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Project Showcase: JIGUATA

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Reforma al Código de Aguas

Hierro y fraude Mina en Chañaral en el corazón de la trama para estafar inversionistas

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n ciudadano malasio enfrenta 40 años de prisión tras declararse culpable, el mes pasado en Miami, Florida, por dos cargos de fraude en un presunto esquema para estafar con millones de dólares a inversionistas y agencias del gobierno de Estados Unidos. Una mina de hierro en quiebra, ubicada al norte de Chile, está en el centro de la historia. En 2010, Navin Xavier dijo a los inversionistas que su empresa Essex Holdings era una compañía global con intereses en la comercialización de azúcar y en la minería del hiero en el desierto de Atacama. Pero tras recaudar US$29M entre 100 inversionistas en Europa y Norteamérica, prometiendo tasas de rendimiento entre 8% y 25%, dejó de pagar los giros en algún punto de 2014. Xavier ahora admite que estuvo operando un esquema de Ponzi, pagando retornos a los primeros inversionistas con las contribuciones de quienes se sumaron más tarde. El segundo cargo por fraude está relacionado con un complot para engañar al gobierno de Carolina del Sur con subsidios de US$1,2M para ayudar a financiar la construcción de una fábrica de pañales. Xavier utilizó declaraciones bancarias fraudulentas para mostrar los pagos de Essex Holdings por servicios relacionados con el proyecto, lo que permitió que el Consejo de Desarrollo Económico de Carolina del Sur autorizara el pago.

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Parte del dinero recaudado terminó en su propia cuenta, y fue utilizado para comprar algunos artículos de lujo para él y para su esposa. De acuerdo con la declaración de culpabilidad, Xavier tendrá que pagar una multa de al menos US$250.000 y devolver una Range Rover 2014, dos relojes Tag Heuer y un anillo de platino y diamantes valorado en US$60.000, así como la propiedad industrial en Marion, Carolina del Sur, lugar de la supuesta plata de pañales.

Cartas falsificadas Según Harry Wise, un abogado estadounidense que representa a dos mujeres británicas que invirtieron GBP1M en Essex, Xavier parece haber sido un fraude desde el principio. Cartas de JP Morgan Chase Bank fechadas en Septiembre de 2010 y otras que acreditan la historia de Essex Holdings como experimentado exportador de azúcar refinada, utilizadas para convencer a inversionistas, han demostrado ser falsas. Lo mismo ocurrió con un estado financiero de 2011 que demanda ventas anuales de más de US$700M y oficinas en EEUU, Brasil, Singapur y Malasia. Él también mintió a los inversionistas sobre su educación, alegando que tenía un doctorado, un MBA y una licenciatura de tres universidades estadounidenses. “Todo lo que dijo sobre parece ser mentira”, dijo Wise.

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Información geológica básica

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Noticias de exploración

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Del azúcar a Chañaral Sin embargo, el proyecto para producir hierro en Chile era real, aún cuando enfrentaba dificultades desde el principio. En Noviembre de 2011, Essex presentó una Declaración de Impacto Ambiental (DIA) para desarrollar el proyecto de hierro SS-Xavier de US$18,9M cerca de Chañaral, III Región, y en Marzo contrató a la empresa minera Schwarze para operar la mina con el objetivo de producir 350.000t Fe 62%Min durante el primer año. Sin embargo, la planta de procesamiento adquirida por Essex para el proyecto resultó inadecuada para sus necesidades, mientras que Schwarse falló en el seguimiento del protocolo básico para operar una mina. Los trabajadores de la faena no contaban con equipo de seguridad personal, incluyendo cascos y máscaras. La asistencia y el horario laboral no se aplicaba y algunos trabajadores llegaban a la mina con aliento a alcohol, incluido el gerente que rara vez llegaba la sitio antes de mediodía, sostuvo Essex. Pronto, las autoridades mineras regionales revocaron el permiso de exploración y Essex cerró la mina en Mayo, enviando a casa a los trabajadores que quedaban y sin pagarles. Schwarze demandó posteriormente a Essex por CLP4,2MM (US$6,5M) sobre ganancias perdidas, alegando que el dueño había incumplido las obligaciones del contrato. Pero un juez rechazó la demanda en 2015, señalando que la gestión "errática e improvisada" del proyecto por parte de Schwarse estuvo muy por debajo de sus requerimientos.

Minería dura Essex lo intentó de nuevo, renovando la planta de procesamiento y empleando a los contratistas directamente. Aunque Essex logró hacer un embarque de 60.000t de Fe, el colapso de una grúa en el puerto Barquitos de Codelco impidió nuevas exportaciones. Con los precios del hierro ahora muy por debajo de su pico de 2012, la compañía operaba a pérdidas. En Abril de 2014, Xavier dejó de enviar fondos adicionales a Chile, obligando a la administración a detener las operaciones y despedir de nuevo a los trabajadores. Durante este tiempo, Xavier negoció préstamos por casi US14M con Sentinel Bridge (un vendedor de mineral de hierro propiedad de BSI Steel de Sudáfrica) y Greensill Capital y con la firma china Shandong Chayang con la promesa de futuras ventas de hierro, y con los activos de la compañía en Chile como garantía. Pero sin tener forma de exportar las aproximadamente 60.000t de mineral almacenadas en la planta, los préstamos pronto se pusieron © 2015 Chile Explore Report All Rights Reserved

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mal. En Julio de 2014, sin dinero, incluso para pagarle a un guardia para proteger la planta, los activos fueron entregados a Greensill / Sentinel Bridge. A finales de 2014, y con los precios del hierro desplomándose, los acreedores, entre ellos Codelco, los prestamistas y las empresas de transporte solicitaron a los tribunales la reestructuración del negocio, mediante la venta de sus activos.

A liquidación Pero el intento sucesivo por vender los activos, incluido el mineral y la planta de procesamiento, fracasó. Finalmente, en Junio de 2015, la empresa fue puesta en liquidación con Eduardo Godoy, del bufete de abogados Hales & Jarmame, nombrado liquidador para determinar qué podría rescatarse del naufragio. El proceso se ha retrasado por la sucesiva aparición de potenciales compradores, la mayoría de los cuales claramente carecían de la capacidad financiera para concretar tal adquisición. Además, gran parte de la documentación de la empresa ha desaparecido por lo que los liquidadores ni siquiera saben cuántos empleados tenía. “Lo más extraño es que Xavier nunca apareció durante el proceso de reestructuración”, dijo Godoy. En las próximas semanas podría cerrar la venta de los activos restantes, poniendo fin a la triste historia. A medida que Xavier contempla su futuro tras las rejas (se le sentenciará en Marzo), no está claro si alguna vez creyó que el proyecto de hierro podría convertirse en un negocio viable o simplemente era un cebo para atraer inversionistas incautos a su plan. Documentos de la corte muestran que alrededor de US$13M fueron transferidos de cuentas bancarias de Estados Unidos a cuentas en Chile controladas por Xavier. Pero no se sabe cuánto se invirtió finalmente en la mina y en la planta de procesamiento. Godoy estima que Essex probablemente gastó mucho menos. Pero otros indican que la suma era mucho menos de lo requerido por un proyecto de ese tipo. Un video en el sitio web todavía activo de Essex Holdings (essexholdings.com) muestra camiones cargados de mineral transitando de la planta a Barquitos, donde un gran buque está esperando para ser cargado. No aclara que este fue el único envío que la mina ha hecho jamás. CER

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Project Showcase

Proyecto de exploración disponible: Jiguata de Catalina Resources

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as concesiones Jiguata de Catalina Resources están ubicadas 150km ENE de Iquique al norte de Chile y abarcan 35 licencias de exploración que cubren un área de 10.000h. Cubren un afloramiento de rocas del Eoceno-Oligoceno rodeadas y parcialmente cubiertas por rocas volcánicas y volcanoclásticas del Mioceno temprano. Jiguata es un blanco de pórfido de cobre y molibdeno. Se encuentra dentro de una extensa área de alteración hidrotermal con una pronunciada huella epitermal. Jiguata es uno de los grupos de blancos ubicados al norte del cinturón metalogénico del Eoceno-Oligoceno (“E-O”), 120130 km al norte y a lo largo del complejo minero Collahuasi. Este espacio 120-130 km norte-sur entre los clusters de pórfido es común en el cinturón E-O. Topográficamente y estratigráficamente, debajo de la alteración hidrotermal distintos afloramientos de venas de estilo pórfido están acompañados por grandes anomalías geoquímicas Cu-Mo.

Dos antiguos pozos de Codelco demostraron esta continuidad en profundidad, intersectando amplias zonas de stockwork. Un pozo registró 192ppm Mo @ 163m; el otro registró dos zonas: 396ppm @ 16m (máximo valor 1900ppm Mo) y 199ppm @ 56m. En las imágenes satelitales son evidentes las fallas principales (azul) a escala del distrito. Éstas se dividen en dos grupos: mayor, paralelo, estructuras NO y un segundo set de estructuras NE, exactamente el mismo patrón estructural presente en Collahuasi. El afloramiento Jiguata muestra una extensa zona de alteración (amarillo-marrón en la imagen) que no es inmediatamente evidente estando relacionada al pórfido. Esto puede deberse a una etapa posterior de alteración hidrotermal asociada con dos grandes centros eruptivos de edad más temprana del Mioceno, cinco kilómetros al norte y al noreste. El área del estudio IP está demarcada en verde. Se completaron seis líneas, a un kilómetro de distancia, para un total de 53,8 kilómetros lineales. A 0,125 Hz, el array de polos con a=200m reveló una anomalía de carga (25-40 mv/V) muy grande (aprox. 7x7 km). Las © 2015 Chile Explore Report All Rights Reserved

lecturas de resistividad delinearon extensas zonas de material altamente conductor con resistividad menor a 100 ohm-m. Las fallas NO y NE del distrito parecen controlar la orientación de ambas alteraciones hidrotermales y las zonas conductivas dentro de las anomalías. La mayor parte de la anomalía de carga está cubierta y oscurecida por volcánicas jóvenes del Mioceno. Las anomalías de carga

Resistividad a 3900m

Carga a 4000m

se extienden considerablemente más allá de los límites E-O del afloramiento con las vetas tipo pórfido. Las secciones apiladas muestran anomalías que se extienden a lo largo de 7km y a más de 800m en profundidad. La anomalía de Jiguata es comparable con las anomalías de carga de Collahuasi, donde la mineralización se da dentro de formas circulares, probablemente causadas por un halo de mineralización de sulfuro desarrollado alrededor de un

núcleo central mineralizado. La extensión lateral y vertical de la anomalía IP de Jiguata, su característica forma circular y las similitudes geológicas, geofísicas y geoquímicas entre Jiguata, Collahuasi y otros depósitos de pórfido Cu-Mo de clase mundial en la región significan que Jiguata garantiza una mayor prospección geofísica y exploración. Existen fuertes indicios de que el área de Jiguata está por debajo de intrusivos de estilo pórfido que podría ser comparable al de Collahuasi.

Para mayor información: Website: www.catalinaresourcesplc.co.uk Peter Bridges: [email protected] Andrew Shaw: [email protected]

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Aguas turbulentas Reforma al Código de Aguas busca mayor intervención del Estado

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mina”, dijo el ejecutivo. El cambio también podría infringir derechos constitucionales, dijo Rodrigo Weisner, experto en derecho de aguas y ex director de la DGA. “Cuando yo tengo el derecho de propiedad por el sólo hecho del ministerio de la ley -ya consagrado en la Constitución-, que venga una reforma y me lo quite es lo que se llama en derecho administrativo regulatorio: confiscación del bien… En Chile no tenemos historia de confiscación, aquí se está creando una confiscación y eso es inconstitucional”, dijo Weisner. El problema de las aguas del minero podría haberse resuelto mejor al exigir a las compañías que registren derechos sobre las aguas de la mina una vez que se hayan encontrado. “Y si se registra una situación de escasez o un problema en el acuífero, tenga que haber una norma de convivencia entre los distintos usuarios”, dijo el abogado Sebastián Abogabir, socio en Guerrero Olivos. Otro aspecto controversial es la aplicación retroactiva de caudales ecológicos. Esto requiere que los titulares de derechos de agua extraigan sólo el 90% del agua sobre la cual tienen derechos para mantener el ecosistema del río. Esto también podría interpretarse como una expropiación sin compensación, que violaría los derechos de propiedad protegidos por la Constitución chilena, dijo Weisner.

“Un elemento perfectible de la reforma, es poner el foco en fomentar un mejor ejercicio del derecho, adaptándose a la realidad de cada cauce o acuífero, fortaleciendo a las organizaciones de usuarios, juntas de vigilancia y asociaciones de canalistas”, sugirió Sebastián Abogabir. A juicio de Rodrigo Weisner, Chile avanza sobre una cultura de derechos de propiedad segura y es por eso que se han construido 250.000km de canales y se han desarrollado 20.000MW en centrales hidroeléctricas. “Por eso por eso hemos tenido la minería que hemos tenido, por eso tenemos empresas de servicios sanitarios que tienen estándares de cobertura de agua potable entre los primeros del mundo, por eso estamos a estándares mundiales”. “Estamos mutando a un sistema en el que existe una mayor intervención del Estado, pensando que es eficiente cuando realmente es ineficiente”, dijo el abogado. La solución a los problemas de agua pasaría entonces por el fortalecimiento de las organizaciones de usuarios, pero también por una mejora presupuestaria para la Dirección General de Aguas. “La reforma otorga múltiples y complejas facultades a la DGA, por lo que es necesario preguntarse si está en condiciones de asumirlas sin un cambio en su organización y presupuesto”, acotó Abogabir.

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Foto: CODELCO

uma urgencia ha otorgado la Presidenta Michelle Bachelet al proyecto de ley que, desde 2011, busca implementar la reforma del Código de Aguas, aprobada en Noviembre de 2016 por la Cámara de Diputados con amplia mayoría. La reforma pretende reforzar el carácter de bien nacional de uso público del agua, otorgando así una mayor intervención del Estado a la hora de abordar una situación de escasez. Pero también involucra cambios estructurales en cuanto a los derechos de aprovechamiento y las aguas del minero; cambios que según expertos en derecho de aguas, además de poco efectivos serían inconstitucionales. En el texto se mantiene la institución de Aguas del Minero, pero el derecho de aprovechamiento de esas aguas se podrá obtener bajo ciertos requisitos, entre ellos, la necesidad para la faena de utilizarlas. Durante una presentación ante la Comisión Especial sobre Recursos Hídricos, Desertificación y Sequía del Senado, el presidente de SONAMI, Diego Hernández, reiteró que esto podría representar un problema, especialmente por el tiempo que podría tomarle a la Dirección General de Aguas procesar las solicitudes. “Estas aguas surgen espontáneamente producto de las actividades mineras en medio de la faena. No son comerciables y sólo se pueden usar para las actividades de la

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El gasto en exploración vuelve a caer En Chile se redujo a US$443,4M en 2016

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n Chile existen más de 250 proyectos de exploración asociados a empresas canadienses, australianas y locales, pero casi la mitad de ellos se encuentran paralizados como resultado de los bajos precios del cobre, de acuerdo con un nuevo estudio de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco). El presupuesto destinado para la actividad exploratoria se redujo en aproximadamente US$170M con respecto a 2015, y a la fecha, sólo 61 proyectos muestran actividad exploratoria reciente. La caída en el gasto de exploración responde al ciclo de precios bajos que enfrentó la industria, pues más de la mitad de los proyectos iniciados entre 2013 y 2014 tuvieron que paralizar o desistir labores durante los últimos dos años, informó Cochilco valiéndose de datos de SNL Metals and Mining. Las compañías, refiere el estudio de Cochilco, tienden a mantener una amplia cartera de etapa de seguimiento, mientras que los proyectos en etapas generativas y de exploración avanzada quedan en segundo plano. Entre 2014 y 2016, los proyectos en etapa generativa pasaron de 78 a 41, mientras que los de seguimiento y exploración avanzada se redujeron de 105 a 51 y de 53 a 31, respectivamente. De las 110 empresas que exploran en Chile catastradas durante el último año, sólo 47 disponen de proyectos con avances en exploración, estimación de recursos o estudios. En 2015, el número de empresas se situaba en

108 y los proyectos que reportaban actividades sumaban 52. Las compañías canadienses continúan mostrando preferencia por el territorio chileno, pues 15 de ellas registraron labores de exploración durante el último año. A Canadá le siguen Australia (11) y Chile (10). Japón, Estados Unidos y Perú registran una participación menor. De los 61 proyectos activos, 22 corresponden a la III Región, 19 a la II Región y 10 se encuentran en al IV Región; otros tres proyectos se encuentran en la V Región, uno en la Región Metropolitana y dos en la zona austral.

Sondajes Durante 2015, refiere Cochilco, los sondajes no superaron los 80 pozos por trimestre, pero durante el segundo semestre de 2016 la cifra se elevó a 300 pozos. Al cierre del último trimestre de 2016, la industria minera se acercó un poco más al ciclo alcista y a nivel mundial las campañas de perforación registraron un incremento. Para ese momento, SNL Metals & Mining hizo público un reporte que revelaba la recuperación de las acciones de las primeras 100 compañías del sector, cuya capitalización pasó de US$896MM a US$935MM.

El oro supera al cobre En 2016, el oro alcanzó al cobre como principal objetivo de la exploración minera en Chile, con casi 60% de los pozos perforados,

seguidos por plata (22,5%) y en menor proporción cobre (17,4%). En 2017, la tendencia podría cambiar. Se espera un cambio en la condición de mercado, desde superávit a déficit, y eso incrementaría la demanda mundial de cobre, cuya proyección de precio para este año se elevó de US$2,20 a US$2,40. Durante la presentación del Informe Trimestral del Mercado Internacional del Cobre (octubre-diciembre 2016), la Ministra de Minería, Aurora Williams, atribuyó el alza a las expectativas de crecimiento de la economía estadounidense -dado el anuncio de políticas fiscales por parte de Donald Trumpy a que las importaciones de cobre por parte de China han superado las estimaciones del mercado. Sin embargo, es justamente la tensión que ya genera la nueva administración americana en la economía global, lo que representa cierto riesgo para el cumplimiento de las estimaciones inherentes a la demanda de cobre. “Hay más incertidumbre asociada al comercio internacional y en qué medida las decisiones que puedan tomarse de política comercial en Estados Unidos –que no las conocemos bien todavía- puedan tener un impacto en el comercio internacional. Eso puede tener un efecto negativo en el crecimiento mundial”, dijo Iván Arriagada, CEO de Antofagasta plc (LON: ANTO), durante la presentación de los resultados de producción de cobre 2016. CER

Fuente: COCHILCO

Presupuesto de exploración en Chile por avance de proyectos

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Ley no aplicada Reglamento de entrega de información geológica básica sin parámetros definidos

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General de la República para su evaluación y aprobación. En Octubre, el subsecretario de Minería, Ignacio Moreno, confirmó que la CGR trabajaba en el estudio de legalidad respectivo, pero el 12 de Diciembre Sernageomin retiró el documento. Se desconoce cuáles habrían sido las razones del organismo para interrumpir la revisión del texto, pues el contenido del reglamento no ha sido publicado. Un vocero de Sernageomin dijo a CER que aún no se ha tomado una decisión al respecto.

Oportunidades de negocio Según Sernageomin, la información recabada a través de la nueva ley fomentará el desarrollo de la industria, ofreciendo información clara sobre los recursos naturales existentes en el país para disminuir el costo de las exploraciones, evitar la pérdida de la información de proyectos abandonados y detectar nuevas oportunidades de negocio. La data reposará en dos plataformas modeladas por Sernageomin: el Sistema de Información Geológica de Exploración (SIGEX) y el Portal Geológico Minero (GEOMIN). En SIGEX se compilarán antecedentes y datos técnicos de los proyectos de exploración que se desarrollan en Chile; allí, previo registro, las empresas llenarán un formulario y añadirán los documentos requeridos, Sernageomin hará

la revisión respectiva, emitirá el certificado correspondiente y transcurrido el período de confidencialidad publicará la información en GEOMIN.

Perú, Canadá, Australia La entrega de información geológica detallada por parte de las empresas de exploración es una práctica común en otros países. En Marzo de 2016, el Ministerio de Energía y Minas del Perú informó sobre la aprobación de los formatos que deberán utilizar las empresas de exploración para presentar la información técnica de muestreos y testigos que, de manera obligatoria, incluirán en la Declaración Anual Consolidada. Esta información incluye mineralización y leyes por tramos de la perforación, información geoquímica superficial de suelos y rocas, estudios geológicos, geoquímicos, geofísicos, hidrogeológicos y geoambientales. En Canadá, cuando una empresa minera requiere certificar Recursos y Reservas, debe consignar detalles de la actividad exploratoria y sus resultados en como parte de los informes NI 43-101. Australia, por su parte, implementa el JORC Code, un sistema obligatorio que establece los estándares mínimos para la clasificación y publicación de resultados de exploración, recursos y reservas minerales. CER

Imagen: SERNAGEOMIN

n Marzo de 2015, el Congreso Nacional aprobó el Decreto Ley 20.819 que otorga al Servicio Nacional de Geología y Minas (Sernageomin) la atribución de establecer multas, a las empresas de exploración que no consignen la información geológica básica de los proyectos que desarrollan en Chile. El decreto obliga al cumplimiento del artículo 21 del Código de Minería, solicitando “a toda persona que realice o haya realizado, por sí o a través de terceros, trabajos de exploración geológica básica, la entrega de información de carácter general que al respecto obtenga”. Durante los últimos 30 años, muy pocas compañías han acatado la cláusula porque SERNAGEOMIN no tiene manera de obligarlas. Ahora el incumplimiento en la entrega de información geológica básica se traduciría en la imposición de multas de hasta 100 unidades tributarias anuales (alrededor de CLP45M). La ley define la información geológica básica como muestras de superficie, sondajes exploratorios, mapas geológicos, levantamientos geofísicos y geoquímicos, estudios mineralógicos e imágenes satelitales. Sin embargo, dos años después, la norma aún no se aplica; el reglamento que establecerá las definiciones, plazos, condiciones y procedimientos no se ha publicado. En Mayo de 2016, Sernageomin indicó que el texto sería presentado ante la Contraloría

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Albemarle Corporation extiende contrato de producción de litio hasta 2044

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de asegurar que este recurso sea manejado de forma adecuada para seguir entregando valor a nuestros accionistas”, dijo Stephen Elgueta, vicepresidente de ALB. El contrato establece la obligación (por parte de Rockwood) de desarrollar una planta de carbonato de litio que requerirá una inversión de US$500M y generará 1.000 puestos de trabajo en la región de Antofagasta. La filial de ALB tendrá la opción de construir una segunda planta de hidróxido de litio “cuyo único requisito es producir hidróxido de litio directamente de las salmueras y no a partir de carbonato de litio”, precisó el vicepresidente ejecutivo de Corfo, Eduardo Bitrán. Asimismo ha quedado establecido un precio preferente de productos de litio –que alcanza hasta el 25% de la capacidad anual de producción- a productores nacionales. El contrato también involucra un aporte de US$6M a US$12,4M por año para el desarrollo de capacidades I+D. “Gracias a este convenio el Estado chileno

recibirá ingresos adicionales por US$2.700M y en un período de gran austeridad fiscal, este proyecto representa un gran aporte”, dijo Bitrán a la prensa.

CODELCO Tras la aprobación de la extensión del contrato de ALB, la estatal CODELCO emprendió la búsqueda de socios para el desarrollo de proyectos de litio en los salares de Maricunga y Pedernales. Por medio de un comunicado, la cuprera pidió a los interesados manifestar su interés entre el 24 de Enero y el 3 de Febrero. Por tratarse de un tema estratégico para la compañía, los voceros se limitaron a indicar que sí hubo interés.

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Foto: CORFO

as reservas de litio más grandes del mundo se encuentran en el Cono Sur y Chile ocupa el primer lugar con 7,5Mt. El Salar de Atacama alberga 6,3Mt y parte de su explotación está en manos de Albemarle Corporation (NYSE:ALB), compañía que recientemente obtuvo la aprobación final para extender el contrato entre su filial Rockwood y la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo). A principios de año, la Contraloría General de la República y la Comisión Chilena de Energía Nuclear (CCHEN) aprobaron las modificaciones solicitadas por ALB, que ahora podrá producir 80.000tpa Li durante los próximos 27 años a cambio de regalías hasta por el 40% de los ingresos. “Este acuerdo, que respalda los principios y metas de la Comisión Nacional del Litio, afianza la posición de Chile como líder global en la elaboración de productos de litio con valor agregado… Creemos que el Salar de Atacama es una de las mejores reservas de litio del mundo y tenemos la responsabilidad

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Número de Personas Competentes en Chile supera los 300 Están calificados para firmar estimaciones de recursos

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International Reporting Standards (CRIRSCO), por lo que mantiene acuerdos de reconocimiento y/o reciprocidad con algunos de los países miembros, ampliando así las posibilidades de desempeño de las Personas Competentes a nivel internacional. La ceremonia de calificación de las nuevas Personas Competentes fue presidida por la Ministra de Minería, Aurora Williams, y contó con la presencia de las autoridades de las entidades que forman parte de la Comisión Minera.

Foto: Comisión Minera

ecientemente, se otorgó la certificación a 40 profesionales que, a partir de ahora podrán suscribir o emitir un informe técnico para informar y reportar prospectos de exploración, recursos y reservas mineras para una oferta pública de valores. Del total de Personas Competentes calificadas desde 2007, el 54% corresponde a ingenieros de minas y el 41% a geólogos. Chile es el único país de la región que forma parte del Committee for Mineral Reserves

Nuevas Personas Calificadas en compañía de directivos de la Comisión Minera.

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Diversificando inversiones InvestChile quiere posicionar al país en el Top 3 de destinos para Servicios Globales

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l 1° de Enero de 2016 entró en vigencia la Ley de Inversión Extranjera que puso fin al Decreto Ley 600 (DL 600) y dio paso a la creación de la Agencia de Promoción de InvestChile. Bajo el DL 600, promulgado en 1974, a las compañías extranjeras se les ofrecieron garantías sobre las tasas de impuestos y el acceso a mercados internacionales a través de un contrato con el Estado firmado por el Presidente. A raíz de las nacionalizaciones y de un golpe militar, este documento otorgó a las multinacionales la tranquilidad que necesitaban para invertir alrededor de US$90.000M en el país durante las décadas subsiguientes. Más de la mitad de estas inversiones se destinaron a la minería. Aunque tuvo éxito en el pasado, muchos creen que ahora Chile requiere de un enfoque más práctico para resaltar oportunidades y apoyar a potenciales inversionistas. El Comité de Inversiones Extranjeras que administró el estatuto ahora a sido sustituido por una moderna agencia de inversión extranjera: InvestChile. A partir de 2020 el Estado no suscribirá nuevos contratos de inversión con invariabilidad tributaria de 42%, pero mientras eso ocurre, los inversionistas extranjeros podrán obtener autorizaciones de inversión en los términos del DL600 pero con invariabilidad tributaria por una tasa total de 44,45%. Hacia 2024, las empresas mineras podrían invertir alrededor de US$50.000M en el país, según estimaciones de InvestChile. Sin embargo, los servicios auxiliares requeridos por estas compañías podrían superar los US$15.000M por año.

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Innovación A nivel internacional, Chile es reconocido como un país que ha sido capaz de generar un ambiente propicio para el emprendimiento y la innovación. La meta es atraer 20 centros de alta tecnología que desarrollen soluciones en el campo industrial, para que en 2020 el país logre exportar US$5.000M en servicios empresariales y digitales. Actualmente las exportaciones del rubro contabilizan US$3.000M, duplicando incluso a la industria de los vinos. “En el sector minero nuestro trabajo está enfocado en dos ejes. El primero es promover que ciertos nodos productivos de grandes proveedores, que ya cuentan con presencia en el país, se relocalicen en Chile … En segundo término, queremos vincular proveedores locales pequeños y medianos con socios extranjeros”, dijo el director de InvestChile, Carlos Álvarez, a CER. La empresa de promoción de la inversión extranjera apela a la relocalización para aumentar la eficiencia y la productividad de los proveedores que ya operan en el país, al tiempo que les permite escalar su oferta de productos y servicios apuntando al trabajo con grandes mineras, para que en un futuro cercano logren exportar sus servicios a mercados regionales. La idea es que Chile, además de exportar minerales, haga lo propio con los servicios mineros. Entre las soluciones para el sector minero, InvestChile apuesta a la automatización de operaciones para mejorar la productividad en las faenas. “Hoy estamos abocados a dos tareas clave en este sentido. La primera es el diseño de una estrategia sectorial específica para el

sector de proveedores mineros, que dialogue con el Plan Nacional de Minería y permita que la inversión extranjera juegue un rol en el cierre de las brechas de productividad que tiene el sector; y la otra es nuestra labor de promoción y aftercare de las compañías que ya están instaladas en el país, con el fin de asistirlas en sus procesos de instalación, así como de levantar sus requerimientos hacia el sector público”, explicó Álvarez. A la fecha, InvestChile han sostenido encuentros con compañías que podrían tomar la decisión de instalarse en Chile, para desde acá exportar sus servicios al resto de la región; y aunque sus nombres se mantienen en reserva, se espera que las inversiones se materialicen en el corto plazo. “Serán las propias empresas las que anuncien sus inversiones en el país”, acotó el director del organismo de promoción. El próximo mes, ejecutivos de InvestChile viajarán a Norteamérica para promover el sector de los Servicios Globales, y de allí partirán Europa y Asia.

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“Nuestro trabajo está enfocado en promover que ciertos nodos productivos de grandes proveedores, que ya cuentan con presencia en el país, se relocalicen en Chile” Carlos Álvarez, Director de InvestChile

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Ministros de Minería se reunirán en Toronto PDAC 2017 alojará la segunda cumber internacional

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hora que la recesión económica pareciera estar llegando a su fin, una tarea clave es reunir a protagonistas de la industria minera mundial para discutir sobre los desafíos que enfrentará el sector, cómo abordarlos y resolverlos. Este encuentro será posible durante la convención internacional PDAC 2017, que se realizará entre el 5 y el 8 de Marzo en el Centro de Convenciones Metro Toronto (MTCC), Canadá. “Siendo una industria en constante cambio que opera a nivel mundial, a veces el mayor desafío es lograr reunir a la gente adecuada en un mismo lugar para discutir desafíos… PDAC y el Foro Económico Mundial celebraron la primera Cumbre Internacional de Ministros de Minería (IMMS) en la convención de 2016. El IMSS reunió a 16 ministros de minería, brindando un escenario importante a la comunidad minera internacional para discutir y trabajar en la solución de problemas que afectan a la industria. Este evento regresará en 2017”, dijo a CER el nuevo presidente de PDAC, Glenn Mullan. Los organizadores esperan contar con la asistencia de más de 20.000 personas prove-

nientes de 125 países entre los que destacan: Estados Unidos, Australia, México, Argentina, Inglaterra, China, Brasil, Alemania, Sudáfrica y Francia. “Nos complace también contar nuevamente con Chile, Ecuador y Perú como patrocinadores mineros en 2017”, dijo el presidente de PDAC. Compañías con proyectos de exploración en Chile darán a conocer su experiencia en terreno, la Empresa Nacional de Minería (ENAMI) se enfocará en las perspectivas de inversión en exploración, presentará oportunidades de Joint Venture y entregará detalles del potencial geológico y las características de los prospectos, además del modelo de negocio ofrecido. La Ministra de Minería, Aurora Williams, dará a conocer las ventajas que ofrece el país a la inversión extranjera. Este año, la convención también ofrecerá contenido técnico con invaluables oportunidades educativas y de networking para los asistentes. “La gama de cursos cortos incluirá un taller enfocado en depósitos de oro de clase mundial y, por primera vez, uno que abordará nuevos métodos de exploración para depósitos de metales básicos y metales preciosos”, agregó Mullan.

La innovación formará parte clave del evento, de manera que compañías mineras, empresas de exploración, firmas de ingeniería y de servicios darán a conocer nuevas e innovadoras tecnologías entorno a la sustentabilidad ambiental en los eventos de Responsabilidad Social Corporativa. “La sustentabilidad se ha convertido en un aspecto clave para la industria minera, bien sea como requisito normativo por parte de los gobiernos, o como componente voluntario por parte de las compañías”, acotó el ejecutivo.

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“Siendo una industria en constante cambio que opera a nivel mundial, a veces el mayor desafío es lograr reunir a la gente adecuada en un mismo lugar para discutir desafíos.” Glenn Mullan, Nuevo presidente de PDAC

Foto: envisiondigitalphoto.com

Francis Fukuyama durante la Cumbre Internacional de Ministros de Minería en 2016

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No.47 / Febrero 2017

Artículo

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Noticias de Exploración

Exeter Resource (NYSE: XRA; TSX:XRC)

Fiore Exploration (TSXV: F) Inició exploraciones en el proyecto Cerro Tostado, II Región, como parte del acuerdo con Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) para adquirir el 100% del proyecto. Geólogos realizan un nuevo muestreo de los pozos perforados por SQM y durante el primer trimestre del año, realizarán mapeos geológicos y muestreos de la superficie para obtener mayor información sobre las vetas epitermales localizadas con anterioridad. Durante el segundo trimestre ejecutarán perforación diamantina y RC. El acuerdo con SQM establece una inversión de US$2,2M en exploración durante cinco años, incluyendo US$400.000 durante el primer año. Además, F.V deberá pagar a SQM US$1,2M en un lapso de cinco años, incluyendo US$19.000 en el primer año. “Nos emociona comenzar a trabajar en Cerro Tostado, siguiendo los interceptos de plata de alta ley localizados por SQM, mientras esperamos los resultados finales de Pampas El Peñón”, dijo el CEO Tim Warman. En Pampas El Peñón ya se completó la primera fase de perforaciones RC para un total de 8.227m distribuidos en 19 pozos. Allí se confirmó la presencia de estructuras epitermales con valores elevados de arsénico y antimonio pero con valores más bajos de oro y plata, que podrían representar el área superior de una estructura de vetas epitermales mineralizadas en profundidad. Una vez que los resultados de esta campaña sean dados a conocer, la compañía dará curso a perforaciones de seguimiento.

Imagen: Exeter Resource

Imagen: Fiore Exploration

Planea llevar adelante un programa de perforación de 6.000m en el proyecto Au-Cu Caspiche en la III Región, durante el primer trimestre de 2017, tras firmar un acuerdo de opción con Cleanairtech Sudamérica SA, filial de CAP, para asegurar una segunda fuente de agua para el proyecto. Una vez culminadas las perforaciones, XRC iniciará nuevos estudios tomando en consideración nuevas estimaciones de capital y costos operativos, además de las nuevas necesidades de infraestructura asociadas al suministro de agua desalinizada por parte de Cleanairtech. El acuerdo establece el suministro de 50l/s de agua desalinizada, durante 3 años y podría extenderse por un año más, mediante el pago de US$1,2M. El agua será utilizada en la construcción y operación de la primera etapa de la planta de lixiviación en pilas del proyecto, sujeta a un estudio de factibilidad. XRC trabaja ahora en el diseño, ingeniería y gestión de permisos de las tuberías que irán de Tierra Amarilla a Caspiche. Cleanairtech opera una planta desalinizadora de 400L/s en Punta Totoralillo, a 120km de Caspiche. “Haber asegurado el suministro de agua permite a la compañía avanzar en la planificación del desarrollo de la planta de lixiviación de oro en pilas de este proyecto”, dijo el CEO Wendell Zerb. Caspiche es uno de los más grandes descubrimientos hechos en Chile en los últimos años. Con 1,7Moz de óxido de Au, combina una zona de óxido de oro y un núcleo de Au-Cu de alta ley que permitiría la producción de oro por lixiviación en pequeña escala, e incluso la producción a Au-Cu a gran escala en una mina subterránea o a rajo abierto.

dios geoquímicos, geofísicos y metalúrgicos, así como para la excavación de zanjas en el proyecto Providencia. En 2016 los trabajos de perforación se enfocaron en determinar el potencial de óxido de cobre presente cerca de la superficie. El acuerdo de opción con SQM, otorga a CS la posibilidad de obtener una participación superior al 70% mediante el gasto en exploración; asimismo, establece 350.000h de extensión que, de concretarse la conformación de un JV, se reducirían a 50.000h.

Proyecto Cerro Tostado en la II Región Ubicación del proyecto Au-Cu Caspiche

Capstone Mining (TSX:CS) Redujo en medio millón de dólares –con respecto a 2016- la inversión en labores de exploración que realizará en el proyecto Cu Providencia, II Región, durante 2017. La compañía informó que, para mantener el acuerdo de opción con Sociedad Química y Minera de Chile (SQM), este año sólo destinará US$5M para continuar con los estu© 2015 Chile Explore Report All Rights Reserved

Kairos Capital Corp (TSXV:KRS) Dio a conocer los resultados de las pruebas realizadas en las propiedades de litio recientemente adquiridas en Chile, cuya concentración de salmueras en superficie es superior a 1410mg/l. A finales de 2016, KRS entró en un acuerdo de intención para adquirir 26.400h en concesiones distribuidas en seis salares ubicados en la I y II Región. El muestreo completado hasta la fecha cubre aproximadamente 20% de

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Noticias de Exploración las concesiones del salar Coipasa y alrededor de 25% de las concesiones en el salar Turi; en conjunto, ambas propiedades conforman el 65% de las concesiones recién adquiridas por KRS. El salar Coipasa está ubicado en la frontera con Bolivia, dentro de la misma zona geológica que los salares de Maricunga y Pedernales en Chile y CaucharíOlaroz en Argentina; allí la concentración superficial de litio oscila entre 297mg/l y 1410mg/l. El salar Turi, por su parte, se encuentra en la misma zona geológica que el salar de Atacama y sus concentraciones de litio se mantienen en un rango de 260mg/l a 580mg/l. “Estos resultados incluyen concentraciones de litio similares a los grados de producción en el salar de Atacama, por lo que refuerzan la creencia de que las concesiones de litio adquiridas tienen un excelente potencial”, dijo el VP de exploración Terry Walker.

Coro Mining (TSX:COP) Dio a conocer la estimación de recursos del proyecto Cu Marimaca, II Región, requerida para completar la adquisición de Minera Rayrock por US$6,5M. La estimación dio como resultado 8,5Mt @ 1,02%CuT y 0,76%CuS. Se perforaron 60 pozos para un total de 13.681m, incluyendo 54 pozos de perforación RC y seis pozos de perforación diamantina. La compra de Minera Rayrock, iniciada en Agosto de 2016, incluye la planta procesadora Ivan SXEW, cuya capacidad instalada fue de 12.000tpa para cátodos de cobre y está ubicada 18km al sur de Marimaca. Alan Stephens, Presidente y CEO de COP, comentó: "Estamos complacidos con los resultados de esta primera estimación de recursos para el depósito de Marimaca, que, en combinación con la adquisición de la planta de Ivan, da cuenta de un proyecto muy robusto”. Añadió que tienen la intención de “completar la adquisición de Rayrock y continuar con la expansión y definición del depósito de Marimaca, la estimación de recursos será la base del estudio de factibilidad que iniciaremos en breve”.

lixiviación en pilas, además de tres blancos de exploración a 2km del yacimiento (Filo Norte, Filo Sur y Cerro Vicuña). A la fecha los equipos de trabajo han completado 2.000m de perforación y se espera que las labores se extiendan hasta finales de Marzo. La compañía también llevará adelante pruebas metalúrgicas. “Nos complace perforar nuevamente en Filo del Sol y nos entusiasma el potencial para ampliar el recurso mineral. Este programa es un paso importante hacia nuestro objetivo de convertir Filo del Sol en un proyecto significativo de lixiviación en pilas”, dijo el CEO Wojtek Wodzicki.

Golden Rim Resources (ASX:GMR) Goldem Rim Resources Ltd (ASX:GMR) inició las perforaciones en el proyecto Zn-Ag-Pb Paguanta, ubicado en la XIV Región. El programa abarca 6.400m y comenzó en el prospecto Patricia, donde GMR evaluará en profundidad el recurso mineral mediante la perforación diamantina de siete pozos (2.900m) que culminará a mediados de marzo. Posteriormente, se dará curso a la perforación RC de 16 pozos (3.500m) para evaluar la extensión de la mineralización y buscar nuevas vetas hacia el sur.

Lundin Mining (TSX:LUN) Duplicará el presupuesto de exploración del proyecto Cu Candelaria, ubicado en la III Región de Chile, respecto al de 2016, para un total de US$32M. Candelaria produjo 49.072t Cu al cierre del cuarto trimestre de 2016, alcanzando la tasa trimestral más alta del año. Ahora, LUN trabaja en los estudios sobre la expansión de la producción subterránea y en la optimización de la vida útil de la mina. La construcción de los diques para el almacenamiento de relaves avanza acorde al tiempo y el presupuesto, por lo que se espera que la primera deposición se realice durante el primer trimestre de 2018. En 2017, LUN invertirá US$135M y en 2018 el monto se reducirá a US$30M. "Estamos satisfechos con nuestro desempeño en todas nuestras minas ante el desafiante entorno de precios de 2016 y esperamos aprovechar este desempeño en el próximo año … La compañía se enfocó en la reducción discrecional del gasto y la maximización del flujo de efectivo”, expresó Paul Conibear, presidente y CEO de LUN.

Imagen: Coro Mining

Atacama Pacific Gold (TSXV:ATM) Comenzó con el programa de perforación técnica en su proyecto de óxido Au Cerro Maricunga, ubicado en la III Región de Chile, con el objetivo de recopilar los datos para la finalización de los parámetros metalúrgicos y geotécnicos necesarios para el estudio de factibilidad. Dicho programa comprenderá 1.000m de perforación diamantina para pruebas metalúrgicas avanzadas y 2,000m de perforación RC para obtener la información geotécnica. Antes de comenzar con el estudio de factibilidad, ATM evalúa las opciones de desarrollo del proyecto con el objetivo de reducir capital y costos operativos meUbicación de Marimaca, planta Ivan y concesiones Rayrock diante la eliminación de trituradoras secundarias y terciarias y comenzando a operar con una tasa de producción de aproximadamente 40.000tpd durante los primeros años de producción, que irá aumentando hasta 80.000tpd. El Cerro Maricunga alberga 294,4Mt @ Filo Mining (TSXV: FIL) 0,40g/t Au en reservas, convirtiéndose en uno de los depósitos de Ha iniciado el programa de perforación de 8.000m, distribuidos en 35 óxido Au no desarrollados más grandes del mundo. pozos, en el proyecto Filo del Sol ubicado en la frontera entre Chile y Argentina. FIL pretender evaluar el potencial de procesamiento por

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Noticias Regionales

Ganfeng y Bangchak invierten en Lithium Americas La china Gangfeng Lithium y la tailandesa Bangchak Petroleum aportarán US$286M a Lithium Americas Corp (TSX:LAC) para avanzar en la construcción del proyecto Li Caucharí-Olaroz en Jujuy. Ganfeng Lithium invertirá US$49M a cambio del 19,9% de las acciones ordinarias de LAC (75M de acciones @ C$0,85) y el derecho a comprar una parte de la producción de carbonato de litio del proyecto. Asimismo, otorgará un préstamo de US$125M por un plazo de seis años, cuyos intereses oscilarán entre 8% y 9,5%. “Con esta inversión de Ganfeng estamos listos, junto a nuestro socio JV SQM, para comenzar la construcción del proyecto Li Caucharí-Olaroz”, dijo el CEO Tom Hodgson. Bangchak Petroleum, por su parte, incrementará su participación a 16,4% con la compra de 50M de acciones ordinarias @ C$0,85 parta un total de US$32M; financiará la construcción del proyecto con un préstamo de US$80M por un plazo de seis años y obtendrá el derecho de compra sobre el 15% de la producción durante la primera etapa. Sobre las transacciones, el presidente de LAC John Kanellitsas, dijo que “creemos que satisfarán los requerimiento de financiamiento del 50% de Lithium Americas en la primera fase del JV Caucharí-Olaroz”.

Pure Energy opciona Pocitos Pure Energy Minerals Limited (TSXV: PE) firmó una opción de compra para adquirir el 100% de las concesiones de Li que abarcan más de 13.000h en el Salar de Pocitos, ubicado en la provincia de Salta. El acuerdo establece el pago de US$4M y la emisión de hasta 6M de acciones ordinarias de PE en un plazo de dos años. Una exploración previa en el Salar de Pocitos arrojó altos valores de litio y potasio en la salmuera recolectada de los pozos superficiales, por lo que PE gestiona la evaluación técnica de la zona. El Salar de Pocitos podría convertirse en el proyecto insignia de PE en Argentina, debido al gran tamaño, la evidencia de alto contenido de litio en la superficie, la extraordinaria infraestructura y la proximidad a la mineralización.

Millennial Lithium expande su programa de perforación Millennial Lithium Corp. (TSX.V:ML; OTCQB:MLNLF) ampliará el programa de perforación del proyecto Pastos Grandes, ubicado en la provincia de Salta, lo cual permitirá delinear el bloque de recursos continuos y completar la estimación de recursos inicial. Hasta la fecha ML ha perforado dos pozos con resultados favorables. Las muestras han sido enviadas a laboratorios en Argentina y Canadá para conocer con exactitud los resultados de la perforación. Iain Scarr, vicepresidente de Desarrollo y Exploración de ML, explicó que “agregar un tercer pozo a nuestro programa de exploración actual nos permitirá avanzar rápidamente con una estimación de recursos iniciales, un paso clave para avanzar hacia la producción en Pastos Grandes”.

Foto: Lithium Americas

Mirasol y OceanaGold conformarán JV Mirasol Resources (TSXV:MRZ) firmó una carta de intención con OceanaGold Corporation (TSX:OGC; ASX:OGC) para conformar un Joint Venture que permita explorar la totalidad del proyecto Au La Curva, ubicado en la provincia Santa Cruz. El acuerdo establece el pago de US$1,5M por parte de OGC y la inversión de otros US$7M en exploración por un período de cuatro años, para obtener una participación de 51%. Durante el primer año, OGC deberá invertir US$1,25M en la perforación de al menos 3.000m. Al completarse la Área del proyecto Caucharí-Olaroz transacción, OGC podrá elevar su participación a 60% siempre y cuando financie y consigne el estudio económico preliminar en un lapso de dos años. Posteriormente podrá financiar y consignar el estudio de factibilidad a cambio de una participación de 65% en el Pan American compra a Coeurs JV. La compañía podría obtener 70% de la participación si decide el proyecto Joaquín minar La Curva. La Curva está conformada por 36.100h en las que Pan American Silver Corp (TSX:PAA) entró en un acuerdo definitivo MRZ ha realizado extensos programas de exploración y estudios con Coeur Mining (NYSE:CDE) para adquirir el 100% del proyecto Ag geofísicos que han derivado en el establecimiento de tres blancos de Joaquín, ubicado en la provincia Santa Cruz, por US$25M. El acuer- perforación prioritarios: Cerro Chato, Loma Arthur y South West. do establece el pago de US$15M en efectivo y US$10M en acciones de PAA, con una retención de 2% NSR por parte de CDE. “Esta transacción es el reflejo de nuestra estrategia de monetizar activos Camino obtiene permisos no fundamentales y redistribuir las ganancias en mejores oportunidades. Junto a la venta de la mina Martha el año pasado, esta de perforación transacción nos permite reducir costos de mantenimiento”, dijo el Camino Minerals (TSXV:COR) recibió la aprobación de los permisos CEO de CDE Mitchell Krebs. “El proyecto Joaquín se ajusta muy bien ambientales para dar curso a la primera fase del programa de perfoa nuestra operación Manantial Espejo en Santa Cruz… Hemos inicia- ración RC, en las zonas Adriana y Katty del proyecto Cu Los Chapitos, do estudios técnicos para determinar cuánta mineralización de alta por lo que espera recaudar US$1M para su financiamiento. COR ley de Joaquín puede ser económicamente procesable en Manantial realizará una colocación privada de 5M de unidades @ US$0,20, en Espejo”, dijo el CEO de PAA Michael Steinmann. la que cada unidad consta de una acción ordinaria y un warrant de

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Noticias Regionales compra no transferible, que otorga el derecho a adquirir una acción LUG firmó el contrato de explotación minera de 25 años del proyecto Fruta del Norte, cuya construcción requerirá una inversión de ordinaria adicional por US$0,25, durante un período de 24 meses. US$1B y generará 3.000 empleos directos y otros 7.000 indirectos.

Sierra Metals invertirá US$23,7M

Sierra Metals (TSXV:SMT) invertirá US$23,7M en actividades de ex- Toachi anuncia resultados ploración y expansión de proyectos en Perú y México. En Perú, la compañía invertirá US$5,5M en la expansión de la mina Yauricocha de perforación y US$5M en exploración brownfield y en la definición de objetivos Toachi Mining Inc (TSX-V: TIM) dio a conocer nuevos resultados de de perforación existentes. Este año SMT planea procesar más de perforación en el proyecto Au-Ag La Plata, ubicado en Ecuador, entre los que destacan: 15,89m @ 7,63 g/t Au; 49,74 g/t Ag; 2,4% Cu; 1Mt en Yauricocha. 11,82% Zn y 0,97% Pb. El programa de perforación se inició en agosto de 2016 y fue diseñado para validar la base de datos de las perforaciones realizadas con anterioridad y para expandir los recursos Goldcorp invertirá en Auryn Resources Goldcorp (TSX:G) invertirá más de C$35M en Auryn Resources Inc. conocidos. El pozo CMLP-16-20 intersectó un área de mineralización (TSX: AUG) para financiar las campañas de exploración de 2017 en de 2,31m @ 2,55 g/t Au; 60,99 g/t Ag; 7,61% Cu; 6,92% de Zn y Perú y Canadá. Como parte del acuerdo, G comprará 9,5M de accio- 0,74% Pb. El pozo CMLP-16-17 registró un intersecto de 7,10m @ nes ordinarias por C$3,67 cada una y al cierre de la transacción dis- 1,25 g/t Au; 43,14 g/t Ag; 2,42% Cu, 8,28% Zn y 1,08% Pb. En los pondrá del 12,5% de las acciones ordinarias en circulación de AUG. pozos CMLP-16-14, CMLP-16-17 y CMLP-16-20 se evaluaron extenAdemás, mientras Goldcorp mantenga un 5% de participación accio- siones de la mineralización cercana a la superficie localizada en el naria se mantendrá un Acuerdo de Derechos y Obligaciones de los pozo CMLP-16-04"Nuestra perforación continúa describiendo la Inversores, en el que se estipula su derecho a participar en futuras mineralización de alta ley en La Plata", dijo Nick Tintor, presidente y emisiones de acciones necesarias para mantener el 12,5% de inte- director ejecutivo de TIM, respecto a los resultados obtenidos hasta rés; podrá igualar ciertas financiaciones no relacionadas con accio- ahora. En el proyecto La Plata se han identificado más de 14 objetines. Respecto a la firma del contrato de inversión, Shawn Wallace, vos de exploración discretos, a través de las concesiones que se expresidente y CEO de AUG, comentó: "Ahora Auryn cuenta con el tienden por más de 9Km. financiamiento para completar uno de los programas de exploración más extensos y significativos en 2017. El programa incluirá la planificación de 55.000m de perforación de exploración en seis proyectos INV Metals obtiene nuevas concesiones en Canadá y Perú, lo que podría contribuir con grandes descubri- INV Metals (TSX:INV) informó que le han sido otorgadas 11 concesiones de exploración en los proyectos Las Peñas, Tierras Coloradas mientos de oro". y La Rebuscada, en Ecuador. Nueve concesiones que suman 30.278h corresponden al proyecto Las Peñas, donde la compañía considera que existen blancos con contenido de sulfuros de oro, plata y metaLundin Gold recibe préstamo para FDN Lundin Gold (TSX:LUG; OMX:LUG) ha negociado un crédito de les base. De las otras dos concesiones, 10.071h corresponden al US$35M con uno de sus accionistas para financiar el programa de proyecto Tierras Coloradas, situado en la provincia Loja, y 3.205h a La Rebuscada en Cotopaxi. Ambos albergarían oro epitermal y plata. trabajo inicial en el proyecto Fruta del Norte, ubicado en la provincia Zamora-Chinchipe. “Este dinero nos permitirá continuar con las dis- “Hay un considerable potencial de exploración en Ecuador y nos cusiones y negociaciones sobre las iniciativas de financiamiento sin complace agregar este proyecto de exploración altamente prospecafectar el desarrollo de los programas de trabajo iniciales”, dijo el tivo al portafolio”, dijo el CEO Candace MacGibbon sobre Las Peñas. CEO Ron Hochstein. LUG emitirá 60.000 acciones ordinarias como contraprestación y 1.700 acciones ordinarias adicionales por mes cada vez que reciba US$1M por parte del financista. En Diciembre

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NoticiasCorporativas Regionales Noticias

LiCo Energy nombra asesor técnico LiCo Energy Metals (TSXV:LIC; OTCBQ:WCTXF) dio a conocer el nombramiento de Marcela Matus Hernández, ingeniero químico de Santiago de Chile, al consejo asesor técnico de la compañía. Con más de 15 años de experiencia en minería y procesos químicos, Matus se desempeñó como directora de investigación de SQM entre 2008 y 2015. “Estamos complacidos por sumar a nuestro equipo a un ingeniero químico con gran experiencia en la extracción de litio. La experiencia que tiene Marcela también ayudará a la compañía en el desarrollo de nuestros dos grandes proyectos de exploración en Nevada”, dijo el COO Tim Fernback.

mos con nuestros nuevos socios para que este proyecto de clase mundial avance”, dijo el presidente de Bearing, Jeremy Poirier. Li3 mantiene una participación de 17,67% en el proyecto Maricunga a través de Minera Salar Blanco, compañía chilena producto del JV entre Li3, Minera Salar Blanco y Lithium Power International (ASX:LPI). Como parte del JV, LPI (50%) acordó financiar los costos de exploración y desarrollo junto con Li3 y Minera Salar Blanco (32,33%) hasta la finalización del estudio de factibilidad definitivo.

Bearing Resources (TSXV: BRZ) concretó la adquisición de Li3 Energy (OTCQB: LIEG) como parte de un acuerdo de fusión que le otorga una participación del 17,7% en el proyecto de litio Maricunga en Chile, a cambio de 16M de acciones ordinarias y la asunción de las deudas y pasivos de Li3 por un monto que no supere los US$2,2M. Como parte del acuerdo, una subsidiaria de BRZ se fusionará con LIEG y ésta pasará a ser una subsidiaria propiedad de BRZ, por lo que cada acción ordinaria de Li3 otorgará el derecho a recibir acciones ordinarias de Bearing. La participación de BRZ en Maricunga contempla todos los gastos hasta la entrega de un estudio de factibilidad definitivo totalmente financiado por los socios del JV en el proyecto “Ahora que este importante paso se ha completado, podemos concentrarnos en el cierre de la transacción mientras trabaja-

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Foto: Li3 Energy

Bearing compra Li3 Energy

Vista del proyecto Li Maricunga

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Columna Santiago Venture News

El mercado de valores, una opción para el financiamiento minero Juan Andrés Camus, Presidente Bolsa de Santiago

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l objetivo de Bolsa de Santiago es impulsar el desarrollo de un mercado de valores sólido, diversificado, competitivo y transparente, que sea fuente de financiamiento para todos los sectores económicos y motor del crecimiento de nuestro país. En este contexto, la Bolsa ofrece la cotización y negociación de múltiples tipos de instrumentos, para que inversionistas nacionales e internacionales logren desde Chile diversificación y oportunidades de inversión en activos de clase mundial. Asociado a esta labor, y a la constante búsqueda de innovación, la Bolsa de Santiago desarrolló una iniciativa orientada a satisfacer las necesidades de financiamiento del mercado de exploración minera. El lanzamiento del Mercado de Valores Venture, en mayo de 2015, se dio a través de una alianza inédita entre la Bolsa de Santiago y la Bolsa de Toronto Venture (TSXV) de Canadá para establecer un puente entre el mercado de valores local y la minería, abriendo así el acceso a capital de riesgo a empresas mineras junior, en etapa de exploración o producción temprana. La alianza entre las dos bolsas permitió que nuestras empresas junior listen sus proyectos en Canadá y automática y simultáneamente, sin otro costo adicional, y queden también listadas en la Bolsa de Santiago, aprovechando el sello de calidad de la TSXV, mercado mundialmente reconocido por la excelencia de las reglas y mejores prácticas para las empresas de minería. En un escenario complejo y desafiante, donde se registra una importante disminución en la inversión minera a nivel mundial, el mercado de valores Venture de la Bolsa de Santiago se presenta como una alternativa para la visibilidad y negociación de este tipo de activos, el que ya cuenta con doce compañías listadas en TSXV y la Bolsa de Santiago. Estas empresas, que originalmente estaban abiertas en la plaza de Toronto, también optaron por tener presencia bursátil en el mercado chileno y estar disponibles para la transacción por parte de inversionistas institucionales en nuestro mercado. Como parte de su interés por estar constantemente actualizada con las novedades que rodean el mundo de la exploración minera, la Bolsa de Santiago participará en la conven-

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ción internacional de la industria minera y financiera “Prospectors & Developers Association of Canada (PDAC)” 2017, que se llevará a cabo en Toronto entre el 5 y el 8 de marzo. Será una oportunidad para prospectar nuevas empresas e inversionistas del sector minero, presentar las oportunidades de financiamiento para proyectos en fase inicial de desarrollo de dicha industria y exponer las perspectivas de la minería chilena, todo esto a través de la “Bolsa de Santiago Venture”. Somos conscientes de la difícil situación que vive la industria minera nacional y por eso creemos que apoyar el surgimiento de nuevos proyectos de exploración minera, especialmente a través de la obtención de capital en el mercado bursátil -incluidos los de capital de riesgo-, y que sigue los estándares conformes a exigencias y prácticas mundiales, es esencial y podría representar un importante aporte para este sector productivo de nuestro país.

Juan Andrés Camus, Presidente Bolsa de Santiago

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Noticias deVenture SantiagoNews Venture Santiago

Chilean Metals comienza a perforar Chilean Metals (TSXV: CMX; OTCQB:CMETF; SSE:CMX) ha puesto en marcha un programa de perforación de dos meses en el proyecto CuAu Zulema, para evaluar dos blancos en búsqueda de sulfuros de CuAu. El programa abarcará 2.500m de perforación diamantina en ocho pozos y se estima que los primeros resultados serán dados a conocer a principios de este mes. “Estamos muy emocionados por el inicio de las perforaciones… hemos estado esperando este programa con mucho optimismo. Los próximos dos meses serán muy emocionantes”, dijo el presidente Terry Lynch.

Columbus Gold espera recaudar US$5M Columbus Gold Corp (TSX:CGT; OTCQX: CBGDF) espera recaudar US$5M para financiar el programa de exploración en el proyecto Au Montagne d’Or, en Guyana Francesa, tras entrar en un acuerdo con Beacon Securities Limited, quien comprará 8M de acciones ordinarias de CGT a US$0,63 cada una. La transacción está sujeta a la aprobación de TSX y se espera que cierre a principios de Febrero.

Inca One suma a Mundie al directorio Inca One Gold (TSXV:IO) dio a conocer el nombramiento de Richard Mundie como parte del directorio, tras la salida de Phu Van Bui y Brian Antenbring. El contador Richard Mundie cuenta con una vasta experiencia en liderazgo ejecutivo dentro del sector minero en compañías como Bethlehem Copper y Teck Resources. “A medida que entramos en nuestra próxima fase de negocios, esperamos dar forma a nuestro directorio con líderes empresariales experiemntados”, dijo al respecto el CEO Edward Kelly.

Director de Gold Reserve se va al equipo de Trump Gold Reserve (TSXV:GRZ; OTCQB:GDRZF) dio a conocer la renuncia al directorio por parte de Kenneth Juster, quien formará parte de la administración del Presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, como subdirector para asuntos económicos internacionales.

Santiago Venture / Actualizado el 3 de Febrero de 2017 Santiago Venture

Símbolo

Acciones (M)

Capitalización ($M)

Precio

Mes anterior

Variación (%)

Chilean Metals

CMXCL

25,2

4,07

0,2354

0,1313

79%

Columbus Gold Corp

CGTCL

141.665

124,67

0,88

0,59

49%

Gold Reserve

GRZCL

76.077

350,71

4,61

5,4

-15%

Inca One Gold Corp

IOCL

78,7

18,10

0,23

0,275

-16%

Montan Mining

MNYCL

19,7

0,89

0,045

0,06

-25%

PPX Mining Corp

PPXCL

246,5

20,95

0,085

0,105

-19%

Puma Exploration

PUMACL

101,3

8,10

0,08

0,075

7%

Red Eagle

RDCL

184,3

182,46

0,99

0,99

0%

Santacruz Silver Mining

SCZCL

113,5

39,73

0,35

0,305

15%

Southern Silver Exploration

SSVCL

54.483

25,61

0,47

0,35

34%

Wealth Minerals

WMLCL

34.195

54,03

1,58

1,14

39%

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La Lista de Chile / Actualizada el 3 de Febrero de 2017 Compañía

Símbolo

Acciones (M)

Capitalización

Precio

Mes anterior

Variación (%)

Admiralty Resources

ADY

959

12,47 (A$M)

0,013

0,01

30%

Alliance Resources

AGS

400,1

37,61 (A$M)

0,094

0,087

8%

Amerigo Resources

ARG

173,6

67,70 (C$M)

0,39

0,325

20%

AQM Copper

AQM

141

31,73 (C$M)

0,225

0,23

-2%

Arena Minerals

AN

80

14,80 (C$M)

0,185

0,19

-3%

Atacama Pacific Gold

ATM

65,2

24,78 (C$M)

0,38

0,37

3%

Austral Gold

AGD

478,7

83,77 (A$M)

0,175

0,165

6%

Capstone Mining

CS

382,1

584,61 (C$M)

1,53

1,24

23%

Cerro Grande Mining

CEGMF

175

1,37 (C$M)

0,0078

0,0211

-63%

Coro Mining

COP

159,4

26,30 (C$M)

0,165

0,145

14%

Equus Mining

EQE

434

4,77 (A$M)

0,011

0,013

-15%

Exeter Resource

XRC

88,4

121,11(C$M)

1,37

1,02

34%

Fiore Exploration

F.V

-

31,37(C$M)

0,39

0,47

-17%

Global Hunter

BOB

14.038

0,03 (C$M)

0,035

0,035

0%

Golden Rim

GMR

5,15

14,39(A$M)

0,009

0,009

0%

Herencia Resources

HER

24,43

0,43 (GBP)

0,0175

0,0175

0%

Hot Chili

HCH

347,7

9,74 (A$M)

0,028

0,032

-13%

Kingsgate Consolidated

KCN

223,6

64.84 (A$M)

0,29

0,285

2%

Los Andes Copper

LA

218,1

42,53 (C$M)

0,195

0,175

11%

Mandalay Resources

MND

410,4

357,05 (C$M)

0,87

0,82

6%

Mirasol Resources

MRZ

44,2

86,19 (C$M)

1,95

1,59

23%

NGEx Resources

NGQ

187,7

253,40 (C$M)

1,35

1,2

13%

Orosur Mining

OMI

96,6

26,08 (C$M)

0,27

0,22

23%

Revelo Resources

RVL

100,2

6,51 (C$M)

0,065

0,07

-7%

Regulus Resources

REG

56,4

81,78 (C$M)

1,45

1,2

21%

Savant Explorations

SVT

70,65

1,41 (C$M)

0,002

0,015

33%

Silver Standard Resources

SSO

80,7

1.158,85 (C$M)

14,36

12,94

11%

Southern Hemisphere

SUH

290

11,60 (C$M)

0,04

0,03

33%

TriMetals Mining Inc

TMI

135,7

38 (C$M)

0,28

0,225

24%

White Mountain Titanium

WMTM

88,1

2,20 (US$M)

0,025

0,025

0%

ABOUT CHILE EXPLORE REPORT: Chile Explore Report is published twelve times a year during the first week of each month by Tiger Information Services SpA, Badajoz 130, of 1406, Las Condes, Santiago; legal representative Iain Cassidy, [email protected]. The information contained herein is derived from sources believed to be reliable but no warranty expressed or implied exists between the recipient and the Publisher that this information is accurate. The contents of Chile Explore Report are intended for information purposes only based on news and information obtained and/or res earched by the Publisher and is not intended to be construed as advice to buy or sell shares in any security or asset. The Chile Explore Report is intended to be authoritative, critical and independent. The Publisher is not a stock tipper or promoter and is not paid, sponsored, provided with stock options or otherwise enticed to write positive pieces about the companies covered. The Publisher does invest in some of the companies’ active in the Chile exploration sector and ends up with dogs as well as winners. The Publisher has been involved in mining information research, analysis and publication for over ten years including roles such as investor relations, media relations, senior reporter and research consultant for companies involved in mining and exploration, and reputable industry information providers. The Publisher is not a registered securities professional and as such is not qualified to give personal or individual investment advice. Resource investing is risky and you could lose part or all of your investment. Consult a registered investment professional before making any investment in any security. For more information contact please write to [email protected]. COPYRIGHT: © 2013 Chile Explore Report. All Rights Reserved. Unauthorized duplication or distribution of all content herein prohibited. This document is copyright protected and may not be copied , disseminated or distributed without the prior express consent of the publisher.

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No.47 / Febrero 2017

www.cexr.cl

Calendario

Calendario de conferencias y eventos 26 de Febrero -1 de Marzo 5 al 8 de Marzo

13 al 15 de Marzo

20 al 22 de Marzo

BMO Capital Markets’ PDAC 2017 26th Global Metals & Mining Conference

International Copper Conference 2017

Process Mineralogy 2017

Toronto, CANADÁ

Liepzig, ALEMANIA

Cape Town, SUDÁFRICA

www.pdac.ca/convention

www.metalbulletin.com/ events/international-copperconference

www.min-eng.com/ processmineralogy17

3 al 5 de Abril

5 al 17 de Abril

11 al 14 de Abril

15 al 19 de Mayo

World Copper Conference 2017

Mines and Money Asia 2017

International Mining Congress and Exhibition of Turkey

EXPONOR 2017

Santiago, CHILE

Hong Kong, CHINA

Antalya, TURQUÍA

Antofagasta, CHILE

www.imcet.org.tr/default.asp

www.exponor.cl

27 y 28 de Septiembre

16 al 18 de Octubre

Hollywood, Florida, ESTADOS UNIDOS www.bmocm.com/ conferences

www.crugroup.com/events/ www.asia.minesandmoney.com copper

24 al 26 de Julio

20 al 22 de Septiembre

Iron Ore 2017

International Mining Geology Conference 2017

Perth, AUSTRALIA

Hobart, AUSTRALIA

AusIMM Underground Operators 2017 Grand Hyatt Santiago CHILE

www.ironore.asimm.com.au www.mininggeology.ausimm.com. www.cexr.cl/congreso-2016/en/ au

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Gold Coast, AUSTRALIA www.undergroundoperators.a usimm.com.au

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