Our institution: PROESA is El Salvador's National Export and Investment Promotion Agency. Its main goal is to promote exports, investments and public private partnerships to help boost the economy and create more and better job opportunities. Investment related services provided by PROESA: • Promote Foreign Direct Investment (FDI) in strategic sectors. • Advise potential investors in the country assessment process. • C omprehensive guidance and assistance to investors throughout the evaluation, establishment and expansion processes.

EL SALVADOR SPECIALIZED TEXTILE AND APPAREL

TEXTILES ESPECIALIZADOS Y CONFECCIÓN

• A ssist in the making of tailor-made agendas for site visits of potential investors.

textil and apparel

• Provide information and statistics on investment and business opportunities. • Provide proposals oriented to help improve the business climate in the country. El Salvador's main investment sectors are Aeronautics,  Agroindustry, Footwear  Manufacturing, Electronics, Energy,  Light Manufacturing,  Offshore  Business Services,  Specialized  Textiles and Apparel, Tourism and Medical Tourism.

Nuestra institución: PROESA es el Organismo Promotor de Exportaciones e Inversiones de El Salvador. Su misión es promover las exportaciones, la inversión y los asocios público-privados a fin de contribuir a la generación de crecimiento económico, así como  a la creación de más y mejores empleos.

Caso de éxito George C. Moore Co. es la compañía fundadora de lo que ahora se conoce como The Moore Company, la cual cuenta con cinco diferentes divisiones. (George C. Moore, Darlington Fabrics, Fulflex, Moeller y Amersil). Su casa matriz está en Westerly, Rhode Island (EEUU) desde donde operan las oficinas corporativas y un departamento de Diseño e I&D. George C. Moore tiene más de diez años de operar con éxito en El Salvador. La compañía invirtió en la industria textil y de confección salvadoreña a fin de aprovechar la cercanía geográfica con EEUU y los beneficios otorgados por el DR-CAFTA. La empresa fabrica cintas elásticas impresas, jacquard y en tejido de punto utilizadas en prendas de ropa interior, atléticas de compresión, ropa deportiva de alto desempeño, trajes de baile y de baño, prendas ortopédicas y médicas, así como para uniformes de la industria militar y de seguridad. Entre los servicios de valor agregado se encuentran el corte y atraque de elásticos y cinturones para uniformes, elásticos con acabados técnicos funcionales, silicón, resistencia permanente al fuego, entre otros.

Entre los servicios prestados por PROESA, en el ámbito de las inversiones, están: • Promover la Inversión Extranjera Directa (IED) en sectores específicos. • A sesorar a potenciales inversionistas en el proceso de evaluación de oportunidades de inversión en el país. • Apoyar y guiar integralmente a los inversionistas en los trámites de establecimiento y expansión. • A yudar en la elaboración de agendas específicas para las visitas al país de inversionistas, requeridas para su toma de decisión. • Brindar información y estadísticas de inversión y nuevas oportunidades de negocios. • Proponer proyectos orientados a mejorar el clima de inversiones en el país. Los sectores estratégicos para la atracción de IED son aeronáutica, agroindustria, calzado, electrónica, energía, manufactura liviana, servicios empresariales a distancia, textiles especializados y confección, turismo, y turismo médico.

For more information, please contact our specialist/ Para mayor información sobre oportunidades de negocio, por favor contacte a nuestra especialista: Celia Hernández Especialista de Promoción de Inversiones PBX: +503 2592-7000 Directo: +503 2592-7024 Correo: [email protected]

www.proesa.gob.sv

Weaving a bright and responsible future with a vertically integrated industry Tejiendo un futuro brillante y responsable con una industria verticalmente integrada

Succes Story The George C. Moore Company continually strives to offer the best narrow elastic value in the market. George C. Moore Co. is the founder of what is now known as The Moore Company, which has five different divisions company. (George C. Moore, Darlington Fabrics, Fulflex, Moeller and Amersil). The headquarters are located in Westerly, Rhode Island (USA) from where they operate corporate offices and a department of Design and R & D. George C. Moore Co. has more than ten years of successful operations in El Salvador. The company invested in El Salvador‘s textile and apparel industry to take advantage of the proximity to the US market and of DR-CAFTA trade legislation. George C. Moore Co. manufactures plain, printed and Jacquard woven and knit narrow elastic for underwear, intimate apparel, athletic compression, men’s and women’s slacks, performance apparel, dancewear, swimwear, orthopedic & medical, industrial and military markets. Their value added services include cutting and looping, fabricated waistbands, silicone applications, technical finishes, permanent fire resistance and other assorted offerings.

1

T

he textile and apparel sector is one of the main engines for the development of El Salvador, with a value chain that has been consolidating and integrating towards more value added products. The dynamic process of vertical integration of the industry has incorporated all production activities of the textile and apparel chain, from the production of fibers, manufacture of yarns and fabrics, product design, garment manufacturing and the associated logistics, besides offering countless opportunities to enter new businesses in the upper and lower end of the value chain and related activities.

E

l sector textil y de la confección es uno de los principales motores para el desarrollo de El Salvador, con una cadena de valor que se ha venido consolidando e integrando hacia productos de mayor valor agregado. El dinámico proceso de integración vertical de la industria ha logrado incorporar todas las actividades productivas de la cadena textil-confección, desde la producción de fibras, la fabricación y acabado de hilados y tejidos, el diseño, corte y confección de prendas y la logística asociada, brindando además innumerables oportunidades para ingresar a nuevos negocios en el extremo superior e inferior de la cadena de valor y actividades conexas.

2

El Salvador: Export Platform to Major Markets

3

El Salvador: Plataforma para exportar a grandes mercados

4

Taiwan

Social Security (ISSS)

Retirement Fund (AFP)

Christmas Bonus

Annual paid vacations

Training Fund (Insaforp)

Dominican Rep.

Panama

FTA: Free Trade Agreement PSA: Partial Scope Agreement

Trinidad & Tobago

FTA/PSA: in negotiation

Venezuela

CACM: Central American Common Market AA: Association Agreement

Hanesbrands, La Libertad

Competitive Factors • El Salvador has significant competitive advantages for the location of textile and apparel companies, highlighting the speed to market and geographic proximity, complemented with free trade agreements that give access to an important customer market. The Free Trade Agreements El Salvador offers with several countries allows access to a potential market of 1,200 million customers worldwide. •

The Yarn forward rule of origin granted by the CAFTA-DR, allows free access for qualifying textile and apparel products made using U.S. and/or Central America-DR yarns and fabrics (nylon, polyester, micro fiber, among others – products paying a 32% tariff when imported from Asia through the U.S.).

• El Salvador has one of the most competitive labor costs in Central America, including fringe benefits and a qualified workforce that outstands in the region. • It is the only country that has been able to develop a full synthetic cluster in Central America.

4.17%

0.49

1.03

1.05

0.88

250

Day Día Month Mes

3.94

8.22

8.39

7.03

200

118.20

246.60

251.70

210.90



Factores Competitivos •

El Salvador cuenta con importantes ventajas competitivas para la localización de empresas del sector, destacando la velocidad de respuesta y la cercanía geográfica, que se complementa con tratados de libre comercio que dan acceso a un importante mercado de clientes. Los tratados de libre comercio que el país ha suscrito con diversos países, permite el acceso a un mercado potencial de 1,200 millones de clientes alrededor del mundo.

•

La regla de origen “Yarn Forward” concedida por RD–CAFTA, permite libre acceso a tejidos y prendas de vestir hechas utilizando hilazas o telas hechas en Estados Unidos, Centroamérica o República Dominicana (nylon, polyester, microfibras, entre otros productos pagan 32% de arancel si son importados por Estados Unidos desde Asia).

• El Salvador cuenta con uno de los costos de mano de obra más competitivos en Centro América, incluyendo prestaciones laborales y una calidad de la mano de obra que se distingue en la región. • Es el único país que ha logrado desarrollo un clúster sintético completo en la región centroamericana.

150

100

Source: PROESA based on data from the Ministry of Labor (MTPS). (1)

Comparative minimum wages for companies located in free zones/ Comparativo de salarios mínimos para empresas establecidas en zonas francas

Hour Hora

Fuente: PROESA con cifras del Ministerio de Trabajo y Previsión Social. (1) Tarifas vigentes desde 1 de enero de 2015.

Chile

or

29.00 %

Central america

Peru

Manufactura de hilaza y telas (Naturales y sintéticas) Confección de prendas de tejido de punto con accesorios y embellecimientos (bordados, serigrafía, aplicaciones, entre otros), prendas para atletas de alto rendimiento, suéteres o prendas de alto valor agregado y alta rotación. Confección de prendas dentro de la categoría de “Simple Transformación”: brasieres, vestidos de niña, boxers, pijamas y maletas.

1.00 %

Total benefits paid by employer including compensation for unjustified dismissal or compensation for voluntary resignation Up to a maximum of

Belice

Ecuador

• • •

1.25 %

Textile and apparel maquila (Waves per) Agriculture Industry Commerce and Services Salario Agroindustria Industria Comercio y servicio Maquila textil y confección

Colombia

Oportunidades

4.17 %

Compensation for unjustified dismissal

Compensation for voluntary resignation

Cuba

Mexico

Manufacture of yarns and fabrics (Natural and synthetic) Manufacture of knitted garments with accessories and embellishments (embroidery, screen printing, heat transfers, etc.), athletic wear, sportswear, performance wear and swimwear. Manufacture of garments included in the “Cut and Assemble” Rule of Origin category: bras, girl dresses, boxer shorts, sleepwear, luggage, among others.

6.75 %

Minimum Wage per Sector (In USD)(1)/ Tarifas de salario mínimo (En USD)(1)

El Salvador

8.33 %

7.50 %

South Corea

United States

• • •

(20.67 % of the nominal wage

European Union

Canada

Opportunities

Salvadoran legislation provides the following benefits:

Rates in force since january 1st, 2015.

50

0

Textile and Apparel Value Chain/ Cadena de Valor de Textiles y Confección

El Salvador offers a vertically integrated supply chain. It consists of five basic links: PRODUCT DESIGN

DISEÑO DE PRODUCTO

yarn and Synthetic Fibers

Hilaza y fibra sintética

Fabric

Manufacturing

Manufactura de Telas

Full Package

Paquete completo

Packaging and distribution Empaque y DISTRIBUCIÓN

US$2,551.71

millions

Exports of specialized textiles and apparel (2015) /Exportaciones de textiles especializados y confección (2015)