Con la persona en el Centro Memoria 2014

Memoria 2014

Índice RAZÓN SOCIAL: Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana, en adelante también denominada, “La Araucana C.C.A.F” o “la Caja”.

04 - 13

| Capítulo 1 ¿Por qué nos enfocamos en la Persona?

14 - 29

| Capítulo 2 ¿Cómo trabajamos por la Persona?

RUT: 70.016.160 – 9

30 - 39

| Capítulo 3 ¿Cómo aportamos al bienestar de la Persona?

DOMICILIO LEGAL: Huérfanos 521, Santiago.

40 - 51

| Capítulo 4 ¿Cómo guiamos nuestro trabajo por la Persona?

TIPO DE ENTIDAD: Corporación de derecho privado, sin fines de lucro, cuyo objeto es la administración de prestaciones de seguridad social.

52 - 73

| Capítulo 5 ¿Cómo apoyamos a la Persona?

74 - 87

| Capítulo 6 ¿Cómo son nuestras Personas?

TELÉFONO: (56-2) 600 422 81 00

88 - 427

| Estados financieros

E-MAIL: [email protected] CONTACTO: Dirección de Asuntos Corporativos y RS Teléfono: (56-2) 2469 7670 E-mail: [email protected]

Memoria 2014

CAPÍTULO 1

¿ Por qué nos enfocamos

en la Persona?

Memoria 2014

Carta del Presidente 6

Uno de los grandes logros que tuvimos en el año 2014 fue la organización en nuestro país del 15° Congreso Mundial de Recursos Humanos (RRHH), Volver al Origen: La Persona, luego de haber sido seleccionados por la Federación Mundial y la Federación Interamericana de RRHH. Este encuentro de clase mundial fue todo un éxito, contando en promedio con mil ochocientos asistentes y cerca de ochocientos extranjeros de cincuenta y dos países.

Asimismo, hemos llegado a más de cincuenta ciudades con atención curativa y ambulatoria médica y dental, lo que nos posiciona dentro de las más amplias redes del país. En el marco de la “Campaña de Salud, Buenos Consejos, Mejores Beneficios” entregamos 2 mil tratamientos sin costo en los 38 centros dentales.

ser reelegido. Asimismo, en el estamento Empleador se ratificó a Verónica González y a Claudio Soler; en el estamento Trabajadores salió reelecto Jaime Moreno, de Cristalerías Chile y se eligió a Juan Moreno y Manuel López, ambos de Administradora de Supermercados Híper Líder (Walmart Chile).

El encuentro tuvo como tema central a la persona, permitiéndonos reflexionar sobre qué sociedad y organización queremos construir y así comprender con mayor profundidad qué la motiva y emociona. Estamos convencidos de que además de la productividad y la rentabilidad, lo que hoy está en juego es la sostenibilidad de la persona como ser integral, en su dimensión humana, y en su condición emprendedora, creativa, profesional y laboral. Si sumamos el desarrollo del ya tradicional encuentro PERCADE, denota por nuestra parte una contribución decidida al fomento de un necesario y productivo Diálogo Social.

Por otra parte, gestionamos y entregamos más de 5 mil viviendas acogidas a subsidio habitacional y contribuimos a la reconstrucción de hogares de nuestros afiliados damnificados por el terremoto del Norte Grande y el incendio en Valparaíso. En el Norte, ejecutamos el Proyecto de Reconstrucción Los Industriales, para treinta y seis viviendas e iniciamos la reparación de noventa y siete en Arica y Parinacota.

Junto con esto, tuvimos una exitosa negociación colectiva con el Sindicato de Trabajadores de la Caja, que agrupa a más del 80% de quienes se desempeñan en la organización. Con ellos, en una conversación franca y abierta, se llegó a un acuerdo que contó con cerca de un 90% de aprobación.

Es precisamente esto lo que nos inspira desde nuestros inicios y determina nuestro propósito fundamental, que es el de mejorar la calidad de vida de los trabajadores y pensionados afiliados y sus familias, que ya superan los 2 millones de beneficiarios y a los cuales generamos oportunidades de acceso directo a educación de calidad, capacitación para el trabajo, salud y prevención, recreación y esparcimiento, gestión cultural y deportiva, vivienda, y el acceso responsable a financiamiento personal. Somos, sin duda, una organización impulsora de bienestar social.

También promovemos la recreación y entretención de nuestros afiliados en los distintos centros vacacionales dentro del país, y la Agencia de Viajes Turismo La Araucana, asociada a ACHET y reconocida por IATA, se encargó de incentivar el turismo nacional.

Dentro de esta perspectiva, contamos con una multiplicidad de programas educativos que van desde la nivelación de adultos hasta estudios de postgrado. Se han licenciado de enseñanza en educación básica y media, más de 200 mil trabajadores y también hijos de éstos. Cabe destacar que este año el Colegio Creación La Araucana de Osorno obtuvo su primer puntaje nacional en la PSU. En esta área nuestro Instituto Profesional, que ha formado a más de 20 mil técnicos y profesionales, fue reacreditado por cuatro años para continuar con la formación de 25 mil estudiantes, que sumado al aporte que comienza a evidenciar la Universidad La Araucana, nos demuestra que la educación de calidad es posible en nuestro país.

Para promover la cultura de nuestro país realizamos una serie de eventos asociados a sus distintas expresiones: literatura, pintura, fotografía, ballet, teatro, cine, e intervenciones urbanas a través de la Corporación Cultural, y el apoyo de diversos aliados.

Desde hace más de tres años, nuestra organización, bajo la idea macro de sostenibilidad, incorporó una estrategia de responsabilidad social, siendo la primera Caja que integra la norma ISO 26.000 a su accionar. Los invito a conocer nuestra gestión 2014, por medio de ésta, nuestra Memoria Institucional.

Nuestro esfuerzo por fomentar el deporte desde la infancia, se plasmó en 2014 con el lanzamiento del Torneo La AraucanaANFP Sub8, Sub9 y Sub10 en el Parque Deportivo La Araucana, además de las Escuelas Deportivas en todo el país, contando como aliados para ello a los distintos municipios involucrados, con todo, fueron más de 3.000 niños participando. El 2014 también estuvo marcado por dos hechos relevantes respecto a nuestra gestión interna. En julio se realizó la elección del Directorio para el período 2014-2017, donde tuve el honor de

Antonio Castilla. Presidente

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Un Congreso de

categoría mundial

en la Persona

Más de 47 años enfocados

1968 Sin duda, uno de nuestros mayores logros en el año 2014 fue el éxito absoluto en el desarrollo del 15° Congreso Mundial de Recursos Humanos, el primero realizado en Chile, cuyo tema fue “Volver al Origen: La Persona”. Las gestiones comenzaron hace algunos años cuando, apostando por nuestra capacidad y el creciente interés del país en estos temas, decidimos postular para realizar el evento y fuimos ratificados por el Directorio de la Federación Mundial de Recursos Humanos (WFPMA). Nos propusimos implementar un congreso de categoría mundial.

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Para ello formamos, junto a un equipo multidisciplinario dispuesto por La Araucana y la directiva del Círculo Ejecutivo de Recursos Humanos – Cerh Chile, un Comité Académico responsable de proponer temáticas y conferencistas, además de recibir y evaluar las proposiciones de charlas y talleres que se presentarían en el Congreso, donde participaron entre otros, destacados académicos como Gerson Volenski, Nicolás Majluf, Juan Eduardo Cortés y Edgar Kausel. Además de marcar la agenda mundial de la gestión de personas en la comunidad empresarial, se aseguró la presencia de una multiculturalidad de intereses relacionados con estas materias. El Congreso Mundial de Recursos Humanos Chile 2014 apareció entonces como una posibilidad única para dar un impulso relevante a la investigación y la reflexión local, para hacer avances concretos en la administración de personas. Sin duda, en el encuentro se evidenció el fuerte nivel de crecimiento en recursos humanos de nuestro país que ha instalado conceptos como Recursos y Capital Humano, Gestión de Talentos y Gestión de Personas. Trabajamos bajo un enfoque nuevo, orientado a hacer que las personas descubran y se encanten con el verdadero sentido de su trabajo, y hagan un aporte personal, más allá de lo meramente profesional. Durante el Congreso se desarrollaron once conferencias plenarias con expositores de clase mundial y regional; doce workshops con experiencias globales de aprendizaje en estrategias, tecnología, responsabilidad social, multiculturalidad, educación, liderazgo, empleo, emprendimiento e innovación entre otros; a esto se sumaron instancias de relacionamiento y camaradería (almuerzos, cócteles y cena de gala) entre los asistentes, además de una Feria de Recursos Humanos con más de sesenta expositores.

Participaron más de 16 conferencistas como Chris Gardner, Rita Gunther McGrath, Jeffrey Pfeffer, Rafael Echeverría y Andrés Oppenheimer, entre otros.

La Cámara de Comercio de Santiago crea la Caja de Compensación La Araucana Adquirimos la facultad de administrar el régimen de crédito social

1977

1974

Se incorpora la administración de los subsidios por incapacidad laboral y cesantía, se crean programas especiales de enseñanza media para adultos y variados cursos de interés laboral

Se amplía la política de desarrollo y crecimiento e innovación en la oferta de servicios de bienestar social, en virtud de la dictación de la Ley N°18.833, Estatuto General de Cajas de Compensación de Asignación Familiar

1990

Como parte de una nueva estrategia de vinculación con el entorno, instauramos un directorio bipartito elegido democráticamente y compuesto por representantes de empresas y trabajadores, y descentralizamos nuestras oficinas a lo largo de Chile Comenzamos a administrar cuentas de ahorro para la vivienda

1997

2011

Con la aprobación de la Modificación de Estatutos de La Araucana C.C.A.F. incorporamos a los pensionados de la Dirección de Previsión de Carabineros de Chile y de la Caja de Previsión de la Defensa Nacional. Implementamos 32 nuevas oficinas a lo largo de Chile

Lanzamos el Proyecto SAP Banking/CRM, una innovación tecnológica que reúne las mejores prácticas del sistema financiero a nivel mundial y nos posiciona a la vanguardia en calidad de atención y servicio al cliente

2014

2009

Nos inscribimos en el Registro de Valores y en el Registro Especial de la Superintendencia de Valores y Seguros para diversificar las fuentes de financiamiento. Otorgamos y administramos mutuos hipotecarios endosables. Colocamos nuestro primer bono corporativo con muy buenos resultados

Aprobamos un nuevo Código de Gobierno Corporativo para potenciar la autorregulación. Recibimos la aprobación que permite modificar los Estatutos de la Caja para incorporar a trabajadores independientes. El Consejo Nacional de Educación, a través del Acuerdo N°111/2011, aprobó la creación de la Universidad La Araucana

2012

2007

Empezamos a otorgar crédito social para estudios de pregrado y educación superior, con un plazo máximo de quince años

Realizamos una innovación tecnológica (Alianza de SAP y Neoris) para optimizar la eficiencia operacional y reforzar la posición competitiva de la Caja

2010

1995

Creamos el Club Tiempo Pleno para incorporar a los pensionados y darles beneficios específicos según sus necesidades Incorporamos organismos empleadores del sector público en nuestra Caja

2008

1989

Realizamos en Chile el 15° Congreso Mundial de RRHH, VOLVER AL ORIGEN: LA PERSONA

2013

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Memoria 2014

Hitos 10

1. Elección de Directorio La Araucana 2. Ceremonia de entrega de Becas 2014 3. Nueva infraestructura para el Servicio 4. Colegio Creación Osorno destaca por su primer Puntaje Nacional en la PSU 5. Nivelación de estudios de Enseñanza Básica y Media de adultos mayores 6. Congreso PERCADE en regiones 7. Torneo de Escuelas de Fútbol 8. Gestión Inmobiliaria para damnificados del Norte y Valparaíso 9. ProHogar amplía su cobertura en regiones 10. Más y mejor Salud

Nuestros hitos2014 1. Elección de Directorio La Araucana Los días 7, 8 y 9 de julio de 2014 se desarrolló el período de votación para elegir a los integrantes del Directorio de La Araucana para el período 2014-2017. Con el escrutinio de los votos emitidos en las 97 oficinas del país, el Comité Coordinador de Elecciones informó los resultados correspondientes a las tres primeras mayorías de cada estamento. Cabe destacar que fue un proceso impecable en cuanto a transparencia, democracia y representatividad.

2. Ceremonia de entrega de Becas 2014 Con el propósito de reconocer la excelencia académica de más de 3 mil estudiantes del país, La Araucana entregó las becas 2014, cuya inversión superó los 450 millones de pesos. De esta forma, 3.091 trabajadores y 337 pensionados recibieron sus estímulos en dinero, que constituyen un reconocimiento a los alumnos destacados por sus altas calificaciones: 1.309 en Excelencia, 1.252 en Distinción, y 867 en categoría Destacado en Enseñanza Básica, Educación Media, PSU, Centro de Formación Técnica, Instituto Profesional y Universidad. Con este tipo de iniciativas hacemos tangible nuestra misión de mejorar la calidad de vida de nuestros adherentes y sus familias, estimulando de manera positiva el rendimiento académico en los diferentes niveles educacionales.

3. Nueva infraestructura para el Servicio Inauguramos el edificio corporativo en la ciudad de Los Ángeles, cuya inversión fue de 95.000 UF. Abierta a la comunidad, la edificación consta de una superficie de 2.031 m2 y ofrecerá en sus instalaciones un amplio Centro Médico y Dental; oficina de la Inmobiliaria ProHogar, auditorio para 140 personas y salas multiuso. El nuevo edificio espera atender a más de 24.000 trabajadores y 10.500 pensionados de la Región del Biobío. Con una inversión superior a los mil millones de pesos, inauguramos una nueva sucursal corporativa en Quillota que beneficiará a cerca de 20.000 afiliados y su grupo familiar provenientes de Olmué, Limache, Quillota, La Cruz, Calera y Nogales. Cuenta con una caja Fonasa, auditorio para 80 personas y un completo Centro Médico y Dental.

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4. Colegio Creación Osorno destaca por su primer Puntaje Nacional en la PSU En el país, sólo 15 alumnos lograron el puntaje máximo de Historia en la Prueba de Selección Universitaria (PSU); el único de la Región de Los Lagos, fue Álvaro Henríquez Gómez, egresado del Colegio Creación Osorno, entidad de nuestro Modelo Corporativo.

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8. Gestión Inmobiliaria para damnificados del Norte y Valparaíso Luego de la aprobación definitiva para la reconstrucción de las primeras viviendas para damnificados de Valparaíso, 60 familias firmaron un contrato de asistencia técnica con Inmobiliaria ProHogar, para concretar la construcción de sus viviendas definitivas.

Además, un número importante de estudiantes del mismo colegio alcanzó buenos resultados, 2 con 812 puntos en matemáticas; 3 alumnos que superaron los 700 puntos promedio PSU y 15 superaron los 600 puntos promedio, 17 en Ciencias y 11 en Historia. Estos resultados lo posicionan nuevamente en el primer lugar de los colegios particulares subvencionados de la provincia.

A través de la misma Inmobiliaria, se efectúan obras de reparación para damnificados del terremoto en el Norte Grande; se trata de 203 viviendas en la región de Arica y Parinacota. Al respecto, el proyecto específico de Los Industriales, constituido por 36 viviendas, finalizó en diciembre e incluyó la reparación de grietas y fisuras en muros y radier, mejoramiento e impermeabilización de instalaciones de agua potable y reposición de cámara de inspección.

5. Nivelación de estudios de Enseñanza Básica y Media de adultos mayores

9. ProHogar amplía su cobertura en regiones

En una emotiva ceremonia del Programa de Validación de Estudios con Fines Laborales, desarrollado por el Club Tiempo Pleno de La Araucana en coordinación con el Ministerio de Educación y el Servicio Nacional del Adulto Mayor, se graduaron 17 adultos mayores de Santiago y 8 de Talca, quienes podrán optar a mayores ofertas de trabajo y mejorar su calidad de vida.

Con el propósito de ampliar sus operaciones en las regiones de Los Lagos y del Biobío, durante julio Inmobiliaria Prohogar se instaló en Osorno y en octubre hizo lo propio estrenando su nueva oficina en Chillán, a objeto de desarrollar el proyecto de Integración Social “Los Ciruelos”, compuesto por 179 viviendas. Finalmente, en noviembre inició operaciones en La Serena para proyectos habitacionales sociales y el mejoramiento de viviendas; comenzó con la preparación de un Proyecto Inmobiliario Social para 270 familias y la evaluación de iniciativas en Monte Patria, Vicuña, Ovalle y particularmente con Paihuano.

6. Congreso PERCADE en regiones Por primera vez, PERCADE se constituyó en distintas ciudades del país además de Santiago. Los encuentros, que en total convocaron cerca de 2 mil personas, se desarrollaron en Puerto Montt, Santiago, Concepción y Antofagasta. De esta forma, se contribuyó a generar un diálogo más amplio y descentralizado sobre diversos temas del mundo del trabajo y la empresa en nuestro país.

7. Torneo de Escuelas de Fútbol Más de mil personas asistieron al Parque Deportivo La Araucana ubicado en la comuna de La Florida, Región Metropolitana, para participar en la primera jornada del campeonato de escuelas de fútbol, en las categorías sub 8, sub 9 y sub 10, torneo que organizamos, conjuntamente con la Asociación Nacional de Fútbol Profesional, para fomentar el deporte en los niños. Para ello, durante ocho meses, se desarrolló un torneo de primer nivel con 12 equipos afiliados a la ANFP y excepcionalmente se incluyó un equipo de La Araucana -en todas las categorías- compuesto por hijos de afiliados. En el año 2015, La Araucana y la ANFP continuarán desarrollando este tipo de iniciativas.

10. Más y mejor Salud En los edificios corporativos de La Araucana, se abrieron centros médicos y dentales en Tocopilla, María Elena, Quillota y Talagante, además de un pabellón de oftalmología en Merced, Santiago, dotados de personal especializado, infraestructura y tecnología de alto nivel para brindar a nuestros beneficiarios especialidades médicas, dentales, de laboratorio clínico y cirugías oftalmológicas, entre otras. En Rancagua y Valparaíso se instalaron centros de imagenología. Como complemento al Plan Universal de Salud, se realizó la campaña de salud, “Buenos Consejos, Mejores Beneficios”, que promueve la calidad de vida en la salud bucal y entregó a nuestros afiliados 2 mil tratamientos dentales sin costo, a través de la Red Médica y Dental.

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CAPÍTULO 2

¿Cómo trabajamos

por la Persona? “Desde el área de Cultura y Deporte aportamos al desarrollo país entregando acceso a espacios de apreciación artística, actividad física y ejercicio, que permiten el crecimiento integral de las personas. Por ejemplo, los niños que jugaron el torneo de la ANFP desde marzo a noviembre en nuestro parque deportivo nunca olvidarán que enfrentaron a Colo Colo y la Universidad Católica. Para ellos, es una experiencia de vida al igual que niños y niñas que participaron en las 40 Escuelas Deportivas desarrolladas a lo largo del país. Esa es la contribución que más representa lo que hacemos, entregar un espacio así de potente y participativo. Asimismo, realizamos giras artísticas y culturales de música y teatro donde los afiliados y la comunidad pudieron disfrutar sin ningún costo para ellos”. Jaime Pizarro, Gerente Desarrollo del Área Cultura y Deporte de La Araucana.

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¿Cómo trabajamos

por la Persona?

Nuestra misión

“Mejorar la calidad de vida de las personas y sus familias, mediante soluciones sociales sustentables, con énfasis en los trabajadores, pensionados y empresas afiliadas.”

Nuestra Visión

“Ser el mejor sistema integrado de bienestar y desarrollo social del país, reconocido por su compromiso con las personas, las familias y las empresas.”

Para alcanzar nuestros objetivos de cara al futuro, hemos trabajado en elementos y principios rectores que marcan nuestra trayectoria, con focos y metas claras en el corto, mediano y largo plazo, junto a nuestras entidades relacionadas.

• La ética, entendida como la lealtad, responsabilidad, honestidad y credibilidad que rige y guía a todos los miembros de La Araucana, tanto en el ámbito personal como organizacional.

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Los principios

de nuestro trabajo

Si bien tenemos un rol social que es inherente a las cajas de compensación, nuestro actuar se caracteriza por una gestión socialmente responsable, que impulsa el desarrollo de las personas para coadyuvar a que sean sanas, felices y motivadas. Todos los trabajadores de La Araucana deben impregnarse de nuestra cultura e incorporar nuestra misión, visión y valores. Para ello contamos con un proceso de inducción que se realiza a través de cursos e-learning y cápsulas de información para asegurar un aprendizaje exitoso. En el periodo 2014, el curso fue aprobado por las 145 personas que se incorporaron a la organización.

Nuestros valores

• La solidaridad, manifestada en el espíritu y esencia del quehacer social que materializa La Araucana, a través de soluciones sociales en el desarrollo de un sistema integrado de bienestar. • La excelencia, reflejada en las exigencias de crecer, mejorar y perfeccionarse permanentemente, para entregar mejores servicios y productos de calidad a los afiliados . • La innovación, expresada en una constante reinvención, para adaptarse a los desafíos de un mundo cambiante y a los nuevos requerimientos de los clientes.

Además, en la Caja contamos con un Código de Ética Corporativo, reflejo de nuestros lineamientos de comportamiento. En caso que un trabajador se vea afectado por alguna situación relativa a derechos fundamentales, dispone de un canal de denuncias, a través del área de Auditoría, así como del apoyo directo del área de Personas.

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Memoria 2014

Claves de una

planifi cación integrada

En 2016 implementaremos la planificación integrada en la Caja.

LA ARAUCANA TIENE UN COMPROMISO:

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UNA EXPERIENCIA ARAUCANA

“Buscar el mayor bienestar de nuestros afi liados”

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Y PARA SU CUMPLIMIENTO LOS DIVERSOS BENEFICIOS QUE OTORGA SE COMPLEMENTAN CON EL APOYO DE ENTIDADES RELACIONADAS, QUE SE ENCARGAN DE ENTREGAR MÚLTIPLES SERVICIOS.

SOSTENIBILIDAD El desafío de mejorar y aumentar los beneficios de nuestros afiliados requiere de una visión integrada de las diferentes áreas de La Araucana y sus entidades relacionadas. Como una forma de apoyar este proceso, durante abril de 2014 creamos la Gerencia de Planificación y Desarrollo, que durante el año facilitó la planificación estratégica para tres de nuestras entidades del Modelo Corporativo: Corporación de Recreación (CORE), Red de Salud e Instituto Profesional La Araucana (IPLA), como una manera de lograr una mayor integración de la Caja con ellas. A través de una metodología participativa, teniendo como foco central “la persona”, desarrollamos un levantamiento a partir de los grupos de interés y de la información disponible en: nuestra memoria integrada, planificaciones, documentos internos, entre otros; y nos entrevistamos con distintas personas de la organización entre Antofagasta y Castro. El proceso se realizó de manera colectiva, con ejecutivos de la Caja y del Modelo Corporativo de La Araucana. Esto permitió descubrir nuestras fortalezas y debilidades, reflexionar sobre nues-

LA PERSONA EN EL CENTRO

tros objetivos y replantear la misión de cada una de estas tres instituciones, con la finalidad de entregar un servicio de calidad hacia nuestros afiliados y entidades empleadoras. Posteriormente, recopilamos la información y realizamos tres talleres de dos días (uno por cada institución), con metodología Canvas, lo que permitió formular la planificación estratégica para los próximos años. Finalmente, elaboramos un documento interno con un plan de trabajo que define plazos, metas y presupuestos, el cual presentamos al Comité Ejecutivo de La Araucana. De esta manera, se logró una discusión integral, capaz de sentar las bases al 2020 de una gestión sinérgica que permitirá otorgar un servicio de mayor valor a nuestros afiliados y grupos vinculados a la institución. En virtud de esto, la planificación pasará a ser una herramienta de gestión para el trabajo cotidiano, ya que hemos desarrollado una cultura que involucra a sus entidades relacionadas.

OFERTA DE VALOR INTEGRADA

VALOR DE LO LOCAL

OFERTA DE VALOR DIFERENCIADA

Memoria 2014

Marco regulatorio de las

Áreas de protección de la seguridad social

Cajas de Compensación de Asignación Familiar

ACCIDENTE DEL TRABAJO Y ENFERMEDADES PROFESIONALES VEJEZ, INVALIDEZ O MUERTE

BENEFICIOS SOCIALES

La Seguridad Social en Chile 20

La Seguridad Social es un derecho social, cultural y económico que tiene por objeto asegurar y mejorar la calidad de vida de las personas, a través de prestaciones económicas y no económicas. El derecho a la Seguridad Social se encuentra consagrado en la Constitución Política del Estado. Según la Organización Internacional del Trabajo (OIT) la Seguridad Social es “La protección que la sociedad proporciona a sus miembros, mediante una serie de medidas públicas, contra las privaciones económicas y sociales que, de no ser así, ocasionarían la desaparición o una fuerte reducción de los ingresos por causa de enfermedad, maternidad, accidente de trabajo, o enfermedad laboral, desempleo, invalidez, vejez y muerte; y también la protección en forma de asistencia médica y de ayuda a las familias con hijos”. La Seguridad Social en cuanto rama del derecho se entiende como “el conjunto integrado de principios, de normas e instituciones de ordenación estatal, destinada a otorgar protección a las personas frente a las contingencias y estados de necesidad (riesgos sociales) a través de prestaciones (transferencias) en dinero o en especie, de financiamiento contributivo o no contributivo, cuya administración puede ser pública y/o privada, debiendo el Estado asegurar un mínimo de protección a la población”.

Cifuentes, Arellano y Walker, Seguridad Social, Parte General y Pensiones, Librotecnia, Santiago de Chile, 2013, p.42

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SEGURIDAD SOCIAL

SON ADMINISTRADOS Y OTORGADOS POR LAS CAJAS DE COMPEnSACIÓN (C.C.A.F)

PRESTACIONES FAMILIARES Y DE MATERNIDAD DESEMPLEO

ENFERMEDAD COMÚN

Memoria 2014

Las Cajas de Compensación chilenas

Prestaciones Adicionales

Las Cajas de Compensación son instituciones de previsión social, constituidas jurídicamente como corporaciones de derecho privado, sin fines de lucro, cuyo objeto es administrar prestaciones de seguridad social para el desarrollo y bienestar de las personas, sean ellas trabajadores, pensionados y sus beneficiarios.

Nuestro rol social se traduce en mejorar la calidad de vida de las personas y su bienestar, mediante la entrega de prestaciones adicionales en las áreas de la Salud, Educación, Recreación, Cultura y Contingencias Sociales, definidas en nuestro Modelo Corporativo de gestión.

La Araucana, en conformidad a la Ley N° 18.833, que contiene el Estatuto General de las Cajas de Compensación, administra las siguientes prestaciones: El Plan Universal de Salud de La Araucana es un programa de atención preferencial que ofrece a los trabajadores afiliados atenciones y tratamientos dentales (examen y radiografía de diagnóstico sin costo), reembolsos de consultas y prestaciones médicas, a través de nuestra Red Médica y Dental.

Prestaciones Legales: Las Cajas de Compensación administran, por cuenta del estado, las siguientes prestaciones: 22

PRESTACIONES

Montos manejados en 2014

Asignación Familiar y Maternal

$9.089.466.582 $69.545.762

Subsidio de Cesantía Subsidio por Incapacidad Laboral y Reposo Maternal para el pago de licencias médicas curativas, maternales, enfermedad del hijo menor de un año y permiso postnatal parental para los trabajadores que cotizan en FONASA.

Salud

Adicionalmente, la Red de Salud La Araucana cuenta con Unidades Preventivas que ofrecen a nuestros afiliados pensionados un control periódico preventivo cardiovascular, visual, de osteoporosis y odontológico. Este beneficio específico incluye el reembolso de gastos por consultas médicas, farmacia, exámenes radiológicos y recetas ópticas. Asimismo, ellos pueden suscribir el Programa Vida y Salud para una atención médica gratuita en la Red de Salud La Araucana, un diagnóstico gratis, descuentos en atención odontológica y en farmacia.

Ofrecemos una amplia variedad de servicios en el área de la educación, para contribuir al desarrollo de la sociedad y a mejorar la calidad de vida de nuestros afiliados. De este modo, hemos dispuesto una asignación por gasto de matrícula en instituciones de Educación Superior como universidades e institutos profesionales.

Educación

Además, los pensionados afiliados pueden acogerse a una asignación por gasto de matrícula en educación básica, media y superior, así como a programas de nivelación de estudios.

SIL Curativo

$75.944.644.141 SIL Maternal

$32.960.218.398

También estimulamos a los afiliados y a sus cargas que han alcanzado logros académicos destacados a través de apoyo escolar y beneficios en dinero, de acuerdo con el Programa de Becas de Estudios y contamos con una Bonificación de Estudios para cargas familiares inválidas.

Recreación y Turismo

Nuestros afiliados disfrutaron de eventos de bienvenida, aniversarios, paseos de un día, turismo nacional e internacional, programas con estadía en centros vacacionales para nupcialidad y otros fines laborales e importantes descuentos en vacaciones familiares para afiliados de zonas extremas.

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Memoria 2014

Igualmente, participaron en nuestras escuelas de desarrollo y programas recreativos, de deportes y gozaron de los descuentos en centros vacacionales. Los pensionados afiliados tienen acceso gratuito y descuentos en el Parque Deportivo La Araucana de Santiago.

Cultura y Deporte 24

Vivienda y Ahorro

Trabajamos para crear un espacio orientado al arte, la cultura y el deporte e impulsar nuestros valores institucionales, con la proyección de constituirnos en un instrumento de integración y validación social para las empresas y personas a lo largo del país. Con esta finalidad, ofrecimos funciones de cine, concursos de literatura, talleres de danza, teatro, música y manualidades, conciertos, obras de teatro, ligas de fútbol y campeonato ANFP, jornadas de zumba y baile entretenido, habilitamos canchas de agua en plazas municipales y otros. Con la intención de potenciar aún más nuestro rol social y, en virtud de nuestra experiencia y prestigio, implementamos asesorías para la obtención de una vivienda y programas de ahorro.

Prestamos apoyo a nuestros afiliados en situaciones importantes de su vida, con la entrega de una asignación por natalidad, por nupcialidad, por fallecimiento de afiliado, cónyuge y cargas familiares, un seguro de vida por muerte accidental del afiliado pensionado y su cónyuge.

Contingencias Sociales

De la misma manera, entregamos asignaciones en dinero por aniversario de matrimonio, (bodas de oro y de plata) a los pensionados afiliados.

Prestaciones adicionales entrega directa afiliados TRABAJADORES

$2.194.455.258 25

PENSIONADOS

$1.744.479.898

TOTAL

Beneficios $3.938.935.156

Memoria 2014

Prestaciones de Prestaciones Complementarias A través de este régimen, se construyen soluciones de bienestar social atendiendo contingencias en salud, educación y otras ocurridas con ocasión de nacimientos, fallecimiento y matrimonio, así también las ocasionadas por riesgos de la naturaleza. Esta herramienta de seguridad social permite la participación de las empresas y sus trabajadores, sindicatos, pensionados afiliados, trabajadores independientes, los que podrán constituir mediante aportes, sus propios modelos de bienestar atendiendo la naturaleza de sus necesidad y sus posibilidades de financiamiento.

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El Régimen de Prestaciones Complementarias se encuentra normado por la Superintendencia de Seguridad Social. Al 31 diciembre se mantienen 116 convenios con empresas los que benefician a 43.287 trabajadores afiliados, más sus cargas familiares debidamente acreditadas.

Crédito Social

Son aquellas consistentes en préstamos en dinero para los trabajadores y pensionados afiliados. Todos los años ponemos a disposición de nuestros trabajadores y pensionados afiliados créditos sociales consistentes en préstamos en dinero que, regulados por estrictas normas, promueven el acceso al financiamiento responsable acorde a la circunstancia de cada afiliado. Estos créditos sociales tienen por finalidad mejorar su calidad de vida, al realizar proyectos personales, solucionar imprevistos y/o mejorar su liquidez mensual, mediante la consolidación de deudas en un solo préstamo. La Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO), limita la capacidad de endeudamiento del solicitante, para promover el acceso responsable al crédito. Otorgamos créditos sociales exclusivamente a afiliados de La Araucana que cumplan con la Política de Riesgo Crediticia.

116

Los plazos de pago varían entre 3 y 60 cuotas, en función de la carga financiera del solicitante, el que se realiza a través de descuento por planilla. Nuestros créditos cuentan con un seguro de desgravamen por fallecimiento y un seguro de cesantía opcional.

CONVENIOS CON EMPRESAS LOS QUE BENEFICIAN A

El ejercicio 2014 se caracterizó por un comportamiento acorde a la estrategia de otorgamiento implementada en el curso del año, período en que otorgamos 273.577 créditos, con una colocación bruta de MM$ 296.048.

43.287

TRABAJADORES AFILIADOS

OTORGAMOS

273.577 CRÉDITOS

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Memoria 2014

Nuestro

rol social

Para gestionar, evidenciar y potenciar nuestro rol social, desarrollamos una estrategia de sostenibilidad denominada “Somos Socialmente Responsables”, que define siete compromisos corporativos, basados en las materias fundamentales de la ISO 26.000, guía internacional de Responsabilidad Social (RS). Hace tres años adquirimos este compromiso, lo que nos ha permitido desarrollar diversos programas e iniciativas con indicadores de avance claros en cada uno de los temas señalados.

Los procesos clave del Balance de la División son: • Integrar el rol social en la gestión de cada gerencia corporativa • Posicionar el rol social como tema al interior y exterior de La Araucana • Comprometer a los trabajadores de la Caja y sus entidades relacionadas con los valores del rol social

Alianzas y participaciones sinérgicas

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COMPROMISOS CORPORATIVOS

PILARES

COMPROMISOS CORPORATIVOS

PILARES

SOMOS

SOMOS

CERCANOS Y COMPROMETIDOS

COMUNIDAD

ASUNTOS DE CLIENTES

DESARROLLO COMUNITARIO

SOMOS

SOCIOS EN EL DESARROLLO

PRÁCTICAS LABORALES

SOMOS

VALOR COMPARTIDO

PRÁCTICAS JUSTAS DE OPERACIÓN

SOMOS

INCLUSIVOS

DERECHOS HUMANOS

SOMOS

Compartir experiencias con otras instituciones, personas o asociaciones con las que sostenemos alianzas y participaciones, nos ayuda a crecer en nuestro rol social. Mantenemos una relación permanente y transversal en diversas instancias y con distintas organizaciones.

CONSCIENTES

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MEDIO AMBIENTE

SOMOS

RESPONSABLES

GOBIERNO CORPORATIVO

Por su parte, la División de Responsabilidad Social también cuenta con un Balance Scorecard para gestionar y comunicar nuestro rol social y monitorear la integración de la RS en línea con nuestro quehacer.

INICIATIVA/ORGANIZACIÓN

DESCRIPCIÓN

ACCIÓN

Es una organización sin fines de lucro que reúne a empresas que trabajan por el desarrollo del rol social con sus socios.

COMITÉ DE ÉTICA Y GOBIERNOS CORPORATIVOS

Reúne a representantes de importantes entidades para tratar temas relativos al Código de Ética; Código de Gobierno Corporativo; modelo de prevención del delito; canales de denuncia y declaración de intereses.

COMITÉ DE SOSTENIBILIDAD CÁMARA DE COMERCIO DE SANTIAGO

El grupo busca fijar parámetros relativos al rol social de las empresas participantes, compartir buenas prácticas en materia de RS y desarrollar la encuesta estándar en RS de las organizaciones.

FUNDACIÓN GENERACIÓN EMPRESARIAL

El objetivo de la organización es la promoción y desarrollo de la cultura, en lo relativo a la dignidad y los derechos de las personas, a la actividad de la empresa y al fomento de las personas más vulnerables.

Memoria 2014

CAPÍTULO 3

¿Cómo aportamos al bienestar

de la Persona?

“Siempre me ha ido bien con La Araucana. Soy afiliada hace más de 30 años y he utilizado muchos de los beneficios del Club Tiempo Pleno para pensionados. Pero hoy, lo que más me tiene contenta es que hace algunos meses postulé por un aviso que vi en el parque deportivo de La Araucana en La Florida y quedé seleccionada para trabajar en un supermercado. Estoy infinitamente agradecida de la Caja, gracias a eso he podido aumentar mis ingresos y estar en contacto con gente, que es lo que más me gusta”. Nancy Figueroa, pensionada afiliada La Araucana.

Memoria 2014

¿Cómo aportamos al

bienestar de la persona?

Para aportar al bienestar de nuestros afiliados y sus familias, el modelo de gestión a utilizar es fundamental. El nuestro, es reflejo de la preocupación que tenemos en La Araucana por las personas.

Salud Atenciones médicas y odontológicas Programas preventivos Clínicas móviles Seguros de vida y salud Programas a empresas

Cultura y Deporte Programas y actividades culturales Programas y actividades deportivas Ley de donaciones

Gestión de subsidios Cuentas de ahorro Financiamiento vivienda Asesoría inmobiliaria Programas a empresas

Educación Carreras de pregrado Enseñanza pre básica, básica y media Educación adultos Educación superior Perfeccionamiento docente Idiomas

de nuestros afiliados

La Araucana opera en todo Chile con 97 oficinas distribuidas a lo largo del país, además de sus 61 oficinas móviles y vehículos especialmente equipados como centros de atención que prestan servicios de créditos, pago a pensionados y servicios generales en aquellos lugares de difícil acceso o distantes geográficamente.

97 ofi cinas 61 ofi cinas móviles distribuidas a lo largo del país

Zona Norte

En el Norte Grande nuestras oficinas se encuentran en Arica, Iquique, Alto Hospicio, Antofagasta, Mall de Antofagasta, Mejillones, Calama, María Elena, Tocopilla y Taltal. En el Norte Chico, estamos en Caldera, Copiapó, Vallenar, La Serena, Vicuña, Coquimbo, Ovalle, Salamanca e Illapel.

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Vivienda

Cobertura al Servicio

Servicios Corporativos Gestión de RR.HH. corporativos Gestión de cobranza Orientación de pensiones

Recreación y Turismo Deportes y recreación Turismo nacional e internacional Agencia de viajes Centros vacacionales Campeonatos para empresas Eventos

Zona Metropolitana

Cuenta con 18 oficinas ubicadas en las principales comunas de la capital. Estamos en Sucursal Huérfanos, Agencia Merced, Agencia Metropolitana, Agencia Centro Cívico, Agencia Barrio Universitario, Agencia Quilicura, Agencia Huechuraba, Agencia Estación Central, Sucursal Providencia, Agencia Las Condes, Agencia Ñuñoa, Agencia Independencia, Agencia Gran Avenida, Agencia Maipú, Sucursal La Florida, Agencia Parque Deportivo, Agencia Puente Alto y Agencia San Bernardo.

Zona Austral

especialmente equipadAs como centros de atención

Zona Centro

Ponemos a disposición de nuestros afiliados, 16 oficinas emplazadas en La Calera, San Felipe, Los Andes, Quillota, Quilpué, Viña del Mar, Valparaíso, Casablanca, San Antonio, Talagante, Melipilla, Rancagua, San Fernando, Rengo, Santa Cruz y Pichilemu.

Zona Sur

Disponemos de 24 oficinas: Sucursal Curicó, Agencia Molina, Agencia San Javier, Sucursal Talca, Agencia San Clemente, Agencia Constitución, Agencia Linares, Agencia Parral, Agencia San Carlos, Sucursal Chillán, Agencia Tomé, Agencia Penco, Agencia Coronel, Sucursal Concepción, Agencia Talcahuano, Sucursal Los Ángeles, Agencia Nacimiento, Agencia Mulchén, Agencia Cañete, Agencia Angol, Agencia Victoria, Agencia Carahue, Sucursal Temuco, Agencia Villarrica.

Estamos presentes con 20 oficinas distribuidas en las principales ciudades. Agencia Panguipulli, Agencia Valdivia, Agencia Río Bueno, Agencia La Unión, Sucursal Osorno, Agencia Purranque, Sucursal Puerto Montt, Agencia Presidente Ibáñez, Agencia Puerto Varas, Agencia Calbuco, Agencia Ancud, Sucursal Castro, Agencia Dalcahue, Agencia Chonchi, Agencia Quellón, Agencia Coyhaique, Agencia Puerto Aysén, Sucursal Punta Arenas, Agencia Puerto Natales, Agencia Porvenir.

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Memoria 2014

En resumen, contamos con un total de:

34

9 Centros vacacionales más un centro de eventos recién ampliado en Osorno un parque deportivo en Santiago y un centro vacacional arrendado en la ciudad de Castro TOTAL 28.359 M2 CONSTRUIDOS Y 400.433 M2 DE TERRENO

61 agencias mÓviles

35

Edificios propios

29 con 66.411 m2 de

construcción y 26.382 m2 de terreno

.

Inmuebles Arrendados

86 con 23.290 m2

de superficie construida.

Memoria 2014

más cerca de ti

Cada vez

Comunicación con Afiliados

Para entregar un servicio de calidad a todos nuestros afiliados, anualmente nos comunicamos con ellos para conocer sus opiniones, percepciones y evaluaciones generales y específicas respecto a la entrega de los beneficios que La Araucana ofrece. Gracias a ello, en el primer trimestre de 2014, instauramos la Subgerencia de Servicio al Cliente con la misión de superar las expectativas de nuestros afiliados, y lograr incorporar sus recomendaciones para cada día crecer junto a ellos.

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Encuesta Aplicada Mejoras y Nuevos Servicios

Asimismo, realizamos un proyecto piloto de atención preferente a pensionados afiliados a través de una encuesta aplicada a cien personas que fueron atendidas en la sucursal La Florida. Este proyecto esperamos instalarlo a lo largo de toda nuestra Red a fin de recibir de manera más rápida la evaluación de nuestros afiliados.

Por ello, durante el ejercicio del año 2014 implementamos mejoras y nuevos servicios de atención para nuestros pensionados y trabajadores afiliados. Así, mejoramos la calidad de todos los procesos y disminuimos los tiempos de espera en las atenciones presenciales y los canales remotos.

Nuestro compromiso es entregar el mejor servicio, y estar cada vez más cerca de nuestros afiliados y sus familias, por ello tenemos una oferta multi-canal de atención. Contamos con:

Red de oficinas Oficinas móviles Servicio de atención telefónica Web www.laaraucana.cl

Web mobile Página Facebook Módulos de autoconsulta

37

Memoria 2014

Canales de atención presencial:

Con el objetivo de mantener una comunicación permanente con nuestros afiliados, disponemos de diversos canales de contacto.

Canales remotos de atención:

Este año trabajamos en la búsqueda de innovadoras formas de comunicación para entregar un servicio de calidad cercano a nuestros afiliados.

Web www.laaraucana.cl

1

Oficinas móviles Al terminar el periodo 2014, llegamos a tener 61 oficinas móviles que potencian nuestra cercanía con los afiliados a lo largo del país. .

3

Nuestro sitio web continuó evolucionando para facilitar la navegación, simplificar su uso y ofrecer a nuestros afiliados más y mejor información a través de este espacio de contacto permanente y efectivo, con la transparencia y cercanía que nos caracterizan. En el sitio, nuestros afiliados pueden encontrar: • Formulario Contáctenos. • Formularios de Solicitud de Crédito. • Canal de Denuncias. • Acceso afiliados y Servicios en Línea.

Página Facebook

5

Nuestra presencia en las redes sociales pone a disposición de los afiliados y de la comunidad en general, nuevos espacios de contacto para atender sus requerimientos en tiempo real. En 2014 generamos contenidos y respondimos las consultas de nuestros afiliados a través de este canal, posicionándonos como la segunda Caja de Compensación con más seguidores a través de nuestro fan page con 34.869 seguidores.

7

. 38

39

Red de oficinas Ponemos a disposición de nuestros clientes 97 oficinas distribuidas en las 15 regiones del país, para entregarles una amplia cobertura de atención. Además, para orientar a nuestros afiliados, reducir los tiempos de espera y proporcionar información sobre la atención entre los diferentes módulos, mejoramos los equipos gestores de filas.

Servicio de atención telefónica

2

En 2014 incorporamos nuevas tecnologías para automatizar los procesos de entrada de llamadas (inbound) y aumentar el número de atenciones telefónicas. También mejoramos el nivel de especialización de los ejecutivos para incrementar su capacidad de resolución y la calidad de la atención, apoyados por el área Calidad de Servicio. Asimismo, mejoramos los servicios de autoatención a través de Voz Interactiva (en inglés, IVR), disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y rediseñamos su interacción con una segmentación del servicio que proporciona un direccionamiento con menor tiempo de navegación para atender las consultas de nuestros beneficiarios. Nuestros números de contacto son: 600 422 81 00; desde red fija 22 422 81 00.

Web mobile

4

Este canal acompaña permanentemente a los afiliados, permitiéndoles acceder a los productos e información de los servicios, desde cualquier dispositivo móvil como smartphone o tablet. Se puede acceder a través del Formulario de Contacto y el Formulario Servicio a nuestros afiliados.

Módulos de autoconsulta

6

Gracias a todos nuestros canales de atención y comunicación permanente con los afiliados, podemos decir que estamos orgullosos de no haber registrado incumplimientos ni multas que implicaran castigos o reparos de las autoridades competentes durante el año 2014. Tampoco tuvimos multas, sanciones y/o amonestaciones por infracciones a la normativa de la División de Servicios Operativos. Asimismo, no hubo reclamos por incumplimiento de códigos voluntarios, aunque en ocasiones algunos afiliados presentaron quejas relativas a la entrega de beneficios sociales, las que abordamos oportunamente para aclarar e informar adecuadamente desde la perspectiva de operaciones y resolver estas situaciones. Este año no se debió pagar multa alguna por incumplimientos de normas.

En nuestras oficinas instalamos nuevos equipos que permiten agilizar la emisión de certificados y las consultas que los clientes realizan normalmente.

Alianza estratégica En diciembre de 2014 establecimos una alianza entre La Araucana, RSA Seguro Chile S.A. y RSA Seguros de Vida S.A. con el objetivo de promover, proveer y distribuir a nuestros afiliados productos y servicios de alta calidad, con mejores tarifas y coberturas que las disponibles en el mercado.

Memoria 2014

CAPÍTULO 4

¿Cómo guiamos nuestro trabajo

por la persona?

“Soy parte de La Araucana desde 2007, a través del gremio de los trabajadores municipales de la salud de Puerto Montt. He tenido una grata experiencia, gracias al compromiso permanente de la Caja, de sus ejecutivos y de sus directivos. Más allá de los beneficios que hemos logrado, nos llena el apoyo, la cercanía y la confianza que hemos recibido de parte de la Caja en nuestros proyectos y actividades familiares, se dan el tiempo de venir, de compartir con nosotros sea a la hora que sea”. Danae Maldonado, Presidenta estamento base de la salud de Puerto Montt.

Memoria 2014

En La Araucana, nuestro Directorio asumió con orgullo el resultado de un proceso eleccionario bien regulado y transparente, que garantiza la legitimidad de sus integrantes.

c) Se fijó el proceso eleccionario para el 2 de junio de 2014. Las postulaciones al Directorio, para empleadores y trabajadores, se efectuaron entre el 2 y el 6 del mismo mes, 5 días hábiles desde la fecha de inicio de éste. Luego, se realizó la votación, entre el 7 y el 9 de julio, con una amplia difusión a través de comunicaciones y otros medios informativos, de acuerdo al Reglamento de Estatutos.

Una elección

De esta manera, en Sesión Extraordinaria del 1° de agosto de 2014, quedó constituido el Directorio de La Araucana, que regirá hasta el 31 de julio de 2017. La transparencia y agilidad del proceso eleccionario, junto con su carácter participativo, son motivo de orgullo y hacen que La Araucana sobresalga en el sistema de Cajas de Compensación.

de primera

42

La Araucana, de conformidad a la Ley N° 18.833, es administrada por un Directorio en cuyo Presidente recae su representación judicial y extrajudicial. Comités integrados por miembros del Directorio, ejecutivos de la alta gerencia y profesionales competentes especializados, se ocupan de hacer explícitos los principios y normas del gobierno corporativo. De acuerdo a lo establecido en el Título Tercero de los Estatutos de La Araucana y en el Reglamento de los mismos, el Directorio está compuesto por seis directores, tres de los cuales representan al estamento de empleadores y tres al estamento de trabajadores. Todos ellos son elegidos por votación directa y su periodo de duración en el cargo es de tres años. Este periodo expiró el 31 de julio de 2014, por lo que este mismo año se llevó a cabo el proceso eleccionario. El 24 de octubre de 2013 (en la sesión N° 548) se aprobó la Reforma del Reglamento de Estatutos de la Caja, que redujo el periodo de votaciones a tres días hábiles, incorporó datos personales en la cédula de votación, estableció un plazo de cinco días hábiles para la postulación y determi-

d) En respuesta a la Circular N° 2980 del 30 de enero de 2014 de la Superintendencia de Seguridad Social, se informó a dicho organismo sobre la conformación del Directorio de la Caja para el período 2014-2017.

El Directorio actualmente está conformado por 5 hombres y una mujer, quienes integran distintos comités. Ninguno de ellos ocupa cargos ejecutivos en La Araucana.

nó que la empresa del candidato debe tener un mínimo de doce meses afiliada a la Caja, al igual que el propio aspirante.

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Para estos efectos, el área de Fiscalía elaboró el texto actualizado de los Estatutos y del Reglamento de Estatutos y un informativo con una síntesis de las normas que regulan el proceso eleccionario. a) El proceso eleccionario debe efectuarse en un lapso de entre 45 y 60 días, antes de la fecha en que el actual Directorio cese sus funciones, incluido un período de votación de 3 días (artículos 20 de los Estatutos y 6 del Reglamento de Estatutos). b) Una vez iniciado el proceso, el Directorio saliente forma una Comisión Electoral para la supervisión general del proceso y el pronunciamiento de eventuales reclamaciones. Asimismo, el Gerente General y el Fiscal se constituyen en el Comité Coordinador de Elecciones que implementa, coordina y supervisa el proceso de votación (artículos 21 y 22 de los Estatutos de la Caja).

Sentados de izquierda a derecha

De pie de izquierda a derecha

Jaime Moreno Zanni Antonio Castilla Pérez Verónica González Gil

Juan Moreno Gamboa Claudio Soler Cortina Manuel López Marín

Memoria 2014

Los miembros por el estamento empleadores son: Antonio Castilla Pérez Rut: 3004373-1 Presidente por séptimo período consecutivo Representante de la Sociedad Naviera Chilena del Pacífico S.A. Integra los siguientes Comités: Auditoría; Beneficios y Desarrollo; Análisis, Control Presupuestario y Desarrollo Institucional

Verónica González Gil Rut: 6444695-9 Directora por tercer período consecutivo Representante de la Cámara de Comercio de Santiago S.A. Integra los siguientes Comités: Riesgo; Análisis, Control Presupuestario y Desarrollo Institucional; Beneficios y Desarrollo

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Claudio Soler Cortina Rut: 6130846-6 Director por tercer período consecutivo Representante de Jaime Soler e Hijos S.A. Integra los siguientes Comités: Auditoría; Inversiones; Análisis, Control Presupuestario y Desarrollo Institucional

Mientras que por el estamento de trabajadores son: Jaime Moreno Zanni Rut: 5572018-5 Vicepresidente por tercer periodo consecutivo Trabajador de la empresa Cristalerías de Chile S.A. Integra los siguientes Comités: Inversiones; Crecimiento y Beneficios; Beneficios y Desarrollo

Manuel López Marín Rut: 14248994-5 Director en su primer período Trabajador de la empresa Administradora de Supermercados Híper Ltda. Integra los siguientes Comités: Auditoría; Crecimiento y Beneficios; Beneficios y Desarrollo

Juan Moreno Gamboa Rut: 8315786-0 Director en su primer período Trabajador de la empresa Administradora de Supermercados Híper Ltda. Integra los siguientes Comités: Riesgo, Crecimiento y Beneficios; Beneficios y Desarrollo

comités

Nuestros

Cada uno de los comités de gobierno corporativo cumple funciones claramente definidas.

Comités mensuales

Comités cuatrimestrales

• Comité de Crecimiento y Beneficios Le corresponde efectuar el análisis, seguimiento y control de las iniciativas que se desarrollan por las distintas áreas de la Caja, para dar respuesta a las necesidades de sus trabajadores y pensionados afiliados, con observancia de los principios de universalidad y uniformidad de las prestaciones y para hacer más eficiente la entrega de los beneficios.

pecialmente en lo que concierne a obras y proyectos de envergadura.

• Comité de Auditoría • Comité de Beneficios y Desarrollo • Comité de Inversiones • Comité de Riesgo

• Comité de Análisis, Control Presupuestario y Desarrollo Institucional Su objetivo es efectuar un análisis, seguimiento y control de asuntos relativos al presupuesto y a las políticas de desarrollo institucional y evaluar, monitorear y controlar las políticas de la Caja, relacionadas con el desarrollo de la institución. • Comité de Inversiones Le corresponde velar por la correcta administración mantenimiento, seguridad, aseguramiento y desarrollo de proyectos inmobiliarios e informáticos que permitan otorgar un servicio de calidad a los afiliados, respetando el entorno ambiental, la comunidad donde se insertan y generando condiciones adecuadas de trabajo para los colaboradores de la Caja. Su acción la ejerce tanto respecto de la Caja como de las entidades del modelo corporativo, es-

• Comité de Crecimiento y Beneficios • Comité de Beneficios y Desarrollo

• Comité de Riesgo Le corresponde fundamentalmente encargarse de los distintos aspectos que involucran la mantención, aplicación funcionamiento y revisión permanente de la gestión integral de riesgos de la Caja. • Comité de Auditoría Le corresponde encargarse de los distintos aspectos que involucran la mantención, aplicación y funcionamiento de los controles internos de la Caja y sus entidades relacionadas, así como vigilar el cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen su práctica, como también, debe tener una clara comprensión de los riesgos que pueden significar para la institución, los negocios que realice. El Comité de Auditoría debe servir de vínculo y coordinador de las tareas entre la auditoría interna y los auditores externos, ejerciendo también de nexo entre éstos y el Directorio de la empresa. • Comité de Beneficios y Desarrollo Se encarga de los distintos aspectos que involucran los regímenes de bienestar social que le corresponde administrar a la Caja.

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Memoria 2014

DIRECTORIO

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Nuestra plana

FISCALÍA María Claudia Ripoll

CONTRALORÍA Juan David Quijano

GERENTE GENERAL Carlos Isaac

SUBGERENCIA CORPORATIVA Felipe Saavedra DIRECCIÓN ASUNTOS CORPORATIVOS Y RS Sergio Urbina

ejecutiva

SUBGERENCIA CORPORATIVA MARKETING Marcelo Vilugrón

GERENCIA COMERCIAL Guillermo González

GERENCIA CORPORATIVA TI Francisco Valdivia

GERENCIA CORPORATIVA PERSONAS n/n

GERENCIA PRODUCTOS FINANCIEROS Y SERVICIOS OPERATIVOS Andoni Elorrieta

GERENCIA FINANZAS Rodrigo de la Cuadra (I)

GERENCIA PLANIFICACIÓN Rodrigo de la Cuadra

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Memoria 2014

¿Cómo retribuimos a nuestros

directores y gerentes? Los miembros del Directorio de La Araucana, al 31 de diciembre de 2014, fueron remunerados por su asistencia a las sesiones de Directorio y otros, recibiendo dietas y viáticos.

Asimismo, los directores recibieron honorarios de acuerdo a su participación en las sesiones de los comités del gobierno corporativo.

Remuneraciones de los directores por participación en comités 2014

$17.900.000 Claudio Soler

Remuneraciones del Directorio en 2013 y 2014 (En M$) 2013

48

nombre director Antonio Castilla

Cargo

Dieta M$

Presidente

7.121

Antonio Castilla

2014

Viático M$

total

Dieta M$

Viático M$

total

157

$7.278

7.745

-

$7.745

Vicepresidente

7.744

157

$7.901

8.423

2.627

$11.050

Luis Rojas

Director

7.744

1.890

$9.634

4.794

959

$5.753

Claudio Soler

Director

5.199

1.417

$6.616

8.423

2.627

$11.050

Verónica González

Director

7.121

157

$7.278

7.692

-

$7.692

Pedro Gutiérrez

Director

7.744

1.890

$9.634

4.794

959

$5.753

Juan Moreno

Director

-

-

-

3.628

-

$3.628

Manuel López

Director

Jaime Moreno

$17.400.000

-

-

-

3.628

-

$3.628

$42.637

$5.668

$48.341

$49.127

$7.171

$56.299

$16.400.000 Jaime Moreno

$15.400.000 Verónica González

$8.400.000 Manuel López

2013

TOTAL

48.341

2014

TOTAL

56.299

$8.400.000 Juan Moreno

$0

Pedro Gutiérrez

$0

Luis Rojas

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Memoria 2014

Comunicación, denuncias y manejo de

Asesorías al Directorio Durante el año 2014, el Directorio recibió los servicios de Rafael Garay Pita, de la empresa “Think & Co Asesorías e Inversiones Limitada”, que consistieron en analizar la coyuntura económica nacional e internacional, preparar presentaciones para el Directorio e incluir análisis de riesgos y oportunidades económicas y políticas en el terreno nacional, para las líneas de gestión en que participa La Araucana. El contrato de Prestación de Servicios tiene vigencia desde el 05/02/2013 a la fecha y el monto pagado anual a “Think & CO Asesorías e Inversiones Limitada” es de $30.000.000.

Remuneraciones de las Gerencias 50

Los miembros de la plana ejecutiva recibieron la siguiente remuneración:

2013

M$987.008

2014

M$1.172.645

Adicionalmente a la remuneración mensual el Gerente General, en función de su cargo, tiene asignado un vehículo con un valor libro y una asignación mensual de vehículo, expresados en forma anual al 31 de diciembre 2013 y 2014, respectivamente. 2013

2014

Valor Vehículo M$

Asignación Vehículo M$

Valor Vehículo M$

Asignación Vehículo M$

24.687

3.904

22.310

4.937

Las indemnizaciones pagadas a los Gerentes y Ejecutivos principales en 2014, fueron de M$53.049. Finalmente, en relación a planes de incentivos, se están evaluando incluirlos para el año 2015.

conflictos de interés

Para gestionar los reclamos y cualquier situación que se considere irregular o digna de ser denunciada, en La Araucana y en nuestras corporaciones e instituciones relacionadas, ponemos a disposición de las empresas y del público en general un sencillo y rápido mecanismo, a través de un canal de denuncias disponible en el sitio web de nuestra Caja. Para ello, se solicita a quienes hagan uso de este sistema que señalen con precisión los hechos fundamentales de sus denuncias o reclamos, indicando tiempo, lugar y las personas involucradas o conocedoras del caso. El área de Contraloría de la Caja, estudia los eventos de manera reservada y procura dar una respuesta al denunciante sobre los resultados de la investigación realizada. Por otra parte, en el periodo 2014, se incorporó en los contratos celebrados por La Araucana, una cláusula de prevención de ilícitos que establece que las partes no pueden incurrir en delitos de lavado de activos, financiamiento del terrorismo o cohecho ya sea en su propio beneficio, buscando un interés o provecho para la empresa, o para sus dueños, directores, representantes y trabajadores. Además, ninguna de las partes puede ofrecer o consentir un beneficio económico para un empleado público para que realice ciertas acciones o incurra en las omisiones determinadas por el Código Penal (artículos 250 y 250 bis del Código Penal, artículos 248, 248 bis y 249 del Código Penal) para facilitar, obtener o retener un negocio o beneficie impropiamente las actividades comerciales y/o intereses de La Araucana. Asimismo, esta cláusula deja establecido que las partes no pueden consentir que sus subordinados incurran en actos para formalizar flujos financieros informales de procedencia ilícita, en

particular respecto de los delitos base de lavado de activos señalados en el artículo 27 de la Ley N° 19.913. Por último, las partes se comprometen a abstenerse de solicitar, recaudar o proveer fondos, por cualquier medio, directa o indirectamente, para que se utilicen en la comisión de delitos terroristas (artículo 8 de la Ley N° 18.314 sobre Conductas Terroristas), y se obligan a comunicarse mutuamente sobre los actos o conductas que revistan carácter de delito, que conozca por el desempeño de su giro. Junto a lo anterior, nuestro Directorio cuenta con un Código de Gobierno Corporativo, cuyo objetivo es velar por la transparencia en la gestión de todas nuestras instituciones relacionadas y asegura el respeto a todos nuestros grupos de interés. Además, contamos con un Código de Ética aprobado en 2008 que contiene elementos que regulan los hitos de conflicto de interés, aplicables tanto para el Directorio, como para nuestros trabajadores y los de las entidades relacionadas.

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Memoria 2014

CAPÍTULO 5

¿Cómo apoyamos

a la persona?

“Solicité un crédito social en La Araucana cuando nació mi hija. Lo pude tramitar rápido con la persona de Recursos Humanos de mi empresa y me sirvió para pagar el parto y algunos artículos para mi guagua, como leche y pañales. Además, compré cosas para la casa y para mi otro hijo, que tenía tres años en esa época”. Marcela Alejandra Baker, trabajadora de Unimarc.

Memoria 2014

Otorgamiento del crédito

social de manera responsable

Las Cajas de Compensación de Asignación Familiar entregan un dividendo social al ofrecer más y mejores prestaciones a sus afiliados. Ellas se financian principalmente con el crédito social, cuyos excedentes se reinvierten en nuevos beneficios. En 2014, los grandes hitos de nuestra Gerencia de Productos Financieros y Servicios Operativos, encargada de gestionar todo lo relacionado con nuestro crédito social, fueron:

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• La Central de Evaluación Centralizada de Créditos (CECC), creada para estandarizar los procesos de evaluación, los tiempos de respuesta, el cumplimiento de las políticas y de las normas de las solicitudes. Es la encargada de evaluar centralizadamente las operaciones de crédito social de la Caja y mejorar la calidad del servicio que entregamos a nuestros afiliados. Esta unidad, dependiente de la Subgerencia de Riesgos, utiliza una herramienta tecnológica integrada al SAP para la asignación de las solicitudes de crédito social así como para la generación de reportes de seguimiento y gestión. • La Campaña de Acceso Responsable al Crédito, plasmó nuestro compromiso de hacernos cargo del impacto de nuestro crédito social, al minimizar el sobreendeudamiento a través de cursos gratuitos on line en nuestra página web, de los diez pasos para acceder en forma responsable al crédito y de nuestra comunicación externa e interna que enfatiza este compromiso.

Para cumplir con la regulación correspondiente de nuestro crédito social, nos preocupamos de que cada uno de nuestros ejecutivos conozca y comprenda los requerimientos que deben realizar a los afiliados, previa entrega de un préstamo.

A continuación presentamos los documentos obligatorios, que se solicitan a los afiliados que quieran adquirir un crédito social en nuestra Caja.

INFORME DE CRÉDITO (Normativa SUSESO – SERNAC Ley 19.496)

• Consolidación del Seguro Hogar para nuestros afiliados, beneficio a bajo costo que entrega protección de bienes materiales ante Incendio (UF 350) y Sismo (UF 100). Además de asistencias de urgencia domiciliarias en: cerrajería, plomería y electricidad. Al cierre del 2014 se cuenta con más de 7.100 asegurados, con 26 siniestros cancelados por un monto superior a los $40 millones y más de 500 asistencias domiciliarias prestadas en el año.

COPIA DE LA SOLICITUD DE SEGURO DE DESGRAVAMEN Y CERTIFICADO DE COBERTURA DESGRAVAMEN DE CRÉDITO. (Normativa SUSESO - SVS).

COPIA DE LA SOLICITUD DE SEGURO Y CERTIFICADO DE COBERTURA DE DESEMPLEO CRÉDITO DE CONSUMO C.C.A.F LA ARAUCANA. (Seguro opcional) (Normativa SUSESO - SVS)

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Memoria 2014

Implementación de cambios regulatorios

en materia de crédito social

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La Dirección del Trabajo modificó su interpretación en materia de descuentos de cuotas de crédito social. En efecto, mediante Ord. N°2991/037 del 7 de Agosto del 2014, ese Servicio reconsideró la doctrina sostenida en los últimos años que establecía, para los casos de término de la relación laboral de un trabajador deudor de crédito social, que procedía descontar el saldo insoluto del monto de la indemnización, sin necesidad de que, al momento de suscribir el finiquito, el trabajador ratificará la autorización de descuento otorgada en favor de la Caja.

de nuestros ingresos Composición

De los ingresos correspondientes al período 2014, el 61% proviene del crédito social, lo que confirma la relevancia de este régimen en nuestra operación, para entregar más y mejores beneficios a nuestros afiliados.

Por consiguiente, en la actualidad, el empleador no puede descontar del finiquito que deba pagar al trabajador deudor de crédito social, el monto de las cuotas impagas, a menos que dicho trabajador otorgue nuevamente su autorización en tal sentido. La oposición del deudor impacta al Fondo Social.

16%

2%

8% 7% 3%

2% 1%

MatrÍcula y mensualidades

otros

61%

intereses

SEGUROS

COTIZACIONES OBLIGATORIAS PENSIONADOS

PRESTACIONES MÉDICAS Y DENTALES

SUBVENCIONES

RECREACIÓN

En el segundo lugar, se destacan las matrículas y mensualidades de nuestras entidades relacionadas de educación, con un 16%.

57

Memoria 2014

Evolución

Nuestra participación

En relación al periodo 2013, el año 2014 logramos aumentar la colocación de créditos, como resultado de un trabajo constante y meticuloso realizado por la Gerencia de Productos Financieros y Servicios Operativos.

A continuación presentamos la distribución de empresas y personas afiliadas a las cinco cajas de compensación existentes en el país y el total de colocaciones de cada una de ellas.

de mercado

de nuestro crédito social

Adicionalmente, los créditos sociales con retrasos de más de un año se mantuvieron constantes.

Proporción de empresas afiliadas por cada Caja Las 11.384 empresas afiliadas a nuestra Caja en el periodo 2014, ubicaron a La Araucana en el tercer lugar de las cajas de compensación, en términos del porcentaje más alto de entidades empleadoras afiliadas.

Evolución Identificada 450.000

9%

400.000

G.MISTRAL

350.000

LA ARAUCANA

300.000 250.000

13%

200.000 150.000 100.000 50.000

Al día

mENOS DE 1 AÑOS

201412

201411

201410

201409

201408

201407

201406

201405

201404

201403

201402

201401

201312

201311

201310

201309

201308

201307

201306

201305

201304

201303

201302

201301

0 201212

58

Más de 1 año

54%

LOS ANDES

6%

59

LOS HÉROES

18%

18 DE SEPTIEMBRE

Memoria 2014

Proporción de personas Afiliadas por Caja

Total Colocaciones por Caja

En el año 2014, mantuvimos nuestro segundo lugar en relación al número total de afiliados, con 1.201.806 personas.

Durante el periodo 2014, incrementamos en un 7% nuestras colocaciones anuales en relación al año 2013, lo que nos permitió tener un 21% de participación en las colocaciones anuales del sistema de Cajas.

57%

Proporción de colocaciones por Caja

los andes

23%

9%

LA ARAUCANA

18 DE SEPTIEMBRE

8%

21%

LOS HÉROES

LA ARAUCANA

3%

G.MISTRAL

60

61

Trabajadores promedio por empresa afiliados a Cajas de Compensación Más aún, La Araucana obtuvo el primer lugar, en relación al número promedio de trabajadores afiliados en 2014.

LOS ANDES LA ARAUCANA

58%

LOS ANDES

6%

14%

1%

LOS HÉROES

LOS HÉROES 18 DE SEPTIEMBRE G.MISTRAL 20

40

60

80

100

120

18 DE SEPTIEMBRE

G.MISTRAL

Memoria 2014

Inversión

en Tecnología

Durante 2014 La Araucana concretó la implementación de SAP for Banking en las 97 sucursales del país, para la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable.

En este proceso, que incorporó tecnología en los procesos más críticos de nuestra cadena de valor, realizamos importantes inversiones en materia de seguridad e infraestructura.

62

En primer término, con SAP GRC Access Control, herramienta líder en soluciones para el cumplimiento de normativa. Por otra parte, implementamos infraestructura de servidores y almacenamiento, que permiten asegurar la continuidad operativa y la atención a nuestros afiliados, además de constituir la base de la plataforma SAP. Con la instalación del SAP for Banking, cerramos una etapa de inversión estructural que implicó una renovación de la base de negocios, la automatización y la gestión de clientes.

en 2014

Nuestras emisiones de bonos

En La Araucana mantenemos una política de constante optimización del costo financiero, a través de una adecuada diversificación de las fuentes de financiamiento y manejo de los riesgos financieros, administración de los calces y los plazos. De este modo, para financiar nuestra cartera de crédito social, administramos fuentes como créditos bancarios, emisión y colocación de efectos de comercio, bonos corporativos en el mercado de valores y emisión. En enero 2014 concretamos la emisión de 50 mil millones de pesos por el cuarto bono corporativo de la Caja, y comenzamos la preparación para la quinta emisión de bonos corporativos, también por 50 mil millones de pesos, a colocar en el periodo 2015.

Gestión de riesgos en nuestra organización

Los factores de riesgos que afectan las actividades de negocio de La Araucana C.C.A.F., se agrupan dependiendo de la causa que origina el riesgo, pudiendo ser riesgo operacional, de liquidez, de mercado o crédito. Para efectuar el monitoreo de las exposiciones a los factores de riesgo, se han establecido políticas aprobadas por el Directorio, supervisión permanente a través del Comité de Riesgo, modelos y metodologías, conforme a las buenas prácticas y a los requerimientos normativos de la Superintendencia de Seguridad Social. La Subgerencia Corporativa de Riesgos, la cual depende de la Gerencia General, ha continuado profundizando análisis y propuestas de gestión de riesgos reportando directamente al Comité de Riesgo, que es una de las instancias de Gobierno Corporativo en la que participan dos integrantes del Directorio de la Caja, el Gerente General, el Fiscal y las gerencias responsables. En sus sesiones se evalúan propuestas que mitigan eventuales riesgos críticos para el negocio. Entre las acciones impulsadas durante el año destacan:

63

Memoria 2014

Asesoría al Directorio para la formalización de políticas de gestión de riesgos.

64

Evaluación y cumplimiento de las directrices emitidas por la Superintendencia de Seguridad Social, en materia de gestión de riesgos.

Profundización de la gestión de riesgo operacional.

Monitoreo permanente del comportamiento de la morosidad, y provisiones por riesgo de crédito.

Monitoreo permanente de las exposiciones a los riesgos de liquidez, mercado y solvencia.

Gestión del riesgode liquidez El factor de riesgo de liquidez corresponde a la posibilidad que La Araucana C.C.A.F. presente dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con pasivos financieros, las cuales son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. El enfoque de La Araucana C.C.A.F. está orientado a administrar la liquidez, asegurando en la mayor medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo en los distintos vencimientos. Esto se considera tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la continuidad de la entidad. La política de administración del riesgo de liquidez está debidamente aprobada por el Directorio. En esta política, se establecieron las directrices para la administración del riesgo, planes de contingencia e indicadores de alertas tempranas, entre otros. Durante el año 2014, se ha mantenido una estrecha supervisión a la exposición al riesgo de liquidez, conjuntamente con el seguimiento de reportes normativos quincenales, los cuales controlan las brechas y/o descalces operativos del negocio. Tanto los reportes normativos quincenales como las pruebas de estrés trimestrales, son presentados cuando corresponde al Directorio en las sesiones del Comité de Riesgo. A continuación se presenta la medición de Liquidez de La Araucana C.C.A.F. a través de las bandas temporales y límites máximos de los descalces acumulados, como porcentaje del fondo social para cada brecha de liquidez. Considerando el cierre del período al 31 de diciembre 2014, el resultado obtenido por la Sociedad no ha excedido los límites establecidos en ninguna de las bandas impuestas por la Superintendencia de Seguridad Social.

Banda Temporal

Banda 1 hasta 15 días Banda 2 hasta 30 días Banda 3 hasta 90 días

Cifra en M$ Monto Descalce Autorizado

Banda 4 hasta 180 días

Banda 5 hasta 365 días

14.988.923

(8.767.567)

17.038.972

21.121.043

8.914.612

10% Fondo Social

25% Fondo Social

50% Fondo Social

75% Fondo Social

100% Fondo Social

(14.461.531)

(36.153.828)

(72.307.656)

(108.461.485)

(144.615.312)

Cifra en M$

Respecto al seguimiento y control del riesgo de liquidez, además de la supervisión conforme a los requerimientos normativos de la Superintendencia de Seguridad Social, el Directorio ha establecido límites de indicadores de alertas tempranas que son monitoreados periódicamente por la Subgerencia Corporativa de Riesgos. A continuación se presenta algunos de los indicadores de monitoreo correspondiente al periodo Diciembre 2014:

Límite 1

Límite 2 Límite 3 Mes Anterior

Mes Anterior

Disponibilidad Mínima de Línea de Crédito

15

10

5

18,91

15,55

Disponibilidad Efectiva y Cartera Inversión (MIL MM$)

3

2

1

10,34

9,94

Diversificación Fuente Financiamiento (%)

80

85

90

57,49

59,3

La figura anterior muestra los indicadores y los límites establecidos por el Directorio para el monitoreo del riesgo de liquidez, donde se controla la disponibilidad de financiamiento a través de líneas de crédito bancarias, disponibilidad de liquidez en efectivo e inversiones, y la concentración de endeudamiento bancario. En general, se observa que las exposiciones de los indicadores se encuentran en cumplimiento con los límites de tolerancia al riesgo de liquidez aceptado.

65

Memoria 2014

Gestión del riesgo

Gestión del riesgo

Analizamos las variables macroeconómicas que pudiesen afectar la exposición al riesgo de mercado, sobre la composición de la cartera de instrumentos financieros que administra la Caja. En este sentido, evaluamos las variaciones en las tasas de interés e IPC.

La principal gestión consiste en mitigar el riesgo de no pago mediante la aplicación de Políticas de Riesgo Crédito y su permanente revisión.

La medición de exposición al riesgo de mercado se realiza a través de un modelo estándar establecido por la Superintendencia de Seguridad Social. Además, la Caja ha definido un modelo interno más restrictivo para esta medición.

Nos preocupamos de monitorear que las provisiones cumplen con el estándar establecido por la normativa vigente emitida por la Superintendencia de Seguridad Social y que existe suficiencia de provisión.

de mercado

de crédito

Los reportes normativos realizados en esta materia son quincenales y trimestrales en los escenarios de estrés. Los escenarios analizados tienen referencia con cambios en la tasa de interés, cambios en el IPC y un escenario combinado de las dos variables anteriormente nombradas. Los resultados trimestrales fueron presentados al Comité de Riesgo y al Directorio.

66

A continuación se presenta el Libro de Caja de C.C.A.F. La Araucana con los datos al cierre de diciembre de 2014, especificando los niveles de exposición a corto y largo plazo. Cabe destacar que La Araucana C.C.A.F. no ha excedido los límites establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social.

Exposición de Libro de Caja

Exposición en M$

Límite en M$

Corto Plazo

2.271.418

6.350.675

Largo Plazo

166.549

3.225.691

Adicionalmente, contamos con un modelo de evaluación de riesgo crediticio individual, denominado CreditScoring de Personas, para predecir el comportamiento de pago de los trabajadores afiliados que solicitan crédito social a la Caja. Finalmente, nos encargamos de monitorear mensualmente que los indicadores de riesgo crédito se encuentren dentro de los límites permitidos, a fin de controlar los riesgos de la cartera de créditos.

El índice de cobertura de provisiones al 31 de diciembre de 2014 es un 116,60%, el cual se determina considerando el deterioro provisionado de aquellos créditos con morosidad mayor a 1 año al 31 de diciembre de 2014 (M$21.102.929) sobre el flujo de provisiones reconocidos de aquellos créditos que al 31 de diciembre de 2013 presentaban morosidad inferior a un año pero que al 31 de diciembre de 2014 presentaron una morosidad superior a un año (M$18.359.423). Dicho valor del índice demuestra que las potenciales pérdidas por riesgo de crédito se encuentran suficientemente cubiertas con el nivel de provisiones reconocidas. Respecto al seguimiento y control del riesgo de de crédito, además de la supervisión conforme a los requerimientos normativos de la Superintendencia de Seguridad Social, el Directorio ha establecido límites de indicadores de alertas tempranas que son monitoreados periódicamente por la Subgerencia Corporativa de Riesgos. A continuación se presenta algunos de los indicadores de monitoreo correspondiente al periodo Diciembre 2014:

Concentración de la cartera por segmento de afiliado Segmento Afiliado

Concentración

Sector Público

17,23%

Sector Privado

60,47%

Anterior

Actual

Límite

77,64%

77,70%

80,00%

Concentración Empresas Prime y Súper Prime: Prime y Súper Prime

Anterior

Actual

Límite

64,95%

64,73%

50,00%

67

Memoria 2014

Concentración Sector Económico: Sector Económico

2014

Límite

Sector público

Sector privado

Otros

0,69%

1,03%

Agricultura, Ganadería, Silvicultura

0,00%

2,89%

Comercio

0,00%

16,93%

Construcción

0,00%

2,47%

Electricidad, Gas y Agua

0,21%

0,69%

Industria en general

0,93%

10,19%

Minería, Petróleo y Canteras

0,00%

4,57%

Servicios Financieros

0,07%

13,85%

Servicios Sociales y Comunales

20,27%

16,09%

Transporte y Comunicaciones

0,00%

9,11%

Hemos definido distintos frentes de acción, siempre en conformidad a lo instruido por la Superintendencia de Seguridad Social:

35,00%

Riesgo Operacional: Implementamos una metodología que nos permita asegurar la identificación, análisis y evaluación de los riesgos más críticos y así priorizar aquellos que requieren de un plan de mitigación. Para ello, hemos considerado la activa participación de los responsables de los procesos, dado el su conocimiento y experiencia.

Seguridad de la información:

68

La figura anterior muestra los indicadores y los límites establecidos por el Directorio para el monitoreo del riesgo de crédito, donde se controla las concentraciones de la cartera crediticia por segmentos de afiliados, por clasificación de riesgo de las empresas afiliadas y por sector económico. En general, se observa que las exposiciones de los indicadores se encuentran en cumplimiento con los límites de tolerancia al riesgo de liquidez aceptado.

Gestión del riesgooperacional Nuestro Modelo de Gestión de Riesgo Operacional busca facilitar la identificación, evaluación, mitigación y monitoreo de los riesgos operacionales, presentes en los procesos que conforman y sustentan las actividades de La Araucana. Este modelo se sostiene bajo la definición establecida mundialmente para la gestión de riesgo operacional: “Corresponde al riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a la falla de los procesos, del personal y de los sistemas internos y/o de los controles internos aplicables, o bien, a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación”. Conforme a lo anterior, hemos elaborado la Política y el Manual de gestión del riesgo operacional, estableciendo las directrices y su marco metodológico general.

Tenemos implementado el módulo de SAP “GRC Access Control” para los sistemas SAP ERP. Esta herramienta apoya las decisiones de la Gerencia General y la evaluación de los riesgos. Por otra parte, la Caja aprobó un proyecto “Remediación de Riesgos de Accesos de Usuarios” para los sistemas SAP ERP y aplicativos de AS/400 para La Araucana y su Modelo Corporativo. Este proyecto abordará una etapa de identificación y evaluación de los riesgos actuales, para posteriormente definir estrategias de remediación de las incompatibilidades en los accesos en los distintos módulos de los sistemas, para finalmente aplicar los cambios en los perfiles de accesos de los Usuarios.

Información y registro de pérdidas: Desarrollamos el modelo de reporte y captura de pérdidas materializadas mensualmente como también todo evento relevante que cumpla con los requisitos establecidos en la normativa vigente.

69

Memoria 2014

Gestión del riesgo

financiero en entidades relacionadas

La Subgerencia Corporativa de Riesgos definió la metodología de trabajo y el alcance para controlar y monitorear los riesgos financieros (crédito, liquidez y mercado) a los cuales están expuestas las empresas que conforman el modelo corporativo La Araucana. . Existirá un monitoreo y control mensual con indicadores financieros de gestión, los cuales serán presentados al Comité de Riesgos. 70

Gestión del riesgo cumplimiento

Atendida la Circular N° 49 de la Unidad de Análisis Financiero (UAF), se designó al Contralor Corporativo como Oficial de Cumplimiento y Encargado de Prevención de Delitos de acuerdo a la Ley N° 20.393. Además, se creó la Subgerencia de Cumplimiento y Normativa dependiente de la Gerencia de Contraloría, la que tiene por objetivo la vigilancia e implementación de la normativa interna y del Modelo de Prevención de Delitos. En razón de lo anterior, gestionamos actividades para cumplir las normas a través del envío de reportes regulatorios, monitoreo de transacciones sospechosas, gestión de denuncias e investigaciones, identificación de señales de alerta y capacitación a todo el personal a través de un curso e-learning, que es materia obligatoria en la inducción de nuevos colaboradores. El Oficial de Cumplimiento y Encargado de Prevención de Delitos recibe una retroalimentación permanente del Directorio a través del Comité de Auditoría.

Gestión del riesgo

en materia de corrupción

El análisis y gestión de los riesgos relacionados con la corrupción es realizado a través de dos instancias de Gobierno Corporativo: el Comité de Auditoría y el Comité de Riesgos. En el caso de la función de Contraloría, el monitoreo de los riesgos se aborda a través del desarrollo del programa anual de auditorías y del desarrollo de investigaciones a través de la Subgerencia de Cumplimiento y Normativa.

Durante el año 2014, se trabajó en las propuestas de actualización de la Matriz de Riesgo en conformidad a lo dispuesto en la Ley Número 20.393 y en la Certificación del Modelo de Prevención de Delitos, cuya finalidad es la mitigación de los riesgos asociados a Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y Cohecho a Funcionarios Públicos.

71

Memoria 2014

Solvencia

Políticas de

El Directorio de La Araucana C.C.A.F. definió como límite de “tolerancia al riesgo”, conforme al índice de solvencia que corresponde a los Activos ponderados por riesgo sobre el Patrimonio, el cual no podrá ser inferior a un 20%, siendo incluso más restrictivo que el límite impuesto por la señalada Superintendencia (16%).

La política de inversiones consiste en mantener un balance entre el plan de crecimiento de proyectos, las prestaciones entregadas a los afiliados y la cartera de colocaciones de Crédito Social.

o Fortaleza Patrimonial

La situación de C.C.A.F. La Araucana y filiales al 31 de diciembre de 2014 se presenta en el siguiente recuadro: 72

inversión y financiamiento

Las políticas de financiamiento, buscan un adecuado equilibrio entre los recursos propios y el endeudamiento externo, a través del financiamiento Bancario y en el Mercado de Capitales, mediante Bonos y Efectos de Comercio. En consecuencia se han establecido las siguientes condiciones de control relativas al cumplimiento de los indicadores financieros:

Saldo en balance m$

• Mantener al final de cada trimestre un nivel de endeudamiento a nivel consolidado en que la relación Pasivos Totales dividido por el Patrimonio Total no sea superior a 4,5 veces. A diciembre del 2014 es de 3,30 veces.

146.619.202

• Mantener al final de cada trimestre un índice de liquidez a nivel consolidado mayor que 1 vez, definido como Total Activos Corrientes dividido por Total Pasivos Corrientes. A diciembre del 2014 es de 1,18 veces.

total de patrimonio

Total activos ponderados por riesgos de crédito (aprc)

30,53%

473.083.124

índice de solvencia

• Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Total igual o superior a UF4.000.000, que a diciembre del 2014 alcanzó M$ 146.619.202, equivalente a UF 5.953.572. Cabe destacar que La Araucana C.C.A.F. cuenta con un Comité Corporativo de Inversiones que da cumplimiento a las políticas previamente mencionadas.

73

Memoria 2014

CAPÍTULO 6

¿Cómo son

nuestras personas? “Durante los más de 30 años que he estado en La Araucana, la Caja me ha visto crecer, formar familia y profesionalizarme. Han sido décadas en las que he encontrado apoyo y compañerismo, valores que cuido y me preocupo de transmitir a las nuevas generaciones. Para el futuro, sólo espero seguir aportando con mi experiencia, que mezclada con la nueva y buena savia que llegue a nuestra institución, seguirán haciendo de La Araucana una gran organización”. Elizabeth Díaz, supervisora de Servicios TI de La Araucana.

Memoria 2014

nuestras personas?

¿Cómo son

Durante este 2014, el trabajo de cada uno de nuestros trabajadores a lo largo del país fue fundamental para avanzar y ser cada día una mejor Caja de Compensación para los afiliados. 76

A continuación daremos a conocer los principales indicadores en materia de Personas de nuestra organización, la que hoy cuenta con 1.825 trabajadores en todo Chile.

y proyección

Establecimos un reajuste sobre el IPC de los sueldos base entre $360.850 y $750.000, que beneficia a 974 colaboradores (el 61% del total de la dotación), en un proceso gradual de cuatro años, que alcanzará un 11%. Durante 2014 incrementamos los beneficios de nuestros trabajadores. Entre los de mayor relevancia, destacan los beneficios cerrados a través de contrato colectivo, con una duración a cuatro años, tales como: la incorporación de personas con renta variable con un rol distinto; entregamos beneficios adicionales en zonas extremas; contamos con tres días administrativos al año; incentivos variables por recuperación de planillas y por utilidades. La evaluación de clima laboral quedó establecida como un compromiso de medición periódica durante el año, resultando en 2014 una tasa del 60% en promedio. Presenciamos una nueva elección del Directorio para el período 2014-2017, la que destacó por un excelente proceso eleccionario que siempre ha sido reconocido por la Superintendencia de Seguridad Social, debido a que todos los trabajadores y sus respectivas entidades empleadoras, a lo largo de Chile pueden ejercer libremente su derecho a votar. También, durante 2014 tuvimos una fuerte capacitación interna para lograr una exitosa implementación de SAP Banking.

77

Más allá de estos avances, en el período analizado también nos planteamos diversos desafíos para 2015.

Nuestra gestión

En materia de Personas, nuestro mayor orgullo en 2014, además del XV Congreso Mundial de RR.HH., fue el haber logrado un proceso de Negociación Colectiva reglada con el Sindicato de la Caja de Compensación La Araucana. Todo se desarrolló de manera tranquila y con la confianza como base, lo que se tradujo en una votación nacional de 993 trabajadores de un total 1.137, que aprobó en un 87,34% el planteamiento acordado entre la Caja y el Sindicato.

En primer lugar, hemos decidido aprovechar todos los espacios de capacitación, formación y consolidación de los procesos. En este sentido, nos proponemos utilizar a cabalidad el beneficio del 1% que otorga el Estado para estos efectos. Queremos fortalecer nuestro aporte a la educación para el trabajo. Estamos dispuestos a colaborar con la generación de nuevas fuentes de trabajo digno, productivo y con valor compartido por todos.

Memoria 2014

Las personas de

La Araucana

Presentes

en todo Chile

Los trabajadores de La Araucana se distribuyen a lo largo de todo el país en sus distintas sucursales y agencias, tanto de la Caja como de sus entidades relacionadas. Tamaño de la plantilla por región y sexo de la Caja de Compensación:

El rol social que tiene nuestra organización, no es sólo parte de una declaración o de la misión como institución. Es más bien parte de nuestros valores, y cultura organizacional, que se ve reflejada en la vocación de servicio. Zona Trabajar por el bienestar de los afiliados, también debe ser algo que hagamos por nuestros trabajadores internos. Por ello, durante 2014 emprendimos acciones que nos llevan a posicionar al centro de nuestra gestión a las personas que dan vida a nuestra Caja.

78

En 2014, nuestra dotación total Caja fue de 1.825 trabajadores y, al igual que en años anteriores, está integrada mayoritariamente por mujeres.

Mujeres

Hombres

Total

Gerencia Zonal Norte Grande

73

43

116

Gerencia Zonal Norte CHICO

59

43

102

Gerencia Zonal Metropolitana

176

85

261

Gerencia Zonal Centro

126

85

211

Gerencia Zonal Sur

180

145

325

Gerencia Zonal Austral

121

102

223

Oficina Central

293

294

587

1.028 797

TOTAL GENERAL

ESTAMENTO Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos

79

1.825 CANTIDAD 33 1.792

Total: 1825

Memoria 2014

Compatibilizamos el

trabajo y la vida personal

Parte de nuestra responsabilidad como organización es contar con todas las condiciones que permitan que quienes fueron padres, puedan regresar sin problemas a su trabajo en La Araucana, culminado su post natal.

80

Nº trabajadores que ejercieron su derecho a baja por maternidad o paternidad por sexo

Nº trabajadores que se reincorporó al trabajo al finalizar su baja por maternidad o paternidad

Nº reincorporaciones después de su baja por maternidad o paternidad, que conservaron su empleo

Mujeres

78

53

53

Hombres

0

0

0

Total

78

53

Índice de reincorporación al trabajo

Índice de retención de los trabajadores

67,94

No se han detectados casos en que los padres abandonen la empresa

53

Beneficios

y prestaciones

Para ofrecer más y mejores beneficios laborales a todos nuestros trabajadores, ponemos a su disposición un seguro de vida, un seguro médico y un fondo de pensiones.

Número de trabajadores que reciben seguro de vida

Gerencia Zonal Austral

107

96

Gerencia Zonal Centro

107

80

Gerencia Zonal Metropolitana

155

68

nuestros trabajadores

Gerencia Zonal Norte Chico

50

42

Gerencia Zonal Norte Grande

67

39

Gerencia Zonal Sur

146

140

Oficina Central

272

281

Con el fin de ser cada día un mejor lugar para trabajar, en La Araucana disponemos de diversos beneficios y opciones de capacitación para quienes integran nuestros equipos de trabajo.

Total general

904

746

*Esta tabla sólo representa a los trabajadores contratados por La Araucana C.C.A.F. no incluye a quienes se desempeñan en las entidades de su Modelo Corporativo.

Buscando el desarrallo de

Total 203 187 223 92 106 286 553

1.650

*Esta tabla sólo representa a los trabajadores contratados por La Araucana C.C.A.F. no incluye a quienes se desempeñan en las entidades de su Modelo Corporativo.

81

Memoria 2014

Durante el año 2014 el seguro de vida prestó cobertura a 1.650 trabajadores de La Araucana, cuyas principales beneficiarias son mujeres, quienes lo reciben más que los varones. Asimismo, el seguro médico cubrió a 1.650 trabajadores. Nuevamente, quienes más utilizan este beneficio son las mujeres.

El Seguro de vida prestó cobertura a

Año 2014

1.650

Trabajadores

Número de trabajadores que reciben seguro médico* 82

Zona

Mujeres

Hombres

Total general

Gerencia Zonal Austral

107

96

203

Gerencia Zonal Centro

107

80

187

Gerencia Zonal Metropolitana

155

68

223

Gerencia Zonal Norte Chico

50

42

92

Gerencia Zonal Norte Grande

67

39

106

Gerencia Zonal Sur

146

140

286

Oficina Central

272

281

553

Total general

904

746

1.650

Número de trabajadores en el Fondo de pensiones

En relación a las pensiones, La Araucana aporta el 4% del sueldo base a cada colaborador para su ahorro previsional voluntario. Durante 2014 optaron a este beneficio todos los colaboradores contratados antes del 10 de octubre de 2002.

Total

Gerencia Zonal Austral

11

13

Gerencia Zonal Centro

9

5

14

Gerencia Zonal Metropolitana

11

13

24

Gerencia Zonal Norte Chico

5

3

8

Gerencia Zonal Norte Grande

8

2

10

Gerencia Zonal Sur

19

29

48

Oficina Central

44

44

88

Total general

107

109

24

216

*El seguro médico de La Araucana es administrado en forma interna a través de la Corporación de Bienestar de manera similar a un seguro complementario de salud. *Esta tabla sólo representa a los trabajadores contratados por La Araucana C.C.A.F. no incluye a quienes se desempeñan en las entidades de su Modelo Corporativo.

*Esta tabla sólo representa a los trabajadores contratados por La Araucana C.C.A.F. no incluye a quienes se desempeñan en las entidades de su Modelo Corporativo.

83

Memoria 2014

La formación de nuestros talentos Con el objetivo de fomentar la empleabilidad de nuestros trabajadores, implementamos diversos programas de gestión de habilidades y formación continua, además de gestionar el final de sus carreras profesionales. En primer lugar, realizamos cursos de capacitación interna orientados a desarrollar temas relacionados con las Normas de Afiliación de Pensionados, a través de Aula Virtual, según lo instruido por la SUSESO, para los cargos que gestionan las afiliaciones. 84

Nuestra capacitación en números

N° de personas capacitadas en La Araucana y sus Entidades Relacionadas

1.278 Mujeres

951

Hombres

Total: 2.229

Además, desarrollamos un plan con e-learning (Aula Virtual) y, también presencial, dirigido al personal de Agencias y Sucursales, en materia de Subsidios por incapacidad laboral. Por otra parte, desde el área de Desarrollo Organizacional, proporcionamos a nuestros trabajadores apoyo económico para programas de capacitación externa. En esta materia, destaca un programa de Becas de Desarrollo orientado a estudios de postgrado, tales como Magíster y Diplomados, en que pagamos un porcentaje (según previa evaluación de criterios) y el trabajador costea la diferencia.

Finalmente, cabe destacar que hemos dispuesto, mediante el Convenio Colectivo, un bono en UF para los estudios de pregrado y postgrado de nuestros trabajadores.

Promedio de horas de capacitación cursadas por cada trabajador en el periodo objeto de la memoria, desglosado por sexo:

256,33 hrs.

= Total: 662,6

406,27 hrs.

85

Memoria 2014

Evaluación permanente

Para nuestros trabajadores

Con el objetivo de monitorear y mejorar nuestro desempeño de manera constante, en 2014 implementamos una evaluación de desempeño en la que participó el 64% del total de nuestra dotación. De este grupo, el 57% fueron mujeres y 43% varones que participaron del proceso. En virtud de los resultados de este proceso, 192 personas fueron promovidas a cargos con mayores desafíos, con el objetivo de ayudar en su desarrollo de carrera en La Araucana. Nos enorgullece constatar que el 60% de los trabajadores promovidos es de sexo femenino y el 40% de sexo masculino. Asimismo, del total de personas promovidas de sus cargos ante los positivos resultados de la evaluación de desempeño, un 38% proviene de Casa Matriz, 18 % pertenece a la Gerencia Zonal Sur, el 15% a la Gerencia Zonal Centro, el 12% a la Gerencia Zonal Metropolitana, el 8% corresponde a la Gerencia Zonal Norte Grande, el 5% a la Gerencia Zonal Austral y el 4% a la Gerencia Zonal Norte Chico. 86

Finalmente, la identificación de talentos en la Caja está en un proceso de análisis, lo que significa que el año 2015 tendremos el desafío de consolidar esta tarea y gestionarla con el fin de lograr el desarrollo y retención de nuestro capital humano.

Potenciando las

relaciones laborales

En virtud de nuestro profundo respeto por la libertad de asociación, tenemos una política de apertura destinada a respaldarla y corregir cualquier riesgo que ponga en riesgo su normal desarrollo. Así, en la actualidad hay tres sindicatos que cuentan con convenios colectivos vigentes. En relación al sindicato de Trabajadores de la Caja de Compensación La Araucana, podemos decir con orgullo que el 16 de diciembre del 2014 culminó el primer proceso de negociación colectiva reglada, cuyos acuerdos tendrán una duración de cuatro años. Este proceso fue de vital importancia para los trabajadores y la organización, puesto que la mayoría de los beneficios incorporados favoreció a las rentas más bajas de la Caja a nivel nacional, con un costo total de M$8.929.663, que supera en un 17% el convenio anterior. Asimismo, los mayores ingresos netos por recaudación de planilla equivalen a un incremento de 4% anual.

La amplia aprobación de la Directiva Sindical y del personal es una muestra de aprecio por el esfuerzo institucional para mejorar los beneficios del contrato colectivo que, en definitiva, contribuye a potenciar un clima laboral favorable y un compromiso responsable del personal con los emprendimientos, metas y valores que la Caja ha definido. Los principales beneficios establecidos en el Contrato Colectivo de Trabajo pactado con el Sindicato indicado fueron:

Los bonos de vacaciones y la gratificación semestral (junio y diciembre), ahora considerarán los días efectivamente trabajados, incluidas las licencias maternales y/o laborales. Se ajustaron los bonos de colación y se reguló el tema del uniforme del personal. Además, se reestructuró el Incentivo Anual Variable.

Se estableció una modalidad de tres días administrativos al año para el Rol General y Comisionista, los que se otorgan un día por cuatrimestre. Respecto al subsidio por Incapacidad Laboral, la Caja asumió los tres primeros días de licencia médica, con un máximo de hasta dos licencias en el año calendario. La Araucana y el Sindicato de Trabajadores pactaron mantener una política de clima laboral con mediciones conocidas por todos, orientada a mantener relaciones armoniosas dentro de la organización, así como realizar encuestas relacionadas con el tema y capacitaciones anuales que contribuyan al logro de dicho objetivo. Por último, se acordó establecer un canal de comunicación, que permita a los trabajadores de la Caja expresar ideas, proyectos e innovaciones cuyo objetivo sea contribuir a la mejora continua de la organización en un sano ambiente laboral.

87

Memoria 2014

Estados Financieros

Memoria 2014

Caja de compensación

de asignación familiar la araucana CONTENIDO Informe del Auditor Independiente Estado Individual de Situación Financiera Clasificado Estado Individual de Resultados por Función

90

Estado Individual de Resultados Integrales Estado Individual de Cambios en el Patrimonio Neto Estado Individual de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Individuales

91

Memoria 2014

92

93

Memoria 2014

Estado individual de situación Financiera Clasificado

CÓDIGO FUPEF

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

ACTIVOS Activos corrientes 11010

94

Efectivo y equivalentes al efectivo

8

9.938.526

21.599.844

11020

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto)

9

173.875.874

156.504.851

11030

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

11

1.637.162

1.414.599

11040

Deudores previsionales (neto)

10

26.631.354

26.160.240

11050

Otros activos financieros, corrientes

13

-

-

11060

Otros activos no financieros, corrientes

21

742.653

316.130

11070

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

12

26.917.837

15.423.515

11080

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

16

2.904.840

3.603.070

11090

Inventarios

15

68.569

147.772

11100

Activos biológicos corrientes

-

-

11110

Activos por impuestos corrientes

289.170

374.161

11120

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

243.005.985

225.544.182

11210

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

-

-

11220

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios

-

-

11230

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

-

-

11000

Total de activos corrientes

243.005.985

225.544.182

-

-

19

Activos no corrientes 12010

Otros activos financieros no corrientes

12020

Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto)

20

228.258.159

210.803.668

12030

Activos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

11

-

-

12040

Otros activos no financieros no corrientes

21

2.285.628

2.444.429

12050

Derechos por cobrar no corrientes

58.353

58.632

12060

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes

16

-

-

12070

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

4.104.861

4.564.642

12080

Activos intangibles distintos de la plusvalía

17

23.558.247

14.164.495

12090

Plusvalía

-

-

12100

Propiedades, planta y equipo

78.381.096

75.332.798

12110

Activos biológicos, no corrientes

-

-

12120

Propiedades de inversión

-

-

12130

Activos por impuestos diferidos

150.705

108.779

12000

Total de activos no corrientes

336.797.049

307.477.443

10000

TOTAL DE ACTIVOS

579.803.034

533.021.625

18

19

95

Memoria 2014

Estado individual de situación Financiera Clasificado, continuación

CÓDIGO FUPEF

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Estado Individual de Resultados por Función

PASIVOS Y PATRIMONIO

CÓDIGO FUPEF

PASIVOS

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Pasivos corrientes

96

ESTADO DE RESULTADOS

41010

Ingresos de actividades ordinarias

-

-

30.484.366

41020

Costo de ventas

-

-

-

126.143

41030

Ganancia bruta

-

-

16

2.349.345

3.386.380

Otras provisiones corrientes

-

-

41040

Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado

-

-

27

21060

Pasivos por impuestos, corrientes

19

-

-

41050

Otros ingresos, por función

-

-

21070

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados

27

2.700.128

4.116.428

21080

Otros pasivos no financieros, corrientes

26

204.842

-

41060

Costos de distribución

-

-

41070

Gastos de administración

-

-

21090

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

212.466.245

222.397.291

41080

Otros gastos, por función

-

-

Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

41090

Otras ganancias (pérdidas)

-

-

21200

-

-

41100

Ingresos financieros

-

-

21000

Total de pasivos corrientes

212.466.245

222.397.291

41110

Costos financieros

-

-

41120

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación

-

-

21010

Otros pasivos financieros, corrientes

23

174.664.930

184.283.974

21020

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

24

32.547.000

21030

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

22

21040

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

21050

Pasivos no corrientes 22010

Otros pasivos financieros, no corrientes

23

238.524.940

180.049.292

22020

Pasivos, no corrientes

24

93.114

462.470

41130

Diferencias de cambio

-

-

22030

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

22

-

-

41140

Resultado por unidades de reajuste

-

-

22040

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes

16

-

-

41150

22050

Otras provisiones no corrientes

27

-

-

-

-

22060

Pasivo por impuestos diferidos

19

-

-

Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable

22070

Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados

27

52.345

67.925

41160

Ganancia (pérdida), antes de impuestos

-

-

22080

Otros pasivos no financieros, no corrientes

26

768.158

-

41170

Gasto por impuestos a las ganancias

-

-

22000

Total de pasivos no corrientes

239.438.557

180.579.687

41180

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

-

-

20000

TOTAL DE PASIVOS

451.904.802

402.976.978

41190

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas

-

-

41000

Ganancia (pérdida) de negocios no financieros

-

-

Patrimonio 23010

Fondo social

23020

Ganancias (pérdidas) acumuladas

23030

Otras participaciones en el patrimonio

23040

Otras reservas

23050

Ganancia (pérdida) del ejercicio

23060

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora

23070

Participaciones no controladoras

23000 30000

130.044.647

126.597.626

(2.178.434)

-

-

-

7.176

-

24.843

3.447.021

127.898.232

130.044.647

-

-

Patrimonio total

127.898.232

130.044.647

TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS

579.803.034

533.021.625

97

Memoria 2014

Estado Individual de Resultados por Función, continuación

CÓDIGO FUPEF

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

CÓDIGO FUPEF

SERVICIOS FINANCIEROS

98

51010

Ingresos por intereses y reajustes

29

93.011.025

85.557.174

Gastos por intereses y reajustes

30

(19.920.204)

(19.226.365)

51030

Ingreso neto por intereses y reajustes

73.090.821

66.330.809

51040

Ingresos por comisiones

32

11.417.598

10.475.243

61040

51050

Gastos por comisiones

32

(744.707)

(631.833)

51060

Ingreso neto por comisiones

10.672.891

51070

Ingresos por mutuos hipotecarios endosables

51080

Egresos por mutuos hipotecarios endosables

51090

Ingreso neto por administración de mutuos hipotecarios endosables

51100

Utilidad neta de operaciones financieras

51110

Utilidad (pérdida) de cambio neta

51120

Otros ingresos operacionales

51130

Provisión por riesgo de crédito

31

Gastos por prestaciones complementarias

(376.256)

(532.125)

9.843.410

61060

Ingreso neto por prestaciones complementarias

(23.942)

22.297

72.093

55.287

61070

Otros ingresos por beneficios sociales

-

-

(14.533)

(4.206)

61080

Otros egresos por beneficios sociales

-

-

57.560

51.081

61090

Ingreso neto por otros beneficios sociales

-

-

484.941

518.426

-

-

61000

Ganancia (pérdida) de beneficios sociales

(14.034.186)

(10.757.484)

34

11.594.522

11.163.431

33

(12.688.128)

(12.660.473)

23050

Ganancia (pérdida)

24.843

3.447.021

24.843

3.447.021

-

-

24.843

3.447.021

75.246.684

51160

Gastos de administración

36

(31.574.365)

(28.639.398)

51170

Depreciaciones y amortizaciones

17 y 18

(3.489.019)

(3.194.532)

51180

Deterioros

-

-

51190

Otros gastos operacionales

(5.655.649)

(4.730.038)

51200

Total gastos operacionales

68.307.083)

(60.926.417)

51210

Resultado operacional

14.905.524

14.320.267

51220

Resultado por inversiones en sociedades

(593.151)

(127.201)

51230

Resultado por unidades de reajuste

(288.094)

(1.695)

14.024.279

14.191.371

34.750

13.134

14.059.029

14.204.505

-

-

14.059.029

14.204.505

Ganancia (pérdida) de servicios financieros

Gastos por prestaciones adicionales Ingreso neto por prestaciones adicionales

1.013.221

61050

(24.362.449)

51000

61020 61030

1.077.780

554.422

83.212.607

Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto

31

352.314

(27.588.050)

51270

Ingresos por prestaciones adicionales

Ingresos por prestaciones complementarias

35

Resultado de operaciones continuas

61010

(11.793.002)

Total ingreso operacional neto

51260

M$

(10.779.781)

Remuneraciones y gastos del personal

Resultado antes de impuesto a la renta

M$

(15.088.024)

51140

Impuesto a la renta

31/12/2013

(14.010.244)

51150

51240

31/12/2014

BENEFICIOS SOCIALES

51020

51250

NOTA

34

14

19

Ganancia (pérdida), atribuible a: 62100

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora

62200

Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras

23050

GANANCIA (PÉRDIDA)

99

Memoria 2014

Estado Individual de Resultados Integrales ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 23050

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

Ganancia (pérdida) Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos

24.843

3.447.021

Diferencias de cambio por conversión 71010

Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos

-

-

71020

Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos

-

-

71030

Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión

-

-

Activos financieros disponibles para la venta 71040

Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos

-

-

71050

Ajustes de reclasificación, activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos

-

-

71060

Otro resultado integral, antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta

100

Coberturas del flujo de efectivo 71070

Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos

-

-

71080

Ajustes de reclasificación en coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos

-

-

71090

Ajustes por importes transferidos al importe inicial en libros de las partidas cubiertas

-

-

71100

Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo

71110

Otro resultado integral, antes de impuestos , ganancias (pérdidas) procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio

-

-

71120

Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación

-

-

71130

Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos

-

-

71140

Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

-

-

71150

Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos

-

-

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral 71160

Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversión de otro resultado integral

-

-

71170

Impuesto a las ganancias relacionado con inversiones en instrumentos de patrimonio de otro resultado integral

-

-

71180

Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral

-

-

71190

Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral

-

-

71200

Impuesto a las ganancias relacionado con cambios en el superávit de revaluación de otro resultado integral

-

-

71210

Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral

-

-

71220

Ajustes de reclasificación en el impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral

-

-

71230

Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral

-

-

71240

Otro resultado integral

-

-

70000

Resultado integral total

24.843

3.447.021

24.843

3.447.021

-

-

24.843

3.447.021

Resultado integral atribuible a: 72100

Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora

72200

Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras

70000

Resultado integral total

101

Memoria 2014

Estado Individual de Cambios en el Patrimonio Neto

Saldo inicial período actual 01/01/2014

FONDO SOCIAL

OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO

SUPERÁVIT DE REVALUACIÓN

RESERVAS POR DIFERENCIAS DE CAMBIO POR CONVERSIÓN

M$

M$

M$

M$

RESERVAS DE COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

RESERVAS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS

RESERVAS DE GANANCIAS O PÉRDIDAS EN LA REMEDICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

OTRAS RESERVAS VARIAS

OTRAS RESERVAS

GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACUMULADAS

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES NO PROPIETARIOS CONTROLADORAS DE LA CONTROLADORA M$

PATRIMONIO TOTAL

M$

126.597.626

-

-

-

-

-

-

-

-

3.447.021

130.044.647

-

130.044.647

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Incremento (disminución) por correcciones de errores (*)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(2.178.434)

(2.178.434)

-

(2.178.434)

126.597.626

-

-

-

-

-

-

-

-

1.268.587

127.866.213

-

127.866.213

Ganancia (pérdida)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

24.843

24.843

-

24.843

Otro resultado integral

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Resultado integral

-

-

-

-

-

-

-

-

-

24.843

24.843

-

24.843

3.447.021

-

-

-

-

-

-

-

-

(3.447.021)

-

-

-

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios (**)

-

-

-

-

-

-

-

7.176

7.176

-

7.176

-

7.176

Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.447.021

-

-

-

-

-

-

7.176

7.176

(3.422.178)

32.019

-

32.019

130.044.647

-

-

-

-

-

-

7.176

7.176

(2.153.591)

127.898.232

-

127.898.232

Saldo Inicial reexpresado Cambios en patrimonio 102

Resultado integral

Incremento de fondo social

Total de cambios en patrimonio Saldo final período actual 31/12/2014

103

(*) Ver Nota 3 punto 2.2 Bases de preparación letra b) Re-expresión de estados Financieros (**) Según Oficio Circular N° 856 del 17 de Octubre de 2014

Memoria 2014

Estado Individual de Cambio en el Patrimonio Neto, continuación

Saldo inicial período actual 01/01/2013

FONDO SOCIAL

OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO

SUPERÁVIT DE REVALUACIÓN

RESERVAS POR DIFERENCIAS DE CAMBIO POR CONVERSIÓN

M$

M$

M$

M$

RESERVAS DE COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA

RESERVAS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS

RESERVAS DE GANANCIAS O PÉRDIDAS EN LA REMEDICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

OTRAS RESERVAS VARIAS

OTRAS RESERVAS

GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACUMULADAS

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES NO PROPIETARIOS CONTROLADORAS DE LA CONTROLADORA M$

PATRIMONIO TOTAL

M$

121.098.080

-

-

-

-

-

-

-

-

5.499.546

126.597.626

-

126.597.626

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Incremento (disminución) por correcciones de errores

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

121.098.080

-

-

-

-

-

-

-

-

5.499.546

126.597.626

-

126.597.626

Ganancia (pérdida)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.447.021

3.447.021

-

3.447.021

Otro resultado integral

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Resultado integral

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.447.021

3.447.021

-

3.447.021

5.499.546

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.499.546)

-

-

-

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total de cambios en patrimonio

5.499.546

-

-

-

-

-

-

-

-

(2.052.525)

3.447.021

-

3.447.021

Saldo final período anterior 31/12/2013

126.597.626

-

-

-

-

-

-

-

-

3.447.021

130.044.647

-

130.044.647

Saldo Inicial reexpresado Cambios en patrimonio Resultado integral

104

Incremento de fondo social

105

Memoria 2014

Estado Individual de Flujo de Efectivo ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO MÉTODO

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

NOTA

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación:

M$

31/12/2013 M$

SERVICIOS FINANCIEROS

SERVICIOS NO FINANCIEROS

91310

Clases de cobros por actividades de operación:

Utilidad (pérdida) del período

24.843

3.447.021

3.489.019

3.194.532

14.555.745

14.372.106

-

-

593.151

127.201

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

91010

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios

-

-

91320

Depreciaciones y amortizaciones

91020

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias

-

-

91330

Provisiones por riesgo de crédito

91030

Cobros procedentes de contratos mantenidos con propósitos de intermediación o para negociar

-

-

91340

Ajuste a valor de mercado de instrumentos para negociación

91350

Utilidad neta por inversiones en sociedades con influencia significativa

91040

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas

-

-

91050

Otros cobros por actividades de operación

-

-

Clases de pagos

106

31/12/2014

91060

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios

-

-

91070

Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar

-

-

91080

Pagos a y por cuenta de los empleados

-

-

91090

Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas

-

-

91100

Otros pagos por actividades de operación

-

-

91110

Dividendos pagados

-

-

91120

Dividendos recibidos

-

-

91130

Intereses pagados

-

-

91140

Intereses recibidos

-

-

91150

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)

-

-

91160

Otras entradas (salidas) de efectivo

-

-

91170

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación de servicios no financieros

-

-

33

91360

Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago

-

-

91370

Utilidad neta en venta de activos fijos

(1.853)

(75.936)

91380

Castigos de activos recibidos en pago

-

-

91390

Cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo

2.933.466

172.121

91400

Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos

435.321

1.435.677

91410

(Aumento) disminución en colocaciones de crédito social

37

(34.825.514)

(22.856.207)

91420

(Aumento) disminución en activos por mutuos hipotecarios endosables

37

(222.563)

(398.854)

91430

(Aumento) disminución en deudores previsionales

(471.114)

(4.397.512)

91440

(Aumento) disminución de otros activos financieros

-

-

91450

(Aumento) disminución de otros activos no financieros

(426.523)

(158.829)

91460

(Aumento) disminución de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

(10.795.813)

(3.653.074)

91470

Aumento (disminución) de otros pasivos financieros

48.856.604

-

91480

Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

2.062.634

(2.358.725)

91490

Aumento (disminución) de pasivos por mutuos hipotecarios endosables

(126.143)

(15.865)

91500

Aumento (disminución) de otros pasivos no financieros

973.000

-

91510

Otros préstamos obtenidos a largo plazo

-

-

91520

Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo

-

-

91530

Otros

28.372.910

8.384.838

91540

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de la operación servicios financieros

55.427.170

(2.781.506)

(5.640.560)

(6.712.902)

BENEFICIOS SOCIALES 91810

Prestaciones adicionales y complementarias

38 38

91820

Otros

-

-

91830

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de la operación beneficios sociales

(5.640.560)

(6.712.902)

91000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de la operación

49.786.610

(9.494.408)

107

Memoria 2014

Estado Individual de Flujo de Efectivo, continuación

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

NOTA

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

31/12/2013

M$

M$

SERVICIOS FINANCIEROS

SERVICIOS NO FINANCIEROS

108

31/12/2014

92310

(Aumentos) Disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta

92320

Compras de activos fijos

92010

Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios

-

-

92020

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios

-

-

92030

Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras

-

-

92040

Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades

-

-

92050

Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades

-

-

92060

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos

-

-

92070

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos

-

-

92080

Préstamos a entidades relacionadas

-

-

92090

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo

-

-

92810

92100

Compras de propiedades, planta y equipo

-

-

92110

Importes procedentes de ventas de activos intangibles

-

-

92120

Compras de activos intangibles

-

-

92130

Importes procedentes de otros activos a largo plazo

-

-

92140

Compras de otros activos a largo plazo

-

-

92150

Importes procedentes de subvenciones del gobierno

-

-

92160

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros

-

-

92170

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros

-

-

92180

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera

-

-

92190

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera

-

-

92220

Cobros a entidades relacionadas

-

-

92210

Dividendos recibidos

-

-

92220

Intereses recibidos

-

-

92230

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)

-

-

92240

Otras entradas (salidas) de efectivo

-

-

92250

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión de negocios no financieros

-

-

-

-

18

(6.726.844)

(9.437.623)

92330

Ventas de activos fijos

2.137

1.190.289

92340

Inversiones en sociedades

14

(133.334)

(152.001)

92350

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades

14

-

-

92360

(Aumento) disminución neta de otros activos y pasivos

-

-

92370

Otros

(6.494.534)

4.673.126

92380

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión servicios financieros

(13.352.575)

(3.726.209)

Prestaciones adicionales y complementarias

-

-

92820

Otros

-

-

92830

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión beneficios sociales

-

-

92000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

(13.352.575)

(3.726.209)

BENEFICIOS SOCIALES

109

Memoria 2014

Estado Individual de Flujo de Efectivo, continuación

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación SERVICIOS NO FINANCIEROS (presentación) 93010

110

Importes procedentes de la emisión de acciones

-

-

93000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

94000

Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

95100

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

(48.095.353)

21.969.502

(11.661.318)

8.748.885

-

-

93020

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio

-

-

95200

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

(11.661.318)

8.748.885

93030

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad

-

-

95300

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período

21.599.844

12.850.959

93040

Pagos por otras participaciones en el patrimonio

-

-

90000

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período

9.938.526

21.599.844

93050

Importes procedentes de préstamos de largo plazo

-

-

93060

Importes procedentes de préstamos de corto plazo

-

-

93070

Total importes procedentes de préstamos

-

-

93080

Préstamos de entidades relacionadas

-

-

93090

Pagos de préstamos

-

-

93100

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros

-

-

93110

Pagos de préstamos a entidades relacionadas

-

-

93120

Importes procedentes de subvenciones del gobierno

-

-

93130

Dividendos pagados

-

-

93140

Intereses pagados

-

-

93150

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)

-

-

93160

Otras entradas (salidas) de efectivo

-

-

93170

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación de servicios no financieros

-

-

50.000.000

30.000.000

-

-

37.800.000

136.028.833

SERVICIOS FINANCIEROS 93310

Emisión de bonos

93320

Pago de bonos

93330

Otros préstamos obtenidos a largo plazo

93340

Otros

(135.895.353)

(144.059.331)

93350

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación servicios financieros

(48.095.353)

21.969.502

BENEFICIOS SOCIALES 93810

Prestaciones adicionales y complementarias

-

-

93820

Otros

-

-

93830

Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación beneficios sociales

-

-

Nota de los Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Nota 1 Información General a) Constitución y objetivos de la Institución Mediante Decreto Supremo Nº1.935 del 28 de octubre de 1968 del Ministerio de Justicia fue creada, la Caja de Compensación de la Cámara de Comercio de Santiago, la que posteriormente cambió su razón social por el de Caja de Compensación del Comercio, Servicios y Producción. El 1 de junio de 1978 se dictó el Decreto con Fuerza Ley Nº42 del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, en virtud del cual, posteriormente se cambió el nombre por el de Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana. Actualmente La Araucana CCAF (en adelante “CCAF La Araucana”) se rige por la Ley Nº18.833 publicada en el Diario Oficial del 26 de diciembre de 1989, la cual contiene el Estatuto General de las Cajas de Compensación de Asignación Familiar. Posteriormente, se modificaron los estatutos de CCAF La Araucana de acuerdo al Artículo N°16 de la Ley Nº19.539 que estableció la afiliación de pensionados, siendo aprobados por D.S. N°28 del Ministerio del Trabajo y Previsión Social publicado en Diario Oficial del 22 de junio de 1998. Con fecha 06 de diciembre de 2007 se establece una modificación a los estatutos de CCAF La Araucana, contemplado en el Artículo N°40 de la Ley N°20.233, que establece la afiliación de entidades empleadoras del sector público, sea del sector central o descentralizado. Mediante Ley N°20.343 se autorizó a las Cajas de Compensación de Asignación Familiar para otorgar y administrar mutuos hipotecarios endosables de los señalados en el Título V del DFL N°251, de 1931. Una vez cumplidas las formalidades establecidas en dichas normas, y aquellas específicas requeridas por la Superintendencia de Valores y Seguros y por la Superintendencia de Seguridad Social, las Cajas de Compensación pasan a constituirse como Agentes Administradores de Mutuos Hipotecarios Endosables. Durante el año 2009 la Superintendencia de Seguridad Social, en ejercicio de las facultades fiscalizadoras que le confieren las Leyes Nº16.395 y Nº18.833, imparte las siguientes instrucciones a las Cajas de Compensación de Asignación Familiar para el registro contable de las operaciones de otorgamiento y administración de mutuos hipotecarios endosables, las que modifican lo instruido en la Circular N°1.875, de 2001, modificada por las Circulares Nº2.258 y Nº2.267, de 2005 y 2006, respectivamente. CCAF La Araucana es una Corporación de derecho privado, sin fines de lucro, cuyo objetivo es la administración de Regímenes de Seguridad

111

Memoria 2014

Nota 1 Información General, Continuación

Social por delegación del Estado. Su objetivo es promover, organizar, coordinar y llevar a cabo iniciativas y acciones que tengan por objeto mejorar el bienestar social de los trabajadores afiliados y su núcleo familiar siendo fiscalizada por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO). Su Casa Matriz se encuentra ubicada en Huérfanos 521, Santiago. Las actividades de CCAF La Araucana están organizadas en tres segmentos operacionales, basados en el giro principal de la entidad, descritos en Nota 2.4.

Marcelo Aguilera Felipe Saavedra María Eugenia Vega Claudia Soto Felipe Lineros Aracelly Salech Santiago Rosso

Subgerente Cumplimiento y Normativa Subgerente Planificación y Control Subgerente Administración y Beneficios Subgerente Desarrollo de Negocios de Crédito Subgerente de Operaciones Subgerente de Efectividad Organizacional IT Service Manager

b) Gobierno Corporativo Las prácticas de Gobierno Corporativo de CCAF La Araucana se rigen por la Ley Nº18. 045 de Mercado de Valores y por la Circular Nº 3.067, de enero de 2015 impartida por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO). Actualmente CCAF La Araucana cuenta con doce comités constituidos con el fin de apoyar las decisiones del Directorio. Los comités existentes son los siguientes: • Comité Ejecutivo: Es el encargado de fijar las prioridades y tomar las decisiones que afectan la gestión y sustentabilidad integral de la Institución con un alcance corporativo. Este comité sesiona quincenalmente y se encuentra integrado por:

112

Integrantes Antonio Castilla Mauricio Orleans Maria Claudia Ripoll Juan David Quijano Guillermo González Jorge García Felipe Alcaíno Carlos Isaac Andoni Elorrieta Francisco Miranda Héctor Ampuero Álex Hasbún Luis Zeballos Claudio Acevedo Juan Marcos Zúñiga Sergio Urbina Fernando Bermejo Hernán Carvajal Emilio Cordero Juan Granic Roberto Álvarez Fernando Castillo Nelson Stevenson Felipe Cornejo María Loreto Fierro Miguel Acuña Patricio Altamirano Horacio Carmona Esteban Ramírez Ingrid Reyes Alexis Silva Carlos Villarroel Franco Ocaranza Francisco Sepúlveda

Cargo Presidente Directorio Gerente General Fiscal Gerente Contralor Gerente Comercial Gerente Corporativo TI Gerente de Beneficios Gerente de Planificación y Desarrollo Gerente de Productos Financieros Gerente Zonal Metropolitana Gerente Zonal Centro Gerente Zonal Norte Grande Gerente Zonal Norte Chico Gerente Zonal Sur Gerente Zonal Austral Director Asuntos Corporativos y Responsabilidad Social Gerente General Turismo La Araucana S.A. Gerente General Servicios Corporativos S.A. Gerente General Sociedad Educacional La Araucana S.A. Gerente General Inmobiliaria Prohogar S.A. Gerente General Corporación de Salud La Araucana Gerente General Corporación de Recreación La Araucana Rector Instituto Profesional-Centro de Formación Técnica La Araucana S.A Subgerente Contralor Subgerente Legal Subgerente Incorporaciones Subgerente Sistemas Subgerente de Finanzas Subgerente Empresas y Trabajadores Subgerente Contabilidad Subgerente Corporativo de Riesgos Subgerente de Tecnologías Subgerente Ventas Masivas Subgerente de Cobranzas

• Comité Corporativo de Seguridad de la Información: Define objetivos, estrategias y políticas de seguridad, velando por su correcta implementación y adopción, seleccionando controles de seguridad y mitigación del riesgo. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Mauricio Orleans Juan David Quijano Jorge García Felipe Alcaíno Felipe Cornejo Alexis Silva Patricio Altamirano

Cargo Gerente General Gerente Contralor Gerente Corporativo TI Gerente de Beneficios Subgerente Contralor Subgerente Corporativo de Riesgos Subgerente Sistemas

• Comité de Auditoría: Vela por el cumplimiento de la normativa vigente, procedimientos y controles internos que rigen su desarrollo y funcionamiento. Monitorea la pertinencia y adecuación de los mismos para el cumplimiento real de sus objetivos. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Antonio Castilla Claudio Soler Manuel López Mauricio Orleans María Claudia Ripoll Juan David Quijano Carlos Isaac Marcelo Aguilera Felipe Cornejo Ronny Cisternas César Segura

Cargo Presidente Directorio Director Empresarial Director Laboral Gerente General Fiscal Gerente Contralor Gerente de Planificación y Desarrollo Subgerente Cumplimiento y Normativa Subgerente Contralor Jefe División Auditoría Sucursales y Fraudes Jefe División Auditoría de Riesgos

113

Memoria 2014

Nota 1 Información General, Continuación b) Gobierno corporativo, continuación

114

• Comité Comercial: Analiza y propone estrategias en los ámbitos del crecimiento y fidelización de la cartera de clientes, rentabilidad del negocio, desarrollo de la oferta corporativa de servicios y de productos, así como la generación de valor para clientes estratégicos y otros stakeholders. Este comité se encuentra integrado por:

• Comité Regional: Propone y evalúa iniciativas que responden a intereses regionales o locales en el marco de la política comercial global y en concordancia con la estrategia de cercanía con el cliente y la respuesta a sus intereses particulares. Este comité se encuentra integrado por:

Integrantes Antonio Castilla Verónica González Juan Moreno Manuel López Jaime Moreno Mauricio Orleans Guillermo González Felipe Alcaíno Andoni Elorrieta Francisco Miranda Héctor Ampuero Álex Hasbún Luis Zeballos Claudio Acevedo Juan Marcos Zúñiga

Integrantes Antonio Castilla Mauricio Orleans Guillermo González Juan Marcos Zúñiga Andoni Elorrieta Álex Hasbún Francisco Miranda Claudio Acevedo Hector Ampuero Luis Zeballos Juan David Quijano Felipe Cornejo

Cargo Presidente Directorio Directora Empresarial Director Laboral Director Laboral Director Laboral Gerente General Gerente Comercial Gerente de Beneficios Gerente de Productos Financieros Gerente Zonal Metropolitana Gerente Zonal Centro Gerente Zonal Norte Grande Gerente Zonal Norte Chico Gerente Zonal Sur Gerente Zonal Austral

• Comité de Riesgos: Evalúa y define las distintas fuentes de financiamiento y los aspectos que involucran la mantención, aplicación, funcionamiento y revisión permanente de la gestión integral de riesgos de CCAF La Araucana. Este comité sesiona con frecuencia mensual y se encuentra integrado por: Integrantes Verónica González Juan Moreno Mauricio Orleans María Claudia Ripoll Andoni Elorrieta Felipe Alcaíno Juan David Quijano Felipe Cornejo Horacio Carmona Felipe Saavedra Alexis Silva

Cargo Directora Empresarial Director Laboral Gerente General Fiscal Gerente de Productos Financieros Gerente de Beneficios Gerente Contralor Subgerente Contralor Subgerente de Finanzas Subgerente de Planificación y Control de Gestión Subgerente Corporativo de Riesgo

Cargo Presidente Directorio Gerente General Gerente Comercial Gerente Zonal Austral Gerente Productos Financieros Gerente Zonal Norte Grande Gerente Zonal Metropolitana Gerente Zonal Sur Gerente Zonal Centro Gerente Zonal Norte Chico Gerente Contralor Subgerente Contralor

• Comité Crédito y Cobranza: Evalúa el comportamiento de las colocaciones de crédito y propone estrategias para potenciar o corregir en función del cumplimiento de las metas presupuestarias. Sesiona semanalmente. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Guillermo González Felipe Alcaíno Andoni Elorrieta Juan David Quijano Felipe Cornejo Horacio Carmona Francisco Sepúlveda Felipe Lineros Alexis Silva Franco Ocaranza Esteban Ramírez Felipe Saavedra Claudia Soto Pedro Miranda Grace Mardones

Cargo Gerente Comercial Gerente de Beneficios Gerente de Productos Financieros Gerente Contralor Subgerente Contralor Subgerente de Finanzas Subgerente Cobranzas Subgerente de Operaciones Subgerente Corporativo de Riesgos Subgerente Ventas Masivas Subgerente Empresas y Trabajadores Subgerente Planificación y Control de Gestión Subgerente Desarrollo Negocios de Crédito Jefe División Estudios Jefe División Crédito y Ahorro

115

Memoria 2014

Nota 1 Información General, Continuación b) Gobierno corporativo, continuación

• Comité Inversiones: Genera y desarrolla proyectos inmobiliarios que permitan otorgar un servicio de calidad a sus afiliados, respetando el entorno ambiental, la comunidad donde se insertan y generando condiciones adecuadas de trabajo para sus colaboradores. Sesiona semanalmente. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Jaime Moreno Claudio Soler María Claudia Ripoll Mauricio Orleans Jorge García Guillermo González Santiago Rosso Patricio Altamirano Álvaro Krakowiak Pedro Miranda Héctor Vallejos

Cargo Director Laboral Director Empresarial Fiscal Gerente General Gerente Corporativo TI Gerente Comercial IT Service Manager Subgerente de Sistemas Jefe División Infraestructura Jefe División Estudios Jefe División Administración

• Comité Corporativo Responsabilidad Social: Encargado de promover, potenciar y alinear la participación de todos los trabajadores de CCAF La Araucana y Filiales, con la estrategia corporativa de Responsabilidad Social. Este comité se encuentra integrado por:

116

Integrantes Mauricio Orleans María Claudia Ripoll Sergio Urbina Guillermo González Felipe Alcaíno Andoni Elorrieta Ignacio Fuentes

Cargo Gerente General Fiscal Director de Asuntos Corporativo y Responsabilidad Social Gerente Comercial Gerente de Beneficios Gerente de Productos Financieros Jefe División Responsabilidad Social

• Comité de Análisis y Control Presupuestario: Encargado de brindar orientación, apoyo, monitoreo y control de los factores que puedan potenciar el negocio de la Institución y revisar las inversiones especificas que se efectúen para el desarrollo de los proyectos que fundamenten el pago por parte de CCAF La Araucana a las Corporaciones relacionadas que forma parte del modelo corporativo. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Antonio Castilla Verónica González Claudio Soler Mauricio Orleans María Claudia Ripoll

Cargo Presidente Directorio Director Empresarial Director Empresarial Gerente General Fiscal

• Comité Gerencial: Es el Encargado de revisar los temas estratégicos y marcha institucional, logrando una coordinación entre las gerencias. Instancia en la cual el Gerente General revisa los avances de los grandes proyectos institucionales. Este comité sesiona semanalmente y se encuentra integrado por: Integrantes Antonio Castilla Mauricio Orleans María Claudia Ripoll Juan David Quijano Guillermo González Jorge García Felipe Alcaíno Carlos Isaac Andoni Elorrieta

Cargo Presidente Directorio Gerente General Fiscal Gerente Contralor Gerente Comercial Gerente Corporativo TI Gerente de Beneficios Gerente de Planificación y Desarrollo Gerente de Productos Financieros

c) Inscripción en Registro de Valores

• Comité Crecimiento y Beneficios: Encargado de determinar las principales necesidades de los afiliados, y como se les puede dar respuesta en forma eficiente, evaluando y controlando la entrega oportuna de beneficios, acorde a los requerimientos de los trabajadores y pensionados. Este comité se encuentra integrado por: Integrantes Jaime Moreno Juan Moreno Manuel López Mauricio Orleans María Claudia Ripoll Guillermo González Felipe Alcaíno

Cargo Director Laboral Director Laboral Director Laboral Gerente General Fiscal Gerente Comercial Gerente de Beneficios

CCAF La Araucana, se encuentra inscrita en la Superintendencia de Valores y Seguros con el Registro N°1.043, a partir del 01 de octubre de 2009.

d) Entidades fiscalizadoras CCAF La Araucana se encuentra fiscalizada por la Superintendencia de Seguridad Social de acuerdo a las Leyes Nº16.395 y Nº18.833 y por la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo a la Ley N°18.045.

117

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables 2.1 Período contable Los presentes estados financieros individuales cubren los siguientes ejercicios: - Estados financieros individuales de situación financiera: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013. - Estados individuales de resultados por función: Por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013. - Estados individuales de resultados integrales: Por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013. - Estados individuales de cambios en el patrimonio neto: Por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013. - Estados individuales de flujos de efectivo: Por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

2.2 Bases de preparación Los estados financieros individuales de CCAF La Araucana al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, han sido preparados de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO) en su Circular N°2.715 del 11 de febrero de 2011, la cual establece la preparación de los estados financieros de acuerdo con Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB), salvo en lo que respecta a i) las provisiones por riesgo de crédito, las que deben ceñirse a instrucciones y normativa impartida para tal efecto por esta Superintendencia, mediante la Circular N°2.588 del año 2009 y complementada por la Circular N°2.825 de fecha 17 de abril de 2012. Y ii) lo dispuesto a la Circular N° 3.055 de fecha 13 de noviembre de 2014, según se detalla en el párrafo siguiente. 118

Con fecha 26 de septiembre de 2014 se promulgó la Ley 20.780, publicada el 29 de septiembre de 2014, la cual introduce modificaciones al sistema tributario en Chile en lo referente al impuesto a la renta, el día 13 de noviembre de 2014 la SUSESO emitió la Circular N° 3.055, en el cual dispuso que la actualización de los activos y pasivos por impuestos a la renta diferidos que se producen como efecto directo del incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducidos por la Ley 20.780 (Reforma Tributaria) se realizarán contra patrimonio y no como lo indica la NIC 12. En Notas 2.20 y 19 se detallan los criterios empleados e impuestos relacionados con el registro de los efectos diferidos de la reforma y la aplicación de la Circular citada. La preparación de los estados financieros individuales conforme a las NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables. En la Nota 6 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros individuales. Los estados financieros individuales han sido aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 2 de abril de 2015.

a) Reemisión de Estados Financieros Con fecha 14 de agosto de 2015 la Superintendencia de Seguridad Social remitió al Presidente del Directorio de CCAF La Araucana, el Oficio Ordinario N° 51482, el cual entre otra información, instruyó registrar contra los resultados del ejercicio 2014, los saldos provenientes de la constitución adicional de provisiones por riesgo de crédito social por M$ 2.500.000 y reversar el ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$ 973.000, así como también reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones, entre otros, según se indica en Nota 44.

B) Re-expresión de Estados Financieros Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2014, han sido preparados considerando las normas contables e instrucciones dispuestas por la Superintendencia de Seguridad Social vigentes a la fecha, aplicadas de manera uniforme a los períodos cubiertos, y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas. En cumplimiento al párrafo anterior de acuerdo a lo permitido por las Normas Internacionales de Contabilidad N° 1 y 8 (uniformidad en la presentación), el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 ha sido re-expresado lo cual implicó una disminución neta del patrimonio al inicio según el siguiente detalle:

RUBRO

DEBITO/(CRÉDITO) M$ 31/12/2013

Pagos anticipados (*)

(2.178.434)

Total efecto neto en años anteriores

(2.178.434)

(*) Como se explica en Nota 42 a los estados financieros individuales, como consecuencia del análisis a la gestión de cobranzas se han detectado deficiencias en la aplicación operativa en lo que guarda relación con los prepagos parciales o totales de créditos.

El impacto en las cifras comparativas implicó disminuir el saldo de las colocaciones al 01 de enero de 2014 en M$2.864.747, el resultado del ejercicio 2013 en M$1.109.499 y los resultados acumulados al 1 de enero de 2013 en M$1.755.248, según el siguiente origen:

AÑO

MONTO M$

1998

351

2000

198

2001

481

2002

1.372

2003

863

2004

335

2005

794

2006

9.011

2007

33.573

2008

86.682

2009

170.566

2010

174.262

2011

423.647

2012

853.113

2013

1.109.498

Total

2.864.747

b.1) Provisiones asociadas:

El ajuste realizado por prepagos parciales y totales de créditos, implica un efecto en las provisiones por perdida esperada constituida para dichos créditos. El impacto mencionado, durante el periodo 2014, corresponde a un reverso de provisión por M$1.134.314. Según lo dispuesto en NIC 8 se debe corregir la proporcionalidad de ese monto en los periodos anteriores retroactivamente en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto, pero debido a la imposibilidad técnica y operativa de determinar los efectos en cada período específico, es que se reconocerá el efecto acumulado como un aumento neto en patrimonio al 01/01/2014. El efecto acumulado de una menor provisión de esos créditos en años anteriores ha sido determinado respecto al valor proporcional del efecto en años anteriores del reconocimiento de pago anticipado, por un valor de M$777.191. Adicionalmente, dada la imposibilidad tanto a nivel sistémico como operativo, los estados financieros para efectos comparativos del año 2013 no han podido ser re-expresados en su totalidad, presentado solo las re-expresiones a nivel de patrimonio y no a niveles de activos, pasivos, resultados ni estado de flujos de efectivo.

119

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.2 Bases de preparación, Continuación

C) Normas adoptadas con anticipación. La CCAF La Araucana ha decidido reconocer en forma anticipada los efectos de las NIC 27 en sus Estados Financieros Individuales al 31.12.2014.

D) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia, y que CCAF La Araucana no ha adoptado con anticipación. d.1) Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones son obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 01 de enero de 2014.  

NORMAS E INTERPRETACIONES CINIIF 21 “Gravámenes”- Publicada en mayo 2013. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo está dentro del alcance de NIC 37. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la obligación será el establecido en la correspondiente legislación y puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su adopción anticipada es permitida.

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

01/01/2014

ENMIENDAS Y MEJORAS

120

NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”- sobre compensación de activos y pasivos financieros. – Publicada en diciembre 2011. Aclara los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el Estado de Situación Financiera. Su adopción anticipada está permitida. NIC 27 “Estados Financieros Separados” y NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”- para entidades de inversión – Publicada en octubre 2012. Las modificaciones incluyen la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. La modificación también introduce nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.

01/01/2014

01/01/2014

NORMAS E INTERPRETACIONES NIIF 9 “Instrumentos Financieros” - Publicada en julio 2014. El IASB ha publicado la versión completa de la NIIF 9, que sustituye la guía de aplicación de la NIC39. Esta versión final incluye requisitos relativos a la clasificación y medición de activos y pasivos financieros y un modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza al actual modelo de deterioro de pérdida incurrida. La parte relativa a contabilidad que forma parte de esta versión final de NIIF 9 había sido ya publicada en noviembre 2013. Su adopción anticipada es permitida.

01/01/2018

NIIF 14 "Cuentas regulatorias diferidas” – Publicada en enero 2014. Norma provisional sobre la contabilización de determinados saldos que surgen de las actividades de tarifa regulada (“cuentas regulatorias diferidas”). Esta norma es aplicable solamente a las entidades que aplican la NIIF 1 como adoptantes por primera vez de las NIIF.

01/01/2016

NIIF 15, “Ingresos procedentes de contratos con clientes”, Publicada en mayo 2014. Establece los principios que una entidad debe aplicar para la presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros en relación a la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo procedentes de los contratos con los clientes. Para ello el principio básico es que una entidad reconocerá los ingresos que representen la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes en un monto que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de esos bienes o servicios. Su aplicación reemplaza la NIC 11 Contratos de construcción; NIC 18 Ingresos ordinarios; CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes; CINIIF 15 acuerdos para la construcción de bienes inmuebles; CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes; SIC 31 Ingresos-Permutas de servicios de publicidad. Se permite su aplicación anticipada.

01/01/2017

NIC 19 “Beneficios a los empleados”, en relación a los planes de beneficios definidos. Publicado en noviembre 2013. Esta modificación se aplica a las contribuciones de los empleados o terceras partes simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes del número de años de servicios de los empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo de salario.

01/07/2014

ENMIENDAS Y MEJORAS

NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”- Publicada en mayo 2013. Modifica la información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros alineándolos con los requerimientos de NIIF 13. Su adopción anticipada está permitida.

01/01/2014

NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” – Sobre novación de derivados y contabilidad de cobertura – Publicada en junio 2013. Establece determinadas condiciones que debe cumplir la novación de derivados, para permitir continuar con la contabilidad de cobertura; esto con el fin de evitar que novaciones que son consecuencia de leyes y regulaciones afecten los estados financieros. Su adopción anticipada está permitida.

01/01/2014

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

121

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” y NIC 38 “Activos intangibles”, sobre depreciación y amortización– Publicada en mayo 2014. Clarifica que el uso de métodos de amortización de activos basados en los ingresos no es apropiado, dado que los ingresos generados por la actividad que incluye el uso de los activos generalmente refleja otros factores distintos al consumo de los beneficios económicos que tiene incorporados el activo. Asimismo se clarifica que los ingresos son en general una base inapropiada para medir el consumo de los beneficios económicos que están incorporados en activo intangible.

01/01/2016

NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”. Publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica la guía de aplicación de la NIC 1 sobre materialidad y agregación, presentación de subtotales, estructura de los estados financieros y divulgación de las políticas contables. Las modificaciones forman parte de la Iniciativa sobre Divulgaciones del IASB. Se permite su adopción anticipada.

01/01/2016

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.2 Bases de preparación, Continuación d) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia, y que CCAF La Araucana no ha adoptado con anticipación, continuación d.1) Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones no vigentes para los ejercicios financieros iniciados el 01 de enero de 2014, continuación:

ENMIENDAS Y MEJORAS

122

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Publicada en septiembre 2014. Esta modificación aborda una inconsistencia entre los requerimientos de la NIIF 10 y los de la NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las enmiendas es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la transacción involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria.

01/01/2016

NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica sobre la aplicación de la excepción de consolidación para entidades de inversión y sus subsidiarias. La enmienda a NIIF 10 clarifica sobre la excepción de consolidación que está disponible para entidades en estructuras de grupo que incluyen entidades de inversión. La enmienda a NIC 28 permite, a una entidad que no es una entidad de inversión, pero tiene una participación en una asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, una opción de política contable en la aplicación del método de la participación. La entidad puede optar por mantener la medición del valor razonable aplicado por la asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, o en su lugar, realizar una consolidación a nivel de la entidad de inversión (asociada o negocio conjunto). La aplicación anticipada es permitida.

01/01/2016

ENMIENDAS Y MEJORAS

NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”, Hay dos modificaciones de la NIIF 7. (1) Contratos de servicio: Si una entidad transfiere un activo financiero a un tercero en condiciones que permiten que el cedente dé de baja el activo, la NIIF 7 requiere la revelación de cualquier tipo de implicación continuada que la entidad aún pueda tener en los activos transferidos. NIIF 7 proporciona orientación sobre lo que se entiende por implicación continuada en este contexto. La enmienda es prospectiva con la opción de aplicarla de forma retroactiva. Esto afecta también a NIIF 1 para dar la misma opción a quienes aplican NIIF por primera vez. (2) Estados financieros interinos: La enmienda aclara que la divulgación adicional requerida por las modificaciones de la NIIF 7, “Compensación de activos financieros y pasivos financieros” no se requiere específicamente para todos los períodos intermedios, a menos que sea requerido por la NIC 34. La modificación es retroactiva.

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

01/01/2016

123

d.2) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia, y que CCAF La Araucana ha adoptado con anticipación.

NIC 34, "Información financiera intermedia", La enmienda aclara qué se entiende por la referencia en la norma a "información divulgada en otra parte de la información financiera intermedia”. La nueva enmienda modifica la NIC 34 para requerir una referencia cruzada de los estados financieros intermedios a la ubicación de esa información. La modificación es retroactiva.

01/01/2016

NIC 19, "Beneficios a los empleados", La enmienda aclara que, para determinar la tasa de descuento para las obligaciones por beneficios post-empleo, lo importante es la moneda en que están denominados los pasivos, y no el país donde se generan. La evaluación de si existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad se basa en los bonos corporativos en esa moneda, no en bonos corporativos en un país en particular. Del mismo modo, donde no existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad en esa moneda, se deben utilizar los bonos del gobierno en la moneda correspondiente. La modificación es retroactiva pero limitada al comienzo del primer periodo presentado.

01/01/2016

NORMAS E INTERPRETACIONES

NIC 27 “Estados financieros separados”, sobre el método de participación. Publicada en agosto 2014. Esta modificación permite a las entidades utilizar el método de la participación en el reconocimiento de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Su aplicación anticipada es permitida.

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

01/01/2016

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.2 Bases de preparación, Continuación d) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia, y que CCAF La Araucana no ha adoptado con anticipación, continuación d.1) Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones no vigentes para los ejercicios financieros iniciados el 01 de enero de 2014, continuación:

CCAF La Araucana estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros individuales de la Sociedad en el período de su primera aplicación.

CCAF La Araucana tiene una empresa filial, cuyo detalle de información es el siguiente:

2.3 Bases de consolidación a) Filiales Filiales son todas las entidades (incluidas las entidades de cometido especial) sobre las que el Grupo tiene poder para dirigir las políticas financieras y de explotación que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. A la hora de evaluar si el Grupo controla otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que se transfiere el control a CCAF La Araucana, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.

124

% DE PARTICIPACIÓN RUT 96.806.010-4

NOMBRE SOCIEDAD Inmobiliaria ProHogar S.A.

PAÍS DE ORIGEN Chile

MONEDA FUNCIONAL Peso chileno

DIRECTO

INDIRECTO

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2014

31/12/2013

99,99%

99,99%

-

-

Para contabilizar la adquisición de filiales CCAF La Araucana utiliza el método adquisición.

b) Transacciones e interés no controlante

El costo de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio, más los costos directamente atribuibles a la adquisición. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso del costo de adquisición, con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Grupo en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como plusvalía. Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados.

Como parte del proceso de consolidación se eliminarán las transacciones, los saldos y las ganancias no realizadas por operaciones comerciales realizadas entre entidades relacionadas de CCAF La Araucana. Las pérdidas no realizadas, también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.

Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades de CCAF La Araucana y filiales. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por el Modelo Corporativo, se modifican las políticas contables de las filiales. Los presentes estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014, no han sido consolidados con las empresas de cometido especial ni con Inmobiliaria ProHogar S.A., según requerimiento de la Circular Nº2.715 emitida por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO).

En los presentes estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014, no se han realizado eliminaciones de transacciones con la filial, ni con las empresas de cometido especial que forman parte del Modelo Corporativo.

c) Negocios conjuntos Las participaciones en negocios conjuntos se integran por el método del valor patrimonial. Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversión a cero, tendrá en cuenta las pérdidas adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo, solo en la medida que haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de la asociada del negocio conjunto. Si la asociada del negocio conjunto obtuviera con posterioridad ganancias, el inversor seguirá reconociendo su parte en las mismas cuando su participación en las citadas ganancias iguales a la que le correspondió en las pérdidas no reconocidas. A la fecha de los presentes estados financieros individuales CCAF La Araucana no posee participaciones en negocios conjuntos.

d) Coligadas o asociadas Coligadas o asociadas son todas las entidades sobre las que CCAF La Araucana ejerce influencia significativa pero no tiene control que, generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en coligadas o asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión del Modelo Corporativo en coligadas o asociadas incluye plusvalía (neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada) identificado en la adquisición. La participación de CCAF La Araucana en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos posteriores a la adquisición se reconoce en reservas. Los movimientos posteriores a la adquisición acumulados, se ajustan contra el importe en libros de la inversión. Cuando la participación de CCAF La Araucana en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, CCAF La Araucana no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada.

125

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.3 Bases de consolidación, continuación

Los resultados y la situación financiera de CCAF La Araucana y filiales (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación se convierten a la moneda de presentación como sigue:

Las ganancias o pérdidas de dilución en coligadas o asociadas se reconocen en el estado de resultados o en el patrimonio neto.

i) Los activos y pasivos de cada balance presentado se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha del balance;

2.4 Información financiera por segmentos operativos

ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y

La NIIF 8 exige que las entidades adopten "el enfoque de la Administración" al revelar información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la información que la Administración utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos. Un segmento de operación es un componente de la entidad que participa en actividades de negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del modelo, cuyos resultados operacionales, son revisados regularmente por la Administración para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, para los que existe información financiera discreta disponible. En CCAF La Araucana se identifican tres segmentos sobre los que se debe informar, los cuales son descritos a continuación.

126

c) Entidades del Modelo Corporativo

Las ganancias no realizadas por transacciones entre CCAF La Araucana y sus coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentaje de participación de cada una de estas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo, se modifican las políticas contables de las asociadas.

- Crédito Social: Segmento cuyo contenido abarca las operaciones por créditos de consumo, habitacional y educacional otorgados a los afiliados y pensionados. - Prestaciones Adicionales: Corresponde a los beneficios otorgados a los afiliados y pensionados, ya sea en dinero o en programas sociales. - Otros Servicios de la Caja: Son todos los otros servicios prestados por CCAF La Araucana y que no son atribuibles a ningún segmento en particular.

iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto. La variación determinada por diferencia de cambio entre la inversión contabilizada por CCAF La Araucana cuando su moneda funcional sea distinta a la moneda funcional de la filial en que se ha invertido, se registra en patrimonio como ajuste de conversión. Los ajustes a la plusvalía y al valor razonable que surgen en la adquisición de una entidad extranjera se tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio. CCAF La Araucana y su subsidiaria no están inmersas en una economía hiperinflacionaria y ambas tienen la misma moneda funcional, de acuerdo a lo expresado en 2.5.

2.6 Propiedades, planta y equipo

2.5 Transacciones en moneda extranjera

Los terrenos y construcciones comprenden principalmente sucursales, oficinas y agencias. Los elementos del activo fijo incluidos en propiedades, planta y equipo, se reconocen por su costo menos la depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas correspondientes, excepto en el caso de los terrenos, que se presentan netos de las pérdidas por deterioro.

a) Moneda de presentación y moneda funcional

El costo histórico incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de las partidas.

Las partidas incluidas en los estados financieros individuales de CCAF La Araucana se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera: “moneda funcional”. CCAF La Araucana, de acuerdo a los factores indicados en la NIC 21, ha determinado que la moneda funcional es el peso chileno, que constituye además la moneda de presentación de los estados financieros individuales de la Sociedad, expresando los datos en miles de pesos.

Terrenos y edificios comprenden principalmente sucursales y oficinas, que son mostrados a su valor justo, en base a una evaluación periódica, por tasadores externos independientes, menos la depreciación acumulada por edificios, en los casos que dichos bienes presenten indicios de deterioro.

b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de inversiones netas. Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el importe en libros se reconocen en el patrimonio neto. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva de revalorización. CCAF La Araucana no posee saldos y transacciones en moneda extranjera.

i) Reconocimiento inicial

El reconocimiento inicial de propiedades, planta y equipo son valorizados al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Las adquisiciones pactadas en una moneda diferente a la moneda funcional se convierten a dicha moneda al tipo de cambio vigente al día de la adquisición. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo, el costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos capitalizados, los costos también pueden incluir transferencias desde otro resultado integral de cualquier ganancia o pérdida sobre las coberturas de flujo de efectivo calificado de adquisiciones de propiedades, planta y equipo. Cuando partes de una partida de propiedades, planta y equipo poseen vidas útiles distintas son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedades, planta y equipo. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de la propiedad, planta y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultado. Cuando se vendan activos reevaluados, los montos incluidos en la reservas de excedentes de reevaluación son transferidos a las ganancias acumuladas.

127

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.6 Propiedades, planta y equipo, continuación

ii) Costos posteriores

El costo de reemplazar parte de una partida de propiedades, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan a CCAF La Araucana y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de propiedades, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.

cargos financieros, se presentan en Préstamos que devengan intereses. La propiedad, planta y equipos adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero se deprecian en función de la vida útil esperada del bien.

iii) Depreciación

Los arrendamientos de bienes, cuando el arrendador se reserva todos los riesgos y beneficios de la propiedad, se clasifican como arrendamientos operativos y los pagos de arriendos son gastos de forma lineal a lo largo de los periodos de arrendamiento.

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que estas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que el grupo obtendrá la propiedad al final del período de arrendamiento, el terreno no se deprecia. Las vidas útiles para los ejercicios actuales y comparativos son las siguientes:

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Edificios Mobiliario y equipo Equipamiento de tecnologías de información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos

Entre 35 y 70 años Entre 7 y 10 años 3 años 10 años 7 años

El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y se ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados financieros. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 2.11).

iv) Ventas o bajas

Las pérdidas o ganancias por la venta de propiedades, planta y equipo se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta, con el valor en libros del activo y se incluyen en el estado de resultados. El costo puede incluir también ganancias o pérdidas por coberturas calificadas de flujos de efectivo de las adquisiciones en moneda extranjera de propiedades, planta y equipo traspasado desde el patrimonio neto. De acuerdo a NIC 8 se deberá revelar la naturaleza e impacto de un cambio en una estimación contable que tenga efecto en el ejercicio o futuros ejercicios. Estos cambios podrían afectar a las vidas útiles, valores residuales, métodos de depreciación y costos de desmantelamiento.

2.7 Arrendamiento Los arriendos de propiedades, plantas o equipos, donde la Compañía tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros son contabilizados al comienzo del contrato de arrendamiento al valor justo de la propiedad arrendada. Cada pago se reparte entre el capital y cargo por financiamiento, a fin de lograr una tasa de interés constante sobre el saldo pendiente de financiamiento. Las correspondientes obligaciones de arriendo, neto de

2.8 Propiedades de inversión Las propiedades de inversión, que principalmente comprenden edificios en propiedad, se mantienen para la obtención de rentabilidad a través de rentas a largo plazo y no son ocupados por CCAF La Araucana. Las propiedades de inversión se contabilizan a valor razonable, que representa el valor en un mercado abierto determinado anualmente por tasadores externos. El valor razonable se basa en precios de un mercado activo, que se ajustan, en caso necesario, en función de las diferencias en la naturaleza, localización y condición del activo correspondiente. Si esta información no está disponible, CCAF La Araucana utiliza otros métodos alternativos de valoración tales como precios recientes en mercados menos activos o proyecciones de flujos de efectivo descontados. Estas valoraciones se someten a revisiones anuales. Los cambios en los valores razonables se registran en resultados del ejercicio como parte de otros ingresos. Los terrenos mantenidos bajo contratos de arrendamiento operativo se clasifican y contabilizan como propiedades de inversión cuando se cumplen el resto de condiciones de la definición de inversión inmobiliaria. El arrendamiento operativo se reconoce como si se tratara de un arrendamiento financiero. CCAF La Araucana no posee propiedades de inversión, a la fecha del presente estado financiero.

2.9 Activos intangibles a) Plusvalía La plusvalía representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de CCAF La Araucana en los activos netos identificables de la filial adquirida en la fecha de adquisición. La plusvalía relacionada con adquisiciones de filiales se incluye en activos intangibles. La plusvalía relacionada con adquisiciones de coligadas se incluye en inversiones en coligadas, y se somete a pruebas por deterioro de valor junto con el saldo total de la coligada. La plusvalía reconocida por separado se somete a pruebas de deterioro de valor anualmente y se valora por su costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros de la plusvalía relacionado con la entidad vendida. La plusvalía se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) con el propósito de probar las pérdidas por deterioro. La asignación se realiza en aquellas UGE que se espera vayan a beneficiarse de la combinación de negocios en la que surgió dicha plusvalía. Cada una de esas UGE representa la inversión de CCAF La Araucana.

b) Marcas comerciales y licencias Las marcas comerciales y las licencias son registradas al costo menos su amortización acumulada y el monto acumulado de las partidas por deterioro. Las amortizaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante el costo de adquisición menos el valor residual estimado y los años de vida útil estimada. Los plazos de amortización para los activos intangibles son los siguientes: Licencias y Software entre 3 y 5 años.

c) Programas informáticos Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas (3 a 5 años). Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por CCAF La Araucana, y que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costos de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.

c.1. Sap Banking

CCAF La Araucana concluyó al 30 de septiembre de 2014 la renovación de su CORE de negocio, basada en la solución SAP para Banking y CRM iniciada en diciembre de 2013. Esta moderna plataforma, cuya implementación contó con la asesoría directa de SAP Alemania, integra en forma nativa la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable. Si bien nuevo sistema entró en operación el 9 de Diciembre de 2013, la Caja eligió la modalidad de migración gradual de sus oficinas a la plataforma SAP, proceso que concluyó el 30 de septiembre de 2014. Durante este período, caracterizado por la coexistencia de ambos sistemas y un proceso el intensivo de gestión de cambio en las oficinas migradas a la nueva plataforma, equipos centralizados de especialistas con un perfil y nivel de conocimientos superior al personal de atención de clientes, apoyaron en forma directa y controlada las operaciones más complejas. De acuerdo a las políticas de la administración este intangible tendrá un periodo de amortización de 25 años considerando los aspectos técnicos y contractuales respectivos, tales como la utilización indeterminada del activo por parte de la entidad, que considerando las condiciones del contrato con el proveedor SAP proveen de una licencia de uso permanente que garantiza actualizaciones periódicas a la última versión, estimándose para este bien que no existe obsolescencia técnica, tecnológica o comercial debido a que el contrato contempla la actualización permanente hacia la última versión.

d) Gastos de investigación y desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo (relacionados con el diseño y prueba de productos nuevos o mejorados) se reconocen como activo intangible cuando se cumplen los siguientes requisitos: - Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta; - La Administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo; - Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible; - Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro; - Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y - Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida útil finita que se capitalizan se amortizan desde el inicio de la producción comercial

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Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.9 Activos intangibles, continuación d) Gastos de investigación y desarrollo, continuación del producto de manera lineal durante el período en que se espera que generen beneficios, sin superar los 5 años. Los activos de desarrollo se someten a pruebas de pérdidas por deterioro anualmente, de acuerdo con la NIC 36. En caso de que CCAF La Araucana tuviera activos intangibles con vidas útiles indefinidas, se deberá indicar que se han efectuado pruebas de pérdida por deterioro de valor al menos una vez al año y siempre que existan factores que indiquen una posible pérdida de valor. De acuerdo con la NIC 8 se deberá revelar la naturaleza e impacto de un cambio en una estimación contable que tenga efecto en el ejercicio corriente o en futuros períodos. Estos cambios podrían afectar a las vidas útiles, los métodos de amortización y los valores residuales.

2.10 Costos por intereses Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el período de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados (gastos).

2.11 Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros 130

El valor en libros de los activos no financieros de CCAF La Araucana, excluyendo inventarios e impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. El monto recuperable de la plusvalía se estima en cada fecha de balance. En el caso de las plusvalías y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los importes recuperables se estiman en cada fecha de balance. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (UGE). Sujeto a la fecha de una prueba de valor de segmentos de operación, para propósitos de la prueba de deterioro de plusvalía, las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado plusvalía son sumadas de manera que el nivel al que se prueba el deterioro refleje el nivel más bajo en que se monitorea la plusvalía para propósitos de informes internos. La plusvalía adquirida durante la combinación de negocios es asignada en las unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas de las sinergias de la combinación. Los activos corporativos de CCAF La Araucana no generan entradas de flujos de efectivos separadas. Si existe un indicio de que un activo corporativo pueda estar deteriorado, el importe recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.

Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalía asignada en las unidades y para luego reducir el valor de otros activos en la unidad (UGE) sobre la base de prorrateo. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores, son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

2.12 Activos financieros CCAF La Araucana clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial.

a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el

propósito de venderse en el corto plazo. Los derivados también se clasifican como adquiridos para su negociación a menos que sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes.

Si se hubieran transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas la entidad informará, para cada clase de dichos activos financieros, de:

b) Préstamos y cuentas por cobrar

• La naturaleza de los activos; • La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que continúe expuesta; • Si la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros de esos activos y de los pasivos asociados; y • Si la entidad continúa reconociendo los activos en función de su implicación continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos que la entidad continúe reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.

Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde de la fecha del balance, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en Colocaciones de crédito social, corrientes y no corrientes (Nota 2.14).

c) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras categorías. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la Administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha del balance. Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que CCAF La Araucana se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y CCAF La Araucana ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable. Los préstamos y cuentas a cobrar se contabilizan por su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectivo. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que la administración tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Si CCAF La Araucana vendiese un importe que no fuese insignificante de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, la categoría completa se reclasificaría como disponible para la venta. Estos activos financieros disponibles para la venta se incluyen en activos no corrientes, excepto aquellos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance que se clasifican como activos corrientes.

Las pérdidas y ganancias que surgen de cambios en el valor razonable de la categoría de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se incluyen en el estado de resultados dentro de “otras ganancias / (pérdidas) netas” en el ejercicio en que surgen. Los ingresos por dividendos derivados de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el estado de resultados dentro de “otros ingresos” cuando se establece el derecho de CCAF La Araucana a recibir el pago. Las variaciones en el valor razonable de títulos monetarios denominados en monedas extranjeras y clasificadas como disponibles para la venta se analizan separando las diferencias surgidas en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del título. Las diferencias de conversión de títulos monetarios se reconocen en el estado de resultados; las diferencias de conversión de títulos no monetarios se reconocen en el patrimonio neto. Las variaciones en el valor razonable de los títulos monetarios y no monetarios clasificados como disponibles para la venta se reconocen en el patrimonio neto. Cuando los títulos clasificados como disponibles para la venta se enajenan o sufren una pérdida por deterioro, los ajustes acumulados al valor razonable reconocidos en el patrimonio neto se incluyen en el estado de resultados como “ganancias y pérdidas derivadas de inversiones en títulos”. Los intereses de títulos disponibles para la venta calculados utilizando el método de tasa de interés efectivo se reconocen en el estado de resultados en la línea de “otros ingresos”. Los dividendos de instrumentos de patrimonio neto disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados como “otros ingresos” cuando se establece el derecho de CCAF La Araucana a recibir el pago. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), CCAF La Araucana establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de transacciones libres recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referidas a otros instrumentos sustancialmente iguales, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones haciendo un uso máximo de los inputs del mercado y confiando lo menos posible en los inputs específicos de la entidad.

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Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.12 Activos financieros, continuación c) Activos financieros disponibles para la venta, continuación Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, la entidad determinará su valor razonable utilizando una técnica de valoración. La mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas en NIC 39. Podría existir una diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una técnica de valoración. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelará, para cada clase de instrumentos financieros: • La política contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del ejercicio para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los partícipes en el mercado considerarían al establecer un precio y • La diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el resultado del ejercicio al principio y al final del mismo, junto con una conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia.

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CCAF La Araucana evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. En el caso de títulos de capital clasificados como disponibles para la venta, para determinar si los títulos han sufrido pérdidas por deterioro se considerará si ha tenido lugar un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de los títulos por debajo de su costo. Si existe cualquier evidencia de este tipo para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada determinada como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable corriente, menos cualquier pérdida por deterioro del valor en ese activo financiero previamente reconocido en las pérdidas o ganancias se elimina del patrimonio neto y se reconoce en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el estado de resultados por instrumentos de patrimonio no se revierten a través del estado de resultados. CCAF La Araucana no posee activos designados como disponibles para la venta, a la fecha del presente estado financiero.

Clasificación de la Provisión • Provisión estándar: Corresponde a las provisiones por riesgo de crédito determinadas en base a la evaluación de la capacidad de pago del deudor respecto de la globalidad de sus obligaciones con la institución. • Provisión idiosincrática: Corresponde a las provisiones producto de características específicas de las carteras de crédito, tales como plazo del crédito, existencia de períodos de gracia, información disponible del comportamiento de pago del deudor, etc. • Provisión sistémica: Corresponde a las provisiones adicionales producto de riesgos sistémicos que afectan a la totalidad de la cartera, tales como, perspectivas macroeconómicas adversas, concentraciones de industrias, etc.

La pérdida estimada que contabiliza CCAF La Araucana, es igual a la suma de las pérdidas estimadas de los créditos sociales, los créditos hipotecarios y los créditos educacionales de las tres categorías antes mencionadas.

2.13 Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se ha efectuado el contrato de derivados y posteriormente se vuelven a valorar a su valor razonable. El método para reconocer la pérdida o ganancia resultante depende de si el derivado se ha designado como un instrumento de cobertura y, si es así, de la naturaleza de la partida que está cubriendo. CCAF La Araucana designa determinados derivados como: a) coberturas del valor razonable de pasivos reconocidos (cobertura del valor razonable); b) coberturas de un riesgo concreto asociado a un pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo); o c) coberturas de una inversión neta en una operación en el extranjero (cobertura de inversión neta). CCAF La Araucana no posee contratos de derivados, a la fecha del presente estado financiero.

2.14 Inventarios CCAF La Araucana valora sus inventarios al menor valor entre el costo y el valor neto de realización. El costo de los inventarios incluye los desembolsos en la adquisición, costos de producción o conversión y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. El valor neto de realización es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio menos los costos de terminación y los gastos de venta estimados. Los inventarios son valorizados al costo promedio ponderado y son adquiridos para el uso propio de la CCAF La Araucana.

2.15 Colocaciones de crédito social y activos por mutuos hipotecarios endosables Las colocaciones de crédito social y mutuos hipotecarios endosables se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectivo, menos la provisión determinada por la Circular N°2.588 de 11 de diciembre de 2009 y Circular N° 2.825 del 17 de abril de 2012.

2.16 Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen documentos y dinero disponible, saldos disponibles mantenidos en bancos y activos altamente líquidos con vencimientos originales a menos de tres me-

ses, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y usado en la administración de sus compromisos de corto plazo. El efectivo y equivalente al efectivo se reconocen en el estado de situación financiera al costo amortizado. En el balance de situación, los descubiertos financieros se clasifican como recursos ajenos en el pasivo corriente.

2.17 Fondo social Corresponde a los recursos netos formados por CCAF La Araucana, a través del tiempo conforme a lo dispuesto en el Artículo N°29 de la Ley N°18.833. También se incluirán en este ítem las provisiones por riesgo de crédito que hubiesen sido autorizadas por la Superintendencia de Seguridad Social de conformidad con las instrucciones impartidas en el punto III.4 de la Circular N°2.588 de 11 de diciembre de 2009. Los proveedores se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectivo, para aquellas transacciones significativas de plazos superiores a 90 días.

2.18 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Los proveedores se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo de amortización utilizando el método de tasa de interés efectivo, aquellas transacciones significativas de plazos superiores a 90 días.

2.19 Otros pasivos financieros Los recursos ajenos se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos se valorizan por su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de tasa de interés efectivo. El valor razonable del componente de pasivo de un bono convertible se determina aplicando la tasa de interés de mercado para bonos no convertibles similares. Este importe se contabiliza como un pasivo sobre la base del costo amortizado hasta su liquidación en el momento de su conversión o vencimiento. Los recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que CCAF La Araucana tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.

2.20 Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos CCAF La Araucana ha reconocido sus obligaciones tributarias a base de las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales. El impuesto diferido se determina usando las tasas aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha de balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias. Excepto por lo mencionado en el párrafo siguiente, el impuesto a la renta (corriente y diferido) es registrado en el estado de resultado saldo que se reclasifica con un ítem reconocido en Otros Resultados Integrales, directamente a Patrimonio o proviene de una combinación de negocio. En ese caso, el impuesto también es contabilizado en Otros Resultados Integrales, directamente en resultados o con contrapartida en la plusvalía mercantil respectivamente. De acuerdo a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Seguridad Social en su Circular N° 3.055 del 13 de noviembre de 2014. Los efectos producidos por el cambio de tasa de impuesto a la renta aprobado por la Ley 20.780 (Reforma Tributaria) sube los impuestos a la renta diferidos, que de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de la Superintendencia de Seguridad Social debiera imputarse a los resultados del ejercicio, ha sido contabilizados como Otras Reservas. Las modificaciones posteriores, serán reconocidas en los resultados del ejercicio de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de la Superintendencia de Seguridad Social.

2.21 Beneficios a los trabajadores i) Otros beneficios a empleados corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados son medidas en base no descontada y son reconocidas como gasto a medida que el servicio relacionado se provee. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si la CCAF La Araucana posee una obligación legal o contractual de pagar este monto como resultado de servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

133

Memoria 2014

Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables, Continuación 2.21 Beneficios a los trabajadores, Continuación

ii) Otros beneficios a empleados de largo plazo

La obligación neta relacionada con los beneficios a los empleados a largo plazo que no correspondan a planes de pensiones en el monto de beneficios futuros que los empleados han recibido a cambios de sus servicios en el período actual y en períodos pasados, ese beneficio se descuenta para determinar su valor presente y el valor razonable de cualquier activo relacionado es descontado. La tasa de descuento es la tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificación de crédito AA que posean fechas de vencimientos cercanas a los períodos de obligaciones de CCAF La Araucana. El cálculo es realizado utilizando el método de la unidad de crédito proyectada, cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en resultado en el período que corresponda. El número de trabajadores afectos a este beneficio al 31 de diciembre de 2014 es de 4 y al 31 de diciembre de 2013 es de 6 empleados. Los supuestos actuariales utilizados corresponden a:

31/12/2014

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Ingresos ordinarios procedentes de servicios Se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera prestado cuando el resultado de una transacción, pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de realización de la prestación a la fecha del balance. El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones: - El importe de los ingresos ordinarios pueda valorarse con fiabilidad. - Es probable que la empresa reciba los beneficios económicos derivados de la transacción. - El grado de realización de la transacción, en la fecha del balance, pueda ser valorado con fiabilidad. - Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con fiabilidad.

31/12/2013

Edad de Jubilación Hombres

78 años

78 años

Edad de Jubilación Mujeres

64 años

64 años

Tasa de Reajuste de Remuneraciones (anual)

3,0%

2,6%

% de Despido sujetos a indemnización

100%

100%

Probabilidad anual de renuncia

0,20%

0,20%

Ajuste Mortalidad Hombres (% M95-H)

25%

25%

Ajuste Mortalidad Mujeres (% M95-M)

10%

10%

3,91%

5,07%

Tasa de descuento anual

Los ingresos por intereses presentados en el estado de resultado integrales incluyen intereses sobre activos financieros al costo amortizado calculado sobre la base de interés efectiva.

2.22 Provisiones

Dentro de este ítem se encuentra:

Ingresos por comisiones por la administración de Fondos Nacionales: Corresponde a la comisión devengada por la administración de los fondos nacionales y se registra una vez prestados los servicios de administración.

ii) Otros ingresos por naturaleza

Ingresos por prestaciones adicionales y complementarias:

Comisión seguros: Corresponde a los ingresos por concepto de comisiones cobradas al seguro que percibe CCAF La Araucana, por la intermediación de los seguros asociados al otorgamiento del crédito de los afiliados, que lo soliciten.

Cotizaciones obligatorias pensionados:

CCAF La Araucana reconoce una provisión sí, es resultado de un suceso pasado, CCAF La Araucana posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación.

Corresponde a las cotizaciones obligatorias recibidas de los pensionados afiliados a CCAF La Araucana.

Una provisión por reestructuración es reconocida cuando, CCAF La Araucana ha aprobado un plan de reestructuración detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente anunciada. Los costos de operación futuros no son provisionados.

Corresponde al ingreso por comisión generado por el pago anticipado de créditos sociales (prepago).

Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que, la CCAF La Araucana espera de éste son menores que los costos inevitables de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisión es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisión, CCAF La Araucana reconoce cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con el contrato.

2.23 Reconocimiento de ingresos

Ingreso por prepago de crédito:

Prestaciones Complementarias: Corresponde a la facturación por remuneración cobrada a las empresas que están suscritas a convenios de prestaciones complementarias.

Prestaciones Adicionales:

i) Ingresos de actividades ordinarias comprenden

Este ingreso está relacionado con las prestaciones que otorga CCAF La Araucana consistente en dinero, especies y servicios para los afiliados y sus familias. Las cuales solo pueden ser otorgadas para satisfacer las necesidades no cubiertas por otras prestaciones que administre CCAF La Araucana.

Intereses Crédito Social

Ingresos teleasistencia:

Los ingresos por intereses son reconocidos en el estado de resultado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivos por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (cuando sea adecuado en un período más corto) con el valor neto en libros del activo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el grupo estimará los flujos de interés efectivo, teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras.

Este servicio está directamente relacionado con el otorgamiento del crédito social, en donde el afiliado que adquiría un crédito tenía la opción de contratar este servicio adicional de asistencia telefónica general, ya sea por conceptos de asistencia médica o de consultas generales. Los ingresos registrados a partir de octubre de 2011 son la recaudación de créditos con este servicio incorporado que cesó de ofrecerse a partir de esa fecha.

El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros costos que forman parte integral de la tasa de interés efectivo.

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Memoria 2014

Nota 2 Resumen De Principales Políticas Contables, Continuación 2.23 Reconocimiento De Ingreso

Comisión recaudación: Corresponde a la comisión cobrada por la recaudación de cotizaciones previsionales a entidades relacionadas con el rubro previsional.

2.24 Arrendamientos Los arriendos en los cuales una porción significativa de los riesgos y beneficios del propietario son retenidos por el arrendador son clasificados como arrendamiento operacional. Pagos realizados bajo arrendamientos operacionales (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) son reconocidos en el estado de resultados por el método de línea recta durante el período de realización del arrendamiento. Los arrendamientos en términos en los cuales la CCAF La Araucana asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros, en propiedades, planta y equipo. A partir del reconocimiento inicial, el activo arrendado se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Las correspondientes obligaciones de arriendo, neto de cargos diferidos, se presentan en otros pasivos financieros. Después del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la política contable aplicable a este. 136

Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en otras cuentas a pagar a largo plazo. El elemento de interés del costo financiero se carga en el estado de resultados durante el período de arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El inmovilizado adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos.

a) Cuando CCAF La Araucana es el arrendatario – Arrendamiento operativo Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

b) Cuando CCAF La Araucana es el arrendador Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento financiero, el valor actual de los pagos por arrendamiento se reconoce como una cuenta financiera a cobrar (Nota 12 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes). La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor actual de dicho importe se reconoce como rendimiento financiero del capital. Los ingresos por arrendamiento se reconocen durante el período del arrendamiento de acuerdo con el método de la inversión neta, que refleja un tipo de rendimiento periódico constante.

Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro de Propiedades, planta y equipo en el balance.

la revelación de esta Nota a los estados financieros individuales, ya que la transición a dichas normas se efectuó en los ejercicios 2009 y 2010.

Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

Nota 4 Futuros Cambios Contables

Al 31 de diciembre de 2014, CCAF La Araucana no ha realizado actividades de arrendamiento financieros, siendo arrendador. Por tanto en el balance no presenta activos ni ingresos por este concepto. Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro de Propiedades, planta y equipo en el balance.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se han identificado cambios en la aplicación de Normas contables que afecten períodos futuros, las cuales se describen en Nota 2, punto 2.2 letra c.2).

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero Introducción

2.25 Contratos de construcción CCAF La Araucana no posee contratos de construcción.

2.26 Activos no corrientes (o grupos de enajenación) mantenidos para la venta Los activos no corrientes (o grupos de enajenación) se clasifican como activos mantenidos para la venta y se reconocen al menor del importe en libros y el valor razonable menos los costos para la venta si su importe en libros se recupera principalmente a través de una transacción de venta en lugar del uso continuado. CCAF La Araucana no posee activos mantenidos para la venta.

2.27 Medio ambiente En el caso de existir pasivos ambientales se registran sobre la base de la interpretación actual de leyes y reglamentos ambientales, cuando sea probable que una obligación actual se produzca y el importe de dicha responsabilidad se pueda calcular de forma fiable. Las inversiones en obras de infraestructura destinadas a cumplir requerimientos medioambientales son activadas siguiendo los criterios contables generales para propiedades, planta y equipo.

2.28 Otras políticas contables significativas No existen otras políticas contables significativas que informar.

La dinámica actual de los procesos de negocios que desarrolla CCAF La Araucana, requiere de un vasto conocimiento por parte de su personal de las fuentes generadoras de riesgos. En apoyo a dicha necesidad, División Riesgos, establecida en Enero 2010, es el área dedicada a la administración de los riesgos, la cual tiene la responsabilidad de revisar el marco de administración de riesgo apropiado respecto a los riesgos de la CCAF La Araucana. Esta área depende de la Subgerencia Corporativa de Riesgos, la que reporta directamente de Gerencia General. La gestión de riesgos se reconoce como una función transversal y donde cada unidad de negocio es responsable de su administración. Para lograr un desarrollo metodológico, disciplinado y acorde al nivel de tolerancia a los riesgos por parte del Directorio, el Comité de Riesgos, como instancia que forma parte del Gobierno Corporativo, cuenta con la participación de la Alta Administración y dos miembros del Directorio, y continúa realizando sus sesiones mensuales para analizar las variables de riesgo y avances en materia de mantener acotadas las exposiciones a los riesgos de liquidez, de mercado, de crédito y operacional. En las políticas de administración de riesgos, se establecen las directrices para el cumplimiento de las normas emitidas por la Superintendencia de Seguridad Social sobre la materia, y especialmente, el marco de tolerancia al riesgo. El Directorio de la Institución mantiene actualizadas y aprobadas las políticas de administración de riesgos de liquidez, de mercado, de crédito y operacional, las cuales definen metodologías, modelos de medición de las exposiciones y el establecimiento de límites de tolerancia al riesgo.

2.29 Reclasificaciones Al 31 de diciembre de 2014, no existen reclasificaciones que afecten los Estados Financieros.

Nota 3 Transición a las NIIF Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no aplica para CCAF La Araucana

5.1 Factores de riesgo financiero a) Riesgo de crédito: El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida financiera que enfrenta CCAF La Araucana, si un cliente o contraparte en un contrato financiero, no cumple con sus obligaciones contractuales, originán-

dose principalmente de los Créditos sociales y otros préstamos. CCAF La Araucana para apoyar el proceso de evaluación del riesgo de crédito a trabajadores, utiliza el modelo Credit Scoring, el cual determina la probabilidad de incumplimiento de pago del afiliado solicitante de Crédito Social. Esta herramienta utilizada ampliamente en la industria financiera, define la clasificación de riesgo para cada empresa afiliada dependiendo de la probabilidad de morosidad, la cual a su vez, determinan las condiciones para el otorgamiento de créditos a cada trabajador. Además mencionar que, una vez al año se realiza el proceso de reclasificación masiva de empresas con antigüedad de afiliación mayor a un año. La alta diversificación de la cartera de créditos sociales, segmentada en pensionados, afiliados independientes y afiliados trabajadores de empresas con distintos tamaños, rubros y sectores económicos, permite administrar razonablemente la exposición al riesgo de crédito. Los factores mitigantes de riesgo de crédito incluyen el hecho que las cuotas de créditos sociales son consideradas por Ley como cotizaciones previsionales, lo que implica que las empresas afiliadas garantizan los pagos de las cuotas de los afiliados a través del descuento por planilla de su pago mensual de remuneración. En adición a esto, existen otras coberturas de riesgo que incluyen seguro obligatorio de desgravamen, para el caso fallecimiento del deudor, el seguro de cesantía, para el caso de riesgo por despido y no pago de la deuda, y el aval, elementos que permiten mitigar el riesgo de recuperación de cuotas de créditos morosos. La exigencia del seguro de cesantía y aval, para el caso de créditos sociales a trabajadores afiliados, se define de acuerdo al perfil de riesgo y clasificación de la empresa a la cual pertenece y el propio perfil de riesgo del solicitante.

Provisiones por deterioro: El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a la mayor antigüedad de morosidad de la cartera de créditos para cada individuo, definiendo categorías desde “A” a la “H” si la mora tiene menos de un año. Para aquella cartera de créditos con antigüedad de mora mayor a un año, la norma exige la provisión del 100% del saldo capital, hasta su castigo. Las clasificaciones de la cartera morosa, según la máxima antigüedad de la mora son: Categoría “A”: préstamos cuyos deudores tienen todos sus pagos al día. Categoría “B”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad inferior o igual a 1 mes. Categoría “C”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 1 mes e inferior o igual a 2 meses. Categoría “D”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 2 meses e inferior o igual a 3 meses. Categoría “E”: préstamos cuyos deudores presentan una morosi-

137

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.1 Factores de riesgo financiero, continuación a) Riesgo de crédito, continuación dad superior a 3 meses e inferior o igual a 4 meses. Categoría “F”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 4 meses e inferior o igual a 5 meses.

El índice de cobertura de provisiones al 31 de diciembre de 2014 es un 128,56%, , el cual se determina considerando el deterioro provisionado al 31 de diciembre de 2014 (M$23.602.929) sobre la provisión de aquellos créditos al 31 de diciembre de 2013 presentaban morosidad inferior a un año y que al 31 de diciembre de 2014 presentaron una morosidad superior a un año (M$18.359.423).

Categoría “G”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 5 meses e inferior o igual a 6 meses.

Provisiones Idiosincrática:

Categoría “H”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 6 meses e inferior a un año.

Desde mayo de 2012 CCAF La Araucana constituye Provisión por Riesgo Idiosincrático respecto al punto III.3 de la Circular N°2.588 e instrucciones de la Superintendencia de Seguridad Social. La finalidad de esta provisión es cubrir riesgos asociados a factores específicos o singulares de la contraparte que constituye la cartera de créditos.

La Circular N° 2.825 de 17 abril de 2012 que entró en vigencia a contar del 01 de enero de 2013 y que complementa la Circular N° 2.588 de 2009 relacionada con provisiones y gestión del riesgo de crédito, define que en materia de renegociación la CCAF La Araucana deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo previa a dicha operación y por un periodo de doce meses para ese afiliado. En el caso que la nueva operación, producto de la renegociación anterior, vuelva a presentar morosidad, no provocará reversión de provisiones. En el caso de renegociaciones de operaciones castigadas, éstas deben mantener el 100% de provisión por un periodo de doce meses. La categoría de riesgo que se aplicará para efectos de provisión dependerá del estado de los créditos que posea un afiliado en su categoría de deudor directo. En cuanto a las reprogramaciones, la CCAF La Araucana deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo del crédito por un periodo de al menos doce meses para el afiliado, a contar de la segunda reprogramación efectuada. En el caso de que la nueva operación, producto de la segunda reprogramación, vuelva a presentar morosidad, no provocara reversión de provisiones. Adicionalmente, se modificó la tabla de “Factores por categoría de riesgo”, distinguiendo factores de riesgo para trabajadores y pensionados, diferenciándose solamente en lo que respecta a la Categoría de Riesgo “A” con factor de provisión 0,01 para trabajadores y 0,00 para pensionados.

Los análisis realizados por la CCAF La Araucana han determinado que existe, en algún grado, riesgo idiosincrático asociado principalmente al comportamiento de pago de las recaudaciones de créditos por las empresas afiliadas. El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a una matriz de ponderaciones, respecto a las variables que conjugan el riesgo idiosincrático de la cartera de créditos, tales como la clasificación de riesgo interna de las empresas afiliadas, niveles de morosidad, niveles de provisiones y cobertura de riesgos con avales y seguros de cesantía. Las ponderaciones de la matriz determina la categoría de riesgo idiosincrático de los créditos que constituyen la cartera vigente. Las categorías y su factor de provisión asociado son:

Exposición al riesgo de Crédito

CATEGORÍA

La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, se presenta a continuación: 138

CATEGORÍA DE RIESGO

FACTOR DE PROVISIÓN

DETERIORO RENEGOCIADOS

DETERIORO REPROGRAMADOS

DETERIORO CARRERA NORMAL

31/12/2014

31/12/2014

31/12/2014

31/12/2014

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

M$

M$

M$

M$

(*) PROVISIÓN ADICIONAL

TOTAL DETERIORO

TOTAL DETERIORO

TRABAJADORES

PENSIONADOS

Categoría “A”

0,01

0

1.426.072

42.334

1.286.694

2.243.640

4.998.740

2.810.109

Categoría “B”

0,1

0,1

1.286.819

90.900

771.914

178.391

2.328.024

1.738.331

Categoría “C”

0,16

0,16

808.256

85.599

591.234

-

1.485.089

1.125.488

Categoría “D”

0,25

0,25

702.609

115.226

583.495

53.384

1.454.714

1.283.655

Categoría “E”

0,33

0,33

746.415

175.012

586.067

11.574

1.519.068

1.370.544

Categoría “F”

0,38

0,38

794.836

142.566

695.964

2.276

1.635.642

1.187.839

Categoría “G”

0,42

0,42

846.324

147.241

681.850

10.735

1.686.150

1.286.471

Categoría “H”

0,5

0,5

3.967.428

860.426

3.667.648

-

8.495.502

7.556.986

10.578.759

1.659.304

8.864.866

2.500.000

23.602.929

18.359.423

Total

(*) Corresponde provisión adicional solicitada por la Superintendencia de Seguridad Social mediante Oficio Ordinario N°51482 de fecha 14 de Agosto de 2015, distribuido bajo la base de los folios renegociados y reprogramados afectados en el recalculo realizado en abril del 2015.

FACTOR DE PROVISIÓN

A

0,000

B

0,005

C

0,050

D

0,100

E

0,150

Exposición al riesgo de Crédito, Provisión Idiosincrática La exposición máxima a riesgo idiosincrático al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, se presenta a continuación:

CATEGORÍA

FACTOR DE PROVISIÓN

PROVISIÓN

PROVISIÓN

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

A

0,000

-

-

B

0,005

193.963

226.361

C

0,050

73.891

172.039

D

0,100

36.063

32.071

E

0,150

36.516

27.553

340.433

458.024

Total

139

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.1 Factores de riesgo financiero, continuación a) Riesgo de crédito, continuación

Concentración de la cartera

Riesgo de Reajustabilidad:

CCAF La Araucana monitorea concentraciones de crédito por sector económico y categoría de empresas afiliadas (privado y público), obteniendo de esta forma para el 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 los siguientes resultados:

SECTOR ECONÓMICO

SECTOR PÚBLICO SECTOR PRIVADO 2014

2013

2014

Otros

0,69%

0,00%

1,03%

Agricultura, Ganadería, Silvicultura

0,00%

0,00%

Comercio

0,00%

2013

TOTALES 2014

2013

0,05%

1,72%

0,05%

2,89%

3,10%

2,89%

3,10%

0,00% 16,93%

17,46%

16,93% 17,46%

Construcción

0,00%

0,00%

2,47%

1,60%

2,47%

1,60%

Electricidad, Gas y Agua

0,21%

0,00%

0,69%

0,58%

0,90%

0,58%

Industria en general

0,94%

0,00% 10,19%

11,57%

Minería, Petróleo y Canteras

0,00%

0,00%

4,57%

1,05%

Servicios Financieros

0,07%

0,10% 13,85%

14,59%

13,92% 14,69%

20,27%

22,88% 16,09%

19,04%

36,36% 41,92%

Servicios Sociales y Comunales Transporte y Comunicaciones

0,00%

0,00%

9,11%

7,98%

11,13% 11,57% 4,57%

9,11%

1,05%

7,98%

140

Además, CCAF La Araucana monitorea la concentración según tipo de afiliado, obteniéndose para el 31 de diciembre de 2014 los resultados que se detallan a continuación:

SEGMENTO AFILIADO

CONCENTRACIÓN

Sector Público

17,23%

Sector Privado

60,47%

Pensionado

22,30%

Total

100,00%

b) Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad que los cambios en los precios de mercado, como tasas de interés e Índice de Precios al Consumidor (IPC), afecten los ingresos de CCAF La Araucana, el valor de los instrumentos financieros que mantiene o el valor del patrimonio de la empresa. El objetivo es administrar el riesgo de mercado y controlar las exposiciones a este riesgo, dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Riesgo de Tasa de interés: Se asocia con la pérdida potencial de ingresos netos o del valor del patrimonio, originada por la dificultad de CCAF La Araucana de ajustar sus activos o pasivos a la sensibilidad provocada por variaciones en las tasas de interés a través del tiempo.

Corresponde a las pérdidas potenciales que genera el descalce de activos y pasivos indexados a algún indicador de inflación (o deflación) como las unidades de fomento u otro índice de reajustabilidad, frente las variaciones que puedan experimentar estos indicadores en el tiempo.

CCAF La Araucana en la actualidad no está afecto a riesgos por las variaciones de tipos de cambio, ni a variaciones de precios de instrumentos financieros transados en mercados. Sin embargo, es sensible a fluctuaciones en variaciones bruscas de inflación y en tasas de interés.

CCAF La Araucana ha establecido un Comité de Riesgos que tiene como responsabilidad, monitorear los reportes señalados y tomar oportunamente las medidas pertinentes, que permitan mitigar los riesgos de mercado.

Análisis de sensibilidad

El Directorio aprobó la política de administración de riesgos de mercado en la sesión del mes de enero de 2010, la que está en línea con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social en la Circular N°2.589 del 11 de diciembre de 2009 y su modificación según Circular N°2.840 del 12 de julio de 2012. En la mencionada política, se establecen restricciones para efectuar transacciones con fines especulativos y define los límites de tolerancia de pérdidas por variaciones de las tasas de interés e IPC. Lo anterior, permite mantener delimitado la exposición al riesgo de mercado y cumplir íntegramente la normativa emitida por la Superintendencia.

Exposición al riesgo de mercado Para la medición de las exposiciones a los riesgos de mercado, según lo definido en la normativa, CCAF La Araucana clasifica sus instrumentos financieros en Libro de Negociación o Libro de Caja, de acuerdo al vencimiento e intención de uso. El modelo considera diferentes bandas temporales para el cálculo de la exposición al riesgo de mercado, tanto en pesos como en UF y en distintos plazos (corto y largo plazo). De esta medición, se genera un informe que es remitido quincenalmente a la Superintendencia de Seguridad Social y presentado mensualmente al Comité de Riesgos. El riesgo de pérdidas por variaciones en las tasas de interés e IPC a corto y largo plazo, se monitorea conforme a los límites auto-impuestos por el Directorio. Los cuales al 31 de diciembre de 2014 son: Exposición de Libro de Caja Corto Plazo Largo Plazo

Límite en M$ 6.350.675 13.225.691

La normativa exige la medición trimestral del test de estrés del riesgo de mercado, donde se evalúan las potenciales pérdidas provocadas por escenarios estresados de variaciones en las tasas de interés e IPC. Los resultados son conocidos y aprobados por el Directorio, posteriormente son informados a la Superintendencia de Seguridad Social. La medición del test de estrés, corresponde a una evaluación cualitativa y cuantitativa de los peores escenarios posibles que enfrentarían los descalces de tasas de interés en pesos y en UF, acorde a una argumentación del entorno de mercado y el impacto que estos escenarios generarían en el margen financiero de los próximos 12 meses y en el Patrimonio. Además, esta prueba incorpora escenarios de refinanciamiento de pasivos, considerando la inflexibilidad de los activos. Se usó el modelo del “valor en riesgo” para el cálculo de la exposición total al riesgo de Mercado considerando la conversión a UF, tasas de interés de mercado, y la estructura financiera. Los límites de tolerancia al riesgo calculado con el modelo del “valor en riesgo” están sujetos a la aprobación anual del Directorio. Además se aplica al “libro de caja al vencimiento” el peor impacto causado por las variaciones en tasas de interés y el peor impacto histórico en el movimiento del valor de la UF. A continuación se presenta el Libro de Caja de CCAF La Araucana con los datos al cierre de diciembre de 2014, especificando los niveles de exposición a corto y largo plazo. Cabe destacar que CCAF La Araucana no ha excedido los límites establecidos por la Superintendencia.

Exposición de Libro de Caja Corto Plazo Largo Plazo

Exposición en M$ 2.271.418 166.549

Límite en M$ 6.350.675 13.225.691

141

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.1 Factores de riesgo financiero, continuación

c) Riesgo de liquidez

comportamiento que podrían tener las fuentes y los usos de los fondos, como por ejemplo:

El riesgo de liquidez es la posibilidad que una entidad presente dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con pasivos financieros, las cuales son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero.

• Vencimiento de las colocaciones. • Liquidez de inversiones financieras. • Morosidad de la cartera de créditos sociales.

El enfoque de la CCAF La Araucana está orientado a administrar la liquidez, asegurando en la mayor medida posible, que siempre se contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo en los distintos vencimientos. Esto se considera tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la continuidad de la Entidad. La política de administración del riesgo de liquidez está debidamente aprobada por el Directorio. En esta política, se establecieron las directrices para la administración del riesgo, planes de contingencia e indicadores de alertas tempranas, entre otros. El riesgo de liquidez que afecta a CCAF La Araucana, se podría clasificar en dos escenarios posibles: • Pérdida económica debido a la dificultad de enajenar o cubrir activos sin una reducción significativa de su precio. Esto como resultado de movimientos drásticos en las tasas de interés, cuando se adoptan grandes posiciones en algún(os) instrumento(s), o se realizan inversiones para los que no existen una amplia oferta y demanda en el mercado. • Dificultad de CCAF La Araucana para obtener los recursos necesarios para solventar sus obligaciones. Llevado a cabo a través de los ingresos que le otorguen sus activos, o mediante la adquisición de nuevos pasivos, por medio de la contratación de líneas de crédito o de la captación de recursos vía instrumento del mercado de dinero, bonos securitizados, entre otros.

Exposición al riesgo de liquidez: 142

Periódicamente, se preparan los reportes de situación de liquidez los cuales miden la exposición al riesgo, aplicando para ello el concepto de Brecha de Liquidez. Este concepto considera bandas temporales y límites máximos autorizados para los descalces.

Las brechas de liquidez se presentan acumuladas, con el fin de manejar razonablemente un importante déficit de caja de un día, pero existe la posibilidad que no se esté en condiciones de afrontar varios días seguidos de déficits de caja de mediana importancia. A continuación se presenta la medición de Liquidez de CCAF La Araucana a través de las bandas temporales y límites máximos de los descalces acumulados, como porcentaje del fondo social para cada brecha de liquidez. Considerando el cierre del período al 31 de diciembre 2014, el resultado obtenido por la Sociedad no ha excedido los límites establecidos en ninguna de las bandas propuestas por la Superintendencia de Seguridad Social.

BANDA BANDA 1 BANDA 2 TEMPORAL HASTA 15 DÍAS HASTA 30 DÍAS

BANDA 3 HASTA 90 DÍAS

BANDA 4 HASTA 180 DÍAS

BANDA 5 HASTA 365 DÍAS

Cifras en M$

14.988.923

(8.767.567)

17.038.972

21.121.043

8.914.612

Monto Descalce Autorizado

10% Fondo Social

25% Fondo Social

50% Fondo Social

75% Fondo Social

100% Fondo Social

Cifras en M$

(13.004.465)

(32.511.162)

(65.022.324)

(97.533.486)

(130.044.647)

La determinación del riesgo de liquidez se realiza aplicando el descalce de plazos, definida como la diferencia entre los flujos de egresos y los flujos de ingresos financieros durante distintos plazos en un año. El análisis de la estructura del balance y la atención a los movimientos registrados en éste, brindan una primera aproximación del riesgo de liquidez implícito en las operaciones de CCAF La Araucana. Las partidas de activos y pasivos de igual naturaleza que conforman el balance mantienen cierto equilibrio, basado simplemente en el entendimiento común de las características de cada una de las partidas incluidas en el análisis. La diversificación de las fuentes, usos y plazos reduce considerablemente el riesgo de liquidez. A partir de la composición de las obligaciones, se determina el grado de diversificación con que cuenta CCAF La Araucana. Por el lado de los activos, se mide el grado de concentración de cada tipo de operación, incorporando criterio de atomización y liquidez de activos. Además de considerar los aspectos anteriormente señalados, CCAF La Araucana mide el riesgo de liquidez de manera prospectiva y, consecuentemente, se aborda desde la perspectiva de flujos, lo que no sólo están determinados por la estructura de los activos y pasivos, sino que también por derechos y compromisos contingentes. CCAF La Araucana realiza un seguimiento a la Brecha de Liquidez o descalce de plazos entre flujos de egresos e ingresos, quincenalmente. La brecha de liquidez (Bi) queda definida como sigue: Bi= Ingresos i – Egresos i Ingresos i: Flujos asociados a las operaciones activas (involucra descomponer cada uno de los activos en los respectivos flujos contractuales). Egresos i: Flujos asociados a las operaciones pasivas (involucra descomponer cada uno de los pasivos en los respectivos flujos contractuales), incluyendo egresos de operaciones contingentes. En el caso del flujo de ingresos, se realizan ajustes a los flujos contractuales asociados a ciertos activos a valores razonables sobre el

La situación de la CCAF La Araucana al 31 de diciembre de 2014 respecto a los límites establecidos se presenta en el siguiente recuadro: Brechas de Liquidez Brecha de liquidez hasta 7 días Brecha de liquidez hasta 15 días Brecha de liquidez hasta 30 días Brecha de liquidez hasta 90 días Brecha de liquidez hasta 180 días Brecha de liquidez hasta 365 días

Cifras en M$ (1.198.358) 14.988.923 (8.767.567) 17.038.972 21.121.043 8.914.612

143

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.1 Factores de riesgo financiero, continuación

A la fecha, no se han excedido los límites establecidos, cumpliéndose con los requerimientos de la Superintendencia de Seguridad Social (Circular N°2.502).

Vencimientos de activos y pasivos

Análisis de sensibilidad

31 de diciembre de 2014

Trimestralmente, se preparan los reportes de prueba de estrés de riesgo de liquidez, en donde se simulan escenarios extremos que generarían potenciales problemas de liquidez para CCAF La Araucana. Este reporte incluye el peor escenario, desde el punto de vista de riesgo de liquidez, considerando el cierre de las líneas de crédito bancarias junto con el aumento de la morosidad de créditos sociales. Debido al riesgo de liquidez al cual el grupo está expuesto y considerando la dependencia del financiamiento proporcionado por terceros, es que se han desarrollado diversas iniciativas para diversificar las fuentes dejando de ser las Instituciones Bancarias la principal, destacándose entre otros, la emisión y colocación del bono corporativo y efectos de comercio durante el período, mejorando así el calce de activos y pasivos financieros.

menos 1 mes

1-3 meses

3 meses a 1 año

47.904.616

6.050.674

120.709.640

-

-

174.664.930

-

-

-

227.404.226

11.120.714

238.524.940

5.147.740

14.570.744

12.828.516

-

-

32.547.000

Pasivos, no corrientes

-

-

-

93.114

-

93.114

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

-

-

2.349.345

-

-

2.349.345

Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes

Total pasivos

Vencimientos de activos y pasivos 31 de diciembre de 2014

menos 1 mes

3 meses a 1 año

4.727.042

5.211.484

-

-

-

9.938.526

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto)

45.844.754

57.495.535

70.535.585

-

-

173.875.874

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

-

-

1.637.162

-

-

1.637.162

Deudores previsionales (neto)

-

-

26.631.354

-

-

1-5 años

más 5 años

53.052.356 20.621.418 135.887.501 227.497.340

Totales

11.120.714 448.179.329

menos 1 mes

1-3 meses

3 meses a 1 año

1-5 años

más 5 años

Totales

Activos Efectivo y equivalentes al efectivo

15.525.717

6.074.127

-

-

-

21.599.844

26.631.354

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto)

41.543.860

51.624.618

63.336.373

-

-

156.504.851

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

-

-

1.414.599

-

-

1.414.599

Deudores previsionales (neto)

-

-

26.160.240

-

-

26.160.240

2.887.996

6.131.003

6.404.516

-

-

15.423.515

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

-

-

3.603.070

-

-

3.603.070

Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto)

-

-

-

210.803.668

-

210.803.668

Derechos por cobrar no corrientes

-

-

-

58.632

-

58.632

4.957.746

10.741.782

11.218.309

-

-

26.917.837

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

-

-

2.904.840

-

-

2.904.840

Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto)

-

-

-

228.258.159

-

228.258.159

Derechos por cobrar no corrientes

-

-

-

58.353

-

58.353

55.529.542 73.448.801 112.927.250 228.316.512

145

31 DE DICIEMBRE DE 2013

Activos

Total activos

Totales

31 de diciembre de 2013

1-3 meses

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

más 5 años

Vencimientos de activos y pasivos 31 DE DICIEMBRE DE 2014

Efectivo y equivalentes al efectivo

1-5 años

Pasivos

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

El monitoreo permanente del riesgo de liquidez, es presentado mensualmente en las sesiones del Comité de Riesgos.

144

31 DE DICIEMBRE DE 2014

- 470.222.105

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Total activos

59.957.573 63.829.748 100.918.798 210.862.300

- 435.568.419

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.1 Factores de riesgo financiero, continuación

Finalmente, CCAF La Araucana asegura mediante las respectivas pólizas de seguros generales, asociadas a coberturas por robos, incendios, accidentes personales, instalaciones electrónicas y otras a garantizar la continuidad y funcionamiento de las operaciones habituales de la institución.

31 DE DICIEMBRE DE 2013 menos 1 mes

1-3 meses

3 meses a 1 año

1-5 años

más 5 años

Totales

5.2 Gestión del riesgo del capital

Pasivos Otros pasivos financieros, corrientes

44.477.293

14.641.039

125.165.642

-

-

184.283.974

-

-

-

175.279.842

4.769.450

180.049.292

4.693.323

13.773.104

12.017.939

-

-

30.484.366

Pasivos, no corrientes

-

-

-

462.470

-

462.470

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

-

-

3.386.380

-

-

3.386.380

Otros pasivos financieros, no corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Total pasivos

49.170.616 28.414.143 140.569.961 175.742.312

4.769.450 398.666.482

d) Riesgo Operacional El riesgo operacional es la posibilidad de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, personal, tecnología e infraestructura de la CCAF La Araucana, y de factores externos distintos de los riesgos de crédito, mercado y liquidez. CCAF La Araucana mantiene una estructura con instancias formales de gobierno corporativo y de monitoreo del control interno, a través del Comité de Riesgos, Comité de Auditoría, Comité de Seguridad de la Información, Comité Comercial, Comité Regional, Comité Ejecutivo y Consejo Económico. 146

El Directorio de diciembre de 2013, aprobó la actualización de la Política de Gestión del Riesgo Operacional, que en su conjunto establecen las directrices para la administración de este riesgo.

Objetivos de la Administración del Riesgo Operacional: • Identificar el riesgo operacional inherente en todos los tipos de servicios, actividades, procesos y sistemas. • Asegurar que antes de introducir o emprender nuevos servicios, actividades, procesos y sistemas, el riesgo operacional esté sujeto a procedimientos adecuados de evaluación. • Establecer los procesos necesarios para medir el riesgo operacional. • Implementar un sistema para monitorear las exposiciones de riesgo operacionales de la organización. • Contar con políticas, proceso y procedimientos para controlar o mitigar el riesgo operacional, evaluando costos y beneficios de las mitigaciones de riesgo.

Gestión del Riesgo Operacional: El Modelo de Gestión de Riesgo Operacional definido por la CCAF La Araucana, tiene por objetivo facilitar la identificación, evaluación, mitigación y monitoreo de los riesgos operacionales presentes en los diferentes procesos que conforman y sustentan las actividades de la compañía. Para llevar a cabo esta tarea, a partir de abril del 2011 se optó por una metodología de trabajo conjunto entre los Dueños y Responsables de Procesos con los Especialistas de Riesgos, denominada Auto-Evaluación en todas las Sucursales de la CCAF La Araucana a lo largo del país. El principal beneficio de esta actividad es aprovechar el conocimiento experto de los Dueños y Responsables de proceso para el análisis y evaluación de los riesgos. Así se asegura una calificación objetiva de su criticidad, lo que permite gestionar los planes de mitigación con mayor urgencia. En materia de gestión de procesos y desarrollo tecnológico, la implementación del sistema SAP, ha proporcionado un marco estándar para ciertos procesos de apoyo a la gestión operativa, consiguiéndose además sistemas de información más seguros y que permiten ejercer controles más eficaces y eficientes. Se implementó el módulo SAP GRC Access Control, herramienta que permite evaluar las incompatibilidades de accesos en el sistema SAP ERP, aprovechando al máximo esta información para lograr mayores eficiencias en los procesos, facilitando además la mantención de; usuarios, roles, perfiles y mitigación de los riesgos de concentración de accesos críticos y/o incompatibles.

CCAF La Araucana asegura que es capaz de continuar como negocio sustentable, que maximice sus ingresos y potencie la entrega de bienestar social, a través del equilibrio óptimo entre sus inversiones y sus respectivas fuentes de financiamiento. La estrategia de crecimiento de CCAF La Araucana continúa desarrollándose a través de la apertura de nuevas oficinas a lo largo y ancho del país, con el objeto de acercar la entrega de los servicios a la población afiliada. La estructura de capital de CCAF La Araucana incluye, financiamiento por préstamos bancarios e instrumentos financieros con terceros (bonos de securitización, efectos de comercio y bono corporativo). Además, fondos propios, los que incluyen el Fondo Social o Capital y las Reservas. Cabe destacar que los resultados de cada ejercicio son capitalizados y no distribuidos a terceros. Solo una parte de ellos son distribuidos en beneficios sociales. El área responsable de la gestión del financiamiento, revisa periódicamente la estructura de Capital, así como los indicadores de solvencia y liquidez de la CCAF La Araucana.

5.3 Requerimientos de capital A través de la administración del Índice de Solvencia se puede predecir la capacidad financiera de CCAF La Araucana para responder a las variaciones adversas, y a la totalidad de sus obligaciones y responsabilidades asumidas. En este sentido, la solvencia que presenta CCAF La Araucana es la condición principal para que esta entidad pueda ofrecer seguridad a sus afiliados y pensionados. La División Riesgos tiene como objetivo el controlar y divulgar los riesgos de solvencia y de mantener niveles mínimos de capital, según el nivel de riesgos que asuma CCAF La Araucana en relación a su composición de activos. El Directorio de CCAF La Araucana definió “la tolerancia al riesgo”, correspondiente a un 20% de capital o fondo social sobre los activos ponderados por riesgo, el cual es superior al establecido por la Superintendencia de Seguridad Social (16%). El patrimonio de CCAF La Araucana no podrá ser inferior al 20% de sus activos netos de provisiones exigidas ponderados por riesgo. La expresión que representa dicha condición es la siguiente: Fondo Social Activos netos de provisiones ponderados por riesgo

> 20%

147

Memoria 2014

Nota 5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación 5.3 Requerimientos de capital

La definición de los activos ponderados por riesgo es:

5.4 Estimación del valor razonable

Clasificación de los activos por categoría

CATEGORÍA

a) Período Actual 31 de diciembre de 2014 DESCRIPCIÓN

PONDERACIÓN

Categoría 1

a. Fondos disponible en caja. b. Fondos depositados a la Vista en Instituciones Financieras regidas por la Ley General de Bancos. c. Instrumentos financieros emitidos o garantizados por el Banco Central de Chile

0%

Categoría 2

Instrumentos Financieros emitidos o garantizados por el Fisco de Chile, se entienden comprometidos dentro de ellos, los activos del balance que correspondan a impuestos por recuperar.

10%

Categoría 3

Activos contra cualquier institución financiera regida por la Ley General de Bancos. Incluye depósitos a plazo, operaciones con pactos de retro compra e inversiones en letras de crédito o en bancos.

20%

Categoría 4

Préstamos con garantía hipotecaria para vivienda, otorgados al adquirente final de tales inmuebles.

60%

a. Otros activos financieros b. Todos los demás activos no incluidos en las categorías anteriores que estén afectos a riesgo de crédito.

100%

Categoría 5

CLASES DE ACTIVOS FINANCIEROS

A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

MANTENIDOS HASTA SU VENCIMIENTO

M$

M$

PRÉSTAMOS Y CUENTAS DISPONIBLES POR PARA VENTA COBRAR M$

M$

TOTAL

M$

Efectivo y equivalentes de efectivo

-

5.211.484

4.727.042

-

9.938.526

Otros activos financieros, corrientes

-

-

-

-

-

Otros activos financieros, no corrientes

-

-

-

-

-

Colocaciones de crédito social, corrientes

-

-

173.875.874

-

176.297.905

Colocaciones de crédito social, no corrientes

-

-

228.258.159

-

228.258.159

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

-

1.637.162

-

-

1.637.162

Activos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

-

Total

-

6.848.646

406.861.075

- 413.709.721

b) Período Anterior 31 de diciembre de 2013 148

La situación de CCAF La Araucana al 31 de diciembre de 2014 se presenta en el siguiente recuadro: Saldo en Balance M$ Total de Patrimonio Total Activos Ponderados por Riesgo de Crédito (APRC) Índice de Solvencia

127.898.232 428.107.868 27,34%

CLASES DE ACTIVOS FINANCIEROS

149

A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

MANTENIDOS HASTA SU VENCIMIENTO

M$

M$

PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR

DISPONIBLES PARA VENTA

M$

M$

TOTAL

M$

Efectivo y equivalentes de efectivo

-

6.074.127

15.525.717

-

21.599.844

Otros activos financieros, corrientes

-

-

-

-

-

Otros activos financieros, no corrientes

-

-

-

-

-

Colocaciones de crédito social, corrientes

-

-

156.504.851

-

156.504.851

Colocaciones de crédito social, no corrientes

-

-

210.803.668

-

210.803.668

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

-

1.414.599

-

-

1.414.599

Activos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

-

Total

-

7.488.726

382.834.236

-

390.322.962

Nota 6 Estimaciones y Criterios Contables Las estimaciones y criterios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias. La preparación de los estados financieros conforme a las NIIF exige que en su preparación se realicen estimaciones y juicios que afectan los montos de activos y pasivos, la exposición de los activos y pasivos contingentes en las fechas de los estados financieros y los monto de ingresos y gastos durante el período. Por ello los resultados reales que se observen en fechas posteriores pueden diferir de las estimaciones.

Memoria 2014

Nota 6 Estimaciones y criterios contables, continuación

6.1 Estimaciones y criterios contables importantes - Propiedad, planta y equipo e intangibles La determinación de la vida útil de propiedades, planta y equipo e intangibles, requiere estimaciones respecto a la evolución tecnológica esperada y los usos alternativos de los activos. Las hipótesis respecto al marco tecnológico y su desarrollo futuro implican un grado significativo de juicio, en la medida que el momento y la naturaleza de los cambios tecnológicos son difíciles de prever. - Indemnizaciones por años de servicios El valor actual de las obligaciones por indemnizaciones por años de servicio depende de un número de factores que son determinados en base a métodos actuariales utilizando una serie de supuestos, los cuales incluyen una tasa de interés y una tasa de inflación. Cualquier cambio en estos supuestos impactará el valor contable de estas obligaciones. Información adicional respecto de los supuestos utilizados son expuestos en Nota 2.20. - Impuestos Los activos y pasivos por impuestos se revisan en forma periódica y los saldos se ajustan según corresponda. CCAF La Araucana considera que se ha hecho una adecuada provisión de los efectos impositivos futuros, basada en hechos, circunstancias y leyes fiscales actuales. Sin embargo, la posición fiscal podría cambiar, originando resultados diferentes con impacto en los montos reportados en los estados financieros individuales. - Juicios y contingencias

150

CCAF La Araucana mantiene causas judiciales en proceso, cuyos efectos futuros requieren ser estimados por la Gerencia, en colaboración con los asesores legales de la misma. CCAF La Araucana aplica juicio al interpretar los informes de sus asesores legales, quienes realizan esta estimación en cada cierre contable y/o ante cada modificación sustancial de las causas o de los orígenes de las mismas.

6.2 Criterios importantes al aplicar las políticas contables - Reconocimiento de ingresos

a) Ingresos ordinarios procedentes de servicios Se registran cuando dicho servicio ha sido prestado, un servicio se considera prestado cuando el resultado de una transacción, pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de realización de la prestación a la fecha del balance. El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado fiablemente.

continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (UGE).

La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado incluye dificultad financiera significativa del prestatario o emisor, impagos o mora de parte del prestatario, restructuración de un préstamo o avance por parte de CCAF La Araucana en condiciones que de otra manera, de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en CCAF La Araucana, o las condiciones económicas que se correlacionen con impagos en los activos de CCAF La Araucana.

Sujeto a la fecha de una prueba de valor de segmentos de operación, para propósitos de la prueba de deterioro de plusvalía, las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado plusvalía son sumadas de manera que el nivel al que se prueba el deterioro refleje el nivel más bajo en que se monitorea la plusvalía para propósitos de informes internos. La plusvalía adquirida durante la combinación de negocios es asignada en las unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas de las sinergias de la combinación. Los activos no generan entradas de flujos de efectivos separadas. Si existe un indicio de que un activo pueda estar deteriorado, el importe recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo corporativo.

Al evaluar el deterioro colectivo, CCAF La Araucana utiliza los modelos estadísticos de tendencias históricas de probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustados de acuerdo al juicio de la Administración, en relación a que si las condiciones actuales de economía y crédito son tales que las pérdidas reales podrían ser mayores o menores que las sugeridas por los modelos históricos. Las tasas de incumplimiento, las tasas de pérdidas y el calendario esperado de recuperaciones futuras son regularmente referenciadas contra resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiadas. Las pérdidas por deterioro en activos reconocidos al costo amortizado es la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. Las pérdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una cuenta de provisión contra préstamos por crédito social. Cuando ocurre un hecho posterior que causa que disminuya el monto de pérdida de deterioro, esta disminución en la pérdida de deterioro es reversada en resultados. CCAF La Araucana castiga ciertos préstamos cuando se determina que son incobrables. - Deterioro de valor de los activos no financieros

- El importe de los ingresos ordinarios pueda valorarse con fiabilidad. - Es probable que la empresa reciba los beneficios económicos derivados de la transacción. - El grado de realización de la transacción, en la fecha del balance, pueda ser valorado con fiabilidad. - Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con fiabilidad.

El valor en libros de los activos no financieros de CCAF La Araucana, excluyendo inventarios e impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo.

b) Ingresos de actividades financieras

El monto recuperable de la plusvalía se estima en cada fecha de balance. En el caso de las plusvalías y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los importes recuperables se estiman en cada fecha de balance. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo.

Los ingresos por intereses son reconocidos en el estado de resultado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivos por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (cuando sea adecuado en un período más corto) con el valor neto en libros del activo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, CCAF La Araucana estimará los flujos de interés efectivo, teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros costos que forman parte integral de la tasa de interés efectivo. - Identificación y medición de deterioro activos financieros CCAF La Araucana evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que los activos financieros están deteriorados. Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial

Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso

Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalía asignada en las unidades y para luego reducir el valor de otros activos en la unidad (grupo de unidades) sobre la base de prorrateo. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores, son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. - Reconocimiento de provisiones CCAF La Araucana reconoce una provisión sí, es resultado de un suceso pasado, posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación. Una provisión por reestructuración es reconocida cuando, CCAF La Araucana ha aprobado un plan de reestructuración detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente anunciada. Los costos de operación futuros no son provisionados. Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que, CCAF La Araucana espera de éste son menores que los costos inevitables de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisión es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisión, se reconoce cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con el contrato.

151

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos

descritos a continuación. Estos segmentos ofrecen distintos productos o servicios, y son administrados por separado porque requieren distinta tecnología y estrategias de administración y gestión.

7.1 Criterios de segmentación

- Crédito social: Segmento cuyo contenido abarca las operaciones por créditos de consumo, habitacional y educacional otorgados a los afiliados y pensionados.

SERVICIOS FINANCIEROS

Los segmentos operativos son informados de manera coherente con la presentación de los informes internos que usa la Administración en el proceso de la toma de decisiones. CCAF La Araucana basa su designación de los segmentos en función de la diferenciación de productos/servicios y de la información financiera puesta a disposición de los tomadores de decisiones, en relación a materias tales como la medición de rentabilidad y asignación de inversiones.

7.2 Información segmentada operativa CCAF La Araucana posee tres segmentos sobre los que se debe informar,

152

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

-

-

93.011.025

Gastos por intereses y reajustes

(19.920.204)

-

-

(19.920.204)

- Prestaciones Adicionales: Corresponde a los beneficios otorgados a los afiliados y pensionados, ya sea en dinero o en programas sociales.

Ingreso neto por intereses y reajustes

73.090.821

-

-

73.090.821

Ingresos por comisiones

11.012.054

-

405.544

11.417.598

- Otros servicios de la caja: Son todos los otros servicios prestados por CCAF La Araucana y que no son atribuibles a ningún segmento en particular.

Gastos por comisiones

(158.485)

-

(586.222)

(744.707)

10.853.569

-

(180.678)

10.672.891

Ingresos por mutuos hipotecarios endosables

72.093

-

-

72.093

7.2.1 Cuadros de resultados

Egresos por mutuos hipotecarios endosables

(14.533)

-

-

(14.533)

57.560

-

-

57.560

Utilidad neta de operaciones financieras

-

-

484.941

484.941

Utilidad (pérdida) de cambio neta

-

-

-

-

2.930.624

-

8.663.898

11.594.522

Provisión por riesgo de crédito

(12.688.128)

-

-

(10.188.128)

Total ingreso operacional neto

74.244.446

-

8.968.161

83.212.607

Remuneraciones y gastos del personal

(25.020.135)

(251.959)

(2.315.956)

(27.588.050)

Gastos de administración

(28.635.401)

(288.366)

(2.650.598)

(31.574.365)

(3.164.259)

(31.865)

(292.895)

(3.489.019)

-

-

-

-

Otros gastos operacionales

(1.047.033)

-

(4.608.616)

(5.655.649)

Total gastos operacionales

(57.866.828)

(572.190)

(9.868.065)

(68.307.083)

16.377.618

(572.190)

(899.904)

14.905.524

Resultado por inversiones en sociedades

-

-

(593.151)

(593.151)

Resultado por unidades de reajuste

-

-

(288.094)

(288.094)

16.377.618

(572.190)

(1.781.149)

14.024.279

-

-

34.750

34.750

16.377.618

(572.190)

(1.746.399)

14.059.029

-

-

-

-

16.377.618

(572.190)

(1.746.399)

14.059.029

La información por segmentos que se entrega al Comité Ejecutivo de los segmentos reportables informados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Ingresos por intereses y reajustes

CRÉDITO SOCIAL

93.011.025

Período actual 31 de diciembre de 2014

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

Ingreso neto por comisiones

Ingreso neto por administración de mutuos hipotecarios endosables

Otros ingresos operacionales CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Depreciaciones y amortizaciones

Ingresos de actividades ordinarias

-

-

-

-

Costo de ventas

-

-

-

-

Ganancia bruta

-

-

-

-

Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado

-

-

-

-

Otros ingresos, por función

-

-

-

-

Costos de distribución

-

-

-

-

Gastos de administración

-

-

-

-

Otros gastos, por función

-

-

-

-

Impuesto a la renta

Otras ganancias (pérdidas)

-

-

-

-

Resultado de operaciones continuadas

1Ingresos financieros

-

-

-

-

Costos financieros

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación

-

-

-

-

Diferencias de cambio

-

-

-

-

Resultado por unidades de reajuste

-

-

-

-

Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable

-

-

-

-

Ganancia (pérdida), antes de impuestos

-

-

-

-

Gasto por impuestos a las ganancias

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de servicios no financieros

-

-

-

-

Deterioros

Resultado operacional

Resultado antes de impuesto a la renta

Ganancia (pérdida) de servicios financieros

153

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos, Continuación 7.2.1 Cuadros de resultados, continuación Período actual 31 de diciembre de 2014, continuación

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

BENEFICIOS SOCIALES -

1.077.780

-

1.077.780

Gastos por prestaciones adicionales

-

(15.088.024)

-

(15.088.024)

Ingreso neto por prestaciones adicionales

-

(14.010.244)

-

(14.010.244)

-

-

352.314

352.314

Gastos por prestaciones complementarias

-

-

(376.256)

(376.256)

Ingreso neto por prestaciones complementarias

-

-

(23.942)

(23.942)

Otros ingresos por beneficios sociales

-

-

-

-

Otros egresos por beneficios sociales

-

-

-

-

Ingreso neto por otros beneficios sociales

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de beneficios sociales

-

(14.010.244)

(23.942)

(14.034.186)

16.377.618

(14.582.434)

(1.770.341)

24.843

Ingresos por prestaciones complementarias

154

Ingresos por intereses y reajustes

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

85.557.174

-

-

85.557.174

Gastos por intereses y reajustes

(19.226.365)

-

-

(19.226.365)

Ingreso neto por intereses y reajustes

66.330.809

-

Ingresos por comisiones

10.100.990

-

374.253

10.475.243

(111.996)

-

(519.837)

(631.833)

9.988.994

-

(145.584)

9.843.410

Ingresos por mutuos hipotecarios endosables

55.287

-

-

55.287

Egresos por mutuos hipotecarios endosables

(4.206)

-

-

(4.206)

Ingreso neto por administración de mutuos hipotecarios endosables

51.081

-

-

51.081

Utilidad neta de operaciones financieras

-

-

518.426

518.426

Utilidad (pérdida) de cambio neta

-

-

-

-

3.028.969

-

8.134.462

11.163.431

Provisión por riesgo de crédito

(12.660.473)

-

-

(12.660.473)

Total ingreso operacional neto

66.739.380

-

8.507.304

75.246.684

Remuneraciones y gastos del personal

(22.007.242)

(225.238)

(2.129.969)

(24.362.449)

Gastos de administración

(25.870.723)

(264.779)

(2.503.896)

(28.639.398)

(2.885.705)

(29.534)

(279.293)

(3.194.532)

-

-

-

-

Otros gastos operacionales

(1.156.845)

-

(3.573.193)

(4.730.038)

Total gastos operacionales

(51.920.515)

(519.551)

(8.486.351)

(60.926.417)

14.818.865

(519.551)

20.953

14.320.267

Resultado por inversiones en sociedades

-

-

(127.201)

(127.201)

-

-

(1.695)

(1.695)

14.818.865

(519.551)

(107.943)

14.191.371

Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

Otros ingresos operacionales

Período anterior 31 de diciembre de 2013 INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

PRESTACIONES ADICIONALES

SERVICIOS FINANCIEROS

Ingresos por prestaciones adicionales

Ganancia (pérdida)

CRÉDITO SOCIAL

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Depreciaciones y amortizaciones

Ingresos de actividades ordinarias

-

-

-

-

Costo de ventas

-

-

-

-

Ganancia bruta

-

-

-

-

Ganancias (pérdidas) que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado

-

-

-

-

Otros ingresos, por función

-

-

-

-

Costos de distribución

-

-

-

-

Gastos de administración

-

-

-

-

Resultado por unidades de reajuste

Otros gastos, por función

-

-

-

-

Resultado antes de impuesto a la renta

Otras ganancias (pérdidas)

-

-

-

-

Impuesto a la renta

Deterioros

Resultado operacional

1Ingresos financieros

-

-

-

-

Resultado de operaciones continuadas

Costos financieros

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de servicios financieros

Diferencias de cambio

-

-

-

-

Resultado por unidades de reajuste

-

-

-

-

Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable

-

-

-

-

Ganancia (pérdida), antes de impuestos

-

-

-

-

Gasto por impuestos a las ganancias

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de servicios no financieros

-

-

-

-

-

66.330.809

-

-

13.134

13.134

14.818.865

(519.551)

(94.809)

14.204.505

-

-

-

-

14.818.865

(519.551)

(94.809)

14.204.505

155

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos, Continuación 7.2.1 Cuadros de resultados, continuación Período anterior 31 de diciembre de 2013, continuación

7.2.2 Cuadros de balance a) Activos

Período actual 31 de diciembre de 2014

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo

-

4.727.038

5.211.488

9.938.526

173.875.874

-

-

173.875.874

1.637.162

-

-

1.637.162

25.728.908

-

902.446

26.631.354

Otros activos financieros, corrientes

-

-

-

-

Otros activos no financieros, corrientes

-

-

742.653

742.653

6.840.212

-

20.077.625

26.917.837

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

-

-

2.904.840

2.904.840

Inventarios

-

-

68.569

68.569

Activos biológicos corrientes

-

-

-

-

Activos por impuestos corrientes

-

-

289.170

289.170

208.082.156

4.727.038

30.196.791

243.005.985

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

-

-

-

-

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios

-

-

-

-

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

-

-

-

-

208.082.156

4.727.038

30.196.791

243.005.985

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto)

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Deudores previsionales (neto)

BENEFICIOS SOCIALES

156

Ingresos por prestaciones adicionales

-

1.013.221

-

1.013.221

Gastos por prestaciones adicionales

-

(11.793.002)

-

(11.793.002)

Ingreso neto por prestaciones adicionales

-

(10.779.781)

-

(10.779.781)

Ingresos por prestaciones complementarias

-

-

554.422

554.422

Gastos por prestaciones complementarias

-

-

(532.125)

(532.125)

Ingreso neto por prestaciones complementarias

-

-

22.297

22.297

Otros ingresos por beneficios sociales

-

-

-

-

Otros egresos por beneficios sociales

-

-

-

-

Ingreso neto por otros beneficios sociales

-

-

-

-

Ganancia (pérdida) de beneficios sociales

-

(10.779.781)

22.297

(10.757.484)

14.818.865

(11.299.332)

(72.512)

3.447.021

Ganancia (pérdida)

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

Total de activos corrientes

157

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos, Continuación 7.2.2 Cuadros de Balance, continuación a) Activos Período actual 31 de diciembre de 2014, continuación

Período aNTERIOR 31 de diciembre de 2013

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo

18.795.350

21.599.844

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

156.504.851

-

-

156.504.851

TOTAL

1.414.599

-

-

1.414.599

M$

M$

M$

M$

25.442.850

-

717.390

26.160.240

Otros activos financieros, corrientes

-

-

-

-

Otros activos no financieros, corrientes

-

-

316.130

316.130

2.213.060

-

13.210.455

15.423.515

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

-

-

3.603.070

3.603.070

Inventarios

-

-

147.772

147.772

Activos biológicos corrientes

-

-

-

-

Activos por impuestos corrientes

-

-

374.161

374.161

185.575.360

2.804.494

37.164.328

225.544.182

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

-

-

-

-

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios

-

-

-

-

-

-

-

-

185.575.360

2.804.494

37.164.328

225.544.182

Activos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes Deudores previsionales (neto)

-

-

-

-

228.258.159

-

-

228.258.159

Activos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

Otros activos no financieros no corrientes

-

-

2.285.628

2.285.628

Derechos por cobrar no corrientes

-

-

58.353

58.353

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes

-

-

-

-

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

-

-

4.104.861

4.104.861

21.365.430

215.155

1.977.662

23.558.247

-

-

-

-

71.085.330

715.849

6.579.917

78.381.096

Activos biológicos, no corrientes

-

-

-

-

Propiedades de inversión

-

-

-

-

Activos por impuestos diferidos

-

-

150.705

150.705

Total de activos no corrientes

320.708.919

931.004

15.157.126

336.797.049

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

Total de activos

528.791.075

5.658.042

45.353.917

579.803.034

Total de activos corrientes

Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto)

158

2.804.494

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto)

CRÉDITO SOCIAL Activos no corrientes

Otros activos financieros no corrientes

-

Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

159

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos, Continuación 7.2.2 Cuadros de balance, continuación Período anterior 31 de diciembre 2013, continuación

b) Pasivos y patrimonio

Período actual 31 de diciembre de 2014

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Pasivos Pasivos corrientes CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Otros pasivos financieros, corrientes

-

-

-

-

210.803.668

-

-

210.803.668

Activos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

Otros activos no financieros no corrientes

-

-

2.444.429

2.444.429

Derechos por cobrar no corrientes

-

-

58.632

58.632

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes

-

-

-

-

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

-

-

4.564.642

4.564.642

12.821.490

154.699

1.188.306

14.164.495

-

-

-

-

Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto)

160

Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo

-

26.756.057

174.664.930

3.329.980

-

29.217.020

32.547.000

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

-

-

-

-

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

-

121.963

2.227.382

2.349.345

Otras provisiones a corto plazo

-

-

-

-

Pasivos por impuestos, corrientes

-

-

-

-

2.448.798

24.659

226.671

2.700.128

-

-

204.842

204.842

153.687.651

146.622

146.622

212.466.245

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Activos no corrientes

Otros activos financieros no corrientes

147.908.873

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Total de pasivos corrientes

161

-

-

-

-

153.687.651

146.622

58.631.972

212.466.245

205.743.297

-

32.781.643

238.524.940

93.114

-

-

93.114

Pasivos no corrientes

68.190.130

822.753

6.319.915

75.332.798

Activos biológicos, no corrientes

-

-

-

-

Otros pasivos financieros, no corrientes

Propiedades de inversión

-

-

-

-

Pasivos, no corrientes

Activos por impuestos diferidos

-

-

108.779

108.779

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

Total de activos no corrientes

291.815.288

977.452

14.684.703

307.477.443

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes

-

-

-

-

Total de activos

477.390.648

3.781.946

51.849.031

533.021.625

Otras provisiones a largo plazo

-

-

-

-

Pasivo por impuestos diferidos

-

-

-

-

Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados

-

-

52.345

52.345

Otros pasivos no financieros, no corrientes

-

-

768.158

768.158

Total de pasivos no corrientes

205.836.411

-

33.602.146

239.438.557

Total pasivos

359.524.062

146.622

92.234.118

451.904.802

117.940.002

1.187.689

10.916.956

130.044.647

(2.178.434)

-

-

(2.178.434)

-

-

7.176

7.176

Ganancia (pérdida) del período

16.377.618

(14.582.434)

(1.770.341)

24.843

Total de patrimonio y pasivos

491.663.248

(13.248.123) 101.387.909

579.803.034

Patrimonio Ganancia (pérdidas) acumuladas Otras reservas

Memoria 2014

Nota 7 Información Financiera Por Segmentos, Continuación 7.2.2 Cuadros de balance, continuación

Período anterior 31 de diciembre de 2013

Nota 8 Efectivo y Equivalentes al Efectivo El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo es el siguiente:

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

TOTAL

M$

M$

M$

M$

Pasivos

CONCEPTOS

MONEDA

Pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes

177.957.299

-

6.326.675

184.283.974

2.858.369

-

27.625.997

30.484.366

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, corrientes

126.143

-

-

126.143

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

-

311.008

3.075.372

3.386.380

Otras provisiones a corto plazo

-

-

-

Pasivos por impuestos, corrientes

-

-

3.717.546

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 162

Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

Caja (a)

CLP

961.894

1.322.358

Bancos (b)

CLP

3.765.148

14.203.359

Depósitos a plazo (c)

CLP

5.211.484

6.074.127

-

Otro efectivo y equivalentes de efectivo (d)

CLP

-

-

-

-

38.147

360.735

4.116.428

Total

9.938.526

21.599.844

-

-

-

-

184.659.357

349.155

37.388.779

222.397.291

El detalle por cada concepto de efectivo y equivalentes al efectivo es el siguiente:

a) Caja -

-

-

-

184.659.357

349.155

37.388.779

222.397.291

140.780.447

-

39.268.845

180.049.292

462.470

-

-

462.470

Pasivos por mutuos hipotecarios endosables, no corrientes

-

-

-

-

c) Depósitos a plazo

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes

-

-

-

-

Otras provisiones a largo plazo

-

-

-

-

Los depósitos a plazo, con vencimientos originales menores de tres meses, se encuentran registrados a valor razonable y el detalle al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Pasivo por impuestos diferidos

-

-

-

-

Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados

-

-

67.925

67.925

Otros pasivos no financieros, no corrientes

-

-

-

-

Total de pasivos corrientes Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Pasivos, no corrientes

Total de pasivos no corrientes

141.242.917

-

39.336.770

180.579.687

Total pasivos

325.902.274

349.155

76.725.549

402.976.978

114.330.306

1.173.172

11.094.148

126.597.626

Ganancia (pérdida) del ejercicio

14.818.865

(11.299.332)

(72.512)

3.447.021

Total de patrimonio y pasivos

455.051.445

(9.777.005)

87.747.185

533.021.625

Patrimonio

163

El saldo de caja está compuesto por fondos por rendir destinados para gastos menores y su valor libro es igual a su valor razonable.

b) Bancos El saldo de bancos está compuesto por dineros mantenidos en cuentas corrientes bancarias y su valor libro es igual a su valor razonable.

31 de diciembre de 2014

TIPO DE INVERSIÓN

MONEDA

CAPITAL MONEDA DE ORIGEN

TASA ANUAL PROMEDIO

DÍAS PROMEDIO AL VENCIMIENTO

M$

CAPITAL MONEDA LOCAL

INTERESES DEVENGADOS MONEDA LOCAL

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

M$

M$

M$

Depósito a plazo fijo Corpbanca

CLP

4.564.765

3.91%

60

4.564.765

38.238

4.603.003

Depósito a plazo fijo BCI

USD

607.616

2,43%

31

607.616

865

608.481

5.172.381

39.103

5.211.484

Total

Memoria 2014

Nota 8 Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Continuación

31 de diciembre de 2013

Nota 9 Colocaciones de Crédito Social Corrientes (NETO) Los saldos de crédito social al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:

TIPO DE INVERSIÓN

MONEDA

CAPITAL MONEDA DE ORIGEN

TASA ANUAL PROMEDIO

DÍAS PROMEDIO AL VENCIMIENTO

M$ Depósito a plazo fijo

CLP

5.990.529

CAPITAL MONEDA LOCAL

INTERESES DEVENGADOS MONEDA LOCAL

PERÍODO ACTUAL 31/12/2013

M$

M$

M$ 5,88%

90

Total

COLOCACIONES DE CRÉDITO SOCIAL CORRIENTE (NETO)

5.990.529

83.598

6.074.127

5.990.529

83.598

6.074.127

31/12/2014 PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

MONTO NOMINAL

31/12/3013 PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Trabajadores Consumo Microempresarios Fines Educacionales

d) Otro efectivo y equivalentes de efectivo

Mutuos Hipotecarios No Endosables

CCAF La Araucana no presenta saldo de otro efectivo y equivalente.

Sub-Total (1)

145.053.429

(5.598.726)

139.454.703

128.783.932

(5.279.670)

123.504.262

6.944

(31)

6.913

2.544

(45)

2.499

525.545

(1.090)

524.455

709.209

(196.664)

512.545

-

-

-

-

-

-

145.585.918

(5.599.847)

139.986.071

129.495.685

(5.476.379)

124.019.306

34.601.122

(712.057)

33.889.090

32.776.125

(291.064)

32.485.061

1.697

(1.284)

413

484

-

484

300

-

300

22.564

(22.564)

-

-

-

-

-

-

-

Pensionados

Saldos de efectivo significativos no disponibles:

Consumo

CCAF La Araucana, posee inversiones en depósitos a plazo, los cuales son establecidos como no disponibles, ya que corresponden a los fondos utilizados para dar cumplimiento a las prestaciones complementarias y pagos en exceso. 164

Microempresarios Fines Educacionales Mutuos Hipotecarios No Endosables

CONCEPTOS

MONTO NOMINAL

NOTA

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERIODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

Prestaciones complementarias

-

2.193.720

Recaudaciones de cotizaciones previsionales

-

-

Pagos en exceso pendiente de devolución (*)

1.223.823

651.942

Cuenta de ahorro para leasing habitacional

-

-

Recaudación de cuotas para pago a securitizadora

-

-

Otros

-

-

Total

1.223.823

2.845.662

(*) Según Circular N° 2052 letra a punto 17 bis 7, se debe mantener al menos el 50% correspondiente a los pagos en exceso que registra CCAF La Araucana en Instrumentos Financieros.

Sub-Total (2)

34.603.119

(713.316)

33.889.803

32.799.173

(313.628)

32.485.545

Total (1) + (2)

180.189.037

(6.313.163)

173.875.874

162.294.858

(5.790.007)

156.504.851

165

Memoria 2014

Nota 10 Deudores Previsionales (NETO)

Nota 11 Activos por Mutuos Hipotecarios Endosables

Los saldos de deudores previsionales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:

11.1 Corrientes Los activos por mutuos hipotecarios endosables al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:

MONTO NOMINAL

31/12/2014 PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

MONTO NOMINAL

31/12/3013 PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

a) Mutuos hipotecarios endosables (neto)

Colocaciones Trabajadores Consumo

FINES MUTUOS BIENES RAÍCES

30.689.690

(12.841.464)

17.848.226

29.190.847

(9.191.920)

19.998.927

2.996

(736)

2.260

4.065

(545)

3.520

144.002

(1.963)

142.039

-

-

-

Monto (1)

-

-

-

-

-

-

30.836.688

(12.884.163)

17.992.525

29.194.912

(9.192.465)

20.002.447

2.759.037

(650.293)

2.108.744

1.876.966

(476.127)

1.400.839

Microempresarios

-

-

-

-

-

-

Fines Educacionales

-

-

-

-

-

-

Mutuos Hipotecarios No Endosables

-

-

-

-

-

-

2.759.037

(650.293)

2.108.744

1.876.966

(476.127)

1.400.839

Microempresarios Fines Educacionales Mutuos Hipotecarios No Endosables Sub-Total (1)

N° de mutuos

TOTAL

REFINANCIAMIENTO 31/12/2014

FINES MUTUOS BIENES RAÍCES

TOTAL

REFINANCIAMIENTO

31/12/2013

141

-

141

119

-

119

1.631.863

-

1.631.863

1.325.773

-

1.325.773

Provisión incobrabilidad y morosidad (2)

45.793

-

45.793

24.640

-

24.640

Monto neto (3) = (1) – (2)

1.586.070

-

1.586.070

1.301.133

-

1.301.133

Colocaciónes Pensionados Consumo 166

Sub-Total (2)

b) Documentos (cuentas) por cobrar

31/12/2014 CONCEPTO

Otras Deudas Cotiz. Declaradas y no pagadas

4.722.823

-

4.722.823

3.417.124

-

3.417.124

Benef. Indebidamente percibidos y por cobrar

2.791.371

(1.727.986)

1.063.385

2.545.352

(1.392.893)

1.152.459

Deudores por extinción

3.762.701

(3.018.824)

743.877

3.018.030

(2.830.659)

187.371

Sub-Total (3)

11.276.895

(4.746.810)

6.530.085

8.980.506

(4.223.552)

4.756.954

Total (1) + (2) + (3)

44.872.620

(18.241.266)

26.631.354

40.052.384

(13.892.144)

26.160.240

El total de colocaciones de crédito social, provisionadas completamente que se mantienen en cuentas de orden, conforme a las instrucciones de la Circular Nº2.588 de 2009, ascienden al 31 de diciembre de 2014 y 2013 a M$44.776.002 y M$37.963.907, Nº de créditos 59.103 y 45.611, respectivamente).

167

31/12/2013

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Dividendos por cobrar por mutuos hipotecarios endosables

51.092

-

51.092

30.090

-

30.090

Total

51.092

-

51.092

30.090

-

30.090

Memoria 2014

Nota 11 Activos por Mutuos Hipotecarios Endosables, Continuación 11.1 Corrientes, continuación

c) Mutuos hipotecarios endosables en proceso de inscripción (neto)

11.2 No corrientes a) Mutuos hipotecarios endosables en garantía (neto)

SIN TRÁMITE DE INSCRIPCIÓN EN EL CBR

BIENES RAÍCES

TOTAL

FINES MUTUOS

REFINANCIAMIENTO 31/12/2014

BIENES RAÍCES

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no posee mutuos hipotecarios endosables en garantía a más de un año.

TOTAL

REFINANCIAMIENTO

Nota 12 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes

31/12/2013

N° de mutuos

-

-

-

-

-

-

Monto (1)

-

-

-

-

-

-

Provisión incobrabilidad y morosidad (2)

-

-

-

-

-

-

Monto neto (3) = (1) – (2)

-

-

-

-

-

-

EN PROCESO DE INSCRIPCIÓN EN EL CBR

168

FINES MUTUOS

FINES MUTUOS BIENES RAÍCES

TOTAL

FINES MUTUOS

REFINANCIAMIENTO 31/12/2014

BIENES RAÍCES

ENTIDAD / PERSONA

REFINANCIAMIENTO

R.U.T

CONCEPTO

31/12/2013

-

-

-

4

-

4

Monto (1)

-

-

-

83.376

-

83.376

Provisión incobrabilidad y morosidad (2)

-

-

-

-

-

-

Monto neto (3) = (1) – (2)

-

-

-

83.376

-

83.376

1.637.162

a) Deudores por venta de servicios a terceros (neto):

TOTAL

N° de mutuos

Total

Los saldos de deudores comerciales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:

1.414.599

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

FONASA

61.603.000-0

Recaudación manual

31.918

57.242

IPS

61.979.440-0

Recaudación electrónica/manual

17.975

4.800

IST

70.015.580-3

Recaudación electrónica

4.446

1.188

Mutual Cámara Chilena

70.285.100-9

Recaudación electrónica

2.648

2.329

ACHS

70.360.100-6

Recaudación electrónica/manual

5.809

20.771

Isapre Fusat S.A.

76.334.370-7

Recaudación electrónica

19

52

AFP Modelo S.A.

76.762.250-3

Recaudación electrónica

3.820

7.680

Isapre Colmena Golden Cross

94.954.000-6

Recaudación electrónica/manual

-

368

Isapre Cruz Blanca S.A.

96.501.450-0

Recaudación electrónica/manual

2.337

1.144

Isapre Vida Tres S.A.

96.502.530-8

Recaudación electrónica/manual

177

319

Isapre Mas Vida S.A.

96.522.500-5

Recaudación electrónica/manual

1.911

2.766

ING Seg.de Vida S.A.

96.549.050-7

Recaudación electrónica

39

18

Cia.de Seg.Vida Corp.

96.571.890-7

Recaudación electrónica

506

498

Isapre Banmédica S.A.

96.572.800-7

Recaudación electrónica/manual

539

1.141

Banchile Adm.de Fdos.

96.767.630-6

Recaudación electrónica

2

17

Isapre Consalud S.A.

96.856.780-2

Recaudación electrónica

904

1.940

AFP Capital S.A.

98.000.000-1

Recaudación electrónica

13.537

7.571

AFP Hábitat S.A.

98.000.100-8

Recaudación electrónica

8.890

10.396

AFP Provida S.A.

98.000.400-7

Recaudación electrónica

9.244

8.854

AFP Cuprum S.A.

98.001.000-7

Recaudación electrónica

3.269

3.613

Cons.Nac.de Seg.

99.012.000-5

Recaudación electrónica

47

34

Euroamérica S.A.

99.279.000-8

Recaudación electrónica

18

28

Seg.Vida Security S.A.

99.301.000-6

Recaudación electrónica

154

66

AFP Planvital S.A.

98.001.200-K

Recaudación electrónica/manual

1.583

1.386

109.792

134.221

(90)

(7.651)

109.702

126.570

Sub-Total Provisión incobrabilidad Total

169

Memoria 2014

Nota 12 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes, Continuación

b) Deudores varios (neto)

Nota 14 Inversiones Contabilizadas Utilizando el Método de la Participación a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las principales inversiones en sociedades se detallan a continuación:

CONCEPTO

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Cuenta corriente del personal

PARTICIPACIÓN %

PERÍODO ACTUAL 31/12/2013 PARTICIPACIÓN %

M$

M$

287.277

198.890

4.149.074

2.356.565

10.867.394

4.964.187

AFV Intercajas

30,00%

0,00%

137.334

30,00%

0,00%

126.644

1.323.718

1.076.503

Sistemas Tecnológicos SPA (Medipass)

30,74%

0,00%

197.452

30,15%

0,00%

185.276

464.350

532.205

Deudores SIL

1.045.903

708.776

Deudores varios

4.551.652

2.525.674

Deudores varios por crédito

5.873.418

4.268.121

28.562.786

16.630.921

1.754.651

(1.333.976)

26.808.135

15.296.945

Cuentas por cobrar documentos financieros Cuentas por cobrar Fondos Nacionales Cuentas y documentos por cobrar Deudores familia protegida

Sub-Total

170

SOCIEDAD

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

Provisión incobrabilidad Total

Total deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (a+b)

26.917.837

15.423.515

DIRECTA Inmobiliaria Prohogar

Total

a) Instrumentos de negociación Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no posee instrumentos de negociación.

b) Instrumentos de inversión Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no posee instrumentos de inversión. Los activos financieros no presentan deterioro al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

0,00%

DIRECTA

3.770.075

INDIRECTA

99,99%

0,00%

4.252.722

4.104.861

4.564.642

b) El movimiento de las inversiones en sociedades al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Valor libro inicial

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

171

4.564.642

4.582.302

133.334

152.001

-

-

(593.151)

(127.201)

Dividendos percibidos

-

-

Provisión para pérdidas de inversiones

-

-

Dividendos provisorios

-

(42.460)

Otros

36

-

Total

4.104.861

4.564.642

Adquisición de inversiones Venta de inversiones

Nota 13 Otros Activos Financieros

99,99%

INDIRECTA

Participación sobre resultados

Memoria 2014

Nota 14 Inversiones Contabilizadas Utilizando el Método de la Participación, Continuación

Nota 15 Inventarios (IAS 2) El saldo de los inventarios al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Con fecha 08 de septiembre de 2014, CCAF La Araucana, realizó un pago por M$133.334 a Servicios Tecnológicos SPA Medipass, correspondiente a un aumento de capital quedando la participación en un 30,74%. CLASES DE INVENTARIO

Con fecha 20 de agosto de 2013, CCAF La Araucana, realizó un pago por M$152.001 a Servicios Tecnológicos SPA Medipass, correspondiente a un aumento de capital quedando la participación en un 30,15%. Con fecha 28 de diciembre de 2012, CCAF La Araucana, realizó un pago por M$28.155 a Servicios Tecnológicos SPA Medipass, correspondiente a la segunda cuota del aumento de capital suscrito con fecha 13 de septiembre de 2012. Con fecha 13 de septiembre de 2012, CCAF La Araucana, realizó un pago de M$170.000 a Servicios Tecnológicos SPA Medipass correspondiente a un aumento su capital, donde se suscribieron 24.192 acciones, quedando su participación en un 29,08% Con fecha 13 de septiembre de 2012, CCAF La Araucana, adquirió 4.321 acciones de Servicios Tecnológicos SPA Medipass que fueron canceladas a la Empresa E-Sing S.A., por un valor de M$10.921, quedando su participación en un 25,5%.

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Formularios

14.217

19.121

Insumos computacionales

12.926

16.050

Artículos de Marketing

37.620

107.138

Otros

3.806

5.463

Total

68.569

147.772

Con fecha 17 de octubre de 2011, CCAF La Araucana adquirió una participación del 23,75% de la sociedad Servicios Tecnológicos SPA Medipass por un monto de M$ 167.960. 172

Con fecha 26 de marzo de 2011 Inmobiliaria Prohogar S.A. aumenta su capital a M$3.400.000 divididos en 340.000 acciones sin valor nominal; por lo cual se emitieron 300.000 acciones que fueron suscritas y pagadas por CCAF La Araucana por M$3.000.000. Esta adquisición fue registrada al costo. Con fecha 4 de marzo de 2011, CCAF La Araucana adquirió el 15% de AFV Intercajas, aumentando su participación al 30% por un monto de M$ 53.255, anteriormente esta participación era registrada al costo en el rubro Otros activos no financieros no corrientes.

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24) 173

a) Detalle de identificación de vínculo entre controladora y filial El detalle de la empresa subsidiaria es el siguiente:

c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se presentan indicios de deterioro en las inversiones en sociedades.

% DE PARTICIPACIÓN DIRECTO RUT

NOMBRE DE SOCIEDAD

PAÍS DE ORIGEN

96.806.010-4 Inmobiliaria ProHogar S.A. Chile

MONEDA FUNCIONAL Peso Chileno

31/12/2014 99,99%

INDIRECTO

31/12/2013 99,99%

31/12/2014

31/12/2013 -

-

Memoria 2014

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24), Continuación

b) Saldos pendientes El saldo por cobrar a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

CORRIENTES

RUT

174

SOCIEDAD

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

MONEDA

PLAZO DE PAGO

CONDICIONES

NO CORRIENTES

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

M$

M$

71.171.600-9

Corporación de Educación La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

11.237

15.945

-

-

99.516.970-3

Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

53.483

43.167

-

-

73.103.900-3

Corporación de Recreación La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

691.580

1.343.281

-

-

65.957.850-6

Corporación Cultural La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

209

-

-

96.806.010-4

Inmobiliaria ProHogar S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

11.891

45.094

-

-

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

15.360

29.173

-

-

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

423.598

312.336

-

-

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

345.099

416.634

-

-

99.523.450-5

Servicios Corporativos S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

165.761

326.234

-

-

76.047.741-9

La Araucana Educa S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

-

-

-

70.025.240-K

Sindicato La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

3.540

4.266

-

-

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

6.716

-

-

96.847.580-0

Percade S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

-

-

-

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

490

185.462

-

-

65.020.422-0

Corporación Universidad La Araucana.

Asociada

CLP

30 días

(*)

182

116

-

-

96.915.360-2

Turismo La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

1.182.619

874.437

-

-

2.904.840

3.603.070

-

-

Total

(*) Las cuentas por cobrar y pagar a empresas relacionadas, corresponden a cuentas que se generan por las operaciones normales de las sociedades. Estas cuentas no presentan tasa de interés o cláusulas de reajustabilidad.

175

Memoria 2014

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24), Continuación b) Saldos pendientes, continuación

El saldo por pagar a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

CORRIENTES

RUT

176

SOCIEDAD

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

MONEDA

PLAZO DE PAGO

CONDICIONES

NO CORRIENTES

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

M$

M$

71.171.600-9

Corporación de Educación La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

-

-

-

99.516.970-3

Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

13.780

33.837

-

-

73.103.900-3

Corporación de Recreación La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

431.395

420.789

-

-

71.740.200-6

Corporación de Salud La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

95

12.858

-

-

65.957.850-6

Corporación Cultural La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

19.960

3.032

-

-

99.508.020-6

Peñuelas Norte S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

199.064

-

-

96.806.010-4

Inmobiliaria ProHogar S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

671

10.614

-

-

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

1.412

3.936

-

-

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

68.371

74.248

-

-

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

180.405

476.249

-

-

99.526.110-3

Servicios de Cobranza Corporativos S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

16.801

67.665

-

-

99.523.450-5

Servicios Corporativos S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

918.930

1.679.219

-

-

96.915.360-2

Turismo La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

555.369

221.321

-

-

65.020.422-0

Corporación Universidad La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

-

43.300

-

-

76.047.741-9

La Araucana Educa S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

382

12.518

-

-

70.025.240-K

Sindicato La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

9.941

-

-

-

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

125.510

125.840

-

-

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana S.A.

Asociada

CLP

30 días

(*)

397

600

-

-

74.006.400-2

Corporación de Bienestar La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

645

1.290

-

-

65.020.422-0

Corporación Universidad La Araucana

Asociada

CLP

30 días

(*)

5.280

-

-

-

2.349.345

3.386.380

-

-

Total

(*) Las cuentas por cobrar y pagar a empresas relacionadas, corresponden a cuentas que se generan por las operaciones normales de las sociedades. Estas cuentas no presentan tasa de interés o cláusulas de reajustabilidad. 

177

Memoria 2014

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24), Continuación

c) Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

RUT

178

SOCIEDAD

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

73.103.900-3

Corporación de Recreación La Araucana

Asociada

Facturación

73.103.900-3

Corporación de Recreación La Araucana

Asociada

Pago de Servicios

65.020.422-0

Corporación Universidad La Araucana

Asociada

Facturación

65.020.422-0

Corporación Universidad La Araucana

Asociada

65.957.850-6

Corporación Cultural La Araucana

65.957.850-6

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO) / ABONO

MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO) / ABONO

M$

M$

M$

M$

142.821

142.821

120.927

120.927

2.778.389

(2.778.389)

2.263.230

(2.263.230)

601

601

576

576

Pago de Servicios

80.360

(80.360)

43.300

(43.300)

Asociada

Pago de Servicios

93.985

(93.985)

22.492

(22.492)

Corporación Cultural La Araucana

Asociada

Facturación

574

574

827

827

71.171.600-9

Corporación de Educación La Araucana

Asociada

Facturación

65.045

65.045

62.391

62.391

71.740.200-6

Corporación de Salud La Araucana

Asociada

Pago de Servicios

3.584

(3.584)

45.971

(45.971)

99.516.970-3

Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Asociada

Facturación

43.984

43.984

41.196

41.196

99.516.970-3

Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Asociada

Pago de Servicios

64.519

(64.519)

88.831

(88.831)

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Asociada

Facturación

18.614

18.614

19.072

19.072

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Asociada

Pago de Servicios

42.223

(42.223)

31.649

(31.649)

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Asociada

Facturación

272.527

272.527

303.817

303.817

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Asociada

Pago de Servicios

302.227

(302.227)

175.286

(175.286)

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Asociada

Facturación

718.893

718.893

459.943

459.943

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Asociada

Pago de Servicios

2.455.978

(2.455.978)

1.659.651

(1.659.651)

76.047.741-9

La Araucana Educa S.A.

Asociada

Pago de Servicios

16.773

(16.773)

21.561

(21.561)

99.508.020-6

Peñuelas Norte S.A.

Asociada

Pago de Servicios

-

-

12.158

(12.158)

99.523.450-5

Servicios Corporativos S.A.

Asociada

Facturación

30.904

30.904

28.876

28.876

99.523.450-5

Servicios Corporativos S.A.

Asociada

Pago de Servicios

8.312.597

(8.312.597)

7.936.195

(7.936.195)

99.526.110-3

Servicios de Cobranza Corporativos S.A.

Asociada

Pago de Servicios

375.922

(375.922)

459.326

(459.326)

15.820.520

(13.232.594)

13.797.275

(11.722.025)

Subtotal

179

Memoria 2014

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24), Continuación c) Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas, continuación

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

RUT

180

SOCIEDAD

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Asociada

Facturación

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Asociada

Pago de Servicios

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Asociada

Facturación

96.915.360-2

Turismo La Araucana S.A.

Asociada

Pago de Servicios

96.915.360-2

Turismo La Araucana S.A.

Asociada

Facturación

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana S.A.

Asociada

Pago de Servicios

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana S.A.

Asociada

Facturación

Subtotal Total

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO) / ABONO

MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO) / ABONO

M$

M$

M$

M$

127.817

127.817

114.464

114.464

565

(565)

2.770

(2.770)

16.058

16.058

11.088

11.088

1.346.187

(1.346.187)

1.253.120

(1.253.120)

5.570

5.570

5.342

5.342

-

-

90.902

(90.902)

4.806

4.806

4.610

4.610

1.501.003

(1.192.501)

1.482.296

(1.211.288)

17.321.523

(14.425.095)

15.279.571

(12.933.313)

181

Memoria 2014

Nota 16 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (IAS 24), Continuación

d) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría

Nota 17 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ANTERIOR

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios

182

1.270.365

1.084.929

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para empleados

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleos

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a largo plazo

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación, pagos basados en acciones

-

-

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros

-

-

1.270.365

1.084.929

Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia

e) Explicación de los términos de la fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas Las transacciones con entidades relacionadas se realizan en condiciones de mercado.

PERIODO ANTERIOR 31/12/2013

PERIODO ACTUAL 31/12/2014 AÑOS DE VIDA ÚTIL Intangibles adquiridos en forma Independiente

AÑOS AMORT. SALDO BRUTO REMANENTE M$

5

4

Total

AMORT. Y DET. ACUM. M$

SALDO NETO M$

SALDO NETO M$

26.654.252

(3.096.005)

23.558.247

14.164.495

26.654.252

(3.096.005)

23.558.247

14.164.495

b) El movimiento del rubro durante el período 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente: INTANGIBLES ADQUIRIDOS EN FORMA INDEPENDIENTE

INTANGIBLES ADQUIRIDOS EN COMBINACIÓ DE NEGOCIOS

INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE

OTROS

TOTAL

Saldos al 01/01/2014

16.410.781

-

-

-

16.410.781

Adquisiciones (*)

10.137.666

-

-

-

10.137.666

-

-

-

-

-

105.805

-

-

-

105.805

Saldo bruto al 31/12/ 2014

26.654.252

-

-

-

26.654.252

Amortización acumulada

(2.246.286)

-

-

-

(2.246.286)

(849.719)

-

-

-

(849.719)

23.558.247

-

-

-

23.558.247

Saldos al 01/01/2013

7.900.148

-

-

-

7.900.148

Adquisiciones

6.815.040

-

-

-

6.815.040

-

-

-

-

-

1.695.593

-

-

-

1.695.593

Saldo bruto al 31/12/2013

16.410.781

-

-

-

16.410.781

Amortización acumulada

(1.526.147)

-

-

-

(1.526.147)

(720.139)

-

-

-

(720.139)

14.164.495

-

-

-

14.164.495

Retiros Traspasos

Amortización del ejercicio Saldos al 31/12/2014

Retiros Traspasos

Amortización del ejercicio Saldos al 31/12/2013

(*) CCAF La Araucana se encuentra efectuando una completa renovación de plataforma de operaciones, tal como se menciona en Nota 42, el mayor impacto en las adiciones corresponde a la solución SAP para Banking y CRM. Esta moderna plataforma, que con la asesoría de expertos de Alemania, integra en forma nativa las gestiones de crédito, clientes y financiero contable, dicha plataforma entró en operación el 9 de diciembre de 2013 con la migración de dos sucursales y en estos momentos se encuentra en etapa de estabilización. Una vez que este operativo y estabilizado dicho sistema se comenzará a realizar las amortizaciones del programa SAP Banking.

183

Memoria 2014

Nota 18 Propiedades, Planta y Equipo a) La composición por clase del ítem propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, a valores neto y bruto es la siguiente:

Saldo al 01/01/2014

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPO

INSTAL. FIJAS Y ACCESORIOS

OTROS

TOTAL 31/12/2014

M$

M$

M$

M$

M$

M$

15.955.296

56.577.357

4.858.216

5.535.389

8.214.962

91.141.220

Adiciones

5.136.659

535.662

396.052

319.919

538.738

6.927.030

Retiros / bajas

(498.008)

(1.713.005)

(19.894)

(3.680)

(124.647)

(2.359.235)

Traspasos

(981.763)

952.638

9.952

19.173

-

19.612.156

56.352.652

5.244.326

5.870.801

8.629.053

Depreciaciones acumuladas

-

(4.465.395)

(2.900.041)

(2.483.946)

Depreciación del ejercicio

-

(1.062.597)

(483.194)

(429.740)

(663.767)

(2.639.298)

Retiros / bajas

-

978.773

18.173

2.697

120.159

1.119.802

Traspasos

-

-

-

Deterioro

-

-

-

1.879.264

2.959.812

Saldo bruto al 31/12/2014

184

TERRENOS Y CONSTRUCCIONES

Saldo al 31/12/2014

Saldo al 01/01/2013

19.612.184

TERRENOS Y CONSTRUCCIONES M$

51.803.431

95.709.016

(5.959.040) (15.808.422)

-

-

-

-

2.126.405

78.381.096

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPO

INSTAL. FIJAS Y ACCESORIOS

OTROS

TOTAL 31/12/2013

M$

M$

M$

M$

M$

45.758.375

3.974.810

5.327.253

7.175.005

85.075.764

1.122.157

6.058.438

531.687

525.376

1.199.965

9.437.623

Retiros / bajas

(2.078.560)

(1.032.142)

(52.162)

(138.372)

(49.917)

(3.351.153)

Traspasos

(5.928.622)

5.792.686

403.881

(178.868)

(110.091)

(21.014)

Saldo bruto al 31/12/2013

15.955.296

56.577.357

4.858.216

5.535.389

8.214.962

91.141.220

Depreciaciones acumuladas

-

(3.376.498)

(2.307.135)

(2.387.307)

Depreciación del ejercicio

-

(935.989)

(443.085)

(405.188)

(690.131)

(2.474.393)

Retiros / bajas

-

37.314

42.115

68.060

38.623

186.112

Traspasos

-

(190.222)

(191.936)

240.489

141.669

-

Deterioro

-

-

-

-

-

-

15.955.296

52.111.962

1.958.175

3.051.443

2.255.922

75.332.798

Saldo neto al 31/12/2013

TERRENOS Y CONSTRUCCIONES

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPO

INSTAL. FIJAS Y ACCESORIOS

OTROS

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

31/12/2014

-

(4.549.219)

(3.365.062)

(2.910.989)

(6.502.650) (17.327.920)

31/12/2013

-

(4.275.173)

(2.708.105)

(2.724.435)

(6.100.709) (15.808.422)

Las nuevas propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo de adquisición.

b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no cuenta con contratos de arriendos operativos. c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana cuenta con contratos de arriendo financiero.

La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:

185

22.840.321

Adiciones

La depreciación acumulada por clases de las propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

(5.449.201) (13.520.141)

HASTA 1 AÑO

DE 1 A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

M$

M$

M$

M$

31/12/2014

1.145.882

5.335.335

8.822.075

15.303.292

31/12/2013

589.591

2.763.335

2.334.020

5.686.946

Los saldos de activo fijo que se encuentran en arriendo financiero al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a M$7.982.216 y M$8.149.174 respectivamente y se presentan formando parte del rubro terrenos y edificios del activo fijo. Para la medición de los principales activos fijos relevantes adquiridos antes de la fecha de transición a las NIIF, el valor razonable de ellos se determinó en función de valorizaciones realizadas por personal experto. La depreciación de los activos se calcula bajo el método lineal a lo largo de su correspondiente vida útil.

Memoria 2014

Nota 18 Propiedades, Planta y Equipo, Continuación

d) Vidas útiles

b) Efecto de impuestos diferidos en patrimonio

Las vidas útiles estimadas por clases de activos fijos son las siguientes:

CCAF La Araucana ha reconocido los impuestos diferidos en el patrimonio según Circular N° 3.055 emitida por la Superintendencia de Seguridad Social. La contabilización de este efecto generó un cargo a otras reservas por un monto de M$7.176.

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 VIDA ÚTIL MÍNIMA

VIDA ÚTIL PROMEDIO PONDERADO

VIDA ÚTIL MÁXIMA

c) Impuestos diferidos

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013 VIDA ÚTIL MÍNIMA

VIDA ÚTIL MÁXIMA

Los impuestos diferidos corresponden al monto de impuesto sobre las ganancias que CCAF La Araucana tendrá que pagar (pasivos) o recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en libros de ciertos activos y pasivos.

VIDA ÚTIL PROMEDIO PONDERADO

Terrenos

35

70

53

35

70

53

Edificios

7

10

9

7

10

9

10

10

10

10

10

10

3

7

5

3

7

5

Planta y equipos Instalaciones fijas y accesorios

Nota 19 Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos a) IMPUESTO CORRIENTE 186

CCAF La Araucana al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no ha constituido provisión de impuesto a la Renta de Primera Categoría y provisión del Impuesto Único del Artículo N°21 de la Ley de Renta, por presentar pérdidas tributarias determinada en base a las disposiciones legales tributarias vigentes. El detalle de los impuestos corrientes se detalla a continuación:

Activo por impuestos corrientes

Los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se refieren a los siguientes conceptos:

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 CONCEPTO

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$ -

Provisión 35% Impuesto único

-

-

111.914

148.105

-

-

108.489

114.609

Crédito por adquisición de activos fijos

-

-

Crédito por donaciones

-

-

Otros

68.767

111.447

Total

289.170

374.161

Menos:

PPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31, inciso 3 Crédito por gastos por capacitación

PASIVO M$

-

4.028

-

Provisión de bono vacaciones

11.147

-

6.191

-

EDI deudores varios por venta

19

-

1.530

-

EDI deudores varios

121.117

-

115.349

-

Activo Fijo

103.639

-

34.029

-

Depreciación Activo Fijo

-

73.852

-

39.131

Activos Leasing

-

21.579

-

13.197

20

-

-

20

246.136

95.431

161.127

52.348

150.705

-

ACTIVO M$

10.194

Total

Impuesto a la renta (tasa de impuesto 20%)

Pagos provisionales mensuales

PASIVO M$

Provisión vacaciones feriado legal

Provisión Beneficios empleados PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

ACTIVO M$

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

108.779

187

Memoria 2014

Nota 19 Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, Continuación

d) Resultado por impuestos

e) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se compone de los siguientes conceptos:

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

Utilidad antes de impuesto Tasa de impuesto aplicable

Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente

-

Originación y reverso de diferencias temporarias

41.926

13.134

Cambio en diferencias temporales no reconocidas

(7.176)

-

Impuesto único (gastos rechazados)

Beneficio fiscal ejercicios anteriores

-

-

Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente

Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios)

-

-

34.750

13.134

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21

-

-

PPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31, inciso 3

-

-

Otros

-

-

34.750

13.134

Sub-total

Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta

MONTO M$

TASA IMPUESTO %

(9.907) 21,00%

Impuesto a la tasa impositiva vigente

-

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

188

TASA IMPUESTO %

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

-

MONTO M$ 3.433.887

20,00%

2.080

(686.777)

Efecto tributario de los gastos que no son deducibles al calcular la renta imponible Diferencias permanentes

101,79

(1.008.408)

(12.96%)

(482.780)

Resultado por inversiones en sociedades 189

Efecto de impuestos no reconocidos en el Estado de Resultados por IFRS Impuesto diferido Ingresos deducidos renta liquida Ingresos Exentos Costos no aceptados Efecto de no provisionar impuesto 1° categoría Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

(350,76%)

34.750

0,35%

13.134

(4.181,51%)

414.262

9,32%

347.134

(248.206,22%)

24.589.790

580,54%

21.580.235

2.394,68

(23.724.078)

(552,69%)

(20.600.590)

27,62

(273.646)

(4,21%)

(157.222)

(350,75%)

34.750

0,35%

13.134

La tasa efectiva por impuesto a la renta para al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es es (350,75) %y 0,35%, respectivamente.

Memoria 2014

Nota 20 Colocaciones de Crédito Social No Corrientes (Neto) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

31/12/2014 COLOCACIONES DE CRÉDITO SOCIAL NO CORRIENTE (NETO)

31/12/2013

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLE

SALDO

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLE

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Trabajadores Consumo

162.981.609

(3.824.496)

159.157.113

146.531.906

(2.941.248)

143.590.658

-

-

-

1.602

(16)

1.586

149.683

(3)

149.680

-

-

-

-

-

-

-

-

-

163.131.292

(3.824.499)

159.306.793

146.533.508

(2.941.264)

143.592.244

69.262.610

(311.244)

68.951.366

67.628.469

(417.584)

67.210.885

Microempresarios

-

-

-

539

-

539

Fines Educacionales

-

-

-

-

-

-

Mutuos Hipotecarios No Endosables

-

-

-

-

-

-

Sub-Total (2)

69.262.610

(311.244)

68.951.366

67.629.008

(417.584)

67.211.424

Total (1) + (2)

232.393.902

(4.135.743)

228.258.159

214.162.516

(3.358.848)

210.803.668

Microempresarios 190

Fines Educacionales Mutuos Hipotecarios No Endosables Sub-Total (1) Pensionados Consumo

191

Memoria 2014

Nota 21 Otros Activos No Financieros

Nota 22 Pasivos Por Mutuos Hipotecarios Endosables

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

22.1 Corrientes

21.1 Corrientes

a) Mutuos hipotecarios endosables por pagar: 31 de diciembre de 2014

Concepto

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

Fondo fijo

7.967

10.763

Gastos anticipados

734.686

305.367

Total

742.653

316.130

FINES DEL MUTUO TIPO ACREEDOR

BIENES RAÍCES Nº

MONTO M$

MONTO M$

Nº

MONTO M$

Personas naturales (1)

-

-

-

-

-

-

Personas Jurídicas (2)

-

-

-

-

-

-

Total (3) = (1) + (2)

-

-

-

-

-

-

192

Concepto

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

M$

M$

Garantía de arriendos

77.426

71.388

Boletas de Garantía

77.192

73.172

2.106.927

2.275.786

24.083

24.083

2.285.628

2.444.429

Remodelación edificios arrendados

Total

Nº

TOTAL

31 de diciembre de 2013

21.2 No corrientes

Inversión en otras sociedades

REFINANCIAMIENTO

FINES DEL MUTUO TIPO ACREEDOR

BIENES RAÍCES Nº

REFINANCIAMIENTO

MONTO M$

Nº

193

TOTAL

MONTO M$

Nº

MONTO M$

Personas naturales (1)

3

42.767

-

-

3

42.767

Personas Jurídicas (2)

-

-

-

-

-

-

Total (3) = (1) + (2)

3

42.767

-

-

3

42.767

B) Mutuos hipotecarios endosables por pagar EN PROCESO DE INSCRIPCIÓN: 31 de diciembre de 2014

FINES DEL MUTUO TIPO ACREEDOR

SIN TRAMITES DE INSCRIPCIÓN EN CBR Nº

EN PROCESO DE INSCRIPCIÓN EN CBR

MONTO M$

Nº

TOTAL

MONTO M$

Nº

Personas naturales (1)

-

-

-

-

Personas Jurídicas (2)

-

-

-

-

Total (3) = (1) + (2)

-

-

-

-

MONTO M$ -

-

Memoria 2014

Nota 22 Pasivos Por Mutuos Hipotecarios Endosables, Continuación 22.1 Corrientes, continuación

31 de diciembre de 2013

Nota 23 Otros Pasivos Financieros El detalle de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

FINES DEL MUTUO TIPO ACREEDOR

SIN TRAMITES DE INSCRIPCIÓN EN CBR Nº

EN PROCESO DE INSCRIPCIÓN EN CBR

MONTO M$

Nº

MONTO M$

a) CORRIENTES

TOTAL Nº

MONTO M$

Personas naturales (1)

4

83.376

-

-

4

83.376

Personas Jurídicas (2)

-

-

-

-

-

-

Total (3) = (1) + (2)

4

83.376

-

-

4

83.376

Totales

Nº

MONTO M$

Nº

MONTO M$

Nº

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Obligaciones con bancos e instituciones financieras

MONTO M$

31/12/2014

-

-

-

-

-

-

31/12/2013

7

126.143

-

-

7

126.143

108.877.593

165.572.140

67.771

49.001

64.573.684

18.073.242

1.145.882

589.591

174.664.930

184.283.974

Obligaciones con instituciones públicas Obligaciones con el público Obligaciones por leasing Total

b) Mutuos hipotecarios endosables por pagar en proceso de inscripción: 194

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no presenta mutuos hipotecarios endosables no corrientes.

22.2 No corrientes

195

B) NO CORRIENTES

a) Provisión de incobrabilidad y prepago de mutuos hipotecarios endosables: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no presentan provisión de incobrabilidad en mutuos hipotecarios por pagar y prepago de mutuos hipotecarios endosables.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Obligaciones con bancos e instituciones financieras

123.891.004

65.494.489

Obligaciones con el público

100.080.948

109.018.931

14.157.410

5.097.355

Otros

395.578

438.517

Total

238.524.940

180.049.292

Obligaciones por leasing

Memoria 2014

Nota 23 Otros Pasivos Financieros, Continuación

23.1 Corrientes b) Obligaciones con el público

a) Obligaciones con bancos e instituciones financieras

BANCO O INSTITUCIONES FINANCIERAS

196

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

PERIODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

TIPO DE INSTRUMENTO

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

PERIODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Banco Chile

CLP

9.775.493

19.179.861

Banco Estado

CLP

34.075.579

35.596.522

Banco Itaú

CLP

8.051.617

17.426.410

Banco Scotiabank

CLP

6.001.490

12.566.847

Banco Penta

CLP

5.090.017

1.923

Banco Santander

CLP

10.062.096

28.093.780

Banco Crédito e Inversiones

CLP

8.057.633

22.047.599

Banco Corpbanca

CLP

-

2.536

Banco Bice

CLP

5.343.540

5.156.423

Banco Security

CLP

5.921.657

4.151

Banco BBVA

CLP

145.957

10.063.992

Banco Chile

UF

-

358.483

Banco Bice

UF

-

185.557

Banco Santander

UF

33.669

29.492

Banco Estado

UF

-

401.760

Banco Crédito e Inversiones

UF

1.085.947

536.621

Banco Chile (L. Crédito)

CLP

5.018.935

7.000.000

Banco Chile

UF

26.266

23.478

Consorcio

CLP

6.748.930

1.719

1.145.882

589.591

Banco Estado (Boleta Garantía)

UF

-

5.956

Banco Corpbanca (L. Crédito)

CLP

4.509.277

3.540.000

Banco Estado (L. Crédito)

CLP

75.372

3.871.404

Banco Chile (Boleta Garantía)

UF

-

20.000

Banco Chile (Boleta Garantía)

CLP

-

47.217

108.877.593

165.572.140

Total

Bono securitizado

CLP

6.863.880

9.825.195

Bono corporativo

CLP

46.689.988

1.313.588

Efecto de Comercio

CLP

11.019.816

6.934.459

64.573.684

18.073.242

Total

c) Obligaciones por leasing 197

BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

Total

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

PERIODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Memoria 2014

Nota 23 Otros Pasivos Financieros, Continuación

23.2 No corrientes a) Obligaciones con bancos e instituciones financieras

BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

198

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

DE 1 A 2 AÑOS

MÁS DE 2 HASTA 3 AÑOS

MÁS DE 3 HASTA 5 AÑOS

MÁS DE 5 HASTA 10 AÑOS

MÁS DE 10 AÑOS

TASA DE INTERÉS

Banco de Chile

CLP

13.000.000

-

-

-

-

Banco Estado

CLP

-

-

-

-

-

Banco Itaú

CLP

7.600.000

-

-

-

-

Banco Scotiabank

CLP

26.602.000

-

-

-

Banco Santander

CLP

24.000.000

-

-

Banco Crédito e Inversiones

CLP

19.000.000

-

Banco Corpbanca

CLP

10.000.000

Banco BICE

CLP

Banco Security

PERÍODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$ 13.000.000

-

-

4.000.000

3,95%

7.600.000

-

-

4,23%

26.602.000

17.352.000

-

-

4,50%

24.000.000

-

-

-

-

4,87%

19.000.000

3.000.000

-

-

-

-

5,12%

10.000.000

7.000.000

-

-

-

-

-

-

3.000.000

CLP

-

-

-

-

-

-

5.920.000

Banco BBVA

CLP

9.571.000

5.000.000

-

-

-

4,26%

14.571.000

4.571.000

Consorcio

CLP

5.000.000

-

-

-

-

4,62%

5.000.000

10.000.000

Banco Penta

CLP

-

-

-

-

-

-

6.000.000

Banco de Chile

UF

-

-

-

-

-

-

218.269

Banco BICE

UF

208.185

165.134

-

-

-

4,57%

373.319

543.908

Banco Estado

UF

376.718

390.428

823.657

2.153.882

-

3,84%

3.744.685

3.889.312

115.357.903

5.555.562

823.657

2.153.882

-

123.891.004

65.494.489

Total

4,88%

PERÍODO ACTUAL

199

Memoria 2014

Nota 23 Otros Pasivos Financieros, Continuación 23.2 No Corrientes, continuación

b) Obligaciones con el público

TIPO DE INSTRUMENTO

Bono securitizados Bono corporativo

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

SERIE

DE 1 A 2 AÑOS

MÁS DE 2 HASTA 3 AÑOS

MÁS DE 3 HASTA 5 AÑOS

MÁS DE 5 HASTA 10 AÑOS

MÁS DE 10 AÑOS

TASA DE INTERÉS

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

BBCIS - P25 Serie A

CLP

6.775.281

3.199.438

-

-

-

6,50%

9.974.719

23.852.000

BCCAR Serie A

CLP

106.229

40.000.000

50.000.000

-

-

6,88%

90.106.229

85.166.931

6.881.510

43.199.438

50.000.000

-

-

100.080.948

109.018.931

Total

C) Obligaciones POR LEASING

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ANTERIOR

200

201

BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

MONEDA O ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD

DE 1 A 2 AÑOS

MÁS DE 2 HASTA 3 AÑOS

MÁS DE 3 HASTA 5 AÑOS

MÁS DE 5 HASTA 10 AÑOS

MÁS DE 10 AÑOS

TASA DE INTERÉS

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Banco Santander

UF

185.731

-

-

-

-

8,80%

185.731

206.116

Banco Crédito e Inversiones

UF

1.175.731

1.229.257

2.498.171

4.483.218

3.450.029

5,94%

12.836.406

4.592.889

Banco de Chile

UF

26.321

28.123

192.001

888.828

-

6,60%

1.135.273

298.350

1.387.783

1.257.380

2.690.172

5.372.046

3.450.029

14.157.410

5.097.355

Total

Memoria 2014

Nota 24 Cuentas Por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar a) Pagos en exceso publicados

La composición del rubro al cierre de cada período es la siguiente:

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

PERIODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Beneficios por pagar

1.020.505

706.812

Cuentas por pagar

7.092.120

8.603.038

483.457

533.001

2.183.842

2.001.028

341.327

4.104.780

Acreedores varios

5.568.432

4.754.911

Recaudaciones por cuenta de terceros

3.895.475

494.166

28

148.438

Acreedores familia protegida Acreedores seguro de desgravamen Prestaciones complementarias

Cuentas por pagar a Fondos Nacionales 202

Provisiones de gastos

SALDO INICIAL

INCREMENTOS

DISMINUCIONES

TOTAL

M$

M$

M$

M$

I Trimestre

537.941

1.213.588

990.774

760.755

II Trimestre

760.755

955.315

772.453

943.617

III Trimestre

943.617

5.049.287

4.911.660

1.081.244

IV Trimestre

1.081.244

5.112.913

4.614.641

1.579.516

b) Pagos en exceso retirados

SALDO INICIAL

INCREMENTOS

DISMINUCIONES

TOTAL

M$

M$

M$

M$

203

878.161

1.038.314

2.281.840

1.414.785

I Trimestre

667.831

95.267

96.899

666.199

Obligaciones con terceros MHE

610

199

II Trimestre

666.199

2.086

3.954

664.331

Cotizaciones y cuenta corriente

4.722.823

3.417.124

III Trimestre

664.331

86.901

120.957

630.275

Fondos comunes de terceros

985.602

941.046

IV Trimestre

630.275

568.545

789.415

409.405

Impuestos por pagar

454.033

189.483

2.638.745

2.137.241

32.547.000

30.484.366

Pagos en exceso crédito social

Otras retenciones Total

PASIVOS NO CORRIENTES

Acreedores seguro de desgravamen

C) Pagos en exceso GENERADOS

SALDO INICIAL

INCREMENTOS

DISMINUCIONES

TOTAL

M$

M$

M$

M$

PERIODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

I Trimestre

209.013

327.184

304.130

232.067

M$

M$

II Trimestre

232.067

394.049

290.701

335.415

III Trimestre

335.415

363.180

440.984

257.611

IV Trimestre

257.611

395.538

360.230

292.919

93.114

462.470

Memoria 2014

Período anterior al 31 de diciembre de 2013

Nota 25 Provisiones Por Crédito Social Período actual, al 31 de diciembre de 2014

POR MUTUO HIPOTECARIO

ESTÁNDAR

POR RIESGO IDIOSINCRÁTICO

POR RIESGO SISTÉMICO

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

Colocaciones (trabajadores)

POR MUTUO HIPOTECARIO

ESTÁNDAR

POR RIESGO IDIOSINCRÁTICO

POR RIESGO SISTÉMICO

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

Consumo

-

(21.924.253)

(340.433)

-

(22.264.686)

Microempresarios

-

(767)

-

-

(767)

Fines educacionales

-

(3.056)

-

-

(3.056)

(45.793)

-

-

-

(45.793)

-

-

-

-

-

(45.793) (21.928.076)

(340.433)

-

(22.314.302)

Mutuos hipotecarios no endosables Sub-Total

Colocaciones (pensionados) 204

Consumo

-

(1.673.569)

-

-

(1.075.068)

Microempresarios

-

(1.284)

-

-

(1.284)

Fines educacionales

-

-

-

-

-

Mutuos hipotecarios endosables

-

-

-

-

-

Mutuos hipotecarios no endosables

-

-

-

-

-

Sub-Total

-

(1.674.853)

-

-

(1.674.853)

(45.793) (23.602.929)

(340.433)

-

(23.989.155)

Total

-

(16.954.814)

(458.024)

-

(17.412.838)

Microempresarios

-

(606)

-

-

(606)

Fines educacionales

-

(196.664)

-

-

(196.664)

(24.640)

-

-

-

(24.640)

-

-

-

-

-

(24.640) (17.152.084)

(458.024)

-

(17.634.748)

Mutuos hipotecarios endosables

Colocaciones (trabajadores)

Mutuos hipotecarios endosables

Consumo

Mutuos hipotecarios no endosables Sub-Total

Colocaciones (pensionados) Consumo

-

(1.184.775)

-

-

(1.184.775)

Microempresarios

-

-

-

-

-

Fines educacionales

-

(22.564)

-

-

(22.564)

Mutuos hipotecarios endosables

-

-

-

-

-

Mutuos hipotecarios no endosables

-

-

-

-

-

Sub-Total

-

(1.207.339)

-

-

(1.207.339)

(24.640) (18.359.423)

(458.024)

-

(18.842.087)

Total

Nota 26 Otros Pasivos No Financieros Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:

26.1 Corrientes OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Ingresos Anticipados Contrato RSA

204.842

-

TOTAL

204.842

-

26.2 No corrientes OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Ingresos Anticipados L/P Contrato RSA

768.158

-

TOTAL

768.158

-

205

Memoria 2014

Nota 27 Provisiones Por Beneficios a los Empleados

Nota 28 Ingresos Ordinarios (IAS 18)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no presenta saldo de otras provisiones.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, CCAF La Araucana no presenta saldo de ingresos ordinarios.

El saldo de los beneficios a los empleados al 31 de diciembre 2014 y 2013 es el siguiente;

a) Corrientes

Nota 29 Ingresos Por Intereses y Reajustes Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de ingresos por intereses y reajustes es el siguiente:

PROVISIONES CORRIENTES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Feriado Legal

CONCEPTO

1.222.684

751.610

Bonos y regalías

Consumo

Bono de vacaciones

1.324.459

1.191.252

116.070

959.431

8.067

1.210.328

Otros

28.848

3.807

Total

2.700.128

4.116.428

Bono de movilización Gratificación voluntaria 206

Microempresarios Fines educacionales

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 INTERESES M$

TOTAL M$

INTERESES M$

REAJUSTES M$

TOTAL M$

92.590.959

-

92.590.959

79.302.410

-

79.302.410

376.495

-

376.495

6.214.077

-

6.214.077

34.294

9.277

43.571

26.682

14.005

40.687

-

-

-

-

-

-

93.001.748

9.277

93.011.025

85.543.169

14.005

85.557.174

Mutuos hipotecarios no endosables Total

REAJUSTES M$

PERIODO ANTERIOR 31/12/2013

Nota 30 Gastos Por Intereses y Reajustes B) NO Corrientes

PROVISIONES CORRIENTES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de gastos por intereses y reajustes es el siguiente:

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

CONCEPTO

Beneficios a los empleados

52.345

67.925

Total

52.345

67.925

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 INTERESES M$

REAJUSTES M$

PERIODO ANTERIOR 31/12/2013 TOTAL M$

INTERESES M$

REAJUSTES M$

TOTAL M$

Créditos Bancarios

(9.056.622)

(2.390)

(9.059.012)

(10.250.293)

342

(10.249.951)

Bonos Corporativos

(8.845.019)

-

(8.845.019)

(5.686.360)

-

(5.686.360)

Bonos Securitizados

(1.746.387)

-

(1.746.387)

(2.233.580)

-

(2.233.580)

Efectos de Comercio

(223.660)

-

(223.660)

(1.026.954)

-

(1.026.954)

Crédito organismos públicos de fomento y desarrollo

(19.031)

(27.095)

(46.126)

(19.371)

(10.149)

(29.520)

Otras fuentes de financiamiento

-

-

-

-

-

-

(19.890.719)

(29.485)

(19.920.204) (19.216.558)

(9.807)

(19.226.365)

Total

207

Memoria 2014

Nota 31 Prestaciones Adicionales

b) egresos

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por prestaciones adicionales son los siguientes:

a) ingresos TIPO DE BENEFICIO

TIPO DE BENEFICIO

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Trabajadores Beneficios en dinero

Trabajadores

Natalidad

(425.411)

(418.141)

Educación

(1.969.355)

(1.407.246)

Fallecimiento

(94.391)

(109.970)

(53.701)

(138.872)

Beneficios en salud

-

1.280

Recreación Familiar

26.700

125.938

Nupcialidad

Turismo

355.009

309.610

Salud

(1.126.087)

(512.920)

Eventos

111.342

42.529

Otros

(57.410)

-

35.643

11.132

Programas Sociales

528.694

490.489

Fondo solidario

(5.300)

(4.508)

Educación

(3.625)

1.428

(90.330)

(68.731)

Cursos y Talleres 208

PERÍODO ACTUAL

Subtotal Pensionados Recreación Familiar

398.596

363.976

Beneficios en salud

Turismo Nacional

99.819

100.789

Eventos sociales y culturales

(817.227)

(614.645)

Eventos

10.300

-

Nupcialidad

(160.380)

(17.729)

Cursos y Talleres

40.371

57.967

(4.175.985)

(3.132.088)

549.086

522.732

Talleres

(549.812)

(338.600)

1.077.780

1.013.221

Turismo nacional

(923.012)

(950.592)

(15.902)

(26.837)

(10.467.928)

(7.739.451)

Subtotal Total

Paseos grupales

Otros Subtotal

209

Memoria 2014

Nota 31 Prestaciones Adicionales, Continuación b) Egresos, Continuación

TIPO DE BENEFICIO

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

b) gastos

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 CONCEPTO

Pensionados Gastos securitización

Beneficios en dinero Natalidad

(522)

(594)

Educación

(125.759)

(99.608)

Fallecimiento

(321.150)

(300.150)

Nupcialidad

(115.817)

(106.753)

(1.194.642)

(1.149.716)

Salud

Fondo solidario

(6.420)

(1.449)

Beneficios en salud

(726.314)

(589.795)

Eventos sociales y culturales

(841.847)

(666.123)

Nupcialidad

(102.662)

(103.200)

Paseos grupales

(824.972)

(750.729)

Cursos y Talleres

(1.264)

(1.557)

Turismo nacional

(291.882)

(183.208)

(66.845)

(100.669)

(4.620.096)

(4.053.551)

(15.088.024)

(11.793.002)

Turismo internacional Subtotal Total

675.906

Nº OPERACIONES

(586.222)

Comisión colocación empresas relacionadas Total

M$

623.957

(519.859)

(158.485)

(111.974)

(744.707)

(631.833)

Nota 33 Provisión por Riesgo de Crédito

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014

Consumo

Nota 32 Ingresos y Gastos por Comisiones Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por ingresos y gastos por comisiones son los siguientes:

a) ingresos

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 CONCEPTO

Nº OPERACIONES

M$

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013 Nº OPERACIONES

M$

Gastos securitización

273.577

11.012.055

419.607

10.100.991

Comisión colocación empresas relacionadas

675.906

405.543

623.957

374.252

11.417.598

10.475.243

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

GENERADA EN EL PERÍODO

RESERVADA EN EL PERÍODO

TOTAL

GENERADA EN EL PERÍODO

RESERVADA EN EL PERÍODO

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

211

(14.529.589)

1.867.617

(12.661.972)

(13.841.746)

1.711.633

(12.130.113)

-

-

-

(1.577)

-

(1.577)

(122.594)

-

(122.594)

(168.215)

-

(168.215)

Mutuos hipotecarios endosables

(21.153)

-

(21.153)

(18.078)

-

(18.078)

Idiosincrático

117.591

-

117.591

(342.490)

-

(342.490)

(14.555.745)

1.867.617

(12.688.128)

(14.372.106)

Microempresarios Fines educacionales

Total

Total

M$

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por provisión de riesgo crédito son los siguientes:

Programas Sociales

210

Nº OPERACIONES

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013

1.711.633 (12.660.473)

Memoria 2014

Nota 34 Otros Ingresos y Gastos Operacionales b) Otros gastos operacionales

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de otros ingresos y gastos operacionales es el siguiente:

a) Otros ingresos operacionales

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5.607.105

5.274.532

Comisión prepago crédito

1.959.537

2.348.933

111.127

239.594

1.511.423

1.349.723

Comisiones Administración Fondos nacionales

375.667

407.734

Recuperación gravámenes e intereses castigados

113.110

225.483

1.030.192

940.234

Reintegro Gastos Protesto

8.426

10.963

Utilidad en venta de activos fijos

1.853

-

192.749

188.443

1.726

-

641.454

-

40.022

-

Otros

131

177.792

Total

11.594.522

11.163.431

Ingresos por servicios

Convenio recaudación

Comisión Mant. Ctas Leasing Ingresos financieros Ingresos Congreso Mundial Recursos Humanos Ingresos por seguros RSA

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Deterioro cuentas distintas de crédito social

Cotización tiempo pleno

Ingresos por teleasistencia

212

PERÍODO ACTUAL

PERÍODO ACTUAL

(951.985)

(289.610)

Intereses arrendamiento financiero

(2.095.027)

(1.865.153)

Intereses financiamiento activo fijo

(410.164)

(461.902)

(1.047.034)

(1.156.845)

Gastos por convenios

(10.015)

(1.177)

Gastos Teleasistencia

(39.261)

(133.716)

Cuotas Corporaciones

(617.181)

(635.121)

Cuotas Sociales

(192.138)

(116.134)

Comisión mantención de cuentas

(45.035)

(48.644)

Digitalización Licencias Medicas

(227.199)

-

Otros

(20.610)

(21.736)

Total

(5.655.649)

(4.730.038)

Gastos de cobranza

Nota 35 Remuneraciones y Gastos del Personal Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de remuneraciones y gastos del personal es el siguiente:

Remuneraciones del personal

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$ (15.205.844)

(12.470.207)

(4.033.011)

(5.430.763)

Indemnización por años de servicio

(876.495)

(668.034)

Gastos de capacitación

(171.899)

(144.851)

(7.300.801)

(5.648.594)

(27.588.050)

(24.362.449)

Bonos o gratificaciones

Otros gastos de personal Total

213

Memoria 2014

Nota 36 Gastos de Administración

Nota 37 (Aumento) Disminución en Colocaciones de Crédito Social

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de gastos de administración es el siguiente:

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Materiales

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

ORIGEN DE LOS INGRESOS

(669.518)

(633.229)

Servicios generales

(3.739.637)

(2.766.132)

Microempresarios

Computación

(3.691.756)

(3.262.387)

Asesorías

(547.363)

Mantención y reparación

PERÍODO ACTUAL

PERIODO ANTERIOR

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$ (34.163.350)

(23.219.601)

(2.218)

46.631

Fines educacionales

(659.946)

316.763

(450.452)

Mutuos hipotecarios endosables

(222.563)

(398.854)

(786.519)

(822.758)

Mutuos hipotecarios no endosables

-

-

(1.742.624)

(1.794.971)

(35.048.077)

(23.255.061)

(61.110)

(42.675)

(100.900)

(79.500)

(7.509)

(5.668)

(5.511.976)

(4.697.975)

(691.062)

(626.320)

(2.659.159)

(2.457.661)

(4.817)

(46.946)

Inducción y entrenamiento

(47.293)

(31.102)

Alojamiento y movilización

(1.263.794)

(842.881)

(86.877)

Gastos de Afiliación Servicio comisión crédito

Consumos básicos Remuneraciones del Directorio Honorarios por Comité Directorio 214

PERÍODO ACTUAL

Otros gastos del Directorio Publicidad y propaganda Impuestos, contribuciones y aportes Arriendos Castigo Activo Fijo

Gastos notariales

Gastos Comisión de Servicios Gastos Desastres Naturales Otros gastos Total

Consumo

Total

Nota 38 Prestaciones Adicionales y Complementarias y Otros 215

PERÍODO ACTUAL 31/12/2014 INGRESOS M$

DESEMBOLSOS M$

PERÍODO ANTERIOR 31/12/2013 INGRESOS M$

DESEMBOLSOS M$

Prestaciones Adicionales

1.054.766

(3.279.656)

1.104.660

(3.301.052)

Prestaciones Complementarias

5.362.720

(8.778.390)

4.287.745

(8.804.255)

(75.808)

Total

6.417.486

(12.058.046)

5.392.405

(12.105.307)

(3.689.729)

(3.544.440)

Neto

(5.640.560)

(5.929.125)

(5.934.970)

(157.473)

(385.920)

(14.438)

-

(171.686)

(137.603)

(31.574.365)

(28.639.398)

(6.712.902)

Nota 39 Contingencias y Compromisos a) Demandas en contra de la Institución - Demanda indemnización de perjuicios interpuesta por doña María Eugenia Jara Bendel por el atraso en el pago de licencia médica. Causa rol 8262-2010 Segundo Juzgado Civil de Concepción. Monto: M$100.000. - Demanda de nulidad de actos administrativos que indica, de acción reivindicatoria y en subsidio, demanda de indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual interpuesta por don Rodrigo del Carmen Ilabaca Astorga en el Juzgado de Villarrica en contra de la I. Municipalidad de Villarrica, CCAF La Araucana y Otro. Rol 21.881-2011. Respecto de la Sociedad el demandante solicita al Tribunal que declare la existencia de servidumbres a su favor que gravarían el predio de propiedad de CCAF La Araucana.

Memoria 2014

Nota 39 Contingencias y Compromisos, Continuación a) Demandas en contra de la Institución, continuación

- Demanda indemnización de perjuicios interpuesta por don Hugo Poblete Pino, por publicación en el Boletín Comercial Rol 2414-2012 Primer Juzgado de San Felipe.

- Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Lutgarda Gonzalez Muñoz. RIT 10256-2013. 8º Juzgado de Garantía de Santiago.

b) Juicios iniciados por la institución

- Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Carolina Cecilia Martins. RIT 10255-2013. 8 Juzgado de Garantía de Santiago.

- Rodrigo Basualto Álvarez y las demás personas que resulten responsables como autor, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos Rol 13405-2009 14º Juzgado de Garantía de Santiago.

- Querella penal presentada por delito de falsificación de instrumento privado mercantil falso, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores. RUC 1210014756-2 RIT 772-2012, Juzgado de Garantía de Quintero.

- Demanda de indemnización de perjuicios por pago no debido a personas naturales que sin mediar contrato ni haber prestado servicios a CCAF La Araucana, se les pagaron diversas boletas de honorarios, en circunstancias que quien prestó los servicios fue la empresa KS, servicios debidamente pagados por la CCAF La Araucana, previa recepción de las correspondientes facturas.

- Querella presentada por delito de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores por los delitos de estafa. RUC 1310016583-4 RIT 10497-2013, 7º Juzgado de Garantía de Santiago.

El detalle de las demandas es el siguiente:

DEMANDA

216

- Querella criminal entablada en contra de quienes resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RUC 1300187532-3 RIT 4293-2013, 7º Juzgado de Garantía de Santiago.

ROL

JUZGADO

- Querella presentada por delito de falsificación de instrumento mercantil y uso malicioso, en contra de Carlos Emilio Rivas Godoy, Jose Miguel Rubio Herrera y de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices y encubridores. RUC 1310009866-5-4 RIT 4349-2013, Juzgado de Garantía de Puente Alto.

CUANTÍA M$

Francisca Javiera Cabrera Bywaters

5078-2011

11° Juzgado Civil de Santiago

7.100

José Antonio Miranda Godoy

5081-2011

17° Juzgado Civil de Santiago

31.843

Francisco Andrés Kemeny Larrondo

5077-2011

21° Juzgado Civil de Santiago

10.322

Stephanie Carolina Bolton Dollenz

4995-2011

29° Juzgado Civil de Santiago

4.245

Ana María Elena Valenzuela Farías

5007-2011

2° Juzgado Civil de Santiago

32.301

María Elena García Zamorano

5004-2011

26° Juzgado Civil de Santiago

21.810

María Isabel Puchalt Granda

5004-2011

20° Juzgado Civil de Santiago

28.545

María Carolina Iglesia Valdés

5007-2011

8° Juzgado Civil de Santiago

7.273

Rodrigo Valdebenito Monsalve

7215-2011

15º Juzgado Civil de Santiago

18.848

- Querella criminal entablada en contra de Claudio Hervera Rojas, Leslie Hidalgo Rodriguez, Luis Ferrer Ulloa, Zadid Herrera Villacura y los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa. Causa RIT 7198-2014, Juzgado de Garantía de Antofagasta. - Querella Criminal entablada por el delito de estafa en contra de los que resulten responsables. Causa RIT 4530-2012, Juzgado de Garantía de Concepción. - Querella presentada por delito de falsificación y uso malicioso de instrumento privado mercantil falso, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores RUC 1110011543-5 RIT 4714-2011, Juzgado de Garantía de Viña del Mar. - Querella Criminal entablada en contra de funcionarios de la empresa Pizza Pizza y de quienes resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos, RUC de la Fiscalía 1210007634-7.RIT 2208-2012, 8º Juzgado de Garantía de Santiago. - Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Carolina Cecilia Martins. RIT 6311-2013. 6º Juzgado de Garantía de Santiago.

- Querella presentada por delito de estafa, apropiación indebida y uso malicioso de instrumento privado mercantil en contra de Fernando Tapia Basoalto. RUC 1210036576-4 RIT 5149-2012, Juzgado de Garantía de Linares. - Querella criminal entablada en contra de Giorgio Caffi Gonzalez y de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa. RUC 1210035104-6 RIT 4587-2012, Juzgado de Garantía de Punta Arenas. - Demanda de indemnización de perjuicios con Rodrigo Ilabaca Astorga y Otros. RIT C-349-2012, Juzgado de Letras de Villarrica. - Querella criminal entablada en contra de Juan Escobar y los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de apropiación indebida. RIT 0-6913-2013, Juzgado de Garantía de Temuco. - Querella criminal entablada en contra de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RIT 16722-2013. 7º Juzgado de Garantía de Santiago. - Denuncia en contra de todas aquellas personas que resulten responsables como autores, cómplices o encubridores por el delito de estafa (adulteración de pago de Licencias Medicas rechazadas) RUC 1400256957-5. Ministerio Público, Fiscalía Centro Norte. - Querella criminal entablada en contra de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RIT 2131-2014. Juzgado de Garantía de Valparaíso.

c) Garantías indirectas Al 31 de diciembre de 2014, estimamos informar a continuación, las Comfort Letter que el Honorable Directorio de CCAF La Araucana ha autorizado otorgar en beneficio de las Corporaciones y Empresas que integran el Modelo Corporativo a requerimiento de entidades bancarias. Hacemos presente que las Comfort Letter o Cartas de Intención Fuerte, no constituyen aval ni fianza, si no que un compromiso privado de orden moral.

217

Memoria 2014

Nota 39 Contingencias y Compromisos, Continuación c) Garantías indirectas, Continuación

SOCIEDAD

218

INSTITUCIÓN SOLICITANTE

Nº SESIÓN DE DIRECTORIO

d) Garantías directas

CUANTÍA M$/UF

Corporación Educación La Araucana

BCI Leasing S.A.

357-1997

UF 5.000

Corporación Educación La Araucana

BCI Leasing S.A.

370-1998

M$ 60.000

Instituto Profesional La Araucana

Banco Santander-Chile

370-1998

UF 5.000

Al 31 de diciembre de 2014 se mantienen las siguientes hipotecas a favor de instituciones financieras, constituidas principalmente para garantizar obligaciones por préstamos bancarios. El detalle de estos compromisos se presenta en el siguiente cuadro:

BIEN RAÍZ / GARANTÍA

INSTITUCIÓN FINANCIERA

CUANTÍA AL 31/12/2014 M$/UF

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Inmobiliaria Yunis Ltda.

413-2002

Sin cuantía

Instituto Profesional La Araucana

BCI Leasing S.A.

424-2003

UF 443

Edificio del Comercio - Oficinas Centrales

Banco Chile (*)

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Banco Crédito e Inversiones

426-2003

UF 630

Edificio Institucional Sucursal Puerto Montt

Banco Estado (*)

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Banco Crédito e Inversiones

429-2003

M$ 300

Edificio Institucional Sucursal San Antonio

Banco Bice (*)

UF 17.434,31

Clínica Providencia S.A.

Banco Crédito e Inversiones

435-2004

UF 10.000

Edificio Institucional Sucursal Antofagasta

Banco Bice (*)

UF 13.796,62

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

444-2005

UF 640

Edificio Institucional Sucursal Temuco

Banco Estado (*)

UF 134.037,60

Servicios Corporativos S.A.

Banco Chile

448-2005

UF 11.000

Edificio Institucional Sucursal Talca

Banco Estado (*)

UF 47.128,00

Clínica Providencia S.A.

Banco Crédito e Inversiones

454-2005

UF 10.000

Boleta de garantía – Fondo Nacional de Salud

Banco Chile

Sociedad Educacional La Araucana S.A.

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

468-2007

UF 87.463

Boleta de garantía – Plaza Vespucio S.A.

Banco Chile (*)

UF 231,10

Boleta de garantía – Plaza Antofagasta S.A.

Banco Chile (*)

UF 304,50

Boleta de garantía – Plaza Oeste S.A.

Banco Chile (*)

UF 316,26

Boleta de garantía – Nuevos Desarrollos S.A.

Banco Chile

UF 174,00

Boleta de garantía- Instituto de Previsión Social

Banco Chile

UF 222,47

Boleta de garantía – BCI Securitizadora S.A.

Banco Estado

Boleta de garantía – Instituto de Seguridad del Trabajo

Banco Chile

Clínica Providencia

Banco del Desarrollo

468-2007

UF 74.500

Instituto Profesional La Araucana

Banco Security

479-2008

UF 160.000

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Banco Scotiabank

502-2009

UF 150.000

Instituto Profesional La Araucana

Metlife Compañía de Seguros.

533-2012

UF 100.000

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Banco Scotiabank

539-2013

UF 10.000

Instituto Profesional La Araucana

Banco Crédito e Inversiones

546-2013

UF 9.500

Instituto Profesional La Araucana

Tanner Servicios Financieros

552-2014

M$ 1.000.000

Instituto Profesional La Araucana

Interfactor S.A

554-2014

M$ 350.000

Instituto Profesional La Araucana

Tanner Servicios Financieros

554-2014

M$ 200.000

e) otras restricciones

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Factoring Banco Bice

555-2014

M$ 250.000

Emisión de Efectos de Comercio

Corporación Educación La Araucana

BCI Leasing S.A.

357-1997

UF 5.000

UF 24.608,01 UF 2.750,00

UF 1.000,00

M$ 5.200.000 M$ 20.000

(*) : La garantía revelada corresponde al saldo insoluto garantizado con las hipotecas detalladas.

CCAF La Araucana se obliga a mantener límites e índices y/o relaciones financieras mientras se encuentren vigentes las emisiones de efectos de comercio, dichos índices y/o relaciones financieras al 31 de diciembre de 2014 se cumplieron cabalmente por la CCAF La Araucana.

219

Memoria 2014

Nota 39 Contingencias y Compromisos, Continuación e) Otras restricciones, continuación

Bonos desmaterializados por línea de títulos de deuda De acuerdo con el contrato de emisión de bonos de fecha 23 de agosto de 2011 suscritas entre CCAF La Araucana y el Banco de Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos, se impone a CCAF La Araucana, obligaciones y limitaciones medidas sobre los Estados Financieros IFRS Consolidados, relativas al cumplimiento de los siguientes indicadores financieros: - Mantener al final de cada trimestre un nivel de endeudamiento a nivel consolidado en que la relación Pasivos Totales dividido por el Patrimonio Total no sea superior a 4,5 veces. - Mantener al final de cada trimestre un índice de liquidez a nivel consolidado mayor que 1 vez, definido como Total Activos Corrientes dividido por Total Pasivos Corrientes.

Cumpliendo con lo requerido con la NIC 8, se concluye respecto a “Políticas Contables, cambios en estimaciones contables y correcciones de errores”, que la situación aplicable a la CCAF La Araucana es corrección de errores. Cabe precisar que esta situación disminuye la base de cálculo de las provisiones de crédito social al mes de abril, considerando que al redistribuir los pagos correspondientes a los prepagos parciales o totales, se rebajó el capital afecto a la determinación de la provisión reclasificando las categorías de provisiones al disminuir los plazos de morosidad. Con todo, el impacto en provisiones de riesgo de esa cartera se visualiza en el siguiente cuadro:

- Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Total igual o superior a UF4.000.000. Al 31 de diciembre de 2014, CCAF La Araucana ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en los respectivos contratos de bonos.

Nota 40 Sanciones

CONCEPTO

M$

Menor Provisión en Patrimonio

718.767

Menor Provisión en Resultado 2014

357.124

Total Efecto Detectado

1.075.891

A la fecha de los presentes estados financieros no se presentan sanciones que revelar a nombre de CCAF La Araucana.

Nota 41 Hechos Posteriores 220

Al término del ejercicio 2014 esta Caja ha ajustado y reconocido integralmente aquellos impactos derivados del reconocimiento de pagos anticipados parciales y totales en la cartera de créditos.

Con fecha 26 de marzo de 2015, nuestro agente colocador Bci Corredores de Bolsa, termino de colocar los bonos corporativos de la serie BCCA-E0115 por M$50.000.000 a una tasa de 6,19% con vencimiento en Enero 2022. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener efecto significativo en las cifras presentadas en ellos, ni en la situación económica y financiera de la institución.

Nota 42 Pagos Anticipados Durante el ejercicio 2014, CCAF La Araucana detectó una falla en la aplicación operativa relacionada con los prepagos parciales o totales de crédito. El hecho implica que durante el proceso se han aplicado pagos en cuotas, debiendo corresponder a un prepago parcial o total del crédito, situación que se detectó y se corrigió desde el mes de abril de 2014, finalizando dicho ajuste el mes de diciembre 2014, impactando períodos anteriores y los resultados del 2014. La corrección se efectuó durante el segundo semestre del 2014 en etapas, siendo la primera aquella que contempla los Créditos vigentes, al día y morosos, continuando con los créditos reprogramados, castigados y finalizando con aquellos que se encuentran registrados en la plataforma SAP/Banking.

Disminución Ingreso en Patrimonio Disminución Ingreso en Resultado 2014 Total Efecto Detectado

Continuando con el proceso de innovación y desarrollo iniciado el año 2013, la Caja de Compensación La Araucana concluyó al 30 de septiembre de 2014 la renovación de su Core de negocio, basada en la solución SAP para Banking y CRM. Esta moderna plataforma, cuya implementación contó con la asesoría directa de SAP Alemania, integra en forma nativa la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable. El nuevo sistema entró en operación el 9 de Diciembre de 2013, la Caja eligió la modalidad de migración gradual de sus oficinas a la plataforma SAP, proceso que concluyó el 30 de septiembre de 2014. Durante este período, caracterizado por la coexistencia de los sistemas SAP y AS/400, y un proceso intensivo de gestión de cambio en las oficinas migradas a la nueva plataforma, equipos centralizados de especialistas con un perfil y nivel de conocimientos superior al personal de atención de clientes, apoyaron en forma directa y controlada las operaciones más complejas. Lejos de constituir una debilidad de control, esta práctica permitió asegurar la continuidad operacional y reforzar la transferencia de conocimientos a las áreas operativas. Cabe destacar que la implementación de la plataforma SAP Banking y CRM realizada por la Caja para renovar su Core de negocios, ha sido reconocida por SAP y el mercado en general como referente a nivel nacional e internacional, no solo por ser uno de los primeros casos en cubrir la solución de Banking, ERP, CRM, BW e integración con sistemas legados, sino también por el apoyo institucional, la organización del proyecto y el logro de los objetivos. En tal sentido fue destacado como caso de éxito en el SAP Forum de Santiago y en la cumbre de servicios financieros (SAP Financial Services Summit) que organizó SAP en La Haya, Holanda, ambos en Abril de 2014. En el ámbito de la seguridad, la Caja utiliza SAP GRC Access Control, herramienta líder en soluciones para el cumplimiento de Normativa en materia de seguridad de accesos, lo cual permite identificar riesgos, documentarlos e identificar las iniciativas de mitigación, facilitando de esta manera una gestión adecuada de roles y perfiles de usuario.

Los impactos cuantitativos detectados son:

CONCEPTO

Nota 43 Procesos de Innovación y Desarrollo

M$ 2.897.201 628.800 3.526.001

A partir del término de la migración de las oficinas a la Plataforma SAP, la totalidad de las operaciones es realizada por los perfiles habituales de atención de público, entendiendo que ocasionalmente pueden surgir situaciones de excepción, pero que quedan debidamente registradas para efectos de auditoría. En relación a la integridad de los cambios a sistemas, además de contar con un proceso robusto que administra desde la definición de los requerimientos hasta el transporte a producción, en la plataforma SAP queda el registro de todos los cambios que se realizan. Por otra parte, como los sistemas que apoyan la administración de otros regímenes previsionales, están basados en AS/400 y dicha plataforma no mantiene un control automatizado de cambios de software, a partir de Octubre 2014 se dio curso a la implementación de un Software de Control de Versiones MDCMS (Midrange Dynamics Change Management System).

221

Memoria 2014

Nota 43 Procesos de Innovación y Desarrollo, Continuación

En síntesis, La Araucana migró sus operaciones de crédito social, desde un sistema desarrollado “in house” en los años 90, a una plataforma de clase mundial, integrada, segura, ágil, flexible y escalable, que garantiza una operación más eficiente y proporciona una base sólida para mejorar la experiencia de usuario con una atención más rápida y de mejor calidad estableciendo como próximos pasos la explotación total del sistema. Como es habitual en todo proceso de cambio y especialmente cuando se trata de la renovación de un Core de Negocios, hay un período de adaptación y estabilización, antes de lograr la madurez plena de los procesos. Dichos cambios tecnológicos han permitido consolidar, especialmente la información referida al año 2014, de los afiliados y la cartera de crédito social, respaldando la razonabilidad de los registros contable-financieros de cada operación y las respectivas provisiones.

Nota 44 Reemisión de estados financieros al 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a lo instruido en Oficio Ordinario N° 51482 de la Superintendencia de Seguridad Social de fecha 14 de agosto de 2015.

ESTADO DE RESULTADOS

CONCEPTO

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

Otros ingresos operacionales (2)

12.567.522

(973.000)

11.594.522

Provisión por riesgo de crédito (1)

(10.188.128)

(2.500.000)

(12.688.128)

Remuneraciones y gastos del personal (3) Totales

(27.660.233)

72.183

(27.588.050)

(25.280.839)

(3.400.817)

(28.681.656)

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Con fecha 14 de agosto de 2015 la Superintendencia de Seguridad Social remitió al Presidente del Directorio de Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana, el Oficio Ordinario N° 51482, el cual entre otra información, solicitó registrar contra los resultados del ejercicio 2014, los saldos provenientes de la constitución adicional de provisiones por riesgo de crédito social, la regularización de un contrato de seguros, así como los efectos adicionales que se deriven de estas operaciones, el detalle de estas operaciones corresponde al siguiente: 222

CONCEPTO

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora (4)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVOS

3.425.660

(3.400.817)

24.843

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

CONCEPTO

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto) (1) Deudores previsionales (neto) (1) Totales

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

176.297.905

(2.422.031)

173.875.874

26.709.323

(77.969)

26.631.354

203.007.228

(2.500.000)

200.507.228

CONCEPTO

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

Utilidad (pérdida) consolidada del período

3.425.660

(3.400.817)

24.843

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

PASIVOS Y PATRIMONIO

CONCEPTO

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados (3)

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

CONCEPTO

Utilidad (pérdida) consolidada del período (4)

2.772.311

(72.183)

2.700.128

Otros pasivos no financieros, corrientes (2)

-

204.842

204.842

Otros pasivos no financieros, no corrientes (2)

-

768.158

768.158

Ganancia (pérdida) del ejercicio (4)

3.425.660

(3.400.817)

24.843

Totales

6.197.971

(2.500.000)

3.697.971

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 51482

31/12/2014

M$

M$

M$

3.425.660

(3.400.817)

24.843

12.055.745

2.500.000

14.555.745

(Aumento) disminución en colocaciones de crédito social (1)

(37.247.545)

2.422.031

(34.825.514)

(Aumento) disminución en deudores previsionales (1)

(549.083)

77.969

(471.114)

-

973.000

973.000

30.945.093

(1.599.183)

29.345.910

Provisiones por riesgo de crédito (1)

Aumento (disminución) en otros pasivos no financieros (2) Otros (2-3)

223

Memoria 2014

Nota 44 Reemisión de estados financieros al 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a lo instruido en Oficio Ordinario N° 51482 de la Superintendencia de Seguridad Social de fecha 14 de agosto de 2015, Continuación

Con fecha 21 de agosto de 2015, Fitch Rating, baja la clasificación de riesgo de la CCAF La Araucana tanto para sus obligaciones de largo plazo como para aquella de corto plazo, desde BBB+ a B+ y N2 a N4, respectivamente.

NOTA 37 (AUMENTO) DISMINUCIÓN EN COLOCACIONES DE CRÉDITO SOCIAL ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31-12-2014

N° 51482

31-12-2014

M$

M$

M$

CONCEPTO Consumo (1)

(1) (2) (3) (4)

(36.585.381)

2.422.031

B) SUPERINTENDENCIA DE SEGURIDAD SOCIAL

(34.163.350)

Corresponde a la provisión por riesgo de crédito adicional solicitada por la Superintendencia de Seguridad Social por un monto de M$ 2.500.000. Corresponde al diferimiento de los ingresos provenientes del contrato de exclusividad sobre seguros de cesantía y desgravamen, firmado con una Compañía de Seguros, el cual debe ser diferido en la duración del mismo (5 años). Corresponde a los efectos derivados de los ajustes mencionados en (1) y que afectan en una menor provisión de beneficios a los ejecutivos de la Entidad. Corresponde a los efectos de los ajustes mencionados en (1), (2) y (3).



Nota 45 Información a revelar sobre hechos posteriores entre la fecha de la aprobación de los estados financieros (2 de abril de 2015), y la reemisión de fecha 27 de agosto de 2015 (no auditado). 224

Con fecha 29 de enero de 2015 se recibió la Resolución Exenta Nº 010, de 23 de enero de 2015, de la Superintendencia de Seguridad Social por el concepto de infracciones a las instrucciones contenidas en el N° 2 del Título I de la Circular N° 2700 de 2010 y en el N° 2 del Título I de la Circular N° 1740 de 1999. Mediante esta Resolución Exenta se aplicaron a la Caja dos multas por la cantidad de 1.000 UF. El 4 de febrero de este año se presentó un recurso de reposición ante la SUSESO, solicitando que se dejen sin efecto las multas y se aplique a la Caja la medida menos severa de censura. El 11 de marzo de 2015 se dictó la Resolución Exenta Nº 020, de la Superintendencia de Seguridad Social, mediante la cual se rechazó el recurso de reposición deducido por la Caja solicitando que se dejaran sin efecto las multas aplicadas, sustituyéndolas por la menos severa de censura. El día 26 de marzo en curso, se enteró ante la Tesorería General de la República la suma de M$24.607, equivalente a UF1.000 correspondiente a las dos multas impuestas, de lo que se dio cuenta a la Superintendencia. Mediante Oficio Ordinario N° 38926 de fecha 22 de Junio de 2015, la Superintendencia de Seguridad Social solicitó a la Caja remitir un cronograma de las acciones que ha realizado o realizará para dar solución a las observaciones realizadas por PwC en su informe de debilidades de control interno (Recomendaciones destinadas a mejorar los procedimientos administrativos contables) emitido por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2014, con una calendarización de implementación y término debidamente especificada.

HECHOS POSTERIORES POR REEMISIÓN

Con fecha 14 de agosto de 2015 mediante Oficio Ordinario N° 51482 de la Superintendencia de Seguridad Social instruyó la remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, solicitando reversar el Ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$973.000 y realizando una provisión adicional por riesgo de crédito por M$2.500.000, además reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones u otros.

A) SITUACIÓN ACTUAL DE LA ENTIDAD

C) SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS

Con fecha 06 de julio de 2015, Feller Rate mantuvo la clasificación de riesgo para la CCAF La Araucana, mientras que Fitch Ratings redujo la nota clasificadora de A a BBB+ (06 de julio de 2015), con lo cual la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR) solicitó una tercera clasificación por parte de Humphreys (07 de agosto de 2015), la cual fue BBB+, no obstante lo anterior la CCR por estatutos rechaza la posibilidad de emitir bonos o efectos de comercio.

Con fecha 8 de enero de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie N, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$4.000.000 nominales con vencimiento al 15 de abril de 2015 a una tasa de colocación de 0,285%.

Con fecha 27 de julio de 2015, se comenzó un proceso de ajuste de la estructura administrativa, el cual obedece a una reestructuración en atención a un Plan de Eficiencia y Ahorro, medida que afectó a 110 personas.

Con fecha 8 de enero de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie P, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$10.000.000 nominales con vencimiento al 10 de junio de 2015 a una tasa de colocación de 0,3022%.

Con fecha 12 de agosto de 2015, la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR) rechazó la colocación de bonos y efectos de comercio por parte de la CCAF La Araucana, debido a las salvedades que PWC le realizó a los estados financieros, lo anterior producto de los cambios en la plataforma tecnológica de administración de créditos, sumado a las notas colocadas por las calificadoras de riesgos.

Con fecha 11 de marzo de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie Y, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$5.000.000 nominales con vencimiento al 14 de agosto de 2015 a una tasa de colocación de 0,3646%.

Con fecha 13 de agosto de 2015, El Directorio en sesión ordinaria N°570, en el marco de Plan de Eficiencia y Ahorro se tomó conocimiento de las diferentes alternativas de financiamiento que se encuentra evaluando y negociando la CCAF La Araucana, con el objeto de hacer frente al escenario actual que afronta respecto a la necesidad de obtener liquidez y flexibilidad financiera, por lo que el Gerente General expuso las siguientes alternativas de financiación: 1. La Primera de ellas dice relación con la reestructuración de pasivos y la otra, con el proceso de financiamiento mediante la emisión de un bono securitizado, la cual se Scotiabank Asesorías Financiera, Santander Global Banking & Markets, actuando a través de Santander Investment Chile Limitada, y Banchile Asesoría Financiera S.A; y consiste en un mandato que se otorgaría a dichas entidades para la reestructuración del pasivo bancario de esta Institución; y consideraría además el otorgamiento de un crédito por los bancos matrices de las señaladas instituciones para cubrir las necesidades de capital de trabajo de corto plazo. 2. La otra alternativa consiste en un proceso de estructuración de una operación de financiamiento mediante la securitización de activos, acuerdos que se suscribirían con Valores Euroamérica Limitada y Moneda S.A. Administradora de Fondo de Inversión.

Con fecha 17 de marzo de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie W, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013 por M$6.000.000 nominales con vencimiento al 30 de junio de 2015 a una tasa de colocación de 0,4395%. Mediante Oficio Ordinario N° 15084 de fecha 15 de Julio de 2015, la Superintendencia de Valores y Seguros solicitó a la CCAF La Araucana enviar cronograma de las acciones que la CCAF La Araucana realizará para dar solución a las observaciones realizadas por sus auditores externos, que fuera solicitado por la Superintendencia de Seguridad Social (Oficio Ordinario N° 38926 de fecha 22 de Junio de 2015) y que debe ser remitido a dicho organismo fiscalizador. Según Resolución Exenta N° 236 del 3 de agosto de 2015 se multó en UF 100 a la CCAF Familiar La Araucana por no disponer ante la Superintendencia de Valores y Seguros las licitaciones, modificaciones, preguntas y respuestas en relación a los seguros asociados a créditos hipotecarios. Con fecha 17 de agosto de 2015 la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución Exenta N° 244 rechazó el recurso de reposición interpuesto por la CCAF La Araucana manteniendo la multa de UF 100.

225

Memoria 2014

Nota 45 Información a revelar sobre hechos posteriores entre la fecha de la aprobación de los estados financieros (2 de abril de 2015), y la reemisión de fecha 27 de agosto de 2015 (no auditado), continuación. Hechos Posteriores por Reemisión, continuación C) Superintendencia de Valores y Seguros, continuación. Con fecha 17 de agosto de 2015, mediante Oficio Ordinario N° 17674 la Superintendencia de Valores y Seguros instruyó la remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, solicitando reversar el Ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$973.000 y realizando una provisión adicional por riesgo de crédito por M$2.500.000, además reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones u otros.

C) CAMBIOS EN LA ADMINISTRACIÓN En la Sesión de Directorio N° 569 efectuada en el mes de Julio, se designó como Subgerente General a don Carlos Isaac Palyi. Con fecha 28 de Julio de 2015, en el marco de los cambios a la estructura organizacional y de personal clave de la administración, se dio inicio a al proceso de reestructuración de La Caja. A continuación se informan los siguientes cambios de estructura:

Entre el 01 de enero de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, se presentaron los siguientes hechos relevantes:

a) Oficio Superintendencia de Valores y Seguros Con fecha 17 de Octubre de 2014 de la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Oficio Circular N° 856 estableció que las diferencias que se produzcan en activos y pasivos por impuestos diferidos por aplicación del cambio de tasa del impuesto de primera categoría, según lo establecido en la Ley N° 20780, se deben contabilizar en el ejercicio 2014 contra Patrimonio; según interpretación de la Superintendencia de Seguridad Social en Oficio N° 3055 de fecha 13/11/2014 que establece un alineamiento con dicha circular.

• La Subgerencia Corporativa de Riesgo, será asumida por el señor Felipe Saavedra Muñoz, en reemplazo del señor Alexis Silva Meza.

Con Fecha 10 de Octubre de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros mediante oficio ordinario N° 26927 autorizo la colocación de efectos de comercio de la serie K,L,M,N,O,P,Q,R,S,T compuesta por 200 pagares por un valor de $50.000.000 cada uno, los cuales se encuentran inscritos en el registro de valores bajo en N° 101 el 18 de diciembre de 2013.

• La Subgerencia de Control de Gestión, a cargo del señor Álvaro Ipinza Torres, asumirá las funciones de la Subgerencia de Planificación y Desarrollo a cargo del señor Felipe Saavedra Muñoz.

b) Hechos relevantes informados a Superintendencia de Seguridad Social

• El señor Álvaro Ipinza Torres asumirá la Subgerencia de Contabilidad, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba la señora Ingrid Reyes Jiménez. • La Subgerencia Administración de Personas a cargo de la señora María Eugenia Vega Salgado asumirá las funciones de la Subgerencia de Efectividad Organizacional, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba la señora Aracelly Salech Gómez. 226

Hechos Relevantes

Con fecha 03 de octubre de 2014 se informo a la Superintendencia de Seguridad Social mediante un hecho relevante que el Directorio en sesión N°559 autorizó una operación de financiamiento vía Leaseback con el Banco BCI por un valor de UF 364.856,56, dicha operación se efectuará por el plazo de 15 años, mas una cuota para ejercer la opción de compra, con una tasa de UF+3,32% anual. Este financiamiento corresponde a la construcción de los edificios de Valparaíso (Prat 816), Chillan (Riquelme 599), Rancagua (Gamero 654), Santiago (Merced 480), los cuales fueron financiados con recursos propios de la caja en un período de corto plazo y para aprovechar las buenas condiciones del mercado se opta por esta vía obteniendo recursos suficientes para afrontar desafíos futuros.

• La Subgerencia Productos Financieros a cargo del señor Franco Ocaranza Zucchet asumirá las funciones de la Subgerencia Fuerza de Venta, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba el señor Roberto Sequeida Valdivieso.

c) Colocación de valores en mercados nacionales

• La Gerencia Zonal Norte Chico a cargo del señor Luis Zeballos Cerda, asumirá las funciones de la Gerencia Zonal Norte Grande, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba el señor Alex Hasbún Harris.

Con fecha 14 de noviembre de 2014 se realizó una colocación de efectos de comercio por M$3.100.000 a 61 días a una tasa mensual de 0,32%, lo cual determina un spread de 11 pb anuales. La colocación fue remate básicamente por Fondos Mutuos de Larraín Vial (45%), BTG P actual (32%) e IM Trust (23%).

• La Gerencia Comercial asumirá las funciones de la gerencia Zonal Metropolitana, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba el señor Francisco Miranda Neris.

Con fecha 5 de agosto de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredores de Bolsa, efectuó la colocación de efectos de comercio de la Serie F por M$5.000.000 a una tasa 0,33% mensual con fecha de vencimiento 22 de octubre de 2014.

Con fecha 7 de agosto de 2015, el señor Francisco Sepúlveda Ramírez asumirá la Subgerencia de Finanzas a cargo del señor Álvaro Ipinza Torres, Adicionalmente El Gerente de Productos Financieros y Servicios Operativos, a cargo del señor Andoni Elorrieta Abasolo asumirá las funciones de la Subgerencia Productos Financieros a cargo del señor Francisco Sepúlveda Ramírez.

Con fecha 15 de julio de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredores de Bolsa, efectuó la colocación de efectos de comercio de la Serie F por M$3.000.000 a una tasa de interés 0,38% mensual con fecha de vencimiento 22 de octubre de 2014.

En sesión extraordinaria de directorio de fecha 17 de Agosto, se puso término a la relación laboral del señor Mauricio Orleans Cuadra como gerente general de la Caja de Compensación La Araucana, en su reemplazo se designó al señor Carlos Isaac Palyi como Gerente General a contar del 18 de Agosto de 2015.

Con fecha 15 de mayo de 2014, a través de oficio ordinario N°12.893, la Superintendencia de Valores y Seguros, acusa recibo de Escrituras públicas y modificaciones correspondientes a la Línea de efectos de comercio inscrita bajo en N°101, del 18 de diciembre de 2013 donde se establece la primera emisión de pagarés series A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, compuesta por 200 pagares de M$50.000.000 cada una de las series.

Con fecha 19 de agosto de 2015, fue cesado de sus funciones el señor Jorge García Castillo como Gerente Corporativo de TI de la Caja de Compensación La Araucana. Con fecha 20 de agosto de 2015, se integra a la Caja Compensación La Araucana como Gerente Corporativo TI el señor Francisco Valdivia Hepp.

E) APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Los estados financieros individuales preparados de acuerdo a instrucciones y normas emitidas por la Superintendencia de Seguridad Social, para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados y autorizados para su emisión en la sesión de Directorio celebrada el 2 de abril de 2015 y la reemisión de los mismos instruida por la misma Superintendencia según Oficio Ordinario N° 51482 de fecha 14 de agosto de 2015 fueron aprobados y autorizados en sesión de Directorio celebrada el 27 de Agosto 2015. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener efecto significativo en las cifras presentadas en ellos, ni en la situación económica y financiera de la institución.

Con fecha 23 de enero de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredores de Bolsa, terminó de colocar Bono Corporativo de CCAF La Araucana, código BCCA-D1113, no prepagable y clasificado en categoría A, por un monto M$50.000.000 nominal, con vencimiento en Septiembre de 2018. La colocación de la totalidad de la emisión se efectuó en la Bolsa de Comercio de Santiago bajo la modalidad de remate holandés a una tasa de 6,60%, inferior en 15 puntos básicos a la tasa de inscripción de 6,75%, al alcanzarse una demanda superior al 130% del monto ofrecido.

D) Cambios en la Administración Con fecha 5 de diciembre de 2014, ha dejado el cargo de Gerente Corporativo de Personas, Don Rodrigo Lara Angeli, quien, a contar de dicha fecha, será reemplazado interinamente por el Gerente General, señor Mauricio Orleans Cuadra

227

Memoria 2014

Hechos Relevantes, continuación. D) Cambios en la administración, continuación

Con fecha 18 de noviembre de 2014, ha dejado el cargo de Gerente Corporativo de Finanzas y Control de Gestión, Don Patricio Cofré Ceresoli, quien, a contar de dicha fecha, será reemplazado interinamente por el Gerente de Planificación y Desarrollo, señor Carlos Isaac Palyi. Con fecha 17 de noviembre de 2014, ha dejado el cargo de Gerente de Operaciones, Don Oscar Pradenas Villa, quien, a contar de dicha fecha, será reemplazado interinamente por el Gerente de Productos Financieros, señor Andoni Elorrieta Abasolo. Con fecha 22 de Septiembre de 2014 ingresó el señor Juan David Quijano Santis, desempeñando el cargo de Gerente Contralor. Con fecha 7, 8 y 9 de Julio de 2014 se llevo a cabo el proceso eleccionario para elegir el Directorio para el período comprendido entre el 01 de Agosto de 2014 y 31 de Julio de 2017, siendo electos los siguientes miembros:

228

ESTAMENTO EMPLEADORES

ESTAMENTO TRABAJADORES

Antonio Castilla Pérez

Juan Moreno Gamboa

Verónica González Gil

Manuel López Marín

Claudio Soler Cortina

Jaime Moreno Zanni

229

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.1 Principales Tendencias, continuación

ANÁLISIS RAZONADO

b) Endeudamiento

Estados Financieros Individuales Correspondientes a los períodos terminados, al 31 de diciembre de 2014 y 2013

INDICADORES Razón de endeudamiento

Caja de compensación de

VARIACIÓN%

3,53

3,10

0,435

14,02%

Deuda Corriente

%

0,42

0,51

(0,083)

(16,43%)

Deuda no Corriente

%

0,58

0,49

0,083

16,81%

Cobertura gastos financieros

31.12.2014 Veces

31.12.2013 1,00

Variación 1,18

(0,179)

Variación% (15,20%)

Razón de Endeudamiento = (Total pasivos corrientes + pasivos no corrientes)/Patrimonio neto Deuda Corriente = Otros pasivos financieros corrientes/ (Otros pasivos financieros, corrientes + Otros pasivos financieros no corriente) Deuda no Corriente = Otros pasivos financieros no corrientes / (Otros pasivos financieros, corrientes + Otros pasivos financieros no corriente) Cobertura de gastos financieros = EBIT / Gastos Financieros

1.1 Principales Tendencias

a) Razón de endeudamiento

El aumento de este indicador se explica principalmente por el aumento de la deuda no corriente, debido a la colocación de un bono corporativo para financiar la mayor demanda de créditos sociales, solicitados por los afiliados.

a) Liquidez

UNIDAD

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN%

Liquidez corriente

Veces

1,14

1,01

0,13

12,78%

Razón Ácida

Veces

1,14

1,01

0,13

12,82%

M$

30.539.740

3.146.891

27.392.849

870,47%

Capital de Trabajo

VARIACIÓN

Fórmulas asociadas:

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones

INDICADORES

31.12.2013

Veces

Indicadores

asignación familiar la araucana

230

31.12.2014

b) Deuda corriente

La disminución de este indicador se explica principalmente por la disminución de los Otros pasivos financieros corrientes, derivados del pago de la deuda correspondiente a efectos de comercio y bono securitizado, y a la colocación de bonos corporativos.

c) Deuda no corriente

El aumento de este indicador se explica por la colocación de Bonos Corporativos No Corriente.

d) Cobertura gastos financieros Fórmulas asociadas: Liquidez Corriente = Activo corriente / Pasivo corriente Razón Ácida = Activos corrientes – Inventarios / Pasivo corriente Capital de Trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente

a) Liquidez Corriente

El aumento del indicador de liquidez corriente, se explica por renegociaciones de la deuda de corto plazo y por pagos de deuda corriente.

b) Razón Ácida

El aumento de este indicador se explica por lo expuesto en el punto anterior.

c) Capital de Trabajo

La variación del capital de trabajo se debe principalmente a la disminución de los pasivos corrientes relacionada principalmente con las renegociaciones de las deudas financieras, pagos de deuda corriente y disminución de las provisiones corrientes por beneficios a los empleados y un aumento de las colocaciones de crédito social.

La disminución de este indicador respecto de igual período se debe a un aumento de los gastos financieros.

c) Rentabilidad

INDICADORES

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN%

Rentabilidad del patrimonio

%

0,02%

2,72%

(0,027))

(99,30%)

Rentabilidad del activo

%

0,00%

0,69%

(0,027)

(99,35%)

231

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.1 Principales Tendencias, continuación C) Rentabilidad

Fórmulas asociadas:

e) Gasto Promedio Mensual por trabajador cotizante

Rentabilidad del patrimonio = Ganancia (pérdida)/ Patrimonio inicial del ejercicio Rentabilidad del activo = Ganancia (pérdida) /Activos promedios (activo del ejercicio anterior más activos del ejercicio actual divido por dos) a) Rentabilidad del Patrimonio Disminuyó un 99,3%, , que se explica por el aumento de los excedentes del año en los períodos comparados.

Total gastos operacionales (*)

b) Rentabilidad sobre el Activo Corriente La rentabilidad sobre el activo disminuyó un 99,35%, principalmente por un mayor excedente respecto a períodos comparados.

31.12.2013 M$

(68.307.083)

(60.926.417)

Promedio Mensual Gastos Operacionales

M$

(5.692.257)

(5.077.201)

Promedio Cotizantes mensuales

Nº

1.193.771

1.166.506

Gasto promedio mensual cotizantes

M$

4,77

4,35

Promedio Cotizantes mensuales

Nº

1.193.771

1.116.506

Promedio Afiliados mensuales

Nº

1.487.185

1.441.490

80,3%

80,9%

Afiliados

d) Resultados

INDICADORES Gastos Financieros sobre ingresos

31.12.2014 M$

GASTOS OPERACIONALES

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN%

%

16,88%

17,58%

(0,007)

(4,01%)

EBITDA

M$

3.479.112

6.628.419

(3.149.307)

(47,51%)

Excedente

M$

24.843

3.447.021

(3.422.178)

(99,28%)

Participación cotizantes sobre población total

(*) Comprende las partidas Remuneraciones y gastos del personal + gastos de administración + Depreciaciones y amortizaciones + Otros gastos operacionales

1.2 Análisis de las principales variaciones Fórmulas asociadas: 232

Gastos Financieros sobre Ingresos = Costos financieros/ Ingresos ordinarios + Otros Ingresos por Naturaleza EBITDA= Resultado antes de impuestos + depreciación y amortización Excedente= Ganancia (pérdida)

a) Activos Al 31 de diciembre de 2014, el total activos individuales ascienden a M$579.803.034, (M$533.021.625 al 31 de diciembre de 2013) y representa un aumento neto de 8,78%, tal como se muestra en el siguiente cuadro:

a) Gastos Financieros sobre Ingresos Este indicador disminuyó en un 4,01%, lo cual se explica porque los gastos financieros aumentaron, sin embargo el aumento de los ingresos fue proporcionalmente mayor en comparación con el período anterior. b) EBITDA Este indicador disminuyó en M$3.149.307, debido a un mayor rendimiento del resultado de la operación en comparación al período anterior. c) Excedente La Ganancia del ejercicio experimentó una disminución de M$3.442.178 debido principalmente a un menor rendimiento del resultado de la operación en comparación al período anterior

233

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Activos corrientes totales

243.005.985

225.544.182

17.461.803

7,74%

Activos no corriente totales

336.797.049

307.477.443

29.319.606

9,54%

579.803.034

533.021.625

46.781.409

8,78%

Total de activos

El activo corriente presenta un aumento de M$17.461.803 que se explica principalmente por una disminución del efectivo y equivalente por M$11.661.318, compensado con un aumento Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar por M$11.494.322 y un aumento en las Colocaciones de Crédito Social de M$17.371.023. El activo no corriente presenta un aumento de M$29.319.606, que se explica por el aumento de las Colocaciones de Crédito Social No corriente por M$17.454.491 y compras de activos intangibles, propiedad plantas y equipos por M$12.442.050. En términos absolutos la variación de las colocaciones corrientes y no corrientes y deudores previsionales tuvo un aumento de M$35.296.628.

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.2 Análisis de las principales variaciones, continuación

b) Pasivos y Patrimonio Al 31 de diciembre de 2014, el total pasivos y patrimonio individuales ascienden a M$579.803.034, (M$533.021.625 al 31 de diciembre de 2013) y representa un aumento neto de 8,78%, tal como se muestra en el siguiente cuadro:

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Pasivos corrientes totales

212.466.245

222.397.291

(9.931.046)

(4,47%)

Pasivos no corrientes totales

239.438.557

180.579.687

58.858.870

32,59%

451.904.802

402.976.978

48.927.824

12,14%

Capital emitido

130.044.647

126.597.626

3.447.021

2,72%

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora

127.898.232

130.044.647

(2.146.415)

(1,65%)

Patrimonio total

127.898.232

130.044.647

(2.146.415)

(1,65%)

Total Patrimonio y Pasivos

579.803.034

533.021.625

46.781.409

8,78%

Total Pasivos

El aumento en los ingresos de CCAF La Araucana es explicado principalmente por los mayores ingresos producto de los intereses del crédito social por M$7.453.851, mayores en un 8,71% respecto a igual periodo y un aumento en los ingresos por comisiones por M$942.355 mayores un 9,00% respecto a igual periodo comparado.

d) Egresos Operacionales

EGRESOS OPERACIONALES

TOTAL M$

El Pasivo no corriente aumentó en M$58.858.870, equivalente a un 32,59%, originado básicamente por la colocación de bonos corporativos por M$58.475.648 y por la disminución de negociación de deuda corriente a no corriente, compensado con una disminución de los pasivos no corrientes por M$369.356, compensado con un aumento de los pasivos no financieros no corrientes por M4768.158. CCAF La Araucana obtuvo una ganancia correspondiente a “Ganancia atribuibles a los propietarios de la controladora” por M$24.843.

c) Ingresos Operacionales INGRESOS OPERACIONALES Ingresos Servicios Financieros

(19.862.404)

(817.040)

4,11%

Gastos por intereses y reajustes

(19.920.204)

(19.226.365)

(693.839)

3,61%

(744.707)

(631.833)

(112.874)

17,86%

(14.533)

(4.206)

(10.327)

245,53%

Provisión por Riesgo de Crédito

(12.688.128)

(12.660.473)

(27.655)

0,22%

Beneficios Sociales

(15.464.280)

(12.325.127)

(3.139.153)

25,47%

(15.088.024)

(11.793.002)

(3.295.022)

27,94%

Gastos por comisiones Gastos por mutuos hipotecarios endosables

Gastos por prestaciones adicionales

(376.256)

(532.125)

155.869

(29,29%)

(48.831.852)

(44.848.004)

(3.983.848)

8,88%

Remuneraciones y gastos del Personal

(27.588.050)

(24.362.449)

(3.225.601)

13,24%

Gastos de administración

(31.574.365)

(28.639.398)

(2.934.967)

10,25%

Depreciaciones y amortizaciones

(3.489.019)

(3.194.532)

(294.487)

9,22%

Otros gastos operacionales

(5.655.649)

(4.730.038)

(925.611)

19,57%

(68.379.266)

(60.926.417)

(7.380.666)

12,11%

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

107.251.135

8.844.103

8,25%

Ingresos por intereses y reajustes

93.011.025

85.557.174

7.453.851

8,71%

Ingresos por comisiones

11.417.598

10.475.243

942.355

9,00%

72.093

55.287

16.806

30,40%

Otros Ingresos Operacionales

11.594.522

11.163.431

431.091

3,86%

Beneficios Sociales

1.430.094

1.567.643

(137.549)

(8,77%)

Ingresos por prestaciones adicionales

1.077.780

1.013.221

64.559

6,37%

352.314

554.422

(202.108)

(36,45%)

118.498.332

108.818.778

9.679.554

8,00%

Ingresos por prestaciones complementarias Total Ingresos

Total Gastos de Administración

Los costos de financiamiento del Crédito Social tuvieron un aumento de M$693.839 equivalente a un 3,61% generado principalmente por la mayor obtención de recursos para la Colocación de Crédito. Las Remuneraciones y gastos del personal muestran un incremento de M$3.225.601, representando un 13,54% respecto de igual periodo de año anterior.

116.095.238

Ingresos por mutuos hipotecarios endosables

VARIACIÓN %

(20.679.444)

Total Egresos

234

VARIACIÓN M$

Egresos Servicios Financieros

Gastos por prestaciones complementarias

En relación al Pasivo Corriente presenta una disminución entre diciembre 2014 – diciembre 2013 de M$9.931.046 equivalente a un 4,47%, que responde básicamente a la disminución de los pasivos financieros por M$9.619.044 y disminución de las cuentas por pagar a entidades relacionadas por M$1.037.035, compensado con un aumento de los pasivos no financieros por M$204.842.

TOTAL M$ AL 31.12.2013

Los Gastos de Administración tuvieron un incremento de M$2.934.967 representando un 10,25% respecto de igual período de año anterior. Los otros gastos operacionales muestran un incremento M$925.611, representando 19,57% respecto de igual periodo del año anterior.

e) Descripción y análisis de los Flujos Netos El flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2014 en relación al mismo período anterior tuvo una disminución de M$20.410.203

235

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.2 Análisis de las principales variaciones, continuación e) Descripción y análisis de los Flujos Netos, continuación

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

TOTAL M$ AL 31.12.2014

Flujos efectivos netos procedentes de (utilizados en) actividades de la operación

TOTAL M$ AL 31.12.2013

2. Análisis de Riesgo

Variación m$

49.786.610

(9.494.408)

59.281.018

Flujos efectivos netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

(13.352.575)

(3.726.209)

(9.626.366)

Flujos efectivos netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

(48.095.353)

21.969.502

70.064.855

(11.661.318)

8.748.885

(20.410.203)

Incremento (disminución neto de efectivo y equivalente de efectivo

(a) Riesgo de Crédito

Flujo de efectivo neto 2014

Al 31 de diciembre de 2014, el flujo de efectivo neto negativo de M$11.661.318, se generó principalmente un mayor flujo de actividades de financiamiento por el aumento de los flujos procedentes a largo plazo compensado por menores ingresos de los flujos provenientes de las actividades de la operación, mayores pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, un flujo negativo de actividades de inversión por la adquisición activos intangibles distintos de la plusvalía y de propiedades, plantas y equipos.

Flujo de efectivo neto 2013

236

Al 31 de diciembre de 2013, el flujo de efectivo neto positivo de M$8.748.885, se generó principalmente por mayores flujos de financiamiento correspondiente a la colocación de efectos de comercio y bonos corporativos, compensado con una mayor utilización de recursos en beneficios sociales correspondiente a las prestaciones complementarias y adicionales de las actividades de la operación.

1.3 Análisis del Mercado En la industria de las Cajas de Compensación existen cinco Instituciones, a continuación se presentan las cifras más relevantes del sistema.

CAJAS DE COMPENSACIÓN

Empresas Adherente Promedio 2014

%

Afiliados Activos Promedio 2014

Afiliados por empresa

Pensionados afiliados Promedio 2014

%

2014

Población Total A diciembre 2014

%

De Los Andes

46.725

53,49%

2.989.282

57,34%

64

440.707

30,70%

3.429.989

51,59%

La Araucana

11.390

13,04%

1.196.364

22,95%

105

295.405

20,58%

1.491.769

22,44%

Los Héroes

5.551

6,35%

404.747

7,76%

73

522.311

36,38%

927.058

13,94%

15.528

17,78%

473.466

9,08%

30

140.320

9,77%

613.786

9,23%

8.161

9,34%

149.574

2,87%

18

36.919

2,57%

186.492

2,80%

87.355 100,00%

5.213.432

100,00%

60

1.435.662

100,00%

6.649.095

100,00%

18 de Septiembre Gabriela Mistral Total

Fuente: Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO)

CCAF La Araucana ocupa el segundo lugar del segmento “Afiliados”, lo cual permite tener un amplio mercado para la promoción de sus productos.

El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida financiera que enfrenta CCAF La Araucana, si un cliente o contraparte en un contrato financiero, no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de los Créditos sociales y otros préstamos.

La alta diversificación de la cartera de créditos sociales, segmentada en pensionados y afiliados trabajadores de empresas con distintos tamaños, rubros y sectores económicos, permiten administrar razonablemente la exposición al riesgo de crédito.

CCAF La Araucana para apoyar el proceso de evaluación del riesgo de crédito a trabajadores, utiliza el Modelo Credit Scoring, el cual determina la probabilidad de incumplimiento de pago de un afiliado solicitante del Crédito Social. Esta herramienta utilizada ampliamente en la industria financiera, define la clasificación de riesgo para cada empresa afiliada dependiendo de la probabilidad de morosidad, la cual a su vez, determinan las condiciones para el otorgamiento de créditos a cada trabajador. Además mencionar que, una vez al año se realiza el proceso de reclasificación masiva de empresas con antigüedad de afiliación mayor a un año.

Los factores mitigantes de riesgo de crédito incluyen el hecho que las cuotas de créditos sociales son consideradas por Ley como cotizaciones previsionales, lo que implica que las empresas afiliadas garantizan los pagos de las cuotas de los afiliados a través del descuento por planilla de su pago mensual de remuneración. Asimismo, a partir de octubre de 2010, todas las empresas cuyos trabajadores con créditos vigentes sean desvinculados, se les debe descontar del finiquito el saldo de cuotas adeudadas a las Cajas de Compensación, según lo dictaminado por la Dirección del Trabajo. En adición a esto, existen otras coberturas de riesgo que incluyen seguro obligatorio de desgravamen, para el caso fallecimiento del deudor, el seguro de cesantía, para el caso de riesgo por despido y no pago de la deuda, y el aval, elementos que permiten mitigar el riesgo de recuperación de cuotas de créditos morosos. La exigencia del seguro de cesantía y aval, para el caso de créditos sociales a trabajadores afiliados, se define de acuerdo al perfil de riesgo y clasificación de la empresa a la cual pertenece y el propio perfil de riesgo del solicitante.

El Directorio ha delegado la responsabilidad de supervisión del riesgo de crédito a su Comité de Crédito y Cobranzas, el que está compuesto además de la Alta Administración, por representantes de las áreas comerciales, operaciones, finanzas y riesgos, quienes evalúan semanalmente la situación general y particular de la gestión del riesgo de crédito. En sus sesiones se determinan iniciativas tendientes a cumplir con los objetivos propuestos, con especial énfasis en las metas presupuestarias de crédito y control de la morosidad. Entre las principales medidas, se destaca la implementación del nuevo enfoque estratégico para el proceso de otorgamiento de créditos sociales al segmento de afiliados trabajadores, el cual se sustenta en un análisis predictivo e incorpora mejoras operacionales y sistémicas para mitigar el riesgo de morosidad del crédito. Las responsabilidades de este comité incluyen: • Formulación de políticas de crédito en consulta con las unidades de negocio, que abarcan requerimientos de garantías, evaluación de crédito, calificación y reporte crediticio, procedimientos de documentación y legales, y cumplimiento con los requerimientos regulatorios.

Provisiones por deterioro: El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a la mayor antigüedad de morosidad de la cartera de créditos para cada individuo, definiendo categorías desde “A” a la “H” si la mora tiene menos de un año. Para aquella cartera de créditos con antigüedad de mora mayor a un año, la norma exige la provisión del 100% del saldo capital, hasta su castigo.

• Establecimiento de la estructura para la aprobación de créditos sociales. Los perfiles de aprobación son asignados a los Jefes de Crédito de las unidades de negocios. Los créditos más importantes requieren de la aprobación de la División de Crédito y Ahorro, el Comité de Crédito o el Directorio, según corresponda.

La Circular N° 2.825 de 17 abril de 2012 que entró en vigencia a contar del 1 de enero de 2013 y que complementa la Circular N° 2.588 de 2009 relacionada con provisiones y gestión del riesgo de crédito, define que en materia de renegociación la CCAF deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo previa a dicha operación y por un periodo de doce meses para ese afiliado. En el caso que la nueva operación, producto de la renegociación anterior, vuelva a presentar morosidad, no provocará reversión de provisiones.

• Desarrollo y mantenimiento de las clasificaciones de riesgo. El sistema de clasificaciones de riesgos se usa para determinar las condiciones para el otorgamiento de créditos. El actual marco de calificación de riesgos se compone de 5 clasificaciones que reflejan los diversos riesgos de morosidad.

En el caso de renegociaciones de operaciones castigadas, éstas deben mantener el 100% de provisión por un periodo de doce meses. La categoría de riesgo que se aplicará para efectos de provisión dependerá del estado de los créditos que posea un afiliado en su categoría de deudor directo.

• Revisión del cumplimiento presupuestario de Colocación de Créditos para las distintas unidades de CCAF La Araucana a lo largo del país.

En cuanto a las reprogramaciones, la CCAF deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo del crédito por un periodo de al menos doce meses para el afiliado, a contar de la segunda reprogra-

237

Memoria 2014

2. Análisis de riesgo, continuación (a) Riesgo de Crédito, continuación

mación efectuada. En el caso de que la nueva operación, producto de la segunda reprogramación, vuelva a presentar morosidad, no provocara reversión de provisiones. Adicionalmente, se modificó la tabla de “Factores por categoría de riesgo”, distinguiendo factores de riesgo para trabajadores y pensionados, diferenciándose solamente en lo que respecta a la Categoría de Riesgo “A” con factor de provisión 0,01 para trabajadores y 0,00 para pensionados.

Provisiones Idiosincrática: Desde mayo de 2012 CCAF La Araucana constituye Provisión por Riesgo Idiosincrático respecto al punto III.3 de la Circular N°2.588 e instrucciones de la Superintendencia de Seguridad Social. La finalidad de esta provisión es cubrir riesgos asociados a factores específicos o singulares de la contraparte que constituye la cartera de créditos. Los análisis realizados por la CCAF La Araucana han determinado que existe, en algún grado, riesgo idiosincrático asociado principalmente al comportamiento de pago de las recaudaciones de créditos por las empresas afiliadas.

238

El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a una matriz de ponderaciones, respecto a las variables que conjugan el riesgo idiosincrático de la cartera de créditos, tales como la clasificación de riesgo interna de las empresas afiliadas, niveles de morosidad, niveles de provisiones y cobertura de riesgos con avales y seguros de cesantía. Las ponderaciones de la matriz determina la categoría de riesgo idiosincrático de los créditos que constituyen la cartera vigente.

(b) Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es la posibilidad que los cambios en los precios de mercado, como tasas de interés e Índice de Precios al Consumidor (IPC), afecten los ingresos de CCAF La Araucana o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo es administrar el riesgo de mercado y controlar las exposiciones a este riesgo, dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad. El riesgo de mercado es la posibilidad que los cambios en los precios de mercado, como tasas de interés e Índice de Precios al Consumidor (IPC), afecten los ingresos de CCAF La Araucana o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo es administrar el riesgo de mercado y controlar las exposiciones a este riesgo, dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Riesgo de Tasa de Interés Se asocia con la pérdida potencial de ingresos netos o del valor del patrimonio, originada por la incapacidad de CCAF La Arauca-

na de ajustar sus activos o pasivos sensibles a tasas de interés en el tiempo.

Riesgo de Reajustabilidad Corresponde a las pérdidas potenciales que genera el descalce de activos y pasivos indexados a algún indicador de inflación (o deflación) como las unidades de fomento u otro índice de reajustabilidad, ante las variaciones que puedan tener estos mismo indicadores en el tiempo. CCAF La Araucana ha establecido un Comité de Riesgo que tiene como responsabilidad, monitorear los reportes señalados y tomar oportunamente las medidas pertinentes, que permitan mitigar los riesgos de mercado. El Directorio aprobó la política de administración de riesgos de mercado en la sesión del mes de enero de 2010, la que está en línea con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social en la Circular N° 2.589 del 11 de diciembre de 2009. En la mencionada política, se establecen restricciones para efectuar transacciones con fines especulativos y define los límites de tolerancia de pérdidas por variaciones de las tasas de interés e IPC. Lo anterior, permite mantener delimitado la exposición al riesgo de mercado y cumplir íntegramente la normativa emitida por la Superintendencia. 

Exposición al riesgo de mercado Para la medición de las exposiciones a los riesgos de mercado, según lo definido en la normativa, CCAF La Araucana clasifica sus instrumentos financieros en Libro de Negociación o Libro de Caja, de acuerdo al vencimiento e intención de uso. El modelo considera diferentes bandas temporales para el cálculo de la exposición al riesgo de mercado, tanto en pesos como en UF y en distintos plazo (corto y largo plazo). De esta medición, se genera un informe que es remitido semanalmente a la Superintendencia de Seguridad Social y presentado mensualmente al Comité de Riesgos. CCAF La Araucana en la actualidad no está afecto a riesgos por las variaciones de tipos de cambio, ni a variaciones de precios de instrumentos financieros transados en mercados. Sin embargo, es sensible a fluctuaciones en variaciones bruscas de inflación y en tasas de interés.

Análisis de sensibilidad La normativa exige la medición trimestral del test de estrés del riesgo de mercado, donde se evalúan las potenciales pérdidas provocadas por escenarios estresados de variaciones en las tasas de interés e IPC. Los resultados son conocidos y aprobados por el Directorio, posteriormente son informados a la Superintendencia de Seguridad Social.

La medición del test de estrés, corresponde a una evaluación cualitativa y cuantitativa de los peores escenarios posibles que enfrentarían los descalces de tasas de interés en pesos y en UF, acorde a una argumentación del entorno de mercado, el impacto que estos escenarios generarían en el margen financiero de los próximos 12 meses y en el Patrimonio. Además, esta prueba incorpora escenarios de refinanciamiento de pasivos, considerando la inflexibilidad de los activos. Se usó el modelo del “valor en riesgo” para el cálculo de la exposición total al riesgo de Mercado considerando la conversión a UF, tasas de interés de mercado, y la estructura financiera. Los límites de tolerancia al riesgo calculado con el modelo del “valor en riesgo” están sujetos a la aprobación anual del Directorio.

(c) Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es la posibilidad que una entidad presente dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con pasivos financieros, las cuales son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. El enfoque de CCAF La Araucana, es orientado a administrar la liquidez asegurando, en la mayor medida posible, que siempre se contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones en los distintos vencimientos. Esto se considerada tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la continuidad de CCAF La Araucana. La política de administración del riesgo de liquidez está debidamente aprobada por el Directorio. En esta política, se establecieron las directrices para la administración del riesgo, planes de contingencia e indicadores de alertas tempranas, entre otros. El riesgo de liquidez que afecta a CCAF La Araucana, se podría clasificar en dos escenarios posibles: • Pérdida económica debido a la dificultad de enajenar o cubrir activos sin una reducción significativa de su precio. Esto como resultado de movimientos drásticos en las tasas de interés, cuando se adoptan grandes posiciones en algún(os) instrumento(s), o se realizan inversiones para los que no existen una amplia oferta y demanda en el mercado • Dificultad de CCAF La Araucana para obtener los recursos necesarios para solventar sus obligaciones. Llevado a cabo a través de los ingresos que le otorguen sus activos, o mediante la adquisición de nuevos pasivos, por medio de la contratación de líneas de crédito o de la captación de recursos vía instrumento del mercado de dinero, bonos securitizados, entre otros.

Exposición al Riesgo de Liquidez Periódicamente, se preparan los reportes de situación de liquidez los cuales miden la exposición al riesgo, aplicando para ello el con-

cepto de Brecha de Liquidez. Este concepto considera bandas temporales y límites máximos autorizados para los descalces. La determinación del riesgo de liquidez se realiza aplicando el descalce de plazos, definida como la diferencia entre los flujos de egresos y los flujos de ingresos financieros durante distintos plazos en un año. El análisis de la estructura del balance y la atención a los movimientos registrados en éste, brindan una primera aproximación del riesgo de liquidez implícito en las operaciones de CCAF La Araucana. Las partidas de activos y pasivos de igual naturaleza que conforman el balance mantienen cierto equilibrio, basado simplemente en el entendimiento común de las características de cada una de las partidas incluidas en el análisis. La diversificación de las fuentes, usos y plazos reduce considerablemente el riesgo de liquidez. A partir de la composición de las obligaciones, se determina el grado de diversificación con que cuenta CCAF La Araucana. Por el lado de los activos, se mide el grado de concentración de cada tipo de operación, incorporando criterio de atomización y liquidez de activos. Además de considerar los aspectos anteriormente señalados, CCAF La Araucana mide el riesgo de liquidez de manera prospectiva y, consecuentemente, se aborda desde la perspectiva de flujos, lo que no sólo están determinados por la estructura de los activos y pasivos, sino que también por derechos y compromisos contingentes. CCAF La Araucana realiza un seguimiento a la Brecha de Liquidez o descalce de plazos entre flujos de egresos e ingresos, quincenalmente. La brecha de liquidez β_i queda definida como sigue: β_i=(Ingresos)_i-(Egresos)_i (Ingresos)_i: Flujos asociados a las operaciones activas (involucra descomponer cada uno de los activos en los respectivos flujos contractuales). (Egresos)_i: Flujos asociados a las operaciones pasivas (involucra descomponer cada uno de los pasivos en los respectos flujos contractuales), incluyendo egresos de operaciones contingentes. En el caso del flujo de ingresos, se realiza ciertos ajustes a los flujos contractuales asociados a ciertos activos a valores razonables sobre el comportamiento que podrían tener las fuentes y los usos de los fondos, como por ejemplo: • Vencimiento de las colocaciones • Liquidez de inversiones financieras • Morosidad de la cartera de créditos sociales

239

Memoria 2014

2. Análisis de riesgo, continuación (c) Riesgo de Liquidez, continuación

Las brechas de liquidez se presentan acumuladas, con el fin de manejar razonablemente un importante déficit de caja de un día, pero existe la posibilidad de que no esté en condiciones de afrontar varios días seguidos de déficits de caja de mediana importancia.

Análisis de sensibilidad Trimestralmente, se preparan los reportes de prueba de estrés de riesgo de liquidez, en donde se simulan escenarios extremos que generarían potenciales problemas de liquidez para CCAF La Araucana. Éste reporte incluye el peor escenario, desde el punto de vista de riesgo de liquidez, considerando el cierre de las líneas de crédito bancarias junto con el aumento de la morosidad de créditos sociales. Debido al riesgo de liquidez al cual CCAF La Araucana está expuesto y considerando la dependencia del financiamiento proporcionado por terceros, es que se han desarrollado diversas iniciativas para diversificar las fuentes dejando de ser las Instituciones Bancarias la principal, destacándose entre otros, la emisión y colocación del bono corporativo y efecto de comercio durante el período, mejorando así el calce de activos y pasivos financieros. El monitoreo permanente del riesgo de liquidez, es presentado mensualmente en las sesiones del Comité de Riesgos. 240

(d) Riesgo Operacional El riesgo operacional es la posibilidad de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, personal, tecnología e infraestructura de la CCAF La Araucana, y de factores externos distintos de los riesgos de crédito, mercado y liquidez. CCAF La Araucana mantiene una estructura con instancias formales de gobierno corporativo y de monitoreo del control interno, a través del Comité de Riesgos, Comité de Auditoría, Comité de Seguridad de la Información, Comité de Crédito y Cobranza, Comité Comercial, Comité Regional, Comité Ejecutivo y Consejo Económico. El Directorio de Septiembre de 2012, aprobó la actualización de la Política de Gestión del Riesgo Operacional y el Manual de Gestión del Riesgo Operacional, que en su conjunto establecen las directrices y el marco metodológico general para la administración de este riesgo. Actualmente se encuentra en proceso de implementación la gestión del riesgo operacional, de modo de poder dar cumplimiento a lo instruido en la Circular N° 2.821 de la Superintendencia de Seguridad Social emitida el 13 de Abril de 2012. Los hitos más relevantes hasta la fecha corresponden a: • Actualización de Política de Gestión del Riesgo Operacional, la cual cuenta con aprobación del Directorio. • Creación de un Manual de Gestión del Riesgo Operacional, el cual cuenta con aprobación del Comité de Riesgo.

• Creación, implementación y consolidación contable de una Base de Datos de Pérdida. • Diseño e implementación de un Plan de Continuidad de Negocio. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Proveer Crédito Social. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Familiares (ASFAM). • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Incapacidad Laboral. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Cesantía. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Adicionales. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Complementarias. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Afiliación. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Ahorro. • Creación de una Política de administración del Riesgo Operacional para actividades externalizadas. • Implementación del módulo SAP GRC Access Control. • Formalización de una Unidad de Gestión del Riesgo Operacional. • Formalización de Responsables de la Gestión del Riesgo Operacional en las Unidades de Negocio. • Recepción de Circular 2.966, que modifica y complementa la Circular 2.821 en materias de gestión de la Base de Pérdida. • Levantamiento de indicadores clave de riesgo (KRI) en los procesos:

o Crédito Social o Subsidio de Incapacidad Laboral y Maternal o Subsidio de Cesantía o Prestaciones Familiares o Prestaciones Complementarias o Prestaciones Adicionales o Ahorro o Incorporación de Clientes o Crédito Hipotecario

Objetivos de la Administración del Riesgo Operacional: • Identificar el riesgo operacional inherente en todos los tipos de servicios, actividades, procesos y sistemas. • Asegurar que antes de introducir o emprender nuevos servicios, actividades, procesos y sistemas, el riesgo operacional esté sujeto a procedimientos adecuados de evaluación. • Establecer los procesos necesarios para medir el riesgo operacional. • Implementar un sistema para monitorear las exposiciones de riesgo operacionales de la organización. • Contar con políticas, proceso y procedimientos para controlar o mitigar el riesgo operacional, evaluando costos y beneficios de las mitigaciones de riesgo.

Gestión del Riesgo Operacional: El Modelo de Gestión de Riesgo Operacional definido por la CCAF La Araucana, tiene por objetivo facilitar la identificación, evaluación, mitigación y monitoreo de los riesgos operacionales presentes en los diferentes procesos que conforman y sustentan

las actividades de la compañía. Para llevar a cabo esta tarea, a partir de abril del 2011 se optó por una metodología de trabajo conjunto entre los Dueños y Responsables de Procesos con los Especialistas de Riesgos, denominada Auto-Evaluación en todas las Sucursales de la CCAF La Araucana a lo largo del país. El principal beneficio de esta actividad es aprovechar el conocimiento experto de los Dueños y Responsables de proceso para el análisis y evaluación de los riesgos. Así se asegura una calificación objetiva de su criticidad, lo que permite gestionar los planes de mitigación con mayor urgencia.

Gestión del Riesgo Operacional: Se implementó el módulo SAP GRC Access Control, herramienta que permite evaluar las incompatibilidades de accesos en el sistema SAP ERP, aprovechando al máximo esta información para lograr mayores eficiencias en los procesos, facilitando además la mantención de; usuario, roles, perfiles y mitigación de los riesgos de concentración de accesos críticos y/o incompatibles. Finalmente, CCAF La Araucana asegura mediante las respectivas pólizas de seguros generales, asociadas a coberturas por robos, incendios, accidentes personales, instalaciones electrónicas y otras a garantizar la continuidad y funcionamiento de las operaciones habituales de la institución.

Gestión del riesgo del capital CCAF La Araucana asegura que es capaz de continuar como negocio sustentable, que maximice sus ingresos y potencie la entrega de bienestar social, a través del equilibrio óptimo entre sus inversiones y sus respectivas fuentes de financiamiento. 241

La estrategia de crecimiento de CCAF La Araucana continúa desarrollándose a través de la apertura de nuevas oficinas a lo largo y ancho del país, con el objeto de acercar la entrega de los servicios a la población afiliada. La estructura de capital de CCAF La Araucana incluye, financiamiento por préstamos bancarios e instrumentos financieros con terceros (bonos de securitización, efectos de comercio y bono corporativo). Además, fondos propios, los que incluyen el Fondo Social o Capital y las Reservas. Cabe destacar que los resultados de cada ejercicio son capitalizados y no distribuidos a terceros. Solo una parte de ellos son distribuidos en beneficios sociales. El área responsable de la gestión del financiamiento, revisa periódicamente la estructura de Capital, así como los indicadores de solvencia y liquidez de la CCAF La Araucana.

Memoria 2014

Caja de compensación

de asignación familiar la araucana y filiales CONTENIDO Informe del Auditor Independiente Estados Consolidados de Situación Financiera Clasificado Estados Consolidados de Resultados por Naturaleza

242

Estados Consolidados de Resultados Integrales Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados

243

Memoria 2014

244

245

Memoria 2014

ÍNDICE Estados Consolidados de Situación Financiera Clasificado Estados Consolidados de Resultados por Naturaleza Estados Consolidados Resultados Integrales Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados

246

Nota 1. Entidad que reporta Nota 2. Bases de preparación Nota 3. Principales Criterios Contables Aplicados a) Período Cubierto b) Bases de Consolidación c) Activos y Pasivos Reajustables en Unidades de Fomento d) Efectivo y Equivalentes al Efectivo e) Instrumentos Financieros f) Inventarios g) Propiedades, Planta y Equipos h) Arrendamientos i) Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía j) Plusvalía k) Deterioro al Valor de los Activos no Financieros l) Impuestos a las Ganancias m) Provisiones n) Información por Segmentos o) Reconocimiento de Ingresos p) Distribución de Dividendos Mínimos q) Nuevos Pronunciamientos Contables r) Beneficios al Personal s) Cambios Contables t) Reclasificaciones Nota 4. Efectivo y Equivalente al Efectivo Nota 5. Otros Activos no Financieros Corrientes y No Corrientes Nota 6. Colocaciones de crédito social, corrientes y no corrientes Nota 7. Deudores Previsionales, neto Nota 8. Estratificación por tramos de morosidad

9 11 14 14 14 18 18 18 23 24 25 26 27 27 28 29 29 30 32 33 37 37 38 38 39 39 41 42

Nota 9. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Nota 10. Cuentas por Cobrar y por Pagar de empresas relacionadas Nota 11. Inventarios Nota 12. Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación Nota 13. Activos intangibles distintos de la plusvalía Nota 14. Plusvalía Nota 15. Propiedades, planta y equipo Nota 16. Impuestos diferidos e impuesto a la renta Nota 17. Otros pasivos financieros Nota 18. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Nota 19. Provisiones • Otras Provisiones corrientes • Provisiones por Beneficios a los Empleados, Corriente y No Corriente Nota 20. Activos (Pasivos) por impuestos corrientes Nota 21. Otros pasivos No Financieros Nota 22. Ingresos por intereses y reajustes Nota 23. Ingresos por actividades ordinarias Nota 24. Otros ingresos, por naturaleza Nota 25. Gastos por intereses y reajustes Nota 26. Deterioro por riesgo de crédito Nota 27. Pérdidas por deterioro de valor reconocida en el resultado del período Nota 28. Otros gastos, por naturaleza Nota 29. Otras ganancias (pérdidas) Nota 30. Costos Financieros Nota 31. Segmentos Nota 32. Medio Ambiente Nota 33. Políticas de administración del riesgo Nota 34. Patrimonio Nota 35. Contingencias y compromisos Nota 36. Securitizaciones Nota 37. Procesos de Innovación y Desarrollo Nota 38. Pagos Anticipados Nota 39. Hechos Posteriores Nota 40. Hechos Relevantes Nota 41. Reemisión de estados financieros al 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a lo instruido en Oficio Ordinario N° 17674 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 14 de agosto de 2015 Nota 42. Información a revelar sobre hechos posteriores entre la fecha de la aprobación de los estados financieros (2 de abril de 2015), y la reemisión de fecha 27 de agosto de 2015 (no auditado)

46 47 49 49 51 52 53 57 59 86 87 87 88 89 90 91 91 92 93 93 94 94 97 97 98 100 102 121 122 129 130 132 133 133 136

138

247

Memoria 2014

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

Estados Consolidados de situación Financiera Clasificado

Estados Consolidados de Resultados Integrales

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

Nº

31/12/2014

31/12/2013

Nº

M$

M$

NOTA

M$

M$

Activos

Pasivos y Patrimonio

Activos corrientes

Pasivos corrientes

Efectivo y equivalentes al efectivo

4

13.875.477

28.919.075

Otros activos no financieros, corrientes

5

1.039.372

1.340.930

Colocaciones del credito social, corrientes

6

173.875.874

156.504.851

Deudores previsionales (neto)

8

26.631.354

26.160.240

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

9

46.209.617

28.955.861

Cuentas por cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes

10

603.151

724.104

Inventarios

11

160.336

214.203

Activos por impuestos corrientes

14

405.801

-

262.800.982

242.819.264

262.800.982

242.819.264

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes total 248

Otros pasivos financieros, corrientes

17

179.226.783

187.376.757

Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes

18

41.209.654

39.979.917

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

10

368.903

280.707

19 a

38

112.986

20

-

124.546

19 b

4.503.997

6.106.943

21

204.842

-

225.514.217

233.981.856

225.514.217

233.981.856

Otras provisiones, corrientes Pasivos por impuestos, corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como para la venta Pasivos corrientes total Pasivos no corrientes

Activos no corrientes

Otros pasivos financieros, no corrientes

17

256.747.991

195.450.108

Otros activos no financieros, no corriente

6

2.788.606

2.952.252

Otras cuentas por pagar, no corrientes

18

93.114

3.297.083

Colocaciones del crédito social, no corriente

8

228.258.159

210.803.668

Otras provisiones a largo plazo

19 a

756.865

756.865

Derechos por cobrar no corrientes

9

58.353

2.679.034

Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados

19 b

52.344

67.925

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

12

334.786

311.920

21

1.130.371

-

Activos intangibles distintos de la plusvalía

13

23.606.001

14.228.417

Pasivos no corrientes total

258.780.685

199.571.981

Total de pasivos

484.294.902

433.553.837

144.615.312

141.017.806

(2.178.434)

(632.038)

(476.852)

-

405.736

4.229.544

142.365.762

144.615.312

852.623

1.011.514

Patrimonio total

143.218.385

145.626.826

Total de pasivos y patrimonio

627.513.287

579.180.663

Plusvalía

14

534.560

579.818

Propiedades, mobiliario y equipo

15

106.105.790

103.217.227

Activos por impuestos diferidos

14

3.026.050

1.589.063

Activos no corrientes total

364.712.305

336.361.399

Total de activos

627.513.287

579.180.663

Otros pasivos no financieros, no corrientes

Patrimonio Capital emitido

34

Ganancias (pérdidas) acumuladas Otras Reservas Ganancias (pérdidas) del ejercicio Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras

34

249

Memoria 2014

Estados Consolidados de Resultados Integrales, continuación Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto

Nº

01/01/2014

01/01/2013

NOTA

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

PATRIMONIO ATRIBUIBLE GANANCIAS OTRAS A LOS (PÉRDIDAS) RESERVAS PROPIETARIOS ACUMULADAS DE LA CONTROLADORA

CAPITAL EMITIDO

Estado de Resultados Ganancia (pérdida) Ingresos por intereses y reajustes

22

93.011.025

85.557.174

Ingresos de actividades ordinarias

23

42.240.208

41.567.114

Otros ingresos, por naturaleza

24

22.191.534

21.152.665

Gastos por intereses y reajustes

25

(19.920.204)

(19.226.365)

Deterioro por Riesgo de crédito

26

(12.688.128)

(12.660.473)

Materias primas y consumibles utilizados

11

(1.660.845)

(1.252.828)

Gasto por beneficios a los empleados

19

(59.522.978)

(55.206.007)

13-15

(4.893.015)

(4.380.080)

Pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del período

27

(3.494.653)

(2.726.791)

Otros gastos, por naturaleza

28

(51.080.228)

(44.118.118)

Otras ganancias (pérdidas)

29

(118.794)

(610.666)

792.268

1.148.152

Gasto por depreciación y amortización

250

Ingresos financieros Costos financieros

30

(4.455.124)

(3.818.989)

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación

12

(110.456)

(134.443)

(1.273.399)

(562.645)

(982.790)

4.727.700

1.331.064

(431.129)

348.274

4.296.571

-

-

348.274

4.296.571

405.736

4.229.544

(57.462)

67.027

348.274

4.296.571

Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida) antes de impuesto Gasto por Impuesto a las Ganancias

16

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (Pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida) atribuible a Ganancia (Pérdida) Atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible a participaciones no controladora

34

Ganancia (pérdida)

M$ Saldo inicial período anterior 01/01/2014

M$

M$

M$

PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS

PATRIMONIO TOTAL

M$

M$

141.017.806

-

3.597.506

144.615.312

1.011.514

145.626.826

-

-

(2.178.434)

(2.178.434)

(101.429)

(2.279.863)

141.017.806

-

1.419.072

142.436.878

910.085

143.346.963

Ganancia (pérdida)

-

-

405.736

405.736

(57.462)

348.274

Resultado integral

-

-

-

-

-

-

Incremento por otras aportaciones de los propietarios

-

-

Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios

-

-

Incremento (disminución) por correcciones de errores (*) Saldo inicial re expresado Resultado integral

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

3.597.506

-

(3.597.506)

-

-

-

-

(476.852)

-

(476.852)

-

(476.852)

Total cambios en el patrimonio

3.597.506

(476.852)

(3.191.770)

(71.116)

(57.462)

(128.578)

Saldo final período 31/12/2014

144.615.312

(476.852)

(1.772.698

142.365.762

852.623

143.218.385

Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

(*) Ver nota 2 letra ii) Re-expresión de Estados Financieros

Resultado Integral atribuible a

01/01/2014

01/01/2013

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Resultado Integral atribuible a los propietarios de la controladora

405.736

4.229.544

Resultado Integral atribuible a participaciones no controladoras

(57.462)

67.027

Resultado integral total

348.274

4.296.571

251

Memoria 2014

Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto, continuación Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

Estados Consolidados de Flujo de Efectivos PATRIMONIO ATRIBUIBLE GANANCIAS OTRAS A LOS (PÉRDIDAS) RESERVAS PROPIETARIOS ACUMULADAS DE LA CONTROLADORA

CAPITAL EMITIDO

M$ Saldo inicial período anterior 01/01/2013

M$

133.357.572

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables (*)

-

Saldo inicial re expresado

133.357.572

M$ -

M$

PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS

PATRIMONIO TOTAL

M$

M$

7.660.234

141.017.806

1.455.135

142.472.941

(632.038)

(632.038)

(99.728)

(731.766)

7.028.196

140.385.768

1.355.407

141.741.175

Ganancia (pérdida)

-

-

4.229.544

4.229.544

67.027

4.296.571

Resultado integral

-

-

-

-

-

-

Incremento por otras aportaciones de los propietarios

-

-

-

-

(95.191)

(95.191)

Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios

189.546.955

208.822.621

Otros cobros por actividades de operación

392.016.821

222.564.135

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios

(81.762.036)

(95.284.084)

Pagos a y por cuenta de los empleados

(50.332.346)

(38.003.469)

(309.757.515)

(312.769.158)

-

(95.191)

Intereses pagados

(55.292)

(971.239)

Intereses recibidos

77.183

152.458

(456.538)

(191.323)

Otras entradas(salidas) de efectivo

(85.730.329)

3.988.777

Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de operación

53.546.903

(11.786.473)

Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación:

Clases de pagos

Otros pagos por actividades de operación Dividendos pagados

Impuestos a las ganancias

Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión: 7.660.234

-

(7.660.234)

-

-

-

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

01/01/2013

Clases de cobros por actividades de operación:

Resultado integral

252

01/01/2014

(133.334)

(551.350)

Compras de propiedades, mobiliario y equipo

Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras

(6.726.844)

(12.503.470)

Compra de activos intangibles

(6.494.534)

-

Otras entradas (salidas) de efectivo

(2.087.880)

8.891.965

(15.442.592)

(4.162.855)

-

-

Importes procedentes de otros instrumentos de patrimonio

50.000.000

30.000.000

Importes procedentes de préstamos de largo plazo

39.585.499

136.028.833

Importes procedentes de préstamos de corto plazo

205.809.942

215.640.958

Total importes procedentes de préstamos

295.395.441

381.669.791

Pagos de préstamos

(291.913.337)

(333.175.972)

(2.112.181)

-

889.924

5.236.856

Intereses pagados

(17.465.625)

(15.806.427)

Otras entradas (salidas) de efectivo

(37.942.131)

(11.285.306)

(53.147.909)

26.638.942

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

(15.043.598)

10.689.614

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

(15.043.598)

10.689.614

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período

28.919.075

18.229.461

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período

13.875.477

28.919.075

Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación: -

-

-

-

(315.729)

(315.729)

de subsidiarias que no impliquen pérdida de control Total cambios en el patrimonio

7.660.234

-

(3.430.690)

4.229.544

(343.893)

3.885.651

Saldo final período 31/12/2013

141.017.806

-

3.597.506

144.615.312

1.011.514

145.626.826

(*) Ver nota 2 letra ii) Re-expresión de Estados Financieros

Importes procedentes de la emisión de acciones

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Importes procedentes de subvenciones del gobierno

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

253

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Nota 1 Entidad que Reporta (a) Información General Mediante Decreto Supremo Nº1.935 del 28 de octubre de 1968 del Ministerio de Justicia fue creada, CCAF La Araucana de Compensación de la Cámara de Comercio de Santiago, la que posteriormente cambió su razón social por el de Caja de Compensación del Comercio, Servicios y Producción. El 1 de Septiembre de 1978 se dictó el Decreto con Fuerza Ley Nº 42 del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, en virtud del cual, posteriormente se cambió el nombre por el de Caja de Compensación de Asignación Familiar “La Araucana”. Actualmente La Araucana CCAF (en adelante “CCAF La Araucana”) se rige por la Ley Nº18.833 publicada en el Diario Oficial del 26 de diciembre de 1989, la cual contiene el Estatuto General de las Cajas de Compensación de Asignación Familiar. Posteriormente, se modificaron los estatutos de CCAF La Araucana de acuerdo al Artículo 16 de la Ley Nº19.539 que estableció la afiliación de pensionados, siendo aprobados por D.S. Nº28 del Ministerio del Trabajo y Previsión Social publicado en Diario Oficial del 22 de Septiembre de 1998. Con fecha 6 de diciembre de 2007 se establece una modificación a los estatutos de CCAF La Araucana, contemplado en el Artículo 40 de la Ley N°20.233, que establece la afiliación de entidades empleadoras del sector público, sea del sector central o descentralizado.

Su Casa Matriz se encuentra ubicada en Huérfanos 521, Santiago. Las actividades de la CCAF La Araucana y Filiales (entidades correspondientes al Modelo Corporativo), están organizadas en siete segmentos operacionales, basados en el giro principal de cada sociedad, descritos en Nota 3 (n).

(d) Empleados El siguiente cuadro muestra el número de empleados del Modelo Corporativo al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013:

CCAF La Araucana, se encuentra inscrita en la Superintendencia de Valores y Seguros con Registro N°1.043, a partir del 1 de octubre de 2009.

(c) Descripción de Operaciones y Actividades Principales CCAF La Araucana es una Corporación de derecho privado, sin fines de lucro, cuyo objetivo es la administración de Regímenes de Seguridad Social por delegación del Estado. Su objetivo es promover, organizar, coordinar y llevar a cabo iniciativas y acciones que tengan por objeto mejorar el bienestar social de los trabajadores afiliados y su núcleo familiar siendo fiscalizada por la Superintendencia de Seguridad Social. A través de sus Filiales cumple con objetivos por la prestación de servicios de recursos humanos, previsionales, cotización electrónica, recaudación y pago, distribución de correspondencia y encargos, aseo, venta de productos y servicios materiales e inmateriales y cualquier otro servicio especializado, prestación de servicios de cobranza judicial o extrajudicial de todo tipo de documentos bancarios, civiles y mercantiles, o de cualquier clase de instrumento en que consten obligaciones. Impartir enseñanza técnica y profesional u otras formas de educación sistemática en cualquiera de sus niveles; crear y administrar establecimientos educacionales y de capacitación, propios o de terceros, entregar enseñanza media técnico profesional; crear, organizar, administrar, mantener y sostener un Centro de Formación Técnica, Instituto Profesional y Universidad. Prestación de toda clase de servicios de salud en forma directa o a través de la colaboración de otras instituciones. Adquisición de bienes raíces muebles, corporales o incorporales, valores mobiliarios, participaciones sociales y cualesquiera de otros bienes; prestar servicios de capacitación, utilizando los diversos medios tecnológicos disponibles; la difusión, promoción, fomento y/o ejecución de programas de recreación general como medio de desarrollo individual de la persona y la prevención de su salud, fortaleciendo los valores familiares y sociales. La organización y explotación de una agencia de viajes y turismo, destinada especialmente a la organización de viajes individuales o colectivos, turísticos y de negocios, dentro y fuera del territorio nacional; el desarrollo de la actividad turística en sus diversas formas, construcción, explotación comercial y administración, por cuenta propia o ajena, de todo tipo de establecimientos comerciales dedicados al turismo. Promover la difusión cultural y las artes en todos sus géneros y estilos, preservar el patrimonio cultural e impulsar el desarrollo y la investigación en todas las expresiones de la cultura. La adquisición y construcción de viviendas para darlas en arrendamiento con promesa de compraventa, etc.

Los estados financieros consolidados han sido aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 02 de Abril de 2015. ii) Re-emisión de Estados Financieros

Sociedad CCAF La Araucana

31/12/2014 1.800

31/12/2013 1.756

Empresas Relacionadas

2.886

2.531

Total empleados

4.686

4.287

254

(b) Inscripción en Registro de Valores

por la Ley 20.780 (Reforma Tributaria) se realizaran contra patrimonio y no como lo indica la NIC 12. En Notas 3 ( l ) y 16 se detallan los criterios empleados e impuestos relacionados con el registro de los efectos diferidos de la reforma y la aplicación de la Circular citada

Nota 2 Bases de Preparación i) Bases de Presentación Los estados financieros consolidados de CCAF La Araucana y Filiales al 31 de diciembre de 2014, han sido preparados de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en su Oficio Circular Nº 427 del 28 de diciembre de 2007, la cual establece la preparación de los estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) para las entidades inscritas en el Registro de Valores, con excepción del reconocimiento, a partir del 1 de enero de 2011, del deterioro de la Cartera de Crédito Social, la que se registra de acuerdo a lo autorizado por esa Superintendencia en su Oficio Ordinario Nº 3.065 de fecha 28 de enero de 2011. Y por lo dispuesto en el Oficio Circular N°856 de la Superintendencia de Valores y Seguros, según se detalla en el párrafo siguiente. Con fecha 26 de septiembre de 2014 se promulgo la Ley 20.780, publicada el 29 de septiembre de 2014, la cual introduce modificaciones al sistema tributario en Chile en lo referente al impuesto a la renta, el día 29 de septiembre de 2014 la SVS emitió la Circular N° 856, en el cual dispuso que la actualización de los activos y pasivos por impuestos a la renta diferidos que se producen como efecto directo del incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducidos

Con fecha 17 de Agosto de 2015 mediante óficio órdinario N°17674, la Superintendencia de Valores y Seguros, instruyó la remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, según lo dispuesto en Oficio Ordinario N°51482 de la Superintendencia de Seguridad Social, solicitando reversar el Ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$973.000 y realizando una provisión adicional por riesgo de crédito por M$2.500.000, además reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones u otros, según se describe en Nota 41.

iii) Re-expresión de Estados Financieros

Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han sido preparados considerando las normas contables e instrucciones dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros vigentes a la fecha, y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas. En cumplimiento al párrafo anterior de acuerdo a lo permitido por las Normas Internacionales de Contabilidad N° 1 y 8 (uniformidad en la presentación), el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ha sido re-expresado lo cual implicó una disminución neta del patrimonio al inicio según el siguiente detalle:

RUBRO Pagos anticipados (*)

DEBITO/ (CRÉDITO) M$ 31/12/2013

DEBITO/ (CRÉDITO) M$ 31/12/2012

(2.178.434)

-

Provisión por garantía crédito CAE

-

(499.531)

Gastos activados en periodos anteriores

-

(232.235)

Total efecto neto en años anteriores

(2.178.434)

(731.766)

255

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 2 Bases de Preparación, Continuación Bases de Presentación, continuación (*) Como se explica en Nota 37 a los estados financieros consolidados, como consecuencia del análisis a la gestión de cobranzas se han detectado deficiencias en la aplicación operativa en lo que guarda relación con los prepagos parciales o totales de créditos.

tando solo las re-expresiones a nivel de patrimonio y no a niveles de activos, pasivos, resultados ni estado de flujo de efectivo.

El impacto en las cifras comparativas implicó disminuir el saldo de las colocaciones al 01 de enero de 2014 en M$2.864.747, el resultado del ejercicio 2013 en M$1.109.499 y los resultados acumulados al 1 de enero de 2013 en M$1.755.248, según el siguiente origen:

Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados de cada una de las entidades se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la Sociedad opera, “moneda funcional”. CCAF La Araucana y Filiales, de acuerdo a los factores indicados en la NIC 21, han determinado que la moneda funcional es el peso chileno, que constituye además la moneda de presentación de los estados financieros consolidados de la Entidad expresando los datos en miles de pesos.

AÑO

256

MONTO M$

• Moneda funcional

1998

351

2000

198

• Uso de estimaciones y juicios

2001

481

2002

1.372

2003

863

2004

335

2005

794

En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de CCAF La Araucana y Filiales para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:

2006

9.011

2007

33.573

2008

86.682

2009

170.566

2010

174.262

2011

423.647

2012

853.113

2013

1.109.499

Total

2.864.747

a.1) Provisiones asociadas:

El ajuste realizado por prepagos parciales y totales de créditos, implica un efecto en las provisiones por pérdida esperada constituida para dichos créditos. El impacto mencionado, durante el período 2014, corresponde a un reverso de provisión por M$1.134.314. Según lo dispuesto en NIC 8 se debe corregir la proporcionalidad de ese monto en los períodos anteriores retroactivamente en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto, pero debido a la imposibilidad técnica y operativa de determinar los efectos en cada período específico, es que se reconocerá el efecto acumulado como un aumento neto en patrimonio al 01/01/2014. El efecto acumulado de una menor provisión de esos créditos en años anteriores ha sido determinado respecto al valor proporcional del efecto en años anteriores del reconocimiento de pago anticipado, por un valor de M$777.191. Adicionalmnete, dada la imposibilidad tanto a nivel sistémico como operativo, los Estados Financieros por efectos comparativos del año 2013 no han podido ser re-expresados en su totalidad, presen-

• La valoración de activos y plusvalía comprada para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos. • La vida útil y el valor residual de las propiedades, planta y equipo e intangibles. • Las hipótesis empleadas para calcular el deterioro de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes y no corrientes.

tivo de las Sociedades del Modelo Corporativo, que cubren los períodos terminados en la misma fecha de los estados financieros individuales de CCAF La Araucana, han sido preparados aplicando políticas contables homogéneas y han sido consolidados de acuerdo a los siguientes criterios. - Subsidiarias: La subsidiaria es una entidad controlada por CCAF La Araucana. Los estados financieros de la Subsidiaria son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. De acuerdo a NIIF 10, el control se logra cuando la Entidad está expuesta, o tiene los derechos a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. El Grupo controla una participada cuando se reúnen todos los elementos siguientes: (e) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada); (f) Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y (g) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Cuando la Entidad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Entidad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: a) el número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros El detalle de la empresa subsidiaria es el siguiente:

Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en los estados financieros consolidados, y han sido aplicados consistentemente por la CCAF La Araucana y Filiales.

257

% DE PARTICIPACIÓN RUT

NOMBRE SOCIEDAD

PAÍS DE ORIGEN

MONEDA FUNCIONAL

DIRECTA

INDIRECTA

TOTAL

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

Peso Chileno

99,99%

0,00%

99,99%

(a) Período Cubierto

• Entidades de cometido específico:

Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes períodos:

Las entidades de cometido específico (ECE) son creadas para cumplir con un objetivo específico y bien definido, como la securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamo específica. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación del fundamento de su relación con el Modelo Corporativo y los riesgos y ventajas de las ECE, el Modelo Corporativo concluye que la controla. Las siguientes circunstancias pueden indicar una relación en la que, esencialmente, el Modelo Corporativo controla y, por lo tanto, consolida una ECE:

- Estados Consolidados de Situación Financiera: Al 31de diciembre de 2014 y 2013. - Estados Consolidados de Resultados y Resultados Integrales: Por los ejercicios terminados al 31de diciembre de 2014 y 2013. - Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto: Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013. - Estados Consolidados de Flujos de Efectivo: Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

(b) Bases de Consolidación Los estados financieros consolidados de la CCAF La Araucana y Filiales incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efec-

Las actividades de las ECE se llevan a cabo a nombre del Modelo Corporativo de acuerdo con sus necesidades comerciales específicas, por lo que el Modelo Corporativo obtiene beneficios de la operación de las ECE. El Modelo Corporativo posee la autoridad para tomar decisiones para obtener la mayoría de los beneficios de las actividades de las ECE. El Modelo Corporativo posee derechos para obtener la mayoría de los beneficios de las ECE y, por tanto, puede estar expuesto a riesgos incidentales a las actividades de las ECE. El Modelo Corporativo mantiene la mayoría de los riesgos residuales o de propiedad relacionados con las ECE o sus activos con el propósito de obtener beneficios de sus actividades.

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación (b) Bases de Consolidación, continuación La evaluación de si el Modelo Corporativo posee control sobre las ECE es llevada a cabo al inicio y generalmente no se realiza ninguna reevaluación del control en ausencia de cambios en la estructura o términos de las ECE, o transacciones adicionales entre el Modelo Corporativo y las ECE. Los cambios diarios en las condiciones del mercado generalmente no llevan a una reevaluación del control. Sin embargo, a veces cambios en las condiciones del mercado pueden alterar el fundamento de la relación entre el Modelo Corporativo y las ECE, y en tales casos el Modelo Corporativo determina si el cambio garantiza una reevaluación del control en base a los hechos y circunstancias específicas. Cuando las acciones voluntarias del Modelo Corporativo, tales como prestar montos que exceden las facilidades de liquidez existentes o extender los términos más allá de los establecido originalmente, cambian la relación entre el Modelo Corporativo y las ECE, el Modelo Corporativo realiza una reevaluación del control sobre las mismas ECE. El detalle de las Entidades de Cometido Específico es el siguiente:

• Transacciones intercompañías Todos los saldos intercompañías y los ingresos y gastos no realizados entre la subsidiaria y las entidades de cometido específico, han sido eliminados. Las participaciones no controladoras se presentan en el rubro patrimonio neto del estado de situación financiera. La ganancia o pérdida por participaciones no controladoras se presentan en el estado de resultados integrales consolidado, después de la ganancia (pérdida) del período.

(c) Activos y Pasivos Reajustables en Unidades de Fomento Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento (UF) se han valorizado a pesos chilenos, según los valores vigentes a la fecha de cierre de los Estados Financieros.

Nº

258

RUT

Nombre Entidad

País de Origen

Moneda Funcional

1

99.523.450-5 Servicios Corporativos S.A.

Chile

Peso Chileno

2

99.526.110-3 Servicios de Cobranzas Corporativo S.A.

Chile

Peso Chileno

3

96.847.590-8 Sociedad Educacional La Araucana S.A.

Chile

Peso Chileno

4

71.171.600-9 Corporación de Educación La Araucana

Chile

Peso Chileno

5

71.740.200-6 Corporación de Salud La Araucana

Chile

Peso Chileno

6

96.847.580-0 Percade S.A.

Chile

Peso Chileno

7

96.969.120-5 La Araucana Salud S.A.

Chile

Peso Chileno

8

99.516.970-3 Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Chile

Peso Chileno

9

73.103.900-3 Corporación de Recreación La Araucana

Chile

Peso Chileno

10

96.915.360-2 Turismo La Araucana S.A.

Chile

Peso Chileno

11

99.508.020-6 Peñuelas Norte S.A.

Chile

Peso Chileno

12

96.635.520-4 Instituto Profesional La Araucana S.A.

Chile

Peso Chileno

13

65.957.850-6 Corporación Cultural La Araucana

Chile

Peso Chileno

14

76.047.741-9 La Araucana Educa S.A.

Chile

Peso Chileno

15

99.542.500-9 Inversiones Anacuara Uno S.A. (1)

Chile

Peso Chileno

16

99.542.510-6 Inversiones Anacuara Dos S.A. (2)

Chile

Peso Chileno

17

96.943.020-7 Sociedad de Inversiones en Personas S.A. (3)

Chile

Peso Chileno

18

65.020.422-0 Corporación Universidad La Araucana

Chile

Peso Chileno

19

96.948.880-9 Patrimonio Separado N° 25 – BCI Securitizadora S.A.

Chile

Peso Chileno

20

76.231.101-1 Corredora de Seguros La Araucana S.A.

Chile

Peso Chileno

a) Inversiones Anacuara Uno S.A., en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de enero de 2014, se decidió realizar término de giro de dicha Sociedad, por tal motivo los estados financieros a consolidar, incluyen las transacciones hasta abril 2014, mes de presentación ante el Servicio de Impuestos Internos.(Quedando con término de giro con fecha 19 de marzo de 2014) b) Inversiones Anacuara Dos S.A., en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de enero de 2014, se decidió realizar término de giro de dicha Sociedad, por tal motivo los estados financieros a consolidar, incluyen las transacciones hasta abril 2014, mes de presentación ante el Servicio de Impuestos Internos. (Quedando con término de giro con fecha 19 de marzo de 2014). c) Sociedad de Inversiones en Personas S.A., en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de enero de 2014, se decidió realizar término de giro de dicha Sociedad, por tal motivo los estados financieros a consolidar, incluyen las transacciones hasta abril 2014, mes de presentación ante el Servicio de Impuestos Internos la cual fue aceptada sin reparos.

Fecha de cierre de los estados financieros

UF

31/12/2014

24.627,10

31/12/2013

23.309,56

(d) Efectivo y Equivalentes al Efectivo El efectivo y equivalente al efectivo incluye documentos y dinero disponible, saldos disponibles mantenidos en bancos y activos altamente líquidos con vencimientos originales a menos de tres meses, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y usado por el Modelo Corporativo en la administración de sus compromisos de corto plazo. El efectivo y equivalente al efectivo se reconocen en el estado de situación financiera consolidado al costo amortizado.

(e) Instrumentos Financieros i) Reconocimiento

Inicialmente, CCAF La Araucana y Filiales reconocen créditos sociales y otros activos financieros, instrumentos de deuda emitidos y pasivos financieros en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Modelo Corporativo se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que CCAF La Araucana y Filiales se vuelven parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión.

ii) Baja

CCAF La Araucana y Filiales da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere el activo financiero durante una transacción en que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero o en la que el modelo corporativo no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad y no retiene el control del activo financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Modelo Corporativo es reconocida como un activo o un pasivo separado en el estado de situación financiera. Cuando se da de baja un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo transferido), y la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulativa que haya sido reconocida en el otro resultado integral, se reconoce en resultados. En transacciones en donde CCAF La Araucana y Filiales no retienen ni transfieren de manera sustancial todos los riesgos y ventajas de la propiedad de un activo financiero y retiene control sobre éste, el Modelo Corporativo continúa reconociendo el activo en la medida de su participación continua, determinada en la medida que esté expuesto a cambios en el valor del activo transferido.

259

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación (e) Instrumentos Financieros, continuación CCAF La Araucana y Filiales eliminan un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran.

idéntica, si está disponible.

perarán a través de los seguros de desgravamen contratados con la compañía de seguros.

CCAF La Araucana y Filiales efectúan transacciones de securitización para una parte de sus activos financieros, que generalmente resultan en la venta de estos activos a entidades de cometido específico, las que sucesivamente emiten los instrumentos a los inversionistas. La participación en los activos financieros securitizados es retenida en la forma de tramos de bajo riesgo o subordinados, operaciones sólo de interés u otros intereses residuales (“intereses retenidos”). Los intereses retenidos son registrados principalmente en instrumentos de inversión disponibles para la venta y reconocidos a valor razonable. Las ganancias o pérdidas por securitización dependen en parte del valor en libros de los activos financieros securitizados, ubicados entre los activos financieros dados de baja y los intereses retenidos en base a sus valores razonables relativos a la fecha de la transferencia. Las ganancias o pérdidas por securitización son registradas en otros ingresos.

b) Si no está disponible, utilizando insumos observables, como el precio cotizado en un mercado que no es activo para una partida idéntica mantenida por un tercero como activo.

x) Deterioro por Riesgo de Crédito:

iii) Compensación

260

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el balance su monto neto, cuando y sólo cuando el Modelo Corporativo tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación del Modelo Corporativo.

iv) Valorización al costo amortizado

El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.

v) Medición de valor razonable Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un

activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre partícipes en el mercado en la fecha de valoración, es decir, un precio de salida. Cuando está disponible, CCAF La Araucana y Filiales estiman el valor razonable de un instrumento activo o pasivo a través del precio cotizado que se pagaría por él en un mercado organizado, líquido y transparente. Los valores razonables de los instrumentos financieros que no tienen precios de mercado disponible, se estimarán por CCAF La Araucana y Filiales de la siguiente manera: a) Utilizando el precio cotizado en un mercado activo de la partida

c) Si los precios observables anteriores no están disponibles, utilizando otra técnica de valoración, como el enfoque de ingresos o el enfoque de mercado.

vi) Designación al valor razonable con cambios en resultado

CCAF La Araucana y Filiales no han designado los activos al valor razonable con cambios en resultados, que sean administrados, evaluados y reportados internamente sobre una base de valor razonable.

vii) Colocaciones de crédito social, corriente y no corriente

Créditos sociales: Corresponden a activos financieros no derivados (con pagos fijos y determinables), que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, directamente a un deudor, registrando el correspondiente ajuste en el caso de existir evidencia objetiva de riesgo de pago por parte del cliente, inicialmente se valorizan a valor razonable y posteriormente se registran bajo el método del costo amortizado a la tasa del pagaré o escritura, que de acuerdo a CCAF La Araucana y filiales no difiere de la tasa efectiva. Los créditos sociales son clasificados como activos corrientes y no corrientes según la fecha de vencimiento de las cuotas, si el vencimiento es superior a un año son presentados como activos no corrientes.

viii) Deudores Previsionales

A contar del 1 de enero de 2011, CCAF La Araucana y Filiales ha sido autorizada de acuerdo a Oficio Ordinario de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) de fecha 28 de enero de 2011 a reconocer el deterioro de la cartera de crédito social con base a pérdidas esperadas de forma prospectiva de acuerdo a la circular N° 2.588 de fecha 11 de diciembre de 2009, emitida por la Superintendencia de Seguridad Social. a) Deterioro de la cartera de crédito social. CCAF La Araucana y Filiales, reconoce el deterioro de la cartera de colocaciones de crédito social de acuerdo a lo establecido en la circular N°2.588 de la Superintendencia de Seguridad Social del 11 de diciembre de 2009 y sus modificaciones posteriores, donde se indican las siguientes categorías de Provisión sobre Colocaciones de crédito social: • Provisión estándar: Corresponde a las provisiones por riesgo de crédito determinadas en base a la evaluación de la capacidad de pago del deudor respecto de la globalidad de sus obligaciones con la institución. • Provisión idiosincrática: Corresponde a las provisiones producto de características específicas de las carteras de crédito, tales como plazo del crédito, existencia de periodos de gracia, información disponible del comportamiento de pago del deudor, etc. • Provisiones sistémicas: Corresponde a las provisiones adicionales producto de riesgos sistémicos que afectan a la totalidad de la cartera, tales como, perspectivas macroeconómicas adversas, concentraciones de industrias, etc.

Corresponden a deudas cuya morosidad sea igual o inferior a un año. Se incluyen todos los documentos y cuentas por cobrar provenientes de cotizaciones declaradas y no pagadas y aquellas que se encuentren en proceso de cobranza judicial o extrajudicial, previa deducción de las asignaciones familiares y demás beneficios.

La pérdida estimada que contabiliza CCAF La Araucana y Filiales, es igual a la suma de las pérdidas estimadas de los créditos sociales, los créditos hipotecarios y los créditos educacionales de las categorías antes mencionadas.

ix) Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes:

Las obligaciones con bancos e instituciones financieras se contabilizan con base en el costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva. Para dichos préstamos se ha determinado que no existen costos significativos directamente atribuibles a cada préstamo que sean incorporados a la tasa efectiva, por lo cual este rubro no representa ajustes, siendo la tasa efectiva igual a la tasa de contrato.

Corresponden a: • Cuentas por cobrar que se originan por el déficit de los fondos de cesantía, familiar y licencias médicas, saldo que se determina a fin de cada mes, después del pago efectuado por esos conceptos a los afiliados y que es reintegrado por la Superintendencia de Seguridad Social. • Los servicios de recaudación y servicios de hotelería que se facturan una vez prestado el servicio, se registran a valor razonable que corresponde a la facturación de los respectivos servicios. • Deudores por venta de servicios a terceros, corresponden a convenios de recaudación los que son facturados una vez prestado el servicio. • Cuentas por cobrar Compañías de Seguros, corresponden a cuotas de créditos sociales de afiliados fallecidos, las cuales se recu-

xi) Obligaciones con bancos e instituciones financieras

xii) Obligaciones con el público

Las obligaciones con el público se contabilizan al costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva. Para dichos préstamos se ha determinado que no existen costos significativos directamente atribuibles a cada obligación que sean incorporados a la tasa efectiva, por lo cual este rubro no representa ajustes y la tasa efectiva es la tasa de contrato.

(f) Inventarios CCAF La Araucana y Filiales valoran sus inventarios al menor valor entre el costo y el valor neto de realización. El costo de los inventarios incluye los desembolsos en la adquisición, costos de producción o conversión y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. El valor neto de realización es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio menos los costos de terminación y los gastos de venta estimados. Los inventarios son valorizados al costo promedio ponderado y los cuales son adquiridos para el uso propio del Modelo Corporativo.

(g) Propiedades, Planta y Equipo i) Reconocimiento inicial

El reconocimiento inicial de propiedades, planta y equipo son valorizados al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Las adquisiciones pactadas en una moneda diferente a la moneda funcional se convierten a dicha moneda al tipo de cambio vigente al día de la adquisición. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo, el costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos capitalizados, los costos también pueden incluir transferencias desde otro resultado integral de cualquier ganancia o pérdida sobre las coberturas de flujo de efectivo calificado de adquisiciones de propiedades, planta y equipo. Cuando partes de una partida de propiedades, planta y equipo poseen vidas útiles distintas son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedades, planta y equipo. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de propiedades, planta y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultado. Cuando se venda activos reevaluados, los montos incluidos en la reservas de excedentes de reevaluación son transferidos a las ganancias acumuladas.

ii) Costos posteriores

El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al Modelo Corporativo y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.

261

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación (g) Propiedades, Planta y Equipo, continuación

iii) Depreciación

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que CCAF La Araucana y Filiales obtendrá la propiedad al final del período de arrendamiento. El terreno no se deprecia. Las vidas útiles para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

262

Edificios

Entre 35 y 70 años

Planta y equipo

Entre 7 y 10 años

Equipamiento de tecnologías de información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos

(I) ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA

Los activos intangibles son registrados al costo menos su amortización acumulada y el monto acumulado de las partidas por deterioro. Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los costos de desarrollo, no son capitalizados y el gasto es reflejado en el estado de resultados en el período en que se incurren. i) Costos de adquisición y desarrollo de programas computacionales Los costos de adquisición y desarrollo de programas computacionales relevante y específico para CCAF La Araucana y Filiales son activados y amortizados en el período en que se espera generar ingresos por su uso cuya vida útil ha sido definida en un plazo de 60 meses. ii) Costos de investigación y desarrollo Los gastos relacionados con la investigación en programas informáticos internos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Las amortizaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición menos el valor residual estimado y los años de vida útil estimada. Los plazos de amortización para los activos intangibles son los siguientes:

3 años 10 años 7 años

El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y se ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados financieros.

iv) Ventas o bajas

Las pérdidas o ganancias por la venta de propiedades, planta y equipo se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta, con el valor en libros del activo y se incluyen en el estado de resultados.

(h) Arrendamientos Los arrendamientos en términos en los cuales CCAF La Araucana y Filiales asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros, en propiedades, planta y equipo. A partir del reconocimiento inicial, el activo arrendado se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Las correspondientes obligaciones de arriendo, neto de cargos diferidos, se presentan en otros pasivos financieros. Después del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la política contable aplicable a éste. Otros arrendamientos son arrendamientos operacionales y no son reconocidos en el estado de situación financiera de CCAF La Araucana y Filiales.

Programas informáticos

Entre 3 y 5 años

Licencias y Software

Entre 3 y 5 años

iii) SAP Banking CCAF La Araucana y filiales concluyó al 30 de septiembre de 2014 la renovación de su Core de negocio, basada en la solución SAP para Banking y CRM iniciada en diciembre de 2013. Esta moderna plataforma, cuya implementación contó con la asesoría directa de SAP Alemania, integra en forma nativa la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable. Si bien el nuevo sistema entró en operación el 9 de Diciembre de 2013, la Caja eligió la modalidad de migración gradual de sus oficinas a la plataforma SAP, proceso que concluyó el 30 de septiembre de 2014. Durante este período, caracterizado por la coexistencia de ambos sistemas y un proceso intensivo de gestión de cambio en las oficinas migradas a la nueva plataforma, equipos centralizados de especialistas con un perfil y nivel de conocimientos superior al personal de atención de clientes, apoyaron en forma directa y controlada las operaciones más complejas. De acuerdo a las políticas de la administración este intangible tendrá un periodo de amortización de 25 años considerando los aspectos técnicos y contractuales respectivos, tales como la utilización indeterminada del activo por parte de la entidad, que considerando las condiciones del contrato con el proveedor SAP proveen de una licencia de uso permanente que garantiza actualizaciones periódicas a la última versión, estimándose para este bien que no existe obsolescencia técnica, tecnológica o comercial debido a que el contrato contempla la actualización permanente hacia la última versión.

(j) Plusvalía La plusvalía que surge durante la adquisición de subsidiarias y negocios conjuntos se incluyen en los activos intangibles.

(k) Deterioro al Valor de los Activos No Financieros El valor en libros de los activos no financieros de CCAF La Araucana y Filiales, excluyendo inventarios e impuestos diferidos, es revisado en cada fecha del estado de situación financiera consolidado si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. El monto recuperable de la plusvalía se estima en cada fecha del estado de situación financiera consolidado. En el caso de las plusvalías y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los importes recuperables se estiman en cada fecha de balance. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (UGE). Sujeto a la fecha de una prueba de valor de segmentos de operación, para propósitos de la prueba de deterioro de plusvalía, las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado plusvalía son sumadas de manera que el nivel al que se prueba el deterioro refleje el nivel más bajo en que se monitorea la plusvalía para propósitos de informes internos. La plusvalía adquirida durante la combinación de negocios es asignada en las unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas de las sinergias de la combinación. Los activos corporativos de CCAF La Araucana y Filiales no generan entradas de flujos de efectivos separadas. Si existe un indicio de que un activo corporativo pueda estar deteriorado, el importe recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo corporativo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalía asignada en las unidades y para luego reducir el valor de otros activos en la unidad (grupo de unidades) sobre la base de prorrateo. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía no se rever-

sa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en periodos anteriores, son evaluadas en cada fecha del estado de situación financiera consolidado en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

(l) Impuestos a las Ganancias Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias. Excepto por lo mencionado en el párrafo siguiente, el impuesto a la renta (corriente y diferido) es registrado en el estado de resultado saldo que se reclasifica con un ítem reconocido en Otros Resultados Integrales, directamente a Patrimonio o proviene de una combinación de negocio. En ese caso, el impuesto también es contabilizado en Otros Resultados Integrales, directamente en resultados o con contrapartida en la plusvalía mercantil respectivamente. De acuerdo a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular N° 856 del 29 de septiembre de 2014. Los efectos producidos por el cambio de tasa de impuesto a la renta aprobado por la Ley 20.780 (Reforma Tributaria) sube los impuestos a la renta diferidos, que de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de la Superintendencia de Valores y Seguros debiera imputarse a los resultados del ejercicio, ha sido contabilizados como Otras Reservas. Las modificaciones posteriores, serán reconocidas en los resultados del ejercicio de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de la Superintendencia de Valores y Seguros.

(m) Provisiones CCAF La Araucana y Filiales reconocen una provisión sí, es resultado de un suceso pasado, poseen una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación. Una provisión por reestructuración es reconocida cuando, CCAF La Araucana y Filiales han aprobado un plan de reestructuración detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente anunciada. Los costos de operación futuros no son provisionados.

263

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación (m) Provisiones, continuación

Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que, CCAF La Araucana y Filiales esperan de éste son menores que los costos inevitables de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisión es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisión, las empresas del Modelo Corporativo reconocen cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con el contrato.

(n) Información por Segmentos Un segmento de operación es un componente del Modelo Corporativo que participa en actividades de negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del modelo, cuyos resultados operacionales, son revisados regularmente por la Administración del Modelo Corporativo para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, para los que existe información financiera discreta disponible. 264

CCAF La Araucana y Filiales posee siete segmentos sobre los que se debe informar, descritos a continuación. Estos segmentos ofrecen distintos productos o servicios, y son administrados por separado porque requieren distinta tecnología y estrategias de administración y gestión.

i) Crédito Social: Segmento cuyo contenido abarca las operacio-

nes por créditos de consumo, habitacional y educacional otorgados a los afiliados y pensionados.

ii) Prestaciones Adicionales: Corresponde a los beneficios otorgados a los afiliados y pensionados, ya sea en dinero o en programas sociales.

iii) Otros Servicios de CCAF La Araucana: Son todos los otros

servicios prestados por CCAF La Araucana y que no son atribuibles a ningún segmento en particular.

iv) Educación: Corresponde a las operaciones de las entidades del Modelo Corporativo que poseen el giro asociado a la enseñanza educacional.

v) Salud: Corresponde a las operaciones de las entidades del Mo-

delo Corporativo que poseen el giro asociado a las prestaciones de salud.

vi) Recreación: Corresponde a las operaciones de las entidades

que tienen como objetivo entregar beneficios recreativos.

vii) Resto de los segmentos.

(o) Reconocimiento de Ingresos i) Ingresos por intereses y reajustes:

Los ingresos por intereses son reconocidos en el estado de resultado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivos por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (cuando sea adecuado en un período más corto) con el valor neto en libros del activo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el CCAF La Araucana y Filiales estimará los flujos de interés efectivo, teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros costos que forman parte integral de la tasa de interés efectivo. Los ingresos por intereses presentados en el estado de resultado integrales incluyen intereses sobre activos financieros al costo amortizado calculado sobre la base de interés efectiva.

ii) Ingresos de actividades ordinarias:

Ingresos ordinarios procedentes de servicios:

Ingresos por comisiones por la administración de Fondos Nacionales: Corresponde a la comisión devengada por la administración de los fondos nacionales y se registra una vez prestado los servicios de administración. Subvenciones: Son recursos recibidos del Estado para cancelar sueldos y bonos a profesores, administrativos, paradocentes de los establecimientos educativos y para costear mantenciones de éstos. Recreación: Corresponde a los ingresos obtenidos del arriendo de zonas, instalaciones y eventos que se realizan a través de convenios con empresas, afiliado y público en general.

ii) Otros ingresos por naturaleza Comisión seguros: Corresponde a los ingresos por concepto de comisiones cobradas a las compañías de seguros que percibe CCAF La Araucana y Filiales, por la intermediación de los seguros asociados al otorgamiento del crédito de los afiliados, que lo soliciten. Cotizaciones obligatorias pensionados: Corresponde a las cotizaciones obligatorias recibidas de los pensionados afiliados a CCAF La Araucana. Ingreso por prepago de crédito: Corresponde al ingreso por comisión generado por el pago anticipado de créditos sociales (prepago).

Se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera prestado cuando el resultado de una transacción, pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de realización de la prestación a la fecha del balance. El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

Prestaciones complementarias: Corresponde a la facturación por remuneración cobrada a las empresas que están suscritas a convenios de prestaciones complementarias.

- El importe de los ingresos ordinarios pueda valorarse con fiabilidad. - Es probable que la entidad reciba los beneficios económicos derivados de la transacción. - El grado de realización de la transacción, en la fecha del estado de situación financiera consolidado, pueda ser valorado con fiabilidad. - Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con fiabilidad.

Ingresos teleasistencia: Este servicio está directamente relacionado con el otorgamiento del crédito social, en donde el afiliado que adquiere un crédito tiene la opción de contratar este servicio adicional de asistencia telefónica general, ya sea por conceptos de asistencia médica o de consultas generales.

Servicios médicos: Los ingresos son generados principalmente por la prestación de servicios de salud a terceros, siendo la principal área de ingresos las atenciones dentales y médicas, intermediarios de seguros orientados principalmente a afiliados y empresas con convenio con la CCAF La Araucana y se reconocen en ingresos cuando se presta el servicio.

(p) Distribución de Dividendos Mínimos

Matrículas y mensualidad: Los ingresos son generados principalmente por servicios educacionales entregados a los estudiantes que incluyen matrículas y aranceles netos de becas y descuentos, y se reconocen en ingresos durante la prestación de servicios de enseñanza comprendidos entre marzo del año actual y febrero del año siguiente.

Prestaciones adicionales: Este ingreso está relacionado con las prestaciones que otorga CCAF La Araucana consistente en dinero, especies y servicios para los afiliados y sus familias. Las cuales solo pueden ser otorgadas para satisfacción de necesidades no cubiertas por otras prestaciones que administre la CCAF La Araucana y Filiales.

Comisión recaudación: Corresponde a la comisión cobrada por la recaudación de cotizaciones previsionales a entidades relacionadas con el rubro previsional.

De acuerdo con los requisitos de la Ley Nº 18.046, las Sociedades Anónimas del Modelo Corporativo deberán distribuir un dividendo mínimo en efectivo equivalente al 30% de las utilidades.

265

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación

(Q) Nuevos Pronunciamientos Contables

NORMAS E INTERPRETACIONES

1.- Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones son obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero de 2014.

NORMAS E INTERPRETACIONES NIIF 9 “Instrumentos Financieros” - Publicada en julio 2014. El IASB ha publicado la versión completa de la NIIF 9, que sustituye la guía de aplicación de la NIC39. Esta versión final incluye requisitos relativos a la clasificación y medición de activos y pasivos financieros y un modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza al actual modelo de deterioro de pérdida incurrida. La parte relativa a contabilidad que forma parte de esta versión final de NIIF 9 había sido ya publicada en noviembre 2013. Su adopción anticipada es permitida. NIIF 14 “Cuentas regulatorias diferidas” – Publicada en enero 2014. Norma provisional sobre la contabilización de determinados saldos que surgen de las actividades de tarifa regulada (“cuentas regulatorias diferidas”). Esta norma es aplicable solamente a las entidades que aplican la NIIF 1 como adoptantes por primera vez de las NIIF.

266

NIIF 15, “Ingresos procedentes de contratos con clientes”, Publicada en mayo 2014. Establece los principios que una entidad debe aplicar para la presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros en relación a la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo procedentes de los contratos con los clientes. Para ello el principio básico es que una entidad reconocerá los ingresos que representen la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes en un monto que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de esos bienes o servicios. Su aplicación reemplaza la NIC 11 Contratos de construcción; NIC 18 Ingresos ordinarios; CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes; CINIIF 15 acuerdos para la construcción de bienes inmuebles; CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes; SIC 31 Ingresos-Permutas de servicios de publicidad. Se permite su aplicación anticipada.

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

01/01/2018

01/01/2016

01/01/2017

Enmiendas y mejoras NIC 19 “Beneficios a los empleados”, en relación a los planes de beneficios definidos. Publicado en noviembre 2013. Esta modificación se aplica a las contribuciones de los empleados o terceras partes simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes del número de años de servicios de los empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo de salario.

01/07/2014

NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” y NIC 38 “Activos intangibles”, sobre depreciación y amortización– Publicada en mayo 2014. Clarifica que el uso de métodos de amortización de activos basados en los ingresos no es apropiado, dado que los ingresos generados por la actividad que incluye el uso de los activos generalmente refleja otros factores distintos al consumo de los beneficios económicos que tiene incorporados el activo. Asimismo se clarifica que los ingresos son en general una base inapropiada para medir el consumo de los beneficios económicos que están incorporados en activo intangible.

01/01/2016

NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”. Publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica la guía de aplicación de la NIC 1 sobre materialidad y agregación, presentación de subtotales, estructura de los estados financieros y divulgación de las políticas contables. Las modificaciones forman parte de la Iniciativa sobre Divulgaciones del IASB. Se permite su adopción anticipada.

01/01/2016

OBLIGATORIA PARA EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DE

NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Publicada en septiembre 2014. Esta modificación aborda una inconsistencia entre los requerimientos de la NIIF 10 y los de la NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las enmiendas es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la transacción involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria.

01/01/2016

NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica sobre la aplicación de la excepción de consolidación para entidades de inversión y sus subsidiarias. La enmienda a NIIF 10 clarifica sobre la excepción de consolidación que está disponible para entidades en estructuras de grupo que incluyen entidades de inversión. La enmienda a NIC 28 permite, a una entidad que no es una entidad de inversión, pero tiene una participación en una asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, una opción de política contable en la aplicación del método de la participación. La entidad puede optar por mantener la medición del valor razonable aplicado por la asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, o en su lugar, realizar una consolidación a nivel de la entidad de inversión (asociada o negocio conjunto). La aplicación anticipada es permitida.

01/01/2016

NIC 34, “Información financiera intermedia”, La enmienda aclara qué se entiende por la referencia en la norma a “información divulgada en otra parte de la información financiera intermedia”. La nueva enmienda modifica la NIC 34 para requerir una referencia cruzada de los estados financieros a la ubicación de esa información. La modificación es retroactiva.

01/01/2016

NIC 19, “Beneficios a los empleados”, La enmienda aclara que, para determinar la tasa de descuento para las obligaciones por beneficios post-empleo, lo importante es la moneda en que están denominados los pasivos, y no el país donde se generan. La evaluación de si existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad se basa en los bonos corporativos en esa moneda, no en bonos corporativos en un país en particular. Del mismo modo, donde no existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad en esa moneda, se deben utilizar los bonos del gobierno en la moneda correspondiente. La modificación es retroactiva pero limitada al comienzo del primer periodo presentado.

01/01/2016

NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”, Hay dos modificaciones de la NIIF 7. (1) Contratos de servicio: Si una entidad transfiere un activo financiero a un tercero en condiciones que permiten que el cedente dé de baja el activo, la NIIF 7 requiere la revelación de cualquier tipo de implicación continuada que la entidad aún pueda tener en los activos transferidos. NIIF 7 proporciona orientación sobre lo que se entiende por implicación continuada en este contexto. La enmienda es prospectiva con la opción de aplicarla de forma retroactiva. Esto afecta también a NIIF 1 para dar la misma opción a quienes aplican NIIF por primera vez. (2) Estados financieros interinos: La enmienda aclara que la divulgación adicional requerida por las modificaciones de la NIIF 7, “Compensación de activos financieros y pasivos financieros” no se requiere específicamente para todos los períodos intermedios, a menos que sea requerido por la NIC 34. La modificación es retroactiva.

01/01/2016

La administración de la entidad estima que la adopción de las Normas, interpretaciones y enmiendas antes descritas no tendrá un impacto significativo en los estados financieros de la entidad en el período de su primera aplicación.

267

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 3 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación

Nota 4 Efectivo y Equivalentes al Efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo corresponden a los saldos de dinero mantenidos en caja y en cuentas corrientes bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones financieras con vencimiento a menos de 90 días, en pesos chilenos.

a) La composición del rubro es la siguiente: 2.- Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia, y que CCAF La Araucana ha adoptado con anticipación. NIC 27 “Estados financieros separados”, sobre el método de participación. Publicada en agosto 2014. Esta modificación permite a las entidades utilizar el método de la participación en el reconocimiento de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Su aplicación anticipada es permitida.

01/01/2016

31/12/2013

M$

M$

Efectivo en caja

1.079.082

1.426.359

Saldos en bancos

7.113.560

19.195.461

Depósitos a corto plazo (*)

5.245.655

8.297.255

437.180

-

13.875.477

28.919.075

Fondo Mutuos Totales

(r) Beneficios al Personal

(*) CCAF La Araucana y Filiales, ha invertido en depósitos a plazo los excedentes del sistema de Prestaciones Complementarias, los cuales están restringidos para uso exclusivo del propio sistema, y no podrán ser utilizados en operaciones de una materia distinta.

a. Otros beneficios a empleados corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados son medidas en base no descontada y son reconocidas como gasto a medida que el servicio relacionado se provee. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el concepto de bonos mediante efectivo en el corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si CCAF La Araucana y Filiales posee una obligación legal o contractual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y en donde la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

b. Otros beneficios a empleados de largo plazo 268

31/12/2014

Detalle depósitos a plazo Al 31 de diciembre de 2014 INSTITUCIÓN

MONEDA

CAPITAL MONEDA DE ORIGEN

TASA ANUAL PROMEDIO

M$

%

DÍAS PROMEDIO AL VENCIMIENTO

CAPITAL MONEDA LOCAL

INTERESES DEVENGADOS MONEDA LOCAL

PERÍODO ACTUAL

M$

M$

31/12/2014 M$

La obligación neta de CCAF La Araucana y Filiales relacionada con los beneficios a los empleados a largo plazo, que no correspondan a planes de pensiones, corresponde al monto de beneficios futuros que los empleados han recibido a cambio de sus servicios en el período actual y en períodos pasados, se descuenta para determinar su valor presente y el valor razonable de cualquier activo relacionado es descontado. La tasa de descuento es la tasa de rendimiento a la fecha del estado de situación financiera consolidado de bonos con calificación de crédito AA que posean fechas de vencimientos cercanas a los períodos de obligaciones del Modelo Corporativo. El cálculo es realizado utilizando el método de la unidad de crédito proyectada, cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en resultado en el período que corresponda.

Depósito a Plazo

CLP

4.670.168

0,28%

30

4.598.865

38.309

4.637.174

Depósito a Plazo

USD

1.000.338

2,43%

30

607.616

865

608.481

5.206.481

39.174

5.245.655

El número de trabajadores afectos a este beneficio es de 4 al 31 de diciembre de 2014 y de 6 al 31 de diciembre de 2013. Los supuestos actuariales utilizados corresponden a:

INSTITUCIÓN

31/12/2014

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 MONEDA

CAPITAL MONEDA DE ORIGEN

TASA ANUAL PROMEDIO

M$

%

31/12/2013

Edad de Jubilación Hombres

78 años

78 años

Edad de Jubilación Mujeres

64 años

64 años

Tasa de Reajuste de remuneraciones (anual)

3,5%

2,6%

% de Despido sujetos a indemnización

100%

100%

Probabilidad anual de renuncia

0,20%

0,20%

Ajuste Mortalidad Hombres (% M95/H)

25%

25%

Ajuste Mortalidad Mujeres (% M95/M)

10%

10%

4,28%

5,07%

Tasa de descuento anual

Total

(s) Cambios Contables Durante el período 2014, no existen cambios contables que afecten los estados financieros consolidados de los períodos comparados.

(t) Reclasificaciones Para un mejor entendimiento de los estados financieros consolidados se han efectuado reclasificaciones menores, que no afectan resultados ni patrimonio, lo anterior para dar cabal cumplimiento a los requerimientos de la nueva taxonomía solicitada por la Superintendencia de Valores y Seguros para las Cajas de Compensación.

Depósito a Plazo

CLP

8.206.040

DÍAS PROMEDIO AL VENCIMIENTO

5,10%

45

Total

CAPITAL MONEDA LOCAL

INTERESES DEVENGADOS MONEDA LOCAL

PERÍODO ACTUAL

M$

M$

31/12/2014 M$

8.206.040

91.215

8.297.255

8.206.040

91.215

8.297.255

b) Otro efectivo y equivalentes de efectivo CCAF La Araucana y Filiales presenta los siguientes saldos de otro efectivo y equivalente. INSTITUCIÓN

MONEDA

FECHA DE INICIO

VALOR INICIAL (NOMINAL)

TASA ANUAL %

VALOR CONTABLE 31/12/2014

M$

M$

M$

Banco Crédito e Inversiones

CLP

30/11/2014

391.312

0,93%

401.677

Banco Security

CLP

30/11/2014

8.061

0,20%

8.077

Zurich Servicios Financieros

CLP

30/11/2014

5.559

3,54%

5.807

Banco Santander

CLP

16/12/2014

21.576

0,20%

21.619

Total

437.180

269

Memoria 2014

6.2 Colocaciones no corrientes Los saldos de crédito social no corriente al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, son los siguientes:

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

COLOCACIONES DE CRÉDITO, CORRIENTES

Nota 5 Otros Activos No Financieros, Corrientes y No Corrientes La composición del rubro es la siguiente: 31/12/2014 NO CORRIENTE

CORRIENTE

NO CORRIENTE

M$

M$

M$

M$ 28.029

-

-

2.106.927

-

2.275.786

38.335

77.425

37.018

71.388

Arriendo anticipado

-

16.254

42.803

-

Boletas en garantía

284.194

77.192

707.022

73.172

Gastos pagados por anticipado

111.040

-

335.520

-

Inversión en otras sociedades

154.082

421.495

-

421.527

-

-

190.538

-

438.304

89.313

-

110.379

1.039.372

2.788.606

1.340.930

2.952.252

Viviendas recuperadas Otros Totales

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

162.981.609

Microempresarios

-

Garantía de arriendo

270

Consumo

13.417

Gastos por remodelación

31/12/2013

Trabajadores

31/12/2013

CORRIENTE Seguros anticipados

31/12/2014

159.157.113

146.531.906

(2.941.248)

143.590.658

-

1.602

(16)

1.586

-

Fines Educacionales Sub/Total (1)

(3.824.496)

149.683

(3)

149.680

-

-

-

163.131.292

(3.824.499)

159.306.793

146.533.508

(2.941.264)

143.592.244

69.262.610

(311.244)

68.951.366

67.628.469

(417.584)

67.210.885

-

-

-

539

-

539

Pensionados Consumo Microempresarios Fines Educacionales Sub/Total (2) TOTAL (1) + (2) (*)

-

-

-

-

-

69.262.610

(311.244)

68.951.366

67.629.008

(417.584)

67.211.424

-

232.393.902

(4.135.743)

228.258.159

214.162.516

(3.358.848)

210.803.668

(*) El monto total por la cartera cedida en garantía de los bonos securitizados corresponde a M$40.338.709 al 31 de diciembre de 2014 y M$22.713.478 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente (ver detalle en Nota 35).

Nota 7 Deudores Previsionales, neto Nota 6 Colocaciones del crédito social, corrientes y no corrientes

271

Los saldos de deudores previsionales al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

6.1 Colocaciones corrientes COLOCACIONES DE CRÉDITO, CORRIENTES

Los saldos de crédito social corriente al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, son los siguientes: COLOCACIONES DE CRÉDITO, CORRIENTES

31/12/2014 MONTO NOMINAL

31/12/2013

PROVISIONES INCOBRABLES

MONTO NOMINAL

SALDO

M$

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

Microempresarios Fines educacionales Sub/Total (1)

Consumo

Microempresarios Fines educacionales Sub/Total (2) TOTAL (1) + (2) (*)

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

MONTO NOMINAL

PROVISIONES INCOBRABLES

SALDO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

30.689.691

(12.841.464)

17.848.226

29.190.847

(9.191.920)

19.998.927

2.996

(736)

2.260

4.065

(545)

3.520

144.002

(1.963)

142.039

-

-

-

30.836.689

(12.844.163)

17.992.525

29.194.912

(9.192.465)

20.002.447

Consumo

2.759.037

(650.293)

2.108.744

1.876.966

(476.127)

1.400.839

Sub/Total (2)

2.759.037

(650.293)

2.108.744

1.876.966

(476.127)

1.400.839

Cotizaciones declaradas y no pagadas

4.722.823

-

4.722.823

3.417.124

-

3.417.124

Beneficios indebidamente percibidos y por cobrar

2.791.371

(1.727.986)

1.063.385

2.545.352

(1.392.893)

1.152.459

Microempresarios Fines educacionales

145.053.429

(5.598.726)

139.454.703

128.783.932

(5.279.670)

123.504.262

6.944

(31)

6.913

2.544

(45)

2.499

525.545

(1.090)

524.455

709.209

(196.664)

512.545

145.585.918

(5.599.847)

139.986.071

129.495.685

(5.476.379)

124.019.306

34.601.122

(712.032)

33.889.090

32.776.125

(291.064)

32.485.061

1.697

(1.284)

413

484

-

484

300

-

300

22.564

(22.564)

-

34.603.119

(713.316)

33.889.803

32.799.173

(313.628)

32.485.545

180.189.037

(6.313.163)

173.875.874

162.294.858

(5.790.007)

156.504.851

Pensionados Consumo

31/12/2013

Colocaciones Trabajadores

Trabajadores Consumo

31/12/2014

(*) El monto total por la cartera cedida en garantía de los bonos securitizados corresponde a M$17.112.070 al 31 de diciembre de 2014 y M$19.772.423 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente (ver detalle en Nota 35).

Sub/Total (1) Colocaciones Pensionados

Otras Deudas

Deudores por extinción

3.762.701

(3.018.824)

743.877

3.018.030

(2.830.659)

187.371

Sub/Total (3)

11.276.895

(4.746.810)

6.530.085

8.980.506

(4.223.552)

4.756.954

TOTAL (1) + (2) + (3)

44.872.620

(18.241.266)

26.631.354

40.052.384

(13.892.144)

26.160.240

El total de colocaciones de crédito social, provisionadas completamente que se mantienen en cuentas de orden, conforme a las instrucciones de la circular Nº2.588 de 2009, ascienden al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 a M$44.776.002 y M$37.963.907 (54.159 y 45.611 créditos, respectivamente).

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 8 Estratificación por tramos de Morosidad ii) Estratificación de la cartera de colocaciones por tramo de morosidad, correspondientes a las notas Colocaciones de Crédito Corriente, Colocaciones de Crédito No corrientes, Deudores Previsionales.

Cartera no securitizada al 31/12/2014 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ 272

Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

353.930

11.601

6.398

4.162

3.407

3.319

3.182

2.967

3.164

10.096

402.226

341.075.982

11.916.552

5.486.042

3.263.968

2.406.503

2.507.359

2.466.348

2.176.805

2.236.653

6.793.423

380.329.636

10.436

1.574

1.023

884

1.021

812

742

684

696

2.439

20.311

11.788.797

2.212.454

1.238.157

999.139

1.209.723

903.494

823.519

716.317

687.634

2.267.214

22.846.450

352.864.779

14.129.006

6.724.200

4.263.107

3.616.226

3.410.853

3.289.868

2.893.123

2.924.287

9.060.637

403.176.086

(7.623.186)

(1.412.901)

(1.075.872)

(1.065.777)

(1.193.355)

(1.296.124)

(1.381.744)

(1.446.561)

(1.462.144)

(4.530.319)

(22.487.983)

345.241.593

12.716.105

5.648.328

3.197.330

2.422.871

2.114.729

1.908.124

1.446.562

1.462.143

4.530.318

380.688.103

Cartera securitizada al 31/12/20104 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

46.272

1.710

501

616

346

354

248

224

179

526

50.976

38.432.846

1.040.103

444.992

513.841

247.036

253.845

178.982

175.855

120.436

356.497

41.764.435

520

120

69

53

41

45

33

33

24

102

1.040

613.910

159.469

87.737

73.017

57.287

37.950

53.247

41.474

27.745

86.307

1.238.143

39.046.756

1.199.572

532.729

586.858

304.323

291.795

232.229

217.329

148.181

442.804

43.002.578

(390.467)

(119.957)

(85.237)

(146.715)

(100.427)

(110.882)

(97.536)

(108.665)

(74.091)

(221.402)

(1.455.379)

38.656.289

1.079.615

447.492

440.143

203.896

180.913

34.693

108.665

74.090

221.402

41.547.199

273

Memoria 2014

Nota 8 Estratificación por tramos de Morosidad, continuación ii) Estratificación de la cartera de colocaciones por tramo de morosidad, correspondientes a las notas Colocaciones de Crédito Corriente, Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Total Cartera al 31/12/2014 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

400.202

13.311

6.899

4.778

3.753

3.673

3.430

3.191

3.343

10.622

453.202

379.508.828

12.956.655

5.931.034

3.777.809

2.653.540

2.761.204

2.645.330

2.352.661

2.357.090

7.149.921

422.094.071

10.956

1.694

1.092

937

1.062

857

775

717

720

2.541

21.351

12.402.707

2.371.923

1.325.894

1.072.156

1.267.010

941.444

876.766

757.791

715.379

2.353.521

24.084.593

391.911.535

15.328.578

7.256.928

4.849.965

3.920.549

3.702.648

3.522.096

3.110.452

3.072.469

9.503.442

446.178.664

(8.013.653)

(1.532.858)

(1.161.109)

(1.212.492)

(1.293.782)

(1.407.006)

(1.479.280)

(1.555.226)

(1.536.235)

(4.751.721)

(23.943.362)

383.897.882

13.795.720

6.095.820

3.637.474

2.626.767

2.295.642

2.042.817

1.555.226

1.536.234

4.751.721

422.235.302

274

275

Cartera no securitizada al 31/12/2013 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

339.619

13.650

5.840

4.277

3.683

3.179

3.213

3.218

3.816

14.554

395.049

307.375.968

12.227.967

4.696.784

3.004.542

2.671.748

1.997.353

2.056.048

1.883.632

2.103.604

5.295.301

343.312.947

12.784

2.174

1.383

1.537

1.093

853

799

615

456

1.122

22.816

12.575.824

2.157.381

1.255.531

1.464.043

992.292

745.287

646.643

605.074

407.048

863.285

21.712.408

319.951.792

14.385.348

5.952.315

4.468.585

3.664.040

2.742.640

2.702.691

2.488.706

2.510.652

6.158.586

365.025.355

(4.061.838)

(1.498.809)

(983.369)

(1.130.896)

(1.219.834)

(1.048.266)

(1.141.157)

(1.244.353)

(1.255.327)

(1.989.408)

(15.573.257)

315.889.954

12.886.539

4.968.946

3.337.689

2.444.206

1.694.374

1.561.534

1.244.353

1.255.325

4.169.178

349.452.098

Memoria 2014

Nota 8 Estratificación por tramos de Morosidad, continuación ii) Estratificación de la cartera de colocaciones por tramo de morosidad, correspondientes a las notas Colocaciones de Crédito Corriente, Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Cartera securitizada al 31/12/2013 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

46.141

1.637

389

312

236

215

180

199

233

2.508

52.050

35.924.927

1.501.635

329.935

233.741

172.990

160.616

137.669

133.048

156.909

2.273.145

41.024.615

659

149

57

64

43

29

41

35

12

230

1.319

669.810

174.756

69.917

75.106

47.466

39.832

61.362

25.774

12.739

302.524

1.479.286

36.594.737

1.676.391

399.852

308.847

220.456

200.448

199.031

158.822

169.648

2.575.669

42.503.901

(186.057)

(171.482)

(64.245)

(77.336)

(73.400)

(76.309)

(83.969)

(79.411)

(84.824)

(2.347.157)

(3.244.190)

36.408.680

1.504.909

335.607

231.511

147.056

124.139

115.062

79.411

84.824

228.512

39.259.711

276

277

Total Cartera al 31/12/2013 Estratificación de la cartera Número clientes cartera no repactada Cartera no repactada bruta M$ Número clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera bruta M$ Deterioro de la Cartera M$ Saldo Neto Cartera M$

Al día

1 y 30 días

31 y 60 días

61 y 90 días

91 y 120 días

121 y 150 días

151 y 180 días

181 y 210 días

211 y 250 días

Más de 250 días

Total cartera

385.760

15.287

6.229

4.589

3.919

3.394

3.393

3.417

4.049

17.062

447.099

343.300.895

13.729.602

5.026.719

3.238.283

2.844.738

2.157.969

2.193.717

2.016.680

2.260.513

7.568.446

384.337.562

13.443

2.323

1.440

1.601

1.136

882

840

650

468

1.352

24.135

13.245.634

2.332.137

1.325.448

1.539.149

1.039.758

785.119

708.005

630.848

419.787

1.165.805

23.191.690

356.546.529

16.061.739

6.352.167

4.777.432

3.884.496

2.943.088

2.901.722

2.647.528

2.680.300

8.734.251

407.529.252

(4.247.895)

(1.670.291)

(1.047.614)

(1.208.232)

(1.293.234)

(1.124.575)

(1.225.126)

(1.323.764)

(1.340.151)

(4.336.565)

(18.817.447)

352.298.634

14.391.448

5.304.553

3.569.200

2.591.262

1.818.513

1.676.596

1.323.764

1.340.149

4.397.686

388.711.805

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 8 Estratificación por tramos de Morosidad, continuación

ii) Cartera Protestada y Cartera en Cobranza Judicial

Nota 9 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar La composición del saldo se detalla a continuación:

31/12/2014 Cartera Protestada

Doctos por cobrar protestada, cartera no securitizada

31/12/2013

Doctos por cobrar protestada, cartera securitizada

Doctos por cobrar protestada, cartera securitizada

Nº de clientes cartera protestada

2.025

-

1.989

-

Cartera protestada ( M$)

1.886.554

-

1.805.423

-

31/12/2014 Cartera en Cobranza Judicial

278

Doctos por cobrar protestada, cartera no securitizada

Doctos por cobrar Cobranza Judicial cartera no securitizada

Nº de clientes en cobranza judicial

22.485

Cartera en cobranza judicial ( M$)

18.655.173

Doctos por cobrar Cobranza Judicial cartera no securitizada -

19.958 18.047.776

Concepto Mutuos hipotecarios

Doctos por cobrar Cobranza Judicial, cartera securitizada -

31/12/2014 VALOR BRUTO M$

31/12/2013

DETERIORO CARTERA M$

VALOR NETO M$

VALOR BRUTO M$

DETERIORO CARTERA M$

VALOR NETO M$

1.682.955

(45.793)

1.637.162

1.439.239

(24.640)

1.414.599

10.867.394

-

10.867.394

4.964.187

-

4.964.187

7.630.291

(1.795.759)

5.834.532

5.854.152

(1.522.888)

4.331.264

17.476.132

(7.403.716)

10.072.416

12.111.919

(5.804.013)

6.307.906

6.310.757

(932.963)

5.377.794

5.020.515

(1.116.340)

3.904.175

Deudores familia protegida

464.350

-

464.350

532.205

-

532.205

Seguros de desgravamen por distribuir

408.993

-

408.993

968.815

-

968.815

4.802.387

2.640.465

-

2.640.465

Cuentas por cobrar fondos nacionales Deudores por ventas servicios a terceros

31/12/2013

Doctos por cobrar Cobranza Judicial, cartera securitizada

CORRIENTES

Cuentas por cobrar por aranceles Deudores varios

Cuentas por cobrar documentos financieros

4.802.387

Documentos protestados, letras, otros

636.866

(122.230)

514.636

-

-

-

Cuentas y documentos por cobrar

1.323.717

(896.635)

427.082

1.092.188

(708.902)

383.286

Deudores varios por crédito

5.464.425

-

5.464.425

3.300.645

-

3.300.645

330.479

-

330.479

198.890

-

198.890

7.967

-

7.967

10.763

-

10.763

57.406.713

(11.197.096)

46.209.617

38.132.644

(9.176.783)

28.955.861

Cta. Cte. del personal Fondos fijo. Total

NO CORRIENTES Concepto

31/12/2014 VALOR BRUTO M$

31/12/2013

DETERIORO CARTERA M$

VALOR NETO M$

VALOR BRUTO M$

DETERIORO CARTERA M$

VALOR NETO M$

Deudores por ventas servicios a terceros

58.353

-

58.353

2.679.034

-

2.679.034

Subtotales

58.353

-

58.353

2.679.034

-

2.679.034

57.465.066

(11.197.096)

46.267.970

40.811.678

(9.176.783)

31.634.895

Totales

279

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 10 Cuentas por Cobrar y por Pagar a Entidades Relacionadas

c) Transacciones significativas con entidades relacionadas

a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Las transacciones entre partes relacionadas son realizadas a precios de mercado. No ha habido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes relacionadas y su detalle es el siguiente:

Naturaleza de la relación RUT

MONEDA

PLAZO DE PAGO

País de origen

SOCIEDAD

ACTIVO CORRIENTE

31/12/2014

ACTIVO NO CORRIENTE

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013

RUT

SOCIEDAD

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

31/12/2013

MONTO

EFECTO EN RESULTADO CARGOS / ABONOS

MONTO

RESULTADOS CARGOS / ABONOS

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

9.570

4.266

-

-

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Asociadas

Facturación

6.562

6.562

34.915

34.915

Asociadas

Facturación

18.578

18.578

66.116

66.116

70.025.240-K

Sindicato La Araucana

Director Común

Pesos

74.006.400-2

Corporación de Bienestar La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

4.418

12.268

-

-

Club 65.140.530-0 Deportivo La Araucana

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

11.020

23.612

-

-

Asociadas

Pago de servicios

131.232

(131.232)

301.576

(301.576)

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana

Club 65.140.530-0 Deportivo La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

578.143

683.958

-

-

Asociadas

Activo fijo

187.344

-

-

-

603.151

724.104

-

-

Club 65.140.530-0 Deportivo La Araucana Corporación 74.006.400-2 de Bienestar La Araucana

Asociadas

Facturación

35.172

35.172

44.804

44.804

378.888

(70.920)

447.411

(155.741)

30 Días

Chile

Totales

280

Los saldos presentados no tienen estimación de incobrabilidad.

Totales

b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas d) Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave del Modelo Corporativo Naturaleza de la relación RUT

MONEDA

PLAZO DE PAGO

País de origen

SOCIEDAD

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 M$

M$

M$

M$

Sindicato La 70.025.240-K Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

9.941

-

-

-

70.644.300-2

Bienestar La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

125.510

127.139

-

-

65.140.530-0

Club Deportivo La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

217.744

142.112

-

-

74.006.400-2

Corporación de Bienestar La Araucana

Director Común

Pesos

30 Días

Chile

15.708

11.456

-

-

368.903

280.707

-

-

Totales

Las transacciones entre partes relacionadas son realizadas a precios de mercado. No ha habido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes relacionadas y su detalle es el siguiente:

CONCEPTO

01/01/2014

01/01/2013

31/12/2014

30/12/2013 M$

M$

Sueldos y Salarios

1.620.064

1.753.645

Totales

1.620.064

1.753.645

281

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 11 Inventarios

Al 31 de diciembre de 2013

El detalle de los inventarios es el siguiente:

RUT

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Mercaderías

91.767

66.431

Formularios

14.217

19.121

Insumos Computacionales

12.926

16.050

Artículos de Marketing

37.620

107.138

3.806

5.463

160.336

214.203

Otros Totales

282

Costo de los Inventarios Reconocidos como gasto durante el período

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$ (1.660.845)

SOCIEDAD

PAÍS CONSTITUCIÓN

MONEDA FUNCIONAL

COSTO INVERSIÓN EN ASOCIADAS

RESULTADOS

PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN %

M$

M$

M$

96.781.140-8

AFV Intercajas

Chile

CLP

126.644

7.527

30,00%

76.135.801-4

Sistemas Tecnológicos S.P.A. (Medipass)

Chile

CLP

185.276

(141.970)

30,15%

Total

311.920

(134.443)

b) Movimiento de inversiones en Asociadas

31/12/2014 M$

(1.252.828)

Valor libro inicial

311.920

294.362

Adquisición de inversiones

133.335

152.001

-

-

(110.514)

(134.443)

Dividendos percibidos

-

-

Provisión para pérdidas de inversiones

-

-

45

-

334.786

311.920

Venta de inversiones Participación sobre resultados

Nota 12 Inversiones Contabilizadas Utilizando el Método de la Participación a) Las participaciones de CCAF La Araucana y Filiales en sus asociadas son las siguientes:

31/12/2013 M$

Otro incremento (decremento) Total

Al 31 de diciembre de 2014 RUT

SOCIEDAD

PAÍS CONSTITUCIÓN

MONEDA FUNCIONAL

COSTO INVERSIÓN EN ASOCIADAS

RESULTADOS

PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN %

M$

M$

M$

96.781.140-8

AFV Intercajas

Chile

CLP

137.334

(121.140)

30,00%

76.135.801-4

Sistemas Tecnológicos S.P.A. (Medipass)

Chile

CLP

197.452

10.684

30,74%

Total

334.786

(110.456)

Con fecha 08 de septiembre de 2014, CCAF La Araucana, realizó un pago por M$133.335 a Servicios Tecnológicos SPA Medipass, correspondiente a un aumento de capital quedando la participación en un 30,74%.

Con fecha 13 de septiembre de 2012, CCAF La Araucana, realizó un pago de M$170.000 a Servicios Tecnológicos S.P.A. Medipass correspondiente a un aumento de capital, donde se suscribieron 24.192 acciones.

Con fecha 20 de Agosto de 2013, CCAF La Araucana realizó un pago por M$ 152.001 a Servicios Tecnológicos S.P.A. Medipass, correspondiente a un aumento de capital quedando la participación en un 30,15%.

Con fecha 17 de Octubre de 2011, CCAF La Araucana adquirió una participación del 23,75% de la sociedad Servicios Tecnológicos S.P.A. Medipass por un monto de M$167.960.

Con fecha 28 de diciembre de 2012, CCAF La Araucana realizó un pago de M$28.155 a Servicios Tecnológicos S.P.A. Medipass correspondiente a la segunda cuota de aumento de capital suscrito el 13 de septiembre de 2012. Con fecha 13 de septiembre de 2012, CCAF La Araucana, adquirió 4.321 acciones de Servicios Tecnológicos S.P.A. Medipass que fueron canceladas a la Empresa E/Sing S.A., por un valor de M$10.921, quedando su participación en un 29,08%.

Con fecha 4 de marzo de 2011, CCAF La Araucana adquirió el 15% de AFV Intercajas, aumentando su participación al 30% por un monto de M$53.255, anteriormente esta participación era registrada al costo en el rubro Otros activos no financieros no corrientes.

283

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 13 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía

Nota 14 Plusvalía

a) Movimientos costo de intangibles

El saldo de la plusvalía es el siguiente:

PROGRAMAS INFORMÁTICOS

LICENCIAS Y SOFTWARE

OTROS DERECHOS

GARANTÍAS

TOTAL

SALDO AL 01/01/2014

ADICIONES

BAJAS

OTROS

SALDO AL 31/12/2014

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Saldo al 01/01/2013

-

7.997.970

-

-

7.997.970

Instituto Profesional La Araucana

261.407

-

-

-

261.407

Adquisiciones (*)

-

8.535.169

-

-

8.535.169

Sociedad Educacional La Araucana

273.153

-

-

-

273.153

Bajas

-

-

-

-

-

36.197

-

(36.197)

-

-

Saldo al 31/12/2013

-

16.533.139

-

-

16.533.139

570.757

-

(36.197)

-

534.560

Adquisiciones (*)

-

10.290.072

-

-

10.290.072

Bajas

-

(5.686)

-

-

(5.686)

Saldo al 31/12/2014

-

26.817.525

-

-

26.817.525

b) Movimientos pérdidas por amortización y deterioro 284

PROGRAMAS INFORMÁTICOS

LICENCIAS Y SOFTWARE

OTROS DERECHOS

GARANTÍAS

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

Peñuelas Norte Saldos finales

SALDO AL 01/01/2013

ADICIONES

BAJAS

OTROS

SALDO AL 31/12/2013

M$

M$

M$

M$

M$

Centro de Formación Técnica La Araucana

183.488

-

(183.488)

-

-

Instituto Profesional La Araucana

270.468

-

-

-

270.468

Sociedad Educacional La Araucana

273.153

-

-

-

273.153

36.197

-

-

-

36.197

763.306

-

(183.488)

-

579.818

Peñuelas Norte

Saldo al 01/01/2013

-

(1.559.821)

-

-

(1.559.821)

Bajas

-

(1.056)

-

-

(1.056)

Amortización

-

(743.845)

-

-

(743.845)

Saldo al 31/12/2013

-

(2.304.722)

-

-

(2.304.722)

Bajas

-

(85)

-

-

(85)

Amortización

-

(906.717)

-

-

(906.717)

Saldo al 31/12/2014

-

(3.211.524)

-

-

(3.211.524)

Saldos finales

Nota 15 Propiedades, Planta y Equipo a) Composición

31/12/2014

c) Saldos netos

Descripción

Saldo neto al 31/12/2013

-

14.228.417

-

-

14.228.417

Saldo neto al 31/12/2014

-

23.606.001

-

-

23.606.001

(*) CCAF concluyó al 30 de septiembre de 2014 la renovación de su Core de negocio, basada en la solución SAP para Banking y CRM iniciada en diciembre de 2013. Esta moderna plataforma, cuya implementación contó con la asesoría directa de SAP Alemania, integra en forma nativa la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable. Si bien el nuevo sistema entró en operación el 9 de Diciembre de 2013, la Caja eligió la modalidad de migración gradual de sus oficinas a la plataforma SAP, proceso que concluyó el 30 de septiembre de 2014.

Construcción en curso

ACTIVO BRUTO

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

ACTIVO NETO

M$

M$

M$

6.331.388

-

6.331.388

Terrenos

14.269.539

-

14.269.539

Edificios

81.740.855

(7.170.071)

74.570.784

Planta y equipo

10.652.373

(6.272.199)

4.380.174

Equipamiento de tecnologías de la información

9.247.574

(7.098.785)

2.148.789

Instalaciones fijas y accesorios

8.070.053

(4.694.666)

3.375.387

Vehículos de motor

2.036.734

(1.007.005)

1.029.729

132.348.516

(26.242.726)

106.105.790

Totales

285

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 15 Propiedades, Planta y Equipo, Continuación a) Composición, Continuación

31/12/2013 Descripción

ACTIVO BRUTO

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

ACTIVO NETO

M$

M$

M$

Construcción en curso

3.259.851

-

3.259.851

Terrenos

14.767.564

-

14.767.564

Edificios

81.052.319

(6.726.947)

74.325.372

Planta y equipo

9.332.189

(5.374.656)

3.957.533

Equipamiento de tecnologías de la información

8.820.644

(6.414.618)

2.406.026

Instalaciones fijas y accesorios

7.930.628

(4.095.177)

3.835.451

Vehículos de motor

1.550.949

(885.519)

665.430

126.714.144

(23.496.917)

103.217.227

Totales

b) Movimientos Movimientos propiedades, planta y equipos al 31 de diciembre de 2014: 286

CONTRUCCIÓN EN CURSO

TERRENOS

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPOS

EQUIPAMIENTO TECNOLOGÍAS

INSTALACIONES fijas y accesorios

M$

M$

M$

M$

M$

M$

287

Vehículos de motor

TOTAL

M$

M$

Movimientos Saldo inicial 01/01/2014

3.259.851

14.953.325

80.989.699

9.225.785

8.820.644

7.930.628

1.550.949

126.730.881

Adiciones

4.923.258

417.459

3.327.080

1.330.357

480.539

581.371

177.334

11.237.398

(1.851.722)

(1.101.245)

(2.575.924)

96.231

(53.609)

(441.946)

308.451

(5.619.764)

6.331.387

14.269.539

81.740.855

10.652.373

9.247.574

8.070.053

2.036.734

132.348.515

Retiros/Traspasos Saldo final al 31/12/2014

CONTRUCCIÓN EN CURSO

TERRENOS

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPOS

EQUIPAMIENTO TECNOLOGÍAS

INSTALACIONES fijas y accesorios

Vehículos de motor

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Pérdidas por amortización y deterioro Saldo inicial 01/01/2014

-

-

(6.726.947)

(5.391.393)

(6.414.618)

(4.095.214)

(885.482)

(23.513.654)

Bajas y ventas

-

-

1.065.788

36.857

77.911

33.978

42.691

1.257.225

Depreciación

-

-

(1.508.912)

(917.662)

(762.078)

(633.430)

(164.214)

(3.986.296)

Saldo final al 31/12/2014

-

-

(7.170.071)

(6.272.199)

(7.098.785)

(4.694.666)

(1.007.005)

(26.239.725)

Saldo neto al 31/12/2014

6.331.387

14.269.539

74.570.784

4.380.174

2.148.789

3.375.387

1.029.729

106.105.790

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 15 Propiedades, Planta y Equipo, Continuación b) Movimientos, continuación Movimientos propiedades, planta y equipos al 31 de diciembre de 2013:

CONTRUCCIÓN EN CURSO

TERRENOS

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPOS

EQUIPAMIENTO TECNOLOGÍAS

INSTALACIONES fijas y accesorios

Vehículos de motor

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Movimientos Saldo inicial 01/01/2013 Adiciones Retiros/Traspasos Saldo final al 31/12/2013

288

11.029.348

12.437.188

63.933.386

8.689.044

7.326.101

7.216.825

1.415.040

112.046.932

1.113.366

1.029.763

13.475.320

1.034.813

1.193.757

763.479

178.118

18.788.616

(8.882.863)

1.300.613

3.643.613

(391.668)

300.786

(49.676)

(42.209)

(4.121.404)

3.259.851

14.767.564

81.052.319

9.332.189

8.820.644

7.930.628

1.550.949

126.714.144

CONTRUCCIÓN EN CURSO

TERRENOS

EDIFICIOS

PLANTA Y EQUIPOS

EQUIPAMIENTO TECNOLOGÍAS

INSTALACIONES fijas y accesorios

Vehículos de motor

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Pérdidas por amortización y deterioro

289

Saldo inicial 01/01/2013

-

-

(5.418.081)

(4.833.480)

(5.515.335)

(3.546.423)

(748.981)

(20.062.300)

Bajas y ventas

-

-

3.675

284.707

(191.968)

38.717

32.389

167.520

Depreciación

-

-

(1.312.541)

(825.883)

(707.315)

(587.471)

(168.927)

(3.602.137)

Saldo final al 31/12/2013

-

-

(6.726.947)

(5.374.656)

(6.414.618)

(4.095.177)

(885.519)

(23.496.917)

Saldo neto al 31/12/2013

3.259.851

14.767.564

74.325.372

3.957.533

2.406.026

3.835.451

665.430

103.217.227

c) Arrendamiento financiero Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 CCAF La Araucana y Filiales poseen los siguientes bienes bajo arrendamiento financiero y que se presentan en los siguientes rubros:

31/12/2014 M$ Terrenos Edificios, Neto Planta y Equipo, Neto Totales

31/12/2013 M$

377.022

871.977

23.132.044

24.659.908

224.619

14.805

23.733.685

25.546.690

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 15 Propiedades, Planta y Equipo, Continuación c) Arrendamiento financiero, continuación

El valor presente de los pagos futuros por los arrendamientos financieros son los siguientes y estos se encuentran detallados en Nota 17 (partida arrendamientos financieros):

31/12/2014 M$ PAGOS MÍNIMO FUTUROS DE ARRENDAMIENTO

290

31/12/2013 M$

INTERÉS

VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMO FUTUROS

PAGOS MÍNIMO FUTUROS DE ARRENDAMIENTO

INTERÉS

VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMO FUTUROS

Menos de un año

1.119.554

1.208.327

2.327.881

566.834

611.780

1.178.614

Más de un año pero menos de cinco años

8.569.772

5.802.075

14.371.847

4.085.014

2.765.715

6.850.729

Más de cinco años

14.885.478

1.820.788

16.706.266

12.202.417

1.492.602

13.695.019

Totales

24.574.804

8.831.190

33.405.994

16.854.265

4.870.097

21.724.362

CCAF La Araucana ha reconocido los impuestos diferidos en el patrimonio según Circular N°856 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros. La contabilización de este efecto generó un cargo a Otras reservas por un monto de M$476.852. (*) Corresponde a las Pérdidas tributarias generadas en las empresas del Modelo Corporativo correspondiente a: Turismo La Araucana S.A. Corporación de Salud La Araucana Corporación Cultural La Araucana Peñuelas Norte S.A. Inversiones Anacuara Dos S.A. Sociedad de Inversiones en Personas S.A. CCAF La Araucana, no registra pérdidas tributarias ya que se encuentra exenta del impuesto de primera categoría según lo dispuesto el N° 3 del Artículo N° 40 de la Ley de la Renta, con excepción de las rentas clasificadas en los Números 3 y 4 del Artículo N° 20 de la Ley de la Renta. Como consecuencia de lo anterior la NIC 12 en sus párrafos 34 al 36 es clara al precisar que debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar, con ganancias fiscales de ejercicios posteriores, perdidas o créditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra las cuales cargar esas pérdidas o créditos fiscales no utilizados.

b) Impuesto a la renta

Gasto por Impuestos Corrientes

a) Impuestos diferidos Los activos y pasivos por impuestos diferidos se encuentran compuestos por los siguientes conceptos:

31/12/2014 ACTIVO

(958.420)

Ajustes al impuesto corrientes del periodo anterior

-

-

Otros gastos por impuestos corrientes

-

-

(534.001)

(958.420)

1.436.987

527.246

427.915

45

163

-

Ingreso (gasto) diferido por impuestos diferidos

1.865.065

527.291

Ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias

1.331.064

(431.129)

Ingreso (gastos) diferido por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias

PASIVO

Cambio en diferencias temporarias no reconocidas -

73.852

-

40.593

Propiedades, planta y equipo (leasing)

200.621

579.668

-

242.877

Propiedades, planta y equipo

593.061

-

72.948

-

Deterioro cuentas por cobrar

2.116.985

-

1.517.866

-

29.542

-

78.147

-

Impuestos diferidos relativos a beneficios de empleados

275.509

-

203.572

-

Otros

463.852

-

-

-

Subtotales

3.679.570

653.520

1.872.533

(283.470)

Totales netos

3.026.050

Pérdidas fiscales (*)

M$

Gasto por Impuestos Diferidos a las Ganancias:

31/12/2013

Conceptos: Depreciaciones

M$

(534.001)

Gasto por impuestos corrientes (neto), total

PASIVO

01/01/2013 31/12/2013

Gastos por Impuestos Corrientes a las Ganancias:

Nota 16 Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta

ACTIVO

01/01/2014 31/12/2014

1.589.063

Otros gastos por impuestos diferidos

291

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 16 Impuesto diferidos e impuestos a la venta, Continuación.

c) Conciliación del gasto por impuestos utilizando la tasa legal con el gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva

31/12/2014 TASA IMPUESTO % Utilidad antes de impuesto Tasa de impuesto aplicable

TASA IMPUESTO %

MONTO M$

(982.790) 21,00%

La composición del presente rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

31/12/2013 MONTO M$

206.386

31/12/2014

4.727.700 20,00%

(945.540)

Préstamos bancarios

Diferencias permanentes Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios)

81,70%

(802.923)

(10,21%)

(482.534)

Resultados por inversiones en sociedad

(3,03%)

29.766

-

-

(121,76%)

1.196.626

12,92%

610.941

(42,15%)

414.262

7,34%

347.134

(2502,04%)

24.589.790

456,46%

21.580.235

2413,95%

(23.724.078)

(435,74%)

(20.600.590)

58,89%

(578.765)

(19,90%)

(940.775)

(135,44%)

1.331.064

(9,13%)

(431.129)

Ingresos deducidos renta liquida Ingresos exentos Costos no aceptados 292

Efecto de no provisionar impuesto 1° categoría Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

31/12/2013

CORRIENTE

NO CORRIENTE

CORRIENTE

NO CORRIENTE

M$

M$

M$

M$

Obligaciones Bancarias:

Impuesto a la tasa impositiva vigente

Impuesto diferido

Nota 17 Otros Pasivos Financieros

Arrendamiento financiero (*)

112.257.446

125.193.353

167.797.529

66.212.801

2.327.882

31.078.112

1.505.986

20.218.376

11.087.587

395.578

6.934.459

-

6.863.880

9.974.719

9.825.195

23.852.000

46.689.988

90.106.229

1.313.588

85.166.931

179.226.783

256.747.991

187.376.757

195.450.108

Obligaciones con Bonos Línea de efectos de Comercio (1) Bonos Serie BBCIS PS 25 (3) Bono corporativos (2) Totales

293

(*) Ver Nota 15 c) (1) Con fecha 3 de diciembre de 2013 a través del agente Santander GBM S.A., Corredores de Bolsa, se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie X, registrado bajo la línea N°072, inscrita con fecha 01 de octubre de 2009, por M$6.900.000 nominales con vencimiento al 11 de marzo de 2014 a una tasa de colocación de 0,41%. (2) Con fecha 23 de enero de 2014, a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A. se terminó de colocar el Bono Corporativo de CCAF La Araucana, código BCCA/ D113, no prepagable y clasificado en categoría A, por un total de M$ 50.000.000 nóminales, con vencimiento en septiembre de 2018 a una tasa de 6,6% anual. Con fecha 5, 6 y 15 de febrero de 2013, se efectuó la Colocación de Bonos con cargo a la línea Serie/C, inscrita en el Registro de Valores bajo el N°683, del 26 de octubre de 2011, según las siguientes características, monto colocado: M$4.950.000 a una tasa de interés: 7,19% anual, monto recaudado: M$5.155.672. Con fecha 11 de diciembre de 2012, a través de Oficio Ordinario N°28724 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se autoriza la segunda Colocación de Bonos con cargo a la línea Serie/C, inscrita en el Registro de Valores bajo el N°683, del 26 de octubre de 2011. Con fecha 1 de febrero de 2012, CCAF La Araucana, colocó bonos en el mercado local, de la Serie B, código nemotécnico BCCAR/B, con cargo a la línea de bonos a 10 años plazo, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº683, en pesos por la suma de M$15.000.000 (nominales). Dichos bonos se colocaron a 5 años plazo, a una tasa nominal anual de 6,50%. En la colocación actuó como Agente Colocador Banco BCI. Con fecha 30 de marzo de 2011, CCAF La Araucana, colocó bonos en el mercado local, de la Serie A, código nemotécnico BCCAR/A, con cargo a la línea de bonos a 10 años plazo, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº645, en pesos por la suma de M$15.000.000 (nominales). Dichos bonos se colocaron a 5 años plazo, a una tasa nominal anual de 7%. En la colocación actuó como Agente Colocador Itaú BBA Corredor de Bolsa Limitada. Con fecha 24 de marzo de 2011, CCAF La Araucana, colocó bonos en el mercado local, de la Serie A, código nemotécnico BCCAR/A, con cargo a la línea de bonos a 10 años plazo, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº645, en pesos por la suma de M$10.000 (nominales). Dichos bonos se colocaron a 5 años plazo, una tasa nominal anual del 7%. En la colocación actuó como Agente Colocador Itaú BBA Corredor de Bolsa Limitada. Con fecha 15 de diciembre de 2010 y 1 de diciembre de 2010, CCAF La Araucana, colocó bonos en el mercado local, de la Serie A, código nemotécnico BCCAR/A, con cargo a la línea de bonos a 10 años plazo, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº645, en pesos por la suma de M$10.000.000 (nominales cada emisión). Dichos bonos se colocaron a 5 años plazo, a la misma tasa de carátula, de 7,0%. En la colocación actuó como Agente Colocador Itaú BBA Corredor de Bolsa Limitada. (3) Con fecha 10 de marzo de 2010, CCAF La Araucana, efectuó la inscripción bajo el número 628 del Registro de Valores de la emisión por M$40.000.000, del bono securitizado BBCIS/P25A (M$33.500.000), por un plazo de 7 años a una tasa nominal anual de 6,50% y el bono subordinado BBCIS/P25C (M$6.500.000) por un plazo de 7 años a una tasa de 6,9%. En la colocación actuó como agente colocador BCI Corredores de Bolsa S.A. A partir de marzo de 2014 se comenzó a realizar las amortización de capital.

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación

a) Pasivos financieros a tasas descontadas Al 31 de diciembre de 2014

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

294

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Estado

CLP

03/07/2015

13.396

-

3.800.000

3.813.396

-

-

-

-

-

4,70%

3.800.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2016

1.226

-

-

1.226

400.000

-

-

-

400.000

3,94%

400.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2016

4.443

-

-

4.443

1.450.000

-

-

-

1.450.000

3,94%

1.450.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2016

4.903

-

-

4.903

1.600.000

-

-

-

1.600.000

3,94%

1.600.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2016

6.129

-

-

6.129

2.000.000

-

-

-

2.000.000

3,94%

2.000.000

Banco Scotiabank

CLP

09/03/2016

4.935

-

-

4.935

2.000.000

-

-

-

2.000.000

4,23%

2.000.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

5.908

-

-

5.908

1.800.000

-

-

-

1.800.000

4,22%

1.800.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

3.282

-

-

3.282

1.000.000

-

-

-

1.000.000

4,22%

1.000.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

2.626

-

-

2.626

800.000

-

-

-

800.000

4,22%

800.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

1.641

-

-

1.641

500.000

-

-

-

500.000

4,22%

500.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

1.641

-

-

1.641

500.000

-

-

-

500.000

4,22%

500.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

1.641

-

-

1.641

500.000

-

-

-

500.000

4,22%

500.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

1.089

-

-

1.089

332.000

-

-

-

332.000

4,22%

332.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

1.050

-

-

1.050

320.000

-

-

-

320.000

4,22%

320.000

Banco Estado

CLP

19/06/2015

666

-

1.000.000

1.000.666

-

-

-

-

-

4,80%

1.000.000

Banco Estado

CLP

19/06/2015

4.800

-

6.000.000

6.004.800

-

-

-

-

-

4,80%

6.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

07/01/2015

3.069.479

-

-

3.069.479

-

-

-

-

-

4,54%

3.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

14/10/2016

14.777

-

-

14.777

7.000.000

-

-

-

7.000.000

4,75%

7.000.000

Banco Santander

CLP

17/02/2016

10.430

-

-

10.430

6.000.000

-

-

-

6.000.000

4,47%

6.000.000

BBVA

CLP

11/01/2016

19.326

-

-

19.326

4.571.000

-

-

-

4.571.000

7,25%

4.571.000

BBVA

CLP

10/03/2017

65.675

-

-

65.675

-

5.000.000

-

-

5.000.000

4,26%

5.000.000

Banco Estado

CLP

23/06/2015

6.204

-

5.817.000

5.823.204

-

-

-

-

-

4,80%

5.817.000

Banco Bice

CLP

15/10/2015

1.807

-

980.000

981.807

-

-

-

-

-

4,15%

980.000

Banco Itau

CLP

31/08/2016

25.016

-

-

25.016

7.600.000

-

-

-

7.600.000

3,95%

7.600.000

Banco Itau

CLP

01/10/2015

14.630

-

4.400.000

4.414.630

-

-

-

-

-

3,99%

4.400.000

Banco Itau

CLP

01/10/2015

11.970

-

3.600.000

3.611.970

-

-

-

-

-

3,99%

3.600.000

3.298.690

-

25.597.000

28.895.690

38.373.000

5.000.000

-

-

43.373.000

Sub total préstamos bancarios

295

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

296

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Santander

CLP

23/03/2016

4.375

-

-

4.375

5.000.000

-

-

-

5.000.000

4,50%

5.000.000

BBVA

CLP

18/03/2016

60.956

-

-

60.956

5.000.000

-

-

-

5.000.000

4,22%

5.000.000

Banco Estado

CLP

26/11/2014

4.013.767

-

-

4.013.767

-

-

-

-

-

3,54%

4.000.000

Banco Estado

CLP

01/06/2015

7.321

-

2.000.000

2.007.321

-

-

-

-

-

4,80%

2.000.000

Banco Scotiabank

CLP

01/07/2016

20.711

-

-

20.711

5.000.000

-

-

-

5.000.000

4,66%

5.000.000

Banco Scotiabank

CLP

10/10/2016

4.950

-

-

4.950

2.000.000

-

-

-

2.000.000

4,05%

2.000.000

Banco Santander

CLP

01/10/2016

10.368

-

-

10.368

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,29%

3.000.000

Banco Santander

CLP

09/03/2016

11.508

-

-

11.508

4.000.000

-

-

-

4.000.000

4,71%

4.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

30/03/2016

1.082

-

-

1.082

4.000.000

-

-

-

4.000.000

4,87%

4.000.000

Banco Bice

CLP

04/08/2015

3.658

-

1.150.000

1.153.658

-

-

-

-

-

4,09%

1.150.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

13/06/2016

11.200

-

-

11.200

5.000.000

-

-

-

5.000.000

5,04%

5.000.000

Banco de Chile

CLP

01/09/2015

19.500

-

6.000.000

6.019.500

-

-

-

-

-

3,90%

6.000.000

Banco Corpbanca

CLP

17/02/2016

4.978

-

-

4.978

7.000.000

-

-

-

7.000.000

5,12%

7.000.000

Banco Penta

CLP

29/01/2015

6.001.490

-

-

6.001.490

-

-

-

-

-

4,47%

6.000.000

Banco de Chile

CLP

19/02/2016

5.422

-

-

5.422

4.000.000

-

-

-

4.000.000

4,88%

4.000.000

Banco Corpbanca

CLP

17/03/2016

4.935

-

-

4.935

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,23%

3.000.000

Banco de Chile

CLP

06/04/2016

13.320

-

-

13.320

6.000.000

-

-

-

6.000.000

5,33%

6.000.000

Banco Santander

CLP

25/05/2015

3.510

-

3.000.000

3.003.510

-

-

-

-

-

4,68%

3.000.000

Banco Santander

CLP

25/05/2015

3.510

-

3.000.000

3.003.510

-

-

-

-

-

4,68%

3.000.000

Banco Santander

CLP

25/05/2015

4.680

-

4.000.000

4.004.680

-

-

-

-

-

4,68%

4.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

06/11/2015

5.013.800

-

-

5.013.800

-

-

-

-

-

4,32%

5.000.000

Banco de Chile

CLP

26/08/2016

2.085

-

-

2.085

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,17%

3.000.000

Banco Santander

CLP

23/09/2016

3.482

-

-

3.482

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,64%

3.000.000

Banco Estado

CLP

30/01/2015

3.025.075

-

-

3.025.075

-

-

-

-

-

3,64%

3.000.000

Banco Santander

CLP

04/11/2016

10.234

-

-

10.234

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,39%

3.000.000

Banco Estado

CLP

18/12/2015

3.707

-

4.000.000

4.003.707

-

-

-

-

-

4,17%

4.000.000

Banco de Chile

CLP

23/12/2015

3.570

-

3.500.000

3.503.570

-

-

-

-

-

4,08%

3.500.000

Banco Estado

UF

27/05/2023

10.905

20.490

92.204

123.599

122.938

122.938

245.877

422.995

914.749

0,00%

1.037.687

Banco de Chile

UF

15/07/2015

33.411

65.502

132.682

231.596

-

-

-

-

-

0,00%

230.609

Banco Estado

UF

23/12/2024

23.285

40.343

181.775

245.403

253.780

267.490

577.780

1.730.887

2.829.936

0,00%

3.071.462

Banco Scotiabank

CLP

09/03/2016

3.948

-

-

3.948

1.600.000

-

-

-

1.600.000

4,23%

1.600.000

Banco Scotiabank

CLP

03/03/2016

9.847

-

-

9.847

3.000.000

-

-

-

3.000.000

4,22%

3.000.000

18.354.588

126.336

27.056.661

45.537.585

66.976.718

390.428

823.657

2.153.882

70.344.685

Sub total préstamos bancarios

297

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

298

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Security

CLP

27/07/2015

1.658

-

5.920.000

5.921.658

-

-

-

-

-

5,04%

5.920.000

Banco Scotiabank

CLP

19/01/2015

5.009.642

-

-

5.009.642

-

-

-

-

-

5,34%

5.000.000

Banco Estado

CLP

26/11/2015

14.640

4.000.000

-

4.014.640

-

-

-

-

-

3,66%

4.000.000

Banco Scotiabank

CLP

29/07/2016

404

-

-

404

1.800.000

-

-

-

1.800.000

4,04%

1.800.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

02/02/2016

8.450

-

-

8.450

3.000.000

-

-

-

3.000.000

5,07%

3.000.000

Banco Bice

CLP

17/01/2015

3.005.588

-

-

3.005.588

-

-

-

-

-

4,47%

3.000.000

Banco Consorcio

CLP

24/10/2015

4.531

-

5.000.000

5.004.531

-

-

-

-

-

4,66%

5.000.000

Banco Consorcio

CLP

24/03/2016

4.492

-

-

4.492

5.000.000

-

-

-

5.000.000

4,62%

5.000.000

Banco Bice

UF

10/09/2017

7.824

14.637

66.989

89.451

91.968

72.950

-

-

164.918

0,00%

253.858

Banco Bice

UF

10/09/2017

9.887

18.497

84.652

113.036

116.217

92.184

-

-

208.401

0,00%

320.792

Banco Estado

CLP

31/01/2015

4.509.277

-

-

4.509.277

-

-

-

-

-

0,80%

4.500.000

Banco de Chile

CLP

31/01/2015

6.748.930

-

-

6.748.930

-

-

-

-

-

0,80%

6.500.000

Banco de Chile

CLP

09/10/2015

-

-

20.000

20.000

-

-

-

-

-

0,80%

20.000

Banco de Chile

UF

30/03/2015

-

-

24.024

24.024

-

-

-

-

-

0,80%

24.024

Banco de Chile

UF

16/03/2015

-

-

7.315

7.315

-

-

-

-

-

0,80%

7.315

Banco de Chile

UF

27/02/2015

-

-

5.552

5.552

-

-

-

-

-

0,80%

5.552

Banco de Chile

UF

27/05/2015

-

-

7.388

7.388

-

-

-

-

-

0,80%

7.597

Banco de Chile

UF

15/09/2015

-

4.175

-

4.175

-

-

-

-

-

0,80%

4.174

Banco Estado

UF

08/07/2015

6.918

-

-

6.918

-

-

-

-

-

0,80%

6.139

Banco Crédito e Inversiones

CLP

14/12/2016

3.704

7.450

34.913

46.067

50.058

54.479

-

-

104.537

0,70%

150.604

Banco Crédito e Inversiones

CLP

31/01/2015

21.811

-

-

21.811

-

-

-

-

-

0,01%

21.811

19.357.755

4.044.759

11.170.833

34.573.346

10.058.243

219.613

-

-

10.277.856

-

-

Sub total préstamos bancarios

299

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

300

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Interfactor

CLP

05/01/2015

417.784

-

-

417.784

-

-

-

-

-

5,66%

417.784

Tanner Serv. Financieros

CLP

05/01/2015

1.361.848

-

-

1.361.848

-

-

-

-

-

5,66%

1.361.848

Banco Crédito e Inversiones (Línea de crédito)

CLP

02/01/2015

42.098

-

-

42.098

-

-

-

-

-

8,64%

42.098

Banco Internacional

CLP

31/05/2015

92.764

-

-

92.764

-

-

-

-

-

8,64%

92.764

Banco Internacional

CLP

31/05/2015

18.709

37.921

38.600

95.230

-

-

-

-

-

1,24%

95.230

Banco Corpbanca

CLP

30/04/2019

13.850

27.700

130.001

171.551

166.200

166.200

166.200

55.400

554.000

2,40%

725.551

Banco Crédito e Inversiones

CLP

02/02/2015

-

-

490.000

490.000

-

-

-

-

-

2,17%

490.000

Banco Santander

CLP

05/08/2017

25.207

51.493

238.634

315.334

341.487

243.413

-

-

584.900

7,21%

900.234

Banco Crédito e Inversiones

UF

31/01/2015

6.915

-

-

6.915

-

-

-

-

-

0,17%

6.897

Banco Crédito e Inversiones

UF

31/03/2015

-

1.515

-

1.515

-

-

-

-

-

0,69%

1.515

Banco Crédito e Inversiones

UF

01/05/2015

-

-

850

850

-

-

-

-

-

0,69%

850

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/06/2015

-

-

14.572

14.572

-

-

-

-

-

0,69%

14.700

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/09/2015

-

-

472

472

-

-

-

-

-

0,69%

551

Banco Crédito e Inversiones

UF

27/10/2015

-

-

211

211

-

-

-

-

-

0,69%

211

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/10/2015

-

-

18.510

18.510

-

-

-

-

-

0,69%

18.510

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/11/2015

-

-

272

272

-

-

-

-

-

0,69%

184

Banco Crédito e Inversiones

UF

11/12/2015

-

-

234

234

-

-

-

-

-

0,69%

1.900

Banco Crédito e Inversiones

UF

12/12/2015

-

-

720

720

-

-

-

-

-

0,69%

720

Banco Crédito e Inversiones

UF

17/12/2015

-

-

1.528

1.528

-

-

-

-

-

0,69%

1.528

Banco Crédito e Inversiones

UF

31/12/2015

-

-

1.794

1.794

-

-

-

-

-

0,69%

1.794

Banco Crédito e Inversiones

UF

08/01/2016

-

-

-

-

755

-

-

-

755

0,69%

755

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/06/2016

-

-

-

-

1.551

-

-

-

1.551

0,69%

1.552

Banco Crédito e Inversiones

UF

28/10/2016

240

-

-

240

8.937

-

-

-

8.937

0,69%

6.781

Banco Crédito e Inversiones

UF

31/10/2016

-

-

-

-

160

-

-

-

160

0,69%

323

Banco Crédito e Inversiones

UF

30/11/2018

-

-

-

-

-

-

2.066

-

2.066

0,69%

2.062

Banco Scotiabank

UF

12/05/2015

-

-

24.625

24.625

-

-

-

-

-

0,69%

22.843

Banco Scotiabank

UF

15/05/2015

-

-

208

208

-

-

-

-

-

0,69%

200

Banco Scotiabank

UF

29/05/2015

-

-

312

312

-

-

-

-

-

0,69%

303

1.979.415

118.629

961.543

3.059.587

519.090

409.613

168.266

55.400

1.152.369

Sub total préstamos bancarios

301

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

302

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Scotiabank

UF

07/08/2015

-

-

1.185

1.185

-

-

-

-

-

0,69%

1.157

Banco Scotiabank

UF

30/10/2015

-

-

453

453

-

-

-

-

-

0,69%

447

Banco Scotiabank

UF

31/10/2015

-

-

266

266

-

-

-

-

-

0,69%

262

Banco Scotiabank

UF

18/03/2016

-

-

-

-

5.504

-

-

-

5.504

0,69%

5.352

Banco Scotiabank

UF

18/03/2016

-

-

-

-

4.780

-

-

-

4.780

0,69%

4.648

Banco Scotiabank

UF

18/03/2016

-

-

-

-

3.783

-

-

-

3.783

0,69%

3.678

Banco Scotiabank

UF

06/05/2016

-

-

-

-

4.256

-

-

-

4.256

0,69%

4.132

Banco Scotiabank

UF

03/10/2016

-

-

-

-

4.925

-

-

-

4.925

0,69%

4.843

Banco Scotiabank

UF

30/01/2015

1.707

-

-

1.707

-

-

-

-

-

0,69%

1.650

Banco Scotiabank

UF

08/01/2015

511

-

-

511

-

-

-

-

-

0,17%

501

Banco Scotiabank

UF

31/01/2015

2.673

-

-

2.673

-

-

-

-

-

0,69%

2.501

Banco Scotiabank

UF

20/02/2015

-

1.664

-

1.664

-

-

-

-

-

0,69%

1.591

Banco Scotiabank

UF

27/02/2015

-

5.737

-

5.737

-

-

-

-

-

0,69%

5.471

Banco Scotiabank

UF

30/03/2015

-

8.563

-

8.563

-

-

-

-

-

0,69%

8.334

Banco Scotiabank

UF

31/03/2015

-

25.293

1.432

26.725

-

-

-

-

-

0,69%

26.095

Banco Scotiabank

UF

30/06/2015

-

-

10.196

10.196

-

-

-

-

-

0,69%

9.718

Banco Scotiabank

UF

30/05/2015

-

-

4.689

4.689

-

-

-

-

-

0,69%

4.418

Banco Scotiabank

UF

31/08/2015

-

-

1.761

1.761

-

-

-

-

-

0,69%

1.723

Banco Scotiabank

UF

09/10/2015

-

-

3.266

3.266

-

-

-

-

-

0,69%

3.207

Banco Scotiabank

UF

31/10/2016

-

-

-

-

2.556

-

-

-

2.556

0,69%

2.922

Banco Scotiabank

UF

30/11/2016

-

-

-

-

505

-

-

-

505

0,69%

499

Banco Crédito e Inversiones

CLP

31/01/2015

32.274

-

-

32.274

-

-

-

-

-

1,21%

32.274

Banco Crédito e Inversiones

CLP

31/01/2015

67.120

-

-

67.120

-

-

-

-

-

4,02%

67.120

Banco de Chile

UF

01/11/2016

2.016

3.671

16.761

22.448

19.134

-

-

-

19.134

4,31%

41.582

106.301

44.928

40.009

191.238

45.443

-

-

-

45.443

43.096.748

4.334.652

64.826.046

112.257.446

115.972.494

6.019.654

991.923

2.209.282

125.193.353

Sub total préstamos bancarios Total préstamos bancarios

303

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación 31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Leasing Banco Santander

304

UF

01/10/2016

4.195

5.181

24.292

33.668

185.731

-

-

-

185.731

4,94%

217.767

Banco de Chile

UF

03/06/2024

3.623

4.015

18.627

26.265

26.321

28.123

62.159

173.978

290.581

2,20%

315.214

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/01/2022

42.236

76.833

354.449

473.518

495.524

523.057

1.134.914

1.375.964

3.529.459

2,20%

3.998.899

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/12/2020

11.143

20.295

94.188

125.626

133.192

142.437

308.260

145.162

729.051

2,20%

853.596

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/11/2029

3.045

4.483

20.494

28.022

28.155

29.133

61.337

374.473

493.098

2,20%

520.307

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/11/2029

4.076

6.001

27.432

37.509

37.687

38.996

82.104

501.257

660.044

2,20%

696.465

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/11/2029

31.631

46.568

219.837

298.036

357.718

367.877

767.658

4.607.720

6.100.973

2,20%

5.404.339

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/11/2029

13.392

19.716

90.130

123.238

123.815

128.116

269.740

1.646.802

2.168.473

2,20%

2.288.133

Inversiones San Jorge S.A.

UF

10/05/2024

19.240

30.093

113.792

163.125

166.325

184.714

205.136

1.575.840

2.132.015

2,20%

2.295.132

Banco Crédito e Inversiones

UF

05/09/2018

6.212

10.969

50.259

67.440

69.359

72.140

55.998

-

197.497

4,01%

264.182

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

25/02/2028

7.293

11.852

54.904

74.049

77.364

170.159

299.061

991.263

1.537.847

5,27%

1.615.211

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/10/2020

6.957

12.767

59.290

79.014

83.934

186.117

311.297

-

581.348

5,72%

665.282

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

25/09/2041

1.683

3.088

14.430

19.201

20.676

46.810

86.337

1.760.336

1.914.159

6,86%

1.934.835

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/10/2023

465

945

4.477

5.887

6.584

15.596

31.018

40.567

93.765

9,36%

100.349

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

05/05/2025

15.244

27.765

139.046

182.055

127.128

275.887

474.160

1.090.317

1.967.492

4,94%

2.094.620

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/04/2021

22.764

32.926

153.183

208.873

217.620

233.956

521.921

378.426

1.351.923

7,57%

1.351.923

Banco Security

UF

20/03/2028

15.669

22.627

104.611

142.907

146.862

155.765

340.431

1.916.281

2.559.339

6,07%

2.559.339

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/04/2025

12.814

18.500

85.481

116.795

119.864

126.960

276.913

914.873

1.438.610

6,07%

1.438.610

Banco Crédito e Inversiones

CLP

15/03/2028

6.460

9.353

43.681

59.494

62.510

67.764

153.094

1.110.741

1.394.109

8,40%

1.394.109

Banco Crédito e Inversiones

UF

22/12/2033

6.943

10.018

46.200

63.161

64.548

68.085

147.570

1.472.395

1.752.598

4,90%

1.752.598

235.084

373.995

1.718.803

2.327.882

2.550.917

2.861.692

5.589.108

20.076.395

31.078.112

1,47%

25.125.002

Total arriendos financieros

Garantizado Banco Crédito e Inversiones

CLP

01/06/2017

Total bonos con garantia de cartera

88.599

1.693.820

5.081.461

6.863.880

6.775.281

3.199.438

-

-

9.974.719

88.599

1.693.820

5.081.461

6.863.880

6.775.281

3.199.438

-

-

9.974.719

Corporacion de Fomento de la Producción

UF

30/12/2026

3

-

3.692

3.695

4.925

3.694

4.137

6.002

18.758

3,72%

22.453

Corporacion de Fomento de la Producción

UF

30/12/2026

46

-

64.030

64.076

64.030

64.030

113.286

135.474

376.820

3,72%

440.850

Banco Crédito e Inversiones

CLP

15/04/2015

50.768

-

5.875.901

5.926.669

-

-

-

-

-

4,32%

5.875.901

Banco Crédito e Inversiones

CLP

14/01/2015

1.997.418

-

-

1.997.418

-

-

-

-

-

3,60%

1.986.097

Banco Crédito e Inversiones

CLP

14/01/2015

3.095.729

-

-

3.095.729

-

-

-

-

-

3,84%

3.079.960

5.143.964

-

5.943.623

11.087.587

68.955

67.724

117.423

141.476

395.578

Total Obligaciones con Instituciones Publicas

305

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO ACREEDOR

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

NO Garantizado

306

Banco Itau

CLP

15/11/2015

87.463

-

10.000.000

10.087.463

-

-

-

-

-

6,88%

10.000.000

Banco Itau

CLP

15/11/2015

87.463

-

10.000.000

10.087.463

-

-

-

-

-

6,88%

10.000.000

Banco Itau

CLP

15/11/2015

87.463

-

10.000.000

10.087.463

-

-

-

-

-

6,88%

10.000.000

Banco Itau

CLP

15/11/2015

131.193

-

15.000.000

15.131.193

-

-

-

-

-

6,88%

15.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

01/09/2016

318.766

-

-

318.766

15.053.115

53.114

-

-

15.106.229

6,40%

15.000.000

Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

437.488

10.117

45.526

493.131

-

20.000.000

-

-

20.000.000

7,36%

20.000.000

Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

1.081

-

-

1.081

-

50.000

-

-

50.000

7,36%

50.000

Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

25.946

-

-

25.946

-

1.200.000

-

-

1.200.000

7,36%

1.200.000

Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

16.216

-

-

16.216

-

750.000

-

-

750.000

7,36%

750.000

Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

64.864

-

-

64.864

-

3.000.000

-

-

3.000.000

7,36%

3.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

15/11/2018

376.402

-

-

376.402

-

-

50.000.000

-

50.000.000

5,91%

50.000.000

1.634.345

10.117

45.045.526

46.689.988

15.053.115

25.053.114

50.000.000

-

90.106.229

50.198.740

6.412.584

122.615.459

179.226.783

140.420.762

37.201.622

56.698.454

22.427.153

256.747.991

Total bono corporativo Total préstamos que devengan intereses

307

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación

Al 31 de diciembre de 2013

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

308

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Security (Línea de crédito)

CLP

10/01/2014

45.086

-

-

45.086

-

-

-

-

-

6,43%

45.086

Banco Security

CLP

01/12/2017

1.884

3.827

17.517

23.228

24.376

25.642

28.232

-

78.250

7,84%

101.478

Banco Security

CLP

01/04/2018

523

1.056

4.923

6.502

7.021

7.581

11.057

-

25.659

7,84%

32.161

Banco Security

CLP

01/04/2018

772

1.558

7.263

9.593

10.358

11.184

16.315

-

37.857

7,84%

47.450

Banco Security (Línea de crédito)

CLP

10/01/2014

80.000

-

-

80.000

-

-

-

-

-

4,03%

80.000

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

10.685

-

-

10.685

-

-

-

-

-

2,04%

10.685

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.249

-

-

1.249

-

-

-

-

-

2,04%

1.249

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

3.086

-

-

3.086

-

-

-

-

-

2,04%

3.086

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.951

-

-

2.951

-

-

-

-

-

2,04%

2.951

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

4.475

-

-

4.475

-

-

-

-

-

2,04%

4.475

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

227

-

-

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

227

-

-

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

242

-

-

242

-

-

-

-

-

2,04%

242

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

212

-

-

212

-

-

-

-

-

2,04%

212

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

288

-

-

288

-

-

-

-

-

2,04%

288

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

152

-

-

152

-

-

-

-

-

2,04%

152

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

273

-

-

273

-

-

-

-

-

2,04%

273

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

4.895

-

-

4.895

-

-

-

-

-

2,04%

4.895

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

4.475

-

-

4.475

-

-

-

-

-

2,04%

4.475

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

4.028

-

-

4.028

-

-

-

-

-

2,04%

4.028

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.259

-

-

1.259

-

-

-

-

-

2,04%

1.259

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

439

-

-

439

-

-

-

-

-

2,04%

439

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.330

-

-

2.330

-

-

-

-

-

2,04%

2.330

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

367

-

-

367

-

-

-

-

-

2,04%

367

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

116

-

-

116

-

-

-

-

-

2,04%

116

170.241

6.441

29.703

206.385

41.755

44.407

55.604

-

141.766

Sub total préstamos bancarios

309

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

310

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

227

-

-

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

288

-

-

288

-

-

-

-

-

2,04%

288

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

318

-

-

318

-

-

-

-

-

2,04%

318

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

288

-

-

288

-

-

-

-

-

2,04%

288

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

455

-

-

455

-

-

-

-

-

2,04%

455

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

545

-

-

545

-

-

-

-

-

2,04%

545

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

348

-

-

348

-

-

-

-

-

2,04%

348

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

258

-

-

258

-

-

-

-

-

2,04%

258

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

242

-

-

242

-

-

-

-

-

2,04%

242

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

227

-

-

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

797

-

-

797

-

-

-

-

-

2,04%

797

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

734

-

-

734

-

-

-

-

-

2,04%

734

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

115

-

-

115

-

-

-

-

-

2,04%

115

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.356

-

-

1.356

-

-

-

-

-

2,04%

1.356

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

115

-

-

115

-

-

-

-

-

2,04%

115

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.636

-

-

1.636

-

-

-

-

-

2,04%

1.636

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.317

-

-

1.317

-

-

-

-

-

2,04%

1.317

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.331

-

-

2.331

-

-

-

-

-

2,04%

2.331

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.107

-

-

2.107

-

-

-

-

-

2,04%

2.107

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.331

-

-

2.331

-

-

-

-

-

2,04%

2.331

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.331

-

-

2.331

-

-

-

-

-

2,04%

2.331

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

2.657

-

-

2.657

-

-

-

-

-

2,04%

2.657

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

23

-

-

23

-

-

-

-

-

2,04%

23

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

210

-

-

210

-

-

-

-

-

2,04%

210

Banco Scotiabank

UF

27/02/2015

-

-

-

-

1.839

-

-

-

1.839

2,04%

1.839

21.256

-

-

21.256

1.839

-

-

-

1.839

Sub total préstamos bancarios

311

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

312

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Scotiabank

UF

27/02/2015

-

-

-

-

1.787

-

-

-

1.787

2,04%

1.787

Banco Scotiabank

UF

27/02/2014

-

1.270

-

1.270

-

-

-

-

-

2,04%

1.270

Banco Scotiabank

UF

29/12/2014

-

-

3.048

3.048

-

-

-

-

-

2,04%

3.048

Banco Scotiabank

UF

30/04/2014

-

-

4.979

4.979

-

-

-

-

-

2,04%

4.979

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.197

-

-

1.197

-

-

-

-

-

2,04%

1.197

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

836

836

-

-

-

-

-

2,04%

836

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

224

224

-

-

-

-

-

2,04%

224

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

182

182

-

-

-

-

-

2,04%

182

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

227

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

182

182

-

-

-

-

-

2,04%

182

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

152

152

-

-

-

-

-

2,04%

152

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

167

167

-

-

-

-

-

2,04%

167

Banco Scotiabank

UF

29/12/2014

-

-

3.049

3.049

-

-

-

-

-

2,04%

3.049

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

242

242

-

-

-

-

-

2,04%

242

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

227

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

179

179

-

-

-

-

-

2,04%

179

Banco Scotiabank

UF

30/12/2014

-

-

258

258

-

-

-

-

-

2,04%

258

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

1.606

1.606

-

-

-

-

-

2,04%

1.606

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

182

182

-

-

-

-

-

2,04%

182

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

227

227

-

-

-

-

-

2,04%

227

Banco Scotiabank

UF

31/03/2014

-

1.434

-

1.434

-

-

-

-

-

2,04%

1.434

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

3.496

3.496

-

-

-

-

-

2,04%

3.496

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

4.098

4.098

-

-

-

-

-

2,04%

4.098

Banco Scotiabank

UF

30/06/2014

-

-

1.803

1.803

-

-

-

-

-

2,04%

1.803

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

5.105

-

-

5.105

-

-

-

-

-

2,04%

5.105

6.302

2.704

25.364

34.370

1.787

-

-

-

1.787

Sub total préstamos bancarios

313

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

314

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.434

-

-

1.434

-

-

-

-

-

2,04%

1.434

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

3.496

-

-

3.496

-

-

-

-

-

2,04%

3.496

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

3.049

-

-

3.049

-

-

-

-

-

2,04%

3.049

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.270

-

-

1.270

-

-

-

-

-

2,04%

1.270

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

3.049

-

-

3.049

-

-

-

-

-

2,04%

3.049

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

4.098

-

-

4.098

-

-

-

-

-

2,04%

4.098

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

338

-

-

338

-

-

-

-

-

2,04%

338

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

793

-

-

793

-

-

-

-

-

2,04%

793

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.434

-

-

1.434

-

-

-

-

-

2,04%

1.434

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

32

-

-

32

-

-

-

-

-

2,04%

32

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

10.691

-

-

10.691

-

-

-

-

-

2,04%

10.691

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

1.249

-

-

1.249

-

-

-

-

-

2,04%

1.249

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

363

-

-

363

-

-

-

-

-

2,04%

363

Banco Scotiabank

UF

31/01/2014

776

-

-

776

-

-

-

-

-

2,04%

776

Banco Scotiabank

UF

02/01/2014

10

-

-

10

-

-

-

-

-

0,69%

10

Banco Security (Línea de crédito)

CLP

10/01/2014

252.606

-

-

252.606

-

-

-

-

-

4,04%

252.606

Banco Internacional (Línea de crédito)

CLP

10/01/2014

92.746

-

-

92.746

-

-

-

-

-

4,04%

92.746

Banco Crédito e Inversiones (Línea de crédito)

CLP

10/01/2014

99.463

-

-

99.463

-

-

-

-

-

4,04%

99.463

Banco Internacional

CLP

30/05/2015

16.818

34.088

161.115

212.021

95.231

-

-

-

95.231

4,04%

212.021

Banco Corpbanca

CLP

10/01/2014

300.000

-

-

300.000

-

-

-

-

-

4,04%

300.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

10/01/2014

600.000

-

-

600.000

-

-

-

-

-

4,04%

600.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

10/01/2014

25.965

-

-

25.965

-

-

-

-

-

4,02%

25.965

Banco Chile

UF

01/11/2016

1.664

3.357

15.328

20.349

21.062

18.111

-

-

39.173

4,31%

59.522

Banco Crédito e Inversiones

UF

19/01/2014

43.414

-

-

43.414

-

-

-

-

-

4,02%

43.414

Banco Bice

CLP

04/08/2014

5.312

-

1.150.000

1.155.312

-

-

-

-

-

5,94%

1.150.000

1.470.070

37.445

1.326.443

2.833.958

116.293

18.111

-

-

134.404

Sub total préstamos bancarios

315

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

316

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Bice

CLP

15/10/2014

2.560

-

980.000

982.560

-

-

-

-

-

5,88%

980.000

Banco Bice

CLP

17/01/2015

7.075

-

-

7.075

3.000.000

-

-

-

3.000.000

5,66%

3.000.000

Banco BBVA

CLP

10/01/2014

5.015.283

-

-

5.015.283

-

-

-

-

-

5,24%

5.000.000

Banco BBVA

CLP

17/01/2014

5.029.383

-

-

5.029.383

-

-

-

-

-

4,92%

5.000.000

Banco BBVA

CLP

11/01/2016

19.326

-

-

19.326

-

4.571.000

-

-

4.571.000

7,25%

4.571.000

Banco Corpbanca

CLP

27/02/2015

2.536

-

-

2.536

7.000.000

-

-

-

7.000.000

6,52%

7.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

17/04/2014

14.280

-

6.000.000

6.014.280

-

-

-

-

-

6,12%

6.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

26/05/2014

1.211

-

4.000.000

4.001.211

-

-

-

-

-

5,45%

4.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

24/06/2014

16.072

-

5.000.000

5.016.072

-

-

-

-

-

5,26%

5.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

15/10/2014

5.678

-

7.000.000

7.005.678

-

-

-

-

-

5,84%

7.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

07/01/2015

10.358

-

-

10.358

3.000.000

-

-

-

3.000.000

5,65%

3.000.000

Banco de Chile

CLP

03/01/2014

3.015.050

-

-

3.015.050

-

-

-

-

-

5,16%

3.000.000

Banco de Chile

CLP

06/01/2014

10.134.078

-

-

10.134.078

-

-

-

-

-

5,16%

10.088.000

Banco de Chile

CLP

01/09/2014

23.400

-

6.000.000

6.023.400

-

-

-

-

-

5,40%

6.000.000

Banco Estado

CLP

17/04/2014

1.942

-

883.000

884.942

-

-

-

-

-

6,09%

883.000

Banco Estado

CLP

28/04/2014

9.812

-

2.000.000

2.009.812

-

-

-

-

-

6,09%

2.000.000

Banco Estado

CLP

04/06/2014

8.151

-

2.000.000

2.008.151

-

-

-

-

-

5,24%

2.000.000

Banco Estado

CLP

06/06/2014

3.653

-

1.000.000

1.003.653

-

-

-

-

-

5,26%

1.000.000

Banco Estado

CLP

09/06/2014

22.793

-

6.000.000

6.022.793

-

-

-

-

-

5,26%

6.000.000

Banco Estado

CLP

24/06/2014

7.006

-

5.817.000

5.824.006

-

-

-

-

-

5,42%

5.817.000

Banco Estado

CLP

04/07/2014

14.408

-

3.800.000

3.814.408

-

-

-

-

-

5,25%

3.800.000

Banco Estado

CLP

19/07/2014

8.917

-

5.000.000

5.008.917

-

-

-

-

-

5,35%

5.000.000

Banco Estado

CLP

12/08/2014

15.917

-

5.000.000

5.015.917

-

-

-

-

-

5,73%

5.000.000

Banco Estado

CLP

26/11/2014

3.923

-

4.000.000

4.003.923

-

-

-

-

-

7,06%

4.000.000

Banco Itaú

CLP

01/08/2014

7.627

-

8.000.000

8.007.627

-

-

-

-

-

5,72%

8.000.000

23.400.439

-

72.480.000

95.880.439

13.000.000

4.571.000

-

-

17.571.000

Sub total préstamos bancarios

317

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

318

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Itau

CLP

01/08/2014

7.574

-

7.600.000

7.607.574

-

-

-

-

-

5,98%

7.600.000

Banco Penta

CLP

24/01/2015

1.923

-

-

1.923

6.000.000

-

-

-

6.000.000

5,77%

6.000.000

Banco Santander

CLP

24/03/2014

8.025

5.000.000

-

5.008.025

-

-

-

-

-

6,42%

5.000.000

Banco Santander

CLP

23/05/2014

45.234

-

10.000.000

10.045.234

-

-

-

-

-

7,08%

10.000.000

Banco Santander

CLP

17/06/2014

12.320

-

6.000.000

6.012.320

-

-

-

-

-

5,28%

6.000.000

Banco Santander

CLP

10/07/2014

12.931

-

4.000.000

4.012.931

-

-

-

-

-

5,29%

4.000.000

Banco Santander

CLP

02/10/2014

15.270

-

3.000.000

3.015.270

-

-

-

-

-

6,11%

3.000.000

Banco Scotiabank

CLP

02/07/2014

20.985

-

5.000.000

5.020.985

-

-

-

-

-

5,21%

5.000.000

Banco Scotiabank

CLP

09/10/2014

9.200

-

2.000.000

2.009.200

-

-

-

-

-

7,20%

2.000.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2014

17.791

-

3.450.000

3.467.791

-

-

-

-

-

7,14%

3.450.000

Banco Scotiabank

CLP

05/11/2014

10.313

-

2.000.000

2.010.313

-

-

-

-

-

7,14%

2.000.000

Banco Scotiabank

CLP

15/01/2015

23.620

-

-

23.620

5.752.000

-

-

-

5.752.000

5,28%

5.752.000

Banco Scotiabank

CLP

19/01/2015

6.490

-

-

6.490

2.000.000

-

-

-

2.000.000

5,31%

2.000.000

Banco de Chile

CLP

09/10/2014

-

-

20.000

20.000

-

-

-

-

-

0,90%

20.000

Banco de Chile

UF

01/04/2014

-

-

23.310

23.310

-

-

-

-

-

0,90%

23.310

Banco de Chile

UF

15/03/2014

-

7.098

-

7.098

-

-

-

-

-

0,90%

7.098

Banco de Chile

UF

03/03/2014

-

5.387

-

5.387

-

-

-

-

-

0,90%

5.387

Banco de Chile

UF

28/05/2014

-

-

7.372

7.372

-

-

-

-

-

0,90%

7.372

Banco de Chile

UF

15/09/2014

-

-

4.050

4.050

-

-

-

-

-

0,90%

4.050

Banco Estado

UF

08/07/2014

-

-

5.956

5.956

-

-

-

-

-

0,90%

5.956

Banco Bice

UF

10/09/2017

16.605

30.287

138.665

185.557

190.561

197.047

156.300

-

543.908

4,30%

727.979

Banco de Chile

UF

15/07/2015

31.094

57.961

268.729

357.784

218.269

-

-

-

218.269

6,70%

573.602

Banco Estado

UF

21/11/2014

5.963

11.654

46.616

64.233

-

-

-

-

-

6,95%

64.101

Banco Estado

UF

23/12/2024

10.395

19.394

87.273

117.062

116.364

116.363

232.718

516.728

982.173

5,05%

3.124.358

Banco Estado

UF

27/05/2023

21.369

36.376

163.418

221.163

228.606

240.202

519.629

1.918.702

2.907.139

4,58%

1.098.533

277.102

5.168.157

43.815.389

49.260.648

14.505.800

553.612

908.647

2.435.430

18.403.489

Sub total préstamos bancarios

319

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

320

FECHA MONEDA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Banco Bice

CLP

09/01/2014

3.011.475

-

-

3.011.475

-

-

-

-

-

5,10%

3.000.000

Banco Consorcio

CLP

30/01/2015

1.719

-

-

1.719

10.000.000

-

-

-

10.000.000

6,19%

10.000.000

Banco de Chile

CLP

20/01/2015

7.333

-

-

7.333

4.000.000

-

-

-

4.000.000

5,50%

4.000.000

Banco Itaú

CLP

17/01/2014

1.811.209

-

-

1.811.209

-

-

-

-

-

5,10%

1.800.000

Banco Scotiabank

CLP

15/01/2015

12.320

-

-

12.320

3.000.000

-

-

-

3.000.000

5,28%

3.000.000

Banco Scotiabank

CLP

19/01/2015

11.125

-

-

11.125

5.000.000

-

-

-

5.000.000

5,34%

5.000.000

Banco Scotiabank

CLP

19/01/2015

5.003

-

-

5.003

1.600.000

-

-

-

1.600.000

5,36%

1.600.000

Banco Security

CLP

27/07/2015

4.151

-

-

4.151

5.920.000

-

-

-

5.920.000

6,31%

5.920.000

Corporación de Fomento de la Producción

UF

30/12/2026

2

2.332

-

2.334

3.496

4.662

5.826

7.270

21.254

3,74%

23.582

Corporación de Fomento de la Producción

UF

30/12/2026

47

46.619

-

46.666

60.604

60.604

121.208

174.846

417.262

3,76%

463.884

Banco de Chile (Línea de crédito)

CLP

31/01/2014

7.000.000

-

-

7.000.000

-

-

-

-

-

6,60%

7.000.000

Banco Estado (Línea de crédito)

CLP

31/01/2014

3.871.404

-

-

3.871.404

-

-

-

-

-

6,60%

3.871.404

Banco Corpbanca

CLP

31/01/2014

3.540.000

-

-

3.540.000

-

-

-

-

-

6,60%

3.540.000

Banco Internacional

CLP

31/01/2014

235.734

-

-

235.734

-

-

-

-

-

4,04%

235.734

Sub total préstamos bancarios

19.511.522

48.951

-

19.560.473

29.584.100

65.266

127.034

182.116

29.958.516

Total préstamos bancarios

44.856.932

5.263.698

117.676.899

167.797.529

57.251.574

5.252.396

1.091.285

2.617.546

66.212.801

321

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación a) Pasivos financieros a tasas descontadas, Continuación Al 31de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO ACREEDOR

322

MONEDA

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA UN MES M$

UNO A TRES MESES M$

TRES A DOCE MESES M$

TOTAL CORRIENTE M$

UNO A DOS AÑOS M$

DOS A TRES AÑOS M$

TRES A CINCO AÑOS M$

CINCO AÑOS O MÁS M$

TOTAL NO CORRIENTE M$

TASA EFECTIVA %

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN M$

Inversiones San Jorge S.A.

UF

10/05/2024

16.009

28.745

97.045

141.799

141.754

157.428

368.993

1.491.533

2.159.708

2,20%

2.287.350

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

25/02/2028

7.293

11.852

54.904

74.049

77.364

170.159

299.061

991.264

1.537.848

7,57%

1.610.482

BCI Leasing

UF

25/10/2020

6.957

12.767

59.290

79.014

83.934

186.117

311.297

-

581.348

5,27%

659.734

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

25/09/2041

1.683

3.088

14.430

19.201

20.676

46.810

86.337

1.760.336

1.914.159

5,27%

1.950.208

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

UF

25/10/2023

465

945

4.477

5.887

6.584

15.596

31.018

40.567

93.765

5,27%

99.652

BCI Leasing

UF

05/05/2025

15.244

27.765

88.227

131.236

127.128

275.887

474.160

1.086.802

1.963.977

5,27%

2.084.402

BCI Leasing

UF

15/04/2021

14.364

29.988

134.864

179.216

191.595

205.977

715.441

358.173

1.471.186

5,27%

1.650.402

Leaseback Security

UF

20/03/2028

10.022

20.192

103.957

134.171

131.060

139.005

469.651

1.813.760

2.553.476

6,07%

2.677.045

Banco Crédito e Inversiones

UF

15/03/2025

7.974

16.070

74.354

98.398

104.534

111.053

374.463

847.919

1.437.969

6,84%

1.536.367

Banco Crédito e Inversiones

CLP

15/03/2028

4.280

8.652

40.492

53.424

58.179

63.358

225.963

1.060.085

1.407.585

6,84%

1.461.009

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/01/2021

10.068

17.962

83.365

111.395

117.881

126.066

278.993

284.989

807.929

6,73%

918.160

Banco Crédito e Inversiones

UF

25/02/2022

38.504

68.895

317.827

425.226

444.324

469.013

1.017.653

1.853.970

3.784.960

5,24%

4.205.897

Banco de Chile

UF

03/06/2024

3.422

3.556

16.500

23.478

23.318

24.913

55.058

195.061

298.350

6,60%

320.171

Banco Santander

UF

01/10/2016

3.971

4.487

21.034

29.492

30.321

175.795

-

-

206.116

8,93%

233.856

140.256

254.964

1.110.766

1.505.986

1.558.652

2.167.177

4.708.088

11.784.459

20.218.376

177.195

2.412.000

7.236.000

9.825.195

9.648.000

9.648.000

4.556.000

-

23.852.000

6,32%

33.500.000

177.195

2.412.000

7.236.000

9.825.195

9.648.000

9.648.000

4.556.000

-

23.852.000

27.546

6.906.913

-

6.934.459

-

-

-

-

-

4,95%

6.906.913

27.546

6.906.913

-

6.934.459

-

-

-

-

-

Total arriendos financieros Banco Crédito e Inversiones

CLP

01/06/2017

Total bonos con garantia de cartera Banco Santander

CLP

11/03/2014

Total efectos de comercio Banco Credito e Inversiones

CLP

15/09/2017

545.595

10.117

45.527

601.239

60.702

60.702

25.045.527

-

25.166.931

7,36%

25.000.000

Banco Crédito e Inversiones

CLP

01/09/2016

318.766

-

-

318.766

-

15.000.000

-

-

15.000.000

6,40%

15.000.000

Banco Itaú

CLP

15/11/2015

393.583

-

-

393.583

45.000.000

-

-

45.000.000

6,88%

45.000.000

1.257.944

10.117

45.527

1.313.588

45.060.702

15.060.702

25.045.527

-

85.166.931

46.459.873

14.847.692

126.069.192

187.376.757

113.518.928

32.128.275

35.400.900

14.402.005

195.450.108

Total bono corporativo Total préstamos que devengan intereses

323

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación

b) Pasivos financieros a tasas no descontadas Al 31 de diciembre de 2014

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

324

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

31-12-2015

33.571.061

-

-

-

-

33.571.061

33.571.061

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

31-12-2015

22.546.387

-

-

-

-

22.546.387

22.546.387

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

27-05-2023

42.503

126.002

319.997

297.048

457.637

1.243.187

1.037.687

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

15-07-2015

101.263

134.623

-

-

-

235.886

230.609

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

23-12-2024

98.290

294.871

786.323

786.323

1.965.807

3.931.614

3.071.462

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

30-03-2015

24.627

-

-

-

-

24.627

24.627

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

16-03-2015

7.499

-

-

-

-

7.499

7.499

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

27-02-2015

5.691

-

-

-

-

5.691

5.691

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

27-05-2015

-

7.788

-

-

-

7.788

7.788

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

07-07-2015

-

5.479

-

-

-

5.479

5.479

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

4,50%

4,25%

03-07-2015

44.654

3.860.035

-

-

-

3.904.688

3.800.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

2,50%

3,69%

05-11-2015

3.927

11.978

414.678

-

-

430.583

400.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

2,50%

3,69%

05-11-2015

14.235

43.419

1.503.209

-

-

1.560.863

1.450.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

2,50%

3,69%

05-11-2015

15.708

47.911

1.658.713

-

-

1.722.332

1.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

2,50%

3,69%

05-11-2015

19.634

59.889

2.073.391

-

-

2.152.914

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,70%

09-03-2016

21.052

64.167

2.021.000

-

-

2.106.218

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

18.931

57.750

1.819.110

-

-

1.895.791

1.800.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

10.517

32.083

1.010.617

-

-

1.053.217

1.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

8.414

25.667

808.493

-

-

842.574

800.000

325

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

326

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

5.259

16.042

505.308

-

-

526.609

500.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

5.259

16.042

505.308

-

-

526.609

500.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

5.259

16.042

505.308

-

-

526.609

500.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

3.492

10.652

335.525

-

-

349.668

332.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

3.366

10.267

323.397

-

-

337.030

320.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

4,60%

4,34%

19-06-2015

12.000

1.011.200

-

-

-

1.023.200

1.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

3,50%

4,45%

19-06-2015

72.000

6.068.800

-

-

-

6.140.800

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

8,40%

3,70%

07-01-2015

3.010.972

-

-

-

-

3.010.972

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

9,00%

3,85%

14-10-2016

81.519

246.507

7.272.502

-

-

7.600.528

7.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

8,00%

3,67%

17-02-2016

67.050

204.875

6.046.190

-

-

6.318.115

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8

BBVA

Chile

CLP

Al vencimiento

3,80%

6,87%

11-01-2016

82.827

253.081

4.600.449

-

-

4.936.357

4.571.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8

BBVA

Chile

CLP

Al vencimiento

5,50%

3,71%

10-03-2017

106.500

110.656

5.328.960

-

-

5.546.115

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

4,60%

4,34%

23-06-2015

69.804

5.888.355

-

-

-

5.958.159

5.817.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K

Banco Bice

Chile

CLP

Al vencimiento

4,00%

3,75%

15-10-2015

10.039

1.003.710

-

-

-

1.013.749

980.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

3,00%

3,65%

31-08-2016

75.299

230.481

7.829.642

-

-

8.135.422

7.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

01-10-2015

44.034

4.504.884

-

-

-

4.548.918

4.400.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

3,40%

3,65%

01-10-2015

36.028

3.685.814

-

-

-

3.721.842

3.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

8,30%

3,67%

23-03-2016

56.250

171.875

5.056.917

-

-

5.285.042

5.000.000

60.301.348

28.220.942

50.725.038

Sub total préstamos bancarios

1.083.371

2.423.444

142.754.143

137.478.291

327

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

328

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8

BBVA

Chile

CLP

Al vencimiento

5,00%

3,72%

18-03-2016

106.086

109.378

5.108.189

-

-

5.323.653

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

3,54%

3,54%

26-11-2014

4.022.813

-

-

-

-

4.022.813

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

4,60%

4,42%

01-06-2015

24.402

2.023.860

-

-

-

2.048.262

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

4,30%

4,23%

01-07-2016

59.544

177.986

5.137.861

-

-

5.375.391

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

3,50%

3,70%

10-10-2016

20.152

61.417

2.068.340

-

-

2.149.908

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

6,00%

3,69%

01-10-2016

32.077

97.854

3.108.173

-

-

3.238.104

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

10,80%

3,70%

09-03-2016

46.883

142.939

4.047.300

-

-

4.237.122

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

1,20%

3,67%

30-03-2016

49.241

148.806

4.049.241

-

-

4.247.288

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K

Banco Bice

Chile

CLP

Al vencimiento

4,00%

3,69%

04-08-2015

11.721

1.169.892

-

-

-

1.181.613

1.150.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

4,50%

4,59%

13-06-2016

63.000

192.500

5.126.700

-

-

5.382.200

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

2,50%

3,65%

01-09-2015

58.697

6.120.213

-

-

-

6.178.910

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.023.000-9

Banco Corpbanca

Chile

CLP

Al vencimiento

1,40%

3,72%

17-02-2016

89.026

271.104

7.052.249

-

-

7.412.380

7.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.952.000-K

Banco Penta

Chile

CLP

Al vencimiento

8,00%

3,67%

29-01-2015

6.023.095

-

-

-

-

6.023.095

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

1,20%

3,67%

19-02-2016

47.650

148.806

4.033.008

-

-

4.229.463

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.023.000-9

Banco Corpbanca

Chile

CLP

Al vencimiento

4,80%

3,75%

17-03-2016

31.725

96.021

3.031.425

-

-

3.159.171

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

5,32%

5,32%

06-04-2016

79.920

244.200

6.097.680

-

-

6.421.800

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

4,68%

4,68%

25-05-2015

35.100

3.024.570

-

-

-

3.059.670

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

4,68%

4,68%

25-05-2015

35.100

3.024.570

-

-

-

3.059.670

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

4,68%

4,68%

25-05-2015

46.800

4.032.760

-

-

-

4.079.560

4.000.000

329

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

330

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

0,00%

4,32%

06-11-2014

5.016.200

-

-

-

-

5.016.200

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

4,50%

3,72%

26-08-2016

31.029

94.417

3.083.773

-

-

3.209.219

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

9,70%

3,67%

23-09-2016

34.815

106.379

3.106.379

-

-

3.247.573

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

0,00%

3,54%

30-01-2015

3.033.630

-

-

-

3.033.630

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,70%

09-03-2016

16.841

51.333

1.616.800

-

-

1.684.975

1.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

5,30%

3,69%

03-03-2016

31.552

96.250

3.031.850

-

-

3.159.652

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.053.000-2

Banco Security

Chile

CLP

Al vencimiento

1,37%

3,67%

27-07-2015

72.934

6.021.114

-

-

6.094.048

5.920.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

0,00%

5,34%

19-01-2015

5.022.992

-

-

-

5.022.992

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7

Banco Estado

Chile

CLP

Al vencimiento

0,00%

3,66%

26-11-2014

4.029.280

-

-

-

4.029.280

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al vencimiento

3,70%

3,67%

29-07-2016

18.180

55.550

1.843.026

-

-

1.916.756

1.800.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

1,30%

3,77%

02-02-2016

37.533

113.896

3.021.537

-

-

3.172.966

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K

Banco Bice

Chile

CLP

Al vencimiento

8,00%

3,67%

17-01-2015

3.011.548

-

-

-

-

3.011.548

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

99.500.410-0

Banco Consorcio

Chile

CLP

Al vencimiento

9,90%

3,67%

24-10-2015

58.250

5.137.858

-

-

-

5.196.108

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

99.500.410-0

Banco Consorcio

Chile

CLP

Al vencimiento

3,67%

3,67%

24-03-2016

57.750

176.458

5.057.750

-

-

5.291.958

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K

Banco Bice

Chile

UF

Al vencimiento

3,67%

3,67%

10-09-2017

24.127

72.382

170.784

-

-

267.294

253.858

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K

Banco Bice

Chile

UF

Al vencimiento

3,67%

3,67%

10-09-2017

30.489

91.467

215.734

-

-

337.690

320.792

31.410.183

33.103.979

70.007.799

-

-

134.521.962

129.044.650

Sub total préstamos bancarios

331

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación 31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

332

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

76.381.570-6

Interfactor

Chile

CLP

Mensual

5,66%

5,66%

05-01-2015

417.784

-

-

-

-

417.784

417.784

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

96.667.560-8

Tanner Serv. Financieros

Chile

CLP

Mensual

5,66%

5,66%

05-01-2015

1.361.848

-

-

-

-

1.361.848

1.361.848

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

02-01-2015

42.098

-

-

-

-

42.098

42.098

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.011.000-3

Banco Internacional

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

31-05-2015

92.764

-

-

-

-

92.764

92.764

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.011.000-3

Banco Internacional

Chile

CLP

Mensual

1,12%

1,12%

31-05-2015

56.630

38.600

-

-

-

95.230

95.230

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.023.000-9

Banco Corpbanca

Chile

CLP

Mensual

2,40%

2,40%

30-04-2019

41.550

130.001

332.400

221.600

-

725.551

725.551

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

2,17%

2,40%

02-02-2015

-

490.000

-

-

-

490.000

490.000

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Mensual

7,21%

7,21%

05-08-2017

76.700

238.634

584.900

-

-

900.234

900.234

Centro de Formación 99.516.970-3 Técnica La Araucana S.A.

Chile

97.053.000-2

Banco Security (Línea de crédito)

Chile

CLP

Mensual

4,04%

4,04%

31-01-2015

61.158

-

-

-

-

61.158

61.158

333

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

0,70%

0,70%

14-12-2016

11.154

34.913

104.537

-

-

150.604

150.604

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

0,01%

0,01%

31-01-2015

21.811

-

-

-

-

21.811

21.811

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,17%

0,17%

31-01-2015

6.915

-

-

-

-

6.915

6.915

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-03-2015

1.515

-

-

-

-

1.515

1.515

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

01-05-2015

-

850

-

-

-

850

850

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-06-2015

-

14.572

-

-

-

14.572

14.572

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97006000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-09-2015

-

472

-

-

-

472

472

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97006000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

27-10-2015

-

211

-

-

-

211

211

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

334

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-10-2015

-

18.510

-

-

-

18.510

18.510

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-11-2015

-

272

-

-

-

272

272

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

11-12-2015

-

234

-

-

-

234

234

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

12-12-2015

-

720

-

-

-

720

720

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

17-12-2015

-

1.528

-

-

-

1.528

1.528

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-12-2015

-

1.794

-

-

-

1.794

1.794

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

08-01-2016

-

-

755

-

-

755

755

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-06-2016

-

-

1.551

-

-

1.551

1.551

335

Inmobiliaria 96.806.010-4 Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

28-10-2016

240

-

8.937

-

-

9.177

9.177

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-10-2016

-

-

160

-

-

160

160

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-11-2018

-

-

-

2.066

-

2.066

2.066

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

12-05-2015

-

24.625

-

-

-

24.625

24.625

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

15-05-2015

-

208

-

-

-

208

208

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

29-05-2015

-

312

-

-

-

312

312

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

07-08-2015

-

1.185

-

-

-

1.185

1.185

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-10-2015

-

453

-

-

-

453

453

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-10-2015

-

266

-

-

-

266

266

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

18-03-2016

-

-

5.504

-

-

5.504

5.504

2.192.167

998.360

1.038.744

223.666

-

4.452.937

4.391.779

Sub total préstamos bancarios

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

336

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

18-03-2016

-

-

4.780

-

-

4.780

4.780

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

06-05-2016

-

-

3.783

-

-

3.783

3.783

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

03-10-2016

-

-

4.256

-

-

4.256

4.256

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-01-2015

1.707

-

4.925

-

-

6.632

6.632

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,17%

0,17%

08-01-2015

511

-

-

-

-

511

511

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-01-2015

2.673

-

-

-

-

2.673

2.673

Inmobiliaria 96.806.010-4 Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

20-02-2015

-

-

-

-

-

-

-

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

27-02-2015

1.664

-

-

-

-

1.664

1.664

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-03-2015

5.737

-

-

-

-

5.737

5.737

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-03-2015

8.563

-

-

-

-

8.563

8.563

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-06-2015

25.293

1.432

-

-

-

26.725

26.725

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-05-2015

-

10.196

-

-

-

10.196

10.196

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

31-08-2015

-

4.689

-

-

-

4.689

4.689

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

09-10-2015

-

1.761

-

-

-

1.761

1.761

337

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

338

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.018.000-1

Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

0,69%

0,69%

30-11-2016

-

-

2.556

-

-

2.556

2.556

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

1,21%

1,21%

31-01-2015

32.274

-

505

-

-

32.779

32.779

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

UF

Mensual

4,31%

4,31%

01-11-2016

5.687

16.761

19.134

-

-

41.582

41.582

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

4,02%

4,02%

31-01-2015

67.120

-

-

-

-

67.120

67.120

151.229

38.105

39.939

-

-

229.273

229.273

62.361.386 121.811.521

1.307.037

2.423.444

281.958.315

271.143.993

Servicios 99.523.450-5 Corporativos S.A. 96.915.360-2

Turismo La Araucana Sub total préstamos bancarios

Total préstamos bancarios

94.054.927

339

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

31/12/2014 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

340

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

CLP

Al vencimiento

0,53%

0,53%

01-10-2016

12.586

37.757

194.972

-

-

245.315

217.767

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

CLP

Al vencimiento

0,53%

0,53%

03-06-2024

11.209

33.626

89.669

89.669

201.781

425.955

315.214

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

0,53%

0,53%

25-01-2022

168.658

505.973

1.349.262

1.349.262

1.461.446

4.834.601

3.998.899

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

0,53%

0,53%

25-12-2020

44.550

133.649

356.397

349.472

150.510

1.034.578

853.596

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

7,57%

7,57%

15-04-2021

55.690

153.183

451.576

521.921

378.426

1.560.796

1.560.796

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.053.000-2

Banco Security

Chile

UF

Mensual

6,07%

6,07%

20-03-2028

38.296

104.611

302.627

340.431

1.916.281

2.702.246

2.702.246

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

6,07%

6,07%

15-04-2025

31.314

85.481

246.824

276.913

914.873

1.555.405

1.555.405

Chile

CLP

Mensual

8,40%

8,40%

15-03-2028

15.813

43.681

130.274

153.094

1.110.741

1.453.603

1.453.603

Instituto Profesional La 96.635.520-4 Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

96.635.520-4

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

4,90%

4,90%

22-12-2033

16.961

46.200

132.633

147.570

1.472.395

1.815.759

1.815.759

99.516.970-3

Centro de Formación Técnica La Araucana S.A.

Chile

96.839.400-2

Inversiones San Jorge S.A.

Chile

UF

Mensual

2,20%

2,20%

10-05-2024

49.333

113.784

351.039

432.952

1.348.024

2.295.132

2.295.132

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

4,01%

4,01%

05-09-2018

17.181

50.259

141.499

55.998

-

264.937

264.937

96.969.120-5 La Araucana Salud S.A. 96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

5,27%

0,53%

25-02-2028

19.145

54.904

247.523

1.290.324

-

1.611.896

1.611.896

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

5,72%

0,57%

25-10-2020

19.724

59.290

270.051

311.297

-

660.362

660.362

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

6,86%

0,69%

25-09-2041

4.771

14.430

67.486

1.846.673

-

1.933.360

1.933.360

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

9,36%

0,94%

25-10-2023

1.410

4.477

22.180

71.585

-

99.652

99.652

96.847.590-8

Sociedad Educacional La Araucana

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

4,94%

0,49%

05-05-2025

43.009

139.046

403.015

1.564.477

-

2.149.547

2.149.547

549.648

1.580.352

4.757.028

8.801.638

8.954.478

24.643.143

23.488.170

Total arriendos financieros

341

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2014, Continuación

RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

31/12/2014 VENCIMIENTO MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97006000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

0,00%

0,00%

01-06-2017

Total bonos con garantia de cartera

342

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

42.887

2.224.561

6.490.612

11.943.742

-

2.0701.802

20.658.914

42.887

2.224.561

6.490.612

11.943.742

-

2.0701.802

20.658.914

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

6,88%

6,88%

15-11-2015

-

10.688.160

-

-

-

10.688.160

10.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

6,88%

6,88%

15-11-2015

-

10.688.160

-

-

-

10.688.160

10.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

6,88%

6,88%

15-11-2015

-

10.688.160

-

-

-

10.688.160

10.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K

Banco Itau

Chile

CLP

Al vencimiento

6,88%

6,88%

15-11-2015

-

16.032.240

-

-

-

16.032.240

15.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

6,40%

6,40%

01-09-2016

479.826

479.826

15.959.651

-

-

16.919.303

15.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

736.441

736.441

22.945.765

-

-

24.418.647

20.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

1.841

1.841

57.364

-

-

61.047

50.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

44.186

44.186

1.376.746

-

-

1.465.119

1.200.000

Chile

CLP

Al vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

27.617

27.617

860.466

-

-

915.699

750.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

110.466

110.466

3.441.865

-

-

3.662.797

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

5,91%

5,91%

15-11-2018

-

2.956.301

5.912.603

52.956.301

-

61.825.206

50.000.000

1.400.377

52.453.399

50.554.460

52.956.301

-

157.364.537

135.000.000

Total bono corporativo 70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al vencimiento

4,32%

4,32%

15-04-2015

-

6.000.000

-

-

-

6.000.000

5.875.901

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

60.706.000-2

Corporacion de Fomento de la Producción

Chile

CLP

Al vencimiento

3,60%

3,60%

30-12-2026

-

4.522

9.764

4.766

6.831

25.882

22.453

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

60.706.000-2

Corporacion de Fomento de la Producción

Chile

CLP

Al vencimiento

3,84%

3,84%

30-12-2026

-

80.225

153.166

128.586

151.807

513.784

440.850

-

6.087.747

162.930

133.352

158.638

6.539.666

463.303

96.047.839 124.619.697

183.613.620

75.008.718

11.377.922

469.965.995

450.291.077

Total Obligaciones con el Publico Total préstamos que devengan intereses

343

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

344

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K Banco Bice

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,94%

5,94%

04-08-2014

1.161.575

-

-

-

-

1.161.575

1.150.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K Banco Bice

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,88%

5,88%

15-10-2014

14.726

984.802

-

-

-

999.528

980.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8 Banco BBVA

Chile

CLP

Al Vencimiento

7,25%

7,25%

11-01-2016

84.667

251.240

4.768.863

-

-

5.104.770

4.571.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8 Banco BBVA

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,98%

4,98%

18-03-2016

127.267

124.689

5.252.134

-

-

5.504.090

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.032.000-8 Banco BBVA

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,13%

5,13%

10-03-2017

130.388

125.946

5.508.654

-

-

5.764.988

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.023.000-9 Banco Corpbanca

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,13%

5,13%

17-02-2016

103.755

307.882

7.265.027

-

-

7.676.664

7.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.023.000-9 Banco Corpbanca

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,85%

4,85%

17-03-2016

36.779

111.475

3.111.475

-

-

3.259.729

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,28%

5,28%

15-10-2014

94.694

7.019.581

-

-

-

7.114.275

7.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,20%

5,20%

07-01-2015

39.207

3.053.274

-

-

-

3.092.481

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,60%

5,60%

30-03-2016

57.245

169.868

4.171.113

-

-

4.398.226

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,04%

5,04%

13-06-2016

56.700

191.100

5.256.200

-

-

5.504.000

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,95%

4,95%

01-09-2014

6.071.417

-

-

-

-

6.071.417

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,50%

5,50%

19-02-2016

56.911

169.868

4.151.824

-

-

4.378.603

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,33%

5,33%

06-04-2016

81.696

242.424

6.260.184

-

-

6.584.304

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,08%

4,08%

04-07-2014

3.814.693

-

-

-

-

3.814.693

3.800.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,38%

4,38%

17-07-2014

886.223

-

-

-

-

886.223

883.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,75%

4,75%

19-07-2014

5.019.792

-

-

-

-

5.019.792

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,38%

4,38%

29-07-2014

2.007.787

-

-

-

-

2.007.787

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

7,06%

7,06%

26-11-2014

72.178

4.047.857

-

-

-

4.120.035

4.000.000

345

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,88%

4,88%

01-06-2015

24.131

2.073.748

-

-

-

2.097.879

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,80%

4,80%

19-06-2015

86.666

7.248.132

-

-

-

7.334.798

7.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,80%

4,80%

23-06-2015

72.132

6.027.965

-

-

-

6.100.097

5.817.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K Banco Itaú

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,13%

5,13%

01-08-2014

8.042.211

-

-

-

-

8.042.211

8.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K Banco Itaú

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,98%

5,98%

01-08-2014

7.646.707

-

-

-

-

7.646.707

7.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.952.000-K Banco Penta

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,09%

5,09%

29-01-2015

78.867

6.105.734

-

-

-

6.184.601

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K Banco Santander

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,11%

6,11%

02-10-2014

46.828

3.015.779

-

-

-

3.062.607

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K Banco Santander

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,68%

4,68%

25-05-2015

119.600

10.317.200

-

-

-

10.436.800

10.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K Banco Santander

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,68%

4,68%

17-02-2016

79.334

236.602

6.212.335

-

-

6.528.271

6.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K Banco Santander

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,37%

5,37%

09-03-2016

55.149

164.046

4.164.647

-

-

4.383.842

4.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.036.000-K Banco Santander

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,23%

5,23%

23-03-2016

67.086

199.442

5.200.089

-

-

5.466.617

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,77%

4,77%

02-07-2014

5.019.875

-

-

-

-

5.019.875

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

7,20%

7,20%

09-10-2014

36.800

2.012.400

-

-

-

2.049.200

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

7,14%

7,14%

05-11-2014

99.444

5.515.936

-

-

-

5.615.380

5.450.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,88%

4,88%

03-03-2016

72.228

215.043

5.967.833

-

-

6.255.104

5.752.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,89%

4,89%

09-03-2016

25.132

74.775

2.075.049

-

-

2.174.956

2.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K Banco Bice

Chile

UF

Mensual

4,32%

4,32%

10-09-2017

53.280

159.833

426.142

57.456

-

696.711

656.260

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Mensual

6,72%

6,72%

15-07-2015

98.781

296.345

32.543

-

-

427.669

411.122

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Mensual

6,96%

6,96%

21-11-2014

18.444

12.118

-

-

-

30.562

30.030

41.660.395

60.475.104

69.824.112

57.456

-

172.017.067

163.100.412

346

Sub total préstamos bancarios

347

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

348

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Mensual

4,56%

4,56%

27-05-2023

42.413

124.757

317.741

295.355

516.811

1.297.077

1.072.223

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Mensual

5,04%

5,04%

23-12-2024

95.881

287.645

767.056

767.055

2.109.403

4.027.040

3.109.341

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.080.000-K Banco Bice

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,12%

5,12%

17-01-2015

39.666

3.052.866

-

-

-

3.092.532

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

99.500.410-0 Banco Consorcio

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,39%

5,39%

24-10-2015

67.375

204.370

5.090.581

-

-

5.362.326

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

99.500.410-0 Banco Consorcio

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,35%

5,35%

24-03-2016

66.876

202.857

5.202.857

-

-

5.472.590

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.006.000-6

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,65%

5,65%

02-02-2016

43.575

129.675

3.111.625

-

-

3.284.875

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,73%

5,73%

12-08-2014

5.048.546

-

-

-

-

5.048.546

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,37%

4,37%

30-07-2014

1.819.656

-

-

-

-

1.819.656

1.800.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,34%

5,34%

19-01-2015

68.234

5.090.484

-

-

-

5.158.718

5.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,88%

4,88%

03-03-2016

37.672

112.158

3.112.569

-

-

3.262.399

3.000.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,85%

4,85%

09-03-2016

20.051

59.814

1.659.814

-

-

1.739.679

1.600.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.053.000-2 Banco Security

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,77%

5,77%

27-07-2015

87.293

259.033

5.948.465

-

-

6.294.791

5.920.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,90%

4,90%

31-07-2014

6.800.000

-

-

-

-

6.800.000

6.800.000

Banco Crédito e Inversiones

349

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

350

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,90%

4,90%

31-07-2014

4.113.944

-

-

-

-

4.113.944

4.113.944

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.023.000-9 Banco Corpbanca

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,90%

4,90%

31-07-2014

1.540.259

-

-

-

-

1.540.259

1.540.259

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

09-10-2014

-

20.000

-

-

-

20.000

20.000

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

30-03-2015

-

24.024

-

-

-

24.024

24.024

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

16-03-2015

-

7.315

-

-

-

7.315

7.315

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

27-02-2015

-

5.552

-

-

-

5.552

5.552

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

27-05-2015

-

7.597

-

-

-

7.597

7.597

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

15-09-2014

4.174

-

-

-

-

4.174

4.174

70.016.160-9

CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Al Vencimiento

0,80%

0,80%

08-07-2014

6.139

-

-

-

-

6.139

6.139

19.901.754

9.588.147

25.210.708

1.062.410

2.626.214

58.389.233

55.030.568

Sub total préstamos bancarios

351

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

352

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Mensual

6,95%

6,95%

21-11-2014

18.498

47.857

-

-

-

66.355

64.101

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Mensual

6,70%

6,70%

15-07-2015

95.845

287.535

223.267

-

-

606.647

573.602

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Mensual

5,05%

5,05%

23-12-2024

93.033

279.098

744.256

744.257

2.232.765

4.093.409

3.124.358

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,36%

5,36%

19-01-2015

21.728

66.852

1.609.724

-

-

1.698.304

1.600.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,28%

5,28%

15-01-2015

40.534

125.355

3.019.601

-

-

3.185.490

3.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco Bice

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,10%

5,10%

09-01-2014

3.015.300

-

-

-

-

3.015.300

3.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Security

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,31%

6,31%

27-07-2015

93.679

286.708

6.141.026

-

-

6.521.413

5.920.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco Consorcio

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,19%

6,19%

30-01-2015

154.750

472.847

10.053.303

-

-

10.680.900

10.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.018.000-1 Banco Scotiabank

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,34%

5,34%

19-01-2015

68.234

203.960

5.022.992

-

-

5.295.186

5.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

76.645.030-K Banco Itaú

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,10%

5,10%

17-01-2014

1.815.286

-

-

-

-

1.815.286

1.800.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

5,50%

5,50%

20-01-2015

56.071

170.198

4.018.567

-

-

4.244.836

4.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,60%

6,60%

31-01-2014

7.000.000

-

-

-

-

7.000.000

7.000.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,60%

6,60%

31-01-2014

3.871.404

-

-

-

-

3.871.404

3.871.404

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,60%

6,60%

31-01-2014

3.540.000

-

-

-

-

3.540.000

3.540.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

CLP

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

09-10-2014

20.000

-

-

-

-

20.000

20.000

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

01-04-2014

23.310

-

-

-

-

23.310

23.310

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

15-03-2014

7.098

-

-

-

-

7.098

7.098

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

03-03-2014

5.387

-

-

-

-

5.387

5.387

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

28-05-2014

7.372

-

-

-

-

7.372

7.372

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.004.000-5 Banco de Chile

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

15-09-2014

4.050

-

-

-

-

4.050

4.050

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

97.030.000-7 Banco Estado

Chile

UF

Al Vencimiento

0,90%

0,90%

08-07-2014

5.956

-

-

-

-

5.956

5.956

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

Corporación de 60.706.000-2 Fomento de la Producción

Chile

CLP

Al Vencimiento

3,74%

3,74%

30-12-2026

3.202

9.573

6.620

8.308

-

27.703

23.582

70.016.160-9 CCAF La Araucana

Chile

Corporación de 60.706.000-2 Fomento de la Producción

Chile

CLP

Al Vencimiento

3,76%

3,76%

30-12-2026

63.992

149.591

140.312

196.393

-

550.288

463.884

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.053.000-2

Banco Security (Línea de crédito)

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

253.145

-

-

-

-

253.145

252.606

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.011.000-3

Banco Internacional

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

92.985

-

-

-

-

92.985

92.746

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

99.857

-

-

-

-

99.857

99.463

353

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

354

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.011.000-3

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.023.000-9 Banco Corpbanca

Instituto 96.635.520-4 Profesional La Araucana S.A.

Chile

97.006.000-6

Banco Internacional

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

30-05-2015

58.676

176.029

97.794

-

-

332.499

212.021

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

300.985

-

-

-

-

300.985

300.000

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

601.256

-

-

-

-

601.256

600.000

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

8,64%

8,64%

10-01-2014

26.158

-

-

-

-

26.158

25.965

96.969.120-5

La Araucana Salud S.A.

Chile

97.006.000-6

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

10.903

-

-

-

-

10.903

10.685

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.274

-

-

-

-

1.274

1.249

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

3.149

-

-

-

-

3.149

3.086

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

3.011

-

-

-

-

3.011

2.951

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

4.566

-

-

-

-

4.566

4.475

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

232

-

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

232

-

-

-

-

232

227

21.481.158

2.275.603

31.077.462

948.958

2.232.765

58.015.946

54.659.805

Sub total préstamos bancarios

355

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

356

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.150

-

-

-

-

2.150

2.107

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.379

-

-

-

-

2.379

2.331

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.379

-

-

-

-

2.379

2.331

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.711

-

-

-

-

2.711

2.657

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

24

-

-

-

-

24

23

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

214

-

-

-

-

214

210

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

27-02-2015

-

-

1.877

-

-

1.877

1.839

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

27-02-2015

-

-

1.823

-

-

1.823

1.787

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

27-02-2014

-

1.296

-

-

-

1.296

1.270

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

29-12-2014

-

3.110

-

-

-

3.110

3.048

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-04-2014

-

5.081

-

-

-

5.081

4.979

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.221

-

-

-

-

1.221

1.197

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

853

-

-

-

853

836

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

229

-

-

-

229

224

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

186

-

-

-

186

182

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

232

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

186

-

-

-

186

182

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

155

-

-

-

155

152

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

170

-

-

-

170

167

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

3.111

-

-

-

3.111

3.049

357

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

358

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

247

-

-

-

247

242

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

232

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

183

-

-

-

183

179

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-12-2014

-

263

-

-

-

263

258

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

1.639

-

-

-

1.639

1.606

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

186

-

-

-

186

182

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

232

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-03-2014

-

1.463

-

-

-

1.463

1.434

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

3.567

-

-

-

3.567

3.496

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

4.182

-

-

-

4.182

4.098

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

30-06-2014

-

1.840

-

-

-

1.840

1.803

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

5.209

-

-

-

-

5.209

5.105

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.463

-

-

-

-

1.463

1.434

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

3.567

-

-

-

-

3.567

3.496

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

3.111

-

-

-

-

3.111

3.049

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.296

-

-

-

-

1.296

1.270

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

3.111

-

-

-

-

3.111

3.049

28.835

28.643

3.700

-

-

61.178

59.953

Sub total préstamos bancarios

359

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

360

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

4.182

-

-

-

-

4.182

4.098

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

345

-

-

-

-

345

338

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

809

-

-

-

-

809

793

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.463

-

-

-

-

1.463

1.434

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

33

-

-

-

-

33

32

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

10.909

-

-

-

-

10.909

10.691

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.274

-

-

-

-

1.274

1.249

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

370

-

-

-

-

370

363

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

792

-

-

-

-

792

776

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Mensual

0,69%

0,69%

02-01-2014

10

-

-

-

-

10

10

Corporación de 73.103.900-3 Recreación La Araucana

Chile

97.053.000-2

Banco Security (Línea de crédito)

Chile

CLP

Mensual

6,43%

6,43%

31-12-2012

45.457

-

-

-

-

45.457

45.086

Corporación de 73.103.900-3 Recreación La Araucana

Chile

97.053.000-2 Banco Security

Chile

CLP

Mensual

7,84%

7,84%

01-12-2017

7.445

22.336

59.562

30.609

-

119.952

101.478

Corporación de 73.103.900-3 Recreación La Araucana

Chile

97.053.000-2 Banco Security

Chile

CLP

Mensual

7,84%

7,84%

01-04-2018

2.188

6.564

17.505

11.670

-

37.927

32.161

Corporación de 73.103.900-3 Recreación La Araucana

Chile

97.053.000-2 Banco Security

Chile

CLP

Mensual

7,84%

7,84%

01-04-2018

3.228

9.684

25.824

17.216

-

55.952

47.450

99.523.450-5

Servicios Corporativos S.A.

Chile

97.004.000-5 Banco Chile

Chile

UF

Mensual

4,30%

4,30%

01-11-2016

5.951

17.853

43.647

-

-

67.451

59.522

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

448

-

-

-

-

448

439

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.378

-

-

-

-

2.378

2.330

361

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación 31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

375

-

-

-

-

375

367

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

118

-

-

-

-

118

116

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

232

-

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

294

-

-

-

-

294

288

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

324

-

-

-

-

324

318

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

294

-

-

-

-

294

288

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

464

-

-

-

-

464

455

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

556

-

-

-

-

556

545

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

355

-

-

-

-

355

348

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

263

-

-

-

-

263

258

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

247

-

-

-

-

247

242

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

232

-

-

-

-

232

227

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

813

-

-

-

-

813

797

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

749

-

-

-

-

749

734

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

117

-

-

-

-

117

115

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.384

-

-

-

-

1.384

1.356

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

117

-

-

-

-

117

115

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.669

-

-

-

-

1.669

1.636

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.344

-

-

-

-

1.344

1.317

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

2.379

-

-

-

-

2.379

2.331

99.608

56.437

146.538

59.495

-

362.078

320.330

362

Sub total préstamos bancarios

363

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO RUT EMPRESA DEUDORA

NOMBRE EMPRESA DEUDORA

PAÍS DE ORIGEN DEUDORA

RUT ENTIDAD ACREEDORAA

NOMBRE EMPRESA ACREEDORA

PAÍS DE ORIGEN ACREEDORA

MONEDA

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS M$

364

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

M$

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

247

-

-

-

-

247

242

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

216

-

-

-

-

216

212

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

294

-

-

-

-

294

288

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

155

-

-

-

-

155

152

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

279

-

-

-

-

279

273

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

4.995

-

-

-

-

4.995

4.895

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

4.566

-

-

-

-

4.566

4.475

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

4.110

-

-

-

-

4.110

4.028

96.806.010-4

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Chile

97.051.000-1 Banco Scotiabank

Chile

UF

Trimestral

2,04%

2,04%

31-01-2014

1.285

-

-

-

-

1.285

1.259

16.147

-

-

-

-

16.147

15.824

83.187.897

72.423.934

126.262.520

2.128.319

4.858.979

288.861.649

273.186.892

Sub total préstamos bancarios Total préstamos bancarios

365

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO País de Origen Deudora

366

Rut Entidad Acreedora

Nombre Empresa Acreedora

País de Origen Acreedora

Moneda

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

HASTA 90 DÍAS

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

UF

Mensual

8,93%

8,93%

01-10-2016

11.913

35.737

232.188

-

-

279.838

233.854

Chile

97.004.000-5

Banco de Chile

Chile

UF

Mensual

6,60%

6,60%

03-06-2024

10.609

31.825

84.875

84.870

233.418

445.597

320.168

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

5,24%

5,24%

25-02-2022

159.634

478.904

1.277.073

1.277.075

2.021.797

5.214.483

4.205.892

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

6,73%

6,73%

25-01-2021

42.166

126.502

337.328

337.333

304.567

1.147.896

918.161

Chile

96.839.400-2

Inversiones San Jorge S.A.

Chile

UF

Mensual

2,20%

2,20%

10-05-2024

90.627

271.883

1.087.530

725.020

1.601.087

3.776.147

2.287.350

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Bimensual

6,72%

6,72%

15-04-2021

73.029

219.088

876.351

584.234

377.558

2.130.260

1.650.402

Chile

97.053.000-2

Banco Security

Chile

CLP

Mensual

6,84%

6,84%

20-03-2028

68.153

204.460

546.227

817.840

2.385.368

4.022.048

2.677.045

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

6,72%

6,72%

15-03-2025

47.246

141.739

566.955

377.970

992.172

2.126.082

1.536.367

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Mensual

6,72%

6,72%

15-03-2028

43.278

129.835

519.339

346.226

1.428.184

2.466.862

1.461.009

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

5,27%

5,27%

01-02-2028

43.091

129.272

517.089

344.726

1.407.629

2.441.807

1.610.482

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

5,72%

5,72%

25-10-2020

30.301

90.902

363.610

242.406

101.002

828.221

659.734

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

6,86%

6,86%

25-09-2041

44.754

134.263

537.052

358.034

3.893.629

4.967.732

1.950.208

Chile

99.584.330-7

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

Chile

UF

Mensual

0,94%

0,94%

25-10-2023

4.195

12.587

50.349

33.566

64.334

165.031

99.652

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

UF

Mensual

0,49%

0,49%

05-05-2025

62.921

167.790

692.132

461.421

1.489.132

2.873.396

2.084.402

731.917

2.174.787

7.688.098

5.990.721

16.299.877

32.885.400

21.694.726

Total arriendos financieros

367

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Continuación b) Pasivos financieros a tasas no descontadas, Continuación Al 31 de diciembre de 2013, Continuación

31/12/2013 VENCIMIENTO País de Origen Deudora

Chile

Rut Entidad Acreedora

97.006.000-6

Nombre Empresa Acreedora Banco Crédito e Inversiones

País de Origen Acreedora

Moneda

TIPO DE AMORTIZACIÓN

TASA EFECTIVA %

TASA NOMINAL %

FECHA VENCIMIENTO FINAL

Chile

CLP

Trimestral

6,32%

6,32%

01-06-2017

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,88%

6,88%

15-11-2015

Total bonos de garantía de cartera

HASTA 90 DÍAS

90 DÍAS A 1 AÑO

MÁS DE 1 AÑO A 3 AÑOS

MÁS DE 3 AÑOS A 5 AÑOS

MÁS DE 5 AÑOS

TOTAL

VALOR NOMINAL OBLIGACIÓN

M$

M$

M$

M$

M$

2.943.585

8.601.118

21.252.246

4.662.316

-

37.459.265

33.500.000

2.943.585

8.601.118

21.252.246

4.662.316

-

37.459.265

33.500.000

-

3.096.720

48.096.720

-

-

51.193.440

45.000.000

Chile

76.645.030-K Banco Itaú

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

6,40%

6,40%

01-09-2016

479.826

479.826

16.919.304

-

-

17.878.956

15.000.000

Chile

97.006.000-6

Banco Crédito e Inversiones

Chile

CLP

Al Vencimiento

7,36%

7,36%

15-09-2017

920.551

920.551

3.682.204

26.841.102

-

32.364.408

25.000.000

1.400.377

4.497.097

68.698.228

26.841.102

- 101.436.804

85.000.000

7.000.000

-

-

-

-

7.000.000

6.906.913

7.000.000

-

-

-

-

7.000.000

6.906.913

95.135.333

87.611.856

223.750.854

39.562.963

21.158.856 467.219.862

419.908.248

Total bono corporativo

368

Chile

97.036.000-K

Banco Santander

Total efectos de comercio Total préstamos que devuelvan interés

Chile

CLP

Al Vencimiento

4,95%

4,95%

11-03-2014

369

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 18 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar

Nota 19 Provisiones

a). El detalle del rubro cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar es el siguiente:

a). Otras Provisiones Corrientes y No Corrientes Corresponde a dividendos provisionados en las filiales y a Provisión por Crédito con Aval del Estado, según siguiente detalle:

31/12/2014 Corriente M$

31/12/2013

NO Corriente M$

Corriente M$

NO Corriente M$

corrientes

Beneficios a afiliados

1.203.643

-

7.680.965

-

Cuentas comerciales

39.281.167

93.114

31.504.651

3.297.083

724.844

-

794.301

-

41.209.654

93.114

39.979.917

3.297.083

Cuentas por pagar a empleados Totales

31/12/2014 M$

no corrientes

31/12/2013 M$

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

Marcos Mendes Ordoñez

-

62

-

-

Juan Bustos

-

132

-

-

38

112.792

-

-

Camara Nacional de Comercio Provisión CAE Totales

-

-

756.865

756.865

38

112.986

756.865

756.865

b). Cuentas por pagar comerciales según operación y vencimiento

31/12/2014 370

CUENTAS COMERCIALES AL DÍA SEGÚN PLAZO

b). Provisiones por Beneficios a los Empleados Corriente y No Corriente

31/12/2013

BIENES

SERVICIOS

OTROS

TOTAL

BIENES

SERVICIOS

OTROS

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Hasta 30 días

-

10.244.987

996.883

11.241.870

-

6.961.519

2.972.718

9.934.237

Entre 31 días y 60 días

-

7.109.764

91.461

7.201.225

-

1.939.424

161.678

2.101.102

Entre 61 días y 90 días

-

4.457.668

119.612

4.577.280

-

1.692.147

106.415

1.798.562

Entre 91 y 120 días

-

2.842.367

110.016

2.952.383

-

100.841

85.599

186.440

Entre 121 y 365 días

-

2.370.078

41.607

2.411.685

-

688

432.470

433.158

Más de 365 días

-

142.923

260.754

403.677

-

3.297.083

-

3.297.083

Sub Total

-

27.167.787

1.620.333

28.788.120

- 13.991.702

3.758.880

17.750.582

Período Promedio de Pago

-

188,02

11,21

199,23

30,24

116,28

-

86,04

Los beneficios constituidos corresponden a los siguientes conceptos y montos: 371

corrientes 31/12/2014 M$ Feriado Legal

BIENES

SERVICIOS

OTROS

TOTAL

BIENES

SERVICIOS

OTROS

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Hasta 30 días

-

1.643.979

102.182

1.746.161

-

7.480.256

51.296

7.531.552

Entre 31 días y 60 días

-

1.261.099

3.443

1.264.542

-

4.309.960

6.197

4.316.157

Entre 61 días y 90 días

-

1.126.496

2.256

1.128.752

-

1.735.503

1.912

1.737.415

Entre 91 y 120 días

-

341.014

1.208

342.222

-

1.784.495

33.716

1.818.211

Entre 121 y 180 días

-

245.718

1.948

247.666

-

1.120.329

2.810

1.123.139

Más de 180 días

-

7.634.490

150.815

7.785.305

-

7.450.778

1.549.165

8.999.943

Sub Total

-

12.252.796

261.852

12.514.648

-

23.881.321

1.645.096

25.526.417

Período Promedio de Pago

-

77,79

1,81

79,60

-

192,12

13,23

205,35

Totales

-

39.420.583

1.882.185

41.302.768

-

37.873.023

5.403.976

43.277.000

31/12/2013 M$

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

2.580.079

1.727.657

-

-

1.554.520

1.239.865

-

-

Bono de movilización

116.069

959.431

-

-

Gratificacion voluntaria

241.455

2.176.183

-

-

-

-

-

67.925

11.874

3.807

52.344

-

4.503.997

6.106.943

52.344

67.925

Bonos y regalías (1) Bono de vacaciones

Beneficios a los empleados(2) Otros

PLAZOS VENCIDOS

no corrientes

Totales

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 19 Provisiones, Continuación b). Provisiones por Beneficios a los Empleados Corriente y No Corriente, Continuación (1) Bonos y regalías En este ítem se agrupan las provisiones asociadas al personal, establecidas mediante contrato colectivo tales como bonos de vacaciones y participación en los resultados de CCAF La Araucana y Filiales.

Nota 20 Activos (Pasivos) por Impuestos Corrientes El detalle de este rubro es el siguiente:

Naturaleza de clase de provisión: Obligaciones devengadas que se generan por los beneficios que tienen los trabajadores a medida que transcurra los períodos o hechos vinculados con los fijados contractualmente. Calendario de salidas de clase de provisión: Debido a la naturaleza de las provisiones los desembolsos se realizan en forma mensual, semestral y anual. Incertidumbres sobre la oportunidad y el importe de una clase de provisión: Los importes de estas provisiones son establecidos de acuerdo a las condiciones contractuales suscritas con el personal. (2) CCAF La Araucana y Filiales, registra un pasivo por concepto de beneficios a los empleados de largo plazo, el que se obtiene de las obligaciones estipuladas en el convenio colectivo de CCAF La Araucana con su personal, correspondiente a la Indemnización de años de servicios para los trabajadores contratados antes del 24 de julio de 1978.

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Pago provisional mensual

582.977

533.723

77.768

-

196.182

186.485

82.789

113.666

939.716

833.874

(534.001)

(958.420)

86

-

(533.915)

(958.420)

405.801

(124.546)

Pago provisional mensual ejercicio anterior Crédito sence Otros Subtotales Impuesto a la renta Impuesto a la renta ejercicio anterior Subtotales Totales

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Movimiento en el valor presente de obligación plan de beneficios a empleados (indemnización)

372

Nota 21 Otros pasivos No Financieros

Saldo inicial

67.925

69.464

Incremento del período

15.743

23.804

(31.324)

(25.343)

52.343

67.925

Finiquitos del período Saldo final

Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, CCAF La Araucana y Filiales presenta el siguiente detalle. 373

Corriente 31/12/2014 31/12/2013 M$ Ingreso anticipado contrato RSA

Gasto por beneficios a los empleados

Remuneraciones del personal

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

(43.257.995)

(38.795.348)

Bonos o gratificaciones

(7.271.396)

(9.673.584)

Indemnización por años de servicio

(1.604.238)

(1.179.220)

(78.123)

(95.963)

(7.311.226)

(5.461.892)

(59.522.978)

(55.206.007)

Gastos de capacitación Otros gastos de personal Totales

M$

M$

M$

204.842

-

768.158

-

-

-

362.213

-

204.842

-

1.130.371

-

Acreedor Plus Vida Totales

No Corriente 31/12/2014 31/12/2013

Nota 22 Ingresos por Intereses y Reajustes Los saldos al 31de diciembre de 2014 y 2013, de ingresos por intereses y reajustes es el siguiente: El detalle de este rubro es el siguiente:

CONCEPTO Consumo Microempresarios Fines educacionales Total

INTERESES REAJUSTES M$

M$

TOTAL

INTERESES REAJUSTES

M$

M$

M$

TOTAL M$

92.590.959

-

92.590.959

79.302.410

-

79.302.410

376.495

-

376.495

6.214.077

-

6.214.077

34.294

9.277

43.571

26.682

14.005

40.687

9.277 93.011.025

85.543.169

14.005

85.557.174

93.001.748

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Prestaciones adicionales (*)

Nota 23 Ingresos de actividades ordinarias El rubro de ingresos ordinarios se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

Intereses de mutuos hipotecarios

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

Trabajadores Beneficios en salud

-

1.280

111.342

42.529

375.668

69.013

96.831

407.734

Recreación Familiar

26.700

125.938

25.753.904

21.931.254

Talleres

35.643

11.132

Subvenciones

2.742.238

3.042.795

Turismo

355.009

309.610

Servicios

8.304.578

3.435.741

Subtotal

528.694

490.489

Recreación

1.026.308

5.828.537

Pensionados

Prestaciones médicas y dentales

3.940.681

6.852.040

Eventos sociales y culturales

42.240.208

41.567.114

Comisiones administración fondos nacionales Matrículas y mensualidades

Totales

Nota 24 Otros Ingresos, por naturaleza 374

01/01/2014 31/12/2014

Eventos sociales y culturales

10.300

5.150

398.596

363.976

Talleres

40.371

57.967

Turismo

99.819

95.639

Subtotal

549.086

522.732

1.077.780

1.013.221

Recreación Familiar

Total

375

Este rubro se compone de los siguientes conceptos:

Nota 25 Gastos por intereses y reajustes

Comisión seguros

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de gastos por intereses y reajustes es el siguiente:

10.995.324

10.076.221

Cotizaciones obligatorias pensionados

5.607.105

5.274.531

Ingresos por prepago crédito

1.959.537

2.348.933

71.866

239.594

1.077.780

1.013.221

352.314

554.241

1.030.192

940.234

Ingresos mantención cuentas leasing

192.749

188.443

Ingresos por servicios

100.985

265.177

Recuperación gravamenes castigados

113.110

225.483

Congreso Mundial

641.454

-

49.118

26.587

22.191.534

21.152.665

Ingresos teleasistencia Prestaciones adicionales (*) Prestaciones complementarias Comisiones recaudación

Otros Totales

31/12/2014 CONCEPTO

31/12/2013

INTERESES

REAJUSTES

TOTAL

INTERESES

REAJUSTES

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Créditos bancarios

(9.056.622)

(2.390)

(9.059.012)

(10.250.292)

342

(10.249.950)

Bonos corporativos

(8.845.019)

-

(8.845.019)

(5.686.360)

-

(5.686.360)

Bonos securitizados

(1.746.387)

-

(1.746.387)

(2.233.580)

-

(2.233.580)

Efectos de comercio

(223.660)

-

(223.660)

(1.026.954)

-

(1.026.954)

(19.031)

(27.095)

(46.126)

(19.372)

(10.149)

(29.521)

(19.890.719)

(29.485)

(19.920.204)

(19.216.558)

Credito organismos públicos de fomento y desarrollo TOTAL

(9.807) (19.226.365)

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 28 Otros gastos, por naturaleza Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de otros gastos son los siguientes:

Nota 26 Deterioro por Riesgo de Crédito Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de deterioro por riesgo de crédito es el siguiente: Gastos de Administración (*)

Consumo

GENERADA EN EL EJERCICIO

EJERCICIO ACTUAL 31/12/2013 REVERSADA EN EL EJERCICIO

TOTAL

TOTAL

M$

M$

M$

M$

M$

M$

(12.661.972)

(13.841.746)

1.711.633

(12.130.113)

-

-

-

(1.577)

-

(1.577)

(122.594)

-

(122.594)

(168.215)

-

(168.215)

Mutuos hipotecarios endosables

(21.153)

-

(21.153)

(18.078)

-

(18.078)

Idiosincratico

117.591

-

117.591

(342.490)

-

(342.490)

(14.555.745)

1.867.617

TOTAL

(12.688.128) (14.372.106)

1.711.633 (12.660.473)

Nota 27 Pérdidas por Deterioro de Valor reconocidas en el resultado del período

Deterioro cheque protestado Deterioro otras cuentas por cobrar Totales deterioro

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

(373.016)

(84.170)

(3.121.637)

(2.642.621)

(3.494.653)

(2.726.791)

M$

(29.802.187)

(26.095.471)

(9.301.616)

(7.539.296)

(72.371)

(78.931)

Arriendo de sedes y salas

(4.890.594)

(4.568.888)

Actividades recreativas

(2.833.292)

(1.543.083)

Gastos securitización

(586.263)

(221.215)

Gastos comisión tele asistencia

(189.945)

(133.715)

Gastos de Cobranza

(669.502)

(697.519)

(2.509.360)

(3.030.175)

Gastos por convenios

(10.015)

(1.178)

Gastos mantención cuentas

(45.035)

(48.644)

(170.048)

(160.003)

(51.080.228)

(44.118.118)

Gastos estadía, alimentación, casino y restaurant

Otros Totales

(1) En el proceso de consolidación se realizaron eliminaciones por transacciones entre empresas relacionadas por M$303.885 al 31 de diciembre de 2014 (M$434.608 al 31 de diciembre de 2013) las cuales forman parte de las prestaciones complementarias entregadas a nuestros afiliados las cuales totalizan M$376.256 al 31 de diciembre de 2014 (M$532.125 al 31 de diciembre de 2013).

(*) Detalle gastos de administración

La composición de pérdidas por deterioro es la siguiente:

M$

Prestaciones Complementarias (1)

1.867.617

Fines educacionales

01/01/2013 31/12/2013

Gastos de prestaciones adicionales (**) (2)

(14.529.589)

Microempresarios

376

GENERADA EN EL EJERCICIO

EJERCICIO ACTUAL 31/12/2014 REVERSADA EN EL EJERCICIO

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

Gasto en materiales

(1.834.911)

(2.039.918)

Servicio generales

(7.809.612)

(3.272.965)

Asesorías

(1.852.898)

(2.658.009)

Computación

(3.691.308)

(3.272.432)

Mantención y reparación

(2.289.363)

(2.541.996)

Consumos básicos

(3.021.627)

(2.994.466)

(894.035)

(1.497.749)

(5.319.852)

(4.577.708)

(691.062)

(626.320)

(61.110)

(45.440)

(100.900)

(79.500)

Promociones Publicidad y propaganda Impuestos, contribuciones y aportes Remuneración al directorio Honorarios por comité directorio Otros gastos del directorio

(10.015)

(5.668)

(1.129.302)

(1.296.510)

Inducción y entrenamiento

(43.325)

(44.287)

Programas de fidelización

(157.473)

(385.920)

Gastos de afiliación

(581.318)

(640.744)

Castigo Activo Fijo

(4.817)

(31.102)

Gastos Notariales

(86.877)

(75.808)

(222.382)

(8.929)

(29.802.187)

(26.095.471)

Servicio de Comisión de Crédito

Otros Totales

377

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 28 Otros gastos, por naturaleza, Continuación

(**) Gastos por Prestaciones Adicionales

Nota 29 Otras ganancias (pérdidas) 01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Trabajadores Beneficios en dinero Natalidad

(406.571)

(418.141)

Educación

(1.569.380)

(1.407.246)

Fallecimiento

(94.391)

(109.970)

Nupcialidad

(53.701)

(42.363)

Aporte Cuotas Sociales

Salud

(52)

(74.990)

Pérdida en venta inversiones

Otros

(1.239)

-

Fondo solidario

(5.300)

(4.508)

Beneficios en salud

(2.735)

-

Eventos sociales y culturales

(633.926)

(469.855)

Nupcialidad

(156.949)

(2)

(2.831.950)

(2.103.398)

Talleres

(251.365)

(185.435)

Turismo

(286.702)

(132.019)

(15.902)

(270)

(6.310.163)

(4.948.197)

Programas Sociales

Paseos grupales 378

Otros Subtotal

(522)

(594)

Educación

(125.759)

(99.608)

Fallecimiento

(321.150)

(300.150)

Nupcialidad

(114.361)

(104.582)

(1.194.435)

(1.134.071)

(6.420)

(1.449)

(31.653)

(45.336)

(643.385)

(539.724)

(23.898)

-

(393.530)

(303.603)

Talleres

(1.264)

(1.557)

Turismo

(135.076)

(60.425)

Subtotal

(2.991.453)

(2.591.099)

Total

(9.301.616)

(7.539.296)

Salud Programas Sociales Fondo solidario Beneficios en salud Eventos sociales y culturales Nupcialidad Paseos grupales

(2) En el proceso de consolidación se realizaron eliminaciones por transacciones entre empresas relacionadas por M$5.786.408 al 31 de diciembre de 2014 (M$4.253.705 al 31 de diciembre de 2013) las cuales forman parte de las prestaciones adicionales entregadas a nuestros afiliados que totalizan M$15.088.024 al 31 de diciembre de 2014 (M$11.793.002 al 31 de diciembre de 2013).

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

Intereses y multas sobre impuestos Castigos Activos Fijos

Otros ganancias (perdidas) Alianza estratégica Totales

(40.409)

(31.464)

87.543

(33.053)

(194.778)

(116.134)

-

(552.496)

(12.899)

122.481

41.749

-

(118.794)

(610.666)

Nota 30 Costos Financieros La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Pensionados Beneficios en dinero Natalidad

01/01/2014 31/12/2014

Gasto por Intereses, Préstamos Bancarios

01/01/2014 31/12/2014

01/01/2013 31/12/2013

M$

M$

(672.285)

(10.087)

Gasto por intereses, arrendamientos financieros

(1.632.850)

(636.070)

Gasto financieros activo fijo

(1.805.988)

(3.172.832)

(344.001)

-

(4.455.124)

(3.818.989)

Otros gastos bancarios Totales

379

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 31 Información por Segmentos ACUMULADO 01/01/2014 - 31/12/2014 Información general sobre resultados, activos y pasivos Ingresos por intereses y reajustes Ingresos de actividades ordinarias

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

EDUCACIÓN

SALUD

RECREACIÓN

OTROS

CONSOLIDADO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

93.011.025

-

-

-

-

-

-

93.011.025

96.831

-

375.668

25.299.060

8.526.267

5.936.421

2.005.961

42.240.208

12.993.033

1.077.780

8.120.721

-

-

-

-

22.191.534

Gastos por intereses y reajustes

(19.920.204)

-

-

-

-

-

-

(19.920.204)

Deterioro por riesgo de crédito

(12.688.128)

-

-

-

-

-

-

(12.688.128)

-

-

-

-

(175.843)

(1.485.002)

-

(1.660.845)

Gasto por beneficios a los empleados

(24.683.326)

(250.552)

(2.457.039)

(14.636.539)

(7.978.701)

(3.165.664)

(6.351.157)

(59.522.978)

Gasto por depreciación y amortización

(3.138.383)

(31.604)

(319.032)

(962.926)

(328.089)

(58.639)

(54.342)

(4.893.015)

Pérdidas por deterioro reconocidas en resultado

-

-

(951.985)

(2.386.711)

(96.291)

(41.063)

(18.603)

(3.494.653)

(19.895.797)

(9.587.625)

(3.730.711)

(6.503.353)

(2.025.868)

(5.690.237)

(3.646.637)

(51.080.228)

Otras ganancias (pérdidas)

-

-

(41.081)

(16.042)

(1.115)

23.677

(84.233)

(118.794)

Ingresos financieros

-

-

484.941

131.190

7.530

17.140

151.467

792.268

Costos financieros

-

-

(2.216.152)

(2.083.886)

(29.630)

(80.592)

(44.864)

(4.455.124)

Participación resultados de asociadas

-

-

(110.456)

-

-

-

-

(110.456)

(24.738)

-

(577.191)

(898.664)

(2.064)

(6.308)

235.566

(1.273.399)

25.750.313

(8.792.001)

(1.422.319)

(2.057.872)

(2.103.804)

(4.550.267)

(7.806.840)

(982.789)

-

-

34.750

1.318.871

102.778

78.023

(203.358)

1.331.064

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(739.001)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

348.274

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(681.538)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

405.736

-

-

-

(57.462)

-

-

-

(57.462)

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(739.000)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

348.274

Total Activos

528.035.048

5.650.428

39.082.141

38.029.025

3.874.383

4.722.833

8.119.429

627.513.287

Total Pasivos y Patrimonio

500.667.495

(7.581.060)

100.018.066

38.496.045

2.566.527

(902.999)

(5.750.787)

627.513.287

Otros ingresos, por naturaleza

Materias primas y consumibles utilizados

Otros gastos, por naturaleza 380

CRÉDITO SOCIAL

Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida) antes de impuestos Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras GANANCIA (PERDIDA)

381

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 30 Información por Segmentos, Continuación

ACUMULADO 01/01/2013 - 31/12/2013 Información general sobre resultados, activos y pasivos Ingresos por intereses y reajustes Ingresos de actividades ordinarias

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV. DE LA CAJA

EDUCACIÓN

SALUD

RECREACIÓN

OTROS

CONSOLIDADO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

85.557.174

-

-

-

-

-

-

85.557.174

69.013

-

407.334

25.723.706

7.405.605

5.706.989

2.254.467

41.567.114

10.076.221

1.013.221

10.063.223

-

-

-

-

21.152.665

Gastos por intereses y reajustes

(19.226.365)

-

-

-

-

-

-

(19.226.365)

Deterioro por riesgo de crédito

(12.660.473)

-

-

-

-

-

-

(12.660.473)

-

-

-

(533.829)

(225.147)

(249.587)

(244.265)

(1.252.828)

Gasto por beneficios a los empleados

(22.054.072)

(226.359)

(1.814.630)

(13.269.723)

(5.586.782)

(6.193.239)

(6.061.202)

(55.206.007)

Gasto por depreciación y amortización

(2.924.578)

(29.940)

(240.014)

(516.999)

(209.349)

(232.074)

(227.126)

(4.380.080)

Pérdidas por deterioro reconocidas en resultado

-

-

118.352

(2.681.748)

(37.385)

(5.951)

(120.059)

(2.726.791)

(14.205.914)

(7.686.325)

(6.929.662)

(6.548.785)

(2.712.905)

(3.091.246)

(2.943.281)

(44.118.118)

Otras ganancias (pérdidas)

-

(41.919)

-

(577.243)

(759)

48.101

(38.846)

(610.666)

Ingresos financieros

-

-

518.426

485.030

10.921

11.166

122.609

1.148.152

Costos financieros

-

-

(2.019.178)

(1.661.534)

(24.763)

(78.576)

(34.938)

(3.818.989)

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas

-

-

(134.443)

-

-

-

-

(134.443)

Resultado por unidades de reajuste

-

-

(260.389)

(365.371)

3.768

(1.240)

60.587

(562.645)

24.631.006

(6.971.322)

(290.981)

53.504

(1.376.796)

(4.085.657)

(7.232.054)

4.727.700

-

-

13.134

(243.107)

42.337

(33.198)

(210.295)

(431.129)

24.631.006

(6.971.322)

(277.847)

(189.603)

(1.334.459)

(4.118.855)

(7.442.349)

4.296.571

24.631.006

(6.971.322)

(277.847)

(250.864)

(1.334.459)

(4.118.855)

(7.448.115)

4.229.544

-

-

-

61.261

-

-

5.766

67.027

24.631.006

(6.971.322)

(277.847)

(189.603)

(1.334.459)

(4.118.855)

(7.442.349)

4.296.571

Total Activos

477.390.648

3.781.946

43.925.975

37.134.271

3.602.670

5.637.216

7.707.937

579.180.663

Total Pasivos

462.926.137

(5.632.273)

85.548.011

37.892.768

2.858.156

166.422

(4.578.558)

579.180.663

Otros ingresos, por naturaleza

Materias primas y consumibles utilizados

Otros gastos, por naturaleza 382

CRÉDITO SOCIAL

Ganancia (pérdida) antes de impuestos Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras GANANCIA (PERDIDA)

383

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 32 Medio Ambiente CCAF La Araucana y Filiales en los últimos años se ha expandido geográficamente construyendo centros vacacionales y deportivos recuperando terrenos para el uso de los afiliados, convirtiéndolos en parques que rodean a los centros, con el fin de mantener las áreas verdes. De esta manera se contribuye a mejorar el entorno de cada uno de los lugares en que se emplazan los centros. CCAF La Araucana y Filiales contabiliza obras de infraestructura destinadas a cumplir requerimientos medioambientales son activadas siguiendo los criterios contables generales para propiedades, plantas y equipos.

Nota 33 Política de Administración del Riesgo

384

Introducción La dinámica actual de los procesos de negocios que desarrolla CCAF La Araucana y Filiales, requiere de un vasto conocimiento por parte de su personal de las fuentes generadoras de riesgos. En apoyo a dicha necesidad, el Departamento Riesgos, establecido en Enero de 2010, es el área dedicada a la administración de los riesgos, la cual tiene la responsabilidad de revisar el marco de administración de riesgo apropiado respecto a los riesgos de CCAF La Araucana y Filiales. Esta área depende de la Subgerencia Corporativa de Riesgos, dependiendo directamente de Gerencia General.

a) Riesgo de Crédito

Categoría “B”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad inferior o igual a 1 mes.

El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida financiera que enfrenta CCAF La Araucana y Filiales, si un cliente o contraparte en un contrato financiero, no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de los Créditos sociales y otros préstamos.

Categoría “C”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 1 mes e inferior o igual a 2 meses.

CCAF La Araucana y Filiales para apoyar el proceso de evaluación del riesgo de crédito a trabajadores, utiliza el modelo Credit Scoring, el cual determina la probabilidad de incumplimiento de pago del afiliado solicitante de Crédito Social. Esta herramienta utilizada ampliamente en la industria financiera, define la clasificación de riesgo para cada empresa afiliada dependiendo de la probabilidad de morosidad, la cual a su vez, determinan las condiciones para el otorgamiento de créditos a cada trabajador. Además mencionar que una vez al año se realiza el proceso de reclasificación masiva de empresas con antigüedad de afiliación mayor a un año.

Categoría “F”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 4 meses e inferior o igual a 5 meses.

La alta diversificación de la cartera de créditos sociales, segmentada en pensionados y afiliados trabajadores de empresas con distintos tamaños, rubros y sectores económicos, permiten administrar razonablemente la exposición al riesgo de crédito.

En el caso de renegociaciones de operaciones castigadas, estas deben mantener el 100% de provisión por un periodo de doce meses. La categoría de riesgo que se aplicará para efectos de provisión dependerá del estado de los créditos que posea un afiliado en su categoría de deudor directo.

En las políticas de administración de riesgos, se establecen las directrices para el cumplimiento de las normas emitidas por la Superintendencia de Seguridad Social sobre la materia, y especialmente, el marco de tolerancia al riesgo.

Los factores mitigantes de riesgo de crédito incluyen el hecho que las cuotas de créditos sociales son consideradas por Ley como cotizaciones previsionales, lo que implica que las empresas afiliadas garantizan los pagos de las cuotas de los afiliados a través del descuento por planilla de su pago mensual de remuneración. Asimismo, a partir de octubre de 2010, todas las empresas cuyos trabajadores con créditos vigentes sean desvinculados, se les debe descontar del finiquito el saldo de cuotas adeudadas a las Cajas de Compensación, según lo dictaminado por la Dirección del Trabajo. En adición a esto, existen otras coberturas de riesgo que incluyen seguro obligatorio de desgravamen, para el caso fallecimiento del deudor, el seguro de cesantía, para el caso de riesgo por despido y no pago de la deuda, y el aval, elementos que permiten mitigar el riesgo de recuperación de cuotas de créditos morosos. La exigencia del seguro de cesantía y aval, para el caso de créditos sociales a trabajadores afiliados, se define de acuerdo al perfil de riesgo y clasificación de la empresa a la cual pertenece y el propio perfil de riesgo del solicitante

El Directorio de la CCAF La Araucana y Filiales, mantiene actualizadas y aprobadas las políticas de administración de riesgos de liquidez, de mercado, de crédito y operacional, las cuales definen metodologías, modelos de medición de las exposiciones y el establecimiento de límites de tolerancia al riesgo.

Provisiones por deterioro: El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a la mayor antigüedad de morosidad de la cartera de créditos para cada individuo, definiendo categorías desde “A” a la “H” si la mora tiene menos de un año.

Actualmente CCAF La Araucana y Filiales se encuentran trabajando en el desarrollo de las políticas de riesgo y monitoreo para todas las empresas del Modelo Corporativo.

Las clasificaciones de la cartera morosa, según la máxima antigüedad de la mora son: Categoría “A”: préstamos cuyos deudores tienen todos sus pagos al día.

La gestión de riesgos se reconoce como una función transversal y donde cada unidad de negocio es responsable de su administración. Para lograr un desarrollo metodológico, disciplinado y acorde al nivel de tolerancia a los riesgos por parte del Directorio, el Comité de Riesgos, como instancia que forma parte del Gobierno Corporativo, cuenta con la participación de la Alta Administración y dos miembros del Directorio, y continúa realizando sus sesiones mensuales para analizar las variables de riesgo y avances en materia de mantener acotadas las exposiciones a los riesgos de liquidez, de mercado, de crédito y operacional.

Categoría “D”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 2 meses e inferior o igual a 3 meses. Categoría “E”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 3 meses e inferior o igual a 4 meses.

Categoría “G”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 5 meses e inferior o igual a 6 meses. Categoría “H”: préstamos cuyos deudores presentan una morosidad superior a 6 meses e inferior a un año. La Circular Nº 2.825 de 17 abril de 2012 que entró en vigencia a contar del 1 de enero de 2013 y que complementa la Circular Nº 2.588 de 2009 relacionada con provisiones y gestión del riesgo de crédito, define que en materia de renegociación la CCAF La Araucana y Filiales deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo previa a dicha operación y por periodo de doce meses para ese afiliado. En el caso que la nueva operación, producto de la renegociación anterior, vuelva a presentar morosidad, no provocara reversión de provisiones.

En cuanto a las reprogramaciones, la CCAF La Araucana y Filiales deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo del crédito por un período de al menos doce meses para el afiliado, a contar de la segunda reprogramación efectuada. En el caso de que la nueva operación, producto de la segunda reprogramación, vuelva a presentar morosidad, no provocara reversión de provisiones. Adicionalmente, se modificó la tabla de “Factores por categoría de riesgo”, distinguiendo factores de riesgo para trabajadores y pensionados, diferenciándose solamente en lo que respecta a la Categoría de Riesgo “A” con factor de provisión 0,01 para trabajadores y 0,00 para pensionados.

Exposición al riesgo de Crédito La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se presenta a continuación:

Categoría de Riesgo

FACTOR DE PROVISIÓN

Deterioro renegociados

Deterioro REPROGRAMADOS

DETERIORO cartera normal

(*) Provisión Adicional

TOTAL DETERIORO

TOTAL DETERIORO

31/12/2014 M$

31/12/2014 M$

31/12/2014 M$

31/12/2014 M$

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

TRABAJADORES

PENSIONADOS

Categoría “A”

0,01

0

1.426.072

42.334

1.286.694

2.243.640

4.998.740

2.810.109

Categoría “B”

0,1

0,1

1.286.819

90.900

771.914

178.391

2.328.024

1.738.331

Categoría “C”

0,16

0,16

808.256

85.599

591.234

-

1.485.089

1.125.488

Categoría “D”

0,25

0,25

702.609

115.226

583.495

53.384

1.454.714

1.283.655

Categoría “E”

0,33

0,33

746.415

175.012

586.067

11.574

1.519.068

1.370.544

Categoría “F”

0,38

0,38

794.836

142.566

695.964

2.276

1.635.642

1.187.839

Categoría “G”

0,42

0,42

846.324

147.241

681.850

10.735

1.686.150

1.286.471

Categoría “H”

0,5

0,5

3.967.428

860.426

3.667.648

-

8.495.502

7.556.986

10.578.759

1.659.304

8.864.866

2.500.000

Total

23.602.929 18.359.423

(*) Corresponde provisión adicional solicitada por la Superintendencia de Seguridad Social mediante oficio Ordinario N°51482 de fecha 14 de Agosto de 2015, distribuido bajo la base de los folios renegociados y reprogramados afectados en el recálculo realizado en abril del 2015.

385

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación a) Riesgo de Crédito, Continuación Provisión Idiosincrática:

Concentración de la cartera

Desde mayo de 2012 CCAF La Araucana y Filiales constituye Provisión por Riesgo Idiosincrático respecto a lo instruido en el punto III.3 de la Circular N° 2588 de la Superintendencia de Seguridad Social. La finalidad de esta provisión es cubrir riesgos asociados a factores específicos o singulares de la contraparte que constituye la cartera de créditos.

CCAF La Araucana y Filiales monitorea concentraciones de crédito por sector económico y categoría de empresas afiliadas (privado y público), obteniendo de esta forma para el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los siguientes resultados:

Los análisis realizados por la CCAF La Araucana y Filiales han determinado que existe, en algún grado, riesgo idiosincrático asociado principalmente al comportamiento de pago de las recaudaciones de créditos por las empresas afiliadas. El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a una matriz de ponderaciones, respecto a las variables que conjugan el riesgo idiosincrático de la cartera de créditos, tales como la clasificación de riesgo interna de las empresas afiliadas, niveles de morosidad, niveles de provisiones y cobertura de riesgos con avales y seguros de cesantía. Las ponderaciones de la matriz determina la categoría de riesgo idiosincrático de los créditos que constituyen la cartera vigente.

Las categorías y su factor de provisión asociado son:

Categoría

386

Factor de Provisión

A

0,000

B

0,005

C

0,050

D

0,100

E

0,150

Sector público

Sector Económico

2014

Sector privado

2013

2014

TOTALES

2013

2014

2013

Otros

0,69%

0,00%

1,03%

0,05%

1,72%

0,05%

Agricultura, Ganadería, Silvicultura

0,00%

0,00%

2,89%

3,10%

2,89%

3,10%

Comercio

0,00%

0,00%

16,93%

17,46%

16,93%

17,46%

Construcción

0,00%

0,00%

2,47%

1,60%

2,47%

1,60%

Electricidad, Gas y Agua

0,21%

0,00%

0,69%

0,58%

0,90%

0,58%

Industria en general

0,94%

0,00%

10,19%

11,57%

11,13%

11,57%

Minería, Petróleo y Canteras

0,00%

0,00%

4,57%

1,05%

4,57%

1,05%

Servicios Financieros

0,07%

0,10%

13,85%

14,59%

13,92%

14,69%

20,27%

22,88%

16,09%

19,04%

36,36%

41,92%

0,00%

0,00%

9,11%

7,98%

9,11%

7,98%

Servicios Sociales y Comunales Transporte y Comunicaciones

387

Además, CCAF La Araucana y Filiales monitorea la concentración según tipo de afiliado, obteniéndose para el 31 de diciembre de 2014 los resultados que se detallan a continuación:

Exposición al riesgo de Crédito, Provisión Idiosincrática

Segmento Afiliado

La exposición máxima a riesgo idiosincrático al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se presenta a continuación:

CATEGORÍA

FACTOR DE PROVISIÓN

PROVISIÓN

PROVISIÓN

31/12/2014

31/12/2013

M$

M$

Concentración

Sector Público

17,23%

Sector Privado

60,47%

Pensionado

22,30%

Total

100,00%

A

0,000

-

-

B

0,005

193.963

226.361

Provisiones por deterioro, aplicable a las Empresas del Modelo Corporativo:

C

0,050

73.891

172.039

D

0,100

36.063

32.071

E

0,150

36.516

27.553

340.433

458.024

El procedimiento de cálculo se basa el método de cálculo de pérdida incurrida, el cual consiste en determinar las cuentas por cobrar sujetas a deterioro, las cuales son clasificadas por vencimiento (mayores de un año y menores de un año). Para estas cuentas deterioradas se establece una base de deterioro que corresponde a un 100% para las deudas mayores a un año y un 45% de las deudas menores de un año.

Total

Estas bases son comparadas con bases de cálculo históricas (cada 6 meses) para determinar una tasa de recuperación. Luego se aplica la tasa de retorno a las bases de deterioro del periodo determinado.

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación

b) Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es la posibilidad que los cambios en los precios de mercado, como tasas de interés e Índice de Precios al Consumidor (IPC), afecten los ingresos de CCAF La Araucana y Filiales o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo es administrar el riesgo de mercado y controlar las exposiciones a este riesgo, dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Riesgo de Tasa de interés: Se asocia con la pérdida potencial de ingresos netos o del valor del patrimonio, originada por la incapacidad de CCAF La Araucana y Filiales de ajustar sus activos o pasivos sensibles a tasas de interés en el tiempo. Riesgo de Reajustabilidad: Corresponde a las pérdidas potenciales que genera el descalce de activos y pasivos indexados a algún indicador de inflación (o deflación) como las unidades de fomento u otro índice de reajustabilidad, ante las variaciones que puedan tener estos mismo indicadores en el tiempo. CCAF La Araucana y Filiales ha establecido un Comité de Riesgo que tiene como responsabilidad, monitorear los reportes señalados y tomar oportunamente las medidas pertinentes, que permitan mitigar los riesgos de mercado. El Directorio aprobó la política de administración de riesgos de mercado en la sesión del mes de enero de 2010, la que está en línea con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social en la Circular N° 2.589 del 11 de diciembre de 2009 y su modificación según Circular N°2.820 del 12 de julio de 2012. 388

En la mencionada política, se establecen restricciones para efectuar transacciones con fines especulativos y define los límites de tolerancia de pérdidas por variaciones de las tasas de interés e IPC. Lo anterior, permite mantener delimitado la exposición al riesgo de mercado y cumplir íntegramente la normativa emitida por la Superintendencia.

Exposición al riesgo de mercado Para la medición de las exposiciones a los riesgos de mercado, según lo definido en la normativa, La Araucana y Filiales clasifica sus instrumentos financieros en Libro de Negociación o Libro de Caja, de acuerdo al vencimiento e intención de uso. El modelo considera diferentes bandas temporales para el cálculo de la exposición al riesgo de mercado, tanto en pesos como en UF y en distintos plazo (corto y largo plazo). De esta medición, se genera un informe que es remitido semanalmente a la Superintendencia de Seguridad Social y presentado mensualmente al Comité de Riesgo. El riesgo a pérdidas por variaciones de las tasas de interés e IPC a corto y largo plazo, se monitorea conforme a los límites auto/impuestos por el Directorio. Los cuales al 31 de diciembre de 2014 son:

Exposición de Libro de Caja

Límite en M$

Corto Plazo

6.350.675

Largo Plazo

13.225.691

Análisis de sensibilidad Adicionalmente, la normativa exige la medición trimestral del test de estrés del riesgo de mercado, donde se evalúan las potenciales pérdidas provocadas por escenarios estresados de variaciones en las tasas de interés e IPC. Los resultados son conocidos y aprobados por el Directorio, posteriormente son informados a la Superintendencia de Seguridad Social. La medición del test de estrés, corresponde a una evaluación cualitativa y cuantitativa de los peores escenarios posibles que enfrentarían los descalces de tasas de interés en pesos y en UF, acorde a una argumentación del entorno de mercado, el impacto que estos escenarios generarían en el margen financiero de los próximos 12 meses y en el Patrimonio. Además, esta prueba incorpora escenarios de refinanciamiento de pasivos, considerando la inflexibilidad de los activos. Se usó el modelo del “valor en riesgo” para el cálculo de la exposición total al riesgo de Mercado considerando la conversión a UF, tasas de interés de mercado, y la estructura financiera. Los límites de tolerancia al riesgo calculado con el modelo del “valor en riesgo” están sujetos a la aprobación anual del Directorio. Además se aplica al “libro de caja al vencimiento” el peor impacto histórico causado por las variaciones entre un mes y otro en el movimientos de las tasas en pesos considerando los últimos 9 años, y para el período de 10 años, el peor impacto histórico entre un año y otro en el movimiento del valor de la UF. A continuación se presenta el Libro de CCAF La Araucana y Filiales con los datos al 31 de diciembre 2014, especificando los niveles de exposición a corto y largo plazo. Cabe destacar que CCAF La Araucana y Filiales no ha excedido los límites establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social.

Exposición de Libro de Caja

Exposición en M$

Límite en M$

Corto Plazo

2.271.418

6.350.675

Largo Plazo

166.549

13.225.691

c) Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es la posibilidad que una entidad presente dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con pasivos financieros, las cuales son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. El enfoque CCAF La Araucana y Filiales, es orientado a administrar la liquidez asegurando, en la mayor medida posible, que siempre se contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo en los distintos vencimientos. Esto se considerada tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la continuidad de la Sociedad. La política de administración del riesgo de liquidez está debidamente aprobada por el Directorio. En esta política, se establecieron las directrices para la administración del riesgo, planes de contingencia e indicadores de alertas tempranas, entre otros. El riesgo de liquidez que afecta a CCAF La Araucana y Filiales, se podría clasificar en dos escenarios posibles:

CCAF La Araucana y Filiales en la actualidad no está afecto a riesgos por las variaciones de tipos de cambio, ni a variaciones de precios de instrumentos financieros transados en mercados. Sin embargo, es sensible a fluctuaciones en variaciones bruscas de inflación y en tasas de interés.

• Pérdida económica debido a la dificultad de enajenar o cubrir activos sin una reducción significativa de su precio. Esto como resultado de movimientos drásticos en las tasas de interés, cuando se adoptan grandes posiciones en algún(os) instrumento(s), o se realizan inversiones para los que no existen una amplia oferta y demanda en el mercado. • Dificultad de CCAF La Araucana y Filiales para obtener los recursos necesarios para solventar sus obligaciones. Llevado a cabo a través de los ingresos que le otorguen sus activos, o mediante la adquisición de nuevos pasivos, por medio de la contratación de líneas de crédito o de la captación de recursos vía instrumento del mercado de dinero, bonos securitizados, entre otros.

389

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación c) Riesgo de liuidez Exposición al riesgo de liquidez: Periódicamente, se preparan los reportes de situación de liquidez los cuales miden la exposición al riesgo, aplicando para ello el concepto de Brecha de Liquidez. Este concepto considera bandas temporales y límites máximos autorizados para los descalces. La determinación del riesgo de liquidez se realiza aplicando el descalce de plazos, definida como la diferencia entre los flujos de egresos y los flujos de ingresos financieros durante distintos plazos en un año.

BANDA TEMPORAL

El análisis de la estructura del balance y la atención a los movimientos registrados en éste, brindan una primera aproximación del riesgo de liquidez implícito en las operaciones de CCAF La Araucana y Filiales. Las partidas de activos y pasivos de igual naturaleza que conforman el balance mantienen cierto equilibrio, basado simplemente en el entendimiento común de las características de cada una de las partidas incluidas en el análisis.

Cifras en M$ Monto Descalce Autorizado

La diversificación de las fuentes, usos y plazos reduce considerablemente el riesgo de liquidez. A partir de la composición de las obligaciones, se determina el grado de diversificación con que cuenta CCAF La Araucana y Filiales.

Cifras en M$

Por el lado de los activos, se mide el grado de concentración de cada tipo de operación, incorporando criterio de atomización y liquidez de activos. Además de considerar los aspectos anteriormente señalados, CCAF La Araucana y Filiales mide el riesgo de liquidez de manera prospectiva y, consecuentemente, se aborda desde la perspectiva de flujos, lo que no sólo están determinados por la estructura de los activos y pasivos, sino que también por derechos y compromisos contingentes. CCAF La Araucana y Filiales realiza un seguimiento a la Brecha de Liquidez o descalce de plazos entre flujos de egresos e ingresos, quincenalmente. La brecha de liquidez (Bi) queda definida como sigue: 390

A continuación se presenta la medición de Liquidez de CCAF La Araucana y Filiales a través de las bandas temporales y límites máximos de los descalces acumulados, como porcentaje del fondo social para cada brecha de liquidez. Considerando el cierre del período al 31 de diciembre de 2014, el resultado obtenido por la Sociedad no ha excedido los límites establecidos en ninguno de los descalces propuestos por la Superintendencia de Seguridad Social.

BANDA 1 HASTA 15 DÍAS

BANDA 2 HASTA 30 DÍAS

BANDA 3 HASTA 90 DÍAS

14.988.923

(8.767.567)

17.038.972

21.121.043

8.914.612

10% Fondo Social

25% Fondo Social

50% Fondo Social

75% Fondo Social

100% Fondo Social

(14.461.531)

(36.153.828)

(72.307.656)

(108.461.485)

(144.615.312)

Brecha de liquidez

Cifras en M$ (1.198.358)

Brecha de liquidez hasta 15 días

14.988.923

Brecha de liquidez hasta 30 días

(8.767.567)

Ingresos i: Flujos asociados a las operaciones activas (involucra descomponer cada uno de los activos en los respectivos flujos contractuales).

Brecha de liquidez hasta 90 días

17.038.972

Brecha de liquidez hasta 180 días

21.121.043

Egresos i: Flujos asociados a las operaciones pasivas (involucra descomponer cada uno de los pasivos en los respectos flujos contractuales), incluyendo egresos de operaciones contingentes.

Brecha de liquidez hasta 365 días

8.914.612

En el caso del flujo de ingresos, se realiza ciertos ajustes a los flujos contractuales asociados a ciertos activos a valores razonables sobre el comportamiento que podrían tener las fuentes y los usos de los fondos, como por ejemplo: • Vencimiento de las colocaciones • Liquidez de inversiones financieras • Morosidad de la cartera de crédito sociales Las brechas de liquidez se presentan acumuladas, con el fin de manejar razonablemente un importante déficit de caja de un día, pero existe la posibilidad de que no esté en condiciones de afrontar varios días seguidos de déficits de caja de mediana importancia.

BANDA 5 HASTA 365 DÍAS

La situación de CCAF La Araucana y Filiales al 31 de diciembre de 2014 respecto a los límites establecidos se presenta en el siguiente recuadro:

Brecha de liquidez hasta 7 días

Bi= Ingresos i – Egresos i

BANDA 4 HASTA 180 DÍAS

A la fecha, no se han excedido los límites establecidos, cumpliéndose con los requerimientos de la Superintendencia de Seguridad Social (Circular N° 2.502).

Análisis de sensibilidad Trimestralmente, se preparan los reportes de prueba de estrés de riesgo de liquidez, en donde se simulan escenarios extremos que generarían potenciales problemas de liquidez para CCAF La Araucana y Filiales. Éste reporte incluye el peor escenario, desde el punto de vista de riesgo de liquidez, considerando el cierre de las líneas de crédito bancarias junto con el aumento de la morosidad de créditos sociales. Debido al riesgo de liquidez al cual el Modelo Corporativo está expuesto y considerando la dependencia del financiamiento proporcionado por terceros, es que se han desarrollado diversas iniciativas para diversificar las fuentes dejando de ser las Instituciones Bancarias la principal, destacándose entre otros, la emisión y colocación del bono corporativo durante el período, mejorando así el calce de activos y pasivos financieros. El monitoreo permanente del riesgo de liquidez, es presentado mensualmente en las sesiones del Comité de Riesgo.

391

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación c) Riesgo de liquidez, continuación Vencimientos de activos y pasivos

Vencimientos de activos y pasivos

31 de diciembre de 2014

31 de diciembre de 2013 31/12/2014 MENOS 1 MES M$

1-3 MESES M$

3 MESES A 1 AÑO M$

31/12/2013 MÁS 5 AÑOS M$

1-5 AÑOS M$

Activos Efectivo y equivalentes al efectivo

5.340.171

437.180

-

-

13.875.477

46.797.882

58.153.545

68.924.448

-

-

Colocaciones del crédito social, no corriente

-

-

-

228.258.159

Deudores Previsionales

-

-

26.631.354

22.624.733

11.604.590

Cuentas comerciales no corrientes

-

Cuentas por cobrar relacionadas

-

Deudores comerciales corrientes

Total activos

1-3 MESES M$

3 MESES A 1 AÑO M$

20.621.820

8.297.255

-

-

-

28.919.075

173.875.874

Colocaciones del crédito social, corrientes

41.543.860

51.624.618

63.336.373

-

-

156.504.851

-

228.258.159

Colocaciones del crédito social, no corriente

-

-

-

210.803.668

-

-

26.631.354

Deudores Previsionales

-

-

26.160.240

-

-

26.160.240

11.980.294

-

-

46.209.617

Deudores comerciales corrientes

5.265.180

11.084.590

12.606.091

-

-

28.955.861

-

-

58.353

-

58.353

Cuentas comerciales no corrientes

-

-

-

58.632

2.620.402

2.679.034

-

603.151

-

-

603.151

Cuentas por cobrar relacionadas

-

-

724.104

-

-

724.104

77.520.741 75.098.306

108.576.427

228.316.512

67.430.860 71.006.463

102.826.808

210.862.300

MENOS 1 MES M$

- 489.511.985

Total activos

MÁS 5 AÑOS M$

1-5 AÑOS M$

MENOS 1 MES M$

3 MESES A 1 AÑO M$

TOTALES M$

50.198.742

6.412.582

122.615.459

-

-

179.226.783

Otros pasivos financieros, corrientes

-

-

-

234.320.838

22.427.153

256.747.991

Otros pasivos financieros, no corrientes

17.292.561

12.573.485

11.343.608

-

-

41.209.654

Otras cuentas por pagar, no corrientes

-

-

-

93.114

-

93.114

Cuentas por pagar relacionadas

-

-

368.903

-

-

368.903

67.491.303 18.986.067

134.327.970

234.413.952

Pasivos Otros pasivos financieros, no corrientes Cuentas por pagar comerciales, corrientes

Total pasivos

210.803.668

2.620.402 454.746.833

31/12/2013

1-3 MESES M$

Otros pasivos financieros, corrientes

TOTALES M$

Efectivo y equivalentes al efectivo

31/12/2014 392

MÁS 5 AÑOS M$

1-5 AÑOS M$

Activos 8.098.126

Colocaciones del crédito social, corrientes

MENOS 1 MES M$

TOTALES M$

MÁS 5 AÑOS M$

1-3 MESES M$

3 MESES A 1 AÑO M$

1-5 AÑOS M$

TOTALES M$

46.459.873

14.847.692

126.069.192

-

-

187.376.757

-

-

-

181.048.103

14.402.005

195.450.108

12.273.184

11.344.030

16.362.703

-

-

39.979.917

Otras cuentas por pagar, no corrientes

-

-

-

3.297.083

-

3.297.083

Cuentas por pagar relacionadas

-

-

280.707

-

-

280.707

58.733.057 26.191.722

142.712.602

184.345.186

Pasivos

22.427.153 477.646.445

Cuentas por pagar comerciales, corrientes

Total pasivos

14.402.005 426.384.572

d) Riesgo Operacional El riesgo operacional es la posibilidad de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, personal, tecnología e infraestructura de la CCAF La Araucana y Filiales, y de factores externos distintos de los riesgos de crédito, mercado y liquidez. CCAF La Araucana y Filiales mantiene una estructura con instancias formales de gobierno corporativo y de monitoreo del control interno, a través del Comité de Riesgos, Comité de Auditoría, Comité de Seguridad de la Información, Comité de Crédito y Cobranza, Comité Comercial, Comité Regional, Comité Ejecutivo y Consejo Económico. El Directorio de Diciembre de 2013, aprobó la actualización de la Política de Gestión del Riesgo Operacional y el Manual de Gestión del Riesgo Operacional, que en su conjunto establecen las directrices y el marco metodológico general para la administración de este riesgo.

393

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación d) Riesgo Operacional, continuación Actualmente se encuentra en proceso de implementación la gestión del riesgo operacional, de modo de poder dar cumplimiento a lo instruido en la Circular N° 2.821 de la Superintendencia de Seguridad Social emitida el 13 de Abril de 2012. Los hitos más relevantes hasta la fecha corresponden a:

394

• Actualización de Política de Gestión del Riesgo Operacional, la cual cuenta con aprobación del Directorio. • Creación de un Manual de Gestión del Riesgo Operacional, el cual cuenta con aprobación del Comité de Riesgo. • Creación, implementación y consolidación contable de una Base de Datos de Pérdida. • Diseño e implementación de un Plan de Continuidad de Negocio. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Proveer Crédito Social. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Familiares (ASFAM). • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Incapacidad Laboral. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Cesantía. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso de Prestaciones Adicionales. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso de Prestaciones Complementarias. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Afiliación. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Ahorro. • Preparación de una Política consolidada de administración del Riesgo Operacional de actividades externalizadas. • Implementación del modulo SAP GRC Access Control. • Formalización de una Unidad de Gestión del Riesgo Operacional. • Formalización de Responsables de la Gestión del Riesgo Operacional en las Unidades de Negocio. • Recepción de Circular 2966, que modifica y complementa la Circular 2821 en materias de gestión de la Base de Perdida. • Levantamiento de indicadores clave de riesgo (KRI) en los procesos: • Crédito Social • Subsidio de Incapacidad Laboral y Maternal • Subsidio de Cesantía • Prestaciones Familiares • Prestaciones Complementarias • Prestaciones Adicionales • Ahorro • Incorporación de Clientes • Crédito Hipotecario

Objetivos de la Administración del Riesgo Operacional: • Identificar el riesgo operacional inherente en todos los tipos de servicios, actividades, procesos y sistemas. • Asegurar que antes de introducir o emprender nuevos servicios, actividades, procesos y sistemas, el riesgo operacional esté sujeto a procedimientos adecuados de evaluación. • Establecer los procesos necesarios para medir el riesgo operacional. • Implementar un sistema para monitorear las exposiciones de riesgo operacionales de la organización. • Contar con políticas, proceso y procedimientos para controlar o mitigar el riesgo operacional, evaluando costos y beneficios de las mitigaciones de riesgo.

Gestión del Riesgo Operacional El Modelo de Gestión de Riesgo Operacional definido por la CCAF La Araucana y Filiales, tiene por objetivo facilitar la identificación, evaluación, mitigación y monitoreo de los riesgos operacionales presentes en los diferentes procesos que conforman y sustentan las actividades de la compañía. Para llevar a cabo esta tarea, a partir de abril del 2011 se optó por una metodología de trabajo conjunto entre los Dueños y Responsables de Procesos con los Especialistas de Riesgos, denominada Auto-Evaluación en todas las Sucursales de la CCAF La Araucana y Filiales a lo largo del país. El principal beneficio de esta actividad es aprovechar el conocimiento experto de los Dueños y Responsables de proceso para el análisis y evaluación de los riesgos. Así se asegura una calificación objetiva de su criticidad, lo que permite gestionar los planes de mitigación con mayor urgencia. En materia de gestión de procesos y desarrollo tecnológico, la implementación del sistema SAP, ha proporcionado un marco estándar

para ciertos procesos de apoyo a la gestión operativa, consiguiéndose además sistemas de información más seguros y que permiten ejercer controles más eficaces y eficientes. Se implementó el módulo SAP GRC Access Control, herramienta que permite evaluar las incompatibilidades de accesos en el sistema ERP de SAP, aprovechando al máximo esta información para lograr mayores eficiencias en los procesos, facilitando, además, la mantención de usuario, roles, perfiles y mitigación de los riesgos de concentración de accesos críticos y/o incompatibles. Finalmente, CCAF La Araucana y Filiales asegura mediante las respectivas pólizas de seguros generales, asociadas a coberturas por robos, incendios, accidentes personales, instalaciones electrónicas y otras a garantizar la continuidad y funcionamiento de las operaciones habituales de la institución.

e) Gestión del Riesgo de Capital CCAF La Araucana y Filiales asegura que todo el Modelo Corporativo, sean capaces de continuar como negocios sustentables, que maximicen sus ingresos y potencien la entrega de bienestar social, a través del equilibrio óptimo entre sus inversiones y sus respectivas fuentes de financiamiento. La estrategia de crecimiento de CCAF La Araucana y Filiales continúa desarrollándose a través de la apertura de nuevas oficinas a lo largo y ancho del país, con el objeto de acercar la entrega de los servicios a la población afiliada. La estructura de capital de CCAF La Araucana y Filiales incluye, financiamiento por préstamos bancarios y a través de instrumentos financieros con terceros (bonos de securitización, efectos de comercio y bono corporativo), además de fondos propios, los que incluyen el Fondo Social o Capital y las Reservas. Cabe destacar que los resultados de cada ejercicio son capitalizados y no distribuidos a terceros. Solo una parte de ellos son distribuidos en beneficios sociales. El área responsable de la gestión del financiamiento, revisa periódicamente la estructura de Capital, así como los ratios de solvencia y liquidez del Modelo Corporativo.

f) Requerimientos de Capital A través de la administración del Índice de Solvencia se puede predecir la capacidad financiera de CCAF La Araucana y Filiales para responder a las variaciones adversas, por lo que respecta a la totalidad de sus obligaciones y responsabilidades asumidas. En este sentido la solvencia que presenta la Sociedad es la condición principal para que esta entidad pueda ofrecer seguridad a sus afiliados y pensionados. Subgerencia Corporativa de Riesgos tiene como objetivo el controlar y divulgar los riesgos de solvencia y de mantener niveles mínimos de capital, según el nivel de riesgos que asuma CCAF La Araucana y Filiales en relación a su composición de activos. El Directorio de CCAF La Araucana y Filiales definió “la tolerancia al riesgo”, correspondiente a un 20% de capital o fondo social sobre los activos ponderados por riesgo, el cual es superior al establecido por la Superintendencia de Seguridad Social (16%). El patrimonio de CCAF La Araucana y Filiales no podrá ser inferior al 20% de sus activos netos de provisiones exigidas ponderados por riesgo La expresión que representa dicha condición es la siguiente: Fondo Social

>=

20%

Activos netos de provisiones ponderados por riesgo

395

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación

f) Requerimientos de Capital, continuación

g) Estimación del valor razonable

La definición de los activos ponderados por riesgo es:

Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

Clasificación de los activos por categoría

La definición de los activos ponderados por riesgo es: Categoría

Descripción

Ponderación

Categoría 1

a. Fondos disponible en caja. b. Fondos depositados a la Vista en Instituciones Financieras regidas por la Ley General de Bancos. c. Instrumentos financieros emitidos o garantizados por el Banco Central de Chile.

0%

Categoría 2

Instrumentos Financieros emitidos o garantizados por el Fisco de Chile, se entienden comprometidos dentro de ellos, los activos del balance que correspondan a impuestos por recuperar.

10%

Categoría 3

Activos contra cualquier institución financiera regida por la Ley General de Bancos. Incluye depósitos a plazo, operaciones con pactos de retro compra e inversiones en letras de crédito o en bancos.

20%

Categoría 4

Préstamos con garantía hipotecaria para vivienda, otorgados al adquirente final de tales inmuebles.

60%

Categoría 5

a. Otros activos financieros b. Todos los demás activos no incluídos en las categorías anteriores que estén afectos a riesgo de crédito

100%

La situación de CCAF La Araucana y Filiales al 31 de diciembre de 2014 se presenta en el siguiente recuadro: 396

SALDO EN BALANCE M$ Total de Patrimonio

143.218.385

Total Activos Ponderados por Riesgo de Crédito (APRC)

483.561.024

Índice de Solvencia

29,62%

Clasificación de los activos por categoría • Periodo Actual 31 de diciembre de 2014

Clases de activos financieros

A VALOR MANTENIDOS PRÉSTAMOS RAZONABLE HASTA SU Y CUENTAS CON CAMBIOS VENCIMIENTO POR COBRAR EN RESULTADOS M$

M$

M$

DISPONIBLES PARA VENTA

TOTAL

M$

M$

Efectivo y equivalentes de efectivo

-

5.245.655

8.629.822

-

13.875.477

Otros activos financieros, corrientes

-

-

1.039.372

-

1.039.372

Otros activos no financieros, no corrientes

-

-

2.788.606

-

2.788.606

Colocaciones de crédito social, corriente

-

-

173.875.874

-

173.875.874

Colocaciones de crédito social, no corriente

-

-

228.258.159

-

228.258.159

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

-

1.637.162

44.572.455

-

46.209.617

Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

-

-

58.353

-

58.353

Total

-

6.882.817

459.222.643

-

466.105.460

A VALOR MANTENIDOS PRÉSTAMOS RAZONABLE HASTA SU Y CUENTAS CON CAMBIOS VENCIMIENTO POR COBRAR EN RESULTADOS

DISPONIBLES PARA VENTA

TOTAL

M$

M$

• Periodo Actual 31 de diciembre de 2013

Clases de activos financieros

M$

M$

M$

Efectivo y equivalentes de efectivo

-

8.297.255

20.621.820

-

28.919.075

Colocaciones de crédito social, corriente

-

-

156.504.851

-

156.504.851

Colocaciones de crédito social, no corriente

-

-

210.803.668

-

210.803.668

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

-

1.414.599

27.541.262

-

28.955.861

Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

-

-

2.679.034

-

2.679.034

Total

-

9.711.854

418.150.635

-

427.862.489

397

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 33 Política de Administración del Riesgo, Continuación

La Subgerencia Corporativa de Riesgos en su función de apoyo a la gestión de riesgos de CCAF La Araucana y Filiales, se ha propuesto proveer las metodologías necesarias a las empresas del Modelo Corporativo, con los objetivos de apoyar a los Directorios y alta gerencia de cada empresa, y de esta forma, mantener informado al Directorio de CCAF La Araucana y Filiales. Por ello se definió en el Comité de Riesgos de Septiembre 2011, un plan de administración de riesgos en el Modelo Corporativo con sus alcances y objetivos.

b) Participación no controladora

SOCIEDAD

En el año 2011 se inició el proceso de identificación y medición de los riesgos de Liquidez y Mercado, emitiendo informes respecto a la criticidad de los riesgos. La gestión de riesgo abarca también los procesos de implementación de las políticas, planes de mitigación y acciones proactivas, y además la definición planes de mitigación y alerta temprana. Actualmente se continúa desarrollando el plan de gestión integral de administración de riesgos en el Modelo Corporativo.

Nota 34 Patrimonio a) Patrimonio Total Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 el patrimonio de CCAF La Araucana y Filiales se compone de la siguiente forma:

398

Corporación de Educación La Araucana

31/12/2014 M$

31/12/2013 M$

11.718.698

11.589.308

Corporación de Recreación La Araucana

(504.462)

(62.580)

Corporación de Salud La Araucana

2.646.649

2.559.883

Corporación Cultural La Araucana

515.114

410.101

91.518

73.953

Corporación Universidad La Araucana La Araucana CCAF (1) Totales

Valores en Balance

Estado de resultados

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2014

31/12/2013

%

%

M$

M$

M$

M$

Inmobiliaria Prohogar S.A.

0,00

0,01

-

-

-

1

Anacuara Uno S.A. (2)

0,00

0,40

-

425

-

153

Anacuara Dos S.A. (2)

0,00

20,67

-

-

-

3.666

Soc. Inversiones en Personas S.A. (2)

0,00

12,39

-

1.734

-

1.946

Centro de Formación Técnica S.A.

12,25

12,25

83.258

52.704

(69.780)

10.726

Instituto Profesional La Araucana S.A.

12,26

12,26

769.365

28.188

12.318

50.535

852.623

156.255

(57.462)

67.027

Totales

(1) Está constituido por los recursos netos de CCAF La Araucana formados a través del tiempo, conforme a lo dispuesto en el Artículo Nº 29 de la Ley N°18.833, norma legal que establece los estatutos para las Cajas de Compensación.

Valores en Balance SOCIEDAD

PARTICIPACIÓN DEL MINORITARIO

127.898.235

130.044.647

142.365.762

144.615.312

(1) Está constituido por los recursos netos de CCAF La Araucana formados a través del tiempo, conforme a lo dispuesto en el Artículo Nº 29 de la Ley N°18.833, norma legal que establece los estatutos para las Cajas de Compensación.

En el Artículo Nº 29 de la mencionada Ley, se establece que las Cajas de Compensación constituirán un Fondo, que se denominará Fondo Social, y que se formará con los siguientes recursos: comisiones, reajustes e intereses de los capitales dados en préstamos, rentas de inversiones, multas e intereses penales, productos de venta de bienes y servicios, donaciones, herencias, legados y demás recursos que establezca la ley. Por lo cual los excedentes obtenidos de su gestión, se reinvierten en el Fondo Social, el cual se utiliza para el financiamiento de los beneficios sociales, del crédito social y para el mejoramiento de infraestructura.

Nota 35 Contingencias y Compromisos a) Demandas iniciadas en contra de la Institución Demanda indemnización de perjuicios interpuesta por doña María Eugenia Jara Bendel por el atraso en el pago de licencia médica. Causa rol 8262-2010 Segundo Juzgado Civil de Concepción. Monto: M$100.000. Demanda de nulidad de actos administrativos que indica, de acción reivindicatoria y en subsidio, demanda de indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual interpuesta por don Rodrigo del Carmen Ilabaca Astorga en el Juzgado de Villarrica en contra de la I. Municipalidad de Villarrica, CCAF La Araucana y Otro. Rol 21.881-2011. Respecto de la Sociedad el demandante solicita al Tribunal que declare la existencia de servidumbres a su favor que gravarían el predio de propiedad de CCAF La Araucana. Demanda indemnización de perjuicios interpuesta por don Hugo Poblete Pino, por publicación en el Boletín Comercial Rol 2414-2012 Primer Juzgado de San Felipe.

b) Juicios iniciados por la Institución Rodrigo Basualto Alvarez y las demás personas que resulten responsables como autor, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos Rol 13405-2009 14º Juzgado de Garantía de Santiago. Demanda de indemnización de perjuicios por pago no debido a personas naturales que sin mediar contrato ni haber prestado servicios al Modelo Corporativo, se les pagaron diversas boletas de honorarios, en circunstancias que quien prestó los servicios fue la empresa KS, servicios debidamente pagados por la CCAF La Araucana y Filiales, previa recepción de las correspondientes facturas.

399

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 35 Contingencias y Compromisos, Continuación

El detalle de las demandas es el siguiente:

DEMANDAS

ROL

JUZGADO

Francisca Javiera Cabrera Bywaters

5078-2011 11° Juzgado Civil de Santiago

7.100

José Antonio Miranda Godoy

5081-2011 17° Juzgado Civil de Santiago

31.843

Francisco Andrés Kemeny Larrondo

5077-2011 21° Juzgado Civil de Santiago

10.322

Stephanie Carolina Bolton Dollenz

4995-2011 29° Juzgado Civil de Santiago

4.245

Ana María Elena Valenzuela Farías

5007-2011 2° Juzgado Civil de Santiago

32.301

María Elena García Zamorano

5004-2011 26° Juzgado Civil de Santiago

21.810

María Isabel Puchalt Granda

5004-2011 20° Juzgado Civil de Santiago

28.545

María Carolina Iglesia Valdés

5007-2011 8° Juzgado Civil de Santiago

7.273

Rodrigo Valdebenito Monsalve

7215-2011 15º Juzgado Civil de Santiago

18.848

Querella criminal entablada en contra de Claudio Hervera Rojas, Leslie Hidalgo Rodriguez, Luis Ferrer Ulloa, Zadid Herrera Villacura y los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa. Causa RIT 7198-2014, Juzgado de Garantía de Antofagasta. 400

Juzgado

Querella Criminal entablada por el delito de estafa en contra de los que resulten responsables. Causa RIT 4530-2012, Juzgado de Garantía de Concepción. Querella presentada por delito de falsificación y uso malicioso de instrumento privado mercantil falso, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores RUC 1110011543-5, RIT 4714-2011, Juzgado de Garantía de Viña del Mar. Querella Criminal entablada en contra de funcionarios de la empresa Pizza Pizza y de quienes resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos, RUC de la Fiscalía 1210007634-7. RIT 2208-2012, 8º Juzgado de Garantía de Santiago Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Carolina Cecilia Martins. RIT 6311-2013. 6º Juzgado de Garantía de Santiago. Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Lutgarda Gonzalez Muñoz. RIT 10256-2013. 8º Juzgado de Garantía de Santiago. Querella criminal por uso malicioso de instrumento privado en contra de Carolina Cecilia Martins. RIT 10255-2013. 8 Juzgado de Garantía de Santiago. Querella penal presentada por delito de falsificación de instrumento privado mercantil falso, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores. RUC

1210014756-2, RIT 772-2012, Juzgado de Garantía de Quintero. Querella criminal entablada en contra de quienes resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RUC 1300187532-3, RIT 4293-2013, 7º Juzgado de Garantía de Santiago.

Querella criminal entablada en contra de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RIT 16722-2013. 7º Juzgado de Garantía de Santiago. Denuncia en contra de todas aquellas personas que resulten responsables como autores, cómplices o encubridores por el delito de estafa (adulteración de pago de Licencias Medicas rechazadas) RUC 1400256957-5. Ministerio Público, Fiscalía Centro Norte. Querella criminal entablada en contra de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos. RIT 2131-2014. Juzgado de Garantía de Valparaíso.

c) Garantías indirectas Al 31 de diciembre de 2014, estimamos informar a continuación, las Comfort Letter que el Honorable Directorio de CCAF La Araucana y Filiales ha autorizado otorgar en beneficio de las Corporaciones y Empresas que integran el Modelo Corporativo a requerimiento de entidades bancarias. Hacemos presente que las Comfort Letter o Cartas de Intención Fuerte, no constituyen aval ni fianza, si no que un compromiso privado de orden moral.

SOCIEDAD

INSTITUCIÓN SOLICITANTE

N° SESIÓN DE DIRECTORIO

CUANTÍA M$-UF

Corporación Educación La Araucana

BCI Leasing S.A.

357-1997

5.000 UF

Corporación Educación La Araucana

BCI Leasing S.A.

370-1998

M$60.000

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Banco Santander

370-1998

5.000UF

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Inmobiliaria Yunis Ltda.

413-2002

Sin cuantía

Instituto Profesional La Araucana S.A.

BCI Leasing S.A.

424-2003

443 UF

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Banco Crédito e Inversiones

426-2003

630 UF

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Banco Crédito e Inversiones

429-2003

M$300

Clínica Providencia S.A.

Banco Crédito e Inversiones

435-2004

10.000 UF

Sociedad Educación La Araucana S.A.

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

444-2005

640 UF

Servicios Corporativos S.A.

Banco Chile

448-2005

11.000 UF

Querella presentada por delito de estafa, apropiación indebida y uso malicioso de instrumento privado mercantil en contra de Fernando Tapia Basoalto. RUC 1210036576-4, RIT 5149-2012, Juzgado de Garantía de Linares.

Clínica Providencia S.A.

Banco Crédito e Inversiones

454-2005

10.000 UF

Sociedad Educacional La Araucana S.A.

Inversiones Travesía del Desierto S.A.

468-2007

87.463 UF

Clínica Providencia S.A.

Banco del Desarrollo

468-2007

74.500 UF

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Banco Security

479-2008

160.000 UF

Querella criminal entablada en contra de Giorgio Caffi Gonzalez y de los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de estafa. RUC 1210035104-6, RIT 45872012, Juzgado de Garantía de Punta Arenas.

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Banco Scotiabank

502-2009

150.000 UF

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Metlife Compañía de Seguros

533-2012

100.000 UF

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Banco Scotiabank

539-2013

10.000 UF

Demanda de indemnización de perjuicios con Rodrigo Ilabaca Astorga y Otros. RIT C-349-2012, Juzgado de Letras de Villarrica.

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Banco Crédito e Inversiones

546-2013

9.500 UF

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Tanner Servicios Financieros S.A.

552-2014

M$1.000.000

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Interfactor S.A.

554-2014

M$350.000

Instituto Profesional La Araucana S.A.

Tanner Servicios Financieros S.A.

554-2014

M$200.000

Inmobiliaria Prohogar S.A.

Factoring Banco Bice

555-2014

M$ 250.000

Querella presentada por delito de estafa, falsificación de instrumento privado mercantil y uso malicioso de instrumentos privados falsos, en contra de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices o encubridores por los delitos de estafa. RUC 13100165834, RIT 10497-2013, 7º Juzgado de Garantía de Santiago. Querella presentada por delito de falsificación de instrumento mercantil y uso malicioso, en contra de Carlos Emilio Rivas Godoy, Jose Miguel Rubio Herrera y de quienes resulten responsables, en calidad de autores, cómplices y encubridores. RUC 1310009866-54, RIT 4349-2013, Juzgado de Garantía de Puente Alto.

Querella criminal entablada en contra de Juan Escobar y los que resulten responsables como autores, cómplices y encubridores por los delitos de apropiación indebida. RIT 0-6913-2013, Juzgado de Garantía de Temuco.

401

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 35 Contingencias y Compromisos, Continuación

d) Garantías directas

• Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Total igual o superior a UF4.000.000.

Al 31 de diciembre de 2014 se mantienen las siguientes hipotecas a favor de instituciones financieras, constituidas principalmente para garantizar obligaciones por préstamos bancarios. El detalle de estos compromisos se presenta en el siguiente cuadro.

Patrimonio UF 31 de Diciembre

= 143.218.385 = 5.815,479 224.627,10

• Las colocaciones de efectos de comercio del mes, no superen el 35 % de los pasivos Totales BIEN RAÍZ - GARANTÍA Edificio del Comercio / Oficinas Centrales Edificio Institucional Sucursal Puerto Montt Edificio Institucional Sucursal San Antonio Edificio Institucional Sucursal Antofagasta

CUANTÍA AL 31-12-2014 M$/UF

Banco Chile (*)

24.808,01 UF

Banco Estado (*)

2.750,00 UF

Banco Bice (*)

17.434,31 UF

Banco Bice (*)

13.796,62 UF

Edificio Institucional Sucursal Temuco

Banco Estado (*)

134.037,60 UF

Edificio Institucional Sucursal Talca

Banco Estado (*)

47.128,00 UF

Boleta de garantía – Fondo Nacional de Salud

Banco Chile

1.000,00 UF

Boleta de garantía – Inst. de Previsión Social

Banco Chile

255,52 UF

Boleta de garantía – Plaza Vespucio S.A.

Banco Chile (*)

231,10 UF

Boleta de garantía – Plaza Antofagasta S.A.

Banco Chile (*)

304,50 UF

Boleta de garantía – Plaza Oeste S.A.

Banco Chile (*)

316,25 UF

Banco Chile

173,76 UF

Banco de Chile

222,47 UF

Banco Estado

M$5.200.000

Banco Chile

M$20.000

Boleta de garantía – Nuevos Desarrollos S.A. 402

INSTITUCIÓN FINANCIERA

Boleta de garantía/ Instituto de Previsión Social Boleta de garantía – BCI Securitizadora S.A. Boleta de garantía – Instituto de Seguridad del Trabajo

(*): La garantía revelada corresponde al saldo insoluto garantizado con las hipotecas detalladas.

Colocaciones de diciembre Total Pasivos = 484.294.902

Durante el mes de diciembre 2014, no hubo colocaciones de efectos de comercio. e.2) Bonos desmaterializados por línea de títulos de deuda De acuerdo con el contrato de emisión de bonos de fecha 23 de agosto de 2011 suscritas entre CCAF La Araucana y el Banco de Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos, se impone a CCAF La Araucana y Filiales, obligaciones y limitaciones medidas sobre los estados financieros consolidados, relativas al cumplimiento de los siguientes indicadores financieros: • Mantener al final de cada trimestre un nivel de endeudamiento a nivel consolidado en que la relación Pasivos Totales dividido por el Patrimonio Total no sea superior a 4,5 veces Pasivos Totales

= 484.294.902

Patrimonio

Activos corrientes

UF 31 de Diciembre

143.218.385

• Mantener al final de cada trimestre un índice de liquidez a nivel consolidado mayor que 1 vez, definido como Total Activos Corrientes dividido por Total Pasivos Corrientes. Activos corrientes Total Pasivos Corrientes

= 262.800.982 = 1,17 225.514.217

= 262.800.982 = 1,17 225.514.217

• Mantener al final de cada trimestre un Patrimonio Total igual o superior a UF4.000.000.

e.1) Emisión de Efectos de Comercio CCAF La Araucana y Filiales se obliga a mantener límites e índices y/o relaciones financieras mientras se encuentren vigentes las emisiones de efectos de comercio, dichos índices y/o relaciones financieras al 31de diciembre de 2014 se cumplieron cabalmente por la CCAF La Araucana y Filiales, las cuales se indican a continuación:

Patrimonio

143.218.385

Total Pasivos Corrientes

Patrimonio

Pasivos Totales = 484.294.902 = 3,38

= 3,38

• Mantener al final de cada trimestre un índice de liquidez a nivel consolidado mayor que 1 vez, definido como Total Activos Corrientes dividido por Total Pasivos Corrientes.

e) Otras restricciones

• Mantener al final de cada trimestre un nivel de endeudamiento a nivel consolidado en que la relación Pasivos Totales dividido por el Patrimonio Total no sea superior a 4,5 veces

M$ x 35% = 169.503.216

= 143.218.385

= 5.815,479

24.627,10

Al 31 de diciembre 2014, CCAF La Araucana y Filiales ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en los respectivos contratos de bonos.

403

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 36 Securitizaciones

Nota 37 Procesos de Innovación y Desarrollo

En el curso ordinario del negocio, CCAF La Araucana y Filiales se hace parte de transacciones que terminan en la transferencia de activos financieros a terceros a entidades de cometido específico, la información que se presenta a continuación muestra el alcance de dichas transferencias y los intereses retenidos de CCAF La Araucana y Filiales en los activos transferidos.

a) CCAF La Araucana

31/12/2014 CORRIENTE

NO CORRIENTE

TOTALES

M$

M$

M$

PS N°25 / BCI Securitizadora S.A.

2.663.869

40.338.709

43.002.578

Totales

2.663.869

40.338.709

43.002.578

31/12/2014

404

CORRIENTE

NO CORRIENTE

TOTALES

M$

M$

M$

PS N°25 / BCI Securitizadora S.A.

19.772.423

22.731.478

42.503.901

Totales

19.772.423

22.731.478

42.503.901

CCAF La Araucana y Filiales ha transferido los créditos sociales al Patrimonio Separado No. 25, pero ha retenido sustancialmente todo el riesgo asociado a los activos transferidos. Debido a la retención de casi todos los riesgos y beneficios sobre estos activos, CCAF La Araucana y Filiales sigue reconociendo estos activos dentro de los préstamos y anticipos a clientes y las transferencias son contabilizadas como transacciones de financiamiento garantizadas. El pasivo asociado al 31 de diciembre de 2014 de M$16.838.599 (M$33.677.195 al 31 de diciembre de 2013), garantizado por estos activos, se incluye bajo otros pasivos financieros corriente y no corriente y se registra al costo amortizado. CCAF La Araucana y Filiales está expuesto a la mayoría de los riesgos y beneficios de propiedad de estos Patrimonios Separados y por tanto, estos Patrimonios se consolidan.

Continuando con el proceso de innovación y desarrollo iniciado el año 2013, la Caja de Compensación La Araucana concluyó al 30 de septiembre de 2014 la renovación de su Core de negocio, basada en la solución SAP para Banking y CRM. Esta moderna plataforma, cuya implementación contó con la asesoría directa de SAP Alemania, integra en forma nativa la gestión de créditos, clientes y la operación financiero contable. El nuevo sistema entró en operación el 9 de Diciembre de 2013, la Caja eligió la modalidad de migración gradual de sus oficinas a la plataforma SAP, proceso que concluyó el 30 de septiembre de 2014. Durante este período, caracterizado por la coexistencia de los sistemas SAP y AS/400, y un proceso intensivo de gestión de cambio en las oficinas migradas a la nueva plataforma, equipos centralizados de especialistas con un perfil y nivel de conocimientos superior al personal de atención de clientes, apoyaron en forma directa y controlada las operaciones más complejas. Lejos de constituir una debilidad de control, esta práctica permitió asegurar la continuidad operacional y reforzar la transferencia de conocimientos a las áreas operativas. Cabe destacar que la implementación de la plataforma SAP Banking y CRM realizada por la Caja para renovar su Core de negocios, ha sido reconocida por SAP y el mercado en general como referente a nivel nacional e internacional, no solo por ser uno de los primeros casos en cubrir la solución de Banking, ERP, CRM, BW e integración con sistemas legados, sino también por el apoyo institucional, la organización del proyecto y el logro de los objetivos. En tal sentido fue destacado como caso de éxito en el SAP Forum de Santiago y en la cumbre de servicios financieros (SAP Financial Services Summit) que organizó SAP en La Haya, Holanda, ambos en Abril de 2014. En el ámbito de la seguridad, la Caja utiliza SAP GRC Access Control, herramienta líder en soluciones para el cumplimiento de Normativa en materia de seguridad de accesos, lo cual permite identificar riesgos, documentarlos e identificar las iniciativas de mitigación, facilitando de esta manera una gestión adecuada de roles y perfiles de usuario. A partir del término de la migración de las oficinas a la Plataforma SAP, la totalidad de las operaciones es realizada por los perfiles habituales de atención de público, entendiendo que ocasionalmente pueden surgir situaciones de excepción, pero que quedan debidamente registradas para efectos de auditoría. En relación a la integridad de los cambios a sistemas, además de contar con un proceso robusto que administra desde la definición de los requerimientos hasta el transporte a producción, en la plataforma SAP queda el registro de todos los cambios que se realizan. Por otra parte, como los sistemas que apoyan la administración de otros regímenes previsionales, están basados en AS/400 y dicha plataforma no mantiene un control automatizado de cambios de software, a partir de Octubre 2014 se dio curso a la implementación de un Software de Control de Versiones MDCMS (Midrange Dynamics Change Management System). En síntesis, La Araucana migró sus operaciones de crédito social, desde un sistema desarrollado “in house” en los años 90, a una plataforma de clase mundial, integrada, segura, ágil, flexible y escalable, que garantiza una operación más eficiente y proporciona una base sólida para mejorar la experiencia de usuario con una atención más rápida y de mejor calidad estableciendo como próximos pasos la explotación total del sistema. Como es habitual en todo proceso de cambio y especialmente cuando se trata de la renovación de un Core de Negocios, hay un período de adaptación y estabilización, antes de lograr la madurez plena de los procesos. Dichos cambios tecnológicos han permitido consolidar, especialmente la información referida al año 2014, de los afiliados y la cartera de crédito social, respaldando la razonabilidad de los registros contable-financieros de cada operación y las respectivas provisiones.

405

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 37 Procesos de innovación y desarrollo, continuación

b) Instituto Profesional La Araucana S.A. y Centro de Formación Técnica La Araucana S.A. En sesión de directorio de fecha 22 de abril de 2014, el Directorio del Centro de Formación Técnica La Araucana adoptó la decisión de iniciar el proceso de cierre programado de la institución a contar de esta fecha. Este proceso se compone de una serie de actividades que deben ser desarrolladas de acuerdo a las indicaciones y controles establecidos por el CNED, Consejo Nacional de Educación, garantizando a estudiantes, docentes, administrativos y egresados el adecuado cierre de la institución. Dentro de estas actividades se contempló el traspaso de los alumnos del Centro de Formación Técnica al Instituto Profesional La Araucana, entidad acreditada y perteneciente al sistema de educación La Araucana, manteniendo el mismo servicio educativo de calidad, las mismas carreras a los estudiantes, quienes podrán postular a becas y créditos con aval del Estado para financiar sus estudios. A la fecha, el proceso de cierre programado avanza con plena normalidad de acuerdo a lo establecido.

406

Cumpliendo con lo requerido con la NIC 8, se concluye respecto a “Políticas Contables, cambios en estimaciones contables y correcciones de errores”, que la situación aplicable a la CCAF La Araucana y Filiales es corrección de errores. Cabe precisar que esta situación disminuye la base de cálculo de las provisiones de crédito social al mes de abril, considerando que al redistribuir los pagos correspondientes a los prepagos parciales o totales, se rebajó el capital afecto a la determinación de la provisión reclasificando las categorías de provisiones al disminuir los plazos de morosidad. Con todo, el impacto en provisiones de riesgo de esa cartera se visualiza en el siguiente cuadro:

CONCEPTO

M$

Menor Provisión en Patrimonio

718.767

Menor Provisión en Resultado 2014

357.124

Total Efecto Detectado

1.075.891

Por especial encargo del Directorio, se ha fortalecido el proceso de gestión y desarrollo operacional integral de procedimientos que permitirán superar debilidades de control y de información analítica entre el sistema financiero-contable de SAP y el sistema auxiliar de cobranza. En este sentido, desde abril de 2015 se continuará con particular énfasis el intenso programa de consolidación automática entre el auxiliar detallado de alumnos y el respectivo registro contable de cuentas por cobrar. Estos desarrollos respaldarán de manera integral, segura y eficiente los registros contables de las operaciones y los resultados financieros de la Sociedad.

Al término del ejercicio 2014 esta Caja ha ajustado y reconocido integralmente aquellos impactos derivados del reconocimiento de pagos anticipados parciales y totales en la cartera de créditos.

Nota 38 Pagos Anticipados

Nota 39 Hechos Posteriores

Durante el ejercicio 2014, CCAF La Araucana detectó una falla en la aplicación operativa relacionada con los prepagos parciales o totales de crédito. El hecho implica que durante el proceso se han aplicado pagos en cuotas, debiendo corresponder a un prepago parcial o total del crédito, situación que se detectó y se corrigió desde el mes de abril de 2014, finalizando dicho ajuste el mes de diciembre 2014, impactando períodos anteriores y los resultados del 2014. La corrección se efectuó durante el segundo semestre del 2014 en etapas, siendo la primera aquella que contempla los Créditos vigentes, al día y morosos, continuando con los créditos reprogramados, castigados y finalizar con aquellos que se encuentran registrados en la plataforma SAP/Banking. Los impactos cuantitativos detectados son:

CONCEPTO Disminución Ingreso en Patrimonio Disminución Ingreso en Resultado 2014 Total Efecto Detectado

M$ 2.897.201 628.800 3.526.001

407

Con fecha 26 de marzo de 2015, nuestro agente colocador Bci Corredores de Bolsa S.A., terminó de colocar los bonos corporativos de la serie BCCA-E0115 por M$50.000.000 a una tasa de 6,19% con vencimiento en Enero 2022. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener efecto significativo en las cifras presentadas en ellos, ni en la situación económica y financiera de la institución.

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 40 Hechos Relevantes Entre el 1 de enero de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, se presentaron los siguientes hechos relevantes:

a) Oficio Superintendencia de Valores y Seguros Con fecha 17 de Octubre de 2014 de la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Oficio Circular N° 856 estableció que las diferencias que se produzcan en activos y pasivos por impuestos diferidos por aplicación del cambio de tasa del impuesto de primera categoría, según lo establecido en la Ley N° 20780, se deben contabilizar en el ejercicio 2014 contra Patrimonio; según interpretación de la Superintendencia de Seguridad Social en Oficio N°3055 de fecha 13/11/2014 que establece un alineamiento con dicha circular. Con Fecha 10 de Octubre de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros mediante oficio ordinario N° 26927 autorizo la colocación de efectos de comercio de la serie K,L,M,N,O,P,Q,R,S,T compuesta por 200 pagares por un valor de $ 50.000.000 cada uno, los cuales se encuentran inscritos en el registro de valores bajo en N° 101 el 18 de diciembre de 2013.

b) Hechos relevantes informados a Superintendencia de Seguridad Social

408

Con fecha 03 de octubre de 2014 se informo a la superintendencia de seguridad social mediante un hecho relevante que el Directorio en sesión N°559 autorizó una operación de financiamiento vía Leaseback con el Banco BCI por un valor de UF 364.856,56, dicha operación se efectuará por el plazo de 15 años, mas una cuota para ejercer la opción de compra, con una tasa de UF+3,32% anual. Este financiamiento corresponde a la construcción de los edificios de Valparaíso (Prat 816), Chillan (Riquelme 599), Rancagua (Gamero 654), Santiago (Merced 480), los cuales fueron financiados con recursos propios de la caja en un periodo de corto plazo y para aprovechar las buenas condiciones del mercado se opta por esta vía obteniendo recursos suficientes para afrontar desafíos futuros.

c) Colocación de valores en mercados nacionales Con Fecha 14 de noviembre se realizó una colocación de efectos de comercio por M$3.100.000 a 61 días a una tasa mensual de 0,32%, lo cual determina un spred de 11 pb anuales. La colocación fue remate básicamente por Fondos Mutuos de Larrain Vial (45%), BTG Pactual (32%) e IM Trust (23%). Con fecha 5 de agosto de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredores de Bolsa, efectuó la colocación de efectos de comercio de la Serie F por M$5.000.000 a una tasa 0,33% mensual con fecha de vencimiento 22 de octubre de 2014. Con fecha 15 de julio de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredores de Bolsa, efectuó la colocación de efectos de comercio de la Serie F por M$3.000.000 a una tasa de interés 0,38% mensual con fecha de vencimiento 22 de octubre de 2014. Con fecha 15 de mayo de 2014, a través de oficio ordinario N°12.893, la Superintendencia de Valores y Seguros, acusa recibo de Escrituras públicas y modificaciones correspondientes a la Línea de efectos de comercio inscrita bajo en N°101, del 18 de diciembre de 2013 donde se establece la primera emisión de pagarés series A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, compuesta por 200 pagarés de M$50.000.000 cada una de las series. Con fecha 23 de enero de 2014, nuestro agente colocador, BCI Corredor de Bolsa S.A., terminó de colocar Bono Corporativo de CCAF La Araucana, código BCCA/D1113, no prepagable y clasificado en categoría A, por un monto M$50.000.000 nominal, con vencimiento en Septiembre de 2018. La colocación de la totalidad de la emisión se efectuó en la Bolsa de Comercio de Santiago bajo la modalidad de remate holandés a una tasa de 6,60%, inferior en 15 puntos básicos a la tasa de inscripción de 6,75%, al alcanzarse una demanda superior al 130% del monto ofrecido.

d) Cambio de Administración Con fecha 18 de Noviembre de 2014, se nombro al señor Edmundo Duran Vallejos, como Rector del Instituto Profesional la Araucana. Con fecha 18 de Noviembre de 2014, se puso término, al contrato de trabajo del señor Patricio Cofre Ceresoli, Gerente Corporativo de Finanzas y Control Gestión , y se nombra en su reemplazo interinamente al Gerente de Planificación y Desarrollo señor Carlos Isaac Palyi. Con fecha 17 de Noviembre de 2014, se puso término, al contrato de trabajo del señor Oscar Pradenas Villa, Gerente Operaciones, y se nombra en su reemplazo interinamente al Gerente Productos Financieros señor Andoni Elorrieta. Con fecha 22 de Septiembre de 2014 ingresó el señor Juan David Quijano Santis, desempeñando el cargo de Gerente Contralor. Con fecha 7, 8 y 9 de Julio se llevo a cabo el proceso eleccionario para elegir el Directorio para el periodo comprendido entre el 01 de Agosto de 2014 y 31 de Julio de 2017, siendo electos los siguientes miembros: Estamento Empleadores Antonio Castilla Pérez Verónica Gonzalez Gil Claudio Soler Cortina Estamento de Trabajadores Juan Moreno Gamboa Manuel López Marín Jaime Moreno Zanni Con fecha 5 de mayo de 2014, se puso término, al contrato de trabajo del señor Juan Carlos Duk Damianic, Gerente Gereral de Servicios Corporativos S.A., y se nombra en su reemplazo al señor Hernán Carvajal Meza. Con fecha 11 de abril de 2014, por sesión de directorio Nº 63, se acordó citar a junta extraordinaria de accionistas, para efectos de decidir si procede a un cierre programado de él Centro de Formación Técnica La Araucana S.A., la cual se celebró con fecha 15 de aprobando la moción. El proceso de cierre consiste en traspasar desde el CFT La Araucana al Instituto Profesional La Araucana S.A. a los estudiantes vigentes. Al cierre de los estados financieros el proceso de traspaso de matrícula de los estudiantes del CFT al IPLA, asciende al 88,65% de los estudiantes. Con fecha 21 de marzo de 2014, se puso término al contrato de trabajo del señor Marcos Burich Maestri, rector del Instituto Profesional La Araucana S.A., y se nombra en su reemplazo al señor Nelson Stevenson Palamara.

409

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 41 Reemisión de estados financieros al 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a lo instruido en Oficio Ordinario N° 17674 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 15 de agosto de 2015. Con fecha 15 de agosto de 2015 la Superintendencia de Valores y Seguros remitió al Presidente del Directorio de Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana, el Oficio Ordinario N° 17674, el cual entre otra información, solicitó registrar contra los resultados del ejercicio 2014, los saldos provenientes de la constitución adicional de provisiones por riesgo de crédito social, la regularización de un contrato de seguros, así como los efectos adicionales que se deriven de estas operaciones. El detalle de estas operaciones corresponde a lo siguiente:

Estado de Resultados

CONCEPTO

Estado de Situación Financiera Otros ingresos operacionales (2)

Activos

CONCEPTO

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 17674

31/12/2014

M$

M$

M$

Colocaciones de crédito social, corrientes (neto) (1) Deudores previsionales (neto) (1) Totales

176.297.905

(2.422.031)

173.875.874

26.709.323

(77.969)

26.631.354

203.007.228

(2.500.000)

200.507.228

CONCEPTO Provisiones corrientes por beneficios a los empleados (3)

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 17674

31/12/2014

M$

M$

M$

4.576.180

(72.183)

4.503.997

-

204.842

204.842

362.213

768.158

1.130.371

Ganancia (pérdida) del ejercicio (4)

3.425.660

(3.400.817)

24.843

Totales

8.687.484

(2.500.000)

6.187.484

Otros pasivos no financieros, corrientes (2) Otros pasivos no financieros, no corrientes (2)

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 17674

31/12/2014

M$

M$

M$

(973.000)

(118.794)

Provisión por riesgo de crédito (1)

(10.188.128)

(2.500.000)

(12.688.128)

Remuneraciones y gastos del personal (3)

(59.595.161)

72.183

(59.522.978)

(68.929.086)

(3.400.817)

(72.329.900)

Totales

Estado de Resultados Integrales

CONCEPTO ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

854.206

410

Pasivos y patrimonio

ANTES DE REEMISIÓN

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora (4)

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 17674

31/12/2014

M$

M$

M$

3.806.553

(3.400.817)

405.736

Estado de Cambio en el Patrimonio

CONCEPTO Utilidad (pérdida) consolidada del período

ANTES DE REEMISIÓN

AJUSTES OFICIO

DESPUÉS DE REEMISIÓN

31/12/2014

N° 17674

31/12/2014

M$

M$

M$

3.806.553

(3.400.817)

405.736

411

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación

Nota 42 Información a revelar sobre hechos posteriores entre la fecha de la aprobación de los estados financieros (2 de abril de 2015), y la reemisión de fecha 27 de agosto de 2015 (no auditado). Hechos Posteriores por Re-emisión a) Situación actual de la Entidad Con fecha 06 de julio de 2015, Feller Rate mantuvo la clasificación de riesgo para la CCAF La Araucana, mientras que Fitch Ratings redujo la nota clasificadora de A a BBB+ (06 de julio de 2015), con lo cual la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR) solicitó una tercera clasificación por parte de Humphreys (07 de agosto de 2015), la cual fue BBB+. No obstante lo anterior la CCR por estatutos rechaza la posibilidad de emitir bonos o efectos de comercio. Con fecha 27 de julio de 2015, se comenzó un proceso de ajuste de la estructura administrativa, el cual obedece a una reestructuración en atención a un Plan de Eficiencia y Ahorro, medida que afectó a 110 personas. Con fecha 12 de agosto de 2015, la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR) rechazó la colocación de bonos y efectos de comercio por parte de la CCAF La Araucana, debido a las salvedades que PWC realizó a los estados financieros. Lo anterior producto de los cambios en la plataforma tecnológica de administración de créditos, sumado a las notas colocadas por las clasificadoras de riesgo. Con fecha 21 de agosto de 2015, Fitch Rating, baja la clasificación de riesgo de la CCAF La Araucana tanto para sus obligaciones de largo plazo como para aquella de corto plazo, desde BBB+ a B+ y N2 a N4, respectivamente. 412

b) Superintendencia de Seguridad Social Con fecha 29 de enero de 2015 dió respuesta a la Resolución Exenta Nº 010, de 23 de enero de 2015, de la Superintendencia de Seguridad Social por el concepto de infracciones a las instrucciones contenidas en el N° 2 del Título I de la Circular N° 2700 de 2010 y en el N° 2 del Título I de la Circular N° 1740 de 1999. Mediante esta Resolución Exenta se aplicaron a la Caja dos multas por la cantidad de UF1000. El 4 de febrero de este año se presentó un recurso de reposición ante la SUSESO, solicitando que se dejen sin efecto las multas y se aplique a la Caja la medida menos severa de censura.

Con fecha 11 de marzo de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie Y, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$5.000.000 nominales con vencimiento al 14 de agosto de 2015 a una tasa de colocación de 0,3646%. Con fecha 17 de marzo de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie W, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$6.000.000 nominales con vencimiento al 30 de junio de 2015 a una tasa de colocación de 0,4395%. Mediante Oficio Ordinario N° 15084 de fecha 15 de Julio de 2015, la Superintendencia de Valores y Seguros solicitó a La Caja enviar cronograma de las acciones que La Caja realizará para dar solución a las observaciones realizadas por sus auditores externos, que fuera solicitado por la Superintendencia de Seguridad Social (Oficio Ordinario N° 38926 de fecha 22 de Junio de 2015) y que debe ser remitido a dicho fiscalizador. Según Resolución Exenta N° 236 del 3 de agosto de 2015 se multó en UF 100 a Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana por no disponer ante la Superintendencia de Valores y Seguros las licitaciones, modificaciones, preguntas y respuestas en relación a los seguros asociados a créditos hipotecarios. Con fecha 17 de agosto de 2015 la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución Exenta N° 244 rechazó el recurso de reposición interpuesto por La Caja manteniendo la multa de UF 100. Con fecha 17 de agosto de 2015, mediante Oficio Ordinario N° 17674 la Superintendencia de Valores y Seguros instruyó la remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, solicitando reversar el Ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$973.000 y realizando una provisión adicional por riesgo de crédito por M$2.500.000, además reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones u otros.

d) Cambios en la Administración

El 11 de marzo de 2015 se dictó la Resolución Exenta Nº 020, de la Superintendencia de Seguridad Social, mediante la cual se rechazó el recurso de reposición deducido por la Caja solicitando que se dejaran sin efecto las multas aplicadas, sustituyéndolas por la menos severa de censura. El día 26 de marzo en curso, se enteró ante la Tesorería General de la República la suma de M$24.607, equivalente a UF1000 correspondiente a las dos multas impuestas, de lo que se dio cuenta a la Superintendencia.

En la Sesión de Directorio N° 569 efectuada en el mes de Julio, se designó como Subgerente General a don Carlos Isaac Palyi.

Mediante Oficio Ordinario N° 38926 de fecha 22 de junio de 2015, la Superintendencia de Seguridad Social solicitó a Caja remitir un cronograma de las acciones que ha realizado o realizará para dar solución a las observaciones realizadas por PwC en su informe de debilidades de control interno (Recomendaciones destinadas a mejorar los procedimientos administrativos contables) emitido por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2014, con una calendarización de implementación y término debidamente especificada.

A continuación se informan los siguientes cambios de estructura:

Con fecha 14 de agosto de 2015 mediante Oficio Ordinario N° 51482 de la Superintendencia de Seguridad Social instruyó la remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, solicitando reversar el Ingreso por concepto de primera cuota del contrato de RSA por M$973.000 y realizando una provisión adicional por riesgo de crédito por M$2.500.000, además reversar todos los beneficios que se hubieran derivado de los resultados tales como bonos, gratificaciones u otros.

c) Superintendencia de Valores y Seguros Con fecha 8 de enero de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie N, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$4.000.000 nominales con vencimiento al 15 de abril de 2015 a una tasa de colocación de 0,285%. Con fecha 8 de enero de 2015 a través del agente colocador BCI Corredor de Bolsa S.A., se realizó la colocación de efectos de comercio, de la serie P, registrado bajo la línea N°101, inscrita con fecha 18 de diciembre de 2013, por M$10.000.000 nominales con vencimiento al 10 de junio de 2015 a una tasa de colocación de 0,3022%.

Con fecha 28 de julio de 2015, en el marco de los cambios a la estructura organizacional y de personal clave de la administración, se dio inicio a al proceso de reestructuración de La Caja.

La Subgerencia Corporativa de Riesgo, será asumida por el señor Felipe Saavedra Muñoz, en reemplazo del señor Alexis Silva Meza. La Subgerencia de Control de Gestión, a cargo del señor Álvaro Ipinza Torres, asumirá las funciones de la Subgerencia de Planificación y Desarrollo a cargo del señor Felipe Saavedra Muñoz. El señor Álvaro Ipinza Torres asumirá la Subgerencia de Contabilidad, en la cual se desempeñaba la señora Ingrid Reyes Jiménez. La Subgerencia Administración de Personas a cargo de la señora María Eugenia Vega Salgado asumirá las funciones de la Subgerencia de Efectividad Organizacional, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba la señora Aracelly Salech Gómez. La Subgerencia Productos Financieros a cargo del señor Franco Ocaranza Zucchet asumirá las funciones de la Subgerencia Fuerza de Venta, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba el señor Roberto Sequeida Valdivieso. La Gerencia Zonal Norte Chico a cargo del señor Luis Zeballos Cerda, asumirá las funciones de la Gerencia Zonal Norte Grande, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se desempeñaba el señor Alex Hasbún Harris. La Gerencia Comercial asumirá las funciones de la gerencia Zonal Metropolitana, la que se elimina a contar de esta fecha y en la cual se

413

Memoria 2014

Notas a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, Continuación Nota 42 Información a revelar sobre hechos posteriores entre la fecha de la aprobación de los estados financieros (2 de abril de 2015), y la reemisión de fecha 27 de agosto de 2015 (no auditado), continuación. d) Cambios en la administraciión, continuación.

desempeñaba el señor Francisco Miranda Neris. Con fecha 7 de agosto de 2015, el señor Francisco Sepúlveda Ramírez asumirá la Subgerencia de Finanzas a cargo del señor Álvaro Ipinza Torres. Adicionalmente, El Gerente de Productos Financieros y Servicios Operativos, a cargo del señor Andoni Elorrieta Abasolo asumirá las funciones de la Subgerencia Productos Financieros a cargo del señor Francisco Sepúlveda Ramírez. Con fecha 07 de Agosto de 2015, fue cesado de sus funciones el señor Esteban Ramírez Segura como Gerente General de la Corporación de Recreación La Araucana, a contar de la misma fecha será reemplazado en forma interina el señor Cesar Segura Silva, actual Subgerente de Auditoria de la Caja de Compensación La Araucana. En sesión extraordinaria de directorio de fecha 17 de agosto, se puso término a la relación laboral del señor Mauricio Orleans Cuadra como gerente general de la Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana, en su reemplazo se designó al señor Carlos Isaac Palyi como Gerente General a contar del 18 de agosto de 2015. Con fecha 19 de agosto de 2015, fue cesado de sus funciones el señor Jorge García Castillo como Gerente Corporativo de TI de la Caja de Compensación La Araucana. Con fecha 20 de agosto de 2015, se integra a la Caja Compensación La Araucana como Gerente Corporativo TI el señor Francisco Valdivia Hepp.

e) Aprobación de estados financieros consolidados

414

Los estados financieros consolidados preparados de acuerdo a instrucciones y normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados y autorizados para su emisión en la sesión de Directorio celebrada el 2 de abril de 2015 y la re-emisión de los mismos instruida por la misma Superintendencia según Oficio Ordinario N° 17674 de fecha 17 de agosto de 2015 fueron aprobados y autorizados en sesión de Directorio celebrada el 27 de Agosto 2015. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener efecto significativo en las cifras presentadas en ellos, ni en la situación económica y financiera de la institución.

f) Otros Con fecha 14 de abril de 2015, en Junta General Extraordinaria de Accionistas de la filial Araucana Salud S.A. se aprobó un aumento de capital de M$430.456, en presencia de la totalidad de los Accionistas, Corporación de Salud La Araucana con un 98% de las acciones y Corporación de Recreación La Araucana con un 2%. Con fecha 13 de agosto de 2015, el Directorio en sesión ordinaria N°570, en el marco del Plan de Eficiencia y Ahorro se tomó conocimiento de las diferentes alternativas de financiamiento que se encuentra evaluando y negociando la CCAF La Araucana, con el objeto de hacer frente al escenario actual que enfrenta respecto a la necesidad de obtener liquidez y flexibilidad financiera, por lo que el Gerente General expuso las siguientes alternativas de financiación: 1.-La Primera de ellas dice relación con la reestructuración de pasivos y la otra, con el proceso de financiamiento mediante la emisión de un bono securitizado, el cual lo realizaría Scotiabank Asesorías Financiera, Santander Global Banking & Markets, actuando a través de Santander Investment Chile Limitada, y Banchile Asesoría Financiera S.A; y consiste en un mandato que se otorgaría a dichas entidades para la reestructuración del pasivo bancario de esta Institución; y consideraría además el otorgamiento de un crédito por los bancos matrices de las señaladas instituciones para cubrir las necesidades de capital de trabajo de corto plazo. 2.- La otra alternativa consiste en un proceso de estructuración de una operación de financiamiento mediante la securitización de activos, acuerdos que se suscribirían con Valores Euroamérica Limitada y Moneda S.A. Administradora de Fondo de Inversión.

415

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.1 Principales Tendencias, continuación

b) Endeudamiento

ANÁLISIS RAZONADO Estados Financieros Consolidados Correspondientes a los ejercicios terminados, al 31 de Diciembre de 2014 y 2013

INDICADORES

UNIDAD

Razón de endeudamiento

Caja de compensación de

31.12.2014

VARIACIÓN

VARIACIÓN %

Veces

3,38

2,98

0,404

13,58%

Deuda Corriente

%

41%

49%

(0,078)

(16,01%)

Deuda no corriente

%

59%

51%

0,078

15,35%

INDICADORES

asignación familiar la araucana y filiales

31.12.2013

Cobertura gastos financieros

31.12.2014 Veces

31.12.2013 0,96

VARIACIÓN 1,21

(0,2455)

VARIACIÓN % (20,37%)

Fórmulas asociadas:

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones.

Razón de Endeudamiento = Pasivos Totales /Patrimonio neto Deuda Corriente = Otros Pasivos financieros corrientes / (Otros pasivos financieros corrientes + Otros pasivos financieros no corriente) Deuda no Corriente = Otros pasivo no corriente/ (Otros pasivos financieros corrientes + Otros pasivos financieros no corriente) Cobertura Costos Financieros = (Resultado antes de impuesto + Gastos financieros) /Gastos Financieros

1.1 Principales Tendencias 416

b.1) Razón de endeudamiento

Este indicador aumentó en un 13,58% respecto del año anterior, lo que se explica, porque el pasivo aumentó mientras que el patrimonio aumentó, pero una proporción menor.

a) Liquidez

b.2) Deuda Corriente INDICADORES

UNIDAD

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN %

Liquidez corriente

Veces

1,17

1,04

0,13

12,29%

Razón Ácida

Veces

1,16

1,04

0,13

12,32%

M$

37.286.765

8.837.408

28.449.357

321,92%

Capital de Trabajo

La disminución de este indicador en un 16,01% se explica principalmente por la disminución de los Otros pasivos financieros corrientes, derivados del pago de la deuda correspondiente a efectos de comercio y bono securitizado, y a la colocación de bonos corporativos.

b.3) Deuda no corriente

El aumento de este indicador responde de manera inversa a lo explicado en el punto anterior.

b.4) Cobertura de gastos financieros

La disminución de este indicador respecto de igual período se debe a una disminución de los ingresos antes de impuestos e intereses, además de un aumento de los gastos financieros.

Fórmulas asociadas: Liquidez Corriente = Activo corriente / Pasivo corriente Razón Ácida = Razón de fondos disponibles (Activos corrientes – Inventarios) / Pasivo corriente Capital de Trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente

a.1) Liquidez Corriente

El indicador de liquidez corriente aumentó en un 12,29% respecto del año anterior, debido a que los pasivos corrientes disminuyeron, producto de un traspaso de deuda corriente a deuda no corriente. Además se registró un aumento de los activos corrientes, explicado principalmente por un aumento de los deudores comerciales y colocaciones de crédito social, compensado por una disminución del efectivo y efectivo equivalente.

a.2) Razón Ácida

El aumento de este indicador se explica principalmente por la disminución de los pasivos financieros por amortizaciones de deuda, pagos de efectos de comercio y renegociaciones de la deuda corriente a deuda no corriente.

a.3) Capital de Trabajo

La variación del capital de trabajo se debe principalmente a la disminución de los pasivos corrientes relacionado principalmente con las renegociaciones de las deudas financieras, pagos deudas corriente y disminuciones de las provisiones corrientes por beneficios a los empleados y un aumento de las colocaciones de crédito social.

c) Rentabilidad

INDICADORES

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN %

Rentabilidad del Patrimonio

%

0,24%

3,00%

(0,0276)

(91,96%)

Rentabilidad del Activo

%

0,06%

0,78%

(0,0072)

(92,59%)

417

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.1 Principales Tendencias, continuación

Fórmulas asociadas:

e) Desglose de ingresos y costos de operación

Rentabilidad del patrimonio = Ganancia (pérdida) / Patrimonio Promedio (patrimonio del ejercicio anterior mas patrimonio del ejercicio actual divido por dos) Rentabilidad del activo = Ganancia (pérdida) /Activos Promedio (activos del ejercicio anterior más activos del ejercicio actual divido por dos)

A continuación se presenta un desglose de ingresos y gastos por línea de negocio

ACUMULADO 01/01/2014 - 31/12/2014

c.1) Rentabilidad del Patrimonio

Disminuyó un 91,96%, que se explica por la baja de los excedentes del año en los períodos comparados.

c.2) Rentabilidad sobre el activo.

La rentabilidad sobre el activo disminuyó un 92,59% lo cual se explica por la menor ganancia del período, en relación al total de activo.

d) Resultados

INDICADORES Gastos Financieros sobre Ingresos

418

31.12.2014

31.12.2013

VARIACIÓN

VARIACIÓN %

%

15,4%

15,4%

(0,000)

(0,12%)

EBITDA (*)

M$

3.910.225

9.107.780

(5.197.555)

(57,07%)

Excedente

M$

348.274

4.296.571

(3.948.297)

(91,89%)

INFORMACIÓN GENERAL SOBRE RESULTADOS, ACTIVOS Y PASIVOS

CRÉDITO SOCIAL

PRESTACIONES ADICIONALES

OTROS SERV DE LA CAJA

EDUCACIÓN

SALUD

RECREACIÓN

OTROS

CONSOLIDADO

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Ingresos por intereses y reajustes

93.011.025

-

-

-

-

-

-

93.011.025

Ingresos de actividades ordinarias

96.831

-

375.668

25.299.060

8.526.267

5.936.421

2.005.961

42.240.208

12.993.033

1.077.780

8.120.721

-

-

-

-

22.191.534

Gastos por intereses y reajustes

(19.920.204)

-

-

-

-

-

-

(19.920.204)

Deterioro por riesgo de crédito

(12.688.128)

-

-

-

-

-

-

(12.688.128)

Materias primas y consumibles utilizados

-

-

-

-

(175.843)

(1.485.002)

-

(1.660.845)

Otros ingresos, por naturaleza

Fórmulas asociadas:

Gasto por beneficios a los empleados

(24.683.326)

(250.552)

(2.457.039)

(14.636.539)

(7.978.701)

(3.165.664)

(6.351.157)

(59.522.978)

Gastos Financieros sobre Ingresos = Gastos por intereses y reajustes + Costos financieros/ (Ingresos por intereses y reajustes + Ingresos de actividades ordinarias + Otros Ingresos por Naturaleza). EBITDA= Resultado antes de impuestos + depreciación y amortización. Excedente= Ganancia (pérdida).

Gasto por depreciación y amortización

(3.138.383)

(31.604)

(319.032)

(962.926)

(328.089)

(58.639)

(54.342)

(4.893.015)

Pérdidas por deterioro reconocidas en resultado

-

-

(951.985)

(2.386.711)

(96.291)

(41.063)

(18.603)

(3.494.653)

(19.895.797)

(9.587.625)

(3.730.711)

(6.503.353)

(2.025.868)

(5.690.237)

(3.646.637)

(51.080.228)

d.1) Gastos Financieros sobre Ingresos

Otros gastos, por naturaleza

Este indicador disminuyó en un 0,12%, el incremento de los gastos financieros fue proporcionalmente mayor al incremento de los ingresos en el periodo comparado.

Otras ganancias (pérdidas)

-

-

(41.081)

(16.042)

(1.115)

23.677

(84.233)

(118.794)

Ingresos financieros

-

-

484.941

131.190

7.530

17.140

151.467

792.268

d.2) EBITDA

Costos financieros

-

-

(2.216.152)

(2.083.886)

(29.630)

(80.592)

(44.864)

(4.455.124)

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas

-

-

(110.456)

-

-

-

-

(110.456)

(24.738)

-

(577.193)

(898.664)

(2.064)

(6.308)

235.567

(1.273.399)

25.750.313

(8.792.001)

(1.422.319)

(2.057.872)

(2.103.804)

(4.550.267)

(7.806.840)

(982.789)

-

-

34.750

1.318.871

102.778

78.023

(203.358)

1.331.064

Ganancia (pérdida)

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(739.001)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

348.274

Propietarios

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(681.538)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

405.736

-

-

-

(57.462)

-

-

-

(57.462)

25.750.313

(8.792.001)

(1.387.569)

(739.000)

(2.001.026)

(4.472.244)

(8.010.198)

348.274

Este indicador disminuyó en M$5.197.555, debido a un menor rendimiento del resultado operacional en comparación al período anterior.

d.3) Excedente

La ganancia del ejercicio experimentó una disminución de M$3.948.297, debido a un menor rendimiento del resultado operacional en comparación al período anterior.

Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida) antes de impuestos Gasto por impuesto a las ganancias

Minoritarios

419

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación

b.1) En relación al Pasivo corriente presenta una disminución entre Diciembre 2014 – Diciembre 2013 de M$8.467.639 equivalente a un

1.2 Análisis de las principales variaciones a) Activos

3,62%, que responde básicamente a la disminución de los pasivos corrientes debido al pago de la deuda correspondiente a efectos de comercio y bono securitizado y una renegociación de la deuda corriente al No corriente por M$8.149.974 y una disminución de las provisiones por beneficios a los empleados por M$1.602.946.

Al 31 de Diciembre de 2014, el total activos consolidados asciende a M$627.513.287 (M$579.180.663 al 31 de diciembre de 2013) y representa un aumento neto de 8,34%, tal como se muestra en el siguiente cuadro:

b.2) El Pasivo no corriente aumentó en M$59.208.704, equivalente a un 29,67%, explicados principalmente por un aumento en los Otros

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Activos corrientes totales

262.800.982

242.819.264

19.981.718

8,23%

Activos no corriente totales

364.712.305

336.361.399

28.350.906

8,43%

TOTAL DE ACTIVOS

627.513.287

579.180.663

48.332.624

8,34%

pasivos financieros, no corrientes por M$61.297.883, debido a la colocación de bonos corporativos por M$50.000.000 y traspasos desde otros pasivos financieros corrientes a los Otros pasivos financieros no corriente, compensado con una disminución de los pasivos no corrientes, (acreedores por pagar) por M$3.203.972.

b.3) El Modelo Corporativo obtuvo utilidades correspondiente a “Utilidades atribuibles a los propietarios de la controladora” por M$1.151.270, lo que implicó una disminución del resultado de M$422.991 respecto del mismo mes al periodo comparativo.

b.4) El Patrimonio consolidado aumentó en M$2.408.441, equivalente a una variación negativa de un 1.65% con respecto a diciembre de 2013, explicado por una re-expresión de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 que aumentó el Fondo social en M$3.597.506, por el resultado del ejercicio de M$405.736 y cambios en la participación de no controladoras por M$(158.891).

c) Variación de los Ingresos Los activos corrientes experimentaron un aumento de M$19.981.718, equivalente a un 8,23%, explicados principalmente por un aumento en los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar por M$17.253.758, colocaciones de crédito social por M$17.371.023, deudores previsionales por M$471.114 compensados por la disminución del efectivo y efectivo equivalente por M$15.043.598. 420

Los activos no corrientes experimentaron un aumento de M$28.350.906, equivalente a un 8,43%, donde destaca un aumento colocaciones de crédito social no corrientes por M$17.454.491, un aumento en Intangibles por M$9.377.584 y en Propiedad, planta y equipo un aumento por M$2.888.563.

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Ingresos por intereses y reajustes

93.011.025

85.557.174

7.453.851

8,7%

Ingresos de actividades ordinarias

42.240.208

41.567.114

673.094

1,6%

Otros ingresos, por naturaleza

22.191.534

21.152.665

1.038.869

4,9%

157.442.767

148.276.953

9.165.814

6,2%

TOTAL INGRESOS

b) Pasivos y Patrimonio Al 31 de Diciembre de 2014, el total pasivos y patrimonio consolidado asciende a M$627.513.287 (M$579.180.663 al 31 de diciembre de 2013) y representa un aumento neto de 8,34%, tal como se muestra en el siguiente cuadro:

TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Pasivos corrientes totales

225.514.217

233.981.856

(8.467.639)

(3,62%)

Pasivos no corrientes totales

258.780.685

199.571.981

59.208.704

29,67%

TOTAL PASIVOS

484.294.902

433.553.837

50.741.065

11,70%

Capital emitido

144.615.312

140.385.768

4.229.544

3,01%

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora

142.365.762

144.615.312

(2.249.550)

(1,56%)

852.623

1.011.514

(158.891)

(15,71%)

143.218.385

145.626.826

(2.408.441)

(1,65%)

627.513.287

579.180.663

48.332.624

8,34%

Participaciones no controladoras Patrimonio total TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

Los ingresos por intereses y reajustes, experimentaron un incremento de M$7.453.851, constituyendo un aumento de 8,7% a igual período comparado. Los ingresos por actividades ordinarias presentaron un leve incremento de M$673.094, constituyendo un aumento de 1,6% a igual período comparado. Respecto de los otros ingresos por naturaleza, presentaron un incremento de M$1.038.869, constituyendo un aumento de 4,9% a igual período comparado.

421

Memoria 2014

1. Análisis comparativo de los Estados Financieros y explicación de sus principales variaciones, continuación 1.2 Análisis de las principales variaciones, continuación

d) Variación de los Egresos

Flujo de efectivo neto 2014 TOTAL M$ AL 31.12.2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

VARIACIÓN M$

VARIACIÓN %

Gastos por intereses y reajustes

(19.920.204)

(19.226.365)

(693.839)

3,61%

Deterioro por Riesgo de crédito

(12.688.128)

(12.660.473)

(27.655)

0,22%

(1.660.845)

(1.252.828)

(408.017)

32,57%

Gasto por beneficios a los empleados

(59.522.978)

(55.206.007)

(4.316.971)

7,82%

Gasto por depreciación y amortización

(4.893.015)

(4.380.080)

(512.935)

11,71%

Pérdidas por deterioro de valor reconocidas

(3.494.653)

(2.726.791)

(767.862)

28,16%

(51.080.228)

(44.118.118)

(6.962.110)

15,78%

(4.455.124)

(3.818.989)

(636.135)

16,66%

(157.715.175)

(143.389.651)

(14.325.524)

9,99%

Materias primas y consumibles utilizados

Otros gastos, por naturaleza Costos financieros TOTAL GASTOS

Los gastos por beneficios a los empleados aumentaron en relación al mismo mes del período comparativo en M$4.316.971 equivalente a un 7,82% debido principalmente a un aumento en las remuneraciones. 422

El deterioro por riesgo de crédito disminuyó en relación al mismo mes del período comparativo en M$27.655 equivalente a un (0,22%). Los otros gastos por naturaleza aumentaron en relación al mismo mes del período comparativo en M$6.962.110 equivalente a un 15,78% debido principalmente a un incremento en los Gastos de Administración.

Al 31 de Diciembre de 2013, el flujo de efectivo neto positivo de M$10.689.614, se generó principalmente por los flujos provenientes de financiamiento debido a la obtención de préstamos fue mayor a los pagos realizados, flujo positivo procedente de las actividades de operación correspondiente a mayores cobros procedentes de venta de bienes y servicios y otros cobros asociados a la operación, compensado con un flujo negativo de actividades de inversión por la adquisición de propiedades plantas y equipos.

1.3 Análisis del Mercado En la industria de las Cajas de Compensación existen cinco Instituciones, a continuación se presentan las cifras más relevantes del sistema.

Cajas de Compensación

Empresas Adherente PROMEDIO 2014

TOTAL M$ AL 31.12.2013

%

Afiliados Activos PROMEDIO 2014

Afiliados

Pensionados afiliados PROMEDIO 2014

%

%

Población total A DICIEMBRE 2014

%

De Los Andes

46.725

53,49%

2.989.282

57,34%

64

440.707

30,70%

3.429.989

51,59%

La Araucana

11.390

13,04%

1.196.364

22,95%

105

295.405

20,58%

1.491.769

22,44%

Los Heroes

5.551

6,35%

404.747

7,76%

73

522.311

36,38%

927.058

13,94%

15.528

17,78%

473.466

9,08%

30

140.320

9,77%

613.786

9,23%

Gabriela Mistral

El flujo de efectivo al 31 de Diciembre de 2014 en relación al mismo período anterior tuvo una disminución de M$25.733.212.

Total

8.161

9,34%

149.574

2,87%

18

36.919

2,57%

186.492

2,80%

87.355

100,00%

5.213.432

100,00%

60

1.435.662

100,00%

6.649.095

100,00%

Fuente: Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO)

VARIACIÓN M$

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación

53.546.903

(11.786.473)

65.333.376

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

(15.442.592)

(4.162.855)

(11.279.737)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

(53.147.909)

26.638.942

(79.786.851)

(15.043.598)

10.689.614

(25.733.212)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

Flujo de efectivo neto 2013

18 de Septiembre

f) Descripción y análisis de los Flujos Netos

TOTAL M$ AL 31.12.2014

Al 31 de Diciembre de 2014, el flujo de efectivo negativo de M$15.043.598, se generó principalmente por mayores desembolsos en el flujo de financiamiento, debido a los pagos de préstamos bancarios, efectos de comercio y bonos securitizados, un flujo negativo de actividades de inversión por la adquisición de propiedades plantas y equipos menores ingresos de los flujos provenientes de otros cobros procedentes de la operación y el incremento de los pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.

CCAF La Araucana ocupa el segundo lugar el segmento de afiliados, lo cual permite tener un amplio mercado para la promoción de sus productos.

2. Análisis de Riesgo (a) Riesgo de Crédito El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida financiera que enfrenta CCAF La Araucana y Filiales, si un cliente o contraparte en un contrato financiero, no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de los Créditos sociales y otros préstamos. CCAF La Araucana y Filiales para apoyar el proceso de evaluación del riesgo de crédito a trabajadores, utiliza el Modelo Credit Scoring, el cual determina la probabilidad de incumplimiento de pago de un afiliado solicitante del Crédito Social. Esta herramienta utilizada ampliamente en la industria financiera, define la clasificación de riesgo para cada empresa afiliada dependiendo de la probabilidad de morosidad, la cual a su vez, determinan las condiciones para el otorgamiento de créditos a cada trabajador. Además mencionar que, una vez al año se realiza el proceso de reclasificación masiva de empresas con antigüedad de afiliación mayor a un año.

423

Memoria 2014

2. Análisis de riesgo, continuación (a) Riesgo de Crédito, continuación

El Directorio ha delegado la responsabilidad de supervisión del riesgo de crédito a su Comité de Crédito y Cobranzas, el que está compuesto además de la Alta Administración, por representantes de las áreas comerciales, operaciones, finanzas y riesgos, quienes evalúan semanalmente la situación general y particular de la gestión del riesgo de crédito. En sus sesiones se determinan iniciativas tendientes a cumplir con los objetivos propuestos, con especial énfasis en las metas presupuestarias de crédito y control de la morosidad. Entre las principales medidas, se destaca la implementación del nuevo enfoque estratégico para el proceso de otorgamiento de créditos sociales al segmento de afiliados trabajadores, el cual se sustenta en un análisis predictivo e incorpora mejoras operacionales y sistémicas para mitigar el riesgo de morosidad del crédito. Las responsabilidades de este comité incluyen: • Formulación de políticas de crédito en consulta con las unidades de negocio, que abarcan requerimientos de garantías, evaluación de crédito, calificación y reporte crediticio, procedimientos de documentación y legales, y cumplimiento con los requerimientos regulatorios. • Establecimiento de la estructura para la aprobación de créditos sociales. Los perfiles de aprobación son asignados a los Jefes de Crédito de las unidades de negocios. Los créditos más importantes requieren de la aprobación de la División de Crédito y Ahorro, el Comité de Crédito o el Directorio, según corresponda.

424

• Desarrollo y mantenimiento de las clasificaciones de riesgo. El sistema de clasificaciones de riesgos se usa para determinar las condiciones para el otorgamiento de créditos. El actual marco de calificación de riesgos se compone de 5 clasificaciones que reflejan los diversos riesgos de morosidad. • Revisión del cumplimiento presupuestario de Colocación de Créditos para las distintas unidades de CCAF La Araucana y Filiales a lo largo del país. La alta diversificación de la cartera de créditos sociales, segmentada en pensionados y afiliados trabajadores de empresas con distintos tamaños, rubros y sectores económicos, permiten administrar razonablemente la exposición al riesgo de crédito. Los factores mitigantes de riesgo de crédito incluyen el hecho que las cuotas de créditos sociales son consideradas por Ley como cotizaciones previsionales, lo que implica que las empresas afiliadas garantizan los pagos de las cuotas de los afiliados a través del descuento por planilla de su pago mensual de remuneración. Asimismo, a partir de octubre de 2010, todas las empresas cuyos trabajadores con créditos vigentes sean desvinculados, se les debe descontar del finiquito el saldo de cuotas adeudadas a las Cajas de Compensación, según lo dictaminado por la Dirección del Trabajo. En adición a esto, existen otras coberturas de riesgo que incluyen seguro obligatorio de desgravamen, para el caso fallecimiento del deudor, el seguro de cesantía, para el caso de riesgo por despido y no pago de la deuda, y el aval, elementos que permiten mitigar el riesgo de recuperación de cuotas de créditos morosos. La exigencia del seguro de cesantía y aval, para el caso de créditos sociales a trabajadores afiliados, se define de acuerdo al perfil de riesgo y clasificación de la empresa a la cual pertenece y el propio perfil de riesgo del solicitante.

Provisiones por deterioro: El procedimiento de cálculo se basa en clasificaciones de acuerdo a la mayor antigüedad de morosidad de la cartera de créditos para cada individuo, definiendo categorías desde “A” a la “H” si la mora tiene menos de un año. Para aquella cartera de créditos con antigüedad de mora mayor a un año, la norma exige la provisión del 100% del saldo capital, hasta su castigo. La Circular N° 2.825 de 17 abril de 2012 que entró en vigencia a contar del 1 de enero

de 2013 y que complementa la Circular N° 2.588 de 2009 relacionada con provisiones y gestión del riesgo de crédito, define que en materia de renegociación la CCAF deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo previa a dicha operación y por un periodo de doce meses para ese afiliado. En el caso que la nueva operación, producto de la renegociación anterior, vuelva a presentar morosidad, no provocará reversión de provisiones. En el caso de renegociaciones de operaciones castigadas, éstas deben mantener el 100% de provisión por un periodo de doce meses. La categoría de riesgo que se aplicará para efectos de provisión dependerá del estado de los créditos que posea un afiliado en su categoría de deudor directo. En cuanto a las reprogramaciones, la CCAF deberá mantener como mínimo la categoría de riesgo del crédito por un periodo de al menos doce meses para el afiliado, a contar de la segunda reprogramación efectuada. En el caso de que la nueva operación, producto de la segunda reprogramación, vuelva a presentar morosidad, no provocara reversión de provisiones. Adicionalmente, se modificó la tabla de “Factores por categoría de riesgo”, distinguiendo factores de riesgo para trabajadores y pensionados, diferenciándose solamente en lo que respecta a la Categoría de Riesgo “A” con factor de provisión 0,01 para trabajadores y 0,00 para pensionados.

(b) Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es la posibilidad que los cambios en los precios de mercado, como tasas de interés e Índice de Precios al Consumidor (IPC), afecten los ingresos de CCAF La Araucana y Filiales o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo es administrar el riesgo de mercado y controlar las exposiciones a este riesgo, dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Riesgo de Tasa de Interés

medición, se genera un informe que es remitido semanalmente a la Superintendencia de Seguridad Social y presentado mensualmente al Comité de Riesgos.

Se asocia con la pérdida potencial de ingresos netos o del valor del patrimonio, originada por la incapacidad de CCAF La Araucana y Filiales de ajustar sus activos o pasivos sensibles a tasas de interés en el tiempo.

CCAF La Araucana y Filiales en la actualidad no está afecto a riesgos por las variaciones de tipos de cambio, ni a variaciones de precios de instrumentos financieros transados en mercados. Sin embargo, es sensible a fluctuaciones en variaciones bruscas de inflación y en tasas de interés.

Riesgo de Reajustabilidad

Análisis de sensibilidad

Corresponde a las pérdidas potenciales que genera el descalce de activos y pasivos indexados a algún indicador de inflación (o deflación) como las unidades de fomento u otro índice de reajustabilidad, ante las variaciones que puedan tener estos mismo indicadores en el tiempo.

La normativa exige la medición trimestral del test de estrés del riesgo de mercado, donde se evalúan las potenciales pérdidas provocadas por escenarios estresados de variaciones en las tasas de interés e IPC. Los resultados son conocidos y aprobados por el Directorio, posteriormente son informados a la Superintendencia de Seguridad Social.

CCAF La Araucana y Filiales ha establecido un Comité de Riesgo que tiene como responsabilidad, monitorear los reportes señalados y tomar oportunamente las medidas pertinentes, que permitan mitigar los riesgos de mercado. El Directorio aprobó la política de administración de riesgos de mercado en la sesión del mes de enero de 2010, la que está en línea con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Seguridad Social en la Circular N°2.589 del 11 de diciembre de 2009 y su modificación según Circular N°2.840 del 12 de julio de 2012. En la mencionada política, se establecen restricciones para efectuar transacciones con fines especulativos y define los límites de tolerancia de pérdidas por variaciones de las tasas de interés e IPC. Lo anterior, permite mantener delimitado la exposición al riesgo de mercado y cumplir íntegramente la normativa emitida por la Superintendencia.

Exposición al riesgo de mercado Para la medición de las exposiciones a los riesgos de mercado, según lo definido en la normativa, CCAF La Araucana y Filiales clasifica sus instrumentos financieros en Libro de Negociación o Libro de Caja, de acuerdo al vencimiento e intención de uso. El modelo considera diferentes bandas temporales para el cálculo de la exposición al riesgo de mercado, tanto en pesos como en UF y en distintos plazo (corto y largo plazo). De esta

La medición del test de estrés, corresponde a una evaluación cualitativa y cuantitativa de los peores escenarios posibles que enfrentarían los descalces de tasas de interés en pesos y en UF, acorde a una argumentación del entorno de mercado, el impacto que estos escenarios generarían en el margen financiero de los próximos 12 meses y en el Patrimonio. Además, esta prueba incorpora escenarios de refinanciamiento de pasivos, considerando la inflexibilidad de los activos. Se usó el modelo del “valor en riesgo” para el cálculo de la exposición total al riesgo de Mercado considerando la conversión a UF, tasas de interés de mercado, y la estructura financiera. Los límites de tolerancia al riesgo calculado con el modelo del “valor en riesgo” están sujetos a la aprobación anual del Directorio.

(c) Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es la posibilidad que una entidad presente dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con pasivos financieros, las cuales son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. El enfoque de CCAF La Araucana y Filiales, es orientado a administrar la liquidez asegurando, en la mayor medida posible, que siempre se contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones en los distintos vencimientos. Esto se considerada tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la continuidad de CCAF La Araucana y Filiales. La política de administración del riesgo de liquidez está debidamente aprobada por el Directorio. En esta política, se establecieron las directrices para la administración del riesgo, planes de contingencia e indicadores de alertas tempranas, entre otros. El riesgo de liquidez que afecta a CCAF La Araucana y Filiales, se podría clasificar en dos escenarios posibles: • Pérdida económica debido a la dificultad de enajenar o cubrir activos sin una reducción significativa de su precio. Esto como resultado de movimientos drásticos en las tasas de interés, cuando se adoptan grandes posiciones en algún(os) instrumento(s), o se realizan inversiones para los que no existen una amplia oferta y demanda en el mercado • Dificultad de CCAF La Araucana y Filiales para obtener los recursos necesarios para solventar sus obligaciones. Llevado a cabo a través de los ingresos que le otorguen sus activos, o mediante la adquisición de nuevos pasivos, por medio de la contratación de líneas de crédito o de la captación de recursos vía instrumento del mercado de dinero, bonos securitizados, entre otros.

425

Memoria 2014

2. Análisis de riesgo, continuación c) Riesgo de liquidez, continuación

Exposición al Riesgo de Liquidez Periódicamente, se preparan los reportes de situación de liquidez los cuales miden la exposición al riesgo, aplicando para ello el concepto de Brecha de Liquidez. Este concepto considera bandas temporales y límites máximos autorizados para los descalces. La determinación del riesgo de liquidez se realiza aplicando el descalce de plazos, definida como la diferencia entre los flujos de egresos y los flujos de ingresos financieros durante distintos plazos en un año. El análisis de la estructura del balance y la atención a los movimientos registrados en éste, brindan una primera aproximación del riesgo de liquidez implícito en las operaciones de CCAF La Araucana y Filiales. Las partidas de activos y pasivos de igual naturaleza que conforman el balance mantienen cierto equilibrio, basado simplemente en el entendimiento común de las características de cada una de las partidas incluidas en el análisis. La diversificación de las fuentes, usos y plazos reduce considerablemente el riesgo de liquidez. A partir de la composición de las obligaciones, se determina el grado de diversificación con que cuenta CCAF La Araucana y Filiales. Por el lado de los activos, se mide el grado de concentración de cada tipo de operación, incorporando criterio de atomización y liquidez de activos.

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Además de considerar los aspectos anteriormente señalados, CCAF La Araucana y Filiales mide el riesgo de liquidez de manera prospectiva y, consecuentemente, se aborda desde la perspectiva de flujos, lo que no sólo están determinados por la estructura de los activos y pasivos, sino que también por derechos y compromisos contingentes. CCAF La Araucana y Filiales realiza un seguimiento a la Brecha de Liquidez o descalce de plazos entre flujos de egresos e ingresos, quincenalmente. La brecha de liquidez β_i queda definida como sigue: β_i=(Ingresos)_i-(Egresos)_i (Ingresos)_i: Flujos asociados a las operaciones activas (involucra descomponer cada uno de los activos en los respectivos flujos contractuales). (Egresos)_i: Flujos asociados a las operaciones pasivas (involucra descomponer cada uno de los pasivos en los respectos flujos contractuales), incluyendo egresos de operaciones contingentes. En el caso del flujo de ingresos, se realiza ciertos ajustes a los flujos contractuales asociados a ciertos activos a valores razonables sobre el comportamiento que podrían tener las fuentes y los usos de los fondos, como por ejemplo: • Vencimiento de las colocaciones • Liquidez de inversiones financieras • Morosidad de la cartera de créditos sociales Las brechas de liquidez se presentan acumuladas, con el fin de manejar razonablemente un importante déficit de caja de un día, pero existe la posibilidad de que no esté en condiciones de afrontar varios días seguidos de déficits de caja de mediana importancia.

Análisis de sensibilidad Trimestralmente, se preparan los reportes de prueba de estrés de riesgo de liquidez, en donde se simulan escenarios extremos que generarían potenciales problemas de liquidez

para CCAF La Araucana y Filiales. Éste reporte incluye el peor escenario, desde el punto de vista de riesgo de liquidez, considerando el cierre de las líneas de crédito bancarias junto con el aumento de la morosidad de créditos sociales. Debido al riesgo de liquidez al cual CCAF La Araucana y Filiales está expuesto y considerando la dependencia del financiamiento proporcionado por terceros, es que se han desarrollado diversas iniciativas para diversificar las fuentes dejando de ser las Instituciones Bancarias la principal, destacándose entre otros, la emisión y colocación del bono corporativo y efecto de comercio durante el período, mejorando así el calce de activos y pasivos financieros. El monitoreo permanente del riesgo de liquidez, es presentado mensualmente en las sesiones del Comité de Riesgos.

(d) Riesgo Operacional El riesgo operacional es la posibilidad de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, personal, tecnología e infraestructura de la CCAF La Araucana y Filiales, y de factores externos distintos de los riesgos de crédito, mercado y liquidez. CCAF La Araucana y Filiales mantiene una estructura con instancias formales de gobierno corporativo y de monitoreo del control interno, a través del Comité de Riesgos, Comité de Auditoría, Comité de Seguridad de la Información, Comité de Crédito y Cobranza, Comité Comercial, Comité Regional, Comité Ejecutivo y Consejo Económico. El Directorio de Diciembre de 2012, aprobó la actualización de la Política de Gestión del Riesgo Operacional y el Manual de Gestión del Riesgo Operacional, que en su conjunto establecen las directrices y el marco metodológico general para la administración de este riesgo. Actualmente se encuentra en proceso de implementación la gestión del riesgo operacional, de modo de poder dar cumplimiento a lo instruido en la Circular N° 2.821

de la Superintendencia de Seguridad Social emitida el 13 de Abril de 2012. Los hitos más relevantes hasta la fecha corresponden a:

- Incorporación de Clientes - Crédito Hipotecario

• Actualización de Política de Gestión del Riesgo Operacional, la cual cuenta con aprobación del Directorio.

Objetivos de la Administración del Riesgo Operacional:

• Creación de un Manual de Gestión del Riesgo Operacional, el cual cuenta con aprobación del Comité de Riesgo.

• Identificar el riesgo operacional inherente en todos los tipos de servicios, actividades, procesos y sistemas.

• Creación, implementación y consolidación contable de una Base de Datos de Pérdida.

• Asegurar que antes de introducir o emprender nuevos servicios, actividades, procesos y sistemas, el riesgo operacional esté sujeto a procedimientos adecuados de evaluación.

• Diseño e implementación de un Plan de Continuidad de Negocio.

• Establecer los procesos necesarios para medir el riesgo operacional.

• Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Proveer Crédito Social.

• Implementar un sistema para monitorear las exposiciones de riesgo operacionales de la organización.

• Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Familiares (ASFAM). • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Incapacidad Laboral. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Subsidio de Cesantía. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Adicionales. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Prestaciones Complementarias. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Afiliación. • Gestión del Riesgo Operacional para el proceso Ahorro. • Creación de una Política de administración del Riesgo Operacional para actividades externalizadas. • Implementación del módulo SAP GRC Access Control. • Formalización de una Unidad de Gestión del Riesgo Operacional. • Formalización de Responsables de la Gestión del Riesgo Operacional en las Unidades de Negocio. • Recepción de Circular 2.966, que modifica y complementa la Circular 2.821 en materias de gestión de la Base de Pérdida. • Levantamiento de indicadores clave de riesgo (KRI) en los procesos: - Crédito Social - Subsidio de Incapacidad Laboral y Maternal - Subsidio de Cesantía - Prestaciones Familiares - Prestaciones Complementarias - Prestaciones Adicionales - Ahorro

• Contar con políticas, proceso y procedimientos para controlar o mitigar el riesgo operacional, evaluando costos y beneficios de las mitigaciones de riesgo. 

Gestión del Riesgo Operacional: El Modelo de Gestión de Riesgo Operacional definido por la CCAF La Araucana y Filiales, tiene por objetivo facilitar la identificación, evaluación, mitigación y monitoreo de los riesgos operacionales presentes en los diferentes procesos que conforman y sustentan las actividades de la compañía. Para llevar a cabo esta tarea, a partir de Abril del 2011 se optó por una metodología de trabajo conjunto entre los Dueños y Responsables de Procesos con los Especialistas de Riesgos, denominada Auto-Evaluación en todas las Sucursales CCAF La Araucana y Filiales a los largo del país. El principal beneficio de esta actividad es aprovechar el conocimiento experto de los Dueños y Responsables de proceso para el análisis y evaluación de los riesgos. Así se asegura una calificación objetiva de su criticidad, lo que permite gestionar los planes de mitigación con mayor urgencia. Se implementó el módulo SAP GRC Access Control, herramienta que permite evaluar las incompatibilidades de accesos en el sistema SAP ERP, aprovechando al máximo esta información para lograr mayores eficiencias en los procesos, facilitando además la mantención de; usuario, roles, perfiles y mitigación de los riesgos de concentración de accesos críticos y/o incompatibles. Finalmente, CCAF La Araucana y Filiales aseguran mediante las respectivas pólizas de seguros generales, asociadas a coberturas por robos, incendios, accidentes personales, instalaciones electrónicas y otras a garantizar la continuidad y funcionamiento de las operaciones habituales de la institución.

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