ABACO RENTA FIJA MIXTA GLOBAL , FI DATOS A ABRIL 28, 2017

Política de inversión

Abaco Capital lanzó este fondo como continuación de la estrategia iniciada en 2008 con Arenberg Asset Management SICAV. Como en todos nuestros vehículos, utilizamos un enfoque de inversión basado en el análisis profundo de compañías buscando rentabilidad y protegiendo el capital a largo plazo. La estrategia persigue obtener rentabilidades atractivas gestionando una cartera global, concentrada, sin apalancamiento, compuesta por bonos y acciones. La liquidez se contempla como una opción de inversión. El objetivo central del proceso es encontrar compañías sólidas, con activos que ofrecen valor y que están cotizando a un descuento importante debido a dudas o incertidumbres sobre su negocio. En la deuda de estas compañías seguimos un disciplinado proceso de análisis de crédito para evitar impagos. El mandato del fondo permite invertir hasta un 30% en renta variable global, el resto en bonos, convertibles e híbridos, sin restricción sectorial, geográfica o de calidad crediticia. Adicionalmente puede tener hasta un 50% de exposición a divisa sin cubrir. Se recomienda para inversores que tenga un horizonte temporal mínimo de tres años. Información del Fondo

. Categoría Divisa Comienzo gestión Entidad Gestora Entidad Depositaria Auditor Código BBG / ISIN Gestor desde inicio

Mixto Defensivo EUR - Global Euro 2-Julio-2012 Abaco Capital SGIIC UBS PwC ABAGLOF SM / ES0140072002 Pablo González López

Comisión Fija Comisión Variable TER Liquidez Contacto Teléfono Dirección Página Web

0,7% sobre patrimonio 5% sobre resultados positivos 0,82% ¹ Diaria [email protected] 915 639 099 Calle Claudio Coello 124, 6. 28006 Madrid www.abaco-capital.com

Distribución del Fondo2

Rentabilidad Acumulada

YTD 3 años 5 años Desde Inicio

1. 2. 3. 4.

Rentabilidad Anualizada4

+/- Categoría3

2,63% 5,06% 7,08% 7,15%

+2,10% +3,59%

No incluye comisión de éxito Exposición Renta Variable neta 18,80% +/- Categoría Mixto Defensivo EUR-Global de Morningstar Nota publicada por Morningstar: datos de rendimiento calculados antes de la fecha de constitución, 2012-05-12. Esto se basa en un registro de trayectoria simulada / extendida, utilizando el historial de Arenberg Sicav (ISIN: ES0110042035), y está de acuerdo con el documento de la metodología de rendimiento extendido de Morningstar.

Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de las inversiones y de sus rendimientos pueden variar y el inversor puede no recuperar su inversión original. Consulte el folleto informativo y demás documentación del fondo en la web de la Gestora www.abaco-capital.com y en la CNMV. Este documento es informativo y no supone recomendación u oferta de suscribir participaciones . La Gestora está inscrita en la CNMV con el número 238.

ABACO RENTA FIJA MIXTA GLOBAL , FI DATOS A ABRIL 28, 2017

Rentabilidad Año 20081 20091 20101 20111 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ene

feb

mar

abr

may

jun

1,68% 1,33% 0,14% 4,91%1 0,72% -0,12% 0,67% -3,75% 0,03%

-0,25% 1,29% 0,79% 3,79%1 1,89% 0,29% 3,08% -1,22% 1,11%

0,16% 1,88% -0,27% 1,92%1 1,66% 0,86% 0,63% 3,69% 1,50%

4,26% 1,33% 0,12% -1,29%1 1,80% 0,84% -0,08% 2,88% -0,02

0,84% 0,17% -0,54% -1,76%1 1,27% 1,08% 0,77% -0,23%

0,92% 0,36% -1,08% 1,91%1 -1,16% 0,06% -1,07% -3,00%

jul 0,05% 3,80% 0,57% -1,20% 0,72% 1,29% -0,21% 1,36% 1,98%

Principales Sectores del Fondo

ago 0,17% 2,08% 0,34% -4,79% 0,52% 0,11% 1,47% -2,96% 2,70%

sep -2,14% 0,11% 0,51% -0,83% 2,31% 0,87% 0,53% -2,60% -0,23%

nov 0,89% 1,37% 1,14% -3,04% 0,85% 0,76% 0,28% 0,64% 1,23%

dic 1,24% 1,29% 1,12% 1,85% 0,63% 0,20% 0,19% -2,86% 1,61%

Anual -1,35% 17,39% 9,70% -6,60% 17,32% 11,31% 5,72% 1,25% 7,52% 2,63%

Principales Posiciones del Fondo Empresa 1 2 3 4

Grifols 3.20% El Corte Ingles 0.46% Fairfax Financial Holding Icahn 4.875%

Datos de la Cartera Renta Fija

% Patrimonio España 6,9% Bono Farma 4,2% Bono Consumo Cíclic España Canada 4,0% Acción Holding EEUU 3,8% Bono Financiero Activo Sector

5 BBVA Bancomer 6.75%

Número de Bonos Duración de la cartera Duración neta de la cartera Cupón Promedio Rentabilidad a vencimiento

oct -1,51% -0,02% -0,72% 2,25% 1,75% 1,39% 0,31% 3,91% 1,92%

Bono

Financiero

País

México

3,6%

Datos de la Cartera Renta Variable 38 2,55 años 0,54 años 3,18% 3,744%

Número de Acciones PER (12 próximos meses) Precio / Valor en Libros Rentabilidad por Dividendo Capitalización Bursátil Promedio2

23 13,46 1,69 2,37% 55.209

Rankings Morningstar3 Categoría Morningstar Calificación Morningstar a 3 años Percentil 3 años (96 de 987) Calificación Estrategia 5 años Percentil Estrategia 5 años (1 de 917)

1. 2. 3.

Mixtos Defensivos EUR Globales 5 Estrellas 99.41% 5 Estrellas 99.89%

Lipper (5 más alto – 1 más bajo) Categoría Lipper Rentabilidad Total Rentabilidad Sostenida Preservación Gastos

Mixed Assets Eur Conservative Global 5 5 4 5

Nota publicada por Morningstar: datos de rendimiento calculados antes de la fecha de constitución, 2012-05-12. Esto se basa en un registro de trayectoria simulada / extendida, utilizando el historial de Arenberg Sicav (ISIN: ES0110042035), y está de acuerdo con el documento de la metodología de rendimiento extendido de Morningstar. En millones de Euro A 28 Abril de 2017

Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de las inversiones y de sus rendimientos pueden variar y el inversor puede no recuperar su inversión original. Consulte el folleto informativo y demás documentación del fondo en la web de la Gestora www.abaco-capital.com y en la CNMV. Este documento es informativo y no supone recomendación u oferta de suscribir participaciones . La Gestora está inscrita en la CNMV con el número 238.