Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

CURSO EN NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERAS (IFRS) PARA PEQUENAS Y MEDIANAS EMPRESAS

MÓDULO I Introducción y marco conceptual de IFRS para PyME´s

Diciembre 2014 Santiago-Enero 2014

1

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas Módulo 1: Introducción y marco conceptual de IFRS para PyME´s

Profesor: Juan Pizarro Bahamondes Especialista en IFRS y Finanzas

Glosario

IFRS completas o Full:

Marco normativo de IFRS general, que son aplicables a empresas con presencia pública o reguladas, y que, no sean catalogadas como PyME´s, de acuerdo a la sección 1 de IFRS para PyME´s.

IFRS para PyME´s:

Marco normativo de IFRS, que es aplicable a aquellas empresas clasificadas como PyME´s, de acuerdo a la sección 1 de IFRS para PyME´s.

PyME:

Más que por su tamaño o número de empleados la sección 1 de IFRS para PyME´s, clasifica como PyME´s aquellas entidades sin obligación pública de rendir cuentas y que presentan Estados Financieros de uso general.

IASB:

Internacional Accounting Standard Board, organismo emisor de las normas IFRS.

SMEIG:

Small, medium entity implementation group, (Grupo implementador de IFRS para PyME´s).

Entidades reguladas

Entidades de interés público, que son reguladas por organismos fiscalizadores tales como, la Superintendencia de Valores y Seguros, o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, entre otras.

2

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

INDICE

1-

Introducción a IFRS para PyME´s

2-

Historia del proyecto IFRS para PyME´s

3-

Marco normativo IFRS para PyME´s

4-

Sección 1 IFRS para PyME´s

4-1Definicion de PyME bajo el contexto IFRS 5-

Sección 2 IFRS para PyME´s

5-1 Marco conceptual IFRS para PyME´s 5-2 Principios fundamentales IFRS para PyME´s 5-3 Características cualitativas de la información financiera 5-4 Elementos de los Estados Financieros 5-5 Reconocimiento de los elementos en los Estados Financieros 5-6 Bases de medición 5-7 Estados Financieros básicos

6-

La visión del Colegio de Contadores

7-

La visión del Servicio de Impuestos Internos

8-

Resumen general de la normativa IFRS para PyME´s

3

2014

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Objetivo: Los objetivos de este primer módulo del Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas, son principalmente los siguientes:

Conocer las características de las empresas PyME´s, según las define el IASB en la sección 1 de IFRS para PyME´s.

Comprender los principios y conceptos básicos, en los que se basa la nueva normativa de IFRS para PyME´s, descritos en la sección 2 de IFRS para PyME´s.

Saber cuándo y cómo aplicar los conceptos y principios generales, al momento de utilizar el juicio profesional en el desarrollo y aplicación de políticas contables, de conformidad con la IFRS para PyME´s.

Conocer y comprender las medidas de valorización bajo IFRS para PyME´s, que incorporan el costo histórico y valor razonable, y otras medidas de valorización que se derivan del valor razonable.

Contar con una visión general de las secciones de IFRS para PyME´s y sus principales diferencias respecto a IFRS FULL, antes de hacer un análisis detallado, de cada una de ellas.

4

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

El alumno debe estudiar como mínimo, la información contenida en este documento, ya que constituye un resumen práctico de la norma, pero adicionalmente la sección 1 y 2 de IFRS para PyME´s, igualmente debe cumplir con la autoevaluación, una vez que haya revisado los contenidos mínimos.

Todos los demás contenidos, que se mencionan en el material de estudio de este módulo son complementarios, sin embargo, permitirán que el alumno cuente con una visión integral de los temas tratados y son necesarios para la profundización de los contenidos

Visión general del curso Nos preparamos para revisar el módulo 1 de una serie de 12 módulos que constituyen el Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas, según se visualiza en el esquema siguiente:

8% Avance

Módulo 1

Módulo 2

Módulo 3

Introducción y marco conceptual

Presentación de los Estados Financieros

Estados Financieros Basicos

Módulo 5

Módulo 6

Activos ( 2da parte)

Pasivos

Módulo 10

Módulo 11

Módulo 12

Módulo 9

Consolidación y combinación de negocios

Negocios específicos bajo IFRS para PyME´s

Primera adopción IFRS y proyecto de conversión

Impuesto a la renta

Módulo 7 Instrumentos Financieros

5

Módulo 4 Activos ( 1era parte)

Módulo 8 Ingresos

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

1

2014

Introducción a las IFRS para PyME´s

Para poder aprender las IFRS para PyME´s, debemos comprender en primer lugar, que son las IFRS y al respecto, podemos mostrar lo que son, en la siguiente ilustración:

Estandares Internacionales de Información Financiera

Buscan armonizar la información financiera contable , a nivel de todos los paises

Emitidos por el IASB, que tiene su Sede en Inglaterra

Las IFRS establecen los requisitos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar, que se refieren a las transacciones y sucesos económicos, que son importantes en los estados financieros, lo que podemos ver graficado en el siguiente cuadro, que resume el ciclo de la información contable, desde que existe un hecho económico o transacción sujeto a reconocimiento y medición, hasta que es presentado y revelado en los estados financieros.

Hecho económico

Reconocimiento

Medición

6

Presentación

Revelación

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Debemos mencionar que la misión del IASB es:

Mision del IASB

Desarrollar un conjunto de normas generales de contabilidad de elevada calidad, comprensibles y aplicables, que permitan exigir una alta calidad, transparencia y comparabilidad dentro de la información contenida en los Estados Financieros.(NIIF-IFRS);

Promover el uso y aplicación rigurosa de dichas normas;

Conseguir la convergencia entre las normas contables de ámbito nacional y las Normas Internacionales de Contabilidad, hacia soluciones de elevada calidad tècnica.

Su misión es amplia, y no sólo rige para las entidades reguladas o con cotización bursátil, las que representan aproximadamente a un 5% de las empresas a nivel mundial, sino que esencialmente al grupo de empresas mayoritario, en donde se concentra, el crecimiento y el empleo a nivel global, son las empresas sin cotización bursátil, ni reguladas por entidades de valores, que para efecto de la norma IFRS simplificada, fueron denominadas “PYME´S”.

El IASB, enmarcado en su misión de entregar un marco normativo para la información financiera de alta calidad, para distintos tipos de empresas a nivel mundial, emitió en el año 2009 la Norma Internacional de Información Financiera para pequeñas y medianas empresas, como una simplificación de las IFRS completas, que tienen una orientación hacia empresas reguladas y con presencia bursátil.

7

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Cabe mencionar, que según datos del propio IASB, más del 95% de las empresas en el mundo, tienen derecho a utilizar las IFRS para las PYME´S, las 52 principales bolsas de valores del mundo, tienen en conjunto sólo 46.000 empresas. Por el contrario, Europa, tiene 28 millones de empresas catalogadas como IFRS para PyME, los Estados Unidos, tiene 27 millones de empresas en igual condición de IFRS para PyME, y en Chile, según datos del Servicio de Impuestos Internos, sobre 700.000 empresas son clasificadas como PyME´s y, deben aplicar IFRS para PyME´s, o IFRS para micro entidades a partir del 01-01-2013. Por otro lado, es de conocimiento general, que uno de los principales problemas de las PyME´s, es la escasez de recursos y el limitado acceso al financiamiento formal. Las IFRS para PyME´s están adaptadas especialmente para este tipo de empresas, centrándose en las necesidades de información de los usuarios, acerca de: Flujos de efectivo, rendimiento, desempeño, liquidez y solvencia, teniendo en cuenta, el costobeneficio al momento de preparar la información financiera. La visión integral de los cuatro Estados Financieros Básicos contemplados en IFRS para PyME´s, y que son: el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultado Integral, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo, precisamente, permite contar con una visión global de la empresa en términos de rendimiento y liquidez, lo que podemos visualizar, en el esquema que mostramos a continuación.

8

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Rendimiento y Liquidez

COMPORTAMIENTO Económico – financiero estabilidad, vulnerabilidad, eficacia

SITUACIÓN FINANCIER A

Recursos, estructura, Liquidez y solvencia

CAPACIDAD mantener, financiar y remunerar recursos

DESEMPEÑO

Ingresos, gastos Y Rentabilidad

9

FLUJOS DE EFECTIVO

Generación y utilización Del efectivo

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Las siguientes son las simplificaciones claves hechas en la nueva normativa IFRS PyME:

Eliminación

de • Se omiten algunos temas contenidos en las IFRS Completas o

temas no relevantes full, porque no son relevantes para las PYME´S ejemplo: para PyME´s

Información por segmento, Utilidad por acción, Información Intermedia de • No se permiten algunos tratamientos de las políticas de

Políticas valuación

contabilidad, contenidos en las IFRS completas o full, porque

simplificadas

para las PYME´S está disponible un método simplificado; ejemplo para IFRS Full o completas, se acepta el método del costo o revaluación como medición posterior del activo fijo, en cambio para IFRS para PyME´s solo el método del costo

Menor

nivel

revelación

de

Ejemplo: no existe una norma especial para la revelación de riesgos financieros, como si existe a nivel de IFRS completas, contempladas en IFRS 7. En general, las revelaciones se simplifican, al existir menos opciones de política contable, o por qué no se consideran apropiadas en base a un criterio del costo de su generación, y el beneficio que entrega a los usuarios de la información.

Menor volumen de Como resultado de estas simplificaciones, es que el IFRS para información

PyME´s es aproximadamente el 10% del tamaño de los IFRS completas, esto se resume en que IFRS para PyME´s tiene 257 páginas, en relación a las más de 3.000 que contiene IFRS completas. A modo de ejemplo, considerando la norma y sus ejemplos ilustrativos, una sola norma a nivel de IFRS completas, es mas de la mitad de los contenidos de IFRS para PyME´s, nos referimos a la NIC 39 de instrumentos financieros.

10

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2

2014

Historia del Proyecto de Norma IFRS para PyME´s

En el siguiente esquema, podemos visualizar las principales fechas que marcaron la creación de la normativa IFRS para PyME. 2010

Creacion del Smeig, organo encargado de velar por la calidad de la IFRS para PyME

2007 Primer Borrador de la norma para discusión

2003

2009

Inicio del proyecto de IFRS para PyME

Emision de la norma definitiva

El proyecto de la IFRS para PyME´s, se llevó adelante desde la antigua agenda IASC, las deliberaciones del IASB comenzaron en julio 2003. • Junio de 2004: Publicación del documento de discusión (DP). Conclusiones preliminares sobre Normas de Contabilidad para Pequeñas y Medianas Entidades • Julio 2003 a febrero 2007: Se revisaron las deliberaciones respecto a IFRS para PyME´s en diversas juntas Agosto de 2006: Se publica el proyecto de exposición (ED) de IFRS para PyME´s en el sitio web del IASB, www.IFRS.org • Febrero de 2007: Publicación del proyecto de norma en idioma ingles • Noviembre de 2007: Se realizan traducciones a cuatro idiomas • Noviembre de 2007: Fin del período de comentarios del proyecto de norma, se reciben 162 cartas de comentarios, de distintas instituciones relacionadas con la profesión contable a nivel mundial.

11

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

• Abril de 2009: La Junta decide que el nombre de la norma final será Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (IFRS para las PYME´S). • Julio de 2009: Publicación de la IFRS para PyME´s. Buscando consolidar el proceso de la normativa IFRS para PyME´s, la Fundación IFRS formó en septiembre de 2010, un grupo especial para la asistencia y desarrollo de la norma IFRS para PyME´s, este Grupo se denomina SMEIG ( Small Medium Entity Implementation Group) que está constituido por 22 miembros, y que tienen como misión:

Mision SMEIG

Hacer recomendaciones al IASB, sobre posibles modificaciones de la NIIF para las PYME´S, absorbiendo de esta manera cada tres años, los cambios que vayan ocurriendo a nivel de IFRS completas o full.

Elaborar y publicar preguntas y respuestas, como orientaciones no obligatorias, para la ejecución de IFRS para PYME´S

Cuando el IASB emitió las IFRS para PyME´s en 2009, se adquirió el compromiso de llevar a cabo, una revisión posterior a la implementación de la norma. Ese examen, se puso en marcha a finales de 2012, y debiera estar concluyendo en el año 2014, como resultado de esta revisión, se espera cambios alineados con los que ocurren, y/o podrían estar ocurriendo, a nivel de IFRS completas o Full.

12

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

3

2014

Marco Normativo IFRS para PyME´s

El marco normativo de IFRS para PyME´s, contempla la norma IFRS para PyME´s que contiene 35 secciones1, que homólogamente a nivel de IFRS completas se puede considerar tanto las IAS (NIC) e IFRS (NIIF), como sus interpretaciones. Además, contempla un documento de fundamento de las conclusiones2, que entrega información adicional, respecto a las deliberaciones y opiniones en contrario, en la construcción de las secciones de IFRS para PyME´s, y finalmente, un documento de Estados Financieros Ilustrativos3, que entregan lineamientos, en relación a los formatos de presentación de los Estados Financieros bajo IFRS para PyME´s, este último documento, debe revisarse en conjunto con la taxonomía ilustrada XBRL4 a nivel de PyME´s, que proporciona instrucciones más detalladas, con relación a la presentación de los Estados Financieros y modelos de notas. En el siguiente cuadro, podemos visualizar los documentos que contempla la normativa de IFRS para PyME´s Documentos que contempla la normativa IFRS para PyME´s.

Norma IFRS para PyME´s

Fundamento de las conclusiones

1

Estados financieros Ilustrativos

Puede encontrar este documento para estudio en la información complementaria del curso Puede encontrar este documento para estudio en la información complementaria del curso 3 Puede encontrar este documento para estudio en la información complementaria del curso 4 XBRL es un estándar para presentación de la información financiera, en Chile es utilizado por las empresas que emiten sus Estados Financieros a la Superintendencia de Valores y Seguros, en otros países como Colombia, se está pensando también para que empresas PyME´s reporten a Superintendencias de Sociedades 2

13

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

Guía para Micro entidades

El grupo de entidades en el segmento PyME es demasiado amplio, desde entidades no cotizadas de gran tamaño, con cientos o incluso miles de empleados hasta entidades “de tamaño micro”, con menos de diez empleados.

Las micro entidades son empresas que tienen las siguientes características:

(a)

pocos empleados y a menudo gestionada

por el propietario; (b)

niveles bajos o moderados de ingresos de

actividades ordinarias y activos brutos; y (c)

No

tiene

inversiones

en

subsidiarias,

asociadas o negocios conjuntos; (d)

No

mantiene

o

emite

instrumentos

financieros complejos; y c)

emite acciones u opciones sobre acciones para los empleados u otras partes, a cambio de bienes o servicios.

El IASB emitió una guía para las denominadas micro entidades ( empresas de menor tamaño) que cuentan con un documento de aplicación de los nuevos estándares IFRS para PyME´s, que sin cambiar los criterios de reconocimiento, valoración, y presentación de información, entrega un documento que simplifique la lectura y comprensión.

Esta Guía extracta los requerimientos de la IFRS para las PYME´S, sin modificar ningún principio, para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos, y gastos, y, sin cambiar ningún requerimiento de presentación e información a revelar. Esta Guía incluye solo los requerimientos de la IFRS para las PYME´S, que probablemente son necesarios para una microentidad típica.

14

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

4

2014

Sección 1 IFRS para PyME´s

4-1 Definición empresa PyME bajo el contexto IFRS El término “pequeñas y medianas entidades” (PYME´S)5, según lo utiliza el IASB, se define en la Sección 1: Alcance de la IFRS para PYME´S.

La IFRS para PYME´S está dirigida a entidades sin obligación pública de rendir cuentas, que publican estados financieros con propósito de información general para usuarios externos.

Pequeñas y medianas empresas Entidades con fines de lucro No tienen obligación pública de rendir cuentas

Publican Estados Financieros con propósito de información general para usuarios externos

De acuerdo a la sección 1, una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas si:

(a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio, se negocian en un mercado público, o están en proceso de emitir estos instrumentos para negociarse en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo mercados locales o regionales), o

5

Países como Colombia han definido en base a rangos de venta que empresas son consideradas PyME´s para efecto de IFRS, no obstante en dicho país no solo las empresas con cotización bursátil son reguladas por la superintendencia de sociedades, su ámbito de regulación es abierto a todas las empresas.

15

Curso en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) para Pequeñas y Medianas Empresas

2014

(b) una de sus principales actividades, es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas de crédito, los fondos de inversión, los intermediarios de bolsa, las compañías de seguros y los bancos de inversión.

Debemos hacer mención, que el término PyME utilizado por el IASB, no apunta solamente al tamaño o el número de empleados que tenga la empresa, sino esencialmente, a la calidad de información pública que entrega la empresa o empresas, en las que existe un interés público comprometido, en este sentido más que PyME se refiere a empresas reguladas o no. En el siguiente esquema podemos visualizar que IFRS para PyME´s aplica a empresas no reguladas que incluye igualmente las microentidades Empresas reguladas

Empresas no reguladas

Microentidades

Grandes grupos económicos

Pequeñas y medianas empresas

Micro Entidades