con respecto a la jornada anterior.
6
4,58
1 %
%
Curvas de rendimiento soberanas (%)
2,0
1
0,0
2042
2
2055
3
5
7
Variación vs. Día anterior (pbs)
Fuente: Bloomberg y Ministerio de Economía y Finanzas
10
15
20
Vida media ( años)
Curva anterior
0,0
30
Curva hoy
MATERIAS PRIMAS
Respecto a la jornada anterior: Bien WTI Brent Cobre Oro Plata US$/Barril
80
Precio 63,96 68,50 3,19 1338,59 17,14
Var. -1,600 -0,960 -0,003 -1,740 -0,025
Var. % -2,44% -1,38% -0,09% -0,13% -0,15%
Petróleo Brent Petróleo WTI
US$/lb
68,50
70
63,96
60
50 40 11-ene-17
18-may-17
22-sep-17
El precio del crudo WTI bajó a US$ 63,96/bbl debido a expectativas de un incremento en la producción de crudo de EEUU.
30-ene-18
3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 2,1 11-ene-17
US$/Onz.tr
Cobre
Oro
1 500 3,19
1 400
1338,59
1 300 1 200
1 100 18-may-17
22-sep-17
30-ene-18
1 000 11-ene-17
18-may-17
22-sep-17
30-ene-18
Fuente: Bloomberg
Indicadores económicos de hoy
EEUU, el índice de precios de vivienda S&P CoreLogic/Case-Shiller comp-20 (nov) incrementó 6,41% anual y 0,75% mensual (consenso 6,3% y 0,6% anterior 6,38% y 0,7%) y el índice de confianza del consumidor (ene) subió a 125,4 (consenso 123 anterior 122,1). Eurozona, el PBI (4T17) creció 2,7% anual y 0,6% trimestral (consenso 2,7% y 0,6% anterior 2,6% y 0,6%), y la confianza del consumidor (ene) permaneció en 1,3 (consenso y anterior 1,3). Calendario económico para el día miércoles, 31 de enero de 2018 (hora de Lima)
EEUU: 07:00 a.m.: Solicitudes de hipotecas del MBA (ene 26) (anterior 4,5%). 08:15 a.m.: Cambio en el número de empleos de ADP (ene) (183k anterior 250k). 09:45 a.m.: Índice manufacturero de Chicago (ene) (consenso 64 anterior 67,8). 02:00 p.m.: Tasa de política monetaria de la Fed (31 ene) (consenso y anterior 1,25% - 1,50%).
Eurozona: 05:00 a.m.: Tasa de desempleo (dic) (consenso y anterior 8,7%). 05:00 a.m.: IPC subyacente (ene) (consenso 1% anterior 0,9%). China: 08:45 p.m.: PMI manufacturero de Caixin/Markit (ene) (consenso y anterior 51,5). Japón: 12:00 a.m.: Índice de confianza del consumidor (ene) (consenso 44,9 anterior 44,7). 07:30 p.m.: PMI manufacturero de Nikkei/Markit (ene) (anterior 54,4).
