www.corficolombiana.com INFORME DE GESTIÓN A DICIEMBRE 2017

CONTENIDO Carta del Presidente .......................................................................................... 7

1. QUIÉNES SOMOS............................................................................................. 9 A. Nuestros Negocios y Estrategia ........................................................................................10 B. Portafolio de Inversiones .....................................................................................................13 C. Nuestra Gente..........................................................................................................................17 D. Gobierno Corporativo ............................................................................................................18

2. ENFOQUE DEL INFORME .............................................................................. 25 A. Identificación de los Aspectos Materiales ..................................................................... 25 B. Grupos de Interés ................................................................................................................. 26

3. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ................................................................ 29 A. Estructura Corporativa .........................................................................................................29 B. Gestión de Riesgos - Corficolombiana y Filiales Financieras ..................................31

4. ÉTICA Y TRANSPARENCIA ........................................................................... 35

5. DESEMPEÑO RENTABLE ............................................................................. 39 A. Entorno Macroeconómico ................................................................................................. 39 B. Situación Financiera ........................................................................................................... 43 C. Hechos Relevantes - Inversionistas Renta Variable .................................................. 48

6. DESARROLLO DEL TALENTO HUMANO Y ................................................... 53 FORTALECIMIENTO DEL CLIMA ORGANIZACIONAL

7. ALINEACIÓN DE MEJORES PRÁCTICAS Y SINERGIAS ............................... 57 4. EN LAS INVERSIONES A. Modelo de Servicios Compartidos .................................................................................. 57 B. Excelencia Operativa ........................................................................................................... 58

8. INVERSIÓN RESPONSABLE CON EL DESARROLLO DEL ........................... 61 . PAÍS Y LAS COMUNIDADES

9. CUMPLIMIENTO REGULATORIO .................................................................. 69

10. ANEXOS ..................................................................................................... 77 A. Índice GRI ............................................................................................................................... 77 B. Principales Compañias que Consolidan ........................................................................ 81 C. Informe Anual de Gobierno Corporativo 2017 ............................................................. 83

CARTA DEL PRESIDENTE

P

ara la Corporación es grato compartir a todos nuestros grupos de interés el informe de gestión 2017; elaborado de conformidad con la opción Esencial de los Estándares GRI. El presente informe refleja la situación financiera de la compañía, así como datos relevantes sobre el desempeño y la gestión interna de la Corporación. Durante el 2017 se implementó la nueva estrategia corporativa aprobada por la Junta Directiva a principios de año. En ese mismo sentido, inició su funcionamiento la Vicepresidencia de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento con el fin de fortalecer el gobierno corporativo, la administración de riesgos y estándares de ética y transparencia.

Pese a que, la inversión en sectores claves de la economía se vio impactada por la incertidumbre jurídica y

Continuamos trabajando para consolidar un equipo humano calificado, comprometido y motivado, por esta razón, durante el 2017 realizamos la medición de clima laboral con apoyo de Great Place To Work y a su vez, se desarrolló un plan inicial de trabajo con el interés de unir esfuerzos para seguir impactando en el ambiente laboral. Nuestro propósito en el 2018 es seguir mejorando la oferta de valor para nuestros clientes, la satisfacción de nuestros empleados, el seguimiento y apoyo adecuado a nuestro portafolio de inversiones, siempre enmarcados en altos estándares de ética y responsabilidad y contribuyendo al desarrollo del país y la comunidad.

Este informe fue acogido por la Junta Directiva de Corficolombiana para ser sometido a consideración de la Asamblea General de Accionistas.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Hemos avanzado en el proceso de búsqueda de sinergias entre las filiales y la Corporación, participando activamente en el desarrollo de estrategias claves que permitan construir un modelo de negocio sólido. De esta forma, iniciamos el proceso de consolidación de una unidad de servicios compartidos para Corficolombiana y sus filiales financieras lo que se traducirá en mayor eficiencia y un servicio de mejor calidad y valor agregado para nuestros clientes.

regulatoria, continuamos firmes con nuestro compromiso de sacar adelante proyectos de gran importancia para el desarrollo de las comunidades y el país; particularmente en el sector de infraestructura, en el que mantenemos una posición de liderazgo en el desarrollo de proyectos de infraestructura 4G. Así mismo, a través de nuestras inversiones continuamos aprovechando oportunidades de crecimiento, tanto en Colombia como a nivel internacional, en sectores como infraestructura, energía y gas y hotelería. Como parte de esta visión, en 2017 consolidamos nuestra participación en Covipacífico y Covimar a través de la adquisición de la participación de Iridium Colombia.

BERNARDO NOREÑA OCAMPO Presidente

7

1 Quiénes Somos

m La Corporación Financiera Colombiana S.A. fue creada en 1961 y en el año 2005 se fusiona con la Corporación Financiera del Valle S.A. Desde su creación ambas entidades, de acuerdo a su objeto social, habían realizado inversiones en empresas del sector real.

m Con participación estratégica en sectores clave de la economía con crecimiento continuo y estable. Tiene participación en concesiones viales, transporte y distribución de gas, transmisión y distribución de electricidad, hotelería, agroindustria, entre otras.

m Hoy Corficolombiana es reconocida como una corporación financiera líder en Colombia, enfocada en tres unidades de negocio principales: Inversiones de Renta Variable, Tesorería y Banca de Inversión.

m Listada en la Bolsa de Valores de Colombia desde 1992. Actualmente la acción ordinaria representa el 2,62% del índice de mercado nacional de valores.

m Controlada por el Grupo Aval (NYSE: AVAL), grupo bancario líder en Colombia y Centroamérica.

m Calificación grado de inversión: AAA local y BBB Internacional.

Rating Internacional Largo Plazo Corto Plazo

Rating Local Largo Plazo Corto Plazo

Fecha calificación

BBB (estable)

F2

AAA (estable)

F1+

30/06/2017

-

-

AAA

BRC1+

05/09/2017

Corficolombiana en Cifras Consolidado 2017 En millones de pesos (COP MM)1

Activos: Patrimonio Total: Utilidad Neta: ROE:

EBITDA Consolidado

$21.156.016 MM $5.279.463 MM $210.807 MM 6,59%

$2.153.329 MM

5,1% a/a Corficolombiana y sus Filiales cuentan en conjunto con 18.269 proveedores, a quienes en 2017 realizaron pagos por $2 billones

No. de Empleados Filiales2 7.753 2% Otros

9% Financiero

Agroindustria

25% Energía y Gas

58%

27% Hoteles

1. 2.

Corficolombiana Filiales

1.982

36 2.018

17.697

572 18.269

13% Infraestructura

Patrimonio sin excluir interés minoritario. Utilidad Neta Controlante. ROE: utilidad neta atribuible a Corficolombiana sobre el patrimonio controlado promedio. EBITDA: corresponde al total de las empresas que consolidan, sin ajustar por la participación de Corficolombiana. Número de Empleados corresponde a aquellos contratados a término indefinido.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

24%

42%

Proveedores Monto pagado Miles de Millones #

No. de Empleados Corficolombiana2 326

9

A. NUESTROS NEGOCIOS Y ESTRATEGIA La visión de Corficolombiana es ser reconocida como la entidad financiera líder en la creación, desarrollo, administración y distribución de inversiones, comprometida con el crecimiento económico del país. La Junta Directiva aprobó en abril de 2017 la estrategia corporativa al año 2021. Corficolombiana plantea su estrategia basada en los siguientes pilares por línea de negocio y reconociendo la importancia de las áreas de apoyo en su ejecución:

INVERSIONES DE RENTA VARIABLE El área de inversiones busca el crecimiento rentable de su portafolio de inversiones en sectores estratégicos:

Participación en el Activo Consolidado Diciembre 2017 (COP MM).

4,2%

Agroindustria

4,0%

Hoteles

0,1%

Otros sectores

6,8%

Financiero m Ejecutando el actual plan de

inversiones en marcha de manera efectiva, eficiente y cumpliendo los compromisos contractuales. m Generando y capturando

sinergias en la operación de las compañías.

20,8%

45,9%

Infraestructura

Energía y Gas

18,1%

Tesorería y Otras Inversiones de Renta Variable

m Evaluando y realizando nuevas

CORFICOLOMBIANA

inversiones en sectores clave, directamente o a través de las compañías del portafolio de inversiones de Corficolombiana.

10

$21.156.016 El portafolio de inversiones de Corficolombiana en el sector real es un portafolio diversificado donde predominan las participaciones controlantes en empresas líderes de cada sector. Adicionalmente, el portafolio del sector real se complementa con inversiones en empresas de servicios financieros.

TESORERÍA La tesorería de Corficolombiana gestiona el fondeo necesario de las inversiones de capital, a través del acceso al mercado de capitales y financiero. Igualmente, a través de la administración activa del portafolio, brinda flexibilidad y optimización de la estructura de capital logrando la diversificación de ingresos y cobertura de riesgos. Creadores de mercado en los diferentes productos operados (divisas, derivados, TES y operaciones de mercado monetario), posicionándose como una de las tesorerías líderes en el país. Al cierre de 2017 tenía una participación del 13,10% y 2,02% en los mercados spot peso-dólar (compras y ventas) y forwards, respectivamente. La mesa de Moneda Extranjera se ubicó dentro de las tres primeras contrapartes por volumen y operaciones negociadas, según cifras del SetFx.

PRODUCTOS DE TESORERÍA

ALM

m Depósito a Término fijo

(TF, IBR, DTF, IPC) m Mercado monetario m m m m

Interbancarios Repos Simultáneas TTV

MESA MONEDA LOCAL

MESA MONEDA EXTRANJERA

C/V TES C/V Deuda Privada FWD sobre Títulos Futuros (Nocional y Específico) Swaps (IBR, DTF, UVR, IPC)

EN EL MEDIANO PLAZO

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

m C/V Divisas Spot y Next-Day m FWD sobre Divisas m FWD Novado m Opciones sobre Divisas m Estructuras de Opciones sobre USDCOP m Futuros sobre TRM m C/V Títulos en otras monedas m Swaps de Divisas (CCS) m Swaps tasas de interés (Lib-TF Usd)

m m m m m

m Diversificación de negocio con profundización en nuevos clientes (por ejemplo, corporativos), productos

y mercados buscando incrementar retorno y reducir volatilidad del portafolio de renta fija. m Fortalecimiento del control, seguimiento y monitoreo del riesgo del negocio. 11

BANCA DE INVERSIÓN Con más de 30 años en el mercado, es una de las prácticas de banca de inversión con mayor tradición y reconocimiento en el país. Cubre todo el espectro de servicios de banca de inversión, desde mercados de capitales hasta finanzas corporativas y financiación de proyectos.

EN EL MEDIANO PLAZO m Crecimiento en Colombia buscando liderazgo en Project Finance, M&A, mercado de capitales y créditos

sindicados. m Ingreso a mercados de Centroamérica y Perú. m Ampliación de la base de clientes, enfocándose en los principales corporativos y manteniendo el apoyo

a las inversiones de Corficolombiana y de Grupo Aval

BANCA COMERCIAL Actualmente Corficolombiana ofrece soluciones financieras a clientes corporativos, empresariales y de banca privada integrando comercialmente, bajo un esquema de gerencia de relación, a las filiales financieras y a la línea de negocio de distribución de la tesorería de Corficolombiana. Tiene presencia nacional en 5 regionales: Centro, Antioquia, Occidente, Norte y Oriente. Durante el año 2017 la unidad de Banca Comercial gestionó activos y negocios de 6.254 clientes a nivel nacional por un valor de $1,6 billones, a través de los diferentes productos de Corficolombiana y de las filiales financieras, generando ingresos acumulados del orden de los $14.615 millones. Como parte de la estrategia de Corficolombiana, tendrá un enfoque en el segmento corporativo, como unidad de apoyo y fuerza de ventas de la tesorería y banca de inversión.

ESTRATEGIAS DE NUESTRAS ÁREAS DE APOYO CORFICOLOMBIANA

m Fortalecimiento de la segunda línea de defensa a nivel Corporativo en su gestión de riesgos, control y cumplimiento mediante la estandarización de procesos, procedimientos y controles. m Actualización y adecuación tecnológica a la nueva estrategia y estructura. m Implementación de sistemas estructurados de administración de información a nivel corporativo. m Nueva estrategia de talento humano y fortalecimiento del conocimiento para responder a necesidades de las áreas de negocio. 12

B. PORTAFOLIO DE INVERSIONES Infraestructura

100% 59,8%*

Energía y Gas

Otros

50,2%*

8,5%

3,6%

99,7%

1,7%

20,0%

91,9%

19,9%

88,3% 100%* Agroindustria

Servicios Financieros

100%* 100%*

100%*

100%

100%*

98,7%

100%

54,5%

4,4%

40,0%

40,8%

98,4*%

89,9%* 100%* 33,3% 50,0%

Hoteles

85,0% 84,6%

* Participaciones totales: Coviandes: 59,28% a través de Epiandes, 0,25% a través de Concecol y 0,25% de manera directa; Panamericana: 100% a través de Episol; Coviandina: 75% a través de Concecol y 25% a través de Episol; Covioriente: 60% a través de Episol y 40% a través de Concecol; Covimar: 60% a través de Episol y 40% a través de Prodevimar; Covipacífico: 49,9% a través de Episol y 40% a través de Prodepacífico. Promigas: Con derechos económicos y políticos: 34,22% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente. Mavalle: 18,3% de manera directa, 81,7% a través de Organización Pajonales. Leasing Corficolombiana y Fiduciaria Corficolombiana: 94,5% de manera directa y 5,5% a través de Valora S.A.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Participación controlante o influencia significativa en 85% de las empresas del portafolio

13

TESIS DE INVERSIÓN m Inversionista estratégico de largo plazo en sectores intensivos en capital. m Busca resultados y generación de caja estables y crecientes con baja volatilidad. m Presencia relevante en los sectores en los que participa. m Busca obtener sinergias en las empresas en las que participa y trasladar las mejores prácticas entre ellas. m Mercados objetivo: Colombia, Perú, Centroamérica y el Caribe.

ENERGÍA Y GAS Corficolombiana es líder en el sector a través de la participación en Promigas, empresa que transporta 50% del gas natural de Colombia y atiende 40% del mercado nacional de distribución. Transporte de gas de Promigas y sus empresas m 3.089 km de gasoducto propios y de sus transportadoras. m Capacidad 975 MMPCD3. m 31 clientes en diferentes regiones del país.

Distribución de gas de Promigas y sus empresas m 3,4 millones de usuarios en Colombia. m 576.813 usuarios en Perú.

EBITDA Consolidado 2017 (COP MM): $1.431.592

3.

MMPCD: Millones de pies cúbicos diarios

CORFICOLOMBIANA

Estación Ballena del gasoducto troncal de la Costa Atlántica ubicada en el municipio de Manaure, Guajira. Promigas S.A. E.S.P.

14

Paso elevado Norte Tuluá, sector La Colina. Proyectos de Infraestructura Pisa S.A.

INFRAESTRUCTURA Concesiones Viales

8

Kilómetros en Concesión

691

Kilómetros a Construir 4G

135,1

Número de Estaciones de Peaje

20

Tráfico Promedio Diario 2017

116.902

Ingresos Promedio Diario 2017 (COP MM)

$1.584

EBITDA Consolidado 2017 (COP MM): $623.879

Principal inversionista en infraestructura vial con más de 20 años de experiencia en el sector

1

Medellín

2

6 3

Yopal

3

4

2 7

Bogotá 1 8

5

5

6

7 8

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Cali

Villavicencio

4

15

HOTELERÍA Hoteles Estelar es la principal cadena hotelera de Colombia m Opera 32 hoteles en 15 ciudades. m 3.925 habitaciones. m 3 países: Colombia, Perú y Panamá.

EBITDA Consolidado 2017 (COP MM): $49.342

m Ocupación promedio 2017: 55,9%



(media nacional 55,1%).

FINANCIERO

AGROINDUSTRIA

Corficolombiana presta servicios de leasing, fiducia, banca extranjera y corretaje.

Líderes en el sector con más de 26.000 hectáreas con proyectos agroindustriales.

Leasing

Caucho

m COP $398.199 MM de activos

m Meta.



m 14.052 hectáreas brutas y 8.208

brutos en leasing.

sembradas. m Capacidad planta 3ton/hora.

Fiduciaria

Palma

m COP $16.181.796 MM en activos

m Cundinamarca y Meta.

administrados.

m 5.590 hectáreas brutas y 4.351

m 773 Negocios Fiduciarios.

sembradas. m Capacidad planta 25ton/hora.

Casa de Bolsa

Cultivos semestrales y otros

m COP $744.391 MM en activos

m Tolima.



m 5.932 hectáreas brutas y 2.393

en carteras.

m COP $1.000.903 MM operados en

sembradas.



m 2.892 cabezas de ganado.

renta fija.

CORFICOLOMBIANA

m COP $4.066.189 MM operados en



renta variable.

m 22.274 clientes.

Utilidad Operacional Consolidada 2017 (COP MM): $31.782 16

EBITDA Consolidado 2017 (COP MM): $12.610

C. NUESTRA GENTE A 31 de diciembre de 2017, la Corporación contaba con 326 colaboradores, distribuidos en cinco de las principales ciudades de Colombia, todos con contrato a término indefinido, presentando un leve crecimiento frente a años anteriores. Adicionalmente, contaba con 7 aprendices, 42 personas vinculadas por empresa de servicios temporales, y 59 por outsourcing. Dentro de este grupo de colaboradores se destaca la participación de la mujer en todos los niveles de cargo (directivos y de supervisión, administrativos y operativos), se valora la experiencia y el aporte de las nuevas generaciones, y se cuenta con alto nivel de profesionalización y experiencia.

DISTRIBUCIÓN POR CIUDAD

GÉNERO

% del total por ciudad 42%

Barranquilla

3%

0%

Bucaramanga

4%

0%

Medellín

2%

1%

Bogotá

46%

39%

Cali

3%

2%

58% Por cargos

3%

4%

3%

edad promedio

11%

28%

Administrativos y Operativos

47%

4%

28% menores de 30 años 33% de 30 a 40 años 39% mayores de 40 años

Maestría

26%

Profesional

43%

Tecnólogo

7%

Técnico

6%

Bachillerato

ANTIGÜEDAD

16%

Especialización

42% con estudios de posgrado o maestría 85% con formación de nivel superior

2%

ROTACIÓN Ingresos

Retiros

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Generaciones X y Y las más representativas (entre 22 y 35 años)

Directivos y de Supervisión

NIVEL EDUCATIVO

EDAD 39 años

86%

14%

38% menos de 2 años

8 años antigüedad promedio

37% de 2 a 10 años 25% más de 10 años

40

29

Índice de rotación:

37

18,57%

22

17

EN NUESTRAS FILIALES Número de Trabajadores Sector

Fijo

Indefinido

Fijo

Indefinido

1

274

5

423

Energía y Gas

115

1.092

167

849

Infraestructura

210

630

118

353

Hotelería

178

1.176

124

935

Agroindustria

230

1.479

106

385

-

131

6

26

734

4.782

526

2.971

Financiero

Otros Total empleados Filiales

Nuestras filiales en conjunto cuentan con 9.013 empleados, de los cuales 7.753 tiene contrato a término indefinido.

D. GOBIERNO CORPORATIVO Corficolombiana incorpora principios que rigen el buen gobierno corporativo de la entidad, así como la protección de los derechos de los accionistas e inversionistas. En el Anexo se encuentra disponible el Informe Anual de Gobierno Corporativo para el año 2017.

Estructura de los órganos de Gobierno Corporativo: Asamblea General de Accionistas: Máximo órgano de gobierno integrado por los accionistas inscritos en el libro de Registro

ACCIONISTAS Grupo Aval

de Accionistas o de sus representantes o

58,49% 9,54% 38,54% 4,64% 5,77%

CORFICOLOMBIANA

Fondos de Pensiones Colombianos

18

10,98%

Inversionistas Internacionales

3,61%

Otros Accionistas Minoritarios

26,92%

mandatarios. Junta Directiva: Máximo órgano administrativo que determina las políticas de gestión y desarrollo de la Corporación y vigila su cumplimiento, buscando el mejor interés de la sociedad y de todos sus accionistas. Comités de Junta Directiva: Comité de Auditoria, Comité de Riesgos y Comité de Gobierno Corporativo. Representantes Legales y Ejecutivos: Dirigen

En septiembre de 2017, la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) aprobó la renovación del Reconocimiento Emisores -IR, que se le había otorgado a la sociedad en octubre de 2016.

la implementación de los objetivos estratégicos y vigilan el cumplimiento del marco de gobierno corporativo, apoyándose en comités internos.

14 miembros: 7 principales y 7 suplentes. Al cierre de 2017 hay una vacante suplente. 25% Independientes. 12 hombres - 1 mujer. Entre los 30-50 años = 1; Mayores de 50 =12 Elegidos por Asamblea General de Accionistas por el sistema del cociente electoral para períodos de un (1) año.

Miembros

m m m m m

Reuniones

m Corficolombiana cita sin excepción a todos sus miembros (principales y suplentes), entendiendo que las decisiones las adoptan los principales. m En el año 2017, la Junta Directiva se reunió en 26 ocasiones: 21 sesiones ordinarias, 3 extraordinarias y 2 sesiones no presenciales. m 73,35% de asistencia de los miembros de Junta durante el 2017.

JUNTA DIRECTIVA Evaluación

Los miembros de la Junta Directiva autoevaluaron su desempeño y gestión del 2017, arrojando estos resultados: m Desempeño individual de los miembros de la Junta Directiva4: 98%. Se destacan como fortalezas la preparación previa, el conocimiento, imparcialidad, reserva en el manejo de la información privilegiada, tiempo y participación activa de sus miembros. m Desempeño grupal de la Junta Directiva: 95%. Se resalta el conocimiento, adopción y seguimiento al plan estratégico, los riesgos y continuidad del negocio de la compañía, el sistema de control interno, manejo de administración de partes relacionadas y situaciones de conflicto de interés. Así como la autonomía, lealtad y ética de sus miembros. m Desempeño del comité de auditoría: 100%. m Desempeño del comité de Riesgo5: 87,5%. m Desempeño del comité de Buen Gobierno: 100%.

Capacitación

Durante el año se capacitó a todos los miembros de Junta Directiva en Gobierno, Riesgo y Cumplimiento. Adicionalmente, a los nuevos miembros se les da una inducción en temas relevantes de la compañía.

Hechos relevantes m Se modificó el Código de Buen Gobierno, para adoptar lineamientos del Código de Mejores Prácticas Corporativas (Código País), las cuales encontrarán detalladas en el Informe de Gobierno Corporativo que estará disponible en nuestra página web (www.corficolombiana.com). m Se aprobó una nueva política de remuneración del presidente y de la alta gerencia.

m Los miembros de la Junta Directiva y de la alta gerencia han aceptado expresamente mediante cartas suscritas, que desde el conocimiento de la presen-

m Se aprobó el documento “Instrucciones para la Representación de Accionistas en las Reuniones de la Asamblea General” el cual se puede consultar en la página web, para minimizar el uso de delegaciones de voto en blanco. Entre otros temas. m La entidad mejoró su medición en la encuesta Código País frente al año inmediatamente anterior, pasando del 59% al 76% en medidas respondidas SI, y del 41% al 22% en medidas respondidas NO, y un 2% No Aplica. Los resultados de esta encuesta se encuentran disponible en la página web de Corficolombiana.

4. La evaluación se hizo con 11 de los 14 miembros, 1 vacante y 2 miembros no se autoevaluaron. 5. La evaluación realizada por los integrantes del comité de riesgo no valoró todos los riesgos inherentes a la sociedad, se enfocó principalmente en riesgo de liquidez, dadas las condiciones de la Corporación durante el período evaluado. Para la próxima evaluación se analizarán todos los riesgos identificados.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

m Se analizó y preparó una política de remuneración de la Junta Directiva, que se pone a consideración de los señores accionistas en la asamblea ordinaria de 2018.

tación de una OPA u otras operaciones relevantes, tales como fusiones o escisiones, existirán períodos durante los cuales se comprometen a no negociar acciones de la sociedad, directa o indirectamente a través de interpuesta persona.

19

MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA Principales LUIS CARLOS SARMIENTO GUTIÉRREZ Presidente / BS Magna Cum Laude en Ingeniería Civil de la Universidad de Miami. MBA con Concentración en Finanzas - Johnson Graduate School of Management en la Universidad de Cornell / Actualmente es Presidente de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Se desempeñó como Presidente de Cocelco S.A.

CARLOS ARCESIO PAZ BAUTISTA Administrador de Negocios de la Universidad EAFIT. Especialista en Mercadeo en ICESI EAFIT / Otras posiciones: actualmente es consultor empresarial. Ha desempeñado, entre otros cargos, el de Gerente General de Portagraneles Ltda. y Harinera del Valle S. A.

ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO Ingeniero Civil de la Facultad Nacional de Minas de Antioquia. Máster y candidato al doctorado en Economía de la Universidad de Harvard / Es Presidente del Banco de Bogotá S.A. Se desempeñó como Viceministro de Desarrollo Económico y Gerente General de Almaviva S.A.

EFRAÍN OTERO ÁLVAREZ Economista de la Universidad del Valle. Magister en Ingeniería Industrial y Sistemas en la Universidad del Valle / Es Presidente del Banco de Occidente S.A., donde también se desempeñó como Vicepresidente Ejecutivo y Vicepresidente Financiero.

ALVARO VELASQUEZ COCK Doctor en Economía de la Universidad de Antioquia. Candidato MSC Economía en la Universidad de Londres (L.S.E.) / Actualmente es Representante Legal de Agropecuaria La Florida Ltda. Se ha desempeñado, entre otros, como Director del DANE y Presidente en Pedro Gómez & Cía.

GABRIEL TURBAY MARULANDA

CORFICOLOMBIANA

Miembro Independiente / Ingeniero Industrial de la Universidad de Los Andes. Máster en Ciencias de Georgia Institute of Technology / Actualmente es consultor independiente. Ha desempeñado, entre otros cargos, el de Presidente de la Transportadora de Gas Internacional S.A. ESP - TGI y del Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. - BANCOLDEX.

20

JUAN GUILLERMO SERNA VALENCIA Miembro Independiente / Administrador de Empresas, Economista y Máster en Economía de la Universidad Nacional de Colombia. Actualmente es consultor independiente. Se ha desempañado entre otros cargos, como presidente de la Organización Terpel SA, Director de la Dirección del Fondo de Garantías para las Instituciones Financieras, Vicepresidente Financiero de la Organización Corona S.A.

Suplentes

DIEGO SOLANO SARAVIA Ingeniero de Sistemas y Computación de la Universidad de los Andes. MBA de The Wharton School, Universidad de Pennsylvania / Actualmente se desempeña como Vicepresidente Senior Financiero del Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Trabajó anteriormente en Mckinsey and Company Colombia Inc. y Banco Santander Colombia.

JORGE IVÁN VILLEGAS MONTOYA Doctor en Ciencias Jurídicas de la Universidad Javeriana. Especialización en Derecho Comercial en el Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario / Actualmente es asesor de Fedeleasing. Se desempeñó como Viceministro de Comunicaciones, Presidente de la Corporación Financiera Colombiana S.A. y Presidente Ejecutivo de Fedeleasing.

JUAN MARÍA ROBLEDO URIBE Economista del Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario / Actualmente es Vicepresidente Ejecutivo del Banco de Bogotá. Se ha desempeñado, entre otros cargos, como Presidente de la Corporación Financiera Colombiana S.A. y del Banco del Comercio.

TATIANA URIBE BENNINGHOFF Profesional en Finanzas y Relaciones Internacionales de la Universidad Externado de Colombia. MBA en Ciencias Administrativas en Georgetown University / Actualmente es Vicepresidente de Planeación Financiera y Relación con el Inversionista del Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Ha ocupado cargos como Analista de Planeación Financiera y Directora en Banca de Inversión.

SANTIAGO MADRIÑAN DE LA TORRE Miembro Independiente / Economista de la Universidad de Los Andes. Advance Management in Banking de la Universidad de Pensilvania , USA / Es el Director Ejecutivo del Consejo Empresarial Colombiano para el Desarrollo Sostenible - CECODES. Ha ocupado, entre otros, los cargos de Gerente de Leasing Unión S.A. CFC y Contralor del Banco Interamericano.

GERARDO SILVA CASTRO

DIANA ALEXANDRA ROZO MUÑOZ  Revisor Fiscal KPMG S. A. S.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Miembro Independiente / Ingeniero Civil de la Universidad Javeriana. Máster en Administración de Empresas en Babson College Wellesley Massachusettss USA / Actualmente es Vicepresidente Comercial del Banco de Occidente. Ha sido Vicepresidente, entre otros, en los Bancos de Occidente, Banco Granahorrar y Banco del Estado.

GLORIA ANDREA SÁNCHEZ SÁNCHEZ  Revisor Fiscal Suplente KPMG S. A. S. 21

COMITÉS DE LA JUNTA DIRECTIVA

ALTA GERENCIA

COMITÉ

AUDITORÍA

BERNARDO NOREÑA OCAMPO

Objetivo

Evaluación del control interno de la Corporación, así como de su mejoramiento continuo.

Presidente / Economista de la Universidad Javeriana. MBA de la Universidad de Notre Dame.

Integrantes

Tres miembros de la Junta Directiva. Actualmente sus integrantes son Santiago Madriñan, Gerardo Silva y Álvaro Velásquez

Reuniones

Por lo menos cada tres meses. En 2017 se reunió en doce ocasiones y en el mes de febrero de 2018 se efectuó un comité adicional sobre temas asociados al cierre de 2017.

COMITÉ

GOBIERNO CORPORATIVO

Objetivo

Monitorear que los accionistas y el mercado en general, tengan acceso de manera completa, veraz y oportuna a la información de la Corporación, así como de revisar y evaluar la manera en que la Junta Directiva dio cumplimiento a sus deberes durante el periodo.

Integrantes

Tres miembros de la Junta Directiva. Actualmente sus integrantes son Gabriel Turbay, Jorge Iván Villegas y Santiago Madriñan.

Reuniones

Por lo menos dos veces al año. En 2017 se reunió en tres ocasiones.

COMITÉ

RIESGOS

Objetivo

Informar a la Asamblea General de Accionistas sobre la gestión de riesgos de la sociedad, así como revisar y evaluar la integridad y la adecuación de la función de gestión de riesgos de la sociedad.

Integrantes

Tres miembros de la Junta Directiva. Actualmente sus integrantes son Diego Solano, Tatiana Uribe y Alvaro Velásquez.

Reuniones

Por lo menos dos veces al año. En 2017 se reunió en siete ocasiones.

JUAN CARLOS PÁEZ AYALA VP Ejecutivo / Ingeniero Civil y Máster en Administración de la Universidad de los Andes.

GUSTAVO RAMÍREZ GALINDO VP de Inversiones / Ingeniero Electrónico y Máster en Economía de la Universidad de los Andes.

JULIÁN VALENZUELA RAMÍREZ VP de Tesorería / Ingeniero Industrial de la Universidad Javeriana. MBA del I.E de Madrid.

ALEJANDRO SÁNCHEZ VACA VP de Banca de Inversión / Economista de la Universidad de los Andes. Máster en Mercados Financieros de la Universidad de Toulouse.

LEONARDO CAICEDO VP Corporativo de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento / Contador Público de la Universidad Javeriana. Especialización en Derecho Financiero y Bursátil de la Universidad Externado de Colombia.

MARCELA ACUÑA RAMÍREZ

CORFICOLOMBIANA

Gerente Jurídica y Secretaria General / Abogada especialista en Derecho Comercial de la Pontificia Universidad Javeriana.

22

AUDITORÍA: Los procesos del área de auditoría interna se desarrollan de acuerdo a un plan de auditoría basado en riesgos presentado por el Contralor de Corficolombiana y aprobado por el Comité de Auditoría. Sobre este plan en el año 2017 se desarrollaron 42 visitas, 18 asociadas con alcance corporativo a filiales de la Corporación y 24 procesos de auditoría sobre áreas internas de Corficolombiana. En cada Comité de auditoría se presentaron los hallazgos relevantes.

MARÍA ISABEL ORTIZ AYA Contralor / Contadora Pública de la Universidad Central.

CORFICOLOMBIANA  cuenta con 16 comités internos que apoyan el desarrollo de su estrategia.

2 Enfoque del Informe

Esta es la primera vez que Corficolombiana pone a disposición de sus grupos de interés un informe integrado y de conformidad con la opción Esencial de los Estándares GRI. Hasta 2016, Corficolombiana presentó su gestión a través de dos reportes: el Informe de Gestión semestral6 y el Informe de Responsabilidad Social. El presente informe integrado refleja la situación financiera y no financiera de la compañía para el período entre enero y diciembre del año 2017, con una periodicidad anual. El informe se enfoca en Corficolombiana como holding de sus inversiones. Sin embargo, y dado que reco-

nocemos que una parte significativa de los impactos económicos, sociales y ambientales generados por Corficolombiana provienen de sus inversiones, en algunos indicadores el reporte hará referencia explícita a la operación y ejecución de dichas compañías o sectores. El Anexo contiene un índice del contenido de los estándares GRI listando cada uno y su ubicación dentro del informe. Para mayor información sobre este reporte puede contactar al equipo de Relación con Inversionistas ([email protected]).

A. IDENTIFICACIÓN DE LOS ASPECTOS MATERIALES En línea con el objetivo de Corficolombiana de presentar un informe integrado de gestión, se trabaja por primera vez en la identificación de los temas materiales para la compañía y sus grupos de interés teniendo en cuenta la visión general de Corficolombiana y de acuerdo con su relevancia para el logro de la estrategia corporativa.

Finalmente se validaron los temas materiales priorizados con la alta gerencia. Corficolombiana continuará desarrollando sus objetivos de sostenibilidad durante los próximos años, así como los indicadores para su medición y seguimiento.

ASPECTOS MATERIALES PRIORIZADOS m

Gestión integral de riesgos: Corficolombiana asume diversos riesgos en su operación directa y como resultado de la naturaleza de los sectores en los que operan sus filiales, particularmente en la ejecución de proyectos complejos como los de infraestructura. Identificarlos y manejarmanteniendo una rentabilidad acorde a los riesgos asumidos.

m

Ética y transparencia: En el relacionamiento con los diferentes grupos de interés y la operación de Corficolombiana y sus filiales en general, rigen los principios de integridad, comportamiento

6.

De acuerdo con la modificación de los estatutos sociales realizada en 2016, las reuniones de la Asamblea General de Accionistas en su sesión ordinaria se celebrará una vez al año. Por lo tanto, el informe de gestión que hasta 2016 fue semestral, siendo el último el correspondiente al período entre junio y diciembre del año 2016, se realiza a partir de 2017 para un periodo anual.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

los adecuadamente permite mitigar su impacto, identificar mejores oportunidades de inversión

25

ético y cumplimiento de las leyes aplicables; así como la responsabilidad de suministrar información oportuna y transparente. m

Desempeño rentable: Corficolombiana busca mantener el retorno a sus accionistas mediante la gestión activa de sus inversiones, la evaluación rigurosa de oportunidades de crecimiento, la mejora operativa y el desarrollo de una oferta de soluciones de calidad para sus clientes.

m

Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional: El cumplimiento de nuestra estrategia solamente es posible con el soporte de un equipo humano calificado, comprometido y motivado.

m

Alineación de mejores prácticas y sinergias en las inversiones: Gracias al conocimiento y experiencia de Corficolombiana y su principal accionista Grupo Aval, se realiza una gestión activa en sus inversiones, alineando procesos y procedimientos y promoviendo el desarrollo de su objeto social y la creación de valor en beneficio de sus propios grupos de interés.

m

Excelencia operativa: Se traduce en mayor valor agregado para los diferentes grupos de interés a través de la gestión eficiente de la compañía y sus filiales, una oferta competitiva a los clientes de servicios financieros, el manejo de información confiable y oportuna y rentabilidad sostenida para los accionistas.

m

Inversión responsable con el desarrollo del país y las comunidades: Corficolombiana, directamente y a través de sus inversiones en sectores clave como energía, infraestructura, agroindustria, financiero y hotelería, juega un papel relevante en el progreso económico y social del país y su población.

B. GRUPOS DE INTERÉS Hemos identificado los grupos de interés que más influyen en nuestro desempeño y/o que pueden verse significativamente influidos por nuestras actividades. Bajo este escenario revisamos el enfoque de relacionamien-

to con dichos grupos, el cual seguiremos fortaleciendo para responder a sus expectativas y aprovechar su aporte para optimizar nuestra gestión.

CORFICOLOMBIANA

ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS Asamblea Anual, Página de Internet, Gerencia de Relación con Inversionistas, Presentación Trimestral de Resultados.

26

EMPLEADOS Comité de Convivencia Laboral, Encuesta Great Place to Work, Intranet, Línea Ética. CLIENTES DE SERVICIOS FINANCIEROS (Tesorería, BI, B. Comercial) Sistema de Atención al Consumidor Financiero, Línea Ética, Defensor del Consumidor Financiero, foros y presentaciones.

COMUNIDAD & MEDIO AMBIENTE Línea Ética, relacionamiento directo a través de las filiales.

Grupo de Interés

GOBIERNO Y REGULACIÓN Reportes periódicos y respuesta a requerimientos, reuniones.

COMPAÑÍAS SUBORDINADAS/INVERSIONES DE PORTAFOLIO Vicepresidencia de Inversiones, Participación en Juntas Directivas, Asambleas y Comités.

Hechos relevantes A través de la Gerencia Corporativa de Relación con Inversionistas continuamos realizando presentaciones trimestrales de resultados y actualizando nuestra página de internet en el enlace “Relación con Accionistas e Inversionistas”. Durante el año se realizaron más de 25 reuniones y llamadas con analistas e inversionistas sobre temas relacionados con la estrategia de la entidad y la evolución de sus diferentes unidades de negocio. Adicionalmente, se resolvieron 90 solicitudes de accionistas relacionadas principalmente con información sobre operaciones especiales y pago de dividendos. En el mes de septiembre, se hizo el lanzamiento de un nuevo canal de comunicación e información para todos los colaboradores, las carteleras digitales, en el cual se publican múltiples contenidos que son actualizados semanalmente, este canal se ha convertido en una herramienta fundamental de comunicación, las carteleras se encuentran ubicadas estratégicamente al interior de toda la Corporación con la intención de impactar con sus contenidos a todos los funcionarios. Corficolombiana continúa fortaleciendo y optimizando el Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC). Durante el año 2017 se recibieron 1.411 preguntas frecuentes, 187 solicitudes, 19 derechos de petición y 19

quejas interpuestas ante la Superintendencia Financiera de Colombia. Se radicaron 243 casos a través del Call Center, donde los consumidores financieros informan que se está utilizando el nombre o NIT de la Corporación para ofrecer créditos fraudulentos. Todas las peticiones se resolvieron de manera clara, oportuna y completa. En cuanto a la estrategia de mercadeo del 2017 tuvo como objetivos principales el fortalecimiento de la marca y la fidelización de nuestros clientes. Participamos en eventos de alto impacto auspiciando conferencistas de talla mundial como Andrés Velasco en el 19° Congreso de Tesorería, Carmen Reinhart en la 52ª Convención Bancaria, Brooke Harrington en el 9° Congreso de Asobolsa, y Fernando Savater y Juan Gabriel Vásquez en el XIV Congreso Nacional de Infraestructura. Así mismo se llevaron a cabo conferencias sobre temas tributarios y económicos con el fin de mantener actualizados a nuestros clientes generándoles así un valor agregado en la toma de decisiones. En el transcurso del año se estabilizó el Portal Público en sus versiones español, inglés y móvil siendo en la actualidad un medio de consulta de informes e indicadores económicos, así como también de información relacionada con la Corporación.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

27

3 Gestión integral de riesgos

A. ESTRUCTURA CORPORATIVA Corficolombiana ha definido, a través de su Junta Directiva, una estructura organizacional para la administración de los distintos riesgos a los que se encuentra expuesta, la cual se encuentra compuesta por:

m

Junta Directiva y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva

m

Comité de Activos y Pasivos (ALCO por su sigla en inglés), Comité de Crédito y Comité Corporativo de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento (GRC)

m

Vicepresidencia Corporativa de GRC, conformada por la Gerencia Corporativa de Riesgos y el Área de Cumplimiento Corporativa, esta área inició su funcionamiento en el mes de octubre de 2017.

La anterior estructura busca establecer y reforzar las tres líneas de defensa de la corporación:

MODELO DE TRES LÍNEAS DE DEFENSA Define el apetito de riesgo

Junta Directiva

Comité de Riesgo de Junta Directiva

Evalúa continuamente el apetito y el nivel de tolerancia de riesgo

Evalúa el perfil de riesgo

Comité de Auditoria

Alta Dirección

Comité Corporativo de GRC

Comité ALCO

1ra Línea de

2da Línea de

3ra Línea de

Áreas de Negocio y Áreas de Apoyo

Vp.Corporativa de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento

Contraloría

Son los responsables de la ejecución de sus procesos y deben implementar acciones correctivas para abordar deficiencias. Definen controles

Es responsable de la gestión de riesgos que facilita y monitorea la implementación de prácticas efectivas de gestión de riesgos por parte de la primera línea de defensa

La auditoría interna proporciona una garantía sobre la eficacia del Gobierno, la gestión de riesgos y controles internos, basado en el más alto nivel de independencia y objetividad en la Corporación

Defensa

Defensa

Defensa

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

(Exposición de Riesgo de Liquidez y Mercado)

(Exposición de Riesgo Crédito)

Revisoría Fiscal

Comité Cupos

29

En agosto de 2017, la Junta Directiva aprobó el Modelo Corporativo de Riesgo, el cual establece las políticas, procedimientos y mecanismos para la administración de las posibles situaciones de riesgo a las que se expone la Corporación y sus entidades subordinadas. Dicho modelo establece principios, roles y responsabilidades

Define el apetito de riesgo

CORFICOLOMBIANA

Evalúa continuamente el apetito y nivel de tolerancia de riesgo

Comité Corporativo de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento - CGRC

Unidad de Riesgo Corporativo - URC

Entidades Subordinadas

Operativa

Ejecuta la estrategia e implementa las políticas de riesgo

Presidencia

Táctica

Gestiona el riesgo corporativo en un sector económico en particular

Comité de Riesgo de Junta Directiva

El modelo está compuesto por un estamento táctico denominado Unidad de Riesgo Corporativo (URC), el cual es el encargado de gestionar el riesgo en un sector económico en particular en donde la Corporación tenga entidades subordinadas. Su función principal es identificar, evaluar, gestionar, monitorear y reportar los riesgos inherentes a las actividades, procesos y productos que se presenten en el sector a cargo. Existen 6 URC´s en los siguientes sectores de inversión: Energía, Infraestructura, Financiero, Hoteles, Agroindustria y Otros Sectores. Cada URC tendrá un Líder Táctico perteneciente a un nivel jerárquico con poder de decisión, elegido dentro de los Vicepresidentes Directores y Gerentes parte de la Vicepresidencia de Inversiones, y que tengan el conocimiento específico en el sector a liderar.

Se espera que durante el año 2018 se desarrolle una consultoría que tendrá como uno de los principales objetivos desarrollar una visión integral de la exposición a riesgos de la corporación y sus diferentes inversiones. Para esto, a final del año 2017 la Corporación inició un proceso de selección de un consultor especializado que la asista en el diagnóstico del estado actual de los componentes del modelo GRC, identificando las diferentes brechas frente a las mejores prácticas locales e internacionales e incluyendo el proceso de implementación en las inversiones prioritarias.

30

Estructura

Monitorea y hace seguimiento de forma integral a las actividades y funciones de GRC

Junta Directiva CFC

Estratégica

Responsable de la Gestión Corporativa de Riesgo

respecto a las políticas y lineamientos sobre esta materia a nivel del Conglomerado y define líneas de reporte claras que permitan una visión de los riesgos y la adopción de las medidas de control que correspondan. A continuación, se muestra los diferentes elementos del modelo:

B. GESTIÓN DE RIESGOS - CORFICOLOMBIANA Y FILIALES FINANCIERAS La Corporación busca asegurar una eficiente relación entre rentabilidad y riesgo en todas las posiciones tomadas, propendiendo que el nivel de riesgo asumido esté acorde con los objetivos y límites definidos por la entidad. El proceso de administración de riesgos debe cumplir con las siguientes etapas: identificación, asignación de límites, medición y control de límites y generación de informes. En línea con lo anterior, y para asegurarse que las actividades de tesorería se acoplen a los objetivos y estrategias de la Corporación, la Junta Directiva ejerce un permanente monitoreo del perfil de riesgo realizando seguimiento a las posiciones de tesorería, a los límites de riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo operacional. La filosofía de asunción de riesgos es consistente con las políticas generales

GESTIÓN DE RIESGO

de la gestión de activos y pasivos y considera aspectos como análisis económicos, análisis técnico, análisis fundamental y el efecto de cambios del entorno en el libro bancario y en el libro de tesorería. Adicionalmente, la Corporación tiene implementado el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT con el fin de prevenir que la entidad sea utilizada para la canalización de dineros provenientes o con destino a actividades delictivas. En la nota 4 de los Estados Financieros Separados y la nota 4 de los Estados Financieros Consolidados se presenta un informe de los riesgos de Corficolombiana de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia

Riesgo de Mercado

Riesgo de Liquidez

m IRL m MCO

m Mat

m Concentración de

m DV01

depositantes por

m Utilidad/Pérdida

administrador

móvil

m Concentración de

m Cost to close

depositantes por

m Posiciones de

Grupo Económico

tesorería

m Perfil de vencimiento de pasivos

m Análisis tradicional de crédito m CAMEL

Riesgo Operacional

m Mapas de Riesgo m Base de datos de registro de eventos

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

m Var m CVaR

Riesgo de Crédito

31

INDICADORES DE RIESGO OPERACIONAL La Corporación cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO). A continuación, presentamos la distribución de los factores de riesgo

En el 2017 se logró mejorar el indicador de aquellos riesgos de mayor criticidad. Aunque el porcentaje de planes de acción cerrados disminuyó, este sigue siendo un indicador positivo que demuestra el compromiso de la entidad para corregir y prevenir que se presenten incidentes que puedan elevar su nivel de riesgo.

operacional de la Corporación al cierre de diciembre 2017, clasificados de acuerdo con las categorías estándar para este tipo de riesgo:

2%

Relaciones Laborales

1%

2%

Fraude Externo

2%

Daños a activos físicos

Clientes

10%

Fallas Tecnológicas

17%

Fraude Interno

Total Riesgos Identificados: 401

66%

Ejecución y Administración de Procesos

Indicadores Riesgo Operacional

Número de riesgos identificados / % en nivel alto y extremo % de planes de acción cerrados para mitigar la ocurrencia de nuevos eventos de riesgo

2016

2017

396 / 4,0%

401 / 2,7%

94%

86%

CAPACITACIÓN Capacitación

Participantes

Funcionarios capacitados

Cultura preventiva como factor esencial de protección frente al lavado de activos, la financiación del terrorismo y otras conductas ilícitas

Funcionarios de Corficolombiana, Fiduciaria Corficolombiana, Leasing Corficolombiana, Casa de Bolsa y Episol en Bogotá

790 funcionarios (72% del total de las entidades participantes)

Jornadas de capacitación a los funcionarios de la primera línea de defensa encargados del proceso de conocimiento de clientes7

Funcionarios de todas las regionales de la Corporación

74 funcionarios

Desde el área de comunicación, se trabajó en el fortalecimiento de la cultura corporativa a través de una serie de campañas internas como la Campaña de Seguridad de la Información “Información Segura”, creada con el propósito de concientizar a los colaboradores sobre la importancia de hacer buen uso de la información que comparten y reciben para así evitar riesgos.

7.

En el 2018 la conferencia para promover una cultura preventiva como factor esencial de protección frente al lavado de activos, la financiación del terrorismo y otras conductas ilícitas será presentada en las demás regionales de las entidades de Corficolombiana.

Capacitación enfocada en las modificaciones del proceso derivadas de la expedición del Decreto 1674 de 2016 sobre la condición de Personas Expuestas Políticamente - PEP´s, así como de la Circular Externa 055 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, principalmente en lo que tiene que ver con la identificación de beneficiarios finales.

CORFICOLOMBIANA

4 34

Ética y Transparencia

Nuestros Valores Integridad, Creatividad, Enseñar con el ejemplo, Escuchar para entender, Trabajar en equipo, Desarrollar a otros.

Corficolombiana gobierna sus actuaciones de negocio dentro de un marco de ética, conducta y transparencia, teniendo como principio esencial la integridad en todos los ámbitos del comportamiento; dichos elementos son fundamentales en la toma de decisiones dentro de su estrategia de negocio. En ese contexto, la Corporación cuenta con los siguientes Principios Básicos que rigen todas sus actuaciones: m Generamos confianza por nuestro conocimiento, experiencia y cumplimiento de compromisos. m Demostramos honestidad por la rectitud de nuestro comportamiento. m Mantenemos lealtad con lo que creemos, en quien creemos y a quien servimos. m Actuamos con transparencia en la toma de decisiones, en el manejo de la información y ante la comunidad en general.

Funcionamiento de la Línea Ética

m

m

Respetamos la verdad, la ley y la igualdad mostrando justicia en nuestras acciones. Construimos y mantenemos relaciones de beneficio mutuo con accionistas, clientes, socios y todo el personal de organización.

Como parte fundamental de este esquema, la Corporación cuenta con el Código de Ética y Conducta, documento que contiene las pautas de comportamiento que deben observar en todas sus actuaciones los directores, administradores y demás funcionarios de la entidad. Dichas pautas son concordantes con los valores éticos y principios ya mencionados. El Código se comunica a los nuevos empleados de la Corporación y se realizan periódicamente capacitaciones de refuerzo a todos los empleados, para asegurar que sus contenidos se mantienen vigentes en las actuaciones, operaciones y negocios de la Corporación. Durante el año 2017 no se realizaron actualizaciones al Código.

LÍNEA ÉTICA Corficolombiana cuenta con una Línea Ética a través de la cual cualquier miembro de la Corporación, cliente, proveedor o tercero puede denunciar, de forma anónima, actos fraudulentos, actividades sospechosas,

El comité de auditoria revisa los reportes que se le hagan y realiza las recomendaciones que estime pertinentes, efectúa monitoreo y seguimiento al cumplimiento de la política antifraude.

El contralor recibe, registra, clasifica, investiga. Presenta informe dirigido al representante legal sobre el resultado de sus indagaciones y conclusiones cuando se evidencie que hubo fraude. Si la conducta denunciada no constituye fraude, determina la instancia de la Corporación que deba encargarse del asunto.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Usuario de la línea ética puede denunciar acto fraudulento, actividad sospechosa, situación anómala, o conducta no ética que afecte o pueda llegar a afectar los intereses de la Corporación.

El presidente evalúa el informe del contralor y determina las medidas a aplicar. Si lo considera procedente, reporta el caso ante el Comité de Auditoría.

35

situaciones anómalas o conductas no éticas que afecten o puedan llegar a afectar los intereses de Corficolombiana. Dicho canal está conformado por el correo electrónico - [email protected] y el ícono “Denuncias” de la página web www. corficolombiana.com. Respecto de la persona que denuncie la comisión o posible comisión de un acto fraudulento, se aplica la presunción de buena fe prevista en la Constitución Política de Colombia. En consecuencia, por su actuación, no podrá ser objeto de represalias, amenazas, medidas discriminatorias o sanciones de ningún tipo. No obstante, cuando se compruebe que la denuncia se hizo de manera mal intencionada y con base en hechos contrarios a la realidad, con el fin de causar daño al acusado, el Comité de Auditoría podrá disponer la aplicación de las medidas y sanciones que las disposiciones legales o internas tengan previstos para tales actos.

POLÍTICA ANTIFRAUDE Y ANTICORRUPCIÓN La Junta Directiva y la Alta Dirección de Corficolombiana, han definido una política de cero tolerancia frente al fraude, el soborno y la corrupción pública y privada, motivo por el cual el Código de Ética y Conducta contiene las directrices para un comportamiento responsable, honesto, recto, serio, transparente y de cumplimiento de la ley y de las políticas institucionales.

En cumplimiento de las leyes aplicables, y acatando las instrucciones emitidas por el Grupo Aval como entidad matriz, Corficolombiana implementó la Política AntiFraude y AntiCorrupción - AFAC, para gestionar los riesgos derivados de estas conductas. En 2017 dicha política fue actualizada incluyendo cambios relacionados con el marco regulatorio de referencia, dada la necesidad de incorporar las disposiciones de la Ley 1778 de 2016 de Anti-soborno Transnacional, así como el Estándar Internacional ISO 37001. Como consecuencia, se incorporaron o precisaron algunas definiciones, directrices y ajustes en el ambiente de control, para modificar o adicionar lineamientos generales sobre: m

Entrega y recepción de regalos, atenciones y gratificaciones,

m

Uso de intermediarios,

m

Contratación, donaciones, patrocinios,

m

Fusiones y adquisiciones,

m

Medidas de prevención de reportes fraudulentos,

m

Protección de los activos,

m

Lineamientos de prevención y detección de corrupción en las modalidades de soborno y pagos para agilizar procesos y trámites. La gestión de control sobre dichos temas seguirá fortaleciéndose durante el año 2018. La Corporación, como entidad matriz, lleva a cabo gestiones para asegurar que las empresas vinculadas cumplan también con la directriz corporativa.

En 2017 se capacitaron 210 funcionarios de las empresas del sector de concesiones viales y de las filiales financieras Casa de Bolsa S.A. y Leasing Corficolombiana S.A. En 2016 fueron capacitados 55 colaboradores de cargos de Directores, Gerentes, Vicepresidentes y Presidente. Otras campañas desarrolladas durante el año fueron: Campaña de Línea Ética, Campaña DLP (Data Lost Prevention) “No corras riesgos” y la Campaña de controles SOX, adicionalmente, se realizó la difusión de las 26 buenas prácticas de control promovidas por la Contraloría Corporativa. Durante el año las Autoridades locales iniciaron una investigación por la existencia de posibles sobornos en

la adjudicación del contrato para la construcción del sector 2 de la Ruta del Sol y la suscripción de su adicional Ocaña Gamarra, concesión que fue otorgada por el Instituto Nacional de Concesiones - INCO (Hoy ANI - Agencia Nacional de Infraestructura) a la sociedad Concesionaria Ruta del Sol S.A.S., cuyos accionistas controlantes son las sociedades Constructora Norberto Odebrecht S.A. en un 25.01% y Odebrecht Latinvest Colombia S.A.S. en un 37%; y cuyos accionistas minoritarios son Estudios y Proyectos del Sol S.A.S. (Filial de Corficolombiana) en un 33% y CSS Constructores S.A. en un 4.99%. A la fecha del presente informe, la Corporación sigue atenta a los resultados de las investigaciones adelantadas por las autoridades competentes.

Para el período 2017 m Se recibieron 25 correos de forma anónima a través de la Línea Ética. Una vez evaluados por la Contraloría se determinó que no corresponden a eventos que puedan categorizarse como actos fraudulentos, actividades sospechosas, situaciones anómalas o conductas no éticas que afecten o puedan llegar a afectar los intereses de la Corporación. m No se presentaron denuncias que hubieran involucrado a funcionarios de la Corporación por actos de corrupción, y tampoco se tomaron medidas disciplinarias por violaciones a los códigos de Ética y Conducta y/o de Buen Gobierno de la entidad.

CORFICOLOMBIANA

5 38

Desempeño Rentable

A. ENTORNO MACROECONÓMICO 8%

ACTIVIDAD ECONÓMICA

7%

PIB de Colombia en pesos constantes

4% 3%

Variación anual

5%

•

6%

• 2% 1%

2S17

1S17

2S16

1S16

2S15

1S15

2S14

1S14

2S13

1S13

2S12

2S11

1S12

1S11

2S10

1S10

2S09

Fuente: DANE.

1S09

0%

pues hubo muchos tropiezos en la presentación, la velocidad de implementación y la magnitud de las políticas pro-crecimiento que había prometido, especialmente en el frente fiscal. En efecto, el principal logro de la agenda legislativa de Trump fue la aprobación de una reforma tributaria en diciembre de 2017, pero que llegó mucho más tarde de lo que se había previsto y cuyo tamaño terminó reduciéndose a una cuarta parte de la propuesta original.

Por otro lado, las economías emergentes registraron un mejor desempeño en 2017, en medio de la estabilización de la expansión económica en China y del repunte de los precios de las materias primas. Las economías avanzadas continuaron recuperándose, pero a un mayor ritmo del que se anticipaba, principalmente porque los efectos de la eventual salida del Reino Unido de la Unión Europea (el “Brexit”) fueron mucho más moderados de lo que se temía. Sin embargo, la economía de EEUU no se fortaleció tanto como se esperaba tras la elección de Trump,

No obstante, este mejor comportamiento de las economías avanzadas requirió que el monto de inyecciones de liquidez por parte de los principales bancos centrales del mundo (EEUU, Inglaterra, Eurozona y Japón) fuera de 1,9 billones de dólares en 2017, el más alto histórico e incluso superando cualquiera de los años durante y después de la Gran Recesión de 2008-2009. Por su parte, la FED en EEUU continuó actuando con cautela e incrementó su tasa de interés objetivo gradualmente, de tal forma que la mantuvo en niveles inusualmente bajos.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

La economía mundial repuntó moderadamente en 2017, pero habría registrado su mayor tasa de crecimiento desde 2011, apoyada por unas condiciones financieras globales más favorables y una política monetaria que continuó siendo altamente expansiva. El FMI estima que el crecimiento de la economía mundial se habría acelerado de 3,2% en 2016 a 3,7% en 2017 y que seguirá aumentando a 3,9% en 2018.

39

En Colombia, la desaceleración de la economía tocó fondo en los primeros meses de 2017 y posteriormente comenzó una aceleración moderada, que esperamos continúe en 2018. El PIB creció 1,6% a/a8 en el primer semestre de 2017, por debajo del 2% que se registró en todo 2016, mientras que en el segundo semestre creció 1,9%. De esta manera, el PIB registró un crecimiento de 1,8% en todo 2017.

PIB, se acentuó en los primeros meses de 2017 debido al incremento de una sola vez de los impuestos indirectos que ordenó la reforma tributaria de finales de 2016. Ese efecto se fue diluyendo gradualmente a lo largo del año, en parte apoyado por un descenso importante de la inflación, un aumento de los salarios reales y un repunte en la confianza de los consumidores. En contraste, la dinámica del gasto público mejoró consistentemente, gracias al aumento del recaudo impositivo que resultó de la reforma tributaria y al mejor ritmo de ejecución de las administraciones regionales y locales en sus segundos años de gobierno. Por su parte, la inversión fija continuó recuperándose, aunque moderadamente, en gran parte apoyada por la relativa estabilidad de la tasa de cambio y la notable recuperación de los precios del petróleo y de otras materias primas. Esto último contribuyó a estabilizar las inversiones de capital de las empresas petroleras y mineras y a acelerar la construc-

En su primera etapa, el choque de términos de intercambio, asociado al fuerte descenso de los precios del petróleo a partir de 2014, redujo significativamente el crecimiento de la inversión, luego afectó el desempeño del gasto público por una mayor caída de la renta petrolera en 2015 y 2016, y finalmente debilitó el consumo de los hogares a lo largo de 2016, a través de un aumento de la inflación, las tasas de interés y el desempleo. Sin embargo, la desaceleración del gasto de los hogares, que es el componente de mayor peso en el

PIB por el Lado de la Demanda Variación anual (%)

Contribución (p.p.)

Cambio en

1S17

2S17

1S17

2S17

contribución (p.p.)

PIB Demanda

1,6

1,9

1,6

1,9

0,3

Consumo de los hogares

1,8

1,7

1,1

1,1

-0,1

Gasto público

3,6

4,3

0,7

0,8

0,1

-0,1

0,3

0,0

0,1

0,1

Acumulación de inventarios

-

-

0,4

-0,3

-0,7

Balanza comercial

-

-

-0,6

0,3

0,9

1,6

1,7

Formación bruta de capital fijo

Total demanda interna

CORFICOLOMBIANA

Nota: La suma de las contribuciones de los componentes pueden no coincidir con el crecimiento del PIB, debido a la metodología de encadenamiento que usa el DANE para calcular el PIB a precios constantes. Fuente: DANE.

40

8.

En adelante, se hará referencia a variaciones anuales (a/a), excepto donde se mencione lo contrario.

ción de obras civiles para la minería. Por el contrario, la construcción de carreteras se deterioró, en parte afectada por una serie de problemas de índole administrativa, política e institucional, al igual que la construcción de edificaciones, principalmente debido a la debilidad de la demanda interna y al importante aumento de las tasas de interés hipotecarias hasta mediados del año pasado. Otros factores que contribuyeron a la gradual recuperación de la economía en 2017 fueron la disminución de la tasa de intervención del Banco de la República (reducción de 275 puntos básicos a lo largo del año), el mejor desempeño económico de los principales socios comerciales del país, especialmente en América Latina, y la disipación de algunos lastres sobre la actividad económica que se presentaron en 2016, como el paro camionero de julio de ese año (el más largo histórico), el Fenómeno de El Niño y la incertidumbre asociada a la

presentación y discusión de la reforma tributaria durante buena parte de ese año. En el frente fiscal, la reforma tributaria de 2016 permitió que el déficit fiscal del Gobierno Nacional Central se redujera de 4% del PIB en 2016 a 3,6% del PIB en 2017, su primer descenso desde 2012. Esta reforma contribuyó a mejorar las perspectivas fiscales de Colombia, pues restableció la credibilidad del Gobierno para cumplir con las metas de déficit fiscal en 2017 y 2018, y evitó la pérdida del grado de inversión del país. Moody’s y Fitch mantuvieran la calificación soberana inalterada en BBB, con perspectiva estable, mientras que S&P optó por recortarla en un escalón, pero manteniéndola dentro del grado de inversión, ante las preocupaciones relacionadas con el persistente bajo crecimiento económico a lo largo de 2017 y la incertidumbre asociada al rumbo de la política fiscal a partir de 2019.

9%

INFLACIÓN Y POLÍTICA MONETARIA

8%

IPC total y sin alimentos

7%

5% Máximo del rango meta

Inflación total

4% 3%

Sin alimentos

2%

Mínimo del rango meta

Dic- 17

Jun-17

Dic- 16

Jun-16

Dic- 15

Jun-15

Dic- 14

Jun-14

Dic- 13

Jun-13

0%

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

1%

Dic- 12

•  Variación anual  •

6%

Fuente: DANE. Cálculos: Corficolombiana.

41

La inflación anual, medida a través de la variación anual del IPC (Índice de Precios al Consumidor), continuó cayendo con fuerza en 2017, al pasar de 5,75% al cierre de 2016 y de un máximo de 8,97% en julio de 2016, hasta un mínimo de 3,40% en julio de 2017, su nivel más bajo desde noviembre de 2014. Posteriormente, esta medida presentó un aumento hasta cerrar el año en 4,09%, ligeramente por encima del rango meta del Banco de la República (2% a 4%). Este comportamiento se debió principalmente a que terminaron de diluirse los efectos de los choques de oferta que generaron unas fuertes presiones inflacionarias hasta mediados de 2016: el del Fenómeno de El Niño sobre los precios de los alimentos y la energía, y el de la transmisión de la devaluación pasada sobre los precios de los bienes y servicios transables o con componentes de origen importado. Sin embargo, hubo dos factores que limitaron un mayor descenso de la inflación anual: el incremento de los impuestos indirectos que ordenó la reforma tributaria y la Ley de Licores de finales de 2016 (que en conjunto pudieron haber sumado alrededor de 0,65 puntos porcentuales a la inflación anual en 2017, según nuestros cálculos), y la indexación de precios a la inflación anual causada de 2016 y al incremento del salario mínimo para 2017. El primero afectó principalmente los precios de los bienes y servicios transables y, en menor medida, los de los alimentos y el de los combustibles, mientras que el segundo afectó los precios de los bienes y servicios no transables (especialmente los servicios relacionados con educación y los arrendamientos).

El favorable comportamiento de la inflación a lo largo de 2017, el continuo descenso del déficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos (11,1 mil millones de dólares en el acumulado de 12 meses al cierre de 3T2017, el menor nivel desde el cierre de 2T2012 y significativamente por debajo del máximo reciente de 21,2 mil millones al cierre de 3T2015) y la lenta recuperación de la actividad económica permitieron que el Banco de la República recortara su tasa de intervención de 7,50% en diciembre de 2016 a 4,75% en diciembre de 2017. De esta manera, la política monetaria pasó de una postura altamente restrictiva a una ligeramente expansiva al cierre de 2017.

TASA DE CAMBIO Tras la elevada incertidumbre que se observó en 2016 como consecuencia de la caída de los precios del petróleo hasta sus niveles más bajos en 13 años y la sorpresiva victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU, la tasa de cambio presentó una menor volatilidad en 2017 y se ubicó en un promedio de 2.951 pesos por dólar y cerró el año en 2.984 pesos por dólar. La recuperación de la tasa de cambio también estuvo influenciada por el comportamiento de los precios del petróleo, que repuntaron significativamente y se situaron alrededor de 60 dólares por barril (dpb) al final de 2017, niveles que no se observaban en más de dos años. Este repunte se debió a un ajuste importante de los desbalances en el mercado mundial de petróleo, en medio de un crecimiento moderado de la oferta e inferior al de la demanda.

IPC Total

CORFICOLOMBIANA

Variación anual (%) Dic-16

Dic-17

Dic-16

Dic-17

Cambio en contribución a la inflación anual (p.p.)

IPC Total

5,75

4,09

5,75

4,09

-1,66

100%

Alimentos

7,21

1,90

2,13

0,56

-1,57

-94%

Transables

5,32

3,78

1,24

0,88

-0,36

-22%

No transables

4,85

5,50

1,52

1,72

0,20

12%

Regulados

5,44

5,84

0,85

0,92

0,06

4%

Fuente: DANE. Cálculos: Corficolombiana.

42

Contribución a la inflación anual (p.p.)

Peso en el cambio de la contribución (%)

Cuenta corriente y sus componentes (suma 4 trimestres)

9 6

0 -3

Cuenta corriente

-6 Balanza comercial

-9 -12

Transferencias

-15 Renta de los factores

-18

•  Mes de millones de dólares  •

3

-21 Sep-17

Dic- 16

Mar-16

Jun-15

Sep-14

Dic- 13

Mar-13

Sep-11

Jun-12

Dic- 10

Mar-10

Jun-09

Sep-08

Dic- 07

Mar-07

Jun-06

Sep-05

Dic- 04

-24

Fuente: BanRep.

B. SITUACIÓN FINANCIERA Los estados financieros que se describen a continuación se elaboraron de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF).

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

En diciembre la filial Episol, empresa que posee el 33% del capital accionario de Concesionaria Ruta del Sol S.A.S (CRDS), reconoció un gasto por $140.691 millones como resultado de un análisis del posible deterioro en el valor de su inversión en CRDS. El saldo de dicha inversión luego del gasto por deterioro asciende a $111.783 millones. A pesar de dicho deterioro, las inversiones en subsidiarias y asociadas registran un incremento como resultado de las capitalizaciones y aportes en deuda subordinada realizadas durante el año en relación con los proyectos de concesión 4G y la adquisición a finales de 2017 de la participación de Iridium Colombia Concesiones Viarias S.A.S en las concesiones Covipacífico y Covimar. En relación con el pasivo, las captaciones presentan un comportamiento positivo con un incremento de 3,2% a/a. El total de CDT al cierre de diciembre de 2017 fue de $2,88

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Los activos a nivel separado presentaron una reducción de 3,2% frente al año anterior como resultado principalmente de un menor portafolio de renta fija y fondos interbancarios y de una reducción en disponible. Al cierre de diciembre de 2017 el portafolio de inversiones de renta fija de la Corporación ascendió a $ 2,5 billones, con una disminución frente al cierre de diciembre de 2016. En el segundo semestre del año se decidió disminuir el saldo de las inversiones de renta fija en el portafolio Disponible para la Venta, fundamentalmente de los TES, dadas las oportuni-

dades que se dieron en cuanto a tasas y cumpliendo con el modelo de negocios establecido en renta fija.

43

Estado de Situación Financiera COP MM

2017

2016

ACTIVOS

9.129.613

9.428.471

-3,2%

Disponible + F. Interbancarios

1.256.778

1.803.777

-30,3%

Inversiones

7.716.590

7.338.572

5,2%

4.267.929

3.765.546

13,3%

863.254

782.429

10,3%

2.585.407

2.790.597

-7,4%

En Subsidiarias & Asociadas Otras Inversiones de Renta Variable Inversiones de Renta Fija + Derivados Otros Activos

2017/2016

156.245

286.122

-45,4%

PASIVOS

5.954.997

6.521.755

-8,7%

Depósitos y Exigibilidades

3.330.886

3.226.477

3,2%

Operaciones de Mercado Monetario

2.554.925

3.118.249

-18,1%

69.186

177.029

-60,9%

3.174.616

2.906.716

9,2%

Otros Pasivos PATRIMONIO

billones, mayor en un 10,7% frente al saldo de diciembre de 2016. El plazo promedio de dichos depósitos es de 4 años incrementándose frente al cierre del 2016 que fue de 3,4 años. En diciembre de 2017 la Corporación cerró con una tasa de costo efectiva en CDT del 7,13% lo que representa una disminución de 220 puntos básicos frente a diciembre de 2016. Esta reducción es producto de la liquidez del mercado, de la reducción del nivel de inflación y de la disminución de la tasa de intervención del Banco República. Las operaciones de mercado monetario pasi-

1.002

INGRESOS OPERACIONALES COP MILES DE MILLONES

742

CORFICOLOMBIANA

308

UTILIDAD NETA COP MILES DE MILLONES

218

44

Inversión Renta fija Depósitos

Inversión Renta variable

Patrimonio

Activo Fondeo

Estado de Resultados COP MM

2017

2016

2017/2016

742.233

1.002.110

-25,9%

Ingresos Tesorería

276.417

439.455

-37,1%

Ingreso Comisiones

20.388

19.598

4,0%

MPU Y Dividendos

445.428

521.029

-14,5%

-

22.028

N/A

Egresos Financieros - Intereses

418.285

574.965

-27,3%

Intereses Fondeo Inversiones

156.606

145.352

7,7%

Intereses Fondeo Tesorería

261.679

429.613

-39,1%

58.107

10.537

451,5%

Ingreso Financiero Neto

265.841

416.608

-36,2%

Gastos Administrativos

93.634

86.065

8,8%

64.752

-1.475

4490,0%

236.959

329.068

-28,0%

Provisiones, neto

Utilidad Antes de Impuestos 2017

Otros Pasivos

En 2017 el ingreso financiero neto cayó a $265.841 millones como resultado principalmente de una reducción en el ingreso por método de participación y un incremento

Otros Ingresos / Egresos

2016

9.130 Otros Activos

ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos Operacionales

2017

COP MILES DE MILLONES

vas, principalmente relacionadas con el negocio de tesorería, se ven impactadas por la reducción mencionada en dicho portafolio presentando una reducción de 18,1% a/a. La relación de solvencia fue de 41%.

Utilidad en Venta Inversiones Equity 2016

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - 2017

Impuesto sobre la renta Utilidad Neta

19.001

20.613

-7,8%

217.958

308.455

-29,3%

en las provisiones, mientras el negocio de tesorería presentó un incremento en el margen.

te estable, este se ubicó en 0,5% comparado con 0,7% en 2016.

En cuanto al ingreso por comisiones, el negocio de banca de inversión generó comisiones en 2017 de $11.750 millones. Durante el año, Corficolombiana ha sido participante de los mercados de deuda corporativa, M&A y proyectos de infraestructura con transacciones en cada uno de los segmentos. Por su parte, la banca comercial registró en Corficolombiana un ingreso por comisiones de $5.227 millones.

Finalmente, la cuenta de Otros Ingresos refleja el reconocimiento del mayor valor de las concesiones involucradas en la transacción con Iridium. La utilidad neta a diciembre de 2017 fue de $217.958 millones, representando una caída de 29,3% en comparación con el año anterior. En ausencia del ajuste relacionado con la inversión en CRDS, nuestra utilidad neta habría sido $358.649 millones.

El ingreso por método de participación (MPU) y dividendos se redujo 15% a/a principalmente como resultado del deterioro por $140.691 millones realizado por Episol en el valor de su inversión en CRDS. Dicho deterioro fue parcialmente compensado por mayores ingresos relacionados con el registro del margen por el ajuste en el valor del contrato EPC en Coviandina y Covioriente y un incremento de 145% a/a en el ingreso de dividendos (decretados por las compañías donde la participación es menor al 20%), particularmente los pagados por el Grupo Energía Bogotá.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

El incremento en provisiones está relacionado con la garantía emitida a Electricaribe sobre la cual se deterioró $56.497 millones en 2017, alcanzando al cierre del año una provisión total acumulada equivalente al 80% de la exposición con Electricaribe ($78 mil millones). La Corporación continúa su política de control de gastos que le permite mantener el indicador que relaciona los gastos administrativos frente al activo promedio relativamen-

En relación con los activos por acuerdos de concesión, durante 2017 se realizaron aportes totales de equity y deuda subordinada en los cuatro proyectos de concesión 4G por $242 mil millones y se adquirió la participación de Iridium en Covimar y Covipacífico, así como en los correspondientes consorcios constructores, con una inversión total de $185 mil millones. La disminución de 8% a/a en inversiones de renta fija y de 7% en disponible y fondos interbancarios reflejan principalmente la estrategia de la tesorería de Corficolombiana. Por otra parte, la caída de 12% a/a en inversiones en asociadas y negocios conjuntos corresponde al deterioro por $140.691 millones realizado por Episol de su inversión en CRDS, con lo cual el saldo de dicha inversión asciende a $111.783 millones, Las captaciones por fondos interbancarios, que corresponden fundamentalmente a Corficolombiana, se comportan en línea con la reducción del portafolio de renta

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Durante el año se presentó una reducción en la utilidad de inversiones en títulos de renta fija por la disminución en las posiciones del portafolio de inversiones durante todo el 2017, lo cual derivó en una reducción de 37% a/a en los ingresos del negocio de tesorería. El gasto de intereses del fondeo cayó 39% a/a principalmente por la reducción de las tasas de interés de los CDTs, que fue de más de 200 puntos básicos en el año, y por menos utilización de recursos de operaciones de mercado monetario y de depósitos en cuentas de ahorro por la disminución del portafolio de inversiones. De forma que el margen de tesorería pasó de $9.842 en 2016 a $14.738 en 2017.

En 2017 el total de activos consolidados de la Corporación alcanzó $21,2 billones con un crecimiento anual de 2,9%. Este resultado refleja principalmente un incremento de 21,7% a/a en los activos por acuerdos de concesión, compensado por una reducción en inversiones de renta fija y fondos interbancarios y en asociadas y negocios conjuntos.

45

Estado de Situación Financiera COP MM ACTIVOS

2017

2016

21.156.016

20.559.663

2,9%

Disponible + F. Interbancarios

2.288.634

2.453.853

-6,7%

Inversiones

5.127.143

5.453.140

-6,0%

820.126

932.586

-12,1%

Otras Inversiones de Renta Variable

1.370.251

1.335.092

2,6%

Renta Fija + Derivados

2.936.766

3.185.463

-7,8%

Cartera + CxC Netas

3.826.560

3.933.866

-2,7%

Activos Fijos

2.632.901

2.647.515

-0,6%

Activos sobre Acuerdos de Concesión

6.182.796

5.081.230

21,7%

Otros Activos

1.097.982

990.059

10,9%

Asociadas y Negocios Conjuntos

PASIVOS

15.876.553

15.610.784

1,7%

Depósitos de Clientes

4.094.365

3.846.793

6,4%

F. Interbancarios

2.622.275

3.124.947

-16,1%

Obligaciones Financieras

6.252.678

6.160.782

1,5%

Otros Pasivos

2.907.235

2.478.261

17,3%

PATRIMONIO

5.279.463

4.948.879

6,7%

fija. Por su parte, las obligaciones financieras, relacionadas con la operación de nuestras subsidiarias, reflejan principalmente un mayor endeudamiento de Promigas.

CORFICOLOMBIANA

ESTADO DE RESULTADOS

46

2017/2016

El margen bruto del sector real crece 3,8% impulsado por los sectores de energía e infraestructura. El sector de energía y gas, liderado por Promigas, presentó un mayor ingreso relacionado con la entrada en operación al 100% de la planta de regasificación SPEC en Cartagena y por el inicio de los contratos de Promisol con Hocol y Canacol. El sector de Infraestructura se vio impulsado por el avance en la construcción de las concesiones, principalmente Coviandina y Covipacífico, esta última registra 100% de los ingresos con la adquisición de la participación de Iridium, y que compensaron el hecho de que en 2017 ya no se registran ingresos de construcción relacionados con Ruta del Sol. El sector de hotelería se mantuvo prácticamente estable, destacando el aporte del Hotel Estelar Cartagena

20.560

21.156

2016

2017

ACTIVO COP MILES DE MILLONES

Inversiones 24%

Otros 29%

Activo 2017

Cartera + cuentas por cobrar 18%

Acuerdos de concesión 29%

de Indias (en operación desde agosto de 2016), mientras el sector agroindustria se vio afectado por Pizano, sociedad que por diferentes factores ha presentado un deterioro en sus indicadores y particularmente por las provisiones y deterioros de las inversiones, inventarios, cartera y maquinaria obsoleta que realizó al finalizar el año. La reducción en el ingreso por Método de Participación de Utilidades (MPU) y dividendos se explica porque en 2017 no se registra en Episol el ingreso correspondiente a la participación en Concesionaria Ruta del Sol que si se registró en 2016. El margen de actividades financieras refleja principalmente el incremento en el endeudamiento de Promigas y el resultado del negocio de tesorería de Corficolombiana y de las filiales financieras. La variación en Otros Ingresos & Gastos corresponde principalmente al reconocimiento del mayor valor de las concesiones involucradas en la transacción con Iridium.

Estado de Resultados COP MM

2017

2016

2017/2016

Ingreso Operacional Sector Real

5.934.485

6.639.196

-10,6%

Costo de Ventas y Prestación de Servicios

3.367.944

4.167.313

-19,2%

2.566.541

2.471.883

3,8%

205.695

221.876

-7,3%

Margen de Actividades Financieras

-374.943

-357.319

-4,9%

Margen neto de intereses

-642.236

-725.693

11,5%

267.293

368.375

-27,4%

1.541.681

1.377.686

11,9%

152.566

125.628

21,4%

1.008.178

1.084.382

-7,0%

Margen Bruto del Sector Real MPU y Dividendos

Otros Ingresos financieros, netos Gastos Administrativos & Provisiones Otros Ingresos / Gastos Utilidad Neta antes de Impuestos Impuesto de renta

443.639

397.368

11,6%

Utilidad Neta

564.539

687.014

-17,8%

Utilidad Neta Controlante

210.807

301.795

-30,1%

2.472

2017 por sector

Holding

Financiero

Energía

MARGEN BRUTO DEL SECTOR REAL COP MILES DE MILLONES

2016

2017

687

UTILIDAD NETA COP MILES DE MILLONES

565

2016

Nota: Ingreso Operacional del Sector Real incluye ingreso por leasing de SPEC y por activo financiero de Promigas.

El gasto por deterioro de $140.691 millones realizado por Episol en el valor de su inversión en CRDS impacta la utilidad neta directamente. Como resultado, la utilidad neta en 2017 cayó 17,8% a $564.539 millones; sin embargo, excluyendo el efecto de dicha provisión, la utilidad neta consolidada habría reportado un incremento de 2,7% a/a.

2.567

2017

En efecto, el EBITDA consolidado creció 5,1% comparado con el año anterior a $2.2 billones. El aporte por sector a los resultados financieros consolidados del 2017 se presenta a continuación, en el que se destaca el aporte de los sectores de ernegía y gas e infraestructura.

Infraestructura Hoteles

COP MM

MPU, Agroindustria dividendos Ajustes & & otros eliminaciones

Total

EBITDA

-35.312

14.881

1.431.592

623.879

49.342

12.610

64.633

-8.296

2.153.329

Utilidad Neta

-191.918

-89.402

685.743

109.951

23.043

-81.073

115.013

-6.819

564.539

Utilidad Neta Controlante

-191.918

-89.402

642.834

39.366

18.941

-81.119

115.013

-242.910

210.807

Holding: corresponde a gastos del negocio de inversiones. Financiero: incluye a Corficolombiana, excepto por ingresos y gastos del negocio de Inversiones, y sus subsidiarias financieras. Dividendos & Otros: Tesicol y Lehner, dividendos y MPU de las compañías que no consolidan y el reconocimiento del mayor valor de las concesiones involucradas en la transacción con Iridium.

COP MM 623.879

49.342

12.610

14.881

21.025

2.153.329

1.431.592

Energía

Infraestructura

Hoteles

Agroindustria

Financiero

Holding y otros

EBITDA 2017

Nota: Holding y Otros incluye Tesicol y Lehner, ajustes y eliminacioens, dividendos y MPU de las compañías que no consolidan, gastos del negocio de inversiones de Corficolombiana, y el reconocimiento del mayor valor de las concesiones involucradas en la transacción con Iridium.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

EBITDA CONSOLIDADO - 2017

47

C. HECHOS RELEVANTES INVERSIONES RENTA VARIABLE INFRAESTRUCTURA Resumen Concesiones Viales % Corficolombiana Concesión PISA Coviandes CCFC Panamericana

Tramo

Año contractual de finalización

Kms totales

Túneles

Puentes

Peajes

TPD 2017 COP MM

IPD 2017 COPMM

Buga -Tuluá - La Paila - La Victoria

88,25

2033

80

-

39

2

32.814

440

Bogotá - Villavicencio

59,8

20239

8610

23

92

3

31.172

608

Bogotá - Facatativa - Los Alpes

44

2024

42,9

-

5

2

25.555

252

Los Alpes Villeta & Chuguacal - Cambao

100

2035

111

-

15

2

5.081

112

Covipacífico

Ancón Sur - Bolombolo

89,9

2039

48,4

4

58

2

7.047

57

Covimar

Mulaló - Loboguerrero

100

2040

32,3

5

45

1

0

0

Coviandina

Chirajara - Villavicencio

100

2053

24,611

7

20

Covioriente

Villavicencio - Yopal

100

2042

266,1

-

141

691

39

415

Total

3

0

0

5

15.233

114

27

116.902

1.584

Nota: TPD: Tráfico Promedio Diario; IPD: Ingreso Promedio Diario.

m El trafico promedio diario (TPD) en las concesiones

vial a la ANI. Posteriormente, la ANI ordenó un pri-

viales que se encuentran en operación, tuvo un cre-

mer pago a favor de los bancos acreedores de la

cimiento de 2,7% en 2017 frente a 2016.

CRDS de $792.603 millones.

m En diciembre, Corficolombiana a través de un ve-

m En diciembre, la filial Episol, empresa que posee el 33%

hículo de inversión 100% de su propiedad, adquirió

accionario del capital de CRDS, reconoció un gasto por

la participación de Iridium Colombia Concesiones

$140.691 millones como resultado de un análisis del

Viarias S.A.S., en las sociedades Concesionaria Vial

posible deterioro en el valor de su inversión en CRDS.

del Pacífico S.A.S. y Concesionaria Nueva Vía al Mar S.A.S., y del total de la participación de Dragados IBE Sucursal Colombia, en el Consorcio Constructor Pací-

CORFICOLOMBIANA

fico 1 y Consorcio Constructor Mulaló - Loboguerrero.

48

m Aeropuertos: fue probada en pre-factibilidad una

Iniciativa privada de los aeropuertos de Cali, Armenia, Neiva, Ibagué y Buenaventura presentada por Corficolombiana y AENA. Adicionalmente, a finales

m El día 20 de octubre la Concesionaria Ruta del Sol

del 2017, el aeropuerto Alfonso Bonilla Aragón fue

(“CRDS”), la Agencia Nacional de Infraestructura

certificado como el primer aeropuerto de Colombia

(“ANI”) y la Interventoría del Proyecto suscribieron

que cumple con todas las condiciones de seguridad

un acta mediante el cual la Concesionaria hizo en-

para las operaciones aéreas, según la Organización

trega material de la infraestructura del corredor

de Aviación Civil Internacional.

9. Fecha estimada reversión jun-19. 10. Concesión con 86 Kms de concesión y 45,5 Kms de construcción. 11. Tramo concesionado para construcción. Adicionalmente tiene la AOM del corredor Bogotá - Villavicencio una vez revierta el operador actual

Paso elevado Norte Tuluá, sector La Colina. Proyectos de Infraestructura - Pisa S.A.

Estado de las Concesiones 4G Licencias / Consultas

Licencias / Consultas

En trámite modificación de la licencia que no resAvance proyecto

5,0%

tringe el avance del proyecto en el mediano plazo. Diseños definitivos

Finalizadas las 2 consultas previas. Avance proyecto

2,6%

Radicación EIA: 28/08/17. Emisión Auto de Inicio: 01/09/17. El 30/10/17 la ANLA revocó el Auto por medio de la cual inició el trámite administrativo de Licencia Ambiental. Según

Ya cuenta con diseños no objetados para todas

ANLA se deberá regir por el Decreto 1753 de 1994 (con el

las UF. Una vez firmado el Otro Si 4 se deberá

que se expidió el DAA). Obtención de Licencia: 1T2019*.

presentar los ajustes de los diseños de acuerdo Diseños definitivos

con lo allí planteado.

La interventoría dió la no objeción con algunas observacioDisponibilidad Predios: 85%

nes que no corresponden al cumplimiento de especificaciones. La Concesión se pronunció sobre cada una de ellas en

Cierre Financiero

diciembre de 2017.

El cambio de propiedad implicó la terminación Disponibilidad Predios: 53%

de los contratos de crédito suscritos en mayo de 2016. Actualmente se está haciendo una revisión

Cierre Financiero

de la nueva estrategia de financiación.

Debida diligencia para salir a bancos / Sondeo de Mercado. Inicio de Obra Inicio del Consorcio. No hay acta de inicio de fase

Inicio de Obra

de Construcción de la Concesionaria

1T2019*

Licencias / Consultas

Licencias / Consultas Licencia ambiental UF1 expedida.

Avance proyecto

Ya se cuenta con diseños definitivos no objetados de todas las unidades funcionales. En virtud de lo

Avance proyecto

7,6%

Permisos CAR’s y MADS otorgados, algunos en proceso de reposición.

establecido en el otrosí No. 2, el 23 de octubre se

Diseños definitivos

radicó el diseño del puente 4 (UF3).

Diseños definitivos terminados y entregados a Interventoría en 2016. No objeción 57%.

Disponibilidad Predios: 95%

Disponibilidad Predios: 34%

Cierre Financiero

Cierre Financiero

Crédito puente: $160 mil millones con Banco de

Crédito senior: suscrito con Grupo Aval Limited el 13/10/17

Bogotá. Crédito senior: suscrito en febrero de

por USD 550 millones, realizado primer desembolso.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

11,4%

Diseños definitivos

2018 por $1,6 billones. Inicio de Obra Inicio de Obra

1T2019*

* Fechas estimadas.

49

  Estación de regasificación de gas natural de Quavii, empresa de distribución de gas de Promigas, en Trujillo, Perú. Promigas S.A. E.S.P.

ENERGÍA & GAS m A partir de su inicio de operaciones en diciembre

m En diciembre se dio la puesta en operación comercial

del 2016, La planta de regasificación de SPEC, filial

de Gases del Pacífico, concesión de 21 años para distri-

de Promigas, estabilizó su operación. El 11 de mayo

buir gas en el norte de Perú. Quavii, filial de Promigas,

se realizó la primera regasificación de la planta,

es la empresa encargada de distribuir gas natural por

inyectando 60 millones de pies cúbicos día al Sis-

tuberías a más de 150 mil hogares de las ciudades de

tema Nacional de Transporte de la Costa Atlántica,

Huaraz, Chimbote, Trujillo, Pacasmayo, Chiclayo, Lam-

marcando un hito al darle inicio al consumo de gas

bayeque y Cajamarca; además de brindar energía lim-

importado en el país.

pia y económica al sector industrial y de transportes.

HOTELERÍA

Avanza la construcción del Hotel ESTELAR Square

FINANCIERO

Durante el 2017 la Corporación inició un proceso

de la línea superior y ESTELAR La Torre Suite en la

para lograr consolidar una unidad de servicios com-

línea de largas estadías ambos en la ciudad de Me-

partidos para Corficolombiana y sus filiales finan-

dellín e igualmente el ESTELAR San Isidro en Lima

cieras con el fin de generar un ahorro futuro me-

Perú. Se espera la entrada en operación en el se-

diante la optimización y eficiencia de los procesos.

gundo trimestre de 2018.

AGROINDUSTRIA m Continuaron las labores de establecimiento y man-

zona. En 2017, Mavalle realizó las primeras exporta-

tenimiento de las plantaciones inmaduras de cau-

ciones de TSR20 a Perú, Chile, Argentina y Ecuador

cho natural, como parte del proyecto que adelanta

a clientes de diferentes industrias con una buena

Corficolombiana en el departamento del Meta. Du-

aceptación. Adicionalmente, se viene avanzando en

rante el 2017 se realizaron actividades de sangra-

el proceso de homologación del producto con llante-

do en 2.108 hectáreas maduras correspondientes

ras para iniciar el suministro de producto.

a las siembras realizadas de 2007 a 2009. Lo anterior equivale al 51% del total de 4.157 hectáreas

m Para 2018 se espera la entrada en explotación de

sembradas a lo largo del proyecto en los predios en

1.639 hectáreas adicionales para llegar a un total

cabeza de Pajonales.

de 3.747 hectáreas que representan un 90% de hectáreas maduras en la plantación de Pajonales.

m Pajonales a través de su filial Mavalle S.A.S procesó

La explotación de estas hectáreas maduras, más

1.481 toneladas de caucho técnicamente especifi-

las 444 hectáreas en predios de Mavalle, permiti-

cado TSR20 en su planta industrial que procesará

rán aumentar la utilización de la planta industrial y

caucho de las plantaciones propias, así como a las

seguir mejorando las especificaciones del producto

plantaciones de terceros que se encuentran en la

final.

  Estelar Paipa Hotel y Centro de Convenciones, ubicado a orilla del lago Sochagota en Paipa, Boyacá. Hoteles Estelar S.A.

6 Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional

La Corporación dentro de la gestión hacia sus colabo-

Capacitación y Desarrollo Profesional

radores, continúa con la implementación de políticas y prácticas que permitan la consolidación de un equipo

Durante el 2017, se dictaron capacitaciones de for-

humano calificado, comprometido y motivado, tales

mación presencial, las cuales fueron impartidas con

como:

instituciones o entidades externas. Se hizo énfasis en temas de formación técnica y a su vez, se contó con

m Procesos de selección que buscan garantizar la

igualdad de oportunidades.

la acostumbrada participación en los congresos representativos para el negocio.

m Acciones de mejoramiento y desarrollo para pro-

mover un desempeño eficiente.

Durante el segundo trimestre del año, Corficolombia-

m Sistemas de remuneración y beneficios para com-

pensar las competencias y el desempeño.

na orientó sus esfuerzos a la formación en habilidades blandas como el liderazgo, trabajo en equipo y felicidad corporativa, mediante talleres que fueron dirigidos a

Las actividades de desarrollo, bienestar y calidad de

todo el personal.

vida hacia los colaboradores se ejecutaron gracias a una inversión de $2.594,7 millones de pesos: 5.910 Competencias técnicas

COP MM

7.520

Capacitación Bienestar

Promedio horas de capacitación

245,0

Fondo Mutuo

630,2 107,8

Directivos Supervisores

Programa corporativo de salud Seguro de Vida Colectivo y A.P.

150 Formación

267,9

Fondo de empleados

Seguridad y salud

1.460 Desarrollo de habilidades

horas de Capacitación

517,7

574,4 251,7

Administrativos Operativos

28,1 hrs

12,3 hrs

8,7 hrs 10,4 hrs

14,7 hrs

4,7 hrs

Promedio de horas de capacitación

De igual forma el aporte realizado a las entidades de

por colaborador: 23

seguridad social y los parafiscales fue del orden de $7.121,4 millones de pesos durante el año. INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Corficolombiana apoya al Fondo Mutuo y Fondo de Em-

$517,7 Millones invertidos

pleados los cuales mantiene programas de beneficios económicos y de bienestar a todos los colaboradores. Adicionalmente, permiten acceder a diferentes líneas

Patrocinio certificación AMV $4,6

Condonaciones de estudio $38,5

de préstamos. 187 Colaboradores asociados al Fondo de Empleados y 224 al Fondo Mutuo.

Curso de capacitación $474,6

53

Ambiente laboral Durante el 2017, la Corporación decidió movilizar sus

Para el 2018 se diseñarán y ejecutarán planes de acción

esfuerzos para trabajar el ambiente laboral en la orga-

de manera organizacional y por área. Por otro lado, en

nización con el interés de impactar de manera positiva

las actividades de bienestar planeadas para el año se

la calidad de vida de sus colaboradores.

contó con:

En ese año, se trabajó de manera conjunta con la firma

92%

93%

consultora Great Place to Work® para entender la realidad organizacional y aquellos elementos en los cuales es importante realizar un trabajo intenso para mejo-

Satisfacción

Participación

rar el día a día de las personas. En esta medición se analizaron elementos puntuales de liderazgo, prácticas y políticas organizacionales de apoyo y cuidado al colaborador, equidad, justicia, orgullo, y relacionamiento entre compañeros de trabajo.

$267,9 Millones invertidos en programas de ambiente laboral

Cultura y cambio En el año 2017, se realiza la intervención en cambio y

Con una participación del

98,4%

comunicaciones para 3 proyectos de Corficolombiana y sus filiales, esta intervención constó del diseño y pla-

Se realizo en

Agosto de 2017

A partir de esta medición, se realizaron acciones que

neación de la estrategia de cambio, ejecución de actividades de intervención:

22 actividades tipo taller 722 horas invertidas 108 impactados en proyectos

ayudaron a la preparación y adaptación de este proceso: m Socialización de los resultados. m Participación en sesiones de trabajo para comprender

y construir planes de acción.

15 impactados promedio por actividad 94% satisfacción

73% cobertura

CORFICOLOMBIANA

Seguridad y salud en el trabajo De acuerdo con el compromiso adquirido de proporcionar a los colaboradores condiciones adecuadas de salud y seguridad en las diferentes actividades que se efectúan, se continuó con el proceso de implementación del Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo. Para esto, la Corporación en el 2017 invirtió más de $100 millones de pesos y realizó aportes adicionales para el programa corporativo de salud y seguro colectivo de vida y accidentes. 54

$107,8

7 accidentes de trabajo

PROGRAMA DE SALUD

millones invertidos

(1 incapacitantes)

249 funcionarios

3,4 índice de

2,0 índice de

243 beneficiarios

frecuencia12

severidad13

$574,4

0 enfermedades laborales calificadas o en calificación

aporte para planes básicos de salud (hasta 100% para empleados y beneficiarios con un tope mensual)

1

SEGURO COLECTIVO

38 $251,7 millones invertidos en programa de seguro de vida colectiva y de accidentes personales para la protección de colaboradores

Brigadistas a nivel edificio

simulacro de evacuación

COPASST y Comité de Convivencia en funcionamiento

Con recursos propios y acompañamiento de la ARL Se-

A través de la ARL, la Caja de Compensación Colsub-

guros Alfa S.A. se desarrollaron las actividades corres-

sidio y algunos proveedores externos, se realizaron

pondientes al cuidado y seguimiento de las condiciones

distintas actividades de prevención y promoción de la

de trabajo y salud de los colaboradores.

salud.

Socialización/Inducción del Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajo. Inicio documentación programa de Estilos de Vida y Trabajo saludables. Actualización y avance en etapa diagnóstico del Sistema de Vigilancia de Desórdenes Músculo Esqueléticos. Campañas mensuales de prevención: cuidado visual, nutricional, osteomuscular, alimentación saludable, autocuidado, estilo de vida y trabajo saludable y semana de la salud. Exámenes médicos y chequeos ejecutivos. Inspecciones planeadas. Plan de capacitación específico: dirigido a comités de convivencia, comité paritario de seguridad y salud en el trabajo, brigadistas, personal comercial.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

12. Índice de frecuencia: el índice de frecuencia es la relación entre el número de casos (accidentes, enfermedades, primeros auxilios o incidentes relacionados con el trabajo), ocurridos durante un período de tiempo y las horas hombre trabajadas durante el mismo, referidos a 240 000 horas hombre de exposición. 13. Índice de severidad: el índice de severidad es la relación entre el número de días perdidos o cargados por lesiones durante un período de tiempo y las horas hombre trabajadas durante el mismo, referidos a 240.000 horas hombre de exposición.

55

7 Alineación de mejores prácticas y sinergias en las inversiones

A. MODELO DE SERVICIOS COMPARTIDOS Con el objeto de mejorar la eficiencia y la calidad de

m Desarrollo de acuerdos de nivel de servicios

los procesos operativos de Corficolombiana y sus fi-

m Estructuración de mecanismo de seguimiento a in-

liales financieras, durante el año 2017 se diseñó un nuevo modelo de servicios compartidos bajo el cual se pretende alinear y mejorar continuamente dichos ser-

dicadores m Seguimiento a la prestación de servicios y modelo

de cobro

vicios de acuerdo con las necesidades de los clientes, trabajando en 4 principales componentes:

Para la definición y desarrollo del proyecto se contrató en el año 2017 una consultoría por parte de Advantis

m Estructuración y puesta en marcha del comité de

servicios

quien realizó los respectivos estudios y presentó una propuesta para su implementación:

Objetivo del proyecto Sinergias USC Beneficios

Alcance

Migrar de un modelo independiente de servicios operativos y de apoyo en cada una de las entidades financieras a un modelo integrado de servicios compartidos.

Consolidar funciones, procesos y personal que permitan lograr eficiencia de los servicios de apoyo y operativos del negocio y así reducir costos, mejorar el servicio, promover actividades de valor agregado, siendo este modelo adaptable y flexible a todas las necesidades cambiantes del negocio.

Visión Unidad de servicios con una estructura adaptada al negocio y alineada a la estrategia corporativa, que genere valor agregado, con un excelente nivel de servicio, con procesos transversales y un equipo humano altamente desarrollado y el soporte tecnológico adecuado.

Características m m m m m

La Unidad de Servicios Compartidos hará parte de Corficolombiana funcionando como un área independiente. La USC prestará servicios a Corficolombiana y sus filiales financieras, las áreas del front de Corficolombiana actuarán como un cliente más para esta unidad. Debe ser una unidad auto sostenible. Sus servicios serán cobrados a través de acuerdos de colaboración entre la Corporación y sus filiales. Los cobros serán mensuales y el costeo por servicio será según modelo financiero.

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

Impacto: m Estructura: Adecuación al nuevo modelo en funciones, roles y personas en la CFC y en las filiales del negocio financiero: Fiduciaria. Leasing y Casa de Bolsa. m Operaciones/procesos: Integrados y transversales. m Tecnología: Plataformas integradas como soporte fundamental a los procesos operacionales y al servicio del cliente. m Cultura: Pensamiento global con enfoque de servicio al cliente y trabajo en equipo. m Gente: Desarrollo de nuevos comportamientos acordes al nuevo modelo: mayor interacción, pensamiento matricial, comunicación asertiva y trabajo en equipo.

57

La unidad de servicios compartidos va a ofrecer un portafolio de 80 servicios, divididos en procesos de apoyo y servicios operativos en las cuales se involucran las unidades de Desarrollo e Innovación de TI, Infraestructura de TI, Productividad, PMO, Servicios Administrativos, Contabilidad e Impuestos, Operaciones, Nómina, Servicio al Cliente, Consolidación, y Gestión Humana. Durante el año se avanzó en las siguientes actividades: m Selección de líderes de primer y segundo nivel. m Definición detallada de procesos, servicios y funcionarios de la nueva Gerencia de Operaciones. m Identificación de servicios y modelo de costos. m Levantamiento de necesidades y opciones de ubicación física.

B. EXCELENCIA OPERATIVA En 2017, Corficolombiana inició un proceso de trans-

de información vía internet y medios de almacena-

formación del área de tecnología con alcance corpora-

miento físico (USB), utilizando software especializado.

tivo a las filiales financieras: Casa de Bolsa, Fiduciaria, Leasing y Banco Corficolombiana Panamá, con el fin de preparar a las entidades con una plataforma y procesos tecnológicos que les permita incrementar su competitividad con canales y productos soportados por las nuevas tecnologías que ofrece el mercado.

m Actualización de algunas plataformas transaccionales

para mejoramiento en su rendimiento. El aplicativo de Tesorería Porfin fue uno de ellos, con nuevas funcionalidades en la negociación de derivados. El aplicativo SIFI de Fiduciaria Corficolombiana con una nueva versión de base de datos que lo hace más eficiente.

El proceso de transformación incluyó la definición e

m Se fortaleció el Plan de Continuidad de Negocio y se

implementación de un modelo propio de Gobierno y

llevaron a cabo 3 pruebas en el año 2017 las cuales

Gestión de Tecnología, el cual se fundamenta en tres

fueron exitosas. Lo anterior permite que Corfico-

dominios: Gobierno, Gestión y Control. El modelo está

lombiana y sus filiales financieras estén prepara-

en línea con los marcos de referencia de reconocimien-

das para atender contingencias que comprometan

to internacional y los lineamientos estratégicos de la

la continuidad del negocio.

CORFICOLOMBIANA

alta gerencia de la corporación y sus filiales. Dentro del dominio Gobierno se contempla el plan estratégico de

m Se inició el proyecto de la Unidad de Servicios Compar-

tecnología (PETI), cuyo seguimiento hace parte de la

tidos, el cual integra las áreas de soporte y operativas

agenda del comité de tecnología de las filiales.

de Corficolombiana, Leasing, Fiduciaria y Casa de Bolsa, con el objetivo de incrementar la eficiencia operati-

El plan estratégico del área de tecnología 2017 incluyó entre otros, los siguientes proyectos:

m Se culminó la fase 2 de la implementación del ERP m DLP (Data Loss Prevention), fortalece la seguridad de

la información mediante la restricción a la extracción 58

va y de soporte al negocio en todas las entidades.

SAP, la cual quedó lista para paso a producción el 27 de enero de 2018.

Como parte de la estrategia, se reestructuró el área de tecnología con la redefinición de los roles de la gerencia de Infraestructura y Tecnología, gerencia de Desarrollo la cual se transformó en la gerencia de Desarrollo e Innovación y la Gerencia de Proyectos y Productividad que se transformó en la Gerencia de Oficina de Proyectos (PMO). En los tres casos se vincularon gerentes con el perfil adecuado a estas posiciones. Se fortalecieron

En el año 2018 se tiene contemplado en el plan estratégico los siguientes proyectos, con alcance a las filiales financieras: facturación electrónica, fábrica de software, continuación del proyecto de la Unidad de Servicios Compartidos, fusión de fondos de Fiduciaria y Casa de Bolsa, transformación digital, culminación SAP fase 2, proyectos de seguridad de la información y seguridad informática, y fortalecimiento del plan de continuidad de negocio.

los esquemas de comunicación e interacción con las áreas usuarias de los servicios de tecnología.

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

59

8 Inversión responsable con el desarrollo del país y las comunidades

A. FUNDACIÓN CORFICOLOMBIANA En el año 2017 la Fundación Corficolombiana continuó aportando al desarrollo de las comunidades más vulnerables a través del desarrollo de su programa de Responsabilidad Ambiental y Social (PRAS). En el año 2017 se decidió focalizar los esfuerzos de la Fundación Corficolombiana en el desarrollo de nuevos programas como son: Educación Ambiental “Sembrando compromiso hoy para un mañana verde” y Educación Cívica y Sana Convivencia, continuando con el Desarrollo Social y Comunitario como eje transversal. La inversión total en los programas durante 2017 fue de $532 millones dirigido a 9.357 beneficiarios.

1.425 Niños

Aceleración del aprendizaje

$206,5 Millones

607 Educación ambiental sembrando compromiso hoy para un mañana verde

Niños

$11,6 Millones

comunitarias

Primera infancia “Saberes”

$76,1 Millones

Este proyecto de Educación Ambiental para niños busca: m Generar conciencia sobre la problemática ambiental m Estimular la participación de los niños en la protección y el mejoramiento de la calidad del ambiente. m Desarrollar en la comunidad hábitos de buenas prácticas ambientales. m Generar conciencia de respeto y conservación por el medio ambiente y los seres que lo conforman. m Estimular actitudes ecológicas que promuevan la conservación y aprovechamiento de los recursos naturales, entre otras.

Programa de educación inicial dirigido a sectores de prioridad social, articulado a la Política Pública de Primera Infancia. Propicia la formación de las madres comunitarias y docentes de transición, el fortalecimiento del vínculo entre el núcleo familiar y las agentes educativas y la dotación y adecuación de espacios. Este programa pretende propiciar un proceso de reflexión-acción para que las madres comunitarias y docentes de transición construyan y posicionen su rol con ellas mismas, las familias, la comunidad, el entorno y la sociedad.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

540 Niños 45 Madres

Programa educativo enmarcado en los modelos flexibles del Ministerio de Educación Nacional, que atiende las necesidades de niños y jóvenes en situación de extraedad escolar, fomentando el desarrollo de las competencias necesarias para su vinculación al sistema de educación regular. La metodología de este programa les permite una vez terminado el ciclo de un año, reincorporarse al sistema regular.

61

6.600 Niños 550 Madres Primera infancia “Saberes”

comunitarias

$175,4 Millones

$62,2 Resiliencia y familia (docentes y madres comunitarias)

Millones

185

CORFICOLOMBIANA

beneficiarios

62

La Alianza conformada en el año 2014 por la Fundación Carvajal, Fundación Limmat Stiftung de Suiza, la Fundación Bancolombia y la Fundación Corficolombiana para la implementación del Programa Saberes en el municipio de Buenaventura (Valle del Cauca). En el año 2015 Los aliados deciden continuar con el esfuerzo y ampliar su foco geográfico incorporando los municipios de Santander de Quilichao, Villa Rica, Puerto Tejada y Toribío (Departamento del Cauca) y en el año 2016 se suma a esta alianza la Fundación Propal. En el año 2017 se amplía a los municipios de Yumbo y Dagua.

Continuando con la filosofía propuesta por la Fundación Corficolombiana desde el año 2007, la cual a través de un trabajo teórico práctico potencia las habilidades y posibilidades resilientes de maestros, alumnos y sus familias. Los profesores aprenden nuevas formas de entender y brindar alternativas a las necesidades de resiliencia de sus estudiantes a través de estrategias específicas de observación y seguimiento en el aula y en contextos especiales donde la familia y la escuela confluyen (como por ejemplo talleres, conferencias participativas, actividades lúdicas, etc.) el profesor podrá convertirse en escudo protector para el estudiante y será un puente para fortalecer la resiliencia en la familia.

B. A TRAVÉS DE NUESTRAS FILIALES A través de nuestra participación en diferentes sectores, invertimos en gestión social y campañas sociales que demuestran nuestro compromiso con las comunidades. Nuestras prácticas se orientan a educar, atender y orientar las poblaciones de las zonas de influencia de las compañías de nuestro portafolio, haciendo que el desarrollo de las últimas se traslade a las comunidades, impulsando su crecimiento, progreso y mejoramiento en la calidad de vida. Aportamos constantemente, a la educación en seguridad vial, primera infancia y programas de emprendimiento para impulsar la economía regional.

pañías del portafolio. El apoyo al plan de desarrollo de los gobiernos locales fortalece nuestra misión de desarrollo.

INFRAESTRUCTURA VIAL A lo largo del 2017, los proyectos de Concesión Vial en los que Corficolombiana tiene participación, dieron cumplimiento a las obligaciones y actividades derivadas de sus respectivos Planes de Responsabilidad Social. m Concesionaria Panamericana invirtió un total de

$29,6 millones, en actividades de inversión social para asuntos de atención a la primera infancia, en su mayoría, en los municipios de Albán, Sasaima, Villeta, Chaguaní, Vianí y San Juan de Rioseco.

De la misma manera, existen iniciativas constantes que buscan la contratación de mano de obra de las comunidades, creando un beneficio mutuo para las compañías y la sociedad. Nuestras filiales en conjunto emplean 9.013 trabajadores y cuentan con 17.697 proveedores, la mayoría nacionales.

m Concesionaria CCFC, la Asamblea General Extraor-

Estamos comprometidos a fortalecer las relaciones con entes gubernamentales y líderes sociales para unificar la visión y futuro de las comunidades aledañas a las com-

dinaria de Accionistas en su sesión No. 51 realizada el 24 de marzo aprobó un monto global de $130 millones de pesos para la vigencia 2017. Con dichos recursos realizó donaciones y aportes no reembolsa-

Número de Proveedores que Proporcionaron Bienes y Servicios Durante 2017 Habituales Sector

Ocasionales

Nacionales

Extranjeros

Nacionales

Extranjeros

Monto total pagado (COP MM)

366

14

188

4

35.428

538

27

432

44

74.094

Energía y Gas

3.985

66

1.828

71

698.624

Infraestructura

1.491

53

1.290

3

750.845

Hotelería

2.177

60

1.624

11

218.945

Agroindustria

2.338

38

1.194

2

206.648

226

19

178

2

33.240

10.755

263

6.546

133

1.982.396

Corficolombiana Nuestras Filiales

Otros Total Proveedores Filiales

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Financiero

Nota: Energía y Gas no incluye a Transoccidente, Gases del Pacífico y Sociedad Portuaria del Cayao.

63

bles en favor de terceros – patrocinios. En aplicación de su Política de Responsabilidad Social Empresarial ha buscado generar buenas relaciones con las comunidades, alcanzar un reconocimiento y posicionamiento y mejorar el relacionamiento con entes gubernamentales en los municipios de la zona de influencia a saber, Mosquera, Madrid, Funza, Facatativa, Bojacá y Zipacón. m Concesionaria Vial de los Andes - Coviandes SAS -

Invirtió en el año 2017 un monto de $459,6 millones de pesos, en programas proyectos y actividades encaminadas al mejoramiento de la calidad de vida de las comunidades aledañas al corredor vial (niños, jóvenes, adultos, adultos mayores y negocios inclusivos con algunas de las asociaciones creadas en la zona de influencia del proyecto Bogotá – Villavicencio.

ción a la comunidad para contribuir con la transformación de sus territorios, entre las que se destacan: cursos y capacitaciones en emprendi‑miento innovador y emprendimiento social, programa de asesoría técnica y ambiental, entre otras. m Concesionaria Vial Andina- Coviandina realizó ajustes

en el Plan de Responsabilidad Social, encaminados a desarrollar las siguientes actividades: mejoramiento de viviendas (15) para el desarrollo ecoturístico (posadas rurales) en el área de influencia del proyecto, constitución de senderos de avistamiento de aves en las zonas de reserva forestal del área de influencia, entre otras.

Energía y Gas m Promigas realizó acompañamiento de forma directa

A su turno, las concesiones de cuarta generación han dado cumplimiento a las disposiciones establecidas en materia responsabilidad social, de la siguiente manera: m Concesionaria Vial del Oriente- Covioriente invirtió un

total de $108,9 millones, principalmente en actividades relacionadas con programas de seguridad vial en instituciones educativas, participación en foros y congresos, capacitaciones de sostenibilidad ambiental, entre otras.

CORFICOLOMBIANA

m Concesionaria Nueva Vía al Mar- Covimar invirtió en

actividades de responsabilidad social $158,3 millones y ejecutó actividades dirigidas al buen relacionamiento con los actores sociales presentes en el área de influencia y al posicionamiento del proyecto, como la construcción de un Corredor Ambiental, Turístico y Cultural - ATC denominado Ruta de los Vientos. De igual forma, se materializaron actividades tales como: realización de proyectos productivos, gestiones institucionales, preservación y recuperación del espacio público, entre otros. m Concesionaria vial del Pacífico- Covipacífico ejecutó

64

un total de $ 188,3 millones en actividades que les permitirá potenciar sus procesos de gestión y aten-

a 462 establecimientos educativos (325 en operación con Promigas y sus aliados y 137 en operación con la empresa Promioriente), 1.818 docentes y directivos docentes capacitados (1.715 en operación con Promigas y sus aliados y 103 en operación con la empresa Promioriente) y 130.420 estudiantes m En la unidad de Territorios que Aprenden, se desarro-

lla el programa de emprendimiento y fortalecimiento microempresarial donde se otorgaron créditos por un monto total de $160 millones distribuidos en 471 microempresas. m En Colciencias, la Fundación Promigas ha inscri-

to hasta el 2017 un total de 90 proyectos de investigación, de los cuales 59 pertenecen a la línea de investigación Cambio, Innovación y Renovación de la Educación y 31 a Sociedad-Empresa y Desarrollo. m La inversión social realizada por la Fundación Promi-

gas en el año 2017 fue por un total general de $6.093 millones, recurso que se invirtió en desarrollo del sistema educativo, desarrollo y fortalecimiento territorial, desarrollo de nuevos conocimientos, donaciones y contribuciones a organizaciones de la sociedad civil, y proyectos sociales estratégicos.

Por otro lado, a través de Promigas, en términos ambientales la gestión del cambio climático se está abordando con acciones de mitigación para medición y reducción de nuestra huella de carbono en un 10% para el 2020, acciones para la adaptación a los efectos del clima con el fin de proteger la infraestructura, interiorización en la organización la importancia del cambio climático e implementación de una estrategia de cambio climático.

Inversión Social Proyecto/tema

2016 (COP MM)

2017 (COP MM)

Desarrollo de comunidades educativas

1.877

1.964

Desarrollo territorial

1.066

1.150

820

1.002

Desarrollo del conocimiento Gestión del Riesgo en comunidades

432

482

Donaciones y contribuciones

1.353

1.496

TOTAL

5.548

6.094

Agroindustria Consciente de la necesidad de inversión que tiene la altillanura, Corficolombiana, a través de sus subordinadas, ha realizado inversiones para desarrollar un proyecto agroindustrial de caucho natural (Hevea brasiliensis) en el departamento del Meta. El Proyecto tiene un área de influencia tradicionalmente deprimida del territorio nacional, debido a su lejanía de centros poblados y de mercados, falta de infraestructura, y con riesgos económicos y de seguridad que han resultado en el subdesarrollo y la marginalidad de la región.

Adicionalmente, se han realizado diagnósticos de necesidades socioeconómicas y culturales de los grupos de interés del proyecto, los cuales han sido utilizados como insumos para el diseño y puesta en marcha de un plan de intervención social integral a efectos de contribuir con el desarrollo sostenible de tales grupos de interés.

En lo que se refiere a los aspectos ambientales, el proyecto se ha desarrollado siguiendo los lineamientos de la Política Nacional de Biodiversidad y el Plan de Acción en Biodiversidad de la Orinoquia, por lo tanto, la implementación de procesos productivos y actividades agropecuarias se han realizado y seguirán desarrollarse de tal manera que permitan minimizar los impactos sobre la biodiversidad nativa, no solo sobre el agua y los bosques sino también sobre las especies de fauna silvestre que pudiera ser impactadas y en consecuencia requieren planes de manejo especial. Adicionalmente, por ser un proyecto de tipo forestal, se sustituirán sabanas degradadas, en su mayor parte dedicadas a la ganadería extensiva, por más de 4.000 hectáreas de cultivo de árboles de caucho natural, con los cuales a su vez se busca participar en el mercado de certificados de carbono, como una alternativa económica sostenible que impulse la competitividad y el desarrollo del sector forestal de la región. Entre los beneficios ambientales esperados se destacan la disminución de la presión de captura de CO2 sobre el bosque nativo, generación de derecho de captura de CO2, la mitigación del cambio climático, la regulación de los caudales hídricos, la conservación de la fauna y flora existentes y protección y recuperación de suelos.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

El objetivo principal de este proyecto es generar nuevas oportunidades para avanzar en el desarrollo sostenible, generar empleo e industria, aportar en la capacitación y desarrollo sociocultural de los habitantes de la zona y transformar la zona en un lugar con alto rendimiento económico para las comunidades. En primer lugar, se calcula el incremento de los ingresos inmediatos en áreas rurales de pequeños propietarios, además de la generación de empleo permanente en plantaciones grandes, y disminución de la mano de obra en los cultivos ilícitos. Se espera producir alrededor de 3.750 empleos permanentes en la etapa de aprovechamiento y 15.000 en etapa productiva.

Este plan de intervención social integral está conformado básicamente por siete líneas de trabajo que se han puesto en marcha y se mantienen en ejecución.

65

Líneas de Trabajo Emprendimiento

m m

CORFICOLOMBIANA

m

66

Apoyo económico, logístico y formativo para la constitución de asociaciones de personas de la región para crear unidades productivas Capacitación a los miembros de las asociaciones en elaboración de productos que puedan ser comercializados en las comunidades Apoyo a comunidades para comercialización de los productos producidos por ellos

Seguridad Alimentaria

En asocio con el Departamento para la Prosperidad de la Presidencia de la República y el Sena. Apuntan a la formación, capacitación e instauración de huertas caseras en las comunidades de la zona.

TICs

m m m

Primera Infancia

Busca el mejoramiento de la calidad de la educación para la primera infancia, para lo cual se realiza: m Dotación de materiales didácticos. m Formación de los agentes educativos en los hogares de bienestar y la institución educativa de la comunidad de Remolino. m Seguimiento a la aplicación de estrategias pedagógicas y utilización del material didáctico mediante formato de evaluación Fundación Carvajal

Habilidades parentales

Se han puesto en marcha una serie de capacitaciones de padres y de capacitadores (para dejar capacidad instalada en la comunidad), a efectos de fomentar las habilidades para la crianza en los padres de familia y prevenir el maltrato y la violencia al interior de las familias de la zona.

Bienestar Laboral

Mensualmente se realizan capacitaciones de liderazgo, autoestima, identidad corporativa, resolución de conflictos, economía familiar, higiene y salud, las cuales además de propender por el fortalecimiento empresarial, también incrementan el nivel de formación personal de los trabajadores del Proyecto.

Vivienda

Para llevar a cabo esta iniciativa se aportaría un lote de 15 hectáreas para que la gobernación del Meta edifique 105 soluciones de vivienda de interés social.

Remodelación, adecuación y dotación de sala de sistemas y bibliobanco de la Institución Educativa Remolino. Capacitación en informática para docentes, estudiantes y comunidad Seguimiento del adecuado y constante uso de las salas informáticas

Otro de los grandes aportes del proyecto en lo que se refiere a temas ambientales es el fortalecimiento del sistema de atención de contingencias frente a incendios forestales en la zona en el que se encuentra ubicado, ya que los incendios forestales son una de las principales causas del deterioro y pérdida de la fauna y flora del país, producen además contaminación en el aire y el agua, contribuyen en la reducción de la capa de ozono y las fuentes de agua, originan la degradación de suelos, aumentando la escorrentía y potencial de erosión, lo cual ocasiona el incremento de situaciones de emergencia por la ocurrencia de deslizamientos, avalanchas e inundaciones, con efectos negativos en la vida humana

por muerte, lesiones o enfermedad y la pérdida o deterioro de sus bienes. Con la contribución en equipos y capacitación para contrarrestar los incendios forestales que se puedan presentar en la zona de influencia del proyecto, se ha logrado controlar de manera oportuna y adecuada este tipo de situaciones, y a su vez se ha facilitado la generación espontánea de procesos participativos con la premisa de obtener resultados concretos en el corto plazo y se ha estableciendo un puente de cooperación interinstitucional con el comité local para la gestión del riesgo del municipio de puerto López en el mediano y largo plazo.

UNIPALMA Proyecto Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) Comprometidos con la conservación del medio ambiente, en Unipalma se han desarrollado iniciativas como el Proyecto Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL), el cual busca mitigar el metano generado en las lagunas anaeróbicas del sistema de tratamiento de aguas residuales. Este proyecto, iniciado en 2013, está reduciendo la huella ambiental de Unipalma a través de la impermeabilización de las lagunas, permitiendo retener y quemar el metano producido, disminuyendo, de esta manera, la

emisión de gases invernadero a la atmosfera. Actualmente se viene desarrollando una consultoría con Optim Consult la cual determinará si la infraestructura desarrollada por Unipalma es la adecuada para obtener una acreditación de bonos de carbono. Lo anterior, de ser aprobado, abriría las puertas a una segunda fase, la cual le otorgaría a la compañía certificaciones internacionales, además de beneficios ambientales, sociales y económicos.

Actividad

Inversión (COP MM)

Estado

Fase I

Revisión y actualización de reporte

18

Se encuentra en ejecución por contrato con Optim Consult. Culmina en abril de 2018

Fase II

Revisión y actualización PDD, apoyo verificación, actualización de datos y plan de trabajo.

80

Se analizaría factibilidad y beneficio según resultados de fase I

Certificación RSPO La RSPO es una asociación sin ánimo de lucro que busca promover la producción, comercialización y uso de aceite de palma con criterios de sostenibilidad ambiental, social y económica. Unipalma ha realizado una inversión en el proceso de implementación RSPO desde el año 2013. Durante el 2017 se reportó el mayor gasto asociado a la contratación y realización de estudios especia-

lizados y mejoramiento de infraestructura con un total de $172 millones. Para el 2018 se tiene proyectado el rubro para continuidad en la consultoría RSPO, realizar la auditoria de certificación, actividades de capacitación y sensibilización, además de la actualización del análisis LUCCA.

EUR 2.000 anuales Auditoria de Certificación: $40 millones (fecha estimada de aplicación 2S-18) Remediación: USD 2.500 por ha. (2.9 has) + 1,5 millon es elaboración del plan de remediación

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Registro como miembros ante RSPO:

Total aproximado: $23.250.000

67

9 Cumplimiento Regulatorio

INFORME CUMPLIMIENTO CIRCULAR 042 DE 2012 (CIRCULARES EXTERNAS PRECEDENTES 022 DE 2010 Y 052 DE 2007 DE LA SUPERFINANCIERA) Acorde con lo establecido en la norma, se ejecutó para el primer y segundo semestre, el análisis de vulnerabilidades de los segmentos de red definidos en la infraestructura tecnológica; se ejecuta la consultoría para medir el crecimiento de la madurez del modelo de seguridad de la información, se reporta el cumplimiento de los indicadores de gestión de seguridad al Grupo AVAL; se realiza la jornada de seguridad incluyendo pruebas de ingeniería social efectuada por el Grupo AVAL. En cuanto a herramientas de seguridad se implementó DLP (Data Loss Prevention) con el objetivo de prevenir fugas de información, al igual que webAccess (Proxy en la nube) para controlar la navegación en internet en los portátiles fuera de la organización.

Se continúa con los monitoreos a las actividades ejecutadas por los usuarios privilegiados, cambios efectuados por los administradores de Bases de Datos, cambios

Se realizaron las actividades correspondientes para la certificación de accesos a los sistemas de información, de acuerdo con los controles SOX establecidos; se realizan presentaciones del Sistema de Seguridad de la Información ante el Comité Corporativo de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento - GRC, para reportar la gestión realizada de acuerdo con lo establecido y se participa activamente en la realización de los Comités de Gestión de Control de Cambios y Comités de Seguridad de Entidades en el Grupo AVAL. Los procedimientos y ejecución de actividades que soportan el cumplimiento de los demás numerales que aplican para el cumplimiento de la circular, se siguen actualizando y ajustando de acuerdo a las necesidades propias del negocio; su actualización es coordinada por el área de Seguridad de la Información, su publicación y divulgación canalizada a través del área de Organización y Métodos de la Entidad. INFORME SISTEMA DE CONTROL INTERNO En cumplimiento de lo dispuesto en el numeral 7.7.1.2.1 literal xv del Capítulo Noveno, Título I de la Circular Externa 038 de 2009 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, a continuación, se presenta el informe correspondiente al periodo enero 1 a diciem-

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

Se definieron los requerimientos de seguridad en la selección de soluciones de proyectos corporativos como, Robotics, Facturación Electrónica, Fábrica de Software y Core de Tesorería, revisión de seguridades y validación de controles de acceso en cuanto a roles y perfiles en los Módulos de SAP Fase II; aplicación y revisión de estándares de seguridad en proyectos internos de actualización de infraestructura, así como la participación en las pruebas de Continuidad del negocio con el fin de garantizar la operatividad en caso de contingencia.

efectuados a las reglas del firewall, novedades de personal (vacaciones, retiros, incapacidades, promociones, etc.) y cargos críticos entre otros. Asimismo, para reforzar los conceptos de Seguridad en la Información, se realiza capacitación anual a los funcionarios a nivel nacional e inducción en Seguridad de la Información a funcionarios nuevos.

69

bre 31 de 2017, sobre el funcionamiento del Sistema de Control Interno y las labores desarrolladas por el Comité de Auditoría de la Corporación Financiera Corficolombiana S.A. Políticas generales establecidas por la Corporación para la sostenibilidad del sistema de control interno El Sistema de Control Interno de Corficolombiana S.A., se fundamenta en lo establecido en las normas legales vigentes, el conjunto de políticas, principios, procedimientos, mecanismos de verificación y evaluación establecidos por Junta Directiva y los lineamientos de orden Corporativo. El esquema de Control ha sido una gestión continua en busca del mejoramiento y eficiencia de cada uno de sus elementos que involucran el cumplimiento normativo, las políticas y los lineamientos de orden Corporativos.

CORFICOLOMBIANA

Proceso utilizado para la revisión de la efectividad del Sistema de Control Interno, con mención expresa de los aspectos relacionados en la gestión de riesgos. El proceso de revisión del Sistema de Control Interno, se basa en la verificación de cada uno de sus elementos: Ambiente de control, Gestión de Riesgos, Actividades de control, Información y Comunicación, Monitoreo. La Administración de la Corporación es responsable del adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno atendiendo los principios de autogestión y autocontrol. Se evalúan los procesos y controles clave con base en los riesgos de mayor importancia dentro de la organización, los procesos de evaluación están cargo de la administración, como parte de los principios de autogestión y autocontrol, y de manera independiente por la Auditoría Interna, la Revisoría Fiscal y demás entes de control y vigilancia. Desempeño del Sistema de Control Interno El Sistema de Control Interno de la Corporación Financiera Corficolombiana durante el periodo 2017, continuó con el proceso de fortalecimiento a través de la 70

generación, actualización, promulgación y aplicación de principios, políticas, procedimientos y mecanismos de evaluación orientados a brindar mayor seguridad a los diferentes grupos de interés que interactúan con la Corporación, consolidando la estructura de Control Interno en cada uno de sus elementos. Dentro de los cambios que la Corporación efectuó en el año 2017 para fortalecer su Sistema de Control Interno, se destacan: m

En la primera línea de defensa: Se efectuó reestructuración de la Gerencia Corporativa de Sistemas y Operaciones, a partir de la contratación de nuevos Gerentes para las áreas de Desarrollo, Proyectos e Infraestructura.

m

En la segunda línea de defensa: Se creó la Vicepresidencia de Gobierno Riesgo y Cumplimiento con alcance corporativo a filiales.

m

En la tercera línea de defensa: Se aprobó la contratación de cuatro funcionarios adicionales para la Auditoria interna. Así mismo, se ratificó a partir de noviembre la función de la Auditoria Interna a nivel Corporativo.

Actividades desarrolladas por el Comité de Auditoría m

El Comité de Auditoría, como órgano encargado de evaluar el funcionamiento del Sistema de Control Interno, en apoyo a la gestión que realiza la Junta Directiva, efectuó reuniones con el objetivo de analizar los resultados de las evaluaciones realizadas por la Auditoría Interna tanto a los procesos de Corficolombiana como las revisiones efectuadas con alcance corporativo a las compañías filiales, los resultados de las evaluaciones efectuadas por la Revisoría Fiscal y otros entes de control y vigilancia; adicionalmente, las presentaciones efectuadas por la administración sobre información financiera, cambio en políticas contables, y otra específicas solicitadas por el Comité.

m

Entre el 19 de enero y el 6 de diciembre de 2017 se desarrollaron doce reuniones del comité de Auditoría; adicionalmente, el 7 de febrero de 2018 se efectuó reunión asociada a temas de cierre del periodo 2017.

m

En las reuniones de Comité se dieron a conocer los requerimientos normales efectuados por los diferentes entes de supervisión y vigilancia junto con las respuestas dadas por la administración.

m

m

El Comité fue informado por la Contraloría de Corficolombiana, que a través de la línea ética de la Corporación para el periodo 2017, se recibieron correos de forma anónima, que una vez evaluados por la Contraloría se determinó que no corresponden a eventos que puedan categorizarse como actos fraudulentos, actividades sospechosas, situaciones anómalas o conductas no éticas que afecten o puedan llegar a afectar los intereses de la Corporación. De igual manera, para el año 2017 no se presentaron casos de denuncias que hayan involucrado a funcionarios de la Corporación por actos de corrupción o se hayan tomado medidas disciplinarias por violaciones a los códigos de Ética y Conducta y/o de Buen Gobierno. m

m

El Representante Legal de la Corporación informó al Comité de Auditoría respecto al establecimiento y mantenimiento de adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del año 2017:

m

No se presentaron deficiencias de controles internos que hayan impedido a la Corporación Financiera Corficolombiana S.A. registrar, procesar, resumir y presentar adecuadamente la información financiera. No se tuvo conocimiento de fraudes que hayan afectado la calidad de la información financiera de la Corporación Financiera Corficolombiana S.A.

m

Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT)

m

Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO)

m

Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL)

m

Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM)

m

Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC)

m

Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC

Los temas tratados en las reuniones del Comité de Auditoría están relacionados con la evaluación de la estructura del Sistema de Control Interno de la Corporación, incluyendo los Sistemas de Administración de Riesgos e informes emitidos por los diferentes órganos de control y el seguimiento sobre los mismos como consta en las Actas de la No 098 a la No. 110.

Deficiencias materiales Durante el año 2017 de acuerdo con la información recibida por el Comité de Auditoria de parte de la administración, la auditoria interna y la Revisoría Fiscal, en la Corporación Financiera Colombiana no se evidenciaron deficiencias materiales relacionadas con el Sistema de Control Interno que puedan afectar la efectividad del mismo o los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017.

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

m

Con respecto a los Sistemas de Administración de Riesgos, el Comité de Auditoría conoció los informes correspondientes al periodo 2017 sobre las evaluaciones efectuadas por la Auditoría Interna, y la Revisoría Fiscal los cuales presentaron un resultado satisfactorio. Los informes corresponden a:

71

Observaciones de órganos de supervisión En las sesiones del Comité de Auditoría efectuadas durante el año 2017 y febrero de 2018, se presentaron los principales aspectos tratados en las comunicaciones con la Superintendencia Financiera de Colombia, para el año 2017. Tales comunicaciones correspondían a la operación normal de Corficolombiana y a requerimientos de información rutinarios por parte del ente de control. Auditoría Interna Corficolombiana cuenta con un área de Auditoría Interna la cual desarrolla su labor de manera independiente y objetiva, bajo los lineamientos del Grupo y con dependencia directa del Comité de Auditoría, el cual supervisa permanentemente su gestión y a quien le presenta periódicamente los resultados e informes de las evaluaciones efectuadas. La Auditoria Interna en el periodo 2017 presentó los hallazgos detectados a las diferentes áreas y procesos evaluados, incluyendo el resultado de sus evaluaciones con alcance corporativo a compañías filiales de la Corporación. La Auditoria Interna aplico eficazmente la metodología de seguimiento y control sobre los planes de acción en proceso por parte de la administración. Resultado del funcionamiento del sistema de control interno de la Corporación Financiera Corficolombiana. De acuerdo con lo anteriormente expuesto concluimos que: La estructura, entorno y actividades de control están acordes con los objetivos de la Corporación, proporcionando seguridad adecuada para administrar los riesgos a que está expuesta la entidad.

m

Durante el periodo 2017 no se identificaron debilidades materiales por parte de la administración, la Auditoría Interna o la Revisoría Fiscal de la Corporación, u otra entidad de control y vigilancia que determinaran situaciones de riesgo que afectaran el Sistema de Control Interno.

CORFICOLOMBIANA

m

m

72

La Corporación cuenta con controles estructurales en temas de preparación y presentación de la informa-

ción financiera que propenden por la confiabilidad de la información generada y el cumplimiento de las normas, políticas y procedimientos que rigen para tal fin.

SISTEMA DE ADMINISTRACION DEL RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y DE LA FINANCIACION DEL TERRORISMO En cumplimiento de lo dispuesto en los artículos 102 a 107 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en la Circular Externa Básica Jurídica emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Corporación Financiera Colombiana tiene implementado el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT con el fin de prevenir que la entidad sea utilizada para la canalización de dineros provenientes o con destino a actividades delictivas. En efecto, la entidad cuenta dentro de su estructura organizacional con una Unidad dirigida por el Oficial de Cumplimiento, con los recursos humanos, técnicos y operativos necesarios para cumplir su misión de prevención y control. Durante el año 2017, la Junta Directiva y la Gerencia General evaluaron el funcionamiento del sistema de prevención a través de los informes presentados por el Oficial de Cumplimiento y la Revisoría Fiscal. Dentro de sus políticas, la entidad no exonera a ningún cliente ni contraparte del diligenciamiento del formulario de conocimiento de cliente o del cumplimiento de los requisitos de vinculación establecidos en las normas externas e internas. El riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo se entiende como la posibilidad de pérdida económica o de daño del buen nombre que pudiera sufrir la entidad si fuera utilizada como instrumento para el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo. En virtud de lo anterior, consciente de su compromiso para luchar contra las organizaciones criminales y en cumplimiento de las normas emitidas en tal sentido por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Corporación cuenta con un Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT, el cual está integrado principalmente por etapas, elementos,

políticas, procedimientos y metodologías para la identificación, evaluación, control y monitoreo de estos riesgos, así como el conocimiento del cliente, de sus operaciones con la entidad, el monitoreo de las transacciones, la capacitación al personal y la colaboración con las autoridades. Este sistema está contenido en el Manual del SARLAFT aprobado por la Junta Directiva. Durante el 2017 se evaluaron los riesgos identificados y los controles, y se monitorearon los resultados de dicha evaluación, observando que la entidad continúa manejando niveles “bajo” y “muy bajo” frente a los riesgos de lavado de activos y financiación de terrorismo; también se llevaron a cabo capacitaciones para fortalecer el conocimiento en controles antilavado y contra la financiación del terrorismo. La supervisión directa de los controles para prevenir estos riesgos es efectuada por el Oficial de Cumplimiento y su suplente; así mismo ejercen supervisión la Contraloría de la entidad y la Revisoría Fiscal, como también la administración y la Junta Directiva a través de los informes presentados periódicamente por el Oficial de Cumplimiento y el Revisor Fiscal. En cuanto al deber de colaboración con las autoridades, durante el 2017 Corficolombiana efectuó oportunamente los reportes establecidos con destino a la Unidad de Información y Análisis Financiero UIAF. Así mismo se atendieron los requerimientos de información presentados a la entidad por autoridades competentes.

SISTEMA DE REVELACIÓN Y CONTROL DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Para los efectos previstos en el artículo 87, parágrafo 2º de la Ley 1676 de 2013, que modificó el artículo 7º de la Ley 1231 de 2008, los administradores dejan constancia de que no entorpecieron en forma alguna la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

OPERACIONES CON LOS ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Las operaciones realizadas por la Corporación con sus accionistas y administradores se ajustan a las políticas generales de la Entidad. Dichas operaciones se encuentran debidamente detalladas en las notas a los estados financieros. La Corporación manifiesta que en concordancia con lo dispuesto por el artículo 57 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993, la información y afirmaciones integrantes de los estados financieros han sido debidamente verificadas y obtenidas de los registros contables de la entidad, elaborados de conformidad con las normas y principios de contabilidad establecidos en Colombia.

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR En cumplimiento del numeral 4 del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por la Ley 603 de 2000, la Corporación Financiera Colombiana S.A. aplicó íntegramente las normas sobre la propiedad intelectual y derechos de autor. Los productos y programas cobijados por derecho de autor se encuentran debidamente licenciados.

HECHOS SUBSECUENTES Coviandes El pasado 15 de enero de 2018, se presentó un colapso parcial del puente Chirajara, ubicado en el KM64 de la vía Bogotá - Villavicencio que se encuentra en construcción, y cuyas causas aún se desconocen y son materia de investigación. Esta infraestructura hace parte del alcance

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

En cumplimiento de las disposiciones del artículo 47 de la ley 964 de 2005 sobre responsabilidad de los representantes legales de los emisores de valores, en el establecimiento y mantenimiento de adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, en el transcurso del segundo semestre de 2016 no se presentaron deficiencias de controles internos que hayan impedido a la Corporación registrar, procesar, resumir y presentar adecuadamente la información financiera ni se han presentado fraudes que hayan afectado la calidad de la información financiera de la Corporación, ni cambios en la metodología de evaluación de la misma.

LEY DE GARANTIAS MOBILIARIAS

73

pactado en el adicional N° 1 al contrato de concesión N° 444 de 1994, suscrito el 22 de enero de 2010 con el INCO (hoy ANI), en el que Concesionaria Víal de los Andes S.A (“Coviandes”) es la sociedad adjudicataria del contrato y por ende, es el concesionario. Constructora de Infraestructura S.A.S (“Coninvial”) mediante el contrato 444-12310 del 5 de noviembre del 2010, es el contratista constructor de la obra, de la cual, la construcción del puente hace parte. A su vez, Coninvial adelantaba la construcción del puente Chirajara a través de un contrato de diseño y construcción con el subcontratista Gisaico S.A. Corficolombiana S.A es titular directa e indirecta (a través de Estudios, Proyectos e Inversiones de los Andes S.A.S) del 59,77% en Coviandes. Además, Estudios Proyectos del Sol S.A.S (“Episol”), sociedad 100% de propiedad de la Corporación, es titular del 60,00% del capital accionario de Coninvial. Coviandes contrató los servicios de MODJESKI & MASTERS, reconocido consultor americano experto en estudios forenses de puentes atirantados, para determinar las causas del evento. Una vez se conozcan los resultados de la investigación se podrán determinar las implicaciones y costos relacionados con el incidente.

NUEVAS DISPOSICIONES LEGALES Congreso de la República Ley 1836 del 09 de junio de 2017. Mediante la cual se obliga a las entidades financieras a brindar una forma gratuita de retiro a los causahabientes en los contratos de depósito. Ley 1870 del 21 de septiembre de 2017. Por la cual se dictan normas para fortalecer la regulación y supervisión de los conglomerados financieros y los mecanismos de resolución de entidades públicas. Ministerio de Hacienda y Crédito Público Decreto 119 de 2017 (enero 26). Régimen general de la inversión de capitales del exterior en Colombia y de las inversiones colombianas en el exterior. Decreto 1178 de 2017 (julio 11). Modificación del Decreto 2555 de 2010 con posibilidades como permitir a los emisores de acciones inscritas en el RNVE la posibilidad de difundir sus informes de gestión de manera electrónica. Creación de nuevos estándares que permitan al emisor generar nuevas estructuras de pago o de amortización de los instrumentos de contenido crediticio.

CORFICOLOMBIANA

Pizano

74

Una vez evaluados los resultados de Pizano S.A. al 31 de diciembre de 2017, los accionistas de la sociedad en asamblea celebrada el día 29 de enero de 2018, decidieron autorizar a la administración para solicitar ante la Superintendencia de Sociedades la admisión a un proceso de liquidación judicial en los términos de la Ley 1116 de 2006; la anterior determinación se adoptó con el fin de proteger el activo de la sociedad, evitando su deterioro, y de esta forma propender al pago de los pasivos existentes. Efectuada la solicitud por parte del representante legal, la Superintendencia de Sociedades en auto notificado el día 14 de febrero de 2018 admitió la sociedad a un proceso de liquidación judicial.

Decreto 1333 de 2017 (agosto 10). Se modifica Decreto 2555 de 2010 sobre ponderación por riesgo crediticio de operaciones de redescuento. Decreto 1422 de 2017 (agosto 31). Por el cual se modifica el Decreto número 2555 de 2010 en lo relacionado con la creación del prospecto estandarizado de información para emisiones o programas de emisión, la incorporación de información por referencia del Sistema Integral de Información del Mercado de Valores (SIMEV) y se dictan otras disposiciones. Decreto No. 1915 de 2017. Mediante el cual se reglamenta el mecanismo de obras por impuestos, establecido en la Ley 1819 del 2016., que permite extinguir las obligaciones

tributarias del impuesto sobre la renta y complementarios, a través de la inversión directa del contribuyente en proyectos de trascendencia social en las Zonas Más Afectadas por el Conflicto. Decreto No. 1950 de 2017. Reglamenta el Régimen de Transición del IVA aplicable a los contratos de construcción e interventoría derivado de los contratos de concesión en infraestructura de transporte, establecido en la Ley 1819 de 2016. La estabilización en la tarifa del IVA, aplica a todos los bienes y servicios incorporados, a través de un contrato de construcción a una Concesión, cuyo contrato haya sido suscrito antes del 31 de diciembre de 2016. Decreto 2219 de 2017 (diciembre 27). Implementan creación de protocolo para situaciones de crisis o contingencia en el mercado de valores. Decreto 2235 de 2017 (diciembre 27). Reglamentan tratamiento tributario de los contratos de concesión y asociaciones público privadas. Decreto 2250 de 2017. Correspondiente al tratamiento tributario aplicable a los contratos de concesión y asociaciones público-privadas, en materia de renta. Este determina que el ingreso fiscal asociado a la construcción debe corresponder con la totalidad de los costos y gastos reconocidos en el activo intangible fiscal, por tanto, debe acumularse un pasivo diferido, que se amortizará en línea recta durante la Etapa de Operación.

Circular Externa 030 de 2017 (octubre 27). Instrucciones para reconocimiento, medición y revelación de Información Financiera con fines de Supervisión de portafolios de terceros. Carta Circular No. 90 de 2017 (noviembre 22). Contabilización de la deuda subordinada en los contratos de concesión 4G. Circular Externa 033 de 2017 (noviembre 30). Modificación del Capítulo V, Título I, Parte I de la Circular Básica Jurídica – Bienes e Inversiones de las Entidades Vigiladas. Banco de la República de Colombia Resolución Externa No. 1 de 2017 (febrero 24). Por la cual se modifica la resolución Externa No. 4 de 2009, que expide reglamentaciones sobre los sistemas de negociación y/o sistemas de registro de operaciones sobre divisas. Resolución Externa No. 2 de 2017 (febrero 24). Por la cual se reglamenta el registro de operaciones de instrumentos financieros derivados y productos estructurados para efectos de Close out netting a que se refiere el artículo 74 de la Ley 1328 de 2009. Resolución Externa No. 8 de 2017 (noviembre 24). Por la cual se modifica el régimen de cambios internacionales. Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 (última modificación de noviembre 28). Se modifica la circular reglamentaria externa del Banco de la República sobre “Procedimientos Aplicables a las Operaciones de Cambio”. Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales - DIAN

Circular Externa 028 de 2017 (septiembre 29). Modificación de Circular Básica Jurídica respecto de las cláusulas abusivas y paquete de servicios básicos.

Resolución del 31 de marzo de 2017. La información anual que debe realizar Deceval, se deberá reportar por periodos mensuales sobre cada una de las personas o entidades que efectuaron, a través de la sociedad, depósitos de títulos valores, instrumentos financieros y valores que se encuentren o no inscritos en el RNVE, sean emitidos en Colombia o en el exterior.

Circular Externa 029 de 2017 (septiembre 29). Se expiden instrucciones sobre políticas para adecuada gestión de créditos con cambio en capacidad de pago.

INFORME IDE GESTIÓN AÑO 2017

Superintendencia Financiera de Colombia

75

CORFICOLOMBIANA

10

76

Anexos

A. ÍNDICE GRI Perfil de la Organización

Ética e integridad

Descripción

Ubicación en el reporte y/o comentario

102-1

Nombre de la Organización

I. Quienes Somos

102-2

Actividades, marcas, productos y servicios

I. Quienes Somos A. Nuestros Negocios y Estrategia

102-3

Ubicación de la sede

La corporación tiene su domicilio principal en la ciudad de Bogotá, Cra13 # 26-45 pisos 3,6,7 y 8

102-4

Ubicación de las operaciones

I. Quienes Somos A. Nuestros Negocios y Estrategia B. Portafolio de Inversiones

102-5

Propiedad y forma jurídica

La Corporación Financiera Colombiana S.A., es una institución financiera de carácter privado, autorizada para funcionar por la Superintendencia Financiera de Colombia, medianteResolución del 18 de octubre de 1961, constituida como sociedad comercial anónima, el 27 de noviembre de 1961 mediante escritura pública No. 5710 de la Notaría Primera del Círculo de Cali, cuya vigencia legal está prevista hasta el 31 de diciembre del año 2100, el cual puede ser extendido por decisión de la Asamblea General de Accionistas

102-6

Mercados servidos

I. Quienes Somos A. Nuestros Negocios y Estrategia B. Portafolio de Inversiones

Pagina 9

10-12

10-12 13-16

10-12 13-16

102-7

Tamaño de Organización

I. Quienes Somos

102-8

Información sobre empleados y otros trabajadores

I. Quienes Somos C. Nuestra Gente

102-9

Cadena de suministro

Como holding, Corficolombiana tiene principalmente proveedores de bienes y servicios administrativos. Los datos de número de proveedores y pago total realizado a proveedores para Corficolombiana se pueden consultar en la pg. 9 y en la pg. 63 el número total de proveedores de nuestras filiales por sector.

9 63

102-10

Cambios significativos en la organización y su cadena de suministro

Carta del Presidente V. Desempeño Rentable / Hechos relevantes - Inversiones de Renta Variable

7 48-51

102-11

Principio o enfoque de precaución

III. Gestión Integral de Riesgos

29-31

102-13

Afiliación a asociaciones

m m m m

102-14

Declaración d altos ejecutivos responsables de la toma de decisiones

Carta del Presidente

102-15

Principales impactos, riesgos y oportunidades

Carta del Presidente I. Quienes Somos A. Nuestros Negocios y Estrategia

102-16

Valores, principios, estándares y normas de conducta

IV. Ética y Transparencia

35

Mecanismos asesoramiento y preocupaciones éticas

IV. Ética y Transparencia

35-36

9 9 17-18

Asociación de Gestión Humana ACRIP Bogotá y Cundinamarca Asociación Colombiana de Ejecutivos de Finanzas Asociación Nacional de Instituciones Financieras (ANIF) Asociación Bancaria de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria) m Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV) 7

7 10-12

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Estrategia

Estándar GRI

77

A. Índice GRI Estándar GRI

CORFICOLOMBIANA

Gobernanza

78

Descripción

Ubicación en el reporte y/o comentario

102-18

Estructura de gobernanza

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

18

102-19

Delegación de autoridad

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

18, 22

102-20

Responsabilidad a nivel de temas económicos, ambientales y sociales

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo Anexo. Informe de Gobierno Corporativo

18, 22

102-22

Composición del máximo órgano de gobierno y sus comités

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

20-22

102-23

Presidente del máximo órgano de gobierno

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

20

102-24

Nominación y selección del máximo órgano de gobierno

Anexo. Informe Anual de Gobierno Corporativo En 2018, la Junta Directiva, a través del comité de Gobierno Corporativo, pondrá a consideración de la Asamblea una política de nombramiento y remuneración que establece los criterios que serán tomados en consideración por los accionistas para la postulación, elección o reemplazo de los miembros de Junta Directiva de la sociedad. Una vez aprobada se publicará en nuestra página de internet wwww.corficolombiana.com

86

102-25

Conflictos de interés

Anexo. Informe Anual de Gobierno Corporativo. La nota 32 de los Estados Financieros Separados detalla las operaciones con vinculadas de la Corporación.

90

102-26

Función del máximo órgano en la selección de objetivos, valores y estrategia

I. Quienes Somos: A. Nuestros Negocios y Estrategia D. Gobierno Corporativo

102-27

Conocimientos colectivos del máximo órgano de gobierno

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

19

102-28

Evaluación del desempeño del máximo órgano de gobierno

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

19

102-29

Identificación y gestión de impactos económicos, ambientales y sociales

1. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo III. Gestión Integral de Riesgos

22 29-30

102-30

Eficacia de los procesos de gestión de riesgo

III. Gestión Integral de Riesgos

29-30

102-31

Evaluación de temas económicos, ambientales y sociales

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

102-32

Función del máximo órgano de gobierno en la elaboración de informes de sostenibilidad

El Informe de Gestión debe estar acogido y aprobado por la Junta Directiva

102-33

Comunicación de preocupaciones criticas

I. Quienes Somos: D. Gobierno Corporativo

102-34

Naturaleza y número total de preocupaciones criticas

Los temas o principales decisiones adoptadas por la Junta Directiva, se dieron a conocer al mercado a través del mecanismo de Información Relevante, publicadas en la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia y de Corficolombiana.

102-35

Políticas de remuneración

Anexo. Informe Anual de Gobierno Corporativo

Pagina

10 18

19, 22

19, 22

87

A. Índice GRI Estándar GRI

Descripción

Ubicación en el reporte y/o comentario

102-36

Proceso para determinar la remuneración

Anexo. Informe Anual de Gobierno Corporativo

87

102-37

Involucramiento de grupos de interés en remuneración

Anexo. Informe Anual de Gobierno Corporativo

87

102-40

Lista de grupos de interés

II. Enfoque del Informe B. Grupos de Interés

26

102-41

Negociación colectiva

No existen acuerdos de negociación colectiva

102-42

Identificación y selección de grupos de interés

II. Enfoque del Informe B. Grupos de Interés

26

102-43

Enfoque para participación de los grupos de interés

II. Enfoque del Informe B. Grupos de Interés

26-27

102-44

Temas y preocupaciones clave mencionados

II. Enfoque del Informe B. Grupos de interés III. Desarrollo del Talento Humano y Fortalecimiento del Clima Organizacional

102-45

Entidades incluidas en los estados financieros consolidados

La nota 2.3 de los Estados Financieros Consolidados detalla las compañías incluidas. Adicionalmente, en este reporte se anexa información de las principales compañías que consolidan por sector.

102-46

Defin. contenidos de informes y Coberturas del tema

II. Enfoque del Informe A. Identificación de Aspectos Materiales

25-26

102-47

Lista de temas materiales

II. Enfoque del Informe A. Identificación de Aspectos Materiales

25-26

102-48

Reexpresión la información

II. Enfoque del Informe

25

102-49

Cambios en la elaboración de informes

II. Enfoque del Informe

25

102-50

Periodo objeto del informe

II. Enfoque del Informe

25

102-51

Fecha del último informe

II. Enfoque del Informe

25

102-52

Ciclo elaboración informes

II. Enfoque del Informe

25

102-53

Punto de contacto para preguntas sobre el informe

II. Enfoque del Informe

25

102-54

Declaración de elaboración del informe de conformidad con los estándares GRI

II. Enfoque del Informe

25

102-56

Verificación externa

N/A

Enfoque de Gestión

103-1

Explicación del tema material y su cobertura

II. Enfoque del Informe A. Identificación de Aspectos Materiales

Desempeño económico

201-1

Valor económico directo generado y distribuido

Gobernanza

Participación de los grupos de interés

Prácticas para la elaboración de informes

27 54

25-26

2017 742.233 742.233 43.126 35.290 418.285 66.413 32.714 2.901 589.729 143.504

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Corficolombiana separado COP MM Ingresos Operacionales Valor económico directo creado Gasto de personal Gastos generales Gasto interesas Dividendos pagados a accionistas* Pagos al gobierno Donaciones Valor económica distribuido Valor económico retenido

Pagina

* Dividendos pagados en efectivo.

79

A. Índice GRI Estándar GRI

Descripción

Ubicación en el reporte y/o comentario

Pagina

203-1

Inversiones en infraestructura y servicios apoyados

VIII. Inversión Responsable con el Desarrollo del País y las Comunidades

61-67

203-2

Impactos económicos indirectos significativos

VIII. Inversión Responsable con el Desarrollo del País y las Comunidades

61-67

205-1

Operaciones evaluadas para riesgos relacionados con la corrupción

IV. Ética y Transparencia / Política Antifraude y Anticorrupción

37

205-2

Comunicación y formación sobre políticas y procedimientos anticorrupción

III. Gestión Integral de Riesgos IV. Ética y Transparencia / Política Antifraude y Anticorrupción

33 37

205-3

Casos de corrupción y medidas tomadas

IV. Ética y Transparencia / Línea Ética

37

Competencia desleal

206-1

Acciones jurídicas relacionadas con la competencia desleal y las prácticas monopólicas y contra la libre competencia

No Hubo

Empleo

401-1

Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal

I. Quienes Somos / C. Nuestra Gente

Salud y seguridad en el trabajo

403-1

Representación de los trabajadores en comités formales trabajador-empresa de salud y seguridad

VI. Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional / Seguridad y Salud en el Trabajo

54-55

403-2

Tipos de accidentes y tasas de frecuencia de accidentes, enfermedades profesionales, días perdidos, absentismo y número de muertes por accidente laboral o enfermedad profesional

VI. Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional / Seguridad y Salud en el Trabajo

54-55

404-1

Media de horas de formación al año por empleado

VI. Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional / Capacitación y Desarrollo Profesional

53

404-2

Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transición

VI. Desarrollo del talento humano y fortalecimiento del clima organizacional / Capacitación y Desarrollo Profesional

53

Diversidad e igualdad de oportunidades

405-1

Diversidad en órganos de gobierno y empleados

I. Quienes Somos C. Nuestra Gente D. Gobierno Corporativo

Cumplimiento socioeconómico

419-1

Incumplimiento de las leyes y normativas en los ámbitos social y económico

Durante el período hubo una sanción, la cual no es significativa y está en recurso.

Impactos económico indirectos

Anticorrupción

CORFICOLOMBIANA

Formación y enseñanza

80

17

17, 19

B. PRINCIPALES COMPAÑÍAS QUE CONSOLIDAN Infraestructura Cifras en millones de pesos (2017)

% CFC

Descripción

Activo

Patrim.

EBITDA

Utilidad neta14

ROE15 (%)

100%

Vehículo de inversiones en infraestructura y energía, incluyendo la Sociedad Aeroportuaria de la Costa (SACSA S.A), que administra el aeropuerto Rafael Núñez de Cartagena.

442.479

440.359

18.148

68.140

17,6

88,3%

Corredor Buga - Tuluá - La Paila, en el valle del Cauca. Adicionalmente, accionista mayoritario (50,5%) de la concesión CCFC.

335.639

154.476

184.299

87.043

57,8

100%

Accionista mayoritario de Coviandes (59,8%), encargado de la administración, operación y mantenimiento de la vía Bogotá - Villavicencio

521.650

113.101

212.758

20.074

19,4

100%

Holding que concentra inversiones en infraestructura, incluyendo consorcios constructores y concesiones viales.

2.291.395

976.724

195.157

-25.235

-2,6

PRODEPACÍFICO

100%

Vehículo de inversión en infraestructura que incluye consorcios constructores y concesiones viales.

166.455

146.187

2.950

2.854

N/A

PRODEVIMAR

100%

Vehículo de inversión en infraestructura que incluye consorcios constructores y concesiones viales.

59.461

52.719

276

608

N/A

100%

Compañía de asesoría en proyectos de ingeniería.

3.266

2.403

-51

-542

-20,3

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

14. Para todos los sectores, Utilidad Neta sin excluir participación no controlante de cada una de las compañías. 15. Para todos los sectores, el ROE se calcula dividiendo la utilidad de todo el 2017 entre el patrimonio promedio de diciembre 2016 y diciembre 2017.

81

Energía y Gas Cifras en millones de pesos (2017)

% CFC

Descripción

50,2%16

Promigas transporta y distribuye gas natural en Colombia. Tiene más de 3,7MM de usuarios en Colombia y Perú.

91,9%

Gascop distribuye gas natural comprimido en el norte de Perú a usuarios industriales y al mercado vehicular.

Activo

Patrim.

EBITDA

Utilidad neta

ROE (%)

9.634.659

3.178.877

1.424.193

688.156

22,4

67.709

803

8.151

-2.263

-167,6

Activo

Patrim.

EBITDA

Utilidad neta

ROE (%)

802.195

371.638

46.869

21.693

6,0

Hotelería Cifras en millones de pesos (2017)

% CFC

Descripción

85,0%

Cadena hotelera colombiana con 30 hoteles en las principales ciudades de Colombia, Perú y Panamá.

84,6%

Hotel y Centro de Convenciones en Santa Marta con 131 habitaciones.

42.719

38.353

2.473

1.352

3,6

% CFC

Descripción

Activo

Patrim.

EBITDA

Utilidad neta17

ROE (%)

Agroindustria

CORFICOLOMBIANA

Cifras en millones de pesos (2017)

82

98,7%

Compañía agrícola con plantaciones de arroz, algodón, caucho y maíz, y 2.900 cabezas de ganado.

247.708

134.738

11.279

2.180

1,9

54,5%

Compañía agrícola con plantaciones de palma africana para la extracción de aceite crudo de palma.

202.551

138.772

16.271

6.725

5,0

100%

Holding con negocios en vivienda, hotelería y 8.020 has de tierra para futuros proyectos agrícolas.

216.231

180.366

2.271

-5.794

-3,5

40%

Compañía dedicada a la fabricación de tableros de madera contrachapados, aglomerados, laminados, muebles, y demás artículos derivados de la madera.

217.426

45.899

-17.211

-84.180

-95.4

16. Con derechos económicos y políticos: 34,22% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente. 17. Utilidad Neta sin excluir participación no controlante de cada una de las compañías

Financiero Cifras en millones de pesos (2017)

% CFC

Descripción

Activo

Patrim.

Utilidad Operacional

Utilidad neta17

ROE (%)

100%

Prestación de servicios fiduciarios y estructuración de productos para el mercado de capitales.

177.633

60.698

19.798

9.661

15,8

100%

Ofrece alternativas de financiación e inversión adaptadas a las necesidades del mercado.

936.540

92.076

8.428

-5.946

-6,1

100%

Banco domiciliado en Panamá con licencia internacional.

278.969

28.957

1.228

1.176

3,9

40,8%

Compuesta por la fusión de cuatro puestos de bolsa en 1990.

46.805

31.693

2.329

615

2,0

C. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO 2017 La Junta Directiva de Corficolombiana presenta el In-

I. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

forme de Gobierno Corporativo correspondiente a la vigencia 2017, el cual describe la manera como se dio cumplimiento a las prácticas de gobierno corporativo

1. Capital social y estructura de la propiedad de la sociedad (cifras a 31 de diciembre de 2017)

adoptadas por la Sociedad. Corficolombiana es una sociedad cuyo controlante es Adicionalmente, Corficolombiana realizó y remitió opor-

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (NYSE:AVAL), el gru-

tunamente a la Superintendencia Financiera de Colom-

po bancario líder en Colombia y Centroamérica.

bia el reporte de implementación de mejores prácticas corporativas correspondiente al año 2017, el cual se en-

Su capital social a 31 de diciembre de 2017 se contabi-

cuentra publicado en la página web corporativa.

lizaba con los siguientes valores:

$2.500.000.000,00

Capital suscrito y pagado

$2.337.172.340,00

Capital x suscribir Número. de acciones x suscribir Valor nominal Número de acciones readquiridas Número total acciones ordinarias en circulación Número total acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto en circulación Número total acciones en circulación

$162.827.660,00 16.282.766 $10,00

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Capital autorizado

0 219.688.071 14.029.163 233.717.234

83

Estructura de la propiedad accionaria 11%

Fondos

31%

22%

Persona natural

13%

Persona jurídica Aval

4%

Inversionista extranjero

10% 47%

62%

Acciones Ordinarias

Acciones Preferenciales

2. Accionistas con participaciones significativas (cifras a 31 de diciembre de 2017) No. Acciones ordinarias

No. Acciones preferenciales

No. de Acciones

(%)

Banco de Bogotá S.A.

90.084.542

0

90.084.542

38,54

Grupo Aval Acciones y Valores S.A.

22.286.787

0

22.286.787

9,54

Banco Popular S.A.

13.482.163

0

13.482.163

5,77

Banco de Occidente S.A.

10.840.014

0

10.840.014

4,64

Accionista

Fondo de Pensiones Obligatorias Protección Moderado

6.934.005

231.467

7.165.472

3,07

Fondo de Pensiones Obligatorias Porvenir Moderado

3.591.052

2.260.498

5.851.550

2,50

Cubides Olarte Henry

4.165.888

0

4.165.888

1,78

Fondo De Pensiones Obligatorias Colfondos Moderado

2.406.532

866.306

3.272.838

1,40

Fondo Bursátil Ishares Colcap

3.151.764

0

3.151.764

1,35

3. Información de las acciones de las que directamente (a título personal) o indirectamente (a través de sociedades u otros vehículos) sean propietarios los miembros de la Junta Directiva y de los derechos de voto que representen

CORFICOLOMBIANA

Ninguno de los miembros de la Junta Directiva es propietario de acciones de Corficolombiana. 4. Relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de las participaciones significativas y la sociedad, o entre los titulares de participaciones significativas entre sí Grupo Aval Acciones y Valores y la Corporación tienen una relación contractual, consistente en asesoría integral a favor de Corficolombiana. 84

Adicional a lo anterior, Corficolombiana posee cuentas

6. Síntesis de los acuerdos entre accionistas de los que se tenga conocimiento

de ahorro o corriente en los Bancos Bogotá, Occidente y Popular, las cuales se desarrollan en condiciones de mercado.

Durante el período evaluado no se conocieron acuerdos de accionistas. El 21 de junio de 2016 fue depositado

5. Negociaciones que los miembros de la Junta Directi-

en la sociedad el acuerdo de accionistas celebrado en-

va, de la Alta Gerencia y demás Administradores han

tre Grupo Aval Acciones y Valores S.A., Banco de Bogotá,

realizado con las acciones y los demás valores emiti-

Banco de Occidente y Banco Popular, como resultado del

dos por la sociedad

cual Grupo Aval adquirió la calidad de controlante directo de la Corporación Financiera Colombiana en los tér-

Los administradores de la Entidad no pueden por si, ni

minos de los artículos 260 y 261 del Código de Comercio.

por interpuesta persona, enajenar o adquirir acciones 7. Acciones propias en poder de la sociedad

de la misma Entidad, mientras estén en ejercicio de sus cargos, sino cuando se trate de operaciones ajenas a motivos de especulación, y con autorización de la Jun-

La Corporación no tiene acciones propias de ninguna

ta Directiva, otorgada con el voto favorable de las dos

índole.

terceras partes de sus miembros. Esta restricción no II. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN

aplica cuando el administrador adquiera acciones en ejercicio del derecho de preferencia, según se consagra

1. Composición de la Junta Directiva y sus Comités de

en el Código de Buen Gobierno.

Apoyo Durante el período evaluado la Junta Directiva autorizó, en forma unánime, la adquisición de acciones de la

La Junta Directiva de Corficolombiana es elegida

Corporación por la cónyuge de uno de los directores; la

anualmente en la Asamblea General de Accionistas;

decisión se tomó sin el voto del interesado, quien estu-

está compuesta por siete (7) miembros principales y

vo ausente en el momento de la determinación, por tra-

sus respectivos suplentes, de los cuales dos (2) renglo-

tarse de una operación ajena a fines de especulación,

nes son independientes, conforme a lo dispuesto en la

que debe realizarse a través de la Bolsa de Valores de

Ley 964 de 2005 y en el Código de Buen Gobierno de la

Colombia.

sociedad.

INTEGRACIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA PERÍODO 2017-2018 PRINCIPALES Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez* Carlos Arcesio Paz Bautista* Alejandro Figueroa Jaramillo* Efraín Otero Álvarez* Álvaro Velásquez Cock* Juan Guillermo Serna Valencia** Gabriel Turbay Marulanda**

SUPLENTES Diego Solano Saravia* Jorge Iván Villegas Montoya* Juan María Robledo Uribe* Tatiana Uribe Benninghoff* Vacante Santiago Madriñán de la Torre** Gerardo Silva Castro**

* Miembros no independientes/patrimoniales ** Miembros independientes

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Sus hojas de vida se pueden consultar en el siguiente vínculo: https://www.corficolombiana.com/wps/wcm/connect/corficolombiana/ 2418baa6-46ca-478b-8939-afad6c8baee2/hv-miembros-de-junta-directiva-15082017.pdf?MOD=AJPERES

85

Sus hojas de vida se pueden consultar en el siguiente vín-

Sector Real: Alvaro Velasquez Cock - Plantaciones Uni-

culo: https://www.corficolombiana.com/wps/wcm/con-

palma

nect/corficolombiana/2418baa6-46ca-478b-8939-afa-

Sector Financiero: Ninguno.

d6c8baee2/hv-miembros-de-junta-directiva-15082017.

Ningún miembro de la Junta ocupa cargos ejecutivos

pdf?MOD=AJPERES

en compañías subordinadas a Corficolombiana.

La Junta Directiva cuenta con 3 comités de apoyo, con-

4. Políticas aprobadas por la Junta Directiva durante el

formados por miembros independientes o patrimo-

período que se reporta

niales; para la selección de los integrantes se tiene en cuenta que los perfiles, conocimientos y experiencia

Durante el año 2017 la Junta Directiva, aprobó y/o modi-

profesional tengan relación con el objeto de cada comité.

ficó y/o actualizó las siguientes políticas: Política de Es-

Adicionalmente, son partes de los comités, con voz pero

quema de Pruebas de Resistencia EPR, Manual Sistema

sin voto, funcionarios de la alta gerencia de la sociedad.

de Atención al Consumidor, Manual Sarlaft, Manual de Políticas y Procedimientos Ley de Cumplimiento Fiscal

COMITÉ AUDITORIA Santiago Madriñan De La Torre | DIRECTOR Gerardo Silva Castro | DIRECTOR Alvaro Velázquez Cock | DIRECTOR Gabriel Turbay Marulanda | DIRECTOR SUPLENTE

de Cuentas Extranjeras FATCA y CRS, Política Antifraude y Anticorrupción, Políticas de Tesorería, Riesgo de Liquidez y Riesgo de Crédito, Políticas y Procedimientos ante AMV, Manual Riesgo Conglomerado, Política de Comités y Política remuneración Presidente y Alta Gerencia.

COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO Gabriel Turbay Marulanda | DIRECTOR Jorge Ivan Villegas Montoya | DIRECTOR Santiago Madriñan De La Torre | DIRECTOR

5. Proceso de nombramiento de los miembros de la Junta Directiva Para el período 2017-2018, los miembros principales

COMITÉ DE RIESGO

de la Junta Directiva y sus suplentes personales fue-

Diego Solano Saravia | DIRECTOR Tatiana Uribe Beninnghoff | DIRECTOR Alvaro Velasquez Cock | DIRECTOR

ron propuestos en plancha única presentada por el ac-

2. Cambios en la Junta Directiva durante el ejercicio

indicaron el nombre y el respectivo renglón.

El único cambio en la conformación de la Junta fue la

Para la postulación de los aspirantes a conformar la

designación de Juan Guillermo Serna Valencia, y una

Junta Directiva y buscando un razonable equilibrio, la

recomposición de principales a suplentes o viceversa.

complementariedad y diversidad, en aras de un ade-

cionista Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y aprobada por la Asamblea General de Accionistas, en la que se

CORFICOLOMBIANA

cuado desempeño, se tuvo en cuenta que los aspirantes 3. Miembros de la Junta Directiva de la Matriz que se

no estén incursos en las inhabilidades e incompatibili-

integran en las Juntas Directivas de las empresas Su-

dades de carácter legal y que cuenten con los conoci-

bordinadas o que ocupan puestos ejecutivos en estas

mientos, experiencia, formación académica, cualidades,

(caso de Conglomerados)

capacidades, independencia de criterio y disponibilidad suficiente para ser candidatos a miembro de la Junta.

La participación de los miembros de la Junta Directiva 86

en juntas directivas de sociedades subordinadas del

Dos renglones de la plancha presentada para conformar

sector real y financiero, es la siguiente:

la Junta Directiva tienen el carácter de independientes.

6. Política de remuneración de la Junta Directiva

Durante las sesiones celebradas en el año 2017 siempre se conformó el quorum deliberativo y todas las de-

Corresponde a la Asamblea General de Accionistas seña-

cisiones se adoptaron por unanimidad.

lar el monto de los honorarios fijos que se reconocerán a los directores como remuneración por su asistencia a

Corficolombiana convoca sin excepción a todos sus

las reuniones de Junta Directiva o a las de sus Comités de

miembros (principales y suplentes), entendiendo que

Apoyo. Los miembros suplentes que asistan a reuniones

las decisiones las adoptan los principales y los suplen-

de la Junta Directiva, así no actúen en reemplazo de su

tes en ausencia del respectivo principal.

respectivo principal, tendrán derecho a devengar la misma remuneración de los principales. El valor de los ho-

9. Datos asistencia reuniones de la Junta y Comités

norarios fijos aprobado por la Asamblea, aplicado al número total de reuniones de la Junta Directiva o Comités

En el año 2017 la Junta Directiva se reunió en 26 oca-

de Apoyo a los que asista cada miembro, constituirá el

siones, 21 sesiones ordinarias, 3 extraordinarias y 2

costo máximo de retribución de la Junta Directiva y único

sesiones no presenciales.

componente retributivo aprobado para dicho órgano.

La asistencia de los miembros en el mencionado periodo fue del 73.35%.

7. Remuneración de la Junta Directiva y miembros de la Alta Gerencia

10. Presidente de la Junta Directiva

De acuerdo con lo aprobado en la Asamblea de Accio-

La Junta Directiva designó como Presidente a Luis Car-

nistas celebrada en marzo de 2017, los honorarios fija-

los Sarmiento Gutiérrez.

dos por asistencia a reunión de junta o comités de apoyo fueron $1.260.000. En consideración al número de

Las funciones del Presidente son las establecidas en

reuniones y comités celebrados durante el año 2017,

el artículo 40 de los estatutos sociales y las señaladas

los honorarios pagados fueron:

en el Reglamento Interno de Junta Directiva, los cuales pueden consultarse en la página web corporativa.

Honorarios Junta Directiva y Comités: $361.970.000 11. Secretario de la Junta Directiva

En cuanto a la remuneración de los miembros de la

De conformidad con los estatutos sociales, el Secreta-

Alta Gerencia, ésta se encuentra revelada en el detalle

rio General de la Corporación de libre nombramiento y

de los datos suministrados de acuerdo al artículo 446

remoción de la Junta Directiva, será a la vez Secreta-

del Código de Comercio, información que hace parte de

rio de la Asamblea General de Accionistas y de la Junta

los estados financieros.

Directiva.

8. Quórum de la Junta Directiva

Actualmente actúa Marcela Acuña Ramirez, Gerente Jurídica y Secretaría General. Sus funciones están con-

La Junta Directiva deliberará y decidirá válidamente

templadas en el artículo 53 de los estatutos sociales

con la presencia y los votos de la mayoría de sus miem-

y las señaladas en el Reglamento Interno de la Junta

bros. Cada uno de los directores principales y de los

Directiva, las cuales pueden consultarse en la página

suplentes en ejercicio tendrá voto.

web corporativa.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Gasto de Viaje $2.400.000

87

12. Relaciones durante el año de la Junta Directiva con

15.2. Comité de Gobierno Corporativo

el Revisor Fiscal, analistas financieros, bancas de inversión y agencias de calificación.

Se reunió en 3 ocasiones durante el año 2017, con la finalidad de monitorear que los accionistas y el mercado

Durante el 2017, la Revisoría Fiscal estuvo presente en

en general tengan acceso de manera completa, veraz y

todas las reuniones que se llevaron a cabo del Comité

oportuna a la información de la Corporación, propender

de Auditoría.

por el mejoramiento de los estándares de buen gobierno corporativo, comprobar la divulgación de medidas

No hubo asesorías u otro tipo de relaciones durante

para garantizar un tratamiento equitativo a todos los

el año en mención con firmas de banca de inversión o

accionistas con antelación a las asambleas, así como

agencias de calificación.

de revisar y evaluar la manera en que la Junta Directiva dio cumplimiento a sus deberes durante el período.

13. Asesoramiento externo recibido por la Junta Durante el 2017 se promovieron las siguientes accioNo se contrató asesoría externa en el año 2017

nes por parte del Comité; las cuales fueron presentadas ante el órgano social competente:

14. Manejo información de la Junta a). Modificación al Código

de Buen Gobierno, para

La Secretaria de la Junta Directiva, con no menos de

adoptar lineamientos del Código de Mejores Prác-

cinco días de anterioridad a cada reunión, puso a dis-

ticas Corporativas (Código País); entre las medidas

posición de los miembros de la Junta Directiva la docu-

adoptadas están: i) Reconocer el derecho de los

mentación relacionada con los temas a tratarse en las

accionistas, independientemente del tamaño de su

sesiones de Junta y la información adicional solicitada.

participación accionaria, a proponer la introducción de puntos a debatir en el orden del día de la Asam-

15. Actividades de los Comités de la Junta Directiva

blea General de Accionistas. ii) Se introduce la obligación de la Junta Directiva a responder por escrito

15.1. Comité de Auditoría

aquellas solicitudes desestimadas, explicando las

CORFICOLOMBIANA

razones que motivan su decisión. iii) En operacio-

88

El Comité se reunió en doce (12) ocasiones durante el

nes que puedan derivar en la dilución del capital de

año 2017, cumpliendo con el cronograma definido por

los accionistas minoritarios (casos de un aumento

el mismo, y cuando se requirió tratar temas urgentes,

de capital con renuncia al derecho de preferencia

se realizaron reuniones extraordinarias. La conforma-

en la suscripción de acciones, una fusión, escisión

ción y funcionamiento del Comité sigue los lineamien-

o segregación, entre otras), la sociedad las expli-

tos y políticas referidos al Sistema de Control Interno

ca detalladamente a los accionistas en un informe

- SCI, establecidos por la Superintendencia Financiera

previo de la Junta Directiva, y con la opinión, sobre

en la Circular Externa 029 de 2014.

los términos de la transacción, de un asesor externo independiente de reconocida solvencia (fairness

Adicionalmente, el Comité desarrolló sus funciones con

opinion), designado por la Junta Directiva. iv) En el

base en su reglamento de funcionamiento y en la nor-

caso de modificaciones de los Estatutos, se debe

matividad vigente. El resumen de sus actividades hace

votar separadamente cada artículo o grupo de artí-

parte del Informe de Gestión.

culos que sean sustancialmente independientes. v)

Se aclara que según la naturaleza, las situaciones

16. Información sobre la realización de los procesos de

de conflicto o potencial conflicto de interés podrán

evaluación de la Junta Directiva y Alta Gerencia, sín-

ser de carácter esporádico o de carácter permanen-

tesis de los resultados.

te; incluyendo la renuncia obligatoria del afectado cuando la situación que dé lugar a la generación de

Los miembros de la Junta Directiva autoevaluaron su

un evento o potencial evento de conflicto de interés

desempeño y gestión del 2017, arrojando los siguientes

resulte de carácter permanente y afecte el conjunto

resultados*:

de las operaciones de la Sociedad, ya que le imposibilita para ejercer el cargo.

m

Desempeño individual de los miembros de la Junta Directiva: 98%.

b) Otras medidas recomendadas por el Comité: i)

m

Desempeño grupal de la Junta Directiva: 95%.

Aprobación de la política de remuneración de pre-

m

Desempeño del comité de auditoría: 100%.

sidente y alta gerencia. ii) Se analizó y preparó una

m

Desempeño del comité de Riesgo*: 87.5%.

política de remuneración de la Junta Directiva, que

m

Desempeño del comité de Gobierno Corporativo:

se pondrá a consideración de los accionistas en la

100%.

reunión ordinaria de la Asamblea General de 2018. iii) Se implementó mediante carta suscrita, acepta-

Sobre el desempeño individual se destacan como for-

ción expresa por parte de los miembros de la Junta

talezas la preparación previa, el conocimiento, impar-

Directiva y de la alta gerencia, que desde el conoci-

cialidad, reserva en el manejo de la información privi-

miento de la presentación de una OPA u otras opera-

legiada, tiempo y participación activa de sus miembros.

ciones relevantes, tales como fusiones o escisiones, existirán períodos durante los cuales se comprome-

Sobre el desempeño grupal se resalta el conocimiento,

ten a no negociar, directa o indirectamente a través

adopción y seguimiento al plan estratégico, los riesgos

de interpuesta persona, acciones de la sociedad. iv)

y continuidad del negocio de la compañía, el sistema

Se aprobó el documento “Instrucciones para la Re-

de control interno, manejo de administración de partes

presentación de Accionistas en las Reuniones de la

relacionadas o situaciones de conflicto de interés. Así

Asamblea General”, entre otros temas.

como la autonomía, lealtad y ética de sus miembros.

15.3. Comité de Riesgo

* La evaluación se hizo con 11 de los 14 miembros; 1 vacante y 2 miembros no se autoevaluaron. * La evaluación realizada por los integrantes del

cumpliendo con el cronograma definido por el mismo,

comité de riesgo no valoró todos los riesgos inhe-

y cuando se requirió tratar temas urgentes, se reali-

rentes a la sociedad; se enfocó principalmente en

zaron reuniones extraordinarias. El Comité desarrolló

riesgo de liquidez, dadas las condiciones de la Cor-

sus funciones con base en su reglamento de funciona-

poración durante el período evaluado. Para la próxi-

miento y en la normatividad vigente. El resumen de sus

ma evaluación se analizarán todos los riesgos iden-

actividades hace parte del Informe de Gestión.

tificados.

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

El Comité se reunió en 7 ocasiones durante el año 2017,

89

III. OPERACIONES CON VINCULADOS 1. Atribuciones de la Junta sobre este tipo de operaciones y situaciones de conflicto de interés

4. Mecanismos para resolver conflictos de interés entre empresas del mismo Conglomerado y su aplicación durante el ejercicio

Con el fin de evitar que se presenten conflictos de interés en decisiones que tengan que tomar los accionis-

No se presentaron conflictos de interés entre empre-

tas, directores, altos directivos y, en general, los em-

sas subordinadas de Corficolombiana.

pleados de la Corporación, están definidas unas reglas de conducta encaminadas a que las decisiones que se tomen, en todos los casos, se realicen dentro de la ma-

IV. SISTEMAS DE GESTIÓN DE RIESGOS DE LA SOCIEDAD O CONGLOMERADO

yor objetividad y en beneficio de la sociedad. La explicación del Sistema de Control Interno (SCI) de De acuerdo con lo anterior, el Código de Conducta, de

la sociedad, descripción de la política de riesgos y su

Gobierno Corporativo y el Manual de Administración de

aplicación, la materialización de riesgos y los planes

Riesgo de Conglomerado, disponen lo concerniente a

de respuesta y supervisión para los principales riesgos,

las operaciones con vinculados y situaciones de con-

se encuentran compilados en el Informe Integrado de

flicto de interés.

Gestión del período evaluado.

Durante el período evaluado no se presentaron situa-

V. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS

ciones de conflicto de interés entre los actores indicados.

1. Diferencias de funcionamiento de la Asamblea entre el régimen de mínimos de la normativa vigente y el

2. Detalle de las operaciones con partes vinculadas

definido por los Estatutos y reglamento de la Asamblea de la sociedad

El detalle de las operaciones realizadas con vinculadas de Corficolombiana se encuentra en las notas de los

Las siguientes son las mejores prácticas establecidas

Estados Financieros, información que se pone a dispo-

en los diferentes documentos corporativos de Corfico-

sición de los accionistas durante el derecho de inspec-

lombiana, que han sido adoptadas para garantizar la

ción y hace parte de la documentación puesta a dispo-

mayor transparencia y protección posibles a los dere-

sición de los asistentes a la Asamblea.

chos de los accionistas en desarrollo de la Asamblea General de Accionistas.

3. Conflictos de interés presentados y actuación de los CORFICOLOMBIANA

miembros de la Junta Directiva

90

a). En el aviso de convocatoria a reuniones ordinarias se insertará el orden del día, enunciando con cla-

No se presentaron conflictos de interés en el marco de

ridad y en forma desagregada los temas objeto de

operaciones con Partes Relacionadas.

consideración de la Asamblea.

b). En caso de reforma de los estatutos sociales, se

m

Página web: www.corficolombiana.com

m

Oficina de Relación con Inversionistas, la cual es di-

votará separadamente cada artículo o grupo de artículos cuando los mismos se refieran a asuntos sustancialmente independientes.

rigida por la Gerente Corporativa de Relación con Inversionistas y su contacto es: adriana.gonzalez@

c). El derecho de los accionistas, independientemente

corficolombiana.com

de su participación accionaria, a solicitar la introducción de uno o más puntos a debatir en el orden del

m

Página web de la Superintendencia Financiera de

día de la Asamblea General de Accionistas, dentro de

Colombia a través de la cual se divulga la Informa-

los cinco (5) días comunes siguientes a la publicación

ción Relevante. www.superfinanciera.gov.vo

de la convocatoria y siempre que la solicitud de los nuevos puntos se acompañe de una justificación.

4. Número de solicitudes y materias sobre las que los accionistas han requerido información a la sociedad.

d). Para minimizar el uso de delegaciones de voto en blanco, sin instrucciones de voto, Corficolombiana

Durante el año 2017 se recibieron las siguientes solici-

promueve el uso de modelos de poderes que se en-

tudes por parte de los accionistas:

cuentran disponibles en la página web corporativa. En el modelo se incluyen los puntos del orden del día y las correspondientes propuestas de Acuerdo que serán sometidas a la consideración de los accionistas, con el objetivo de que el accionista, si así lo estima conveniente, indique el sentido de su voto a su apoderado o representante. 2. Medidas adoptadas durante el ejercicio para fomentar la participación de los accionistas

CFC - Solicitud certificados CFC - Información pago dividendos CFC - Atención al accionista por parte del emisor CFC - Información asamblea de accionistas CFC- Operaciones Especiales Medidas Cautelares Cambios depositante Total general

280 9 6 5 62 5 4 371

5. Datos de asistencia a la Asamblea General de Accionistas Durante el período evaluado la Asamblea se reunió en

Todas las medidas de mejores prácticas de gobierno

dos ocasiones, una ordinaria y otra extraordinaria.

corporativo mencionadas anteriormente en el punto II, numeral 15.2 de este Informe fomentan la participa-

En la Asamblea Ordinaria se encontraban presentes

ción de los accionistas.

o debidamente representadas 150.350.774 acciones ordinarias de las 217.694.519 acciones suscritas y pa-

mismos

gadas en esta clase de acciones y 3.570.407 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto de las 13.992.069 acciones suscritas y pagadas en esta clase

Los canales utilizados por Corficolombiana para comu-

de acciones, lo que representa el 69.07% y el 25.52%,

nicarse con sus accionistas y entregar información son:

respectivamente, para un total de 153.921.181 accio-

INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

3. Información a los accionistas y comunicación con los

91

nes del total de 231.686.588 acciones de la Corpora-

financieros, informe de gestión, informe del revisor fis-

ción suscritas y pagadas a la fecha, lo que equivale al

cal, elección junta directiva y revisor fiscal, remunera-

66.44%.

ción junta directiva y revisor fiscal, entre otros) señaladas en los Estatutos Sociales y en la Ley, la Asamblea

En la sesión extraordinaria se encontraban presentes

General Ordinaria de Accionistas aprobó la reforma al

o debidamente representadas 140.200.913 acciones

Reglamento de la Asamblea. Lo anterior, adoptando re-

ordinarias suscritas y pagadas, correspondientes al

comendaciones de Código País en materia de buenas

63.82% de las acciones ordinarias en circulación.

prácticas de gobierno corporativo, dirigidas a generar valor y fomentar la confianza de los inversionistas.

6. Detalle de los principales acuerdos tomados

CORFICOLOMBIANA

En la asamblea extraordinaria celebrada el 25 de julio

92

Además de considerar y decidir sobre los asuntos pro-

de 2017 se designó y ratificó la Junta Directiva, decisión

pios de las reuniones ordinarias (aprobación estados

que se adoptó por unanimidad.

www.corficolombiana.com INFORME DE GESTIÓN A DICIEMBRE 2017