Sabaneta, enero 31 de 2012

Señores MIEMBROS JUNTA DIRECTIVA MINERALES INDUSTRIALES S.A. Ciudad

Informe de Gestión año 2011 Apreciados Señores, En el presente informe recogemos los hechos más relevantes para la Compañía en el año 2011, con lo cual pretendemos no sólo ilustrar esta historia de la Empresa sino motivar las acciones, programas y proyectos que debemos emprender para el año que comienza. En primer lugar es bueno resaltar que no obstante haberse desarrollado las actividades del año pasado en medio de un entorno desfavorable para la Empresa, generado por las limitaciones para exportar a Venezuela y por la tasa de cambio, la compañía logró unos resultados operacionales positivos, que permitieron mejorar su situación financiera. Este mejoramiento se logró gracias a los procesos y esfuerzos en manufactura que nos permitieron una disminución importante en los costos, permitiendo que las variables estén en un proceso de control y mejoramiento y la dilución de la estructura fija no golpee el costo total de producción, todo lo anterior muy generado por la centralización de la operación manufacturera en la planta nueva de MI, que conocemos como MI-2. En segundo lugar resaltamos el comportamiento del mercado nacional, el cual fue en términos generales aceptable en los pintureros, casi a nivel de presupuesto, y se dio un crecimiento importante representado en nuestro cliente más grande: Nubiola. Se avanzó en nuestra propuesta de ofrecer al mercado un portafolio de extendedores compuestos, obteniendo en este rubro un crecimiento del 58% frente al año anterior, en lo cual fue definitiva la optimización de dicho producto hacia CGP, Princolor, Pinturasbler y en comercializadores.

Es bueno señalar, en cuanto a nuestros clientes externos, en especial a Corimon Pinturas en Venezuela, se desarrollaron ingentes esfuerzos para mantener esta relación comercial, con la esperanza que el comercio entre los dos Países se pueda hacer de manera más expedita en el futuro próximo. Los principales indicadores de Minerales Industriales S.A para el año 2011 fueron los siguientes: Ventas El valor de las ventas netas ascendió a $15.167 millones de pesos. Con respecto al año 2010, éstas tuvieron un decremento del 3.0% y fueron el 91,0% del presupuesto. Costo de ventas El costo de las ventas ascendió a $10.476 millones de pesos, lo que equivale al 69,1% del valor de las ventas, y es inferior en un 7,8% al registrado en el año 2010 y un 5,9% por debajo del presupuestado. Este costo es adecuado para el bajo nivel de operación, y se logra fundamentalmente por la concentración de operaciones en la nueva planta.

Gastos operacionales El valor de los gastos operacionales es de $3.428 millones, el valor de fletes es de $1.333 millones, lo cual equivale al 8,9% del valor de las ventas. Estos gastos son un 18% por encima a los causados durante el año 2010. Del total de gastos operacionales sin considerar los fletes, se tienen $1.332 millones corresponden a gastos de administración y $763 millones a gastos de Mercadeo y ventas. Fletes El valor de los fletes causados fue de $1.333 millones de pesos, con incremento del 20% sobre el año 2010, y equivale al 8,9% del valor de las ventas. Intereses causados El valor de los intereses causados ascendieron a $391 millones de pesos, lo cual es inferior en un 0,4% al año 2010, y equivale al 2,6% del valor de las ventas.

Superávit La utilidad antes de impuestos fue de $1.189 millones, lo cual es superior en $672 millones a lo obtenido durante el año 2010. La utilidad neta después de impuestos es de $1.182 millones de pesos. El EBITDA ascendió a $2.642 millones de pesos. Con respecto al año 2010, este es superior en un 25%. Otros INDICADORES FINANCIEROS Indicador

Fórmula

Activo corriente / Pasivo corriente (veces) 2. Solidez Activo total / Pasivo total (veces) 3. Endeudamiento total Pasivo total / Activo total 4. Apalancamiento total Pasivo en moneda extranjera / Patrimonio 5. Margen bruto de Utilidad bruta / Ventas netas utilidad

2011

2010

1,41 2,22 45,1%

1,07 1,96 51,0%

19.3%

30,1%

30,9%

23,1%

1. Razón corriente

CIFRAS DESTACABLES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL CORTE DEL AÑO 2011 • •

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Los activos totales de la Empresa son de $19.747 millones, con un decremento de $121 millones respecto a los registrados en el 2010. Los inventarios disminuyeron en $ 165 millones, lo cual fue logrado por la operación de la nueva planta y por las iniciativas de Lean Manufacturing aplicadas. El pasivo financiero finalizo en $3.978 millones con un decremento del 12%, con respecto a diciembre de 2010. El patrimonio de los accionistas al cierre del ejercicio es de $10.839 millones, lo que resulta en un valor intrínseco por acción de $453,43 Los ingresos operacionales totales de la compañía ascendieron a $15.167 millones. Los ingresos no operacionales sumaron $1.263 millones que incluyen diferencia en cambio realizada por $882 millones, recuperaciones de gastos por $131 millones y servicios por $183 millones. La utilidad neta del ejercicio fue de $1.182 millones.

ADMINISTRACIÓN Y RECURSOS HUMANOS A continuación se comparten algunos de los aspectos relacionados con las PERSONAS que laboraban al finalizar el año 2011, para conocer mejor su estructura: •

La nómina de la compañía estuvo conformada por 64 personas, de las cuales 60 eran entre empleados y operarios, tanto vinculados a término indefinido como a término fijo y 4 temporales.

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4 aprendices vinculados mediante relación de aprendizaje.

Ahora en cuento lo atinente a gestión, el más importante hecho con relación al tema de RH tuvo que ver con la terminación de los contratos de trabajo, bajo diferentes modalidades (despidos y renuncias) de 3 de los más importantes directivos de la Empresa (Jefe de Operaciones, Jefe de Mantenimiento y Supervisor de Operaciones), por las presuntas faltas al Código de Ética de las cuales se tuvo conocimiento a través de anónimos que luego fueron corroborados, hasta donde fue posible, a través de investigaciones administrativas y disciplinarias llevadas a cabo internamente. Éste, que indudablemente fue un hecho negativo, tuvo su contrapartida positiva en la conformación de un equipo de trabajo al cual se le responsabilizó de lo que hemos llamado, el proyecto Renacimiento del Centro Industrial de La Unión, a través del cual se definieron una serie de acciones de varios frentes de trabajo con los cuales hemos recogido muchas de las viejas prácticas del negocio para reemplazarlas por políticas, procesos y procedimientos de toda índole (administrativos, productivos, financieros, de gestión humana y de relacionamiento con la comunidad), más eficaces y eficientes, más flexibles y con mejores mecanismos de control interno. El proyecto Renacimiento tiene planeadas actividades que abarcarán todo el año 2012. Un segundo tema importante está relacionado con la medición y evolución cada vez más positiva del clima organizacional de la Empresa. Durante el 2011, medimos las percepciones que tienen nuestros colaboradores sobre el ambiente de trabajo, a la luz de dos metodologías, la de HAY Group, que era con la cual veníamos trabajando, y la de Great Place to Work. Bajo la metodología de HAY Group el índice general de favorabilidad del clima fue de 84%, que comparado con el obtenido durante 2010 representa una mejora de 5 puntos porcentuales. Sin embargo, al ser comparado con el 89% obtenido por todas las áreas de SM+MI, da cuenta de la existencia de brechas importantes que demandan acciones de mejora en el futuro, sobre todo en los factores de

Compensación Total (32% vs 65% de SM+MI) y Oportunidades de Desarrollo (54% vs 79% de SM+MI). Con la aplicación de la herramienta de Great Place to Work, que dicho sea de paso será la herramienta con la cual trabajaremos de aquí en adelante, el Índice de Ambiente Laboral (IAL) de Minerales Industriales fue de 60,8, ubicándonos en el nivel Insuficiente, frente a un IAL de 82,2 de todo Sumicol, que corresponde al nivel Sobresaliente. De destacar que casi todas las dimensiones y variables ameritaran durante este año una atención especial. Sin embargo es claro que la más baja calificación se obtuvo en la dimensión Imparcialidad y más específicamente en la variable Equidad en la Remuneración. Es muy importante que seamos conscientes que mientras existan diferencias en los sistemas de compensación, tanto en salarios como en prestaciones y beneficios, entre las personas de Minerales Industriales con relación a las de Sumicol, máxime hoy que comparten el mismo espacio, las comparaciones van a ser desfavorables. Es un tema que sin duda tendremos que afrontar en el futuro. Otras acciones en materia de gestión del talento a destacar fueron:

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Se continuó avanzando en materia de gestión del desempeño para el desarrollo. El seguimiento a los planes de desempeño estuvo por encima del 97%. En cuanto a evaluación de competencias el cumplimiento del plan de actividades fue del 90%. Se cerró con éxito la primera cohorte del programa Lidérate I del cual participaron personas de MI y se adelantaron en un 50% las actividades de Lidérate II. Se dio inicio a la segunda cohorte del Diplomado en Gestión Humana para el Desarrollo de Líderes.

INFORMACIÓN LEGAL De los procesos legales vale la pena resaltar el del Señor Gilberto Muriel, quien prestó sus servicios a la compañía como contador, en dicho proceso el Tribunal Superior de Medellín revocó la sentencia del Juzgado de primera instancia que había denegado las pretensiones del demandante y en su lugar condenó a la compañía a cancelar a favor del demandante la suma de $15.191.163, por concepto de indemnización por despido, cesantías, intereses a las cesantías, vacaciones, primas de servicios y costas procesales más la indexación de las

condenas al momento del pago. En dicho proceso se interpuso el recurso extraordinario de casación, se está pendiente del pronunciamiento sobre la admisión de dicho recurso. Por lo demás la Compañía tiene algunas demandas laborales y civiles de baja cuantía, con sus costos potenciales adecuadamente provisionados y que vienen siendo atendidas por Profesionales del Derecho previamente elegidos y de cuya evolución se viene informando periódicamente

INFORMACIÓN ADICIONAL (ARTÍCULO 446 DEL CÓDIGO DE COMERCIO). Pagos a personal directivo ($000) Durante el año 2011 se realizaron pagos al personal directivo de la empresa por un valor total de $250 millones de pesos, incluyendo salarios y bonificaciones. Pagos por propaganda y relaciones públicas ($000) Los gastos por publicidad durante el año fueron de $2.9 millones de pesos y los gastos por relaciones públicas ascendieron a $2.9 millones. Pago a asesores y gestores ($000) Los pagos por este concepto ascendieron a $235.841 así: Asesoría Financiera

$ 141.349

Asistencia técnica procesos productivos

17.218

Auditoria externa

23.729

Revisoría fiscal

20.489

Asesoría Jurídica

17.343

Avalúos Técnicos

14.580

Varios menores Total

1.133 $ 235.841

Obligaciones en moneda extranjera ($000) Las obligaciones en moneda extranjera, a diciembre 31 de 2011, ascendían a $2.091 millones de pesos por concepto de depósitos en garantía, anticipos de clientes del exterior y obligación Financiera en USD que equivalen a US$1.076. Donaciones ($000) Las donaciones más relevantes durante el período fueron: Colegio Nuestra Señora de las Mercedes Granja Hogar del Adulto Otros menores Total donaciones

$ 1.862 540 790 $ 3.192

OPERACIONES CELEBRADAS CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Con el fin de tener claridad sobre el relacionamiento económico desarrollado con la Holding y sus empresas vinculadas, en la nota No.23 de los Estados Financieros se relacionan las operaciones y saldos a diciembre 31 de 2011, realizadas con cada una.

CUMPLIMIENTO NORMAS DE PROPIEDAD INTELECTUALY DERECHOS DE AUTOR En cumplimiento del artículo 47 de la Ley 222/95 modificada con la Ley 603 del 27 de julio de 2000 y la Circular 200 de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, nos permitimos indicar que la administración cuenta con los mecanismos necesarios para proteger la propiedad intelectual y los derechos de autor en forma adecuada, de conformidad con la normatividad vigente, así:

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El Código de Ética de la Organización, el cual establece las pautas de comportamientos de la compañía y de todas las personas a ella vinculadas, establece en sus apartados 5.4 a 5.6 la obligación de respetar los derechos relativos a la titularidad de la información recibida o a la que se tiene acceso con ocasión de su vinculación a la sociedad. Así mismo, se prohíbe el uso o aprovechamiento de software no licenciado o autorizado expresamente por la compañía, así como copiar o reproducir de cualquier manera y para cualquier propósito el software que ésta haya licenciado.

La declaración de entendimiento y compromiso con el cumplimiento del código de ética se realiza al momento de contratación de empleados, proveedores y distribuidores, manifestación que en el caso de todos los empleados y de los proveedores y distribuidores críticos se renueva anualmente.

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Además de la manifestación de cumplimiento del código de ética, en los contratos de trabajo mediante los cuales se vincula a los empleados de la compañía se establece expresamente una cláusula de respeto y buen uso de la propiedad intelectual, industrial y de los derechos morales y patrimoniales de autor. De igual manera se incluye en aquellos contratos con proveedores que requieran tal compromiso contractual. Existe una política de protección de la propiedad intelectual y derechos de autor, mediante la cual se establecen las pautas y lineamientos que permiten proteger de manera correcta la propiedad e industrial e intelectual de la Organización. Por otro lado, con ocasión de la política de seguridad de la información, se reafirma la prohibición de uso de software no licenciado, así como el acceso a programas y páginas no permitidas. Por su parte, el área informática cuenta con las herramientas tecnológicas que permiten la verificación periódica de que el software instalado y en uso, tanto en equipos de servidores y usuario final, cuente con el licenciamiento requerido. Finalmente, las imágenes que se utilizan con ocasión de las actividades comerciales y mercadeo de la compañía son obtenidas a través de proveedores que manifiestan contar con la totalidad de los derechos de autor

sobre las mismas, manteniendo indemne a la compañía de cualquier reclamo, denuncia o demanda de cualquier tercero derivado de su uso o aprovechamiento.

ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES OCURRIDOS DESPUÉS EJERCICIO Y EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD

DEL

El año 2012 inicia con un bajo nivel de ventas frente a igual período del año anterior, manteniéndose la incertidumbre sobre el desarrollo de Venezuela y sobre el comportamiento de la tasa de cambio, que puede generar un incremento mayor de las importaciones. EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD La evolución predecible de la sociedad en nada es diferente al entorno expuesto de tipo general en este informe. La dirección ha dado todos los pasos que permitan avanzar más en el desarrollo, la eficiencia y la productividad. Atentamente,

JAIME ALBERTO ANGEL MEJÍA Representante Legal Los miembros de Junta Directiva acogen y hacen suyo el presente Informe.

JAIME ALBERTO ANGEL MEJÍA Primer Renglón

GUSTAVO A. AGUDELO R. Tercer renglón

ANDRES ORTEGA Segundo Renglón