Diario del

Supervisor Bancario Promoviendo Mejores Prácticas de Supervisión Bancaria

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En esta edición:

Investigación y Análisis

ESTABILIDAD REGULATORIA Y EL ROL DE LA SUPERVISIÓN Y EL GOBIERNO CORPORATIVO

Supervisión Bancaria

Artículo completo: http://goo.gl/0RjtxS

Discurso del Sr. Jaime Caruana, Director General Banco de Pagos Internacionales. Octubre 2015.

Contribuciones y Noticias

“Una supervisión proactiva complementa la regulación. Además, una supervisión prudencial eficaz requiere la evaluación de la idoneidad de la cultura de un banco.”

Eventos ASBA

A

unque la regulación es importante, la supervisión bancaria es fundamental para lograr una estabilidad financiera y económica, así como para restaurar la confianza del público en el sistema financiero. La supervisión desempeña tres funciones importantes: (i) garantiza la aplicación coherente de las normas; (ii) hace frente a la complejidad, innovación y cambios continuos en las entidades financieras; y (iii) contribuye a cambios en el comportamiento y la cultura de los bancos. A medida que el sistema financiero experimenta una constante evolución, todo marco regulatorio se enfrentará con limitaciones. En respuesta, dichos retos pueden resolverse a través de herramientas de supervisión complementarios y flexibles, lo que reduce la necesidad de cambios regulatorios frecuentes. Por lo tanto, una supervisión proactiva complementa la regulación. Además, una supervisión prudencial eficaz requiere la evaluación de la idoneidad de la cultura de un banco. Los supervisores deben establecer expectativas claras para los bancos, entablar un diálogo activo sobre la cultura y el gobierno corporativo de un banco, así como evaluar la eficacia de los marcos y procesos del mismo.

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ASOCIACIÓN DE SUPERVISORES BANCARIOS DE LAS AMÉRICAS

INVESTIGACIÓN Y ANÁLISIS

CAMBIOS EN LOS PATRONES DE FINANCIAMIENTO DE LOS SISTEMAS BANCARIOS DE AMÉRICA LATINA: ¿QUÉ TAN IMPORTANTE? ¿CUÁN ARRIESGADO? En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Liliana Rojas-Suárez y José María Serena Banco de España. 2015. Artículo completo: http://goo.gl/bj7m7Z

Los autores encontraron que los distintos tipos de grupos latinoamericanos incrementaron su emisión de títulos de deuda externa. El reciente aumento de la deuda externa de los bancos no se ha traducido en dificultades financieras, dado el bajo coeficiente de deuda a pasivos antes de la crisis, la sólida solvencia de los mismos, así como una mejor capacidad de supervisión. Sin embargo, una evaluación inicial de los riesgos muestra la aparición de signos de vulnerabilidad. Por ejemplo, algunos grupos bancarios han aumentado su deuda externa a través de la dependencia de financiamiento mayorista. Además, los riesgos de refinanciamiento se han incrementado de manera significativa para los grupos bancarios de América Latina considerando un contexto de incertidumbres en los mercados de capital internacional, este riesgo es especialmente notable en Brasil y Chile. Por último, el aumento de la deuda externa de los bancos podría reducir la capacidad de recuperación de los bancos centrales para hacer frente a shocks adversos.

TENDENCIAS EN CRYPTO-MONEDAS Y TECNOLOGÍAS DE BLOQUES DE CADENA: TEORÍA MONETARIA Y PERSPECTIVA REGULATORIA Gareth W. Peters, Efstathios Panayi, y Ariane Chapelle Agosto 2015. Artículo completo: http://goo.gl/fflR3T

El Internet ha creado la necesidad de transacciones a bajo costo, anónimas y rápidamente verificables para el intercambio en línea. Como consecuencia, surge el dinero de liquidación rápida. El dinero electrónico ha cumplido principalmente este papel; sin embargo, en los últimos años han surgido dos nuevos tipos de dinero: (i) las monedas virtuales centralizadas, utilizadas para transacciones en economías sociales y de juego, y (ii) cripto-monedas, cuyo objetivo es eliminar la necesidad de utilizar intermediarios financieros, ofreciendo pagos en línea de manera directa (peer-topeer). El documento describe el contexto histórico que condujo al desarrollo de estas monedas y algunas tendencias modernas relacionadas a su uso en la economía real y como productos de inversión. Dado que estas monedas son puramente construcciones digitales, con ningún gobierno o respaldo de las autoridades locales, los autores las discuten en el contexto de la teoría monetaria para determinar su valor. Finalmente, el documento presenta una visión general del estado de preparación de la regulación en términos de realizar transacciones en estas monedas en diferentes regiones del mundo.

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INVESTIGACIÓN Y ANÁLISIS

ENTRE CAPTURA Y DISCRECIÓN - DETERMINANTES DE TRATAMIENTO DE UN BANCO EN PROBLEMAS Y EL APOYO GUBERNAMENTAL ESPERADO En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Magdalena Ignatowski, Charlotte Werger, y Josef Korte Banco Central Europeo. Agosto 2015. Artículo completo: http://goo.gl/qdTi10

En este documento se analiza cómo las fuentes de influencia política se relacionan con el tratamiento regulatorio de los bancos en problemas y con la expectativa de apoyo gubernamental a los bancos. Los autores utilizan una base de datos que vincula las fuentes de influencia de los bancos estadounidense (por ejemplo, gastos en actividades de “lobbying”, proximidad al comité legislativo, afiliación previa en organismos regulatorios o gubernamentales) con los datos financieros, acciones de supervisión bancaria y el apoyo del gobierno esperado por el mercado. Estos datos se analizan para mostrar cómo la toma de decisiones regulatorias se ve afectada por estas fuentes de influencia. Los hallazgos sugieren que las fuentes de influencia de los bancos son importantes para el tratamiento regulatorio de los bancos en problemas, así como para la expectativa de apoyo gubernamental independientemente de la situación financiera del banco. Varias condiciones aumentan la eficacia de las fuentes de influencia en el tratamiento regulatorio. De hecho, las actividades de lobbying son más eficaces cuando se incrementan los gastos en las mismas, cuando hay un deterioro de los ratios de capital y con la ayuda de ex políticos.

IDENTIFICANDO INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA DE CRISIS BANCARIAS RELACIONADAS A BIENES RAÍCES Stijn Ferrari, Mara Pirovano y Wanda Cornacchia Junta Europea de Riesgo Sistémico. Agosto 2015. Artículo completo: http://goo.gl/ma09WT

Este artículo presenta una evaluación estadística de los posibles indicadores de alerta temprana para las crisis bancarias relacionadas a bienes raíces. Los resultados de este trabajo proporcionan una base analítica para la toma de decisiones con respecto a la activación de instrumentos macroprudenciales dirigidos al sector inmobiliario. Este documento destaca el importante rol de las variables de precios inmobiliarios y de evolución del crédito para predecir crisis bancarias relacionados con los bienes raíces. Los resultados indican que, además de monitorear la evolución cíclica en estas variables, es crucial controlar la dimensión estructural de los precios inmobiliarios y del crédito. El uso de variables macroeconómicas y de mercado, tales como la tasa de inflación y las tasas de interés a corto plazo, pueden aumentar el rendimiento de alerta temprana de estas variables. En general, los resultados indican que la combinación de múltiples variables mejora el rendimiento de predicción de alerta temprana en comparación con la evaluación de cada indicador por separado.

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SUPERVISIÓN BANCARIA

UNA ACTUALIZACIÓN SOBRE EL TRABAJO DEL COMITÉ DE BASILEA En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Discurso del Sr. Stefan Ingves, Presidente del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Banco de Pagos Internacionales. Octubre 2015. Artículo completo: https://goo.gl/kkaRqX

El discurso del Sr. Ingves aborda la agenda de trabajo del Comité de Basilea. En términos generales, la agenda de políticas del Comité cubrirá los siguientes temas: (i) finalizar las reformas normativas posteriores a la crisis, incluyendo la revisión del método estándar para el riesgo de crédito así como el riesgo operacional; (ii) revisar el marco de capital basado en riesgo, en particular, el objetivo del Comité es reducir la variabilidad excesiva en los activos ponderados por riesgo (RWA) en el uso de métodos internos; y (iii) brindar seguimiento al impacto de las reformas acordadas para evaluar si las normas han sido implementadas de manera consistente y para fortalecer la supervisión.

REGULACIÓN DE CAPITAL EN LOS DISTINTOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Discurso del Sr. Daniel K. Tarullo, Miembro de la Junta de Governadores de la Reserva Federal Banco de Pagos Internacionales. Septiembre 2015. Artículo completo: http://goo.gl/NkaTCP

La reciente reforma regulatoria se ha centrado en el fortalecimiento de la cantidad y calidad del capital de los bancos. Sin embargo, la crisis también expuso las debilidades de otros intermediarios financieros que tuvieron implicaciones sistémicas. La pregunta es si los intermediarios financieros no bancarios deberían estar sujetos a requerimientos de capital desarrollados por el Comité de Basilea. El discurso propone que la estructura de los pasivos de los intermediarios debería determinar la forma y rigor de los requerimientos de capital. Cambios significativos en la naturaleza y el alcance de los pasivos pueden proporcionar razones para variar los requisitos de capital aplicables entre las entidades que se identifiquen dentro de un tipo particular de intermediario financiero. De hecho, el marco de Basilea en si podría beneficiarse de una mayor diferenciación de los requisitos de capital y liquidez en base a las estructuras de los pasivos de las entidades.

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SUPERVISIÓN BANCARIA

“PERO SOMOS DIFERENTES!”: 12 DEBILIDADES COMUNES EN LAS LEYES BANCARIAS Y QUÉ HACER AL RESPECTO En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Wouter Bossu y Dawn Chew Fondo Monetario Internacional. Septiembre 2015. Artículo completo: http://goo.gl/qTzQlx

Este documento destaca debilidades comunes en la legislación bancaria y presenta soluciones a dichos problemas, enfocándose en un conjunto selecto de principios de política jurídica. Contar con leyes bancarias bien diseñadas es un elemento esencial para regular el acceso a los mercados, las operaciones bancarias, así como su retiro del mercado en caso de quiebra. A nivel de política financiera existe un amplio consenso sobre el contenido de las leyes bancarias; sin embargo, desde una perspectiva jurídica su redacción a menudo deja mucho que desear. A pesar de lo que se argumenta a menudo, las debilidades en las leyes bancarias no son específicas a cada país; es más muchas leyes bancarias enfrentan las mismas debilidades en su marco legal. Algunos de los temas seleccionados para discusión son: el alcance y las definiciones, el mandato de supervisión, la naturaleza jurídica de los instrumentos de regulación secundaria, los requisitos de licencia, la distinción y la relación entre los criterios de concesión de licencias y los requisitos de operación, el gobierno corporativo y el poder de controlar cambios de propiedad, entre otros.

SUPERVISIÓN DE BANCOS Y ENTIDADES NO BANCARIAS QUE OPERAN A TRAVÉS DE AGENTES Grupo Consultivo de Ayuda a la Población más Pobre. Agosto2015. Artículo completo: http://goo.gl/CXKD8t

Los supervisores tienen el reto de construir marcos de regulación y supervisión que mantengan la estabilidad financiera y reduzcan el riesgo de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo (LA/FT) a través de bancos y proveedores no bancarios que utilizan agentes, al mismo tiempo que protegen a los consumidores y cumplen con el objetivo de inclusión financiera. Los supervisores consideran que los principales riesgos relacionados con el uso de agentes se pueden agrupar en riesgo del consumidor, operacional y LA/FT. En cuanto a riesgo para los consumidores, algunas de las preocupaciones están relacionadas con fraudes, comisiones no autorizadas, falta de recibos, procedimientos inadecuados de resolución de conflictos y liquidez suficiente en las instalaciones de los agentes. En términos de riesgo operacional, las preocupaciones están asociadas a la continuidad de TI, planes de contingencia y controles internos de la institución financiera. El riesgo de LA/Ft también se planteó como un problema, pero es un riesgo específico a cada país en comparación con los otros riesgos.

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SUPERVISIÓN BANCARIA

MARCAR LA DIRECCIÓN CORRECTA Alejandro Werner Fondo Monetario Internacional. Septiembre 2015. En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Artículo completo: http://goo.gl/MrvAUG

Después de cinco años de disminución del crecimiento, América Latina se enfrenta a su crecimiento más lento en una década y media. Algunas de las causas que afectan la confianza son: la falta de dirección política ahora que el auge de los productos básicos ha terminado, la incertidumbre sobre posibles nuevas fuentes de crecimiento, así como las crisis políticas asociadas con una creciente clase media y los episodios de corrupción. Marcos de políticas más fuertes y las reformas estructurales son necesarias para apoyar la recuperación, pero los líderes políticos pueden tener que tomar medidas adicionales para fortalecer la gobernabilidad, la transparencia, la hormiga del estado de derecho. Restaurada la confianza es esencial para revertir la disminución del crecimiento. Además, los líderes políticos deben hacerse cargo, explicando claramente las prioridades y la búsqueda de apoyo a decisiones difíciles a través del diálogo social.

INFORME SOBRE LA ESTABILIDAD FINANCIERA MUNDIAL: VULNERABILIDADES, LEGADOS Y RETOS DE POLÍTICA - RIESGOS DESPLAZÁNDOSE HACIA LOS MERCADOS EMERGENTES Fondo Monetario Internacional. Octubre 2015. Artículo completo: http://goo.gl/kcSABE

Si bien la estabilidad financiera en las economías avanzadas ha mejorado, los riesgos siguen siendo altos para los mercados emergentes. El FMI identifica tres retos principales en el panorama financiero mundial: las vulnerabilidades de los mercados emergentes, los problemas heredados de la crisis en las economías avanzadas y una débil liquidez sistémica del mercado. La reciente evolución del mercado, incluyendo la tendencia a la baja de los precios de las materias primas, el estallido de la burbuja de capital en China, la presión sobre los tipos de cambio y la perspectiva de que la Reserva Federal de Estados Unidos aumente las tasas de interés acentúa aún más los desafíos identificados. La implementación de políticas para asegurar la normalización exitosa será vital para evitar shocks que den lugar a una desorganización del mercado global y un repentino agotamiento de la liquidez del mercado.

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SUPERVISIÓN BANCARIA

DAÑO COLATERAL: LA FUERZA DEL DÓLAR Y EL CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS EMERGENTES En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias

Pablo Druck, Nicolas E. Magud y Rodrigo Mariscal Fondo Monetario Internacional. Julio 2015. Artículo completo: http://goo.gl/nhl6Yg

Los autores muestran que los ciclos de apreciación del dólar americano mitigan el impacto en el crecimiento del PIB real en los mercados emergentes. Estos resultados se observan a pesar de cualquier posible efecto opuesto en el gasto resultante de la relativa depreciación de las monedas en las economías de mercado emergentes. El documento también muestra un efecto negativo sobre el crecimiento de los mercados emergentes como resultado de las tasas de interés en Estados Unidos, los cuales van más allá de otros efectos, como ser el tipo de cambio real de Estados Unidos y el crecimiento del PIB real. Por lo tanto, se espera que el crecimiento en los mercados emergentes se mantenga moderada reflejando, entre otras cosas, la persistencia de la fortaleza del dólar y el anticipado aumento en las tasas de interés de Estados Unidos.

Eventos ASBA

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CONTRIBUCIONES Y NOTICIAS DE NUESTROS MIEMBROS Fondo de Garantía

Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Bolivia

http://goo.gl/DHpWYf

En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias Eventos ASBA

Colombia Avanza en Gobierno Corporativo Superintendencia Financiera de Colombia

http://goo.gl/R6u9pS

Índice de Vulnerabilidad Financiera: Sistema de Bancos Privados Superintendencia de Bancos del Ecuador

http://goo.gl/g2Tvx8

¿Qué Impulsa a los Bancos a Intermediar el Financiamiento al Comercio? Evidencia del Análisis entre Países Banco de España

http://goo.gl/6neC4X

Titulización y los Precios de los Activos Banco de España

http://goo.gl/gy1QIk

Centrales de Riesgo para la Toma de Decisiones Superintendencia de Bancos Guatemala

http://goo.gl/9pXAEX

Estudios y Modificaciones Regulatorias Comisión Nacional Bancaria y de Valores Mexico

http://goo.gl/ie2Bue

Supervisory Insights - Verano 2015 Federal Deposit Insurance Corporation Estados Unidos de América

http://goo.gl/5dVIT1

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CONTRIBUCIONES Y NOTICIAS DE NUESTROS MIEMBROS Discurso del Sr. Martin J. Gruenberg, Presidente del FDIC Federal Deposit Insurance Corporation Estados Unidos de América

http://goo.gl/CqBCmc

En esta edición:

Investigación y Análisis Supervisión Bancaria

Contribuciones y Noticias

Recargos de Capital a los GSIB Establecidos por la Reserva Federal

Board of Governors of the Federal Reserve System Estados Unidos de América

http://goo.gl/6BBEq0

Herramienta de Evaluación de la Seguridad Cibernética del FFIEC Board of Governors of the Federal Reserve System Estados Unidos de América

http://goo.gl/Lx0gqs

Eventos ASBA

Manual de Inspección contra el Lavado de Dinero/Ley de Secreto Bancario

Board of Governors of the Federal Reserve System Estados Unidos de América

http://goo.gl/HcPgbM

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EVENTOS ASBA

EVENTOS INSTITUCIONALES

En esta edición:

LXXIV Junta Directiva de ASBA Octubre 27, 2015 Montevideo, Uruguay

Investigación y Análisis

X Reunión de Alto Nivel Octubre 28 - 29, 2015 Montevideo, Uruguay

Supervisión Bancaria

XVIII Asamblea Anual Octubre 30, 2015 Montevideo, Uruguay

Contribuciones y Noticias

LXXV Junta Directiva de ASBA Diciembre 10 – 11, 2015 Miami, EE.UU.A.

Eventos ASBA

PARTICIPACIÓN INTERNACIONAL Asamblea Anual de FELABAN Noviembre 14-17, 2015 Miami, Estados Unidos de América

CAPACITACIÓN Gestión de Riesgo de Liquidez Noviembre 2 - 6, 2015 Aruba Bancos Domésticos y Regionales Sistémicamente Importantes - Nuevos Enfoques Regulatorios y Supervisores http://goo.gl/9sfpZ9 Noviembre 24 - 26, 2015 Brasil Crisis Bancaria y Resolución de Bancos http://goo.gl/I7kC8X Noviembre 30 - Diciembre 4, 2015 Guatemala Supervisión del Riesgo Tecnológico http://goo.gl/rcs0A7 Diciembre 7 - 11, 2015 Perú

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