Presentación de Resultados 2T17
Agenda
2
Acontecimientos recientes..…………….....………….3
1
Estrategias de operación.…..………………...……5
2
3
2T17 6 7 8
Resultados consolidados - Ventas.………..…...7
4
Famsa México……..……………………….…….. 9
5
Famsa USA..………………………..................... 11
Banco Famsa.…………………….….…………....... 13
Resultados Consolidados…..….................................16
Cuentas de Balance..………...…...........................................18
Acontecimientos recientes
4
1. Acontecimientos recientes
Se contrata línea de crédito simple por Ps.2,634 millones con BANCOMEXT. La línea de crédito se contrató a una tasa de interés de TIIE +300 pbs. a un plazo de 10 años Los recursos obtenidos se destinarán a liquidar de manera anticipada US$110 millones de los bonos senior con vencimiento en 2020 y el pago de aproximadamente MXP$700 millones en deuda bancaria de corto plazo Como resultado de esta transacción, la Compañía reducirá en 43% el balance del saldo de su deuda colocada en dólares americanos, disminuyendo notablemente su exposición a fluctuaciones cambiarias del peso mexicano vs. el dólar norteamericano.
Estrategias de Operación
2. Estrategias 2017: Iniciativas
6
I. Avances en las negociaciones de venta de 17 inmuebles que se estiman concretar en el Monetización segundo semestre del 2017 y cuyo valor conjunto asciende a Ps. 1,100 millones. de Activos
Destino de Recursos: Liquidación de deuda bursátil de corto plazo.
II. Red de Tiendas
• Optimización de la red de sucursales, realizando durante el 2T17 el cierre de 1 tienda, 6 sucursales bancarias y 2 tiendas en E.U. Cierres esperados: MX: 3 tiendas, 4 sucs. bancarias, 10 sucs. prendarias. USA: 3 tiendas
III. Administración • Participación de clientes del sector formal durante el 2T17 fue del 66% vs 61% 2T16 de Riesgos • IMOR (Incluyendo derechos de cobro): 8.3%
IV. Gobierno Corporativo
• Fortalecimiento de la estructura y procesos de la compañía con el nombramiento de un nuevo Director de Auditoría Interna..
Resultados Consolidados
3. Resultados Consolidados - Ventas
8
Ventas por segmento (MXP en millones)
+1.2%
-1.0% 4,311 592
Ventas por Mezcla
(MXP en millones)
8,151
8,247
1,154
933
4,268 446
12.8%
7,314
6,997 3,719
3,823
2T16
2T17
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
2T16
2T17
Total
+5.1%
(0.3%)
Famsa México
+6.9%
+2.6%
(6.8%)
(25.5%)
* Excluye efecto por tipo de cambio * Pesos Mexicanos
11.9% 5.7% 2.1% 9.1% 9.7% 13.7% 13.3%
15.4% 27.8%
34.5%
2T16
2T17
14.0% 3.0% 5.5% 11.6% 10.2%
919 398 28
26
379 2T16
390 26 24 377 2T17
Cómputo Motocicletas Electrónica Línea Blanca Muebles
33.2%
Ene-Jun 16
Otros
Celulares
13.8%
24.7%
Préstamos
Ene-Jun 17
Piso-Ventas -2.1%
861 44
13.5%
16.1%
-6.5%
88
12.2% 5.9% 2.5% 9.3% 9.6%
12.8%
Unidades-negocio
Ventas mismas tiendas (VMT)
USA*
Famsa USA Famsa MX*
*Incluye otros segmentos e intercompañías.
Famsa
14.9% 5.4% 2.7% 10.6% 10.4%
6
568 40 4
66
451
2T16-m2* *m2 en miles.
556 3 38 4
64
447
2T17-m2*
Sucursales Prendarias Sucs. Bancarias Sucs. PP USA Tiendas USA Tiendas MX
Famsa México
4. Famsa México
10
Ventas Netas
Ventas por mezcla
+4.5%
(MXP en millones)
7,253
6,940
+2.8%
8.0% 5.0% 2.6% 2.7% 6.3%
3,793
3,689
12.0%
2T16
12.8%
Ene-Jun 16 Ene-Jun 17
2T17
3.8% 5.1% 3.1% 2.1% 6.4% 10.8% 13.8%
10.4%
10.0%
11.5%
9.9%
8.0%
6.9%
6.8%
6.0%
2T17
1T17
4T16
3T16
2T16
1T16
4T15
3T15
2.4% 3.2% 6.4%
10.9% 13.6%
12.9% 9.0% 11.6%
9.3%
26.8%
30.3%
36.8%
2T16 2T16
2T17 2T17
Ene-Jun 16
Otros Temporada Ropa Computadoras Motocicletas Celulares Línea Blanca Electrónica Muebles Préstamos
10.3%
Famsa MX
2.6%
2T15
9.2%
12.4% 10.0%
3.1%
6.7% 3.1% 2.7% 2.6% 6.7%
11.8%
8.9%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
11.5%
35.5%
Ene-Jun 17
Famsa USA
5. Famsa USA
12
Ventas por mezcla
Ventas Totales (MXP en millones)
(MXP en millones)
USD: -23.8% MXP: -19.2% USD: -25.5% MXP: -24.8% 592
2.2% 4.9%
1,154 933
5.1%
11.9%
15.1%
2.2% 5.5%
11.6%
14.3%
11.4%
10.9%
12.3%
11.7%
446
5.1%
2.3% 5.5% 5.8%
12.2%
6.1%
2.0% 4.3%
Cómputo Otros
11.2%
Famsa to Famsa
12.7%
Préstamos
12.7%
Electrónica 2T16
2T17
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
50.9%
48.2%
52.2%
48.8%
Línea Blanca Muebles
2T16
F to F
2T17
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
Banco Famsa
6. Banco Famsa
14
Captación
(MXP en millones)
21,166
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero y Prendinero
Captación Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Servicios
Título del eje
19,742 Colocación
+18.0%
4.1%
4.3%
2T16
3T16
21,063
4.5%
4T16
23,295
21,675
5.9%
5.5%
1T17
2T17 Costo de Fondeo
Mezcla de Captación 2T16
BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s, Remesas, Transmisores y Seguros
2T17
Vista 10%
Vista 13%
Plazo con disponibilidad 19% Plazo 71%
Plazo con disponibilidad 14% Plazo 73%
Banco Famsa
15
Cartera Comercial* (MXP en millones)
3,618
2.3%
2T16
Mezcla de Cartera Comercial
+25.4% 4,169
2.2%
3T16
4,004
2.1%
4T16
2T16 4,483
1.8%
1T17
Jun'15
10.4%
Sep'15
*Cartera Bruta **Incluye derechos de cobro Fuente: Banco Famsa
PYME Financiero 13% 12% Microcrédito Otros 3% 15%
0.9%
Financiero 12% Otros 17%
PYME 12%
Empresarial 59%
Empresarial 57%
2T17
IMOR Comercial
Índice de Morosidad (IMOR)** 11.9%
4,537
2T17
9.8%
Dic'15
8.7%
9.1%
8.8%
8.5%
8.5%
8.3%
Mar'16
Jun'16
Sep'16
Dic'16
Mar'17
Jun'17
Resultados Consolidados
Resultados Consolidados
17
Utilidad Bruta (MXP en millones)
UAFIRDA
(MXP en millones) -10.6% 9.7%
-2.5% 47.6%
-6.5% 46.7%
44.1%
2,013 292
1,882 202
1,721
1,680
45.9%
3,884 585
3,787 435 Famsa USA 3,352
3,299
Famsa MX
10.3% 838
8.8%
419 48
-5.6% 9.6% 791
811
375
746
384
371
Famsa MX -20
-9 2T16
2T17
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
*Incluye otros segmentos e intercompañías.
+134.4%
+19.3% 5.9%
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
(MXP en millones)
(MXP en millones) 5.0%
2T17
*Incluye otros segmentos e intercompañías.
Utilidad Neta
Gastos Financieros (1) +18.0%
2T16
5.3%
6.2%
3.7%
8.9%
3.9%
+120.3%
8.6%
706 213
252
2T16
2T17
429 Ene-Jun 16
(1) Gasto Financiero = Intereses pagados
512 162 Ene-Jun 17
2T16
Famsa USA
380
321
2T17
Ene-Jun 16
Ene-Jun 17
Cuentas de Balance
8. Cuentas de Balance
19
Deuda neta y captación
Cuentas por cobrar
(MXP en millones)
(MXP en millones)
+5.7%
+2.7%
27,380
25,893
2,003 4,049
2,619 3,691
Consumo USA
29,560
30,358
8,497
7,063 Deuda Neta
Comercial MX 21,328
19,583
Consumo MX
23,295
21,063
Captación
11.6%
4T16
2T17
4T16
Capital contable
Inventarios
(MXP en millones)
2,554 315
2T17
-2.4%
(MXP en millones)
2,492
8,315
227
+6.0%
8,818
Famsa USA 2,239
2,265
Famsa MX 2.8% 11.6%
4T16
2T17
4T16
2T17
8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
20
Perfil de Deuda
Fuentes de Fondeo
(Millones de pesos)
(Millones de pesos)
32,219
32,219
9%
9%
15%
23%
21%
19%
13%
68%
70%
72%
72%
4T16
1T17
2T17
PROFORMA BANCOMEXT
31,064 10,001 57% 20%
9%
9,215
8,923
55%
54%
8,923 32% 51%
26%
29%
23%
19%
17%
17%
4T16
1T17
2T17
PROFORMA BANCOMEXT
Deuda Bursátil*
Deuda Bancaria
30,890
Deuda Internacional
*Incluye certificados bursátiles locales y bono 144 Reg. S.
Captación Bancaria
Deuda Bursátil*
Deuda Bancaria
8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
21
Perfil de Deuda: por tipo de moneda (Millones de pesos)
2T17
Proforma Bancomext 32%
$4,830
54%
46%
Pesos
$4,093
Dólares
68%
$2,843
Pesos
$6,080
Dólares
Perfil de Deuda: por tasa de interés (Millones de pesos)
Proforma Bancomext
2T17
33% $4,000
45%
Tasa Fija
55% $4,923
Tasa Variable
$5,987 67%
Tasa Fija
$2,936
Tasa Variable
22
Nota sobre declaraciones prospectivas El material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (en conjunto, “Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna, expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información. Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de la Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa más no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones. Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la información y las declaraciones contenidas en esta presentación. La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo de esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud de dicha información. Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimiento previo por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y cada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados serán responsables ante terceros de dichas disposiciones. Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de Grupo Famsa correspondiente al ejercicio social 2014 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de las páginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
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Contacto Nuestro compromiso es mantenerlo informado, por favor no dude en contactarnos…
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