HOCHSCHILD MINING Perumin 2013

Nota Aclaratoria Algunas declaraciones contenidas en esta presentación y/o en documentos mencionados en la misma, pueden referirse a expectativas futuras. Los resultados reales pueden diferir de lo mencionado en estas declaraciones, dependiendo de diversos factores. El desempeño de la compañía o de sus acciones en el pasado no representan necesariamente una guía acerca del desempeño futuro. La información relacionada con expectativas futuras contenida en esta presentación ha sido preparada sobre la base de determinados supuestos, los cuales podrían resultar incorrectos y; por consiguiente, los resultados reales podrían variar. Esta presentación no constituye, ni forma parte, ni contiene invitación u oferta alguna para que una persona suscriba, adquiera o venda acciones de Hochschild Mining PLC, ni aconseje a otras personas a hacer lo mismo en ninguna jurisdicción; asimismo, tampoco debe ser tomada como fuente para pactar contratos o asumir compromisos. Las declaraciones y opiniones en este documento no deberán ser utilizadas bajo ningún caso o propósito como referencia y la Compañía no asumirá ningún pasivo por pérdidas que deriven del uso de este documento o de su contenido. Ninguna información en esta presentación debe ser considerada como pronóstico de utilidades.

2

100 años de historia • Líder en producción de oro y plata en las Américas Operaciones Proyectos Avanzados

• 5 minas en Perú, Argentina y México

• Producción anual : 20 M oz de plata equivalente

Mexico

• Más de 6000 trabajadores Oficina Londres

• 2 Proyectos Avanzados en Perú: Inmaculada y Crespo

Moris

• 50% de crecimiento el 2015 • 34 Proyectos de Exploración en Perú, Chile, Argentina y México • Cotizados en la Bolsa de Valores de Londres (FTSE 250)

Peru Arcata Pallancata Ares Inmaculada Crespo Azuca

Argentina Volcan

Chile

San Jose

3

Arcata • • • • •

Arequipa En operación desde 1964 100% producción doré Inversión operativa anual: $ 53 millones Inversión anual de exploración: $5 millones Indicadores operativos

6.6

Ley Ag (g/t)

271

Ley Au (g/t)

0.83

Capacidad de planta(tpd)

2,500

Costo por tonelada ($/t)

86.3

4

2008

2009

Leyenda

Vetas 9.6

2010

11.5

11.7

2011

2012

Tunel

Baja

Propiedad

Vida de Mina (años)

6.4

Amparo / Blanca

2012

Producción (moz Ag eq)

7.4

Socorro / Alexia

Potencial geológico

10 km

Pallancata • • • • • •

Ayacucho Hochschild (60%) / International Minerals (40%) En operación desde 2007 100% producción de concentrado Inversiones operativa anual: $ 56m Inversión anual de exploración: $5m Indicadores operativos

9.0

Ley Ag (g/t)

256

Ley Au (g/t)

1.09

Capacidad de planta(tpd)

3,000

Costo por tonelada ($/t)

67.2

Vida de Mina (años)

2008

5

Teresa / Yurika Pallancata NW

2012

Producción (moz Ag eq)

5.2

Yanacochita

Pallancata Pallancata SE Cochaloma

Leyenda Vetas Potencial Geológico

6.2

6.9

7.4

7.4

2009

2010

2011

2012

4 km

San José • • • • • •

Argentina Hochschild (51%) / McEwen Mining (49%) En operación desde 2007 50% Concentrado /50% Doré Inversiones operativa anual: $ 71m Inversión anual de exploración: $6m Indicadores operativos

2012

Producción (moz Ag eq)

11.1

Ley Ag (g/t)

417

Ley Au (g/t)

5.79

Capacidad de planta(tpd)

1,500

Costo por tonelada ($/t)

202.2

Oct 2009

100% HOC

100% HOC Coeur D´Alene

McEwen Mining

Oct 2010

McEwen Mining

Oct 2012

Vida de Mina (años) 11.4

12.2

12.2 SJD- 496: 1.00m @ 46.37g/t Au & 6,951g/t Ag SJD-1246: 1.00m @ 71.31g/t Au & 3,579g/t Ag SJD-1264: 0.90m @ 147.04g/t Au & 1,276g/t Ag SJD-1269: 1.00m @ 30.38g/t Au & 212g/t Ag

8.4 6.2

2008

6

2009

2010

2011

2012

Perfil de producción Producción

Composición de Producción Crecimiento Mediano Plazo

40 30 Oz Ag

20

Proyectos Avanzados

Oro 33%

Operaciones

Plata 67%

10 0 2013

7

Other 2.60

2014

2015

2016

2017 en adelante

Arcata 6.60

San Jose 5.70 Pallancata 5.40

Plan de optimización exhaustivo Precio de la plata

Frentes de optimización

$/oz Precio promedio 2012: $31.6/oz 30

Operaciones

-27%

25

Reducciones en costo Reducciones en capex

Presupuesto reducido a $50m Exploraciones

Precio promedio S1 2013: $23/oz

Calendario mantenido 20

Proyectos Avanzados

Reducido en $20m en el 2013 15 ene

8

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

Administrativos

Nuestra Estrategia de Crecimiento Operaciones • Producción de 20.0 MM oz Ag. Eq. • Enfocados en la productividad y mejorar la calidad de nuestros recursos

Exploraciones • Inmaculada/Crespo en progreso • Maximizar posibilidades de éxito

4 RSE Operaciones

Exploraciones Adquisiciones

• • • •

Adquisiciones • Posición de caja sólida y flexible • Criterio de adquisición • • • •

9

Geólogos Propiedades Incentivos Presupuesto: $ 50-100m

Etapa temprana Potencial geológico amplio Valor correcto Control

Nuestro compromiso Seguridad

Medio Ambiente

• Sistema Internacional de Seguridad DNV • Sistema de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional OHSAS: 18001 • Índice de frecuencia reducido en 56% en los últimos 6 años • Premio a la Innovación en Seguridad • Programas de Cultura de Seguridad

• • • • •

10

Certificación ISO 14001 Adecuado manejo de residuos Estudios de impacto ambiental Monitoreos participativos del agua Cumplimiento de la Legislación y estándares del Banco Mundial • Programa de cierre de minas

Nuestro compromiso Nuestros vecinos: Las Comunidades • Programas de educación, de salud y de desarrollo económico en nuestras zonas de influencia

11

Educación

Distribución del valor económico Exploración $ 22m 3% Socios minoritarios $ 35 m 4% Gobierno $ 68m 8%

Accionistas $ 20m 2%

Valor económico retenido $ 18m 2%

Costos Operativos $ 285m 35%

$ 818m (2012)

Trabajadores y Comunidad $ 184m 22%

•

12

Inversiones de Capital $ 186m 23%

En adición, el 2012 se hicieron Inversiones en proyectos avanzados por $ 213m

Inmaculada, nuestro proyecto más importante • • • • • • •

Inversión inicial de $ 370m Inicio de producción: 2do Semestre 2014 Hochschild (60%) / International Minerals (40%) Producción Anual: 7.0m oz Ag eq. (attrib) EPC asignado a Graña y Montero ($ 142 millones) Estudio de Impacto Ambiental aprobado $ 140 millones de financiamiento local

Avance 0% Infraestructura y accesos

50% 59%

41%

Linea de transmisión

82%

Desarrollo de Mina

34%

77%

Permisos

23%

91%

EIA Contratos y compra de equipos

86%

14%

100% 45%

55% Completado

13

9%

100%

Construcción

13

18%

66%

Ingenieria

Overall progress

100%

Pendiente

Inmaculada, nuestro proyecto más importante Leyenda

Quellopata

Plenty of untested targets Shakira

Angela

Tararunqui

Angela NE Padre - Padre

Lourdes

Angela SW

Martha Melisa

Cymoid Angela SW

Pararani

San Salvador Minascucho

Verónica Quellopata

Jimena Anta - Patari

14

Huarmapata

Crespo: Proyecto de tajo abierto • • • •

Inversión inicial de $ 111m Inicio de producción: H2 2014 Producción anual: 2.7m oz Ag eq. Estudio de Impacto Ambiental aprobado

Avance 0%

50%

100%

Infraestructura y accesos

22%

78%

Linea de transmisión

20%

80%

Ingenieria

Permisos

83%

17%

58%

EIA

100%

Contratos y compra de equipos

62%

Construcción

100% Completado

15

15

Pendiente

Andina: Proyecto avanzado en Chile • Excelente jurisdicción para minería ― Estratégicamente localizada en Maricunga Gold Belt

• 120k metros de perforación ya realizados en los últimos 5 años • Permisos de agua comprados por Andina en el 2008 por C$26.6m • En línea con nuestro criterio de adquisición • Opcionalidad de Largo Plazo

Peru Chile

Chile Pampa Buenos Aires Encrucijada

Volcan

Recursos Estudio Pre- Factabilidad (Feb 2011) Recursos In-pit

RSE Operaciones Exploraciones Adquisiciones

16

16

 Etapa temprana: prefactbilidad  Potencial geológico  Buen precio: Debado del NAV  Control: 100%

Tonelaje

Ley Oro

Medidas

105,918,000

0.738

2,511,000

Indicados

283,763,000

0.698

6,367,000

Medidos & Indicados

389,681,000

0.709

8,878,000

Inferidos

41,553,000

0.502

671,000

(g/t Au)

Onzas oro

Exploraciones Presupuestos record

Presupuesto 2013: $ 50m

120 $ 98m

100 80

$ 64m

$ 71m

60 40

Chile 13%

$ 50m $ 29m

Argentina 6%

20 2009

4

Perú 51%

México 30%

2010

2011

2012

2013

Cartera de Proyectos de Alta Calidad

55% 21%

Operaciones

Proyectos Avanzados

Objetivos de Perforación

14% Propectos

10%

4

Paquete de Propiedades (> 1 Million Hectares of Prospective Land)

5 Minas, 4 Proyectos Avanzados, 34 Proyectos de exploración en cartera

Exploraciones Victoria Riverside JV

Encrucijada

Perú

Moris

México

Alpacocha Sipán

Azuca Carmen-Carelli

Julieta

Millohuayco Numa Antay

Josnitoro

Bambu

Valeriano

Santo Tomás

Fresia

Chile

La Flora

Astana

• 24 Proyectos en Perú

19

Pomona El Mosquito

Arcata

Inmaculada San Martín

San José

Ares

Pallancata

Argentina

Corazón de Tinieblas

Crespo

Cuello Cuello

Trinchera

Mercurio

Elefante Ibel

Medio

Volcán

Pachuca

Baborigame

Isla

• 6 Proyectos en México

• 9 Proyectos en Chile • 4 Proyectos en Argentina

Hochschild Mining • Operaciones

 3 minas de plata primaria entre las 13 más grandes del mundo

• Estabilidad Financiera

 Sólido balance con caja $ 275m  Inversiones minoritarias por $ 104m

• Compromiso Responsable     • Crecimiento

20

   

Nuestros trabajadores Nuestras comunidades vecinas El entorno y el medio ambiente Nuestro país 2 proyectos avanzados incrementarán producción en 50% a fines del 2014 Proyecto Volcan duplica recursos totales de Hochschild 34 Proyectos de exploración en Perú, Chile, México & Argentina 1 millón de hectáreas por explorar