MARKET RISK AND THE FUNDAMENTAL REVIEW OF THE TRADING BOOK JOHN C. HULL

MAPLE FINANCIAL PROFESSOR OF DERIVATIVES & RISK MANAGEMENT AT JOSEPH L. ROTMAN SCHOOL OF MANAGEMENT AT UNIVERSITY OF TORONTO

John Hull es el profesor financiero de derivados y gestión de riesgos en la Joseph L. Rotman School of Management, de la Universidad de Toronto. Él es una autoridad reconocida internacionalmente en derivados y gestión de riesgos y tiene muchas publicaciones en esta área. Su trabajo tiene un enfoque aplicado. Fue, junto con Alan White, uno de los ganadores del concurso de investigación Nikko-LOR por su trabajo en el modelo de tasa de interés Hull- White y fue en 1999 elegido como Ingeniero Financiero del Año por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros. Se ha desempeñado como consultor para muchas instituciones financieras norteamericanas, japonesas y europeas. Ha ganado muchos premios de enseñanza, incluyendo el prestigioso Northrop Frye Award de la Universidad de Toronto.

En esta presentación se discutirán varios temas vinculados con el riesgo de mercado. Se explicará cómo las medidas de riesgo, valor en riesgo y pérdida esperada, se calculan y utilizan. También se describirán recientes investigaciones llevadas a cabo por el expositor relacionadas con el cálculo de lo que se conoce como “delta de mínima varianza”. Se cubrirá la simulación histórica y sus extensiones, riesgo de cola, teoría de valores extremos y cómo la volatilidad puede ser monitoreada. La última parte de la presentación está relacionada con la forma en que el capital regulatorio se calcula para el riesgo de mercado y explica las reglas subyacentes en la Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación.

TEMARIO: John Hull ha escrito tres libros: “Risk Management and Financial Institutions” (ahora en su cuarta edición), “Options, Futures, and Other Derivatives” (ahora en su novena edición) y “Fundamentals of Futures and Options Markets” (ahora en su octava edición). Los libros han sido traducidos a muchos idiomas y son ampliamente utilizados en los Trading Rooms de todo el mundo, así como en las aulas. Dr. Hull es co-director del Programa de Maestría en Finanzas de Rotman. Además de la Universidad de Toronto, el Dr. Hull ha enseñado en la Universidad de York, la Universidad de British Columbia, la Universidad de Nueva York, la Universidad de Cranfield, y la London Business School. Es un Editor Asociado de nueve revistas académicas.

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Value at risk (VaR) and expected shortfall (ES). Interest rate risk. Greek letters and minimum variance delta. Historical simulation and its extensions. Monitoring volatility (EWMA and GARCH). Stressed VaR and ES. Tail risk and extreme value theory. History of market risk regulation. Fundamental review of the trading book (the standard and internal models approaches).

REQUISITOS – Contar con nivel medio o superior de inglés. – Ser egresado de carreras económico - administrativas. – De preferencia trabajar en Instituciones Financieras – En algunos workshops será necesario el uso de laptop.

SEDE: Hotel Westin Santa Fe Javier Barrios Sierra 540 Col. Lomas de Santa Fe, CDMX. Costo: $20,000.00 M.N. + IVA

CUPO LIMITADO

REGISTRO E INSCRIPCIONES E-mail: [email protected] Tels: +52 (55) 7590 7305 +52 (55) 5669 4729

OPCIONES DE PAGO: 1. Residentes e Instituciones establecidas en México Transferencia y/o Depósito Bancario NOMBRE: RiskMathics, S.C. BANCO: BBVA Bancomer CLABE: 012180001105829640 CUENTA: 0110582964

2. Residentes e instituciones establecidas en el extranjero Transferencia Bancaria en Dólares BANCO: BBVA Bancomer SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics, S.C. CUENTA: 0121 8000 11 0583 0066

3. Pago vía telefónica Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS

NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones

AGENDA 20 de Junio 10:00 AM - 6:00 PM

Duración 8 horas