ABANTE RENTA, F. I. Informe de auditoría independiente, cuentas anuales al 31 de diciembrede 2016 e

informe de gestióndel ejercicio 2016

pwc

INFORME DE AUDITOMA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES

Al Consejo de Administración de Abante Asesores Gestión, S. G. I.I. C., S.A.,

Informe sobre las cuentas anuales

Hemos auditadolas cuentas anuales adjuntas deAbante Renta, F.I. que comprenden el balance de situacióna 31 de diciembre de 2016, la cuenta depérdidasy ganancias, el estado decambios en el patrimonio neto y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha. Responsabilidad de los Administradores de la SociedadGestora del Fondo enrelacióncon las cuentas anuales

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas

anuales adjuntas de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Abante Renta, F.I. de conformidad con el marco normativo de información financiera

aplicable al Fondo en España,que seidentificaen la Nota 2 dela memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opiniónsobre las cuentas anuales adjuntas basadaen nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora dela auditoria de cuentas vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de ética, asicomo que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener unaseguridad razonable de que las cuentas anuales están libres de incorrecciones materiales. Una auditona requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los

importes y la informaciónrevelada en las cuentas anuales. Los procedimientos seleccionados dependen deljuicio del auditor, incluidala valoración delos riesgos de incorrecciónmaterial en las cuentas anuales, debidaa fraude o error. Al efectuar dichasvaloraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante parala formulaciónpor parte dela SociedadGestora delas cuentas anuales del Fondo con el fin de diseñarlos procedimientos de auditoría que sean adecuados en función delas circunstanciasy no con la finalidad de expresar unaopiniónsobre la eficaciadel control interno del Fondo. Una auditoria tambiénincluye la evaluacióndela adecuacióndelas políticas contables aplicadasy dela razonabilidad delas estimaciones contables realizadaspor la direccióndela Sociedad Gestora, asicomo la evaluacióndela presentación delas cuentas anuales tomadas en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoria.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S. L., Torre PwC, Pade la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España Tel. : +34 gig 684400, +34gos 021 ui, Fax:+34gis 685400, www.pwc.es R. M, Madrid, hoja 87.250-1 , folio 75, tomo 9.267, libro 8. 054, sección 3a Inscrita en el R. O. A. C. con el número S0242 - CIF; B-79 031290

pwc Opinión

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Abante Renta, F. I. a 31 de diciembre de 2016, asi como de sus resultados correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con

el marco normativo deinformaciónfinancieraque resulta de aplicacióny, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

El informe de gestiónadjunto del ejercicio 2016 contiene las explicaciones que losAdministradores de la SociedadGestora consideran oportunas sobre la situacióndel Fondo, la evolución de susnegocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2016. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado ^n ^:e mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de^s/^e¿istros contables del Fondo. PricewatedaouseCoofoers Auditor

-AUDITORES !>

co

Acciones y participaciones Directiva IIC Mutuafondo Bonos Subordinados Fl

IIC Cartesio X Fl IIC Ahorro Corp Fondeposito- INST TOTALES Acciones y participaciones Directiva

Depósitos en EE.CC. a la vista o con vto. no superior a 12 meses Depósito UNICAJA 0, 27 2017-02-24 Depósito UNICAJA0. 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-20 Depósito UNICAJA0, 36 2017-01-20 Depósito BANCA MARCH SA 0,22 2017-01-20 DepósitoBANCA MARCH SA 0,22 2017-01-20 Depósito UNICAJAO,36 2017-01-27 Depósito UNICAJAO, 36 2017-01-27 Depósito BANCA MARCH SA 0, 22 2017-01-20 Depósito UNICAJA 0, 27 2017-02-24 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-15 Depósito UNICAJA0,27 2017-02-24 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-11-10 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-11-10 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-11-10 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-12 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-12 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-12 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-12 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-15 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-15 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-15 Depósito BANCA MARCH SA 0, 05 2017-12-15 Depósito UNICAJA 0, 36 2017-01-27

m

EUR 750001,00 EUR 4815061,97 EUR 4734937,66 10 300 000, 63

779 990, 78 29 989, 78 ES0164743009 6152494, 18 1 337432,21 ES011B567035 4 778 484, 96 43 547, 30 ES0106933007 -11710969, 92 410 969, 29

EUR 000 000,00 2 307, 95 1 000 547, 16 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000, 00 1 706, 30 500 135,59 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000, 00 1 706,30 500 135, 59 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000,00 1 706, 30 500 135, 59 EUR 500 000,00 1 042, 74 500 137, 55 EUR 500 000, 00 1 042, 74 500 137, 55 EUR 500 000, 00 1 666, 85 500 177, 13 EUR 500 000,00 1 666, 85 500 177, 13 EUR 500 000, 00 1 042, 74 500 137, 55 EUR 1 000 000,00 2 307, 95 1 000 547, 16 EUR 500 000,00 11, 64 500 508, 41 EUR 000 000,00 2 307, 95 1 000 547, 16 EUR 500 000,00 34, 93 500 177,50 EUR 500 000,00 34, 93 500 177,50 EUR 500 000, 00 34, 93 500 177,50 EUR 500 000,00 13, 70 500 039, 92 EUR 500 000,00 13,70 500 039, 92 EUR 500 000,00 13, 70 500 039, 92 EUR 500 000.00 13, 70 500 039, 92 EUR 500 000, 00 11,64 500 508, 41 EUR 500 000, 00 11, 64 500 508,41 EUR 500 000,00 500 508,41 11, 64 EUR 500 000,00 11, 64 500 508,41 EUR 700 000, 00 2 333. 59 700 247, 99 TOTALES Depósitos en EE. CC. a la vista o con vto. no superior a 12 meses 16 200 000, 00 29 587, 55 16206 975, 33 TOTAL Cartera Interior

00

547, 16 135. 59 135. 59

135, 59 135, 59

135, 59 135, 59 135, 59

135, 59 137, 55 137, 55

177, 13 177, 13 137, 55

547, 16 508. 41 547, 16

177, 50 177, 50 177, 50 39, 92 39, 92 39, 92

39, 92 508, 41

508,41 508,41 508,41 247, 99

6 975,33

26 500 000, 83 29 587, 55 27 917 945, 25 1 417 944, 62

CD 00 en -t^ en -~J co

Abante Renta, F. l. Anexo 1. Cartera de inversiones financieras al 31 de diciembre de 2016

(Expresado en euros) Valoración

Cartera Exterior

Divisa

inicial

Intereses

Valor

(Minusvalía)

razonable

/ Plusvalía

ISIN

E>

S co Acciones y participaciones Directiva

IIC Júpiter JBF - Dynamic Bond FD-1 EUR A IICGFUND-AlphaFixedlncome-IC

EUR EUR

TOTALES Acciones y participaciones Directiva

3800 004, 99 4050 003, 19 1 500 001, 00 3956 828,49 3775 002,45 3775 005,00 3310 746, 66 3830 363, 88 1 510 003,00 3561 553, 65 1 300 001,00 3245 203, 43 4367 799,47 2300 004, 00 44282 520, 21

3864 939, 66 4056 995, 36 1 584 517,84 3972 635, 06 3822 618,79 3780 213, 60 3379 687, 92 3944 804,46 1 478 108, 38 3638 836, 13 1 407 900, 00 3332 271, 66 5049 457, 57 2287 819,27 45600 805, 70

IICAxa IM Maturity 2020 "I" (EUR)

EUR

IIC Nordea 1 SICAV Flexible Fixed Income Fund

EUR

IIC Natixis Asset Management- Natixis Euro Short IIC Candriam Bonds - Credit Opportunitles -1

EUR EUR

IIC Invesco Global Total Return Bond Fund -C

EUR

IIC BSF - Flxed Income Strategies-D2

EUR

IIC Ferox Salar Convertible A Mutualised IIC BNY Mellan Absolute Return Bond- SA IIC Ferox Salar Convertible Absolute Return Fund -

EUR EUR EUR

IIC JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity IIC Carmignac Securite

EUR EUR

IIC Rubrics Global Fixed Income "B"

EUR

TOTAL Cartera Exterior

44 282 520, 21

- 45 800 805, 70

64934, 67 6992, 17 84516,84 15806,57 47616,34 5208,60 68941,26

LU0853555893 LU0571101715 FR0012927192 LU0915363070 LU0935221761 LU0151325312 LU0534240071

S 00

114440, 58 LU0438336421

(31 894, 62) IEOOB527HL34 77282,48 IEOOB706BP8S 107899,00 IEOOB9KLK723 87068,23 LU0289472085 681 658, 10 FR0010149120 (12 184, 73)IEOOB1FQCF84 1 318 285,49 1 318 285, 49

ÍD 00 en -^

CT> ~J -p>

Abante Renta, F.l. Anexo II. Cartera de inversiones en derivados al 31 de diciembre de 2016

(Expresado en euros)

Descripción

Divisa

Importe Nominal

Valor

Comprometido

razonable

Vencimiento del contrato

s; n

»> E-s 09 ^: ffl

Futuros vendidos

FUTURO Euro Stoxx 50 10 FUTURO Bono del estado Alemán 1% 15/08/2025

EUR EUR

TOTALES Futuros vendidos

964 800,00 1619500,00 2 584 300, 00

983 100,00 1 641 500, 00 2 624 600, 00

TOTALES

2 584 300, 00

2 624 600, 00

17/03/2017 8/03/2017

a oo

o .

s.

U3 00 en

Ps> en

.

-J en

Abante Renta, F. l. Anexo III. Cartera de inversiones financieras al 31 de diciembre de 2015

(Expresadoen euros) Valoración

Cartera Interior Acciones y participaciones Directiva IIC Ahorro Corp Fondeposito- INST IICCartesioXFI

Divisa

inicial

Intereses

Valor

(Minusvalía)

razonable

/ Plusvalía

ISIN

E>

l2 Si"

EUR 8 221 703.32 EUR 4810693.44

TOTALES Acciones y participaciones Directiva

11 032 396, 76

Depósitos en EE. CC. a la vista o con vto. no superior a 12 meses Depósito BANCO SANTANDERS.A. 0.45 2016-01-29 EUR Dep6sitoBANKIAS. A0. 50 2016-09-09 EUR Depósito UNICAJA0.48 2016-07-20 EUR Depósito UNICAJA 0.48 2016-07-20 EUR Depósito UNICAJA0.48 2016-07-20 EUR Depósito UNICAJA 0.48 2016-07-20 EUR Depósito UNICAJA0.49 2016-02-24 EUR Depósito UNICAJA 0.49 2016-02-24 EUR Depósito UNICAJA 0. 49 2016-02-24 EUR Depósito UNICAJA 0.49 2016-02-24 EUR Depósito UNICAJA 0.49 2016-02-24 EUR Dep6sitoBANKIAS. A0. 45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S.A. 0.45 2016-01-29 EUR Depósito BANKIAS. A 0. 35 2016-10-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S.A. 0.45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S. A. 0. 45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDERS.A. 0.45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S.A. 0.45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S.A. 0.45 2016-01-21 EUR Depósito BANCA MARCHSA 0.50 2016-01-21 EUR Depósito BANCA MARCH SA 0. 50 2016-01 -21 EUR Depósito BANCA MARCH SA 0. 50 2016-01 -21 EUR Depósito BANKIAS.A 0.45 2016-01-21 EUR Dep6sitoBANKIAS. A0. 45 2016-01-21 EUR Depósito BANCO SANTANDER S.A. 0.45 2016-01-29 EUR Depósito BANCA MARCHSA 0. 28 2016-11-11 EUR Depósito BANCA MARCHSA 0. 30 2016-12-15 EUR Depósito BANCA MARCHSA 0. 30 2016-12-15 EUR

Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-15

EUR

Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-15 Depósito BANCA MARCHSA 0. 30 2016-12-09

EUR EUR

500000.00 500000. 00 500000.00 500000. 00 500000.00 500000. 00 1 000 000.00 1000000. 00 1000000. 00 1000000. 00 1000000. 00 500000. 00 500000. 00 500000. 00 500000. 00 500000. 00 500000.00 500000. 00 500000. 00 500000. 00 500 000. 00 500 000. 00 500000. 00 500000. 00 700000. 00 250000. 00 500000. 00 500000. 00

6 269 534, 22 6 131 389, 71 - 12400923, 93

2 065,57 773, 97 1 084,93 1 084,93 1 084,93 1 084, 93 4 175, 07 4 175, 07 4 175, 07 4 175, 07 4 175, 07 2 120,90 2 065, 57 335, 62 2 120,90 2 120,90 2 120,90 2 120,90 2 120,90 2 356, 56 2 356, 56 2 356, 56 2 120,90 2 120,90 2891,81 95, 63 69, 67 69, 67 500 000.00 69, 67 500 000. 00 69, 67 500000.00 86, 07

500 139,27 500651,98 500 474,59 500 474, 59 500 474, 59 500 474, 59 1 000445, 12 1 000 445, 12 1 000 445, 12 1 000445, 12 1 000445, 12 500105, 10 500 139, 27 500441, 11 500 105, 10 500 105, 10 500 105, 10 500 105, 10

500105,10 500104,30 500104,30 500104,30 500 105, 10 500 105, 10 700 194, 98 250 246,40 500 046, 44 500 046, 44 500 046, 44 500 046, 44 500 347, 91

47 830, 90 ES0106933007 1 320 696, 27 ES0116567035

en ~J en

Abante Renta, F. l. Anexo III. Cartera de inversiones financieras al 31 de diciembre de 2015

(Expresado en euros)

Cartera Interior Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-09

Divisa

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-09 Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-09 Depósito BANKIA S.A 0.25 2016-12-02 Depósito BANKIAS.A 0.25 2016-12-02 Depósito BANKIA S.A 0. 50 2016-09-09 Depósito BANKIA S.A 0. 25 2016-12-02 Depósito BANKIA S.A 0. 50 2016-09-09 Depósito BANCA MARCH SA 0.28 2016-11-11 Depósito UNICAJA 0.41 2016-11-11 Depósito UNICAJA 0.41 2016-11-11 Depósito UNICAJA 0.41 2016-11-11 Depósito UNICAJA 0.41 2016-11-1 1 Depósito UNICAJA 0.41 2016-11-1 1 Depósito BANKIA S.A 0.35 2016-10-21 Depósito BANKIA S.A 0.35 2016-10-21 Depósito BANKIA S.A 0. 35 2016-10-21 Depósito BANKIA S.A 0. 35 2016-10-21 Depósito BANCA MARCH SA 0. 30 2016-12-15 Depósito BANKIAS.A 0.25 2016-12-02 TOTALES Depósitos en EE. CC. a la vista o con vto. no superior a 12 meses TOTAL Cartera Interior

Valoración inicial

Intereses

500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 200 000, 00 250 000,00 200 000, 00 200 000,00 200 000,00 200 000,00 200 000,00 500 000,00 500 000, 00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 500 000,00 25900 000, 00 61

Valor

(Minusvalía)

razonable

/ Plusvalía

86, 07 500 347, 91 86, 07 500 347, 91 86, 07 500 347, 91 102,74 500 091,79 102,74 500 091,79 773, 97 500 651, 98 102, 74 500 091,79 309, 59 200 260, 79 95, 63 250 246,40 112, 33 200 197, 32 112,33 200 197, 32 112,33 200 197, 32 112, 33 200 197, 32 112,33 200 197, 32 335, 62 500 441, 11 335, 62 500 441, 11 335, 62 500 441, 11 335, 62 500 441, 11 69, 67 500 046,44 102,74 500 091,79 667, 03 25912 991, 88

347, 91 347, 91 347, 91 91, 79 91, 79 651, 98 91, 79 260, 79 246,40 197, 32 197, 32 197, 32 197, 32 197, 32 441, 11 441, 11 441, 11 441, 11 46,44 91, 79 12991, 88

ISIN

B>

. w tt 00

36932396, 7661667, 03 38313915,81 1381519,05

o

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en -^1 ~^1

Abante Renta, F. l. Anexo III. Cartera de inversiones financieras al 31 de diciembre de 2015

(Expresado en euros)

Cartera Exterior

Acciones y participaciones Directiva IIC Bluebay Investment Grade Absolute Return Bond

Divisa

EUR EUR EUR EUR EUR

IIC Legg Masan - Bw GbFixed Income-AAC EUR

EUR

IIC JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity

EUR

IIC Carmignac Securite

EUR

IIC Julius Baer - Absolute Retum Bond-C

EUR

IIC Natixis Asset Management - Natixis Euro Short

EUR

IIC Invesco Global Total Return Bond Fund -C

EUR

TOTAL Cartera Exterior

Intereses

Valor

(Minusvalía)

razonable

/ Plusvalía

ISIN

>

co m

IIC Ferox Salar Convertible Absolute Return Fund IIC BNY Mellan Absolute Return Bond- SA IIC Pioneer Absolute Return Bond H-e IIC Ferox Salar Convertible Absolute Return Fund

IIC BSF - Fixed Income Strategies-D2 TOTALES Acciones y participaciones Directiva

Valoración inicial

EUR

3890 006,00 1 360 002,00 4284 036, 63 3710 004, 87 1 300 001,00 2610 004, 00 3496 388,29 4388 189,95 5354 931,84 3500 000, 61 3400 004, 01 3950 005,00 41243 574, 00

3786 177, 78 1 348 311,67 4327 999, 36 3576 943, 06 1418 560, 00 2319 176, 46 3374 232,25 5024 259,49 5315 471,29 3490 583, 60 3398 731, 56 4033 409, 97 41411 856,49

41 243 574, 00

-41411856, 49

00

(103 828, 22)LU0627763740 (11 690, 33) IEOOB527HL34 43 962, 73 IEOOB706BP88 (133 061, 61)LU0363630616 118559, 00 IEOOB9KLK723

(290 827, 54)IEOOB7Z25N71

(122 156,04)LU0289472085 636 069, 54 FR0010149120

(39460, 55)LU0186679246 (9417, 01)LU0935221761 (3 272, 45)LU0534240071 83 404, 97 LU0438336421 168282,49 168282, 49

o

ÍD 00 Ü1

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00

Abante Renta, F. l. Anexo IV. Cartera de inversiones en derivados al 31 de diciembre de 2015

(Expresado en euros)

Descripción

Divisa

Importe Nominal

Valor

Vencimiento del

Comprometido

razonable

contrato

w s m

Futuros vendidos

FUTURO Dax 25

i.>

TOTALES Futuros vendidos

EUR

517850,00 517 850, 00

538 600,00 538 600,00

TOTALES

517 850, 00

538 600, 00

18/03/2016

a co

co 00 U1

-F^ en -J co

CLASE 8.

Abante Renta, F. l. Informe de gestión del ejercicio 2016

Exposición fiel del negocio y actividades principales 2016 ha sido un año volátil, donde los eventos políticos a nivel mundial y las decisiones de los bancos centrales han vuelto a ser el foco de atención de los mercados financieros.

Especialmente relevante fue: la decisión de subida de tipos de interés en Estados Unidos por parte de la Reserva Federal, el impacto del "Brexit" en junio, y la elección de Donald J. Trump como presidente de los Estados Unidos en noviembre. Los mercados de renta variable comenzaron el año con fuertes caídas debido al

desplome de las materias primas y las dudas sobre el crecimiento mundial. Sin embargo, la mejora de los datos macroeconómicosen EEUU, la subida del precio del petróleo y el aumento de las expectativas de inflación provocaron una notable recuperación de las bolsas en el tramo final del año. El índice mundial de renta variable registró una subida del 6, 77% en moneda local, y un 8, 47% medido en euros. En el año, destaca el buen comportamiento de la bolsa americana y los marcados emergentes, con subidas superiores al 10%.

A nivel sectorial, en renta variable, destacaron positivamente: energía (+26, 5%), materiales (23, 8%) e industriales (14, 1%). Por el lado negativo, salud (-5, 49%). En renta fija el resultado ha sido en general positivo. El bono estadounidense a 10 años registró una ligera apreciación del 1, 02% para cerrar el año con una TIR del 2, 44%,

mientras que el bono alemán tuvo un mejor comportamiento, con una apreciación en el

año del 9, 30% y una TIR del 0,21%. La renta fija corporativa y la deuda emergente fueron los activos más rentables de la categoría, con rentabilidades en el año entre el 10-15%.

En el apartado de materias primas, año muy volátil, especialmente para el petróleo, que terminó el año con un incremento del 55%. También fue un buen año para el oro, sobre todo durante la primera parte del año, con una subida en el año del 6, 89%. Durante el primer semestre Abante Renta ha mantenido una cartera de inversiones

conservadora.

Se ha mantenido

la inversión en depósitos próxima al 30%,

concentrándose ésta en Bankia, Unicaja y Banca March. Se han cancelado los depósitos en el Banco Santander. En renta fija se han vendido los fondos de retorno absoluto de Pioneer, Julius Baer y Bluebay y se ha invertido en fondos de Groupama, Nordea, Júpiter yAxa.

OM9854681

CLASE 8.a

Abante Renta, F. l.

Informe de gestión del ejercicio 2016 Durante el segundo semestre se ha reducido la inversión en depósitos -la renovación actual de estos se realiza a tipos próximos al 0%- desde el 32% hasta el 20%, concentrándose ésta, actualmente, en Unicaja y Banca March. No se han renovado

depósitos que han vencido de Bankia. No se han producido grandes cambios en la cartera de fondos. Se ha tomado beneficios en el fondo de Legg Mason Brandywine, que había subido un 8% en el año beneficiado por su exposición a deuda de países emergentes, y sale de cartera. Se ha invertido en un fondo de crédito de Candriam y en otro de la Mutua que invierte en bonos subordinados. Por último, se ha invertido en un

fondo de renta fija de Rubrics. La estructura de inversiones del fondo sigue siendo muy conservadora, centrándose en depósitos, fondos de renta fija conservadores y liquidez. Seguimos gestionando la cartera buscando tener poca sensibilidad ante posibles subidas de los tipos de interés.

Abante Renta ha utilizado a lo largo del año 2016 derivados del índice DAX, DJ Euro

Stoxx 50 y Bund (bono alemán a 10 años) con finalidad de inversión, cerrando ejercicio con una posición vendedora de 10 contratos de futuros del Bund, con un nominal

equivalente a un 2, 0% del patrimonio del Fondo, y otra posiciónvendedora de 30 futuros del DJ Euro Stoxx 50 (nominal del 1, 2%). Gastos de 1+D y Medioambiente

A lo largo del ejercicio 2016 no ha existido actividad en materia de investigación y desarrollo.

En la contabilidad de la Entidad correspondiente a las cuentas anuales del ejsrcicio 2016 no existe ninguna partida que deba ser incluida en el documento aparte de información medioambiental.

Acciones propias

Al Fondo no le aplica lo referente a las acciones propias. Uso de instrumentos financieros

Dada su actividad, el uso de instrumentos financieros por el Fondo, tal y como se describe en la memoria adjunta, está destinado a la consecución de su objeto social, ajustando sus objetivos y políticas de gestión de los riesgos de mercado, crédito, liquidez y operacional de acuerdo a los limites y coeficientes establecidos por la Ley 35/2003 y sucesivas modificacionss, de Instituciones de Inversión Colectiva y desarrollados por el Real Decreto 1082/2012, de 13 de Julio, y sucesivas modificaciones, por el que se reglamenta dicha Ley y las correspondientes Circulares emitidas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

OM9854682

CLASE 8.a

Abante Renta, F. l. Informe de gestión del ejercicio 2016

Acontecimientos posteriores al cierre al 31 de diciembre de 2016 Desde el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2016 hasta la fecha de este informe de

gestión, no se han producido hechos posteriores de especial relevancia que no se señalen en la memoria.

OM0771464

CLASE 8.a

Abante Renta, F. l.

Formulación de las cuentas anuales e informe de gestión

Reunidos los Administradores de Abante Asesores Gestión, S. G. I. I. C., S.A., en fecha 23 de marzo de 2017, y en cumplimiento de la legislación vigente, proceden a formular las cuentas anuales y el informe de gestión del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 de Abante Renta, F. l., las cuales vienen constituidas por los documentos anexos que preceden a este escrito, los cuales han sido extendidos en papel timbrado del Estado e impresos por una cara, conforme a continuación se detalla: Ejemplar

Documento

Número de folios en papel timbrado

Primer ejemplar

Cuentas anuales

Del OM9854590 al OM9854617 Del OM9854618 al OM9854620

Informe de gestión Segundoejemplar

Cuentas anuales

Informe de gestión Tercer ejemplar

Cuentas anuales

Informe de gestión

Del OM9854621 al OM9854648 Del OM9854649 al OM9854651 Del OM9854652 al OM9854679 Del OM9854680al OM9854682

FIRMANTES:

D. Santiago Satrústegui Pérez de Villaamil Presidente

Da.,

Consejera

las Viñas Herrera Hernampérez

D. Joaquín Casasús Olea Consejero

D^Ártgel Olea ;onsejero