Presentación De Resultados 3T17

Acontecimientos Recientes…………... 3

Estrategias Operacionales..…..….…... 5

Resultados Consolidados – Ventas Netas………………………………….….... 7

3T17 AGENDA

Famsa México …………………………. 10 Famsa USA …………………………..… 12

Banco Famsa ………………………….. 14

Resultados Consolidados……………. 18

Cuentas de Balance…………………… 21

Acontecimientos Recientes

1. Acontecimientos Recientes  Pago anticipado de deuda por US$110 millones  La Compañía realizó la amortización anticipada de sus Bonos Senior con vencimiento en 2020, por un total de US $116.1 millones, con los recursos obtenidos por la contratación de un crédito por Ps.2,634 millones con Bancomext (a una tasa TIIE + 300 pbs., con un plan de pagos flexible y vencimiento a 10 años).  Adicionalmente, se amortizaron Ps.498 millones de deuda bancaria a corto plazo, provenientes también de los recursos obtenidos de dicho crédito.  Con la ejecución de estas operaciones, la Empresa ha reducido notablemente su exposición a fluctuaciones cambiarias del peso frente al dólar.

4

Estrategias Operacionales

2. Estrategias 2017: Iniciativas

I. Monetización de Activos

II. Red Comercial

•

•

Se concluyeron las negociaciones de compra-venta de 5 inmuebles por un monto total de Ps.630 millones. Uso de recursos: amortización de deuda a corto plazo Grupo Famsa espera concluir las negociaciones de compra-venta de otros inmuebles por un total aproximado de Ps.600 millones, antes del cierre de 2017.

•

Optimización de nuestra red comercial cerrando 1 tienda y 2 sucursales bancarias en México, al igual que 2 tiendas en U.S.A. y una sucursal de préstamo personal durante el tercer trimestre 2017. Cierres esperados: México: 2 tiendas, 3 surcursales bancarias, 10 sucursales prendarias. USA: 1 tienda

III. Administración de Riesgos

• •

La participación de los clientes pertenecientes a la economía formal en el 3T17 fue de 66% vs 63% en el 3T16. IMOR (Incluye créditos con descuento vía nómina): 8.3%

6

Resultados Consolidados Ventas Netas

3. Resultados Consolidados – Ventas Netas Las ventas netas crecieron 3.2% AsA en el 3T17 Ventas Netas por País (MXP en millones)

+1.8%

Ventas Mismas Tiendas (VMT)

12,276

12,503

13.9%

10.6%

+3.2%

3T16

3T17

Total

+4.0%

+2.8%

Famsa México

+6.8%

+7.2%

(14.9%)

(28.7%)

Famsa USA*

Famsa USA 4,125 13.3%

4,255 Famsa MX

9.3%

86.7%

90.7%

3T16

3T17

86.1%

89.4%

Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

* Excluyendo el efecto cambiario * Pesos Mexicanos

8

3. Resultados Consolidados – Ventas Netas Ventas Netas por Mezcla de Producto

Unidades de Negocio

Piso de Ventas

(MXP en millones)

3.2% 6.0%

3.0% 5.8%

9.8%

8.7%

10.8% 12.8% 15.0%

10.7% 12.9% 12.6%

3.1% 5.7% 11.0% 10.4% 12.8% 15.8%

10.3% 17.2%

2.7% 5.9% 9.1% 10.0% 13.3% 13.4% 11.4%

16.3% 36.0%

25.2%

24.9%

Cómputo Motocicletas

3T17

Ene-Sep 16

885

857

53

44

566 4

398

389

40

66

Sucursales Prendarias

548 4

3

38

58

3

Línea Blanca

Sucursales Bancarias Sucursales PP

Celulares

28

26

26

Tiendas USA

22 452

380

376

3T16

3T17

446 Tiendas MX

Otros Préstamos

3T16

-3.1%

Electrónica

Muebles 34.2%

-3.2%

3T16-m2* 3T17-m2* *m2 en miles

Ene-Sep 17 9

Famsa México

4. Famsa México Destacó la contribución de Préstamos y Línea Blanca en el 3T17 120 .00%

Ventas Netas

Ventas por Mezcla de Producto

+5.7%

(MXP en millones)

120.00%

+8.0%

11,089

10,491

100 .00%

100.00%

3,837

3,552

(MXP en millones)

17.4% 18.3%

80.00%

3T16

Ene-Sep 16 Ene-Sep 17

3T17

10.3% 3.0% 6.4%

3.4% 6.9%

8.4%

9.8%

11.8%

80. 00%

3.2% 6.6% 11.0% 12.0%

13.0%

13.0%

8.9%

12.9%

Ventas Mismas Tiendas (VMT) 10.0%

8.0%

40.00%

6.8%

20.00%

8.2%

7.2%

6.9%

8.8%

Motocicletas 11.2%

Electrónica 13.4% 9.2%

Celulares Línea Blanca

20. 00%

36.4%

38.2%

Muebles

26.8%

0.00%

0.0 0%

3T16 3T17

2T17

1T17

4T16

3T16

2T16

1T16

Cómputo

Préstamos

Famsa MX

4T15

2.7% 6.6%

10.0%

26.9%

6.0% 2.6%

3T15

40. 00%

9.4%

10.3%

Otros

60. 00%

60.00% 12.4%

11.7%

3T17

Ene-Sep 16 Ene-Sep 17

11

Famsa USA

5. Famsa USA Las ventas netas en dólares de Famsa USA en el 3T17 decrecieron 24.1% AsA, afectadas por el panorama negativo para la población hispana de E.E.U.U. y los efectos de la apreciación del peso frente al dólar 120.0%

120 .0%

600

1,80 0

Ventas Totales

Ventas por Mezcla (MXP en millones) 100 .0%

80. 0%

(MXP en millones)

1,60 0

2.4% 6.1% 3.9%

2.8%100.0% 5.3% 4.4%

2.2% 5.3% 4.7%

2.4% 5.1% 4.9%

14.6%

15.3% 80.0%

12.7%

15.1%

MXP: -22.0%

500

400

USD: -22.2%

1,40 0

1,20 0

Cómputo

MXP: -27.8%

1,702

USD: -24.1% 10.1%

11.0%

11.7% 60.0%

60. 0%

11.3%

1,00 0

1,328

Otros

300

11.5%

12.2%

12.0%

12.5%

800

Famsa a Famsa 548

40.0%

40. 0%

200

600

Préstamos Electrónica

51.4%

48.4%

20. 0%

51.9% 20.0%

400

48.6%

3T16

395

3T17

Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

Línea Blanca

100

200

Muebles

0.0%

0.0 %

-

-

3T16

3T17

Ene-Sep 16 Ene-Sep 17

13

Banco Famsa

6. Banco Famsa La Captación Bancaria creció 15.7% AsA, sumando Ps.24,491 millones al cierre de 3T17.

Mezcla de Captación

Colocación Colocación Tarjeta Famsa, Famsa, Tarjeta Tarjetas de crédito, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero Fovissste, Credinero Prendinero yy Prendinero

Captación Captación Ahorro, Ahorro,Nómina, Nómina, Cheques Chequesee Inversión Inversión

3T16

Servicios Servicios 10%

BXI, Cajeros, BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s, Nómina, TPV’s, Remesas, Remesas, Transmisores y Transmisores y Seguros Seguros

Captación

3T17

13% 17%

73%

(MXP en millones)

13% 74%

+ 15.7% 21,166

4.3%

3T16

21,063

21,675

23,295

24,491

5.5%

5.9%

6.3%

1T17

2T17

3T17

Vista Plazo con disponibilidad Plazo

Vista Plazo con disponibilidad Plazo

4.5%

4T16

Costo de Fondeo

15

6. Banco Famsa Cartera Comercial*

Mezcla de Cartera Comercial

(MXP en millones)

+ 16.2%

4,169

4,004

4,483

3T17

3T16 4,537

4,843

16%

13%

11% 3%

24%

16% 52% 2.2%

2.1%

1.8%

0.9%

0.9%

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

PYME

Microcrédito

16%

Empresarial

49%

Otros

Financiero

IMOR Comercial

*Cartera Bruta Fuente: Banco Famsa

16

6. Banco Famsa El Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 8.3%, retrocediendo 50 pbs. vs. el 3T16, dado el fortalecimiento de nuestra base de créditos

Índice de Morosidad (IMOR)** 10.4% 9.8% 8.7%

Sep'15

Dic'15

Mar'16

9.1%

Jun'16

8.8%

Sep'16

8.5%

8.5%

8.3%

8.3%

Dic'16

Mar'17

Jun'17

Sep'17

**Incluye derechos de cobro Fuente: Banco Famsa

17

Resultados Consolidados

7. Resultados Consolidados Gastos Financieros(1)

Utilidad Bruta (MXP en millones)

(MXP en millones)

-3.2% 47.6%

5,849 865

45.3%

+20.8% 5.4%

5,663

6.4%

805

610

667 -4.5% +23.5% 47.6%

1,965

44.1%

1,876

280

175

1,685

1,701

3T16

3T17 Famsa USA

5.8% 4,984

5,053

6.9%

293 238

Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

3T16

3T17

Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

Famsa MX*

*Incluye otros segmentos e intercompañías

(1) Gasto Financiero= Intereses Pagados

19

7. Resultados Consolidados - 5.7% 10.0%

UAFIRDA

1,227

(MXP en millones)

9.3%

1,157

Utilidad Neta (MXP en millones )

128

+ 62.0% 3.6%

5.8%

721 - 5.9% 9.4%

8.6%

1,099 1,197

389

445

- 88.0%

366

35

3.0%

0.3%

386

125

354 -20 3T16

3T17 Famsa USA

15

-40 Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

3T16

3T17

Ene-Sep 16

Ene-Sep 17

Famsa MX

*Incluye otros segmentos e intercompañías

20

Cuentas de Balance

8. Cuentas de Balance Cuentas por Cobrar

Inventarios

(MXP en millones )

(MXP en millones )

+ 10.5% 28,610

25,893

1,943 4,368

2,619 3,691

Consumo USA

- 3.0%

2,554

2,476

315

214 Famsa USA

Comercial MX 19,583

22,299

4T16

3T17

Consumo MX

Famsa MX 2,239

2,262

4T16

3T17

Deuda Neta y Captación

Capital Contable

(MXP en millones )

(MXP en millones )

29,560 8,497

+ 6.8%

+ 6.5% 31,571

8,315

7,080

8,853

Deuda Neta 21,063

24,491

4T16

3T17

Captación

2.8%

4T16

3T17 22

8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda Perfil de Deuda

Fuentes de Fondeo

(MXP en millones )

120% 10,500 100% 10,000 80% 9,500 60% 9,000 40% 8,500 20% 8,000 0%

120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

9,663

8,902

10,001

32% 54%

50% 52%

26%

25%

20%

20%

16%

3T16

4T16

3T17

Certificados Bursátiles

Líneas Bancarias

29,405

31,064

33,393

10%

9%

23%

23%

15% 12%

67%

32,000 31,000

68%

73%

29,000 27,000

4Q16 Certificados Bursátiles*

3Q17 Líneas de Crédito

* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros

Vencimiento de la Deuda (MXP en millones ) 2,502

145

704

33,000

28,000

3Q16

Deuda Extranjera

34,000

30,000

Captación Bancaria

124

+7.5%

(MXP en millones)

- 11.0%

73

2,639

639

830

602

2017

2018

Certificados Bursátiles

250

394

2019

2020

Líneas de Crédito

>2021

Deuda Internacional

23

8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda Perfil de Deuda: Por moneda

Perfil de Deuda: Por tasa de interes

(MXP en millones )

(MXP en millones )

68%

67%

56% 44%

4T16

55%

3T17

4T16

32%

MXP

USD

3T17

45% 33%

Tasa Fija

Tasa Variable

24

Nota sobre declaraciones prospectivas El material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto, “Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna, expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información. Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de la Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa más no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones. Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la información y las declaraciones contenidas en esta presentación. La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo de esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud de dicha información. Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimiento previo por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y cada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados serán responsables ante terceros de dichas disposiciones. Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de Grupo Famsa correspondiente al ejercicio social 2016 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de las páginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.

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Contacto Nuestro compromiso es mantenerlo informado, por favor no dude en contactarnos…

Relación con Inversionistas Paloma Arellano [email protected]

+52 (81) 8389 3405