4T-16 – Resultados
EMPRESAS DOMÉSTICAS • 4T-2016: El resultado global para el conjunto de las 86 empresas • 2016: Para el conjunto de las empresas domésticas cotizantes se domésticas cotizantes 1 fue de USD 1.525 M. , 77% más que el 4T-15 2. observó un resultado positivo de USD 1.451,53 M., -58% a/a. • De los 25 sectores de la economía representados, sólo Papel y Celulosa • De 25 sectores, 19 tuvieron resultados positivos (la misma cantidad y Manufacturas de Origen Industrial tuvieron resultados negativos. En el que en 2015), destacándose Bancos (USD 1.667 M., +2% a/a), 4T-15 la cantidad de sectores con resultados negativos había sido de 10. Telecomunicaciones (USD 386 M., -4% a/a) e Industria Metalúrgica y Siderúrgica (USD 285 M., +85% a/a). • De todos los sectores que exhibieron un resultado positivo, 13 presentaron mejores resultados a los registrados en el 4T-15. • Agricultura y Ganadería, Transporte de Gas y Editoriales e Imprentas pasaron de perder en 2015 a tener ganancia en 2016. • De estos 13, 8 pasaron de reportar una pérdida en el 4T-15 a mostrar ganancias en el 4T-16. • El caso contrario se observó en Transporte de Energía Eléctrica, Distribución de Energía Eléctrica e Industria de Petróleo y Gas. • Los sectores con mayores resultados en el 4T-16 fueron Bancos (USD 453 M.), Actividades Inmobiliarias (USD 241 M.) y Telecomunicaciones • PyMEs: En el 4T-16, las 3 empresas que conforman el Panel PyME (USD 230 M.). Estos tres sectores concentraron el 59% del total de (INSU, OVOP y MERA) reportaron ganancias. INSU y OVOP mejoraron su resultados para el trimestre. resultado trimestral en términos interanuales. • Para el último trimestre de 2016 se destacaron el ROE de los sectores • En 2016, las 3 empresas exhibieron resultados positivos, pero sólo de Distribución de Gas, Transporte de Energía Eléctrica y Actividades INSU y OVOP mejoraron en términos interanuales. Inmobiliarias (todas por encima de su promedio de 5 años).
RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADO SOBRE PATRIMONIO NETO DEL TRIMESTRE
4T-16 Vs. 4T-15, en M. de USD Sector Económico
ROE 4T-16
4T-15
Bancos Actividades Inmobiliarias Telecomunicaciones Holdings Industria de Petróleo y Gas Agricultura y Ganadería Industria Metalúrgica y Siderúrgica Distribución de Energía Eléctrica Generación de Energía Eléctrica Distribución de Gas Transporte de Energía Electrica Transporte de Gas Construcción Actividades Financieras , Bursátiles y Seguros Alimentos y Bebidas Comercio Transporte de Pasajeros y Peajes Industria Automotriz Editoriales e Imprentas Turismo, Recreación y Juegos de Azar Equipamiento para el Hogar Calzado e Indumentaria Manufacturas de Origen Agropecuario Papel y Celulosa Manufacturas de Origen Industrial
453,2
568,7
(115,42)
-20,3%
241,2
50,5
190,73
377,6%
230,0
76,8
153,19
199,4%
-23,4
Total
1525,0
105,7
181,1
(75,42)
-41,6%
103,3
-123,9
227,21
183,4%
Sector Económico Distribución de Gas Transporte de Energía Electrica Actividades Inmobiliarias Agricultura y Ganadería Editoriales e Imprentas Transporte de Gas
89,4
-31,0
120,40
388,1%
Distribución de Energía Eléctrica
-73%
-4%
420%
5%
18%
73%
83,4
19,2
64,26
335,4%
-4%
-4%
7%
-3%
16%
3%
Var. a/a (en USD)
Var. a/a (en %)
4T-12
4T-13
-5%
-10%
-9%
5%
5%
3%
3%
19%
13%
3%
3%
2%
4T-14 -38% 17% 7% -4% 11% -3%
4T-15 -56% -15% 8% -11% -56% -26%
4T-16 Prom.5 años 275% 33% 81% 16% 32% 11% 30% 7% 20% -2% 19% -1%
46,0
15,3
30,65
200,3%
Transporte de Pasajeros y Peajes
41,0
49,4
(8,38)
-17,0%
Construcción
-1%
7%
5%
-3%
15%
5%
39,6
-34,2
73,86
215,7%
Telecomunicaciones
8%
7%
7%
4%
12%
8%
30,4
-7,5
37,88
504,7%
-18%
10%
10%
8%
30,1
-39,3
69,35
176,6%
-1%
2%
21% 13%
15%
7%
6% 7%
19,5
-4,1
23,63
574,6%
11,2
23,4
(12,26)
-52,3%
9,4
56,4
(46,98)
-83,3%
8,2
16,9
(8,67)
-51,4%
8,1
-1,1
9,14
846,4%
4,7
35,1
(30,36)
3,2
-4,3
2,3
Generación de Energía Eléctrica Holdings Bancos
7%
9%
6%
10%
7%
8%
5%
10%
17%
7%
4%
9%
10%
5%
19%
15%
36%
5%
1%
4%
-86,5%
Actividades Financieras , Bursátiles y Seguros Comercio Industria Automotriz Industria Metalúrgica y Siderúrgica Calzado e Indumentaria
17%
7,55
175,5%
Turismo, Recreación y Juegos de Azar
2,2
0,11
4,7%
1,1
9,5
(8,33)
-88,0%
1,1
4,7
(3,56)
-76,2%
0,2
19,1
(18,93)
-98,9%
-14,0
-0,9
(13,15)
-1532,7%
-20,1
(3,38)
-16,9%
861,9
663,11
76,9%
SECTORES CON MAYORES GANANCIAS EN EL 4T-16
29,01%
Bancos
15,44%
Actividades Inmobiliarias
14,72%
Telecomunicaciones
6,77%
Holdings
6,61%
Industria de Petróleo y Gas
27,45%
-1%
5%
15%
11%
3% 8% 11% 2% 12%
3%
9% 7% 17% 2% 12%
4%
2%
4%
3%
3%
Alimentos y Bebidas
-1%
-2%
4%
18%
2%
4%
Equipamiento para el Hogar
3%
5%
6%
11%
1%
5%
Industria de Petróleo y Gas Manufacturas de Origen Agropecuario Papel y Celulosa Manufacturas de Origen Industrial Promedio
3%
4%
2% 4% 1% -6% 21%
-1%
1%
2% 3% -3% -11% 9%
0%
2%
0%
-1%
-16%
-1%
-2%
4%
8%
0%
-1%
-15%
-17%
-16%
-1%
22%
SECTORES CON MAYORES PÉRDIDAS EN EL 4T-16
62,59%
Manufacturas de Origen Industrial
37,41% Papel y Celulosa
Otros
1 Tomando
en cuenta los balances no consolidados de 86 empresas domésticas listadas (salvo EDN la cual se tomó en cuenta el balance consolidado). Este informe no considera las 6 empresas extranjeras listadas (AEN, APBR, REP, STD, TEF y TS) ni PESA que se fusionó con PAMP. 2 Para el período en consideración, entre el 30-12-15 y el 29-12-16, el tipo de cambio (bancos vendedor mayorista) se depreció un 21,64%. 3 Clasificación Sectorial IAMC disponible en http://goo.gl/KFnihL
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