Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones
NOTA DE PRENSA DATOS PROVISIONALES FONDOS DE INVERSIÓN MOBILIARIA (ENERO 2017) La rentabilidad interanual de los Fondos de Inversión asciende hasta el 3,1% en enero PATRIMONIO El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria se ha incrementado en 1.689 millones de euros en el primer mes de 2017, continuando la tendencia de los cuatro años precedentes. El patrimonio total se situó a finales de enero en 237.106 millones de euros, 0,7% más que el mes anterior.
235.341
237.106
218.139
216.137
219.866
194.844
188.734
214.621
215.335 153.834
142.588
133.447
128.186
122.322
123.081
122.843
129.582
127.772
129.300
135.419
140.000
139.440
160.000
138.024
180.000
166.244
200.000
179.124
220.000
218.411
PATRIMONIO FONDOS DE INVERSIÓN (millones de euros) 240.000
227.009
Desde los mínimos de patrimonio marcados en diciembre 2012, los Fondos de Inversión experimentan aumentos patrimoniales en torno a los 115.000 millones de euros, en poco más de cuatro años.
120.000
De nuevo el incremento patrimonial se debió en su mayor parte a suscripciones netas en Fondos de Inversión, mientras que los mercados apenas aportaron la tercera parte de la subida de patrimonio, aunque con un comportamiento diferente de la renta fija y la variable. Así, la revalorización de los activos de renta variable colaboró a que la categoría de Fondos de Renta Variable Internacional liderara en enero el ranking de aumentos patrimoniales en valor absoluto, con un incremento superior a los 633 millones de euros, mientras que los Fondos de Renta Variable Nacional lideraron dicho ranking en términos porcentuales (5,1% de incremento en enero). En sentido contrario, y al igual que lo ocurrido en diciembre, los Fondos de Renta Fija (tanto de Corto como de Largo Plazo) registraron caídas relevantes de patrimonio en el mes, debido tanto a reembolsos como a las correcciones de valor experimentadas en enero por la renta fija de largo plazo. Merece la pena destacar el buen comportamiento de los Fondos Mixtos, que tras un año de descensos acusados en su volumen de activos, comienzan 2017 con incrementos patrimoniales superiores a los 650 millones de euros. Los Fondos Garantizados mantuvieron el buen tono del año anterior y registraron en enero un incremento de patrimonio superior a los 216 millones de euros.
Avance Fondos de Inversión. Enero 2017
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PATRIMONIO Variación CATEGORIA DE INVERSIÓN
enero-17
enero-17
Importe
2017 Importe
%
(miles de euro s)
(miles de euro s)
%
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL
21.547.650
633.160
3,0%
633.160
3,0%
GLOBALES
13.727.412
592.781
4,5%
592.781
4,5%
RENTA VARIABLE MIXTA
20.572.636
351.429
1,7%
351.429
1,7%
RENTA FIJA MIXTA
43.420.212
305.107
0,7%
305.107
0,7%
MONETARIOS
9.873.166
287.795
3,0%
287.795
3,0%
RENTA VARIABLE NACIONAL
5.779.046
281.775
5,1%
281.775
5,1%
GARANTIZADOS
24.500.376
216.706
0,9%
216.706
0,9%
RETORNO ABSOLUTO
12.409.942
87.096
0,7%
87.096
0,7%
GESTION PASIVA
23.714.138
-123.684
-0,5%
-123.684
-0,5%
RENTA FIJA
59.838.674
-867.904
-1,4%
-867.904
-1,4%
1.722.678
-
-
-
-
237.105.930
1.764.261
0,7%
1.764.261
0,7%
Inv ersión libre
Total Fondos de Inversión
SUSCRIPCIONES Y REEMBOLSOS El ahorrador nacional comienza 2017 renovando su confianza en los Fondos de Inversión, que registran por undécimo mes consecutivo SUSCRIPCIONES NETAS positivas, alcanzando los 1178 millones de euros en el primer mes de 2017. En sólo tres de los últimos 49 meses, los partícipes deshicieron sus posiciones netas en Fondos de Inversión, mientras que en los 46 meses restantes los Fondos registraron entradas netas positivas. De hecho, en este período más de 98.353 millones de euros de ahorro de nuevos partícipes han entrado a formar parte del activo de los Fondos de Inversión, a pesar de ciertos momentos de incertidumbre que estuvieron presentes en los mercados en ese período.
SUSCRIPCIONES NETAS FONDOS DE INVERSIÓN (millones de euros)
6.000
5.471 4.961
5.000
4.338
4.000 3.000 2.000 1.000
2.972
3.368 3.734 3.685 3.3693.370 3.338 2.9183.082 2.456
2.060 1.693 1.609 1.4181.521 1.177 1.098 1.062
4.154 3.311 2.6792.630
1.735
1.932 1.415
2.976
2.752
1.393 731 146
751927 553
1.145 879862 357
2.808
1.534 1.847 1.497 1.444 1.178
0 -442
-1.000
-643 -884
ene.-13 feb.-13 mar.-13 abr.-13 may.-13 jun.-13 jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct.-13 nov.-13 dic.-13 ene.-14 feb.-14 mar.-14 abr.-14 may.-14 jun.-14 jul.-14 ago.-14 sep.-14 oct.-14 nov.-14 dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 ene.-16 feb.-16 mar.-16 abr.-16 may.-16 jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17
-2.000
Avance Fondos de Inversión. Enero 2017
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La Fondos que han acaparado el mayor volumen de suscripciones netas en enero han sido los Globales, que en sólo un mes han obtenido casi el mismo volumen de entradas netas que en todo el año anterior. Destacaron en enero los Fondos Mixtos, que tras los más de 3.100 millones de reembolsos netos registrados en 2016, comienzan el año con suscripciones netas cercanas a los 600 millones (repartidos de forma homogénea entre la Renta Fija Mixta y la Renta Variable Mixta). SUSCRIPCIONES NETAS CATEGORIA DE INVERSIÓN ene-17
Acumulado 2017
GLOBALES
571.442
571.442
RENTA VARIABLE MIXTA
300.087
300.087
RENTA FIJA MIXTA
289.766
289.766
MONETARIOS
288.331
288.331
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL
256.269
256.269
GARANTIZADOS
253.725
253.725
RENTA VARIABLE NACIONAL
155.949
155.949
74.774
74.774
GESTION PASIVA
-202.901
-202.901
RENTA FIJA
-812.426
-812.426
Total general
1.177.762
1.177.762
RETORNO ABSOLUTO
Sólo los Fondos de Gestión Pasiva y los de Renta Fija registraron reembolsos en enero, en el último caso de cierta magnitud, con salidas de activos tanto en los Fondos de Corto como de Largo Plazo e Internacional. En sentido contrario, los Fondos Monetarios comenzaron el año con un elevado volumen de suscripciones netas (superior a los 280 millones de euros).
PARTICIPES El número de PARTÍCIPES en Fondos de Inversión nacionales registró un nuevo incremento (118.124 partícipes más que a finales de año), y sitúan su cifra en 8.400.287 partícipes, en niveles previos a la crisis (noviembre 2007). Desde el mínimo de diciembre 2012, el número de partícipes en Fondos de Inversión experimenta un crecimiento de 3.920.518 partícipes, lo que supone un 87,5% más que hace cuatro años.
Millones
PARTÍCIPES EN FONDOS DE INVERSIÓN (millones) 8,5 8,0 7,5
7,399
7,831
8,048
7,027
7,0 6,481
6,5
6,203
6,0
5,881 5,476
5,5
5,103
5,0 4,5
7,535
7,707 7,704
8,400 8,282
4,480
4,586
4,713
4,867
4,0
Avance Fondos de Inversión. Enero 2017
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RENTABILIDAD Aunque los mercados de renta variable comenzaron el año con la inercia positiva del mes anterior, los ajustes de los últimos días provocaron que los índices finalizaran enero con muy ligeras variaciones respecto al final de 2016. Sin embargo, los acontecimientos políticos en EE.UU. aceleraron la tendencia alcista en los tipos de interés de largo plazo en los mercados de bonos americanos, que rápidamente se trasladaron a los europeos. Así, aunque la prima de riesgo en España se mantiene contenida en los 116 ppb. (115 el mes anterior), la rentabilidad del bono español a 10 años ha subido drásticamente hasta el 1,67% desde el 1,35% de finales del año anterior. En cambio el euro se apreció un 2% frente al dólar, y cerró enero con un cambio de 1,08.
Rentabilidad enero 2017
Acumulado 2017
MONETARIOS
-0,07%
-0,07%
RENTA FIJA
-0,16%
-0,16%
RENTA FIJA MIXTA
Categoría de inversión
-0,03%
-0,03%
RENTA VARIABLE MIXTA
0,19%
0,19%
RENTA VARIABLE NACIONAL
2,22%
2,22%
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL GARANTIZADOS RETORNO ABSOLUTO
1,73%
1,73%
-0,22%
-0,22%
0,03%
0,03%
GESTION PASIVA
0,27%
0,27%
GLOBALES
0,09%
0,09%
Total fondos de inversión
0,20%
0,20%
Avance Fondos de Inversión. Enero 2017
En este contexto, los Fondos de Inversión registraron una ligera revalorización y cierran el primer mes del año con una rentabilidad positiva del 0,2%, lo que permite a los Fondos cerrar enero con una rentabilidad interanual positiva del 3,1%. Todas las categorías de Renta Fija registran ligeros rendimientos negativos, en especial las de mayor duración, mientras que las de Renta Variable obtienen rentabilidades positivas, destacando los Fondos de Renta Variable Internacional Emergentes, con una rentabilidad en torno al 4% en enero.
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