compañias mineras mining companies

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sectorMINERO minero SECTOR SECTOR MINERO

the mining SECTOR sector THE THE MINING MINING SECTOR

La La crisis crisis financiera financiera mundial mundial afectó afectó de de manera manera particular particular a la a la minería minería metálica metálica de de nuestro nuestro país país en en el el añoaño 2009, 2009, haciendo haciendo retroceder retroceder su su producción producción en en 1.4%, 1.4%, luego luego de de veinte veinte años años de de crecimiento crecimiento consecutivo consecutivo y de y de haber haber obtenido obtenido unauna expansión expansión significativamente significativamente altaalta en en el 2008 el 2008 (7.4%). (7.4%).

The The world’s world’s financial financial crisis crisis particularly particularly affected affected ourour country’s country’s metal metal mining mining industry industry in the in the year year 2009, 2009, setting setting back back production production by by 1.4%, 1.4%, following following 20 20 years years worth worth of of consecutive consecutive growth growth andand having having experienced experienced a significantly a significantly high high expansion expansion during during 2008 2008 (7.4%). (7.4%).

La La situación situación más más negativa negativa se se observó observó en en loslos primeros primeros meses meses deldel año, año,cuando cuandoloslosíndices índicesde deproducción produccióndeldelsector sectorminero minero llegaron llegaron a sus a sus niveles niveles más más bajos; bajos; al al igual igual queque laslas cifras cifras de de exportaciones exportaciones mineras mineras (que (que llegaron llegaron a sus a sus mínimos mínimos en en enero enero y y febrero) febrero) en en correspondencia correspondencia concon la la severa severa caída caída queque sufrieron sufrieron loslos precios precios de de loslos commodities commodities en en loslos meses meses previos. previos.SinSin embargo, embargo, a a partir partir de de marzo marzo se se apreció apreció un un restablecimiento restablecimiento paulatino paulatino en en loslos precios precios de de loslos metales, metales, ante ante laslas políticas políticas de de estímulo estímulo monetario monetarioy la y laexpectativa expectativa de de unaunamejoría mejoría en enla la situación situación económica económica mundial, mundial, escenario escenario favorable favorable queque perduró perduró hasta hasta finales finales de de año. año.

The The most most negative negative situation situation took took place place during during thethe early early months months of the of the year, year, when when thethe mining mining sector’s sector’s production production indices indices hit hit their their lowest; lowest; as as was was thethe case case with with mining mining export export figures figures (which (which hit hit bottom bottom in in January January andand February) February) in in lineline with with thethe serious serious fallfall suffered suffered by by commodity commodity prices prices in in previous previous months. months.However, However, starting starting in in March, March, there there was was a gradual a gradual recovery recovery in in thethe metal metal prices, prices, given given thethe monetary monetary stimulus stimulus policies policies adopted adopted andand thethe expectation expectation of of an an improvement improvement in the in the world’s world’s financial financial affairs, affairs, a a favorable favorable scenario scenario thatthat lasted lasted until until thethe endend of the of the year. year.

EsEs en en este este contexto contexto que, que, ante ante la inestabilidad la inestabilidad y ely ambiente el ambiente de de incertidumbre incertidumbrequequese setuvo tuvoinicialmente, inicialmente,se sedieron dieronlaslas condiciones condiciones para para la postergación la postergación de de diversos diversos proyectos proyectos mineros mineros relacionados relacionadosconconmetales metalesbásicos, básicos,lo locual cualredundó redundóen enla la desaceleración desaceleración de de esta esta actividad. actividad. Esto Esto se se refleja refleja en en el el número número de de solicitudes solicitudes de de petitorios petitorios mineros mineros para para el el otorgamiento otorgamiento de de concesiones concesiones (5,235), (5,235), el el cual cual mostró mostró unauna reducción reducción de de 46% 46% respecto respecto al 2008. al 2008.

It is It is in in thisthis context context that, that, given given thethe instability instability in in an an uncertain uncertain environment environment prevailing prevailing initially, initially, conditions conditions were were proper proper forfor thethe postponement postponement of several of several mining mining projects projects related related to basic to basic metals; metals; andand thisthis translated translated intointo thethe deceleration deceleration of of thisthis activity. activity. This This is is reflected reflected in in thethe number number of of applications applications forfor mining mining petitions petitions seeking seeking concessions concessions (5,235), (5,235), which which was was 46% 46% lower lower than than in the in the year year 2008. 2008.

EnEnel el2009 2009laslasexportaciones exportacionesmineras minerastotalizaron totalizaron16,361 16,361 millones millones de de dólares, dólares, es es decir, decir, 12.30% 12.30% menos menos queque lo registrado lo registrado el el añoaño anterior; anterior; no no obstante obstante este este sector sector se se mantuvo mantuvo como como el mayor el mayor generador generador de de divisas divisas para para el país. el país.

In 2009, In 2009, mining mining exports exports totaled totaled US$ US$ 16,361 16,361 million, million, thatthat is to is say, to say, 12.30% 12.30% less less than than what what was was reported reported in in thethe previous previous year; year; nonetheless, nonetheless, thethe sector sector was was stillstill thethe country’s country’s highest highest foreign foreign currency currency earner. earner.

Después Después de de cinco cinco años años de de primacía primacía deldel cobre, cobre, fueron fueron laslas exportaciones exportaciones deldel orooro laslas queque encabezaron encabezaron la lista la lista de de productos productos concon mayores mayores ventas ventas al al exterior exterior (6,802 (6,802 millones millones de de dólares). dólares). El El incremento incremento deldel riesgo riesgo en en loslos mercados mercados hizo hizo queque loslos agentes agentes se se refugiaran refugiaranen eneste estemetal metalprecioso, precioso,originando originandounaunamayor mayor demanda demanda y precio. y precio. DeDe este este modo, modo, la cotización la cotización deldel orooro cerró cerró el el añoaño en en US$ US$ 1,092 1,092 la la onza, onza, experimentando experimentando un un alza alza de de 23.5% 23.5% (11.4% (11.4% en en términos términos de de precio precio promedio). promedio).

Following Following fivefive years years of copper of copper primacy, primacy, gold gold exports exports headed headed thethe listlist of products of products with with thethe highest highest sales sales abroad abroad (US$ (US$ 6,802 6,802 million). million). The The increased increased riskrisk in in thethe markets markets ledled agents agents to to take take shelter shelter in in thisthis precious precious metal, metal, originating originating a greater a greater demand demand andand higher higher prices. prices. Thus, Thus, gold gold prices prices closed closed thethe year year at US$ at US$ 1092 1092 perper ounce, ounce, experiencing experiencing a a 23.5% 23.5% appreciation appreciation (11.4% (11.4% in in average average price price terms). terms).

La La producción producción nacional nacional de de orooro creció creció en en 1.4%, 1.4%, alcanzando alcanzando loslos 5’864,356 5’864,356 de de onzas onzas finas, finas, concon lo que lo que nuestro nuestro país país se se ubicó ubicó como como el primer el primer productor productor de de este este metal metal en en Latinoamérica, Latinoamérica, y ely sexto el sexto a a nivel nivelmundial. mundial.LasLasempresas empresasquequeregistraron registraronlaslasmayores mayores extracciones extracciones fueron fueron Minera Minera Yanacocha Yanacocha y Barrick y Barrick Misquichilca, Misquichilca, queque en en conjunto conjunto representaron representaron el el 57% 57% de de la la producción. producción. EnEn tercer tercer lugar lugar figuró figuró Compañía Compañía de de Minas Minas Buenaventura Buenaventura concon un un 6%6% deldel total. total. Cabe Cabe destacar destacar queque Gold Gold Fields Fields La La Cima Cima triplicó triplicó su su producción producción en en orooro en en su su mina mina Carolina Carolina de de Cajamarca. Cajamarca.

National National gold gold production production grew grew by by 1.4%, 1.4%, amounting amounting to 5,864,356 to 5,864,356 finefineounces, ounces,placing placingthethecountry countryas asthethenumber numberoneonegold gold producer producer in Latin in Latin America, America, andand thethe number number sixsix such such country country in in thethe world. world. The The companies companies with with thethe most most extraction extraction were were Minera Minera Yanacocha Yanacocha andand Barrick Barrick Misquichilca, Misquichilca, which, which, together, together, accounted accounted forfor 57% 57% of of total total production. production. Third Third ranking ranking was was Compañía Compañía de de Minas Minas Buenaventura, Buenaventura, with with 6%6% of the of the total. total. It should It should be be noted noted thatthat Gold Gold Fields Fields La La Cima Cima tripled tripled gold gold production production in its in its Carolina Carolina mine mine in Cajamarca. in Cajamarca.

EnEn lo que lo que respecta respecta a la a producción la producción de de cobre, cobre, ésta ésta mantuvo mantuvo loslos niveles niveles alcanzados alcanzados el el añoaño anterior, anterior, obteniéndose obteniéndose 1’275,725 1’275,725 de de toneladas toneladas métrica métrica finas finas en en el 2009. el 2009. LosLos mayores mayores contribuidores contribuidores fueron fueron Southern Southern Perú Perú Copper Copper Corporation, Corporation, Compañía Compañía Minera Minera Antamina Antamina y Sociedad y Sociedad Minera Minera Cerro Cerro Verde Verde concon el 27.9%, el 27.9%, 27.1% 27.1% y y 24.3%, 24.3%, respectivamente. respectivamente.

Concerning Concerning copper copper production, production, thethe levels levels reported reported lastlast year year prevailed prevailed with with a total a total of 1,275,725 of 1,275,725 finefine metric metric tons tons in 2009. in 2009. Most Most contributions contributions came came from from Southern Southern Peru Peru Copper Copper Corporation, Corporation, Compañía Compañía Minera Minera Antamina Antamina andand Sociedad Sociedad Minera Minera Cerro Cerro Verde, Verde, with with 27.9%, 27.9%, 27.1% 27.1% andand 24.3%, 24.3%, respectively. respectively.

Si Si bien bien el precio el precio deldel cobre cobre tuvo tuvo un un comportamiento comportamiento ascendente, ascendente, éste éste siempre siempre se se ubicó ubicó porpor debajo debajo de de loslos precios precios máximos máximos conseguidos conseguidos en en el el 2008. 2008. Así, Así, mientras mientras la la cotización cotización deldel cobre cobre llegó llegó en en eseese período período a US$ a US$ 4/libra 4/libra (manteniéndose (manteniéndose la la mayor mayor parte parte deldel tiempo tiempo porpor encima encima de de loslos US$ US$ 3/libra); 3/libra); en en el 2009 el 2009 inició inició en en US$ US$ 1.4/libra, 1.4/libra, mejorando mejorando paulatinamente paulatinamente a loa largo lo largo deldel añoaño y y cerrando cerrando en en US$ US$ 3.3/libra, 3.3/libra, estableciéndose estableciéndose un un precio precio promedio promedio anual anual porpor libra libra de de US$ US$ 2.34 2.34 (-26%). (-26%). Con Con esto, esto, laslas exportaciones exportaciones deldel cobre, cobre, queque en en el año el año 2008 2008 habían habían obtenido obtenido un un récord récord (7,663 (7,663 millones millones de de dólares) dólares) cayeron cayeron en en 22.5%, 22.5%, a 5,933 a 5,933 millones millones de de

Although Although copper copper prices prices kept kept a growing a growing trend, trend, they they were were always always below below thethe highs highs reported reported in in 2008. 2008. Thus, Thus, while while in in thatthat period period copper copper prices prices were were up up to US$ to US$ 4 / 4pound / pound (most (most of of thethe time time being being in in excess excess of of US$ US$ 3 /3 pound); / pound); in in 2009, 2009, it started it started outout at atUS$ US$ 1.4/pound, 1.4/pound, andand it gradually it gradually improved improved throughout throughout thethe year, year,to to close close at at US$ US$ 3.33.3 / pound, / pound, forfor an an annual annual average average price price perper pound pound of US$ of US$ 2.34 2.34 (-26%). (-26%). Accordingly, Accordingly, copper copper exports, exports, which which hadhad hit hit a record a record in in thethe year year 2008 2008 (US$ (US$ 7,663 7,663 million), million), fellfell by by 22.5%, 22.5%, to to US$ US$ 5,933 5,933 million. million. In In spite spite of of these these figures, figures, Peru Peru was was again again thethe number number twotwo copper copper producing producing country. country.

dólares. dólares. AA pesar pesar dede estas estas cifras, cifras, el el Perú Perú recuperó recuperó nuevamente nuevamente el el segundo segundo lugar lugar enen el el ranking ranking dede países países productores productores deldel metal metal rojo. rojo. También Tambiénocupamos ocupamosel elsegundo segundolugar lugarenenel elranking rankingdede producción produccióndedezinc, zinc,al alobtenerse obtenerseuna unaproducción produccióndede1.51 1.51 toneladas toneladas métricas métricas finas finas y un y un volumen volumen dede exportaciones exportaciones por por unun valor valordede1,225 1,225millones millonesdededólares. dólares.Una Unavez vezmás másfueron fueron Antamina Antaminay yVolcan VolcanCompañía CompañíaMinera Mineralaslasempresas empresasque que destacaron destacaron por por susu elevada elevada participación participación enen la la extracción extracción dede este este mineral mineral (50% (50% deldel total). total).

Peru Perualso alsoranked rankedsecond secondin inzinc zincproduction, production,obtaining obtaininga a production production of of 1.51 1.51 fine fine metric metric tons tons and and anan export export volume volume valued valued at at US$ US$ 1,225 1,225 million. million. Once Once again, again, it was it was Antamina Antamina and and Volcan Volcan Compañía Compañía Minera, Minera, who who stood stood outout due due to to their their high high contribution contribution in in this this mineral’s mineral’s extraction extraction (50% (50% of of thethe total). total).

EnEnlo loque queseserefiere refiereal alplomo, plomo,susuproducción producciónascendió ascendióa a302 302 millones millonesdedetoneladas toneladasmétricas métricasfinas, finas,decayendo decayendoenen12.4% 12.4% respecto respecto al al 2008; 2008; mientras mientras que que laslas ventas ventas al al exterior exterior descendieron descendieronlevemente levemente(1,112 (1,112millones millonesdededólares). dólares).LaLa extracción extracción dede este este metal metal nono sese encuentra encuentra tantan concentrada concentrada como como enen el el caso caso dede loslos otros otros minerales, minerales, destacando destacando la la producción producción dede Volcan, Volcan, El El Brocal, Brocal, Chungar, Chungar, Corona, Corona, Milpo Milpo y Santa y Santa Luisa, Luisa, que que enen conjunto conjunto representan representan el el 55%. 55%.

With Withregard regardto tolead, lead,production productionamounted amountedto to302 302million millionfine fine metric metric tons, tons, dropping dropping byby 12.4% 12.4% with with respect respect to to 2008, 2008, while while sales sales abroad abroad went went down down slightly slightly (US$ (US$ 1,112 1,112 million). million). Lead Lead extraction extraction is is notnotasasconcentrated, concentrated,asasis isthethecase casewith withother othermetals; metals;worth worth highlighting highlightingis isthetheproduction productionof ofVolcan, Volcan,El ElBrocal, Brocal,Chungar, Chungar, Corona, Corona,Milpo Milpoand andSanta SantaLuisa, Luisa,which, which,combined, combined,account accountforfor 55% 55% of of thethe total. total.

Después Despuésdedelaslasfuertes fuertescaídas caídasregistradas registradasenenel elaño añoanterior, anterior, tanto tanto enen el el caso caso deldel precio precio deldel zinc zinc como como deldel plomo, plomo, sese observó observó enen loslos primeros primeros meses meses deldel 2009 2009 unun comportamiento comportamiento lateral lateral muy muy volátil, volátil,situación situaciónque quecambió cambióenenmarzo, marzo,cuando cuandoseseinició inicióuna una marcada marcadatrayectoria trayectoriaascendente, ascendente,pero peroque quenonotuvo tuvola lafuerza fuerza suficiente suficientepara paraalcanzar alcanzarloslosniveles nivelesobservados observadosantes antesdedela la crisis. crisis. DeDe esta esta manera, manera, la la cotización cotización deldel zinc zinc cerró cerró enen US$ US$ 2,570 2,570 con conununcrecimiento crecimientodede117.7% 117.7%(considerando (considerandolosloscierres cierres anuales), anuales), enen tanto tanto que que el el plomo plomo finalizó finalizó enen US$ US$ 2,393 2,393 con con unun alza alza dede 136.4%. 136.4%. Desde Desde otra otra perspectiva, perspectiva, laslas variaciones variaciones anuales anuales dede loslos precios precios promedios promedios fueron fueron dede -12% -12% y -18% y -18% para para el el zinc zinc y y el el plomo, plomo, respectivamente. respectivamente.

Following Following thethe sharp sharp setbacks setbacks suffered suffered in in thethe previous previous year, year, both both in inthethecase caseof ofzinc zincasaswell wellasaslead, lead,thetheearly earlymonths monthsof of2009 2009 revealed revealed a highly a highly volatile volatile sideways sideways movement, movement, butbut this this situation situation changed changedin inMarch, March,when whena awell-pronounced well-pronouncedrising risingpattern pattern was was evident, evident,although althoughit itnever neverhad hadsufficient sufficientstrength strengthto tomatch matchthethe levels levels prevailing prevailing before before thethe crisis. crisis. Accordingly, Accordingly, zinc zinc prices prices closed closed at atUS$ US$2,570, 2,570,with witha a117.7% 117.7%growth growth(considering (consideringthetheannual annual closing closing figures), figures), whereas whereas lead lead ended ended at at US$ US$ 2393, 2393, forfor a 136.4% a 136.4% rise. rise. From From aa different different perspective, perspective, annual annual variations variations in in average average prices prices were were -12% -12% and and -18% -18% forfor zinc zinc and and lead, lead, respectively. respectively.

Respecto Respecto a los a los metales metales que que generaron generaron divisas divisas porpor debajo debajo dede loslos milmilmillones millonesdededólares, dólares,loslosdedemayor mayorsignificancia significanciafueron: fueron:el el estaño estaño(476 (476millones millonesdededólares), dólares),el elhierro hierro(299 (299millones millonesdede dólares), dólares), el el molibdeno molibdeno (272 (272 millones millones dede dólares), dólares), y la y la plata plata (214 (214 millones millonesdededólares). dólares).EnEnla laproducción produccióndedeestos estosminerales mineralesenen particular, particular, loslos mayores mayores cambios cambios sese dieron dieron con con el el molibdeno molibdeno y el y el hierro hierro que que cayeron cayeron enen 26.5% 26.5% y 14.4%, y 14.4%, respectivamente. respectivamente. EnEn el el caso casodeldelmolibdeno molibdenola lacaída caídasesedebió debiófundamentalmente fundamentalmentea ala la menor menor explotación explotación dede Cerro Cerro Verde, Verde, mientras mientras que que enen el el hierro hierro fuefue ocasionada ocasionada por por la la menor menor industrialización industrialización dede pellets pellets dede hierro hierro dede Shougang Shougang Hierro Hierro Perú. Perú.

Concerning Concerningmetals metalsgenerating generatingforeign foreigncurrency currencybelow belowUS$ US$1 1 billion, billion, thethe most most significant significant were: were: tintin (US$ (US$ 476 476 million), million), iron iron (US$ (US$ 299 299 million), million), molybdenum molybdenum (US$ (US$ 272 272 million) million) and and silver silver (US$ (US$ 214 214 million). million).In Inthetheproduction productionof ofthese thesemetals metalsin inparticular, particular,thethe biggest biggest changes changes took took place place in in molybdenum molybdenum and and iron, iron, which which went went down downbyby26.5% 26.5%and and14.4%, 14.4%,respectively. respectively.In Inthethecase caseof of molybdenum, molybdenum, thethe fallfall was was essentially essentially due due to to thethe lower lower levels levels of of export export byby Cerro Cerro Verde, Verde, while while in in thethe case case of of iron, iron, thethe reason reason was was thethelower lowerindustrialization industrializationscale scaleof ofiron ironpellets pelletsbybyShougang Shougang Hierro Hierro Peru. Peru.

EsEsimportante importanteseñalar señalarque queenenla laplata platafuimos fuimosloslosprimeros primeros productores productoresa anivel nivelmundial; mundial;enenel elestaño estañoocupamos ocupamosel eltercer tercer lugar; lugar;enenel elplomo plomoy yel elmolibdeno molibdeno la lacuarta cuartaposición, posición,mientras mientras que que enen el el hierro hierro sese obtuvo obtuvo el el puesto puesto 17.17.

It is It is worth worth pointing pointing outout that, that, in in silver, silver, wewe were were thethe toptop producers producers in inthetheworld; world;weweranked rankedthird thirdin intin;tin;ranking rankingfourth fourthin inlead leadand and th th molybdenum, molybdenum, and and ranking ranking 1717 in in thethe case case of of iron. iron.

Entre Entre loslos eventos eventos corporativos corporativos registrados registrados enen laslas empresas empresas deldel sector, sector,destacaron destacaronloslosdos dosprocesos procesosdedeaumento aumentodedecapital capital mediante mediantela lasuscripción suscripcióndedenuevas nuevasacciones accionesrealizados realizadospor por Compañía Compañía Minera Minera Atacocha Atacocha S.A.A., S.A.A., según según acuerdos acuerdos dede Juntas Juntas Generales Generales dede Accionistas Accionistas deldel 2424 dede febrero febrero y 22 y 22 dede octubre octubre deldel 2009, 2009, loslos que que tuvieron tuvieron como como objetivo objetivo captar captar fondos fondos para para hacer hacer frente frentea alaslasobligaciones obligacionesdedela laempresa empresay yla larealización realizacióndede inversiones. inversiones.EnEnambos amboscasos casosfueron fueronsuscritas suscritasel el100% 100%dedelaslas acciones acciones (clase (clase “A”“A” y clase y clase “B”) “B”) ofrecidas, ofrecidas, lo lo que que representó representó unun ingreso ingreso dede recursos recursos frescos frescos para para la la compañía compañía dede aproximadamente aproximadamente S/.S/. 356.15 356.15 millones. millones.

The Thecorporate corporateevents eventsoccurring occurringin inthethesector’s sector’scompanies companies include include thethe two two capital capital increase increase processes processes involving involving subscription subscriptionof ofnew newshares, shares,conducted conductedbybyCompañía CompañíaMinera Minera Atacocha Atacocha S.A.A., S.A.A., pursuant pursuantto to General General Shareholders’ Shareholders’ Meetings Meetings of of February February 24,24, and and October October 22,22, 2009, 2009, which which aim aim was was to to gather gather funds fundsto tomeet meetthethecompany’s company’sobligations obligationsand andto tomake makesome some investments. investments. In In both both cases, cases, 100% 100% of ofthethe shares shares (Class (Class “A”“A” and and Class Class“B”) “B”)offered offeredwere weresubscribed, subscribed,representing representingananinflow inflowof of fresh freshcapital capitalforforthethecompany, company,of ofapproximately approximatelyS/.S/.356.15 356.15 million. million.

DeDe otro otro lado, lado, el el 1º1º dede abril abril deldel 2009 2009 sese produjo produjo la la venta venta deldel 50% 50% dede participación participación enen Compañía Compañía Minera Minera Poderosa Poderosa S.A., S.A., propiedad propiedad dede ATAGOLD ATAGOLD S.A. S.A. (subsidiaria (subsidiaria dede Compañía Compañía Minera Minera Atacocha Atacocha S.A.A.); S.A.A.); efectuándose efectuándose la la transferencia transferencia dede unun total total dede 52’881,124 52’881,124 acciones acciones a un a un precio precio dede US$ US$ 0.9777 0.9777 por por acción. acción. Adicionalmente; Adicionalmente; enen agosto agosto deldel 2009 2009 sese realizó realizó una una Oferta Oferta Pública Pública dede Adquisición Adquisición dede acciones acciones comunes comunes con con derecho derecho a voto a voto dede Compañía Compañía Minera Minera Atacocha AtacochaS.A.A., S.A.A.,la lacual cualtuvo tuvopor porfinalidad finalidadcumplir cumplircon conlo lo dispuesto dispuesto por por el el artículo artículo 8º8º deldel Reglamento Reglamento dede Oferta Oferta Pública Pública dede Adquisición Adquisición (referido (referido aa una una OPA OPA posterior) posterior) y fue y fue efectuada efectuada por por Compañía CompañíaMinera Minera Milpo Milpo S.A.A. S.A.A. para paraalcanzar alcanzar la latitularidad titularidaddeldel

Furthermore, Furthermore, onon April April 1, 1, 2009, 2009, aa sale sale took took place place of of 50% 50% of of thethe share sharein inCompañía Compañía Minera Minera Poderosa Poderosa S.A., S.A., byby ATAGOLD ATAGOLD S.A. S.A. (a (asubsidiary subsidiaryof ofCompañía CompañíaMinera MineraAtacocha AtacochaS.A.A.); S.A.A.);and andthethe transfer transferinvolved involved52,881,124 52,881,124 shares, shares, at at a price a price of of US$ US$ 0.9777 0.9777 per pershare. share. Additionally; Additionally; in in August August 2009, 2009, there there was was a Public a Public Take Take Over Over Bid Bid onon thethe common common stock stock with with voting voting rights rights of of Compañía Compañía Minera MineraAtacocha AtacochaS.A.A., S.A.A.,which whichpurpose purposewas wasto tomeet meetthethe provisions provisions of of Article Article 8 of 8 of thethe Public Public Take Take Over Over Bids Bids Regulations Regulations (referring (referring to to a previous a previous TOB). TOB). This This was was carried carried outoutbyby Compañía Compañía Minera Minera Milpo Milpo S.A.A., S.A.A., to to bebe able able to to own own 100% 100% of of thethe stock stock with with voting voting rights rights of ofthethe mentioned mentioned company. company.

100% 100%dedelaslasacciones accionescon conderecho derechoa avoto votodedela lamencionada mencionada compañía. compañía. EnEncuanto cuantoa alaslasinscripciones inscripcionesy yretiros retirosdedeBolsa, Bolsa,enenenero enerosese deslistaron deslistaronlaslasacciones accionesdedeinversión inversióndedeCompañía CompañíaMinera Minera Argentum ArgentumS.A., S.A.,luego luegodedehaberse haberserealizado realizadoy yliquidado liquidadola la respectiva respectiva Oferta Oferta Pública Pública dede Compra. Compra.Asimismo Asimismo enen el el mes mes dede noviembre noviembreseselistaron listaronlaslasacciones accionesrepresentativas representativasdeldelcapital capital social social dede Fosfatos Fosfatos deldel Pacífico Pacífico S.A. S.A. (FOSPACC1), (FOSPACC1), empresa empresa que que sese constituyó constituyó como como consecuencia consecuencia deldel proceso proceso dede reorganización reorganización simple simple dede Cementos Cementos Pacasmayo Pacasmayo S.A.A. S.A.A. y que y que tiene tiene por por objeto objeto dedicarse dedicarse aa actividades actividades mineras, mineras, específicamente, específicamente, al al desarrollo desarrollo deldel proyecto proyecto destinado destinado a a la la extracción, extracción, explotación, explotación, procesamiento procesamientoy ycomercialización comercializacióndederoca rocafosfórica fosfóricaenenla la concesión concesión dede Bayóvar Bayóvar (Piura). (Piura).

Concerning Concerning Exchange Exchange listing listing and and withdrawals, withdrawals, January January saw saw thethe delisting delisting of of thethe investment investment stock stock of of Compañía Compañía Minera Minera Argentum Argentum S.A., S.A., after after thethe execution execution and and liquidation liquidation of of itsits respective respective Public Public Tender Tender Offer. Offer.In In addition, addition, in in thethe month month of of November, November, there there was was thethelisting listingof ofshares sharesrepresentative representativeof ofthethecapital capitalstock stockof of Fosfatos Fosfatos deldel Pacífico Pacífico S.A. S.A. (FOSPACC1), (FOSPACC1), which which was was incorporated incorporated asasa aresult result of ofthethesimple simplereorganization reorganizationprocess processundergone undergonebyby Cementos CementosPacasmayo PacasmayoS.A.A., S.A.A.,which whichpurpose purposeis isto toengage engagein in mining mining activities, activities,specifically specifically thethe development development of of a project a project aimed aimed at at thethe extraction, extraction, exploitation, exploitation, processing processing and and commercialization commercialization of of phosphoric phosphoric rock rock in in thethe Bayóvar Bayóvar concession concession in in Piura. Piura.

EnEnel elámbito ámbitobursátil bursátilel el sector sector minero mineroejerció ejercióuna unavez vezmás másunun papel papelpreponderante. preponderante.Todos Todosloslosvalores valoresmineros minerosenenconjunto conjunto (acciones (accionesdedecapital, capital,acciones accionesdedeinversión, inversión,acciones accionesdede empresas empresas junior, junior, ADR’s ADR’s y certificados y certificados dede suscripción suscripción preferente preferente dedeestas estasempresas) empresas)acumularon acumularonuna unanegociación negociacióndede1,434 1,434 millones millonesdededólares dólares(36% (36%deldelmercado mercadodederenta rentavariable variableal al contado). contado).LaLa contribución contribución dede estos estos papeles papeles eses aún aún mayor mayor enen laslas cifras cifras dede número número dede operaciones, operaciones, al al haberse haberse registrado registrado 154,915 154,915 transacciones transacciones con con títulos títulos mineros mineros enen el el mercado mercado al al contado, contado, lo lo cual cual significa significa más más deldel 46%. 46%. Por Por otro otro lado, lado, dede loslos 9 valores 9 valores que que alcanzaron alcanzaronuna unafrecuencia frecuenciaóptima óptimadede100%, 100%,cinco cincofueron fueron mineros. mineros.

With With regard regard to to stock stock Exchange, Exchange, thethe mining mining sector sector played played a major a major role, role,once onceagain. again.AllAllmining miningstocks stockscombined combined(capital (capitalstock, stock, investment investment stock, stock, junior junior companies companies stock, stock, ADRs ADRs and and certificates certificates of of pre-emptive pre-emptive subscription subscription rights rights of of these these companies) companies) accumulated accumulateda atrading tradingvalue valueof ofUS$ US$1,434 1,434million million(36% (36% of ofthethe cash cashequity equitysecurities securitiesmarket). market). These Thesepapers’ papers’contribution contributionis is even even higher higher in in thethe case case of of number number of of trades, trades, since since there there were were 154,915 154,915 trades trades carried carried outout involving involving mining mining papers papers in in thethe cash cash market, market, representing representing more more than than 46%. 46%. Additionally, Additionally, outout of of thethe nine nine securities securities with with anan optimal optimal frequency frequency of of 100%, 100%, five five were were mining mining stocks. stocks.

El ElIndice Indice Sectorial SectorialMinero Minerofuefuemoderando moderandoenenloslosdos dosprimeros primeros meses meses deldel año año la la severa severa caída caída que que sese venía venía presentando presentando desde desde abril abrildeldel2008, 2008,iniciando iniciandoenenmarzo marzodeldel2009 2009una unatrayectoria trayectoria alcista, alcista, que que lo lo llevó llevó a obtener a obtener unun rendimiento rendimiento anual anual dede 151.2%, 151.2%, muy muy por por encima encima deldel Indice Indice General General (+101%). (+101%).

The The Sectorial Sectorial Mining Mining Index Index kept kept moderating moderating - during - during thethe first first two two months months of of thethe year year - the - the sharp sharp fallfall it had it had been been experiencing experiencing since since April, April, 2008; 2008; and and in in March, March, 2009, 2009, it went it went onon a rising a rising trend, trend, leading leading it to it to achieve achieve anan annual annual yield yield of of 151.2%, 151.2%, well well above above thethe General General Index Index (+101%). (+101%).

Con Conesta estaelevación elevacióndedeprecios preciosla laCapitalización CapitalizaciónBursátil Bursátildede acciones acciones mineras mineras sese incrementó incrementó aa 60,130 60,130 millones millones dede dólares, dólares, representando representandoel el56% 56%dedela lavalorización valorizaciónglobal globaldedenuestro nuestro mercado. mercado. Cabe Cabe destacar destacar que que la la empresa empresa dede mayor mayor tamaño tamaño dede nuestra nuestraBolsa BolsafuefueSouthern SouthernCopper CopperCorporation, Corporation,con con27,838 27,838 millones millones dede dólares. dólares.

With Withthis thisrise risein inprices, prices,mining miningsecurities’ securities’Stock StockExchange Exchange Capitalization Capitalization went went upup to to US$ US$ 60,130 60,130 million, million, representing representing 56% 56% of ofour ourmarket’s market’stotal totalvalue. value.It Itshould shouldbebenoted notedthat thatthethelargest largest company companyin inthetheExchange Exchangewas wasSouthern SouthernCopper CopperCorporation, Corporation, with with US$ US$ 27,838 27,838 million. million.

EnEn lo lo que que sese refiere refiere a las a las acciones acciones dede empresas empresas junior, junior, susu índice índice dedecotizaciones cotizacionesexperimentó experimentóuna unanotable notablealza alza(212.84%), (212.84%), cerrando cerrandoenen50.68 50.68puntos, puntos,lo locual cualnonofuefuesuficiente suficientepara para compensar compensar el el tremendo tremendo desplome desplome que que sufrió sufrió este este indicador indicador enen el el 2008, 2008, cuando cuando bajó bajó dede 100.00 100.00 a 16.20 a 16.20 puntos. puntos.

In In connection connection with with junior junior company company stocks, stocks, their their prices prices experienced experienceda anotable notablerise rise(212.84%), (212.84%),closing closingat at50.68 50.68points, points, which which was was notnot sufficient sufficient to to offset offset thethe tremendous tremendous fallfall suffered suffered byby this this indicator indicator in in 2008, 2008, when when it went it went down down from from 100.00 100.00 to to 16.20 16.20 points. points.

Mención Menciónaparte apartemerece mereceVolcan Volcan“B”, “B”,la laacción acciónlíder líderdedenuestro nuestro mercado mercadoque queviene vieneencabezando encabezandoel elranking rankingdedevalores valorescon con mayor mayor número número dede operaciones operaciones desde desde el el año año 2003 2003 y que y que enen el el 2009 2009 fuefue también también el el título título con con mayor mayor monto monto efectivo efectivo negociado negociado (descontando (descontando operaciones operaciones atípicas), atípicas), asíasí como como el el tercer tercer valor valor dede mayor mayor rendimiento, rendimiento, con con una una ganancia ganancia dede 375.8%. 375.8%. Otros Otros valores valores que que destacaron destacaron por por susu elevada elevada liquidez liquidez fueron fueron laslas acciones acciones dede inversión inversióndedeLaLaCima, Cima,loslostítulos títulosdedeBuenaventura, Buenaventura,Southern, Southern, Atacocha, Atacocha, Cerro Cerro Verde, Verde, Milpo Milpo y Minsur y Minsur inversión. inversión. Entre Entre laslas junior junior la la dede mayor mayor movimiento movimiento sese encontró encontró Candente Candente Copper Copper Corp. Corp.

Worth Worth special special mention mention is is Volcan Volcan “B”, “B”, our our market’s market’s leading leading stock, stock, which whichhas hasbeen beenheading headingthetheranking rankingof ofsecurities securitieswith withthethe highest highestnumber numberof oftrades tradessince sincethetheyear year2003, 2003,and andwhich, which,in in 2009, 2009, was was also also thethe security security with with thethe highest highest traded traded cash cash amount amount (disregarding (disregardingunusual unusualtrades), trades),asaswell wellasasthethethird thirdranked ranked security security in in terms terms of of yield, yield, with with aa 375.8% 375.8% gain. gain. Other Other securities securities shining shining due due to to their their high high liquidity liquidity were were LaLa Cima Cima investment investment stock, stock, thethestock stockshares sharesof ofBuenaventura, Buenaventura,Southern, Southern,Atacocha, Atacocha,Cerro Cerro Verde, Verde,Milpo Milpoand andMinsur Minsurinvestment investmentstock. stock.Among Amongthethejunior junior stocks, stocks, most most of of thethe movement movement was was accounted accounted forfor byby Candente Candente Copper Copper Corp. Corp.

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

castrovirreyna minera CASTROVIRREYNAcompañía COMPAÑIA MINERA S.A. s.a.

Fundación 10 Ago 1942 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2009-2011 Roberto Jiménez Tode (P) Francisco Moreyra Mujica (VP) Emilio Jiménez Nieto José Ignacio De Romaña Letts Mateo Moreyra Ocampo Roberto Letts Colmenares Victor Esteban Gobitz Colchado

DIRECCION / ADDRESS : Calle Tomás Ramsey Nº 912-914 - Magdalena del Mar TELEFONOS / TELEPHONE : 206 3500 FAX : 460 0275 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Exploración, explotación y tratamiento de minerales con Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % contenido de plata, oro, plomo y zinc. Asimismo, se dedica a la MENOS DEL 1% 476 9.80 895 35.10 comercialización de los concentrados de minerales obtenidos en ENTRE EL 1% Y EL 5% 7 12.05 22 28.03 este proceso. ENTRE EL 5% Y EL 10% 3 20.20 1 7.13 MAS DE 10 % 4 57.95 2 29.74 TOTAL 490 100.00 920 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Accionista 1 16.6100 Accionista 1 18.6600 Accionista 2 14.8700 Accionista 2 11.0800 ACTIVITY Accionista 3 14.6500 Accionista 3 7.1300 Exploration, exploitation and treatment of silver, gold, lead and Accionista 4 11.8200 Otros accionistas 63.1300 zinc ore. Also engaged in the marketing of the mineral obtained Accionista 5 6.9600 from such processes. Accionista 6 6.6200 Accionista 7 6.6200 Otros accionistas 21.8500

Gerente General / General Manager Victor Esteban Gobitz Colchado ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 S/. 3,532 0 5,604 4,049 3,924 5,256 0 0 584 0 22,949 13,769 0 2,880 0 0 0 0 24,188 15,086 98 0 0 56,021 78,970 29 7,157 12,968 0 0 13,580 0 0 33,734 1,580 0 0 1,292 10,984 1,439 0 15,295 49,029 17,622 8,862 0 0 2,616 0 841 0 29,941

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 2,705 0 5,670 9,678 2,602 4,209 0 0 708 0 25,572 13,400 0 0 0 0 0 0 15,303 9,052 78 0 0 37,833 63,405 1,656 6,431 8,965 0 0 11,354 0 0 28,406 162 0 0 1,446 0 2,226 0 3,834 32,240 14,203 7,150 -12 0 1,915 0 7,909 0 31,165

Var. % 30.6 n.a. -1.2 -58.2 50.8 24.9 n.a. n.a. -17.5 n.a. -10.3 2.8 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 58.1 66.7 25.6 n.a. n.a. 48.1 24.5 -98.2 11.3 44.7 n.a. n.a. 19.6 n.a. n.a. 18.8 875.3 n.a. n.a. -10.7 n.a. -35.4 n.a. 298.9 52.1 24.1 23.9 n.a. n.a. 36.6 n.a. -89.4 n.a. -3.9

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 47,994 66,343 Otros Ingresos Operacionales 14,094 8,453 Total de Ingresos Brutos 62,088 74,796 Costo de Ventas (Operacionales) -39,196 -40,886 Otros Costos Operacionales -10,334 -7,650 Total Costos Operacionales -49,530 -48,536 Utilidad Bruta 12,558 26,260 Gastos de Ventas -6,942 -8,751 Gastos de Administración -5,649 -5,753 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 1,956 1,950 Otros Gastos -421 -961 Utilidad Operativa 1,502 12,745 Ingresos Financieros 4,883 8,401 Gastos Financieros -4,825 -9,340 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,560 11,806 Participación de los trabajadores -162 -1,077 Impuesto a la Renta -557 -3,715 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 841 7,014 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 841 7,014 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 0.68 0.61 0.62 1.64 1.75 2.81 113.05

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.40

0.65

0.09

0.30

0.59

0.06

0.20

0.53

0.03

0.10

0.47

2008

2009

0.00

2008

2008 0.90 1.05 0.51 1.03 10.57 22.51 145.95

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS BDO Pazos, López de Romaña, Rodríguez S.C. Auditores - Consultores

0.12

0.00

Var. % -27.7 66.7 -17 n.a. n.a. n.a. -52.2 n.a. n.a. n.a. 0.3 n.a. -88.2 -41.9 n.a. n.a. n.a. -86.8 n.a. n.a. -88 n.a. -88

2009

0.41

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

CASTROVIRREYNAcompañía COMPAÑIA MINERA S.A.s.a. castrovirreyna minera

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61400 500 2 - CASTROI1 codigo isin y mnemonico: pep 61400 500 2 - castroi1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % CONCEPTO ITEM 24.84650466 (2) Sldo 2007 y 2008 39.6937083 (2) 2007 24.2963668 (2) 2006 2.2554933 (2) 2005 1.7008102 (2) 6.04997 (2) (8) (2) 1999 (4) (8) 1998-1999 16.0673146

JGA GSM 24/02/09 25/03/08 07/03/07 28/03/06 26/06/02 16/02/01 22/02/00

UDND LDT 26/05/09 21/07/08 27/08/07 15/06/06 12/09/02 21/03/01 15/05/00

Registro Entrega Distrib. 29/05/09 11/06/09 24/07/08 04/08/08 31/08/07 12/09/07 20/06/06 30/06/06 17/09/02 10/10/02 26/03/01 02/04/01 18/05/00 22/05/00

MONTO($) AMOUNT($) 215,912.3 176,958.2 175,977.4 125,248.6 27,966.3 96,678.7 84,012.0 58,115.1

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 4,020 1.00 23,920 9.71 1.59 3.74 39.44 484.61 11.70

2007 4,997 1.00 29,981 9.83 1.69 3.56 32.80 28.46 4.28

2008 6,955 1.00 6,955 8.98 1.50 2.02 11.69 -27.91 0.73

2009 8,668 1.00 8,668 84.51 1.16 2.37 2.81 85.58 0.20

Cant. / Quant.

% 56.72 52.90 47.10 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM 0.1 (20) Sldo 2007 y 2008 0.1 (20) 2007 0.14 (20) 2006 0.1 (20) 2006 0.023218434 (20) 2005 0.05 (20) 2000 0.05 (20) 1999 0.03430964 (20) 1996-1997

3.76 2.82 1.88 0.94

4,915,848 2,600,542 2,315,306 123

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 13/03/09 07/05/08 03/07/07 24/04/07 15/06/06 21/03/01 12/05/00 23/02/00

Registro Entrega Distrib. 18/03/09 31/08/09 12/05/08 15/09/08 06/07/07 15/08/07 27/04/07 03/05/07 20/06/06 30/06/06 26/03/01 02/04/01 17/05/00 22/05/00 28/02/00 06/03/00

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 24/02/09 25/03/08 14/06/07 10/04/07 28/03/06 16/02/01 22/02/00 10/02/98

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 571,562.4 686,650.1 308,802.4 27,167.0 34,185.9 116,980.7 269,582.8

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 470,209 213,818 50,967 17,300

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 1,713,896 1,481,095 279,854 37,805

% Total 0.0113 0.0051 0.0019 0.0003

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 280 222 71 10

Cierre Closing 1.11 5.95 6.00 2.00

5.30

0.40

4.24

0.30

3.18

0.20

2.12

0.10

1.06

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 1.11 5.30 3.04 1.80

3.64 6.93 5.49 2.19

0.00

5.30

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

0.50

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 5.95 6.05 6.00 10.80 3.04 6.40 2.75 2.75

4.24

3.18

2.12

1.06

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañía deDE minas buenaventura s.a.a. COMPAÑÍA MINAS BUENAVENTURA S.A.A.

Fundación 07 Set 1953 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2010 Alberto Benavides de la Quintana (P) Aubrey Lawrence Paverd Woodhouse Felipe Ortiz de Zevallos Madueño Germán Suárez Chavez Luis Coleridge Alcántara Norman Anderson Lathema Roque Benavides Ganoza

Gerente General / General Manager Roque Benavides Ganoza

DIRECCION / ADDRESS : Av. Carlos Villarán No.790, Urb. Santa Catalina - La Victoria TELEFONOS / TELEPHONE : 419 2500 FAX : 471 7349 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Común Inversión Sociedad constituida en 1953 que se dedica a la exploración (por Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % cuenta propia y asociada con terceros), extracción, concentración MENOS DEL 1% 1,273 14.22 958 31.57 y comercialización de minerales polimetálicos. Buenaventura ENTRE EL 1% Y EL 5% 23 53.04 6 7.50 opera directamente siete unidades mineras ubicadas en el Perú ENTRE EL 5% Y EL 10% 1 7.69 1 8.32 (Uchucchacua, Orcopampa, Poracota, Julcani, Recuperada, MAS DE 10 % 2 25.05 2 52.61 Antapite e Ishihuinca) y tiene el control de dos compañías TOTAL 1,299 100.00 967 100.00 peruanas que poseen las minas de Colquijirca, Shila y Paula. ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 (*) Asimismo mantiene inversiones en acciones de otras empresas Común Partic. % Inversión Partic. % dedicadas a la actividad minera, entre las que se encuentran Alberto Benavides de la Quintana 14.3100 Jorge Benavides de la Quintana 27.1400 Minera Yanacocha S.R.L. y Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. Blackrock Investment Management (UK) Ltd. 10.7500 Mercury Asset Management 25.4700 ACTIVITY Compañia Minera Condesa S.A. 7.7000 Compañía Minera Condesa S.A. 8.3200 This company was incorporated in 1953. It is engaged in the 39.0700 Otros accionistas 67.2400 Otros accionistas exploration (on its own and in association with third parties), extraction, concentration and commercialization of poly-metallic ore. Buenaventura operates seven mining units in Peru (Uchucchacua, Orcopampa, Poracota, Julcani, Recuperada, Antapite and Ishihuinca). In addition, it controls two Peruvian companies owning the Colquijirca, Shila and Paula mines. Furthermore, it has invested in stock of other mining associated companies, including Minera Yanacocha S.R.L. and Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. (*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 511,638 0 78,186 2,970 7,615 30,333 0 0 8,684 0 639,426 1,362,148 0 0 0 0 0 0 169,423 74,255 234,220 0 1,965 1,842,011 2,481,437 0 77,416 33,163 10,721 19,504 22,509 27,928 0 191,241 146,667 0 0 11,192 0 68,082 0 225,941 417,182 750,540 2,019 225,978 -3,916 112,363 269 1,011,077 -34,075 2,064,255

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 341,892 0 44,630 874 8,257 35,996 0 0 25,504 0 457,153 1,063,078 0 0 0 0 0 0 159,601 84,385 230,266 0 1,295 1,538,625 1,995,778 0 96,167 24,355 13,395 8,211 20,379 15,926 0 178,433 224,083 0 0 1,642 0 60,019 0 285,744 464,177 750,540 2,019 225,978 16,280 53,007 269 517,583 -34,075 1,531,601

Var. % 49.6 n.a. 75.2 239.8 -7.8 -15.7 n.a. n.a. -66 n.a. 39.9 28.1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6.2 -12 1.7 n.a. 51.7 19.7 24.3 n.a. -19.5 36.2 -20 137.5 10.5 75.4 n.a. 7.2 -34.5 n.a. n.a. 581.6 n.a. 13.4 n.a. -20.9 -10.1 0 0 0 n.a. 112 0 95.3 n.a. 34.8

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 598,961 551,142 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 598,961 551,142 Costo de Ventas (Operacionales) -335,374 -305,405 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -335,374 -305,405 Utilidad Bruta 263,587 245,737 Gastos de Ventas -41,643 -37,471 Gastos de Administración -97,475 -59,532 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 142 2,127 Otros Ingresos 25,181 18,324 Otros Gastos -20,649 -453,542 Utilidad Operativa 129,143 -284,357 Ingresos Financieros 3,679 7,413 Gastos Financieros -12,243 -33,635 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 509,441 375,590 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 630,020 65,011 Participación de los trabajadores -7,755 14,020 Impuesto a la Renta -28,704 74,252 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 593,561 153,283 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 593,561 153,283 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 3.34 0.24 0.17 0.20 99.10 28.75 274.30

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.28

0.26

0.84

0.21

0.23

0.56

0.14

0.20

0.28

0.07

0.17

2008

2009

0.00

Ver Metodología

2008

2008 2.56 0.28 0.23 0.30 27.81 10.01 203.52

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S. Civil de R.L., miembro de Ernst & Young Global

1.12

0.00

Var. % 8.7 n.a. 8.7 n.a. n.a. n.a. 7.3 n.a. n.a. -93.3 37.4 n.a. n.a. -50.4 n.a. 35.6 n.a. 869.1 n.a. n.a. 287.2 n.a. 287.2

2009

0.14

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍA MINAS BUENAVENTURA S.A.A. compañía deDEminas buenaventura s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61200 100 3 - BUENAVC1 codigo isin y mnemonico: pep 61200 100 3 - buenavc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 38,484,589.4 5,497,798.5 24,740,093.2 30,237,891.6 24,740,093.2 50,854,635.9 34,361,240.5 30,237,891.6 24,740,093.2 24,740,093.2 22,124,473.9 21,991,193.9 13,007,334.6 21,536,993.6

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.14 US$ 0.02 US$ 0.09 US$ 0.22 US$ 0.18 US$ 0.37 US$ 0.25 US$ 0.22 US$ 0.18 US$ 0.18 0.5312 US$ 0.16 0.3282 0.5453

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2009 (20) 2008 (20) 2007 (20) 2007 (20) Res. Ac. 2006 (20) (20) (20) 2005 (20) A Cta. 2004 (20) (25) Al 31-Dic-2003 (25) 2003 (25) Al 31-Dic-2002 (20) 2002

5.52 4.14 2.76

CAVALI ICLV

1.38

% 72.61 73.91 26.09 -.-

Cant. / Quant.

199,598,737 147,528,746 52,069,991 684

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 12/11/09 13/04/09 13/11/08 10/04/08 12/11/07 13/04/07 14/11/06 17/04/06 11/11/05 14/04/05 15/11/04 12/04/04 17/11/03 14/08/03

Registro Entrega Distrib. 17/11/09 27/11/09 16/04/09 29/04/09 18/11/08 26/11/08 15/04/08 29/04/08 15/11/07 29/11/07 18/04/07 02/05/07 17/11/06 30/11/06 20/04/06 02/05/06 16/11/05 28/11/05 19/04/05 27/04/05 18/11/04 29/11/04 15/04/04 23/04/04 20/11/03 27/11/03 19/08/03 25/08/03

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

2006 2007 2008 2009 549,780 549,780 2,748,899 2,748,899 4.00 4.00 10.00 10.00 12,095,157 23,228,199 17,455,510 26,471,900 8.65 27.09 39.01 14.84 28.16 30.74 17.40 21.64 3.13 5.50 3.65 4.45 88.84 83.60 79.84 82.33 -8.58 94.96 -24.12 52.37 3.40 2.23 0.74 0.92

2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 29/10/09 27/03/09 30/10/08 27/03/08 26/10/07 28/03/07 30/10/06 30/03/06 26/10/05 31/03/05 28/10/04 26/03/04 28/10/03 31/07/03

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

148 111 74 37 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 4,667,738 3,063,390 2,024,051 2,527,271

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 206,081,672 188,897,826 146,328,430 202,600,786

% Total 1.3564 0.6494 0.9827 1.7073

Apertura Opening 47.83 42.96 83.29 63.69

N° de Operaciones

Number of Trades 2,306 1,292 1,083 1,372

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 42.72 50.78 83.29 91.38 63.20 117.05 96.30 122.00

130.96

32.00

109.50

24.00

88.04

16.00

66.58

8.00

45.12

2006

2007

2008

2009

23.66

130.96

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

40.00

0.00

36.77 40.05 32.63 44.84

Promedio Average 44.15 61.66 72.29 80.17

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

109.50

88.04

66.58

45.12

23.66

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍA MINAS BUENAVENTURA S.A.A. compañía deDEminas buenaventura s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61200 500 4 - BUENAVI1 codigo isin y mnemonico: pep 61200 500 4 - buenavi1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 104,249.6 14,892.8 67,017.6 81,910.4 67,017.6 137,758.4 93,080.0 81,910.4 67,017.6 67,017.6 59,932.2 59,571.2 35,235.1 58,340.8

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 1,489 4.00 31,275 8.26 28.16 2.98 30.68 14.22 23.71

2007 1,489 4.00 46,540 20.04 30.74 4.07 20.80 51.60 12.95

2008 7,446 10.00 32,020 26.41 17.40 2.47 18.95 -30.46 2.94

2009 7,446 10.00 63,294 13.10 21.64 3.93 22.09 99.04 81.26

Cant. / Quant.

% 61.61 44.12 55.88 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.14 US$ 0.02 US$ 0.09 US$ 0.22 US$ 0.18 US$ 0.37 US$ 0.25 US$ 0.22 US$ 0.18 US$ 0.18 0.5312 US$ 0.16 0.3282 0.5453

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2009 (20) 2008 (20) 2007 (20) 2007 (20) Res. Ac. 2006 (20) (20) (20) 2005 (20) A Cta. 2004 (20) (25) Al 31-Dic-2003 (25) 2003 (25) Al 31-Dic-2002 (20) 2002

4.08 3.06 2.04 1.02

458,803 202,406 256,397 182

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 12/11/09 13/04/09 13/11/08 10/04/08 12/11/07 13/04/07 14/11/06 17/04/06 11/11/05 14/04/05 15/11/04 12/04/04 17/11/03 14/08/03

Registro Entrega Distrib. 17/11/09 27/11/09 16/04/09 29/04/09 18/11/08 26/11/08 15/04/08 29/04/08 15/11/07 29/11/07 18/04/07 02/05/07 17/11/06 30/11/06 20/04/06 02/05/06 16/11/05 28/11/05 19/04/05 27/04/05 18/11/04 29/11/04 15/04/04 23/04/04 20/11/03 27/11/03 19/08/03 25/08/03

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 29/10/09 27/03/09 30/10/08 27/03/08 26/10/07 28/03/07 30/10/06 30/03/06 26/10/05 31/03/05 28/10/04 26/03/04 28/10/03 31/07/03

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 88,246 48,200 21,863 605,107

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 3,494,847 2,235,142 1,660,505 26,428,492

% Total 0.0230 0.0077 0.0112 0.2227

Apertura Opening 34.53 40.99 63.92 43.20

N° de Operaciones

Number of Trades 143 115 88 123

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 40.51 42.03 61.41 61.89 42.70 88.77 85.00 90.00

95.56

20.00

82.24

15.00

68.92

10.00

55.60

5.00

42.28

2006

2007

2008

2009

28.96

95.56

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

25.00

0.00

34.53 39.55 39.73 39.73

Promedio Average 39.60 46.37 75.95 43.68

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

82.24

68.92

55.60

42.28

28.96

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍA MINAS BUENAVENTURA S.A.A. compañía deDEminas buenaventura s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

AMERICAN DEPOSITARY american depositarySHARES shares CODIGO ISIN Y MNEMONICO: US2 04448 104 0 - BVN codigo isin y mnemonico: us2 04448 104 0 - bvn

SPLITS / SPLITS %

CONCEPTO JGA UDND Registro Entrega ITEM GSM LDT Record Date Distrib. -.- (10) Desdoble de 1 en 2 27/03/08 18/07/08 -.- 23/07/08

MONTO($) DIVIDENDOS CONCEPTO JGA AMOUNT($) DIVIDENDS ITEM GSM -.US$ 0.14 (20) A Cta. 2009 29/10/09 -.US$ 0.02 (20) 2008 27/03/09 -.US$ 0.09 (20) 2007 30/10/08 -.US$ 0.22 (20) 2007 27/03/08 -.US$ 0.18 (20) Res. Ac. 2006 26/10/07 -.US$ 0.37 (20) 28/03/07 -.US$ 0.25 (20) 30/10/06 -.US$ 0.22 (20) 2005 30/03/06 -.US$ 0.18 (20) A Cta. 2004 26/10/05 -.US$ 0.18 (20) 31/03/05 -.US$ 0.16 (25) Al 31-Dic-2003 28/10/04 -.US$ 0.16 (25) 2003 26/03/04 -.0.3282 (25) Al 31-Dic-2002 28/10/03 -.US$ 0.314 (20) 2002 31/07/03 (*) A partir del quinto día de la fecha de transferidos los fondos.

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de US Dólares / In thousands of US Dollars Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

-.-.-.-.-.-.98.80 -1.75 -.-

Valor Nominal / Face Value (US$) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (US$) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2007

-.-.-.-.-.-.97.60 113.61 -.-

2008

-.-.-.-.-.-.99.19 -32.67 -.-

2009

-.-.-.-.-.-.100.00 71.48 -.-

0.00 0.00 0.00

CAVALI ICLV

0.00

2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

%

Cant. / Quant.

3,580,604 52,373 3,528,231 1,387

-.1.46 98.54 -.-

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 12/11/09 13/04/09 13/11/08 10/04/08 12/11/07 13/04/07 14/11/06 17/04/06 11/11/05 14/04/05 15/11/04 12/04/04 17/11/03 14/08/03

Registro Entrega Distrib. 17/11/09 27/11/09 16/04/09 (*) 18/11/08 (*) 15/04/08 29/04/08 15/11/07 29/11/07 18/04/07 02/05/07 17/11/06 30/11/06 20/04/06 02/05/06 16/11/05 28/11/05 19/04/05 27/04/05 18/11/04 29/11/04 15/04/04 23/04/04 20/11/03 27/11/03 19/08/03 25/08/03

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) -.-

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Dólares Americanos / In US Dollars Cantidad Acciones Volume 3,111,240 3,693,460 6,238,865 6,882,851

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (US$) Trading Value 84,736,821 144,509,234 162,590,165 179,483,897

% Total 1.8289 1.5460 3.1755 4.5329

Apertura Opening 29.20 28.00 29.25 19.41

N° de Operaciones

Number of Trades 4,810 3,800 8,718 12,325

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 27.80 32.00 58.50 63.36 19.51 42.63 33.30 42.50

45.80

24.00

37.94

18.00

30.08

12.00

22.22

6.00

14.36

2006

2007

2008

2009

6.50

45.80

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

30.00

0.00

23.10 25.00 9.90 14.10

Promedio Average 27.24 39.13 26.06 26.08

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Dólares por acción / US$ per share

Dólares por acción / US$ per share

Millones de Dólares / US$ Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

37.94

30.08

22.22

14.36

6.50

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañia minera atacocha s.a.a. COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA S.A.A.

Fundación 08 Feb 1936 DIRECCION / ADDRESS : Av. San Borja Norte Nº 523 - San Borja CIIU 2302 TELEFONOS / TELEPHONE : 710 5500 FAX : 710 5544 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Periodo : 2009 - 2011 Común Preferencial Actividades de explotación, extracción, beneficio y Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Ivo Ucovich Dorsner (P) Jose Agustín Eulogio De Aliaga Fernandini (VP) comercialización de concentrados polimetálicos, principalmente MENOS DEL 1% 668 5.17 3,994 29.92 zinc, cobre y plomo, con sujeción a lo dispuesto en la Ley ENTRE EL 1% Y EL 5% 6 13.52 8 20.43 Eduardo Razzetto Armestar General de Minería. ENTRE EL 5% Y EL 10% 2 12.80 7 49.65 Hugo Santa María Guzman MAS DE 10 % 1 68.51 0 0.00 José Chueca Romero TOTAL 677 100.00 4,009 100.00 Joâo Bosco Silva ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Norbert Lind Petrovic Paulo Oliveira Motta Común Partic. % Preferencial Partic. % Milpo Andina Perú S.A.C. 68.5100 HO - Fondo 2 9.4700 RI - Fondo 3 7.0900 Compañía Minera Milpo S.A.A. 8.9900 ACTIVITY RI - Fondo 2 5.7100 IN - Fondo 3 7.1100 Activities associated with exploitation, extraction, benefiting and Otros accionistas 18.6900 IN - Fondo 2 6.7000 commercialization of polymetallic concentrate, mainly zinc, RI - Fondo 3 6.0900 copper and lead, subject to the provisions of the General Mining Sarran Trading Limited 5.9300 Act. Gartmore Sicav Latin America Fund 5.3600 Otros accionistas 50.3500

Gerente General / General Manager Abraham Chahuan Abedrrabo ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 7,169 0 14,704 116,942 2,118 11,200 0 0 1,038 0 153,171 52,231 0 0 0 0 0 0 124,482 0 2,129 0 0 178,842 332,013 0 9,133 14,704 53,685 3,916 14,232 1,530 0 97,200 43,615 0 0 114 0 11,336 0 55,065 152,265 307,647 0 0 1,155 15,382 46,681 -191,117 0 179,748

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 921 0 2,222 55,122 13,023 6,754 0 0 1,837 0 79,879 73,056 0 0 0 0 0 0 130,266 0 2,185 0 0 205,507 285,386 2,019 133,393 16,423 0 0 18,151 1,639 0 171,625 22,555 0 0 0 0 10,587 1,442 34,584 206,209 184,116 0 0 1,155 15,382 50,871 -172,347 0 79,177

Var. % 678.4 n.a. 561.7 112.2 -83.7 65.8 n.a. n.a. -43.5 n.a. 91.8 -28.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -4.4 n.a. -2.6 n.a. n.a. -13 16.3 n.a. -93.2 -10.5 n.a. n.a. -21.6 -6.7 n.a. -43.4 93.4 n.a. n.a. n.a. n.a. 7.1 n.a. 59.2 -26.2 67.1 n.a. n.a. 0 0 -8.2 n.a. n.a. 127

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 Var. US $ US $ % Ventas Netas (ingresos operacionales) 88,005 97,804 -10 Otros Ingresos Operacionales 1,981 1,022 93.8 Total de Ingresos Brutos 89,986 98,826 -8.9 Costo de Ventas (Operacionales) -55,924 -74,121 n.a. Otros Costos Operacionales -4,412 -23,254 n.a. Total Costos Operacionales -60,336 -97,375 n.a. Utilidad Bruta 29,650 1,451 1943.4 Gastos de Ventas -4,404 -4,901 n.a. Gastos de Administración -5,925 -12,611 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 n.a. Otros Ingresos 0 0 n.a. Otros Gastos -1,767 -15,199 n.a. Utilidad Operativa 17,554 -31,260 n.a. Ingresos Financieros 7 2,377 -99.7 Gastos Financieros -11,773 -8,875 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación -20,825 -21,484 n.a. Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 n.a. Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta -15,037 -59,242 n.a. Participación de los trabajadores -1,319 0 n.a. Impuesto a la Renta -4,908 4,244 n.a. Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -21,264 -54,998 n.a. Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -21,264 -54,998 n.a. INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 1.58 0.27 0.46 0.85 -.-.58.43

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.00

0.00

0.77

-0.16

-0.03

0.66

-0.32

-0.06

0.55

-0.48

-0.09

0.44

-0.64

2008

2009

-0.12

2008

2008 0.47 0.34 0.72 2.60 -.-.43.00

2009

0.33

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍAminera MINERA ATACOCHA S.A.A. compañía atacocha s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 60800 110 8 - ATACOAC1 codigo isin y mnemonico: pep 60800 110 8 - atacoac1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 25. 100. 3.723936 3.8 5.5

CONCEPTO ITEM (2) 2007 (90) (2) 2006 (3) (21) (8) 2004 (8) (8) 1999

JGA GSM 27/02/08 27/02/07 24/02/05 06/03/01 21/03/00

UDND LDT 22/04/08 11/04/07 25/04/05 29/05/01 11/07/00

Registro Entrega Distrib. 25/04/08 29/04/08 16/04/07 18/04/07 28/04/05 02/05/05 01/06/01 28/06/01 14/07/00 25/07/00

MONTO($) AMOUNT($) 1,417,352.5 3,830,894.8 4,508,450.5 5,947,840.5 4,223,033.7 5,888,138.2 4,173,088.0 4,128,119.4 6,996,262.8 2,814,300.5 1,955,678.5 1,836,171.4 1,649,724.0 1,966,344.4

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 148,979 1.00 2,234,689 17.17 2.28 6.58 54.18 209.60 4.81

2007 268,163 1.00 2,038,036 17.94 1.62 4.69 63.60 3.81 2.02

2008 335,204 1.00 703,928 -7.68 0.74 2.84 73.79 -65.22 56.85

2009 534,557 1.00 1,229,482 -34.54 0.54 4.26 57.43 25.60 3.75

Cant. / Quant.

% 78.46 2.77 97.23 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.012 0.04 0.05 0.07 0.05 0.14 0.1 0.1 0.17 0.07 0.05 0.045 0.04 0.045

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2008 (20) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) 2006 (20) A Cta. 2006 (20) A Cta. 2006 (20) A Cta. 2006 (20) 2005 (20) A Cta. 2005 (20) A Cta. 2005 (20) A cuenta 2005 (20) A cuenta 2004

6.60 4.95 3.30 1.65

419,436,539 11,632,484 407,804,055 373

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 09/06/08 12/03/08 11/12/07 12/09/07 12/06/07 13/03/07 12/12/06 12/09/06 12/06/06 14/03/06 13/12/05 13/09/05 14/06/05 13/12/04

Registro Entrega Distrib. 12/06/08 19/06/08 17/03/08 27/03/08 14/12/07 21/12/07 17/09/07 27/09/07 15/06/07 25/06/07 16/03/07 26/03/07 15/12/06 20/12/06 15/09/06 21/09/06 15/06/06 21/06/06 17/03/06 22/03/06 16/12/05 20/12/05 16/09/05 20/09/05 17/06/05 21/06/05 16/12/04 20/12/04

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 27/05/08 27/02/08 27/11/07 28/08/07 29/05/07 27/02/07 28/11/06 29/08/06 30/05/06 28/02/06 29/11/05 31/08/05 31/05/05 29/11/04

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 23,647,703.0 42,097,745.4 1,646,263.5 1,455,744.7 2,073,505.6

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

408 306 204 102 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 7,170,980 5,663,586 344,455,672 20,027,974

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 54,200,419 62,511,193 565,686,548 43,354,155

% Total 0.3568 0.2149 3.7992 0.3653

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 556 1,242 2,284 890

5.10 14.90 7.60 2.10

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 15.00 17.80 7.60 27.60 2.10 8.70 2.30 3.20

11.33

428.00

9.09

321.00

6.85

214.00

4.61

107.00

2.37

2006

2007

2008

2009

5.00 7.30 1.58 1.25

7.56 11.04 1.64 2.16

0.13

11.33

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

535.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

9.09

6.85

4.61

2.37

0.13

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍAminera MINERA ATACOCHA S.A.A. compañía atacocha s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 60800 420 1 - ATACOBC1 codigo isin y mnemonico: pep 60800 420 1 - atacobc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 25. 100.

CONCEPTO ITEM (2) 2007 (90) (2) 2006 (3) (21)

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 27/02/08 22/04/08 25/04/08 29/04/08 27/02/07 11/04/07 16/04/07 18/04/07

MONTO($) AMOUNT($) 1,092,310.5 2,952,353.9 3,474,525.6 3,888,191.4 597,196.7 832,666.0

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

2007 216,597 1.00 1,563,828 17.05 1.62 4.46 80.00 -17.38 27.83

2008 270,746 1.00 224,719 -3.04 0.74 1.12 100.00 -85.51 13.76

2009 427,550 1.00 688,356 -24.18 0.54 2.98 98.80 90.06 31.39

Cant. / Quant.

% 76.39 16.49 83.51 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.012 0.04 0.05 0.07 0.05 0.14

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2008 (20) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) 2006

4.48 3.36 2.24 1.12

326,625,695 53,872,486 272,753,209 3,045

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 09/06/08 12/03/08 11/12/07 12/09/07 12/06/07 13/03/07

Registro Entrega Distrib. 12/06/08 16/06/08 17/03/08 24/03/08 14/12/07 18/12/07 17/09/07 24/09/07 15/06/07 20/06/07 16/03/07 21/03/07

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 27/05/08 27/02/08 27/11/07 28/08/07 29/05/07 27/02/07

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 19,100,404.6 10,630,743.2

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

276 207 138 69 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value

-.60,269,984 83,390,326 134,221,740

-.615,049,440 296,004,633 167,518,201

% Total -.2.1146 1.9880 1.4116

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades -.6,784 12,334 12,471

Cierre Closing

-.17.70 7.10 0.81

10.85

80.00

8.68

60.00

6.51

40.00

4.34

20.00

2.17

2006

2007

2008

2009

Promedio Average -.6.75 0.80 0.31

-.10.20 3.55 1.25

0.00

10.85

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

100.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High -.-.7.22 22.90 0.83 7.62 1.61 1.99

8.68

6.51

4.34

2.17

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañia milpo s.a.a. COMPAÑÍAminera MINERA MILPO S.A.A.

Fundación 06 Abr 1949 CIIU 2302 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2010 Ivo Ucovich Dorsner (P) Agustin de Aliaga Fernandini (VP) Elmer Cuba Bustinza Joao Bosco Silva José Chueca Romero Norbert Lind Petrovic Paulo Oliveira Motta Jr.

Gerente General / General Manager Abraham Chahuan Abedrrabo

DIRECCION / ADDRESS : Av. San Borja Norte Nº 523 - San Borja TELEFONOS / TELEPHONE : 710 5500 FAX : 710 5544 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Tiene por objeto llevar a cabo todas las actividades que Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % comprende la industria minera y particularmente la exploración y MENOS DEL 1% 2,127 11.51 1,129 57.55 explotación de yacimientos mineros y el beneficio de estos ENTRE EL 1% Y EL 5% 7 18.43 17 37.44 últimos, así como el tratamiento, comercialización, fundición y ENTRE EL 5% Y EL 10% 4 28.86 1 5.01 refinación y todas las demás actividades conexas. Sus unidades MAS DE 10 % 2 41.20 0 0.00 operativas son la Mina El Porvenir (concentrados de zinc, plomo TOTAL 2,140 100.00 1,147 100.00 y cobre), la Mina Cerro Lindo (concentrados de zinc, plomo y ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 cobre), así como la Mina Chapi (sulfatos y cátodos de cobre) y la Común Partic. % Inversión Partic. % Mina Iván (cátodos de cobre), a través de sus subsidiarias Minera Votorantim Metais Cajamarquilla S.A. 29.5400 Compañía Minera Milpo S.A.A. 5.0100 Pampa de Cobre S.A. y Minera Rayrock Ltda., respectivamente. 94.9900 Compañía Minera Milpo S.A.A. 11.6600 Otros accionistas ACTIVITY HO - Fondo 2 8.5100 Its purpose is to carry out all types of activities relating to the Carvel Inc. 7.3300 mining industry, particularly exploration and exploitation of mining 7.1900 deposits and their benefits, as well as treatment, RI - Fondo 2 commercialization, smelting and refining, and all other related Merril Lynch, Pierce, Fenner & Smith I 5.8300 29.9400 activities. Its operational units are the El Porvenir mine (zinc, lead Otros accionistas and copper concentrate), the Cerro Lindo mine (zinc, lead and copper concentrate), as well as the Chapi mine (sulfate and copper cathodes) and the Iván mine (copper cathodes), through its Minera Pampa de Cobre S.A. and Minera Rayrock Limitada subsidiaries, respectively. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS

En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 95,845 0 34,884 55,785 2,381 20,031 0 0 1,566 0 210,492 161,614 0 0 6,198 0 0 0 205,591 60,281 2,402 0 0 436,086 646,578 0 34,523 15,669 3,208 10,679 36,568 0 0 100,647 93,835 0 0 3,342 0 18,188 0 115,365 216,012 285,247 4,501 0 0 36,958 37,394 66,466 0 430,566

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 Var. US $ % 32,737 192.8 0 n.a. 10,122 244.6 27,192 105.2 18,228 -86.9 17,933 11.7 0 n.a. 0 n.a. 1,375 13.9 0 n.a. 107,587 95.6 165,102 -2.1 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. 196,219 4.8 62,980 -4.3 5,416 -55.6 0 n.a. 0 n.a. 429,717 1.5 537,304 20.3 0 n.a. 2,206 1465 23,185 -32.4 2,083 54 6,635 60.9 33,630 8.7 0 n.a. 0 n.a. 67,739 48.6 132,845 -29.4 0 n.a. 0 n.a. 3,458 -3.4 0 n.a. 7,424 145 0 n.a. 143,727 -19.7 211,466 2.1 262,273 8.8 4,228 6.5 0 n.a. 0 n.a. 30,838 19.8 2,572 1353.9 25,927 156.4 0 n.a. 325,838 32.1

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 259,198 211,169 Otros Ingresos Operacionales 1,143 19,442 Total de Ingresos Brutos 260,341 230,611 Costo de Ventas (Operacionales) -97,520 -99,630 Otros Costos Operacionales -20,653 -18,141 Total Costos Operacionales -118,173 -117,771 Utilidad Bruta 142,168 112,840 Gastos de Ventas -16,371 -17,179 Gastos de Administración -9,542 -13,390 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 0 0 Otros Gastos -2,017 -9,840 Utilidad Operativa 114,238 72,431 Ingresos Financieros 762 1,609 Gastos Financieros -8,172 -3,210 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación -7,270 -19,066 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 99,558 51,764 Participación de los trabajadores -10,679 -6,635 Impuesto a la Renta -27,679 -14,321 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 61,200 30,808 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 61,200 30,808 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 2.09 0.40 0.33 0.50 23.61 14.21 148.60

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.08

0.43

0.21

0.06

0.36

0.14

0.04

0.29

0.07

0.02

0.22

2008

2009

0.00

2008

2008 1.59 0.39 0.39 0.65 14.59 9.46 122.27

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.28

0.00

Var. % 22.7 -94.1 12.9 n.a. n.a. n.a. 26 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 57.7 -52.6 n.a. n.a. n.a. 92.3 n.a. n.a. 98.6 n.a. 98.6

2009

0.15

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍAminera MINERA MILPO S.A.A. compañía milpo s.a.a. ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 62000 100 3 - MILPOC1 codigo isin y mnemonico: pep 62000 100 3 - milpoc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 6.15 34.55 45.26 12.07 15.7086 13.8

CONCEPTO ITEM (2) 2008 (2) 2007 (2) 2006 (2) 2005 (2) 2004 (8) 2004 (1) 2003 (8) 2003

JGA GSM 14/04/09 25/03/08 23/03/07 28/03/06 21/03/05 26/03/04

UDND LDT 12/08/09 24/06/08 28/05/07 20/06/06 25/07/05 15/06/04

Registro Entrega Distrib. 17/08/09 04/09/09 27/06/08 21/07/08 31/05/07 25/06/07 23/06/06 12/07/06 01/08/05 04/10/05 18/06/04 19/07/04

MONTO($) AMOUNT($) 6,397,168.0 3,121,922.1 4,914,896.4 1,894,417.9 5,897,875.6 6,134,633.4 9,853,458.4 4,656,720.9 1,477,939.8 1,075,415.0 689,046.9 689,046.9 1,853,938.0

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 484,033 1.00 5,227,556 16.83 1.50 7.20 98.41 247.52 9.91

2007 703,098 1.00 5,062,304 17.40 1.28 5.63 100.00 -2.06 9.99

2008 897,718 1.00 6,050,619 68.09 1.12 6.02 98.39 26.64 16.87

2009 946,189 1.00 7,380,276 40.62 1.30 6.02 96.39 23.19 8.46

Cant. / Quant.

% 96.78 21.72 78.28 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM US$ 0.007653 (20) A Cta. 2009 US$ 0.004119 (20) A cta. 2008 US$ 0.008725 (20) A cta. 2008 US$ 0.003363 (20) A cuenta 2007 US$ 0.01047 (20) A Cta. 2007 US$ 0.012674 (20) A cta. 2007 US$ 0.020357 (20) A cta. 2006 US$ 0.009621 (20) A Cta. 2006 US$ 0.003422 (20) A Cta. 2006 US$ 0.00249 (20) A Cta. 2005 US$ 0.0223 (20) A cuenta 2005 US$ 0.0223 (20) A cuenta 2005. US$ 0.06 (20) A cuenta 2004.

7.20 5.40 3.60 1.80

915,701,539 198,849,758 716,851,781 1,738

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 11/12/09 12/09/08 13/06/08 14/03/08 10/09/07 07/05/07 23/02/07 06/11/06 24/04/06 14/11/05 03/06/05 08/03/05 12/11/04

Registro Entrega Distrib. 16/12/09 11/01/10 17/09/08 06/10/08 18/06/08 04/07/08 19/03/08 10/04/08 13/09/07 05/10/07 10/05/07 31/05/07 28/02/07 23/03/07 09/11/06 30/11/06 27/04/06 22/05/06 17/11/05 12/12/05 08/06/05 06/07/05 11/03/05 12/04/05 17/11/04 06/12/04

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 26/11/09 28/08/08 29/05/08 25/02/08 23/08/07 20/04/07 09/02/07 20/10/06 06/04/06 28/10/05 20/05/05 21/02/05 28/10/04

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 16,458,834.6 65,308,770.8 69,083,833.2 15,964,089.4 18,019,069.1 13,025,270.4

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

720 540 360 180 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 47,964,414 70,215,073 151,477,629 80,019,428

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 356,738,557 882,412,330 1,166,029,270 489,536,650

% Total 2.3481 3.0338 7.8311 4.1252

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 5,433 17,279 14,114 5,044

3.50 10.80 7.20 6.75

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 10.80 12.00 7.20 20.70 6.74 11.25 7.80 7.93

10.71

520.00

8.69

390.00

6.67

260.00

4.65

130.00

2.63

2006

2007

2008

2009

3.50 6.90 4.10 4.65

7.44 12.57 7.70 6.12

0.61

10.71

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

650.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

8.69

6.67

4.65

2.63

0.61

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍAminera MINERA MILPO S.A.A. compañía milpo s.a.a. ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 62000 500 4 - MILPOI1 codigo isin y mnemonico: pep 62000 500 4 - milpoi1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 5.69 29.6 45.26 12.07 15.7086 13.8

CONCEPTO ITEM (2) 2008 (2) 2007 (2) 2006 (2) 2005 (2) 2004 (8) 2004 (1) 2003 (8) 2003

JGA GSM 14/04/09 25/03/08 23/03/07 28/03/06 21/03/05 26/03/04

UDND LDT 12/08/09 24/06/08 28/05/07 20/06/06 25/07/05 15/06/04

Registro Entrega Distrib. 17/08/09 04/09/09 27/06/08 21/07/08 31/05/07 25/06/07 23/06/06 12/07/06 01/08/05 04/10/05 18/06/04 19/07/04

MONTO($) AMOUNT($) 102,112.3 52,000.8 84,990.7 32,759.2 101,988.9 91,183.0 146,458.2 69,218.2 21,968.3 15,985.1 10,171.7 10,171.7 27,740.9 360,102.5

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 7,194 1.00 53,239 11.53 1.50 4.93 70.12 317.86 38.15

2007 10,451 1.00 51,208 11.84 1.28 3.83 82.40 -2.31 23.74

2008 13,334 1.00 27,735 21.01 1.12 1.86 47.98 -44.48 16.64

2009 14,052 1.00 38,363 14.22 1.30 2.11 29.32 39.84 5.81

Cant. / Quant.

% 51.17 16.18 83.82 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM US$ 0.007653 (20) A Cta. 2009 US$ 0.004119 (20) A Cta. 2008 US$ 0.008725 (20) A cta. 2008 US$ 0.003363 (20) A cuenta 2007 US$ 0.01047 (20) A Cta. 2007 US$ 0.012674 (20) A cta. 2007 US$ 0.020357 (20) A cta. 2006 US$ 0.009621 (20) A Cta. 2006 US$ 0.003422 (20) A Cta. 2006 US$ 0.00249 (20) A Cta. 2005 US$ 0.0022 (20) A cuenta 2005 US$ 0.0022 (20) A cuenta 2005 US$ 0.006 (20) A cuenta 2004. 0.014 (20) A cta. 2000

4.96 3.72 2.48 1.24

7,190,111 1,163,195 6,026,916 483

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 11/12/09 12/09/08 13/06/08 14/03/08 10/09/07 07/05/07 23/02/07 06/11/06 24/04/06 14/11/05 03/06/05 08/03/05 12/11/04 26/12/00

Registro Entrega Distrib. 16/12/09 11/01/10 17/09/08 06/10/08 18/06/08 04/07/08 19/03/08 10/04/08 13/09/07 05/10/07 10/05/07 31/05/07 28/02/07 23/03/07 09/11/06 30/11/06 27/04/06 22/05/06 17/11/05 12/12/05 08/06/05 06/07/05 11/03/05 12/04/05 17/11/04 06/12/04 29/12/00 16/01/01

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 26/11/09 28/08/08 29/05/08 25/02/08 23/08/07 20/04/07 09/02/07 20/10/06 06/04/06 28/10/05 20/05/05 21/02/05 28/10/04 11/12/00

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 243,859.4 967,635.6 1,026,837.0 237,292.5 267,837.9 193,609.4

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

8 6 4 2 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 2,744,808 2,481,135 2,218,172 816,500

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 12,463,493 26,125,543 8,163,190 2,126,347

% Total 0.0820 0.0898 0.0548 0.0179

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 1,492 2,053 761 318

Cierre Closing 1.95 7.40 4.80 2.05

10.20

8.00

8.16

6.00

6.12

4.00

4.08

2.00

2.04

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 1.90 4.70 1.50 1.54

4.54 10.53 3.68 2.60

0.00

10.20

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

10.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 7.40 8.30 4.90 19.00 2.08 6.70 2.73 3.80

8.16

6.12

4.08

2.04

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañía poderosa COMPAÑÍAminera MINERA PODEROSA S.A.s.a.

Fundación 05 May 1980 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 23/Abr/2009 - 22/Abr/2012 Luz Evangelina Arias Vargas (P) José Picasso Salinas (VP) Ana Carolina Arias Vargas Francisco Moreyra Mujica Jorge Picasso Salinas José Nicolás De Bernardis Cuglievan Juan Assereto Duharte Lorenz Alexander Tschudi Benavides Victoria Isabel Arias Vargas Víctor Ostolaza Fernández Prada Walter E. Sologuren Jordan

DIRECCION / ADDRESS : Av. Primavera Nº 834, Urb. Chacarilla del Estanque, Surco. TELEFONOS / TELEPHONE : 617 2727 FAX : 372 8204 372 8205 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Común Inversión La sociedad tiene por objeto el desarrollo de actividades mineras Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % en general, siendo su actividad principal la explotación, MENOS DEL 1% 245 3.29 extracción, precipitación y fundición de oro para producir oro ENTRE EL 1% Y EL 5% 2 2.59 bullón, actividades que realiza en la provincia de Pataz, ENTRE EL 5% Y EL 10% 2 17.32 departamento de La Libertad. MAS DE 10 % 3 76.80 TOTAL 252 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Patrim. Fideicometido Poderosa-La Fiduciaria 50.0000 Talingo Corporation 16.6465 ACTIVITY Compass - Fondo de Inv. de Capital Privado 10.1475 This company's purpose is the development of mining activities in Xelor Shipping Limited 8.6667 general. Its main works are exploitation, extraction, precipitation 8.6667 and smelting of gold for the production of gold bullion. This is Zulema Invest Limited Otros accionistas 5.8726 performed in the Province of Pataz, Department of La Libertad.

Gerente General / General Manager Russell Marcelo Santillana Salas

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 15,894 0 9,276 0 24,271 9,773 0 0 923 0 60,137 88 0 4,532 0 0 0 0 145,791 128,571 0 0 0 278,982 339,119 0 28,662 19,696 1,090 13,277 11,831 0 0 74,556 29,476 0 0 13,842 0 19,611 0 62,929 137,485 130,584 0 0 0 9,439 0 61,611 0 201,634

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 8,802 0 5,186 0 40,343 7,802 0 0 281 0 62,414 88 0 2,028 0 0 0 0 144,152 102,159 0 0 0 248,427 310,841 0 20,971 22,408 896 6,235 7,275 0 0 57,785 50,932 0 3,323 14,839 0 13,405 0 82,499 140,284 105,762 0 0 0 5,042 0 59,753 0 170,557

Var. % 80.6 n.a. 78.9 n.a. -39.8 25.3 n.a. n.a. 228.5 n.a. -3.6 0 n.a. 123.5 n.a. n.a. n.a. n.a. 1.1 25.9 n.a. n.a. n.a. 12.3 9.1 n.a. 36.7 -12.1 21.7 112.9 62.6 n.a. n.a. 29 -42.1 n.a. n.a. -6.7 n.a. 46.3 n.a. -23.7 -2 23.5 n.a. n.a. n.a. 87.2 n.a. 3.1 n.a. 18.2

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 319,313 261,187 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 319,313 261,187 Costo de Ventas (Operacionales) -186,437 -154,727 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -186,437 -154,727 Utilidad Bruta 132,876 106,460 Gastos de Ventas -7,668 -7,225 Gastos de Administración -29,450 -22,734 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 1,298 1,315 Otros Gastos -2,236 -718 Utilidad Operativa 94,820 77,098 Ingresos Financieros 6,575 719 Gastos Financieros -2,441 -7,444 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 98,954 70,373 Participación de los trabajadores -8,392 -5,933 Impuesto a la Renta -28,951 -20,469 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 61,611 43,971 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 61,611 43,971 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 0.81 0.94 0.41 0.68 19.29 30.56 154.41

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.68

0.59

0.18

0.51

0.54

0.12

0.34

0.49

0.06

0.17

0.44

2008

2009

0.00

2008

2008 1.08 0.84 0.45 0.82 16.84 25.78 161.26

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.24

0.00

Var. % 22.3 n.a. 22.3 n.a. n.a. n.a. 24.8 n.a. n.a. n.a. -1.3 n.a. 23 814.5 n.a. n.a. n.a. 40.6 n.a. n.a. 40.1 n.a. 40.1

2009

0.39

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍAminera MINERA PODEROSA S.A.s.a. compañía poderosa ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 63500 100 6 - PODERC1 codigo isin y mnemonico: pep 63500 100 6 - poderc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8)

41.958657

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 05/04/05 23/06/05 28/06/05 07/07/05

MONTO($) AMOUNT($) 10,706,017.1

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 105,762 1.00 655,726 23.78 0.98 6.33 23.11 195.24 65.24

2007 105,762 1.00 687,455 29.36 1.20 5.42 75.20 4.84 3.11

2008 105,762 1.00 317,287 7.22 1.61 1.86 46.37 -53.85 0.78

2009 105,762 1.00 475,930 7.72 1.91 2.36 24.50 60.93 50.92

Cant. / Quant.

% 93.62 31.22 68.78 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.2887

CONCEPTO ITEM (20) Res. Acum.

6.36 4.77 3.18 1.59

99,010,078 30,909,596 68,100,482 236

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 30/09/09 15/10/09 20/10/09 23/10/09

0.00

2006

2007

2008

2009

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 9,606,668.7

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

72 54 36 18 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 68,997,849 3,292,311 828,007 53,854,025

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 243,532,511 20,774,576 4,882,983 166,438,741

% Total 1.6030 0.0714 0.0328 1.4025

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 1,099 1,911 537 179

Cierre Closing 2.15 6.20 6.80 3.00

8.36

132.00

6.94

99.00

5.52

66.00

4.10

33.00

2.68

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 2.02 4.78 2.50 3.00

3.53 6.31 5.90 3.09

1.26

8.36

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

165.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 6.20 8.30 6.50 7.54 3.00 7.40 4.50 4.60

6.94

5.52

4.10

2.68

1.26

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañía raura COMPAÑÍAminera MINERA RAURA S.A.s.a.

Fundación 28 Set 1960 DIRECCION / ADDRESS : Las Begonias Nº 441, Oficina 251 - San Isidro CIIU 1302 TELEFONOS / TELEPHONE : 442 8817 442 8782 442 8775 FAX : 442 5853 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Periodo : 2009 Común Inversión Extracción de minerales no ferrosos, producción y Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Mario Augusto Brescia Cafferata (P) comercialización de concentrados de zinc, plomo y cobre. MENOS DEL 1% 8 0.09 2,392 24.77 Pedro Brescia Cafferata (VP) ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 3 5.72 Alex Paul Gatón Fort Brescia ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 1 7.52 Fortunato Juan José Brescia Moreyra MAS DE 10 % 2 99.91 3 61.99 Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra TOTAL 10 100.00 2,399 100.00 Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Tomás H. Herrera Díaz Común Partic. % Inversión Partic. % Great Yellowstone Corp. 62.2460 Inversiones San Borja S.A. 25.5460 Inversiones San Borja S.A. 37.6670 Inversiones Breca S.A. 18.3000 ACTIVITY Otros accionistas 0.0870 Fortunato Brescia Moreyra 18.1450 Extraction of non-ferrous ore, production and commercialization Mario Brescia Moreyra 7.5230 of zinc, lead and copper concentrate. Otros accionistas 30.4860

Gerente General / General Manager Heraclio Ríos Quinteros ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 78,911 0 19,986 2,897 6,855 9,730 0 0 1,193 0 119,572 80 0 0 0 0 0 0 40,853 0 5,717 0 0 46,650 166,222 0 0 13,207 4,804 5,408 1,845 1,300 0 26,564 0 0 0 1,047 0 24,718 0 25,765 52,329 55,392 27,696 0 0 11,078 0 19,727 0 113,893

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2008 Var. 2009 2008 Var. S/. % S/. S/. % 64,024 23.3 Ventas Netas (ingresos operacionales) 169,321 190,668 -11.2 0 n.a. Otros Ingresos Operacionales 0 0 n.a. 18,028 10.9 169,321 190,668 -11.2 239 1112.1 Total de Ingresos Brutos 17,773 -61.4 Costo de Ventas (Operacionales) -120,586 -143,146 n.a. 14,598 -33.3 0 0 n.a. 0 n.a. Otros Costos Operacionales 0 n.a. Total Costos Operacionales -120,586 -143,146 n.a. 2,201 -45.8 Utilidad Bruta 48,735 47,522 2.6 0 n.a. 116,863 2.3 Gastos de Ventas -6,403 -8,293 n.a. 69 15.9 Gastos de Administración -10,342 -10,700 n.a. 0 n.a. 0 0 n.a. 0 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 n.a. Otros Ingresos 6,321 15,063 -58 0 n.a. -6,516 -7,229 n.a. 0 n.a. Otros Gastos 0 n.a. Utilidad Operativa 31,795 36,363 -12.6 48,851 -16.4 10,183 3,637 180 1,775 n.a. Ingresos Financieros 7,114 -19.6 Gastos Financieros -10,553 -8,101 n.a. 0 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 n.a. 0 n.a. 57,809 -19.3 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 n.a. 174,672 -4.8 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 31,425 31,899 -1.5 0 n.a. -2,629 -2,511 n.a. 0 n.a. Participación de los trabajadores 19,919 -33.7 Impuesto a la Renta -9,069 -8,665 n.a. 3,195 50.4 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 19,727 20,723 -4.8 3,384 59.8 2,670 -30.9 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 n.a. 2,759 -52.9 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 19,727 20,723 -4.8 0 n.a. 31,927 -16.8 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 1,257 -16.7 2009 2008 0 n.a. 26,553 -6.9 Liquidez 4.50 3.66 0 n.a. 1.02 1.09 27,810 -7.4 Rotación de Activos 59,737 -12.4 Solvencia 0.31 0.34 55,392 0 Deuda / Patrimonio 0.46 0.52 27,696 0 11.65 10.87 0 n.a. Rentabilidad sobre Ventas Netas % 0 n.a. Rentabilidad de Patrimonio % 17.32 18.03 11,078 0 137.08 138.33 0 n.a. Valor en libros % 20,769 -5 0 n.a. AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS 114,935 -0.9 Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.16

0.28

0.37

0.12

0.21

0.33

0.08

0.14

0.29

0.04

0.07

0.25

0.00

2008

2009

0.00

2008

2009

0.21

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍAminera MINERA RAURA S.A.s.a. compañía raura ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 63800 500 4 - RAURAI1 codigo isin y mnemonico: pep 63800 500 4 - raurai1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8)

24.11899758

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 23/03/07 15/06/07 20/06/07 19/07/07

MONTO($) DIVIDENDOS AMOUNT($) DIVIDENDS 2,408,033.7 0.24998616 9,820,447.1 0.9677214 6,246,076.6 0.891842336078

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 22,314 1.00 142,811 4.95 2.23 2.87 88.84 753.33 75.86

2007 27,696 1.00 135,710 4.78 2.11 2.32 98.40 3.02 39.33

2008 27,696 1.00 23,542 3.41 1.38 0.61 66.94 -79.78 16.31

2009 27,696 1.00 64,532 9.81 1.37 1.70 58.23 201.53 10.42

Cant. / Quant.

% 25.25 9.43 90.57 -.-

CONCEPTO ITEM (20) 2007 y 2008 (20) 2007 (20) 2006

2.88 2.16 1.44 0.72

6,992,663 659,406 6,333,257 804

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 20/11/09 14/04/08 10/04/07

Registro Entrega Distrib. 25/11/09 17/12/09 17/04/08 13/05/08 13/04/07 04/05/07

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 06/11/09 31/03/08 23/03/07

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 1,698,787.2

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

24 18 12 6 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 16,927,676 10,893,388 4,516,897 2,885,848

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 67,818,261 94,832,434 17,911,742 5,559,587

% Total 0.4464 0.3260 0.1203 0.0468

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 4,554 7,375 2,122 892

Cierre Closing 0.76 6.60 5.00 0.83

10.30

28.00

8.24

21.00

6.18

14.00

4.12

7.00

2.06

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 0.75 4.50 0.85 0.70

4.01 8.71 3.97 1.93

0.00

10.30

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

35.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 6.40 7.40 4.90 12.00 0.85 7.70 2.33 2.83

8.24

6.18

4.12

2.06

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañia minera morococha COMPAÑÍA MINERAsan SAN ignacio IGNACIO DEde MOROCOCHA S.A. s.a.

Fundación 06 Ago 1942 DIRECCION / ADDRESS : Av. Paseo de la República Nº 3832, Oficina 101, San Isidro CIIU 1320 TELEFONOS / TELEPHONE : 615 4400 FAX : 615 4417 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Periodo : 2009 Común Inversión Se dedica a la prospección, exploración, extracción y Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Jesús Arias Dávila (P) Victoria Isabel Arias Vargas de Millership (VP) concentración de minerales y comercialización de concentrados y MENOS DEL 1% 874 0.11 2,864 78.16 refinados, principalmente de zinc. ENTRE EL 1% Y EL 5% 2 4.18 10 21.84 Ana Carolina Arias Vargas de Picasso ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 0 0.00 Andres Dasso Chopitea MAS DE 10 % 3 95.71 0 0.00 Jaime De Orbegoso Rapuzzi TOTAL 879 100.00 2,874 100.00 Jose De Bernardis Cuglievan ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Juan Assereto Duharte Margaret Grace Burns Olivares Común Partic. % Inversión Partic. % 100.0000 Clarion Holding Ltd. 48.8400 Otros accionistas Orange Bay Commercial Inc. 24.5100 ACTIVITY Talingo Corporation 22.3600 Engaged in prospecting, exploration, extraction and concentration Otros accionistas 4.2900 of ore and commercialization of concentrate and refined ore, mainly zinc.

Gerente General / General Manager -.ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 319 0 1,814 9,303 0 4,141 0 0 430 156 16,163 298 0 14,299 0 0 0 0 126,789 67,450 0 0 0 208,836 224,999 0 5,369 23,660 0 4,343 8,319 6,653 0 48,344 18,080 0 2,108 14,377 0 21,099 0 55,664 104,008 81,680 36,196 0 23,294 4,304 0 -24,483 0 120,991

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 1,029 0 3,383 10,512 0 8,946 0 0 1,922 390 26,182 298 0 14,934 0 0 0 0 144,100 78,841 0 0 0 238,173 264,355 0 20,571 28,164 0 1,722 6,497 6,141 0 63,095 4,413 0 2,323 15,766 0 19,527 0 42,029 105,124 81,680 36,196 0 24,205 4,304 0 12,846 0 159,231

Var. % -69 n.a. -46.4 -11.5 n.a. -53.7 n.a. n.a. -77.6 -60 -38.3 0 n.a. -4.3 n.a. n.a. n.a. n.a. -12 -14.4 n.a. n.a. n.a. -12.3 -14.9 n.a. -73.9 -16 n.a. 152.2 28 8.3 n.a. -23.4 309.7 n.a. -9.3 -8.8 n.a. 8.1 n.a. 32.4 -1.1 0 0 n.a. -3.8 0 n.a. n.a. n.a. -24

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 77,778 131,899 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 77,778 131,899 Costo de Ventas (Operacionales) -60,325 -86,803 Otros Costos Operacionales -42,464 -36,916 Total Costos Operacionales -102,789 -123,719 Utilidad Bruta -25,011 8,180 Gastos de Ventas -4,291 -4,898 Gastos de Administración -7,842 -9,962 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 1,041 4,062 Otros Gastos -4,073 -3,365 Utilidad Operativa -40,176 -5,983 Ingresos Financieros 5,834 2,082 Gastos Financieros -5,477 -7,399 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta -39,819 -11,300 Participación de los trabajadores 312 -879 Impuesto a la Renta 1,076 -3,033 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -38,431 -15,212 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -38,431 -15,212 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 0.33 0.35 0.46 0.86 -.-.102.64

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.00

0.49

-0.14

-0.10

0.43

-0.28

-0.20

0.37

-0.42

-0.30

0.31

2008

2009

-0.40

2008

2008 0.42 0.50 0.40 0.66 -.-.135.08

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.00

-0.56

Var. % -41 n.a. -41 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -74.4 n.a. n.a. 180.2 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

2009

0.25

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍA MINERA SANignacio IGNACIO DE S.A. s.a.a. compañía minera san deMOROCOCHA morococha ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 62400 100 9 - MOROCOC1 codigo isin y mnemonico: pep 62400 100 9 - morococ1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($)

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

2007 81,680 1.00 316,917 10.62 1.52 2.55 10.40 -64.73 29.86

2008 81,680 1.00 81,680 -19.37 1.35 1.85 1.21 -35.57 0.01

2009 81,680 1.00 81,680 -7.97 1.03 2.53 0.80 1.17 0.06

Cant. / Quant.

% 30.31 99.70 0.30 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS

CONCEPTO ITEM

2.56 1.92 1.28 0.64

24,759,479 24,684,459 75,020 879

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

60 45 30 15 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value

-.24,389,249 5,245 51,000

-.199,929,121 18,631 132,570

% Total -.0.6874 0.0001 0.0011

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades -.49 5 2

Cierre Closing

-.11.00 3.80 2.57

12.95

132.00

10.67

99.00

8.39

66.00

6.11

33.00

3.83

2006

2007

2008

2009

Promedio Average -.3.88 2.50 2.57

-.8.20 3.55 2.60

1.55

12.95

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

165.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High -.-.3.88 12.00 2.50 3.80 2.60 2.60

10.67

8.39

6.11

3.83

1.55

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

COMPAÑÍA MINERA SANignacio IGNACIO DE S.A. s.a.a. compañía minera san deMOROCOCHA morococha ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 62400 500 0 - MOROCOI1 codigo isin y mnemonico: pep 62400 500 0 - morocoi1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % CONCEPTO ITEM 4.8999998 (8) 2004 3.7307079 (8) 2002-2003 1.5195728 (8) 2001 29.94410985 (8) 1997, 1998, 1999

JGA GSM 11/04/05 23/03/04 08/11/02 09/03/00

UDND LDT 14/06/05 24/05/04 29/11/02 23/03/00

Registro Entrega Distrib. 17/06/05 07/07/05 27/05/04 23/06/04 04/12/02 06/12/02 28/03/00 15/05/00

MONTO($) AMOUNT($)

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 36,196 1.00 239,614 8.57 1.24 5.34 100.00 1,003.33 306.45

2007 36,196 1.00 94,108 7.12 1.52 1.71 99.20 -60.73 136.33

2008 36,196 1.00 10,497 -2.25 1.35 0.21 94.76 -88.85 108.27

2009 36,196 1.00 29,318 -2.48 1.03 0.79 91.57 179.31 144.93

Cant. / Quant.

% 97.58 12.38 87.62 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS

CONCEPTO ITEM

5.36 4.02 2.68 1.34

35,320,750 4,372,265 30,948,485 2,531

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 520,066.1 355,376.9 141,529.8 2,189,757.0

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

32 24 16 8 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 110,920,006 49,346,177 39,187,496 52,457,329

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 244,448,931 297,843,332 47,028,271 43,870,412

% Total 1.6090 1.0240 0.3158 0.3697

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 18,878 15,312 7,222 7,191

Cierre Closing 0.60 6.62 2.60 0.30

9.90

48.00

7.92

36.00

5.94

24.00

3.96

12.00

1.98

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 0.56 2.35 0.20 0.19

2.20 6.04 1.20 0.84

0.00

9.90

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

60.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 6.62 7.00 2.60 9.00 0.29 2.65 0.81 1.32

7.92

5.94

3.96

1.98

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

compañía minera santa luisa COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A. s.a.

Fundación 21 Ago 1964 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2010 Hiroshi Mozumi (P) Atsushi Gomi Hiroshi Kawana Juan Turín Soto Oscar Morales Salvador Seiichiro Yoshimoto Yoshinori Takase

DIRECCION / ADDRESS : Av. República de Panamá Nº 3531, Piso 15, San Isidro TELEFONOS / TELEPHONE : 221 2484 FAX : 221 3375 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Común Inversión Compañía Minera Santa Luisa S.A., empresa constituida en Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % 1964, es una subsidiaria de Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. y MENOS DEL 1% 0 0.00 952 41.77 se dedica a toda clase de actividades mineras, así como a las ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 9 23.46 relacionadas con ellas. La Compañía opera la mina Huanzalá y la ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 1 5.47 Mina Pallca, ubicadas en Ancash, y produce principalmente MAS DE 10 % 2 100.00 1 29.29 concentrados de zinc y plomo. TOTAL 2 100.00 963 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. Suc. Perú Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. - Japón 70.0000 29.2900 Mitsui & Co. Ltd. - Japón 30.0000 Mitsui & Co. Ltd. 5.4700 ACTIVITY Otros accionistas 65.2400 Compañía Minera Santa Luisa S.A. is a company which was incorporated in 1964. It is a subsidiary of Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. and it is engaged in all types of mining and related activities. The company operates the Huanzalá mine and the Pallca mine, located in Ancash, mainly producing zinc and lead concentrate.

Gerente General / General Manager Hiroshi Mozumi

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 120,324 0 21,484 18,542 2,839 17,315 0 0 0 0 180,504 0 0 0 0 0 0 0 80,541 1,935 7,095 0 0 89,571 270,075 0 464 10,476 0 8,071 10,138 0 0 29,149 0 0 0 0 36,186 11,530 0 47,716 76,865 6,801 2,886 0 0 1,360 0 182,163 0 193,210

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 65,044 1,517 9,225 15,652 23,605 22,713 0 0 0 0 137,756 0 0 0 0 0 0 0 107,762 0 10,330 0 0 118,092 255,848 0 0 8,283 0 1,531 9,100 0 0 18,914 0 0 0 474 50,517 0 0 50,991 69,905 6,801 2,886 0 1,043 1,360 0 173,853 0 185,943

Var. % 85 n.a. 132.9 18.5 -88 -23.8 n.a. n.a. n.a. n.a. 31 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -25.3 n.a. -31.3 n.a. n.a. -24.2 5.6 n.a. n.a. 26.5 n.a. 427.2 11.4 n.a. n.a. 54.1 n.a. n.a. n.a. n.a. -28.4 n.a. n.a. -6.4 10 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. 4.8 n.a. 3.9

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 200,308 148,679 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 200,308 148,679 Costo de Ventas (Operacionales) -96,366 -127,478 Otros Costos Operacionales -2,462 -8,610 Total Costos Operacionales -98,828 -136,088 Utilidad Bruta 101,480 12,591 Gastos de Ventas -17,160 -37,192 Gastos de Administración -7,485 -8,073 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 365 1,987 Otros Ingresos 1,048 910 Otros Gastos -43,756 -5,249 Utilidad Operativa 34,492 -35,026 Ingresos Financieros 6,779 17,016 Gastos Financieros -12,129 -14,968 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados -1,224 13,290 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 27,918 -19,688 Participación de los trabajadores -4,399 0 Impuesto a la Renta -15,209 6,156 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 8,310 -13,532 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 8,310 -13,532 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 6.19 0.74 0.28 0.40 4.15 4.30 1,994.53

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 4.95

0.40

0.02

1.89

0.36

-0.03

-1.17

0.32

-0.08

-4.23

0.28

2008

2009

-7.29

2008

2008 7.28 0.58 0.27 0.38 -.-.1,919.51

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Govea Villena Contadores Públicos

0.07

-0.13

Var. % 34.7 n.a. 34.7 n.a. n.a. n.a. 706 n.a. n.a. -81.6 15.2 n.a. n.a. -60.2 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

2009

0.24

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

COMPAÑÍAminera MINERA SANTA LUISA S.A.s.a. compañía santa luisa

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64400 500 6 - LUISAI1 codigo isin y mnemonico: pep 64400 500 6 - luisai1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 4,871,176.3 4,176,387.1 609,790.8 204,263.1 57,250.0 57,250.0 55,327.9 57,266.4

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

665 1.00 132,270 3.85 85.65 2.32 89.24 403.44 85.76

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2007

665 1.00 98,371 4.39 111.12 1.33 96.80 -19.80 51.37

2008

665 1.00 16,284 -4.04 83.35 0.29 57.66 -80.69 18.19

DIVIDENDOS DIVIDENDS 20. 20. 3. 1. 0.3 0.3 0.3 0.3

CONCEPTO ITEM (20) 2007 (20) 2006 (20) 2005 (20) 2004 (20) 2003 (20) 2002 (20) 2000 (20) 1999

2009

665 1.00 47,856 19.33 86.60 0.83 65.86 193.88 32.42

2.36 1.77 1.18 0.59

% 93.36 10.95 89.05 -.-

Cant. / Quant.

620,512 67,944 552,568 493

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 14/04/08 19/04/07 25/05/06 26/04/05 05/05/04 20/05/03 28/05/01 15/06/00

Registro Entrega Distrib. 17/04/08 30/04/08 24/04/07 30/04/07 30/05/06 15/06/06 29/04/05 13/05/05 10/05/04 21/05/04 23/05/03 06/06/03 31/05/01 15/06/01 20/06/00 07/07/00

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 31/03/08 30/03/07 30/03/06 30/03/05 30/03/04 28/03/03 30/03/01 30/03/00

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 570,017 341,424 120,921 215,502

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 64,555,238 74,537,445 12,469,300 10,510,797

% Total 0.4249 0.2563 0.0837 0.0886

Apertura Opening 37.52 195.00 148.00 24.50

N° de Operaciones

Number of Trades 5,030 4,275 1,296 1,273

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 199.00 202.00 148.00 290.00 24.50 158.00 72.00 83.00

253.45

16.00

202.76

12.00

152.07

8.00

101.38

4.00

50.69

2006

2007

2008

2009

0.00

253.45

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

20.00

0.00

37.00 125.00 22.00 21.00

Promedio Average 113.25 218.31 103.12 48.77

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

202.76

152.07

101.38

50.69

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

empresa minera losQUENUALES quenuales EMPRESA MINERA LOS S.A.s.a.

Fundación 02 Ago 1996 CIIU 2303 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2010 Javier Herrero (P) Fernando Café Barcellos (VP) Christopher Eskdale Fidel Kishimoto Rojas Marcela Benites Vásquez

Gerente General / General Manager

DIRECCION / ADDRESS : Pasaje Los Delfines 159 - Piso 8, Urb. Las Gardenias, Santiago de Surco, Lima TELEFONOS / TELEPHONE : 217 7070 FAX : 217 7088 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Clase "B" Capital Total Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % La sociedad tiene por objeto realizar toda clase de actividades n.d. 0.01 3 0.01 mineras sin limitación alguna, incluyendo la comercialización de MENOS DEL 1% 0 0.00 0 0.00 los productos y subproductos de la explotación minera, pudiendo ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 0 0.00 inclusive, ejecutar trabajos de contratista minero. La empresa ENTRE EL 5% Y EL 10% 1 99.99 2 99.99 cuenta con dos unidades mineras que realizan sus operaciones MAS DE 10 % TOTAL n.d. 100.00 5 100.00 en el departamento de Lima, la Unidad Minera Yauliyacu, ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 ubicada en el distrito de Chicla, Provincia de Huarochirí y la Unidad Minera Iscaycruz, ubicada en el distrito de Pachangara, Clase "B" Partic. % Capital Total Partic. % provincia de Oyón. Glencore Finance Bermuda Ltd. 99.9900 Glencore Finance Bermuda Ltd. 76.8800 Otros accionistas 0.0100 Perubar S.A. 23.1100 ACTIVITY Otros accionistas 0.0100 The purpose of the company is to perform all types of mining activities without limitation whatsoever, including the commercialization of mining exploitation products and byproducts, being even able to carry out duties as a mining contractor. The company has two mining units that conduct their operations in the Department of Lima: the Yauliyacu Mining Unit, located in the District of Chicla, Province of Huarochirí; and the Iscaycruz Mining Unit, located in the District of Pachangara, Province of Oyón.

Fernando Café Barcellos (Vicepresidente Ejecutivo)

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 1,801 0 0 4,002 43,445 9,845 0 0 1,355 0 60,448 23,455 0 0 23,500 0 0 2,848 89,324 93,517 0 0 0 232,644 293,092 0 26,937 8,692 6,484 0 5,263 706 0 48,082 197 0 29,760 5,769 0 22,848 0 58,574 106,656 100,000 0 61 0 19,674 7,024 59,680 -3 186,436

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2008 Var. 2009 2008 US $ % US $ US $ 5,746 -68.7 Ventas Netas (ingresos operacionales) 97,462 155,255 1,819 n.a. Otros Ingresos Operacionales 0 0 0 n.a. 97,462 155,255 28 14192.9 Total de Ingresos Brutos 9,871 340.1 Costo de Ventas (Operacionales) -65,947 -115,732 15,794 -37.7 0 0 0 n.a. Otros Costos Operacionales 0 n.a. Total Costos Operacionales -65,947 -115,732 2,207 -38.6 Utilidad Bruta 31,515 39,523 0 n.a. 35,465 70.4 Gastos de Ventas -1,873 -4,720 21,407 9.6 -10,167 -17,314 0 n.a. Gastos de Administración 0 0 0 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 46,243 -49.2 Otros Ingresos 0 0 0 n.a. -28,333 -16,332 0 n.a. Otros Gastos 2,270 25.5 Utilidad Operativa -8,858 1,157 95,646 -6.6 3,659 4,789 87,352 7.1 Ingresos Financieros 0 n.a. Gastos Financieros -2,831 -4,926 0 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 0 n.a. 252,918 -8 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 288,383 1.6 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta -8,030 1,020 0 n.a. 465 -557 3,505 668.5 Participación de los trabajadores 16,204 -46.4 Impuesto a la Renta 1,602 -1,920 45,402 -85.7 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -5,963 -1,457 0 n.a. 7,699 -31.6 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 102 592.2 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -5,963 -1,457 0 n.a. 72,912 -34.1 1,181 -83.3 0 n.a. 0 n.a. INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 7,836 -26.4 2009 2008 0 n.a. 14,052 62.6 Liquidez 1.26 0.49 0 n.a. 0.33 0.54 23,069 153.9 Rotación de Activos 95,981 11.1 Solvencia 0.36 0.33 100,000 0 Deuda / Patrimonio 0.57 0.50 0 n.a. -.-.61 0 Rentabilidad sobre Ventas Netas % 0 n.a. Rentabilidad de Patrimonio % -.-.19,674 0 186.44 192.40 7,024 0 Valor en libros % 65,646 -9.1 -3 n.a. AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS 192,402 -3.1 Beltrán, Gris y Asociados S.Civil de R.L., firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.00

0.00

0.38

-0.02

-0.01

0.35

-0.04

-0.02

0.32

-0.06

-0.03

0.29

-0.08

2008

2009

-0.04

2008

2009

Var. % -37.2 n.a. -37.2 n.a. n.a. n.a. -20.3 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -23.6 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

0.26

2006

2007

2008

2009

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

fosfatos del s.a.- FOSPAC - fospac FOSFATOS DELpacífico PACÍFICO S.A. S.A.s.a.

Fundación 01 Set 2009 DIRECCION / ADDRESS : Calle La Colonia N° 150, Urb. El Vivero, Santiago de Surco CIIU 1421 TELEFONOS / TELEPHONE : 317 6000 FAX : DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Periodo : 2009 - 2012 Común Inversión Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Eduardo Hochschild Beeck (P) El objeto de la sociedad es dedicarse a todo tipo de actividades 2 0.07 Lino Abram Caballerino (VP) mineras metálicas y no metálicas, incluyendo las actividades de MENOS DEL 1% 0 0.00 Raimundo Morales Dasso cateo, prospección, exploración, explotación, procesamiento, ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 transporte y comercialización de minerales metálicos y no ENTRE EL 5% Y EL 10% 1 99.93 metálicos, y demás actividades afines; así como a la MAS DE 10 % TOTAL 3 100.00 industrialización y comercialización de fertilizantes y productos ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 químicos en general, y a la fabricación y comercialización de productos y materiales para la construcción, tanto en la Común Partic. % Inversión Partic. % República del Perú como en el extranjero. Cementos Pacasmayo S.A.A. 99.9300 Otros accionistas 0.0700 ACTIVITY The purpose of the company is to engage in all types of metal and non-metal mining activities, including those related to sampling, prospection, exploration, exploitation, processing, transport and commercialization of metal and non-metal minerals, and other related businesses. It may also engage in the industrialization and commercialization of fertilizers and chemicals in general, and in the manufacture and commercialization of products and materials for the construction industry, in the Republic of Peru as well as abroad. Gerente General / General Manager Cementos Pacasmayo S.A.A. (Rep. Ramón Barúa Costa)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 S/. 267 0 0 245 0 0 0 0 141 0 653 0 0 0 644 0 0 0 441 13,969 471 0 0 15,525 16,178 0 0 18 3,158 0 86 0 0 3,262 0 0 0 0 0 0 0 0 3,262 14,151 0 0 0 0 0 -1,235 0 12,916

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Var. % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 0 Otros Ingresos Operacionales 0 Total de Ingresos Brutos 0 Costo de Ventas (Operacionales) 0 Otros Costos Operacionales 0 Total Costos Operacionales 0 Utilidad Bruta 0 Gastos de Ventas 0 Gastos de Administración -1,700 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 Otros Ingresos 0 Otros Gastos 0 Utilidad Operativa -1,700 Ingresos Financieros 5 Gastos Financieros -11 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta -1,706 Participación de los trabajadores 0 Impuesto a la Renta 471 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -1,235 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -1,235 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 0.20 0.00 0.20 0.25 n.a. -.91.27

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

0.00

0.24

-0.03

0.18

-0.06

0.12

-0.09

0.06

2008

2008 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S. Civil de R.L., miembro de Ernst & Young Global

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

-0.12

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Var. % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

2009

0.00

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

FOSFATOS DELpacífico PACÍFICO S.A. S.A.s.a. fosfatos del s.a.- FOSPAC - fospac

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONES COMUNES / /COMMON STOCK stock acciones de inversión investment CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61720 100 4 - FOSPACC1 codigo isin y mnemonico: pep 61720 100 4 - fospacc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($)

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

2007

-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

2008

-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS

CONCEPTO ITEM

2009 14,151 1.00 403,033 -326.34 0.91 31.20 0.80 -.0.08

31.24 23.43 15.62 7.81

% 100.00 -.100.00 -.-

Cant. / Quant.

14,151,432 -.14,151,432 3

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

16 12 8 4 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value

-.-.-.11,125

-.-.-.316,840

% Total -.-.-.0.0027

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades -.-.-.2

COTIZACION / PRICE Máxima High -.-.-.-.-.-.28.48 28.48

Cierre Closing

-.-.-.28.48

30.00

0.40

29.00

0.30

28.00

0.20

27.00

0.10

26.00

2006

2007

2008

2009

-.-.-.28.48

-.-.-.28.48

25.00

30.00

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

0.50

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

29.00

28.00

27.00

26.00

25.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

gold fields cima s.a. GOLD FIELDS la LA CIMA S.A.

Fundación 19 Nov 2003 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2009 - 2012 Nicholas John Holland (P) Germán Roberto Polack Belaunde Juan Luis Alfredo Kruger Sayán Raúl Barrios Orbegoso Richard William Graeme Roberto Dañino Zapata

Gerente General / General Manager Juan Luis Alfredo Kruger Sayan

DIRECCION / ADDRESS : Av. El Derby Nº 055, Torre Nº 1, Oficinas 1001 - 1002, Urb. Lima Polo and Hunt Club, Santiago de Surco TELEFONOS / TELEPHONE : 706 0400 FAX : 422 5259 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión El objeto social de la empresa es dedicarse a la actividad minera Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % con la amplitud que permite la Ley General de Minería, MENOS DEL 1% 1,100 2.84 4,187 49.34 incluyendo la actividad de transporte y de comercialización, sobre ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 10 17.58 los derechos mineros de los que en la actualidad es titular, o de ENTRE EL 5% Y EL 10% 1 5.15 1 9.67 los que pudiere adquirir en el futuro, bien sea peticionándolos o MAS DE 10 % 1 92.01 2 23.41 adquiriéndolos de terceros, pudiendo dar o tomar en cesión TOTAL 1,102 100.00 4,200 100.00 derechos mineros, sin reserva ni limitación alguna. Asimismo, la ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Sociedad podrá realizar actividades conexas o complementarias Común Partic. % Inversión Partic. % que se relacionen con la actividad minera y que sean necesarias Gold Fields Corona (BVI) Limited 92.0100 Mercury Asset Management 12.7200 o convenientes para el ejercicio de su objeto social. Alejandro Henry Gubbins Granger 10.6900 5.1500 Ana María Drinot Portal ACTIVITY 9.6700 Otros accionistas 2.8400 Blackrock Global Funds The company's corporate purpose is to engage in mining Otros accionistas 66.9200 activities, with all the freedom permitted by the General Mining Law, including activities relating to transport and commercialization, over the mining rights of which it is presently the principal, and those which it may acquire in the future, either by petition or acquiring them from third parties; being able to grant or obtain an assignment of mining rights, without any limitations whatsoever. Furthermore, the company may carry out related or complementary activities associated with the mining business, which will be necessary or convenient for the exercise of its corporate purpose. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS

En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 104,534 160 204,263 392 15,509 45,871 0 0 3,283 172,000 546,012 7,713 0 0 0 0 0 0 1,751,080 625,399 0 0 104,810 2,489,002 3,035,014 0 26,812 91,796 78,647 0 107,596 45,277 0 350,128 262,288 0 588,257 90,061 11,190 89,501 0 1,041,297 1,391,425 1,259,915 176,213 0 0 0 0 207,461 0 1,643,589

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 13,818 0 94,126 439 12,737 72,579 0 0 4,585 27,670 225,954 5,150 0 0 0 0 0 0 1,923,664 329,419 0 0 321,669 2,579,902 2,805,856 0 61,269 176,028 20,081 0 49,546 0 0 306,924 410,031 0 620,870 21,502 0 95,535 0 1,147,938 1,454,862 1,259,915 176,213 0 0 0 0 -85,134 0 1,350,994

Var. % 656.5 n.a. 117 -10.7 21.8 -36.8 n.a. n.a. -28.4 521.6 141.6 49.8 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -9 89.8 n.a. n.a. -67.4 -3.5 8.2 n.a. -56.2 -47.9 291.6 n.a. 117.2 n.a. n.a. 14.1 -36 n.a. -5.3 318.8 n.a. -6.3 n.a. -9.3 -4.4 0 0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 21.7

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,031,492 0 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 1,031,492 0 Costo de Ventas (Operacionales) -450,447 0 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -450,447 0 Utilidad Bruta 581,045 0 Gastos de Ventas -49,039 0 Gastos de Administración -37,715 0 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 7,101 0 Otros Gastos 0 -71,124 Utilidad Operativa 501,392 -71,124 Ingresos Financieros 28,329 17,983 Gastos Financieros 0 0 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados -71,778 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 457,943 -53,141 Participación de los trabajadores -37,156 -4,901 Impuesto a la Renta -128,192 -16,910 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 292,595 -74,952 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 292,595 -74,952 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 1.56 0.34 0.46 0.85 28.37 17.80 114.45

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.24

1.04

0.24

0.16

0.88

0.16

0.08

0.72

0.08

0.00

0.56

2008

2009

-0.08

2008

2008 0.74 0.00 0.52 1.08 n.a. -.94.07

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.32

0.00

Var. % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 57.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

2009

0.40

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

GOLDfields FIELDS la LA CIMA S.A. gold cima s.a.

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61750 100 7 - LACIMAC1 codigo isin y mnemonico: pep 61750 100 7 - lacimac1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($)

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 53,146 1.00 53,146 -1,093.48 0.93 37.63 3.98 16.67 95.04

2007 53,146 1.00 2,418,129 -1,088.60 0.89 51.12 28.80 -35.05 0.27

2008 1,256,865 1.00 2,526,299 -38.42 0.94 2.13 83.87 -26.42 2.02

2009 1,256,865 1.00 3,041,613 11.85 1.15 2.11 91.97 20.40 7.82

Cant. / Quant. 1,256,864,979 1,160,631,435

% 100.00 92.34 7.66 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS

CONCEPTO ITEM

51.16

1,164

38.37 25.58 12.79

96,233,544 1,101

0.00

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

2006

2007

2008

2009

873 582 291 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 50,507,808 141,021 25,425,773 98,281,071

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 188,098,283 6,014,709 74,508,172 227,945,608

% Total 1.2381 0.0207 0.5004 1.9208

Apertura Opening 30.00 70.05 52.33 2.10

N° de Operaciones

Number of Trades 43 280 3,659 8,067

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 35.00 35.00 45.50 70.05 2.01 54.51 2.42 2.90

7.67

112.00

6.29

84.00

4.91

56.00

3.53

28.00

2.15

2006

2007

2008

2009

30.00 28.90 1.35 1.49

3.72 42.65 2.93 2.32

0.77

7.67

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

140.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

6.29

4.91

3.53

2.15

0.77

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

GOLDfields FIELDS la LA CIMA S.A. gold cima s.a.

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61750 500 8 - LACIMAI1 codigo isin y mnemonico: pep 61750 500 8 - lacimai1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($)

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 7,433 1.00 169,101 -710.76 0.93 24.46 89.64 256.03 48.94

2007 7,433 1.00 334,560 -1,076.88 0.89 50.57 90.00 97.85 25.76

2008 175,787 1.00 344,542 -37.46 0.94 2.08 96.77 -32.04 34.73

2009 175,787 1.00 411,341 11.46 1.15 2.04 100.00 19.39 46.63

Cant. / Quant.

% 99.61 32.16 67.84 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS

CONCEPTO ITEM

50.60 37.95 25.30 12.65

175,092,656 56,315,287 118,777,369 2,510

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

120 90 60 30 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 3,637,665 1,914,563 61,042,975 81,961,606

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 39,201,527 71,719,414 209,433,989 173,532,040

% Total 0.2580 0.2466 1.4066 1.4623

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 2,910 3,698 15,278 15,095

6.00 22.50 47.00 1.96

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 22.75 23.00 45.01 56.00 1.96 53.00 2.34 2.80

7.30

36.00

5.84

27.00

4.38

18.00

2.92

9.00

1.46

2006

2007

2008

2009

0.00

7.30

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

45.00

0.00

4.91 21.00 1.10 1.35

Promedio Average 10.78 37.46 3.43 2.12

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

5.84

4.38

2.92

1.46

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

marmoles y Ygranitos s.a. (mygsa) MARMOLES GRANITOS S.A. (MYGSA)

Fundación 03 Feb 1940 DIRECCION / ADDRESS : Jr. Acomayo Nº 248 - Lima CIIU 1429 TELEFONOS / TELEPHONE : 425 1900 425 1565 425 1466 FAX : 425 0922 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Periodo : 2008-2010 Común Inversión La empresa se dedica a la extracción de canteras de toda clase Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Duilio Del Sante Menchelli (P) de mármoles y granitos para su transformación en planchas y MENOS DEL 1% 0 0.00 30 8.35 Irzio Pinasco Menchelli baldosas, así como a su comercialización en el mercado nacional ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 16 28.76 Pierluigui Menchelli Botta e internacional. ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 0 0.00 MAS DE 10 % 4 100.00 2 62.89 TOTAL 4 100.00 48 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Duilio Del Sante Menchelli 39.3000 N.D. N.D. Juana Menchelli de Pinasco 39.3000 ACTIVITY Green Fee Investment 10.8500 The company is active in quarry activities for the extraction of all Pierluigui Menchelli Botta 10.5500 types of marble and granite, for transformation into plates and tiles, including their commercialization in the domestic and international markets.

Gerente General / General Manager Duilio Del Sante Menchelli

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 S/. 16 0 3,348 0 4,153 3,461 0 0 860 0 11,838 408 0 0 0 0 0 0 3,581 0 0 0 0 3,989 15,827 508 0 3,569 0 0 2,752 0 0 6,829 0 0 0 0 2,978 0 13 2,991 9,820 3,387 657 0 0 67 0 1,896 0 6,007

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 19 0 3,149 0 2,961 3,393 0 0 648 0 10,170 408 0 0 0 0 0 0 4,300 0 0 0 0 4,708 14,878 448 0 3,636 0 0 1,748 0 0 5,832 0 0 0 0 3,044 0 91 3,135 8,967 3,387 657 0 0 67 0 1,800 0 5,911

Var. % -15.8 n.a. 6.3 n.a. 40.3 2 n.a. n.a. 32.7 n.a. 16.4 0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -16.7 n.a. n.a. n.a. n.a. -15.3 6.4 13.4 n.a. -1.8 n.a. n.a. 57.4 n.a. n.a. 17.1 n.a. n.a. n.a. n.a. -2.2 n.a. -85.7 -4.6 9.5 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. 5.3 n.a. 1.6

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 5,483 10,424 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 5,483 10,424 Costo de Ventas (Operacionales) -4,276 -8,303 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -4,276 -8,303 Utilidad Bruta 1,207 2,121 Gastos de Ventas -543 -836 Gastos de Administración -686 -939 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 520 587 Otros Gastos -53 -29 Utilidad Operativa 445 904 Ingresos Financieros 293 18 Gastos Financieros -642 -915 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 96 7 Participación de los trabajadores 0 0 Impuesto a la Renta 0 0 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 96 7 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 96 7 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 1.73 0.35 0.62 1.63 1.75 1.60 148.54

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.04

0.67

0.03

0.03

0.65

0.02

0.02

0.63

0.01

0.01

0.61

2008

2009

0.00

2008

2008 1.74 0.70 0.60 1.52 0.07 0.12 146.17

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Bello & Asociados Sociedad Civil

0.04

0.00

Var. % -47.4 n.a. -47.4 n.a. n.a. n.a. -43.1 n.a. n.a. n.a. -11.4 n.a. -50.8 1527.8 n.a. n.a. n.a. 1271.4 n.a. n.a. 1271.4 n.a. 1271.4

2009

0.59

2006

2007

2008

2009

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

minera andina exploraciones s.a.a. MINERA ANDINA de DE EXPLORACIONES S.A.A.

Fundación 21 Nov 1996 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : Mar2009 - Mar2010 Miguel Fernando Arias Vargas (P) Daniel Antonio Arias Vargas (VP) Arturo Jesús Arias Vargas Luis Miguel Cardozo Goytizolo Manuel Guillermo Villanueva Bullón

DIRECCION / ADDRESS : Jr. Arnaldo Alvarado Degregori Nº 392, Urb. Pampas de Santa Teresa, Monterrico, Surco TELEFONOS / TELEPHONE : 345 0442 3450439 FAX : 345 0442 345 0439 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Preferencial El objeto social de la empresa es el desarrollo de todo tipo de Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % actividades mineras sin excepción alguna, incluyendo, sin que MENOS DEL 1% 3 0.32 1,565 50.31 esta enumeración sea taxativa sino meramente enunciativa, la de ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 4 12.91 explorar y explotar derechos mineros, beneficiar, fundir, refinar, ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 1 8.77 vender y, en general comercializar minerales y metales. MAS DE 10 % 3 99.68 2 28.01 Igualmente, es objeto de la Sociedad, promover toda clase de TOTAL 6 100.00 1,572 100.00 Proyectos Mineros. ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Preferencial Partic. % Edgemont 38.2300 Edgemont 15.4500 Monte Azul Investment 33.7500 Monte Azul Investment 12.5600 ACTIVITY Saint Paul Holding Global Corp. 27.7000 Otros accionistas 71.9900 Its corporate purpose is the development of all types of mining Otros accionistas 0.3200 activities without exception, including, without this list being restricting, but simply enunciative, those required to explore and exploit mining rights, benefit, smelt, refine, sell; and, in general, commercialize minerals and metal. Likewise, it is the company's purpose to promote all types of mining projects.

Gerente General / General Manager Edgardo Llerena Corrales ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 S/. 2,299 0 0 731 16 0 0 0 38 0 3,084 0 0 0 0 0 0 0 108 374 0 0 0 482 3,566 0 0 20 0 0 152 0 0 172 0 33 0 0 0 0 0 33 205 2,646 0 0 0 218 0 497 0 3,361

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 3,012 0 233 760 18 0 0 0 22 0 4,045 0 0 0 0 0 0 0 129 428 0 0 0 557 4,602 0 0 310 15 0 583 0 0 908 0 52 0 0 0 0 0 52 960 2,646 0 0 0 200 0 796 0 3,642

Var. % -23.7 n.a. n.a. -3.8 -11.1 n.a. n.a. n.a. 72.7 n.a. -23.8 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -16.3 -12.6 n.a. n.a. n.a. -13.5 -22.5 n.a. n.a. -93.5 n.a. n.a. -73.9 n.a. n.a. -81.1 n.a. -36.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -36.5 -78.6 0 n.a. n.a. n.a. 9 n.a. -37.6 n.a. -7.7

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 2,697 3,152 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 2,697 3,152 Costo de Ventas (Operacionales) 0 0 Otros Costos Operacionales -811 -774 Total Costos Operacionales -811 -774 Utilidad Bruta 1,886 2,378 Gastos de Ventas 0 0 Gastos de Administración -1,473 -1,033 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 90 0 Otros Gastos 0 0 Utilidad Operativa 503 1,345 Ingresos Financieros 239 429 Gastos Financieros -446 -266 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 296 1,508 Participación de los trabajadores 0 0 Impuesto a la Renta -116 -463 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 180 1,045 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 180 1,045 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 17.93 0.76 0.06 0.06 6.67 5.36 127.02

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.44

0.45

0.30

0.33

0.34

0.20

0.22

0.23

0.10

0.11

0.12

2008

2009

0.00

Ver Metodología

2008

2008 4.45 0.68 0.21 0.26 33.15 28.69 137.64

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS H. Olano & Asociados Sociedad Civil Contadores Públicos - Auditores

0.40

0.00

Var. % -14.4 n.a. -14.4 n.a. n.a. n.a. -20.7 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. -62.6 -44.3 n.a. n.a. n.a. -80.4 n.a. n.a. -82.8 n.a. -82.8

2009

0.01

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

MINERA ANDINA de DE EXPLORACIONES S.A.A. minera andina exploraciones s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 60700 420 2 - ANDEXBC1 codigo isin y mnemonico: pep 60700 420 2 - andexbc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8)

31.7737

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 30/03/05 17/06/05 22/06/05 23/09/05

MONTO($) DIVIDENDOS AMOUNT($) DIVIDENDS 53,746.5 0.01734487 50,420.2 0.017167528424519

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

2006

928 0.10 928 3.42 0.12 0.67 1.20 -33.33 2.51

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2007

928 0.10 16,246 -321.60 0.10 17.50 33.20 319.07 29.87

2008

928 0.10 928 5.32 0.14 1.53 4.44 -88.00 0.59

CONCEPTO ITEM (20) 2008 (20) 2006

2009

928 0.10 3,064 48.52 0.13 2.60 7.63 24.40 4.60

17.52 13.14 8.76 4.38

% 74.92 58.31 41.69 -.-

Cant. / Quant.

6,955,502 4,055,632 2,899,870 476

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA UDND Registro Entrega GSM LDT Record Date Distrib. 28/04/09 26/05/09 29/05/09 08/06/09 28/06/07 19/07/07 24/07/07 25/07/07

0.00

2006

2007

2008

2009

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 688,350.2

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

8 6 4 2 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 233,262 2,773,309 156,249 427,452

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 22,024 6,042,105 122,171 154,000

% Total 0.0001 0.0208 0.0008 0.0013

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 25 748 38 94

Cierre Closing 0.12 0.42 1.25 0.28

3.95

4.00

3.16

3.00

2.37

2.00

1.58

1.00

0.79

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 0.08 0.42 0.21 0.25

0.09 2.18 0.78 0.36

0.00

3.95

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

5.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 0.08 0.12 1.75 3.78 0.21 1.25 0.33 0.48

3.16

2.37

1.58

0.79

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

minera barrick MINERA BARRICK misquichilca MISQUICHILCA S.A.s.a.

Fundación 14 Ene 1994 DIRECCION / ADDRESS : Av. Manuel Olguín 375, Piso 11, Santiago de Surco CIIU 1320 TELEFONOS / TELEPHONE : 612 4100 FAX : 612 4110 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Periodo : n.d. Común Inversión El objeto social de la empresa es el desarrollo de cualquier tipo Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Donald L. Payne de actividad minera, sin excepciones, incluida la exploración y MENOS DEL 1% 4 0.19 Igor Alcides Gonzales Galindo explotación de derechos mineros, así como la producción y ENTRE EL 1% Y EL 5% 1 1.67 Luz María Pedraza Mac Lean refinación, venta y comercialización de minerales y metales. ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 MAS DE 10 % 1 98.14 TOTAL 6 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % South American Mineral Ventures Ltd. 98.1360 Otros accionistas 1.8640 ACTIVITY The corporate purpose of the company is to conduct all types of mining activities, without exception, including exploration and exploitation of mining rights, as well as the production, refinement, sale and commercialization of minerals and metals.

Gerente General / General Manager Darrell E. Wagner

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 US $ 31,209 0 149,354 2,183,350 33,246 80,969 0 0 2,809 0 2,480,937 0 0 377 0 0 0 0 267,649 357 14,860 0 29,121 312,364 2,793,301 0 21,250 11,609 0 65,273 55,719 775 0 154,626 131,754 0 0 0 0 157,720 0 289,474 444,100 478,620 0 0 0 95,724 0 1,779,055 -4,198 2,349,201

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2008 US $ 26,999 0 337,541 1,334,585 42,994 89,180 0 0 460 0 1,831,759 0 0 490 0 0 0 0 299,675 357 15,124 0 32,306 347,952 2,179,711 0 24,647 15,426 0 68,078 55,240 345 0 163,736 139,477 0 0 0 0 153,240 0 292,717 456,453 478,620 0 0 0 95,724 0 1,153,112 -4,198 1,723,258

Var. % 15.6 n.a. -55.8 63.6 -22.7 -9.2 n.a. n.a. 510.7 n.a. 35.4 n.a. n.a. -23.1 n.a. n.a. n.a. n.a. -10.7 0 -1.7 n.a. -9.9 -10.2 28.2 n.a. -13.8 -24.7 n.a. -4.1 0.9 124.6 n.a. -5.6 -5.5 n.a. n.a. n.a. n.a. 2.9 n.a. -1.1 -2.7 0 n.a. n.a. n.a. 0 n.a. 54.3 n.a. 36.3

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,269,925 1,365,228 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 1,269,925 1,365,228 Costo de Ventas (Operacionales) -254,889 -271,581 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -254,889 -271,581 Utilidad Bruta 1,015,036 1,093,647 Gastos de Ventas 0 0 Gastos de Administración -36,431 -36,374 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 1,655 3,690 Otros Gastos -36,720 -50,300 Utilidad Operativa 943,540 1,010,663 Ingresos Financieros 68,308 32,236 Gastos Financieros -5,742 -9,169 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,006,106 1,033,730 Participación de los trabajadores -81,640 -80,824 Impuesto a la Renta -298,523 -293,825 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 625,943 659,081 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 625,943 659,081 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets 0.48

0.42

0.39

0.28

0.30

0.14

0.21

2009

2008 11.19 0.63 0.21 0.26 48.28 38.25 360.05

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.56

2008

2009 16.04 0.45 0.16 0.19 49.29 26.64 490.83

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

0.00

Var. % -7 n.a. -7 n.a. n.a. n.a. -7.2 n.a. n.a. n.a. -55.1 n.a. -6.6 111.9 n.a. n.a. n.a. -2.7 n.a. n.a. -5 n.a. -5

0.12

2006

2007

2008

2009

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

minera s.r.l. MINERAyanacocha YANACOCHA S.R.L.

Fundación 14 Ene 1992 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : Comité Ejecutivo 2007 - 2009 Alan R. Blank Alberto Benavides de la Quintana Carlos Enrique Santa Cruz Bendezú José Miguel Morales Dasso Raúl Benavides Ganoza Richard T. O'Brien

DIRECCION / ADDRESS : Av. Víctor A. Belaunde 147, Edif. Real Diez, Piso 4, San Isidro / Vía Evitamiento Sur 549-553, Cajamarca TELEFONOS / TELEPHONE : 215 2600 (076) 58 4000 FAX : 215 2600 anx 21065 (076) 58 4030 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Común Inversión La sociedad tiene por objeto dedicarse a la exploración y Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % explotación de derechos mineros y, en general, a cualquiera de MENOS DEL 1% 0 0.00 las actividades directa o indirectamente comprendidas en la Ley ENTRE EL 1% Y EL 5% 1 5.00 General de Minería, sin reserva ni limitación alguna. ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 MAS DE 10 % 2 95.00 TOTAL 3 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Newmont Second Capital Corp. 51.3500 Compañía Minera Condesa S.A. 43.6500 ACTIVITY International Finance Corporation 5.0000 The company's corporate purpose is to engage in the exploration and exploitation of mining rights; and in general, any of the activities directly or indirectly prescribed in the General Mining Act, without reserve or limitation whatsoever.

Gerente General / General Manager Newmont Perú S.R.L.

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET 2009 US $ 732,635 0 9,461 4,180 33,064 196,938 0 0 0 4,038 980,316 14,930 0 0 3,576 169,026 0 0 945,571 342,816 0 0 0 1,475,919 2,456,235 0 36,101 62,168 27,591 126,255 35,194 42,207 0 329,516 142,235 0 0 74,483 8,710 187,711 2,529 415,668 745,184 398,216 0 226 1,239 0 0 1,311,370 0 1,711,051

Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2008 US $ 157,526 0 2,525 2,143 59,361 194,781 0 0 0 4,038 420,374 13,000 0 0 1,272 137,665 0 0 984,944 354,328 0 0 0 1,491,209 1,911,583 0 27,283 77,100 18,209 56,164 47,577 39,422 0 265,755 178,335 0 0 56,645 7,391 174,024 2,439 418,834 684,589 398,216 0 226 0 0 0 828,552 0 1,226,994

Var. % 365.1 n.a. 274.7 95.1 -44.3 1.1 n.a. n.a. n.a. 0 133.2 14.8 n.a. n.a. 181.1 22.8 n.a. n.a. -4 -3.2 n.a. n.a. n.a. -1 28.5 n.a. 32.3 -19.4 51.5 124.8 -26 7.1 n.a. 24 -20.2 n.a. n.a. 31.5 17.8 7.9 3.7 -0.8 8.9 0 n.a. 0 n.a. n.a. n.a. 58.3 n.a. 39.5

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 2,077,373 1,623,716 Otros Ingresos Operacionales 11,746 17,585 Total de Ingresos Brutos 2,089,119 1,641,301 Costo de Ventas (Operacionales) -664,029 -678,965 Otros Costos Operacionales -11,686 -17,023 Total Costos Operacionales -675,715 -695,988 Utilidad Bruta 1,413,404 945,313 Gastos de Ventas -71,763 -54,465 Gastos de Administración -211,370 -181,614 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 380 0 Otros Ingresos 4,021 28,711 Otros Gastos -669 -11,703 Utilidad Operativa 1,134,003 726,242 Ingresos Financieros 10,385 20,546 Gastos Financieros -13,657 -17,847 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,130,731 728,941 Participación de los trabajadores -95,218 -60,240 Impuesto a la Renta -322,695 -204,887 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 712,818 463,814 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 712,818 463,814 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets 0.39

0.30

0.36

0.20

0.33

0.10

0.30

2009

2008 1.58 0.85 0.36 0.56 28.57 37.80 308.12

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.40

2008

2009 2.98 0.85 0.30 0.44 34.31 41.66 429.68

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

0.00

Var. % 27.9 -33.2 27.3 n.a. n.a. n.a. 49.5 n.a. n.a. n.a. -86 n.a. 56.1 -49.5 n.a. n.a. n.a. 55.1 n.a. n.a. 53.7 n.a. 53.7

0.27

2006

2007

2008

2009

información institucional y estados financieros

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

Fundación 06 Oct 1977 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2009 Pedro Brescia Cafferata (P) Mario A. Brescia Cafferata (VP) Alex Paul Gastón Fort Brescia Fortunato Juan José Brescia Moreyra Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra Rosa Augusta Brescia Cafferata

institutional information and financial statements

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

minsur s.a. MINSUR S.A.

DIRECCION / ADDRESS : Las Begonias Nº 441, Oficina 338 - San Isidro TELEFONOS / TELEPHONE : 215 8330 FAX : 221 8336 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión La actividad que desarrolla Minsur S.A. se encuentra clasificada Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % en el numeral 1320 de la Clasificación Industrial Internacional MENOS DEL 1% 1 0.26 2,504 27.98 Uniforme. Conforme a su Estatuto, puede desarrollar todas las ENTRE EL 1% Y EL 5% 1 1.00 9 26.68 actividades que comprenden la industria minera y particularmente ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 5 35.06 la exploración y explotación de yacimientos minerales, así como MAS DE 10 % 1 98.74 1 10.28 también todas las operaciones conexas con estos fines. Explota TOTAL 3 100.00 2,519 100.00 mineral de estaño. ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Inversiones Breca S.A. 98.7400 HO-Fondo 2 10.2800 Otros accionistas 1.2600 RI-Fondo 3 7.3300 ACTIVITY IN-Fondo 2 7.3000 The business of Minsur S.A. is grouped in Category 1320 of the RI-Fondo 2 7.2500 International Standard Industrial Classification. According to its PR-Fondo 2 7.0400 bylaws, the company may conduct all the activities proper of the IN-Fondo 3 6.1400 mining industry, particularly exploration and exploitation of mineral Otros accionistas 54.6600 deposits, and perform operations related to such purposes. It exploits tin ore.

Gerente General / General Manager Fausto Carlos Zavaleta Cruzado ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 595,820 6,152 83,510 1,013 26,420 226,793 0 0 2,997 0 942,705 2,877,654 0 0 69,222 0 0 14,220 334,682 14,979 12,096 0 500 3,323,353 4,266,058 0 0 13,902 4,615 91,166 83,813 9,632 0 203,128 0 0 0 0 0 61,894 0 61,894 265,022 751,821 375,910 0 0 151,492 152,903 2,274,308 294,602 4,001,036

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 1,306,241 15,246 60,125 559 11,321 223,913 0 0 1,789 0 1,619,194 1,619,752 0 0 75,202 0 0 7,548 316,510 11,527 17,757 0 700 2,048,996 3,668,190 0 0 19,166 5,027 181,748 112,679 9,776 0 328,396 0 0 0 0 0 25,952 0 25,952 354,348 751,821 375,910 0 0 150,933 152,903 1,882,275 0 3,313,842

Var. % -54.4 -59.6 38.9 81.2 133.4 1.3 n.a. n.a. 67.5 n.a. -41.8 77.7 n.a. n.a. -8 n.a. n.a. 88.4 5.7 29.9 -31.9 n.a. -28.6 62.2 16.3 n.a. n.a. -27.5 -8.2 -49.8 -25.6 -1.5 n.a. -38.1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 138.5 n.a. 138.5 -25.2 0 0 n.a. n.a. 0.4 0 20.8 n.a. 20.7

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 Var. S/. S/. % Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,424,467 2,204,455 -35.4 Otros Ingresos Operacionales 0 0 n.a. Total de Ingresos Brutos 1,424,467 2,204,455 -35.4 Costo de Ventas (Operacionales) -276,148 -300,116 n.a. Otros Costos Operacionales -34,222 -57,804 n.a. Total Costos Operacionales -310,370 -357,920 n.a. Utilidad Bruta 1,114,097 1,846,535 -39.7 Gastos de Ventas -37,238 -39,636 n.a. Gastos de Administración -113,484 -142,895 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 -11,785 n.a. Otros Ingresos 169,094 4,736 3470.4 Otros Gastos -68,786 -152,692 n.a. Utilidad Operativa 1,063,683 1,504,263 -29.3 Ingresos Financieros 358,591 529,093 -32.2 Gastos Financieros -268,525 -508,285 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación -79,750 -17,527 n.a. Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 27,460 -22,511 n.a. Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,101,459 1,485,033 -25.8 Participación de los trabajadores -86,819 -126,648 n.a. Impuesto a la Renta -299,526 -436,934 n.a. Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 715,114 921,451 -22.4 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 715,114 921,451 -22.4 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 4.64 0.33 0.06 0.07 50.20 17.87 354.79

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.56

0.96

0.13

0.42

0.72

0.11

0.28

0.48

0.09

0.14

0.24

0.07

0.00

2008

2009

0.00

2008

2008 4.93 0.60 0.10 0.11 41.80 27.81 293.85

2009

0.05

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

MINSUR S.A. minsur s.a.

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 62200 500 2 - MINSURI1 codigo isin y mnemonico: pep 62200 500 2 - minsuri1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 27.6034433 48.9031564 35.670201 3.263211 12.0268348 43.4272595 5.5385692

CONCEPTO ITEM (10) (10) (2) 2000 y 2001 (2) (8) (2) (3) (8) 1999

JGA GSM 07/03/06 22/03/05 20/11/02 26/03/02

UDND LDT 12/04/06 11/05/05 14/01/03 12/06/02 30/03/01,14/03/01 17/05/01 21/07/00 07/09/00 29/03/00 13/06/00

Registro Entrega Distrib. 19/04/06 12/05/06 16/05/05 08/06/05 17/01/03 05/02/03 17/06/02 03/07/02 22/05/01 08/06/01 12/09/00 27/09/00 16/06/00 05/07/00

MONTO($) AMOUNT($) 33,143,939.6 22,379,708.4 19,291,091.6 49,842,063.8 20,029,895.4 9,976,525.8 13,200,000.0 30,571,690.6 5,042,385.3 5,035,971.2 5,037,420.8 5,084,745.7 4,970,922.2 5,118,223.8

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 375,910 1.00 2,556,191 14.27 1.72 3.95 99.60 111.56 21.55

2007 375,910 1.00 3,157,647 11.24 2.29 3.67 100.00 25.84 17.18

2008 375,910 1.00 1,353,277 4.41 2.94 1.23 97.58 -56.39 17.56

2009 375,910 1.00 2,499,804 10.49 3.27 2.04 97.19 99.81 12.26

Cant. / Quant.

% 85.32 14.06 85.94 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.27932269 0.15961296 0.163603289 0.432908504 0.227432684 0.115413601 0.216839119 0.505452493 0.087190555 0.088454186 0.088454186 0.123434139 0.123091267 0.12569099

CONCEPTO ITEM (20) 2006 (20) 2007 (20) A cta. 2006 (20) 2005 (20) A Cta. 2004 (20) A Cta. 2004 (20) 2002 - 2003. (20) 2002 (20) 2002 (20) 2002 (20) 2002 (20) 2000 (20) 2000 (20) A Cta. 2000

3.96 2.97 1.98 0.99

320,736,329 45,092,161 275,644,168 2,119

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 22/01/09 08/04/08 19/03/07 17/05/06 22/03/06 07/12/05 07/04/05 23/12/04 03/08/04 12/12/03 15/10/03 05/12/02 20/09/02 01/03/02

Registro Entrega Distrib. 27/01/09 13/02/09 11/04/08 25/04/08 22/03/07 04/04/07 22/05/06 02/06/06 27/03/06 12/04/06 13/12/05 29/12/05 12/04/05 04/05/05 29/12/04 19/01/05 06/08/04 25/08/04 17/12/03 30/12/03 20/10/03 31/10/03 10/12/02 26/12/02 25/09/02 18/10/02 06/03/02 18/03/02

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 09/01/09 25/03/08 05/03/07 03/05/06 07/03/06 22/11/05 22/03/05 10/12/04 15/07/04 26/11/03 29/09/03 20/11/02 05/09/02 14/02/02

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 24,456,123.3 29,741,875.3 14,916,773.3 1,328,451.5 1,108,863.0 10,989,879.1 1,325,802.5

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

276 207 138 69 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 81,023,797 64,580,422 66,024,917 46,101,353

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 421,590,845 629,224,869 368,791,732 269,434,956

% Total 2.7750 2.1633 2.4768 2.2705

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 9,718 11,118 9,469 5,051

Cierre Closing 4.70 6.85 8.20 3.60

11.73

116.00

9.69

87.00

7.65

58.00

5.61

29.00

3.57

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 4.00 6.50 2.60 3.42

5.20 9.74 5.59 5.84

1.53

11.73

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

145.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 6.80 7.01 8.40 11.95 3.60 9.50 6.65 8.23

9.69

7.65

5.61

3.57

1.53

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

Fundación 31 Oct 1957 CIIU 2303 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : Abr/2009 - Mar/2012 Christopher Eskdale Fernando Café Barcellos Fidel Kishimoto Rojas Javier Herrero Gilsanz Marcela Benites Vásquez

institutional information and financial statements

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

perubar s.a. PERUBAR S.A.

DIRECCION / ADDRESS : Pasaje Los Delfines Nº 159, Piso 9, Urb. Las Gardenias, Santiago de Surco TELEFONOS / TELEPHONE : 217 7070 FAX : 217 7075 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*) Al 31/Dic/2009 Común Inversión Desarrollar toda clase de actividades que para la industria minera Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % permite la ley, sin limitación alguna y, en especial, a la MENOS DEL 1% 2 0.01 964 44.95 exploración y explotación de denuncios y concesiones propias y ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 0 0.00 de terceros recibidos en cesión, las de beneficio y refinación de ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 0 0.00 minerales y/o concentrados propios o de terceros, las de MAS DE 10 % 1 99.99 2 55.05 comercialización minera, transporte minero, etc. TOTAL 3 100.00 966 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Glencore Minera AG 99.9900 Mining & Technical Service (Bermuda) Ltd. 43.4000 Otros accionistas 0.0100 Blomara Financing Corp. 11.6500 ACTIVITY Otros accionistas 44.9500 The company carries out all types of activities for the mining industry, as may be allowed by law, without any limitations whatsoever; particularly, the exploration and exploitation of claims and concessions - both its own and on assignment from third parties - as well as benefiting and refinery of minerals and/or concentrates - of its own and of third parties -, mineral sales, mineral transport, etc.

Gerente General / General Manager Fernando Café Barcellos

(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 1,360 0 1,806 372 2,713 2,449 0 0 166 0 8,866 2,892 0 29,760 3,657 0 0 1,695 17,829 1,264 3,864 0 0 60,961 69,827 0 12 894 83 0 426 0 0 1,415 0 0 0 0 0 14,981 0 14,981 16,396 8,327 4,054 0 0 3,228 946 37,062 -186 53,431

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 7,162 0 1,735 26,790 1,010 4,215 0 0 180 0 41,092 2,770 0 0 4,975 0 0 1,625 22,353 1,418 3,018 0 0 36,159 77,251 0 145 2,080 1,865 0 1,673 0 0 5,763 12 0 0 0 0 14,973 0 14,985 20,748 8,327 4,054 0 0 3,228 946 40,134 -186 56,503

Var. % -81 n.a. 4.1 -98.6 168.6 -41.9 n.a. n.a. -7.8 n.a. -78.4 4.4 n.a. n.a. -26.5 n.a. n.a. 4.3 -20.2 -10.9 28 n.a. n.a. 68.6 -9.6 n.a. -91.7 -57 -95.5 n.a. -74.5 n.a. n.a. -75.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 0.1 n.a. 0 -21 0 0 n.a. n.a. 0 0 -7.7 n.a. -5.4

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 Var. US $ US $ % Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,962 20,176 -90.3 Otros Ingresos Operacionales 6,303 7,473 -15.7 Total de Ingresos Brutos 8,265 27,649 -70.1 Costo de Ventas (Operacionales) -739 -23,818 n.a. Otros Costos Operacionales -5,985 -7,237 n.a. Total Costos Operacionales -6,724 -31,055 n.a. Utilidad Bruta 1,541 -3,406 n.a. Gastos de Ventas -10 -186 n.a. Gastos de Administración -1,315 -3,608 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 157 13 1107.7 Otros Ingresos 0 0 n.a. Otros Gastos -6,101 -14,260 n.a. Utilidad Operativa -5,728 -21,447 n.a. Ingresos Financieros 1,846 18,727 -90.1 Gastos Financieros -36 -903 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 n.a. Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 n.a. Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta -3,918 -3,623 n.a. Participación de los trabajadores 190 -138 n.a. Impuesto a la Renta 656 -474 n.a. Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas -3,072 -4,235 n.a. Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio -3,072 -4,235 n.a. INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 6.27 0.03 0.23 0.31 -.-.431.56

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Beltrán, Gris y Asociados S.Civil de R.L., firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.00

0.00

0.29

-0.45

-0.03

0.26

-0.90

-0.06

0.23

-1.35

-0.09

0.20

-1.80

2008

2009

-0.12

2008

2008 7.13 0.26 0.27 0.37 -.-.456.37

2009

0.17

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

PERUBAR S.A. perubar s.a.

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 63600 500 6 - PERUBAI1 codigo isin y mnemonico: pep 63600 500 6 - perubari1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8) (8) (8) (8) 1999

4.9 1.451852 3.8 5.5

JGA GSM 29/03/05 30/03/04 02/04/01 13/03/00

UDND LDT 17/06/05 21/06/04 25/06/01 28/04/00

Registro Entrega Distrib. 22/06/05 20/07/05 24/06/04 23/07/04 28/06/01 27/07/01 04/05/00 17/05/00

MONTO($) DIVIDENDOS AMOUNT($) DIVIDENDS 4,333,333.4 US$ 0.25896731 5,000,000.0 US$ 0.2988084296727 3,333,333.1 US$ 0.19920562

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 17,454 1.00 169,306 5.89 3.54 2.74 89.64 273.08 47.24

2007 17,454 1.00 185,015 4.66 4.22 2.51 95.60 21.20 48.23

2008 17,454 1.00 17,454 -17.84 3.38 1.23 41.13 -57.61 11.65

2009 17,454 1.00 36,654 -12.09 2.95 0.71 19.68 -39.13 2.66

Cant. / Quant.

% 96.88 60.57 39.43 -.-

CONCEPTO ITEM (20) 2007 (20) Ant. y a Cta.07 (20) 2006

2.76 2.07 1.38 0.69

16,910,321 10,242,044 6,668,277 800

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 25/04/08 18/09/07 17/04/07

Registro Entrega Distrib. 30/04/08 22/05/08 21/09/07 12/10/07 20/04/07 15/05/07

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 31/03/08 27/08/07 30/03/07

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 250,709.4 68,561.8 170,572.2 236,564.3

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

12 9 6 3 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 8,244,992 8,417,698 2,033,805 464,391

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 42,821,058 121,065,736 14,206,235 1,344,989

% Total 0.2819 0.4162 0.0954 0.0113

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 3,376 5,870 561 141

COTIZACION / PRICE Máxima High 9.70 9.71 10.60 19.50 4.15 11.00 2.10 3.99

Cierre Closing

2.60 9.90 10.60 3.99

18.46

20.00

14.86

15.00

11.26

10.00

7.66

5.00

4.06

2006

2007

2008

2009

2.40 8.40 3.63 2.10

5.19 14.38 6.99 2.90

0.46

18.46

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

25.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

14.86

11.26

7.66

4.06

0.46

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

shougang perú s.a.a. SHOUGANGhierro HIERRO PERU S.A.A.

Fundación 30 Dic 1992 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 3 años Zhang Ying (P) Du Bao Qing Kong Aimin Lu Wenda Ye Bao Lin

DIRECCION / ADDRESS : Av. República de Chile 262 - Jesús María TELEFONOS / TELEPHONE : 714 5200 FAX : 330 5136 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Exploración, explotación y beneficio del mineral de hierro y otros Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % minerales en sus concesiones. Transformación del mineral de MENOS DEL 1% 996 1.48 hierro en productos como pelets, sinter, torta. Proyectos: ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 Desarrollo de mina, optimización de procesos en mina y planta ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 de beneficio, sustitución de equipos y proyectos de medio MAS DE 10 % 1 98.52 ambiente. TOTAL 997 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Shougang Corporation 98.5200 Otros accionistas 1.4800 ACTIVITY Exploration, exploitation and benefiting of iron and other products found in its concessions. Transformation of iron ore into products, such as pellets, sinter and tort. Projects: Mine development, optimization processes in the mine and benefiting plant, equipment substitution and environmental projects.

Gerente General / General Manager Kong Aimin (e) ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2009

In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 S/. 32,221 0 102,633 1,616 90,120 138,415 0 0 2,118 0 367,123 0 0 0 0 0 0 0 459,016 289,928 19,922 0 0 768,866 1,135,989 0 0 62,919 546,246 0 57,953 0 0 667,118 0 0 5,042 102,699 0 25,200 0 132,941 800,059 156,184 0 0 0 31,237 0 148,509 0 335,930

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 S/. 169,077 0 123,759 1,225 18,105 164,601 0 0 1,806 0 478,573 0 0 0 0 0 0 0 335,341 207,004 18,666 0 0 561,011 1,039,584 0 0 59,597 136,806 0 140,651 0 0 337,054 0 0 5,480 71,429 0 21,760 0 98,669 435,723 156,184 0 0 0 31,237 0 416,440 0 603,861

Var. % -80.9 n.a. -17.1 31.9 397.8 -15.9 n.a. n.a. 17.3 n.a. -23.3 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 36.9 40.1 6.7 n.a. n.a. 37.1 9.3 n.a. n.a. 5.6 299.3 n.a. -58.8 n.a. n.a. 97.9 n.a. n.a. -8 43.8 n.a. 15.8 n.a. 34.7 83.6 0 n.a. n.a. n.a. 0 n.a. -64.3 n.a. -44.4

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 S/. S/. Ventas Netas (ingresos operacionales) 891,803 1,345,466 Otros Ingresos Operacionales 9,444 10,387 Total de Ingresos Brutos 901,247 1,355,853 Costo de Ventas (Operacionales) -494,157 -580,670 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -494,157 -580,670 Utilidad Bruta 407,090 775,183 Gastos de Ventas -31,293 -35,029 Gastos de Administración -25,973 -28,176 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 1,484 1,620 Otros Gastos -99,764 -72,500 Utilidad Operativa 251,544 641,098 Ingresos Financieros 51,836 53,630 Gastos Financieros -60,738 -45,039 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 242,642 649,689 Participación de los trabajadores -21,154 -52,415 Impuesto a la Renta -72,979 -180,834 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 148,509 416,440 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 148,509 416,440 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 0.55 0.79 0.70 2.38 16.65 44.21 215.09

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 3.00

0.75

0.27

2.25

0.65

0.18

1.50

0.55

0.09

0.75

0.45

2008

2009

0.00

2008

2008 1.42 1.29 0.42 0.72 30.95 68.96 386.63

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de R.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers

0.36

0.00

Var. % -33.7 -9.1 -33.5 n.a. n.a. n.a. -47.5 n.a. n.a. n.a. -8.4 n.a. -60.8 -3.3 n.a. n.a. n.a. -62.7 n.a. n.a. -64.3 n.a. -64.3

2009

0.35

2006

2007

2008

2009

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

sociedad minera cerroVERDE verde s.a.a. SOCIEDAD MINERA CERRO S.A.A.

Fundación 20 Ago 1993 CIIU 1310 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 3 años Harry Conger (P) Jorge Riquelme Bravo (VP) Ichiro Abe John Douglas Brack Raul Benavides Ganoza

DIRECCION / ADDRESS : Asiento Minero Cerro Verde s/n, Uchumayo - Arequipa TELEFONOS / TELEPHONE : (054) 38 1515 FAX : (054) 28 3376 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Desarrollar todo tipo de actividades mineras sin excepción Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % alguna, incluyendo la de explorar y explotar derechos mineros, MENOS DEL 1% 3,876 6.18 beneficiar, fundir y refinar minerales y metales. La compañía se ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 constituyó en agosto de 1993, como resultado de la división de ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 Empresa Minera del Perú (Minero Perú). Forma parte del grupo MAS DE 10 % 3 93.82 económico de FREEPORT -McMoRan COPPER & GOLD. TOTAL 3,879 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Cyprus Climax Metals Co. 53.5600 SMM Cerro Verde Netherlands 21.0000 ACTIVITY Compañía de Minas Buenaventura 19.2600 Carry out all types of mining activities without exception Otros accionistas 6.1800 whatsoever, including exploration and exploitation of mining rights, benefit, smelt and refine ore and metals. The company was incorporated in August 1993, as a result of the split of Empresa Minera del Perú (Minero Perú). This company forms part of the FREEPORT - McMoRan COPPER & GOLD economic group.

Gerente General / General Manager John Douglas Brack ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 3,536 199,855 24,792 216,562 75,323 156,319 0 0 4,177 0 680,564 0 0 0 0 91,235 0 0 1,082,051 9,779 0 0 49,535 1,232,600 1,913,164 0 0 39,798 2,719 132,046 76,516 0 0 251,079 0 0 0 158,040 39,310 18,642 0 215,992 467,071 990,658 0 0 0 198,132 0 257,303 0 1,446,093

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2008 Var. 2009 2008 US $ % US $ US $ 21,571 -83.6 Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,757,510 1,835,911 460,173 -56.6 Otros Ingresos Operacionales 0 0 8,712 184.6 1,757,510 1,835,911 89,043 143.2 Total de Ingresos Brutos 12,920 483 Costo de Ventas (Operacionales) -528,047 -596,741 175,832 -11.1 0 0 0 n.a. Otros Costos Operacionales 0 n.a. Total Costos Operacionales -528,047 -596,741 6,764 -38.2 Utilidad Bruta 1,229,463 1,239,170 0 n.a. 775,015 -12.2 Gastos de Ventas -67,877 -78,190 0 n.a. Gastos de Administración 0 0 0 n.a. 0 0 0 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 n.a. Otros Ingresos 0 0 73,346 24.4 -41,122 -61,818 0 n.a. Otros Gastos 0 n.a. Utilidad Operativa 1,120,464 1,099,162 1,068,499 1.3 1,665 20,278 12,289 -20.4 Ingresos Financieros 0 n.a. Gastos Financieros 0 -7,853 0 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 48,752 1.6 1,202,886 2.5 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 1,977,901 -3.3 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,122,129 1,111,587 0 n.a. -92,945 -88,349 0 n.a. Participación de los trabajadores 85,990 -53.7 Impuesto a la Renta -320,656 -304,805 6,397 -57.5 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 708,528 718,433 183,803 -28.2 45,521 68.1 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 255,035 n.a. 708,528 718,433 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 576,746 -56.5 0 n.a. 0 n.a. 0 n.a. INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 1,376 11385.5 2009 2008 58,600 -32.9 16,944 10 2.71 1.34 60 n.a. Liquidez 0.92 0.93 76,980 180.6 Rotación de Activos 653,726 -28.6 Solvencia 0.24 0.33 189,030 424.1 Deuda / Patrimonio 0.32 0.49 0 n.a. 40.31 39.13 375,660 n.a. Rentabilidad sobre Ventas Netas % 0 n.a. Rentabilidad de Patrimonio % 49.00 54.26 37,845 423.5 Valor en libros % 145.97 700.51 800,030 n.a. -78,390 n.a. 0 n.a. AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS 1,324,175 9.2 Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S. Civil de R.L., miembro de Ernst & Young Global

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.48

4.28

0.35

0.36

3.21

0.32

0.24

2.14

0.29

0.12

1.07

0.26

0.00

2008

2009

0.00

Ver Metodología

2008

2009

Var. % -4.3 n.a. -4.3 n.a. n.a. n.a. -0.8 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 1.9 -91.8 n.a. n.a. n.a. 0.9 n.a. n.a. -1.4 n.a. -1.4

0.23

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

SOCIEDAD mina MINERAcerro CERRO verde VERDE S.A.A. sociedad s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64650 100 2 - CVERDEC1 codigo isin y mnemonico: pep 64650 100 2 - cverdec1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 349,999,999.5 214,999,998.9 99,999,996.9 459,999,854.0 379,999,999.3 620,000,000.0 147,172,896.6 14,999,999.9

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de US Dólares / In thousands of US Dollars Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (US$) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (US$) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 189,030 0.54 5,023,304 11.30 3.60 3.99 100.00 237.65 6.95

2007 189,030 0.54 9,311,490 11.57 4.13 6.44 100.00 96.96 4.51

2008 189,030 0.54 3,238,018 4.51 3.78 2.45 100.00 -61.46 2.90

2009 189,030 0.54 8,156,305 11.51 4.13 5.64 100.00 173.04 1.29

Cant. / Quant.

% 24.82 7.11 92.89 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM US$ 0.99983999 (20) A Cta. 2009 US$ 0.61418742 (21) US$ 0.28566856 (20) Res. Libre Disp. US$ 1.314075 (20) A Cta. 2008 US$ 1.08554056 (20) 2007 y 2008 US$ 1.7711451275 (20) Acum. Set. 2007 US$ 0.6474571289 (20) 2004 US$ 0.065989439 (25) 31-Dic-2003

6.48 4.86 3.24 1.62

86,893,317 6,180,070 80,713,247 3,739

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 01/12/09 04/11/09 01/09/09 12/09/08 11/06/08 10/12/07 02/05/05 11/02/04

Registro Entrega Distrib. 04/12/09 18/12/09 09/11/09 20/11/09 04/09/09 11/09/09 17/09/08 30/09/08 16/06/08 27/06/08 13/12/07 20/12/07 05/05/05 02/06/05 16/02/04 08/03/04

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 18/11/09 22/10/09 14/08/09 01/09/08 28/05/08 27/11/07 18/04/05 28/01/04

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

264 198 132 66 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Dólares Americanos / In US Dollars Cantidad Acciones Volume 24,340,281 15,804,318 10,165,984 4,509,344

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (US$) Trading Value 179,438,641 386,489,535 204,307,422 81,086,867

% Total 3.8664 4.1430 3.9933 2.0431

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 24,638 30,217 18,721 7,328

4.30 14.35 26.75 9.30

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 14.35 14.81 26.60 34.01 9.25 29.01 23.30 25.20

29.03

48.00

23.33

36.00

17.63

24.00

11.93

12.00

6.23

2006

2007

2008

2009

3.71 12.25 7.03 9.00

7.37 24.45 20.10 17.98

0.53

29.03

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

60.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Dólares por acción / US$ per share

Dólares por acción / US$ per share

Millones de Dólares / US$ Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

23.33

17.63

11.93

6.23

0.53

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

sociedad corona SOCIEDADminera MINERA CORONA S.A.s.a.

DIRECCION / ADDRESS : Av. Pedro de Osma Nº 450 - Barranco TELEFONOS / TELEPHONE : 467 0077 FAX : 467 3841 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Salvador Jesús Guillermo Gubbins Granger (P) Exploración y explotación de derechos mineros propios para Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Alfredo Luis Miguel Eduardo Pérez Gubbins producir concentrados de cobre, plata, plomo y zinc y actividades MENOS DEL 1% 69 1.76 2,181 37.16 relacionadas con la generación de energía eléctrica. ENTRE EL 1% Y EL 5% 4 14.66 7 16.46 Daniel Carlos Villanueva Ortiz ENTRE EL 5% Y EL 10% 11 83.57 3 20.06 Eduardo José Gubbins Granger MAS DE 10 % 0 0.00 2 26.32 Jaime Honorio Oscar Gubbins Granger TOTAL 84 100.00 2,193 100.00 Marian Lucila Gubbins Granger ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 María Luisa Florez-Estrada Garland Común Partic. % Inversión Partic. % Bárbara Gubbins Granger 7.9800 Fondo de Inversiones TAGAL 14.8300 Caroline Gubbins Granger 7.9800 Juan José Clarke Cabada 11.4900 ACTIVITY Eduardo Gubbins Granger 7.9800 Miguel Longobardi Calderón 8.4700 Company engaged in the exploration and exploitation of its own Lucila Gubbins Granger 7.9800 Enrique Barreda Aramburú 6.3600 mining rights to produce copper, silver, lead and zinc concentrate Marian Gubbins Granger 7.9800 Alfonso López de Romaña Dalmau 5.2300 and in activities related to electric energy generation. María Bustamante Gubbins 7.9800 Otros accionistas 53.6200 Patricia Gubbins Granger 7.9800 Suc. Reynaldo Gubbins 7.9800 Alejandro Gubbins Granger 7.2900 Salvador Gubbins Granger 6.9400 Otros accionistas 21.9300 Gerente General / General Manager Carlos Villanueva Ortiz

Fundación 26 Abr 1993 CIIU 2302 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2011

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 9,469 0 10,199 436 317 7,567 0 0 222 0 28,210 15 0 0 0 0 0 0 32,686 1,245 5,089 0 0 39,035 67,245 0 6,000 4,261 0 3,070 3,605 0 0 16,936 5,000 0 0 0 0 11,188 0 16,188 33,124 10,210 1,309 0 0 2,042 0 23,237 -2,677 34,121

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 1,312 0 4,023 5 985 10,234 0 0 122 0 16,681 15 0 0 0 0 0 0 31,508 1,255 3,782 0 0 36,560 53,241 2 0 3,450 0 2,687 2,890 0 0 9,029 6,000 0 0 0 5,000 10,593 0 21,593 30,622 10,210 1,309 0 0 2,042 0 11,735 -2,677 22,619

Var. % 621.7 n.a. 153.5 8620 -67.8 -26.1 n.a. n.a. 82 n.a. 69.1 0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3.7 -0.8 34.6 n.a. n.a. 6.8 26.3 n.a. n.a. 23.5 n.a. 14.3 24.7 n.a. n.a. 87.6 -16.7 n.a. n.a. n.a. n.a. 5.6 n.a. -25 8.2 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. 98 n.a. 50.9

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 Var. US $ US $ % Ventas Netas (ingresos operacionales) 85,333 85,490 -0.2 Otros Ingresos Operacionales 8,573 7,633 12.3 Total de Ingresos Brutos 93,906 93,123 0.8 Costo de Ventas (Operacionales) -39,197 -34,652 n.a. Otros Costos Operacionales -3,500 -2,984 n.a. Total Costos Operacionales -42,697 -37,636 n.a. Utilidad Bruta 51,209 55,487 -7.7 Gastos de Ventas -4,279 -4,809 n.a. Gastos de Administración -4,039 -5,236 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 14 110 -87.3 Otros Ingresos 774 2,015 -61.6 Otros Gastos -831 -3,025 n.a. Utilidad Operativa 42,848 44,542 -3.8 Ingresos Financieros 658 15 4286.7 Gastos Financieros -1,081 -2,331 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 n.a. Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 n.a. Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 42,425 42,226 0.5 Participación de los trabajadores -3,254 -3,379 n.a. Impuesto a la Renta -11,226 -11,658 n.a. Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 27,945 27,189 2.8 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 27,945 27,189 2.8 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 1.67 1.27 0.49 0.97 32.75 81.90 296.21

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Beltrán, Gris y Asociados S.Civil de R.L., firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.40

0.88

0.71

0.30

0.66

0.65

0.20

0.44

0.59

0.10

0.22

0.53

0.00

2008

2009

0.00

2008

2008 1.85 1.61 0.58 1.35 31.80 120.20 196.36

2009

0.47

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

SOCIEDADminera MINERA CORONA S.A.s.a. sociedad corona ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61630 100 3 - MINCORC1 codigo isin y mnemonico: pep 61630 100 3 - mincorc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8) 2004 (2) (8) (8) 1999

10.6961259 9.0811755 3.8 5.5

JGA GSM 31/03/08 25/03/02 30/03/01 31/03/00

UDND LDT 02/06/08 28/05/02 22/06/01 20/06/00

Registro Entrega Distrib. 05/06/08 13/06/08 31/05/02 22/07/02 27/06/01 12/07/01 23/06/00 25/08/00

MONTO($) AMOUNT($) 4,027,460.6 3,001,964.4 2,918,077.1 2,834,164.7 1,763,741.4 2,131,365.2 4,482,552.3 3,574,480.5 4,681,426.1 3,864,528.0 6,257,675.6 4,499,167.6 8,351,913.5 6,643,672.7

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 28,809 1.00 28,809 20.06 1.60 16.88 0.80 -.0.00

2007 28,809 1.00 476,788 6.05 1.54 11.17 36.00 -5.75 1.36

2008 31,890 1.00 212,071 3.01 1.97 3.38 10.48 -49.09 0.09

2009 31,890 1.00 621,862 8.33 2.74 7.12 20.08 220.48 5.13

Cant. / Quant.

% 100.00 13.53 86.47 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM 0.36270726 (20) A Cta. 2009 0.27505925 (20) Saldo 2008 0.27505925 (20) 2008 0.27505925 (20) 2008 0.17510007 (20) A Cta. 2008 0.20678484 (20) A Cta. 2008 0.41690492 (20) A cta. 2008 0.3279652 (20) A Cta. 2008 0.41690492 (20) 2007 y a Cta. 2008 0.371309 (20) A cta. 2007 0.64664334 (20) A Cta 2007 0.4896014 (20) A Cta. 2007 0.91755611 (20) A Cta. 2007 0.73357552 (20) 2006 y 2007

16.88 12.66 8.44 4.22

31,890,365 4,315,537 27,574,828 84

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 15/12/09 14/09/09 02/07/09 20/04/09 26/01/09 19/11/08 22/09/08 25/08/08 15/07/08 21/04/08 14/12/07 20/09/07 26/07/07 20/04/07

Registro Entrega Distrib. 18/12/09 30/12/09 17/09/09 25/09/09 07/07/09 15/07/09 23/04/09 30/04/09 29/01/09 06/02/09 26/11/08 05/12/08 25/09/08 03/10/08 28/08/08 05/09/08 18/07/08 31/07/08 24/04/08 05/05/08 19/12/07 27/12/07 25/09/07 05/10/07 31/07/07 08/08/07 25/04/07 09/05/07

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 01/12/09 28/03/09 28/03/09 28/03/09 13/01/09 05/11/08 08/09/08 11/08/08 01/07/08 08/04/08 03/12/07 07/09/07 12/07/07 03/04/07

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 1,079,313.1 2,312,214.4 918,604.2 1,272,182.3

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

28 21 14 7 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume

Años/Year 2006 2007 2008 2009

458 390,691 28,276 1,635,678

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 12,366 7,886,569 359,024 29,254,905

% Total 0.0001 0.0271 0.0024 0.2465

Apertura Opening 27.00 20.00 17.00 6.50

N° de Operaciones

Number of Trades 7 494 52 101

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 27.00 27.00 17.20 26.00 6.65 17.00 19.50 20.00

21.04

24.00

17.74

18.00

14.44

12.00

11.14

6.00

7.84

2006

2007

2008

2009

4.54

21.04

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

30.00

0.00

27.00 10.07 6.65 6.50

Promedio Average 27.00 20.19 12.70 17.89

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

17.74

14.44

11.14

7.84

4.54

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

SOCIEDADminera MINERA CORONA S.A.s.a. sociedad corona ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61630 500 4 - MINCORI1 codigo isin y mnemonico: pep 61630 500 4 - mincori1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM (8) 2004 (2) (8) 2000 (8) 1999

11.5574063 9.0844716 3.8 5.5

JGA GSM 31/03/08 25/03/02 30/03/01 31/03/00

UDND LDT 02/06/08 28/05/02 12/06/01 20/06/00

Registro Entrega Distrib. 05/06/08 13/06/08 31/05/02 17/06/02 15/06/01 21/06/01 23/06/00 03/07/00

MONTO($) AMOUNT($) 516,411.2 384,919.2 374,163.0 363,403.6 226,151.3 273,288.9 574,764.0 458,328.8 600,264.1 491,833.1 796,405.8 572,602.9 1,062,936.5 845,531.0

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 3,665 1.00 56,996 11.55 1.60 9.72 94.42 205.02 131.30

2007 3,665 1.00 58,756 5.64 1.54 10.41 93.60 17.65 106.12

2008 4,089 1.00 22,489 2.49 1.97 2.79 69.35 -54.21 19.22

2009 4,089 1.00 77,688 8.12 2.74 6.93 82.33 289.48 25.20

Cant. / Quant.

% 93.26 7.38 92.62 -.-

DIVIDENDOS CONCEPTO DIVIDENDS ITEM 0.36283064 (20) A Cta 2009 0.27515264 (20) Saldo 2008 0.27515264 (20) 2008 0.27515264 (20) 2008 0.17515956 (20) A Cta. 2008 0.2068551 (20) A Cta. 2008 0.41704657 (20) A cta. 2008 0.32807663 (20) A Cta. 2008 0.41704657 (20) 2007 y a Cta. 2008 0.37153 (20) A cta. 2007 0.64702831 (20) A Cta. 2007 0.4898929 (20) A Cta. 2007 0.9181023 (20) A Cta. 2007 0.73401212 (20) 2006 y 2007

10.44 7.83 5.22 2.61

3,813,144 281,513 3,531,631 437

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 15/12/09 14/09/09 02/07/09 20/04/09 26/01/09 19/11/08 22/09/08 25/08/08 15/07/08 21/04/08 14/12/07 20/09/07 26/07/07 20/04/07

Registro Entrega Distrib. 18/12/09 30/12/09 17/09/09 25/09/09 07/07/09 15/07/09 23/04/09 30/04/09 29/01/09 06/02/09 26/11/08 05/12/08 25/09/08 03/10/08 28/08/08 05/09/08 18/07/08 31/07/08 24/04/08 05/05/08 19/12/07 27/12/07 25/09/07 05/10/07 31/07/07 08/08/07 25/04/07 09/05/07

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 01/12/09 28/03/09 28/03/09 28/03/09 13/01/09 05/11/08 08/09/08 11/08/08 01/07/08 08/04/08 03/12/07 07/09/07 12/07/07 03/04/07

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 148,335.2 323,388.6 128,357.2 182,739.1

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 4,812,470 3,889,806 786,079 1,030,416

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 45,007,096 73,315,133 9,122,750 12,891,840

% Total 0.2962 0.2521 0.0613 0.1086

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 4,949 4,532 990 1,301

6.38 15.55 16.10 6.00

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 15.55 15.55 16.03 26.20 5.50 17.50 19.00 19.20

20.67

12.00

16.71

9.00

12.75

6.00

8.79

3.00

4.83

2006

2007

2008

2009

5.45 9.80 4.60 5.50

9.35 18.85 11.61 12.51

0.87

20.67

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

15.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

16.71

12.75

8.79

4.83

0.87

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

sociedad minera elBROCAL brocal s.a.a. SOCIEDAD MINERA EL S.A.A.

Fundación 07 May 1956 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2008 - 2009 Alberto Benavides de la Quintana (P) Elías Petrus Fernandini Bohlin (VP) Agustin de Aliaga Fernandini Ana Beatriz Boza Dibós Bernardo Alvarez Calderón Fernandini Carlos Galvez Pinillos César Enrique Vidal Cobián Felipe Arturo Ortiz de Zevallos Madueño Iris de Aliaga de Iglesias Jorge Pablo Fernandini Valle-Riestra Jose Miguel Morales Dasso José Antonio Olaechea Alvarez Calderón Luis Carlos Martín Rodrigo Prado Raúl Benavides Ganoza Roque Benavides Ganoza

DIRECCION / ADDRESS : Av. Javier Prado Oeste Nº 2173, San Isidro TELEFONOS / TELEPHONE : 611 3900 FAX : 264 5373 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Extracción y concentración de minerales polimetálicos. Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Producción de aproximadamente 133,644 toneladas/año de MENOS DEL 1% 3,476 14.96 1,243 29.37 concentrados de zinc; 38,789 toneladas/año de concentrados de ENTRE EL 1% Y EL 5% 10 25.66 15 36.09 plomo y 29,927 toneladas/año de concentrados de cobre. ENTRE EL 5% Y EL 10% 1 8.32 3 18.70 MAS DE 10 % 1 51.06 1 15.84 TOTAL 3,488 100.00 1,262 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Inversiones Colquijirca S.A. 51.0600 Gubbins Alzamora Alberto 15.8300 Fernandini Bohlin Elias Petrus 8.3200 Rider Bay Holding Corp. 6.9100 ACTIVITY Otros accionistas 40.6200 Fallview Overseas S.A. 6.2500 It is engaged in the extraction and concentration of polymetallic Andean Holdings Inc. 5.5500 minerals. Production of approximately 133,644 tons/annum of Otros accionistas 65.4600 zinc concentrate; 38,789 tons/annum of lead concentrate and 29,927 tons/annum of copper concentrate.

Gerente General / General Manager Ysaac Cruz Ramirez ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 178,075 0 42,604 0 2,876 10,339 0 0 1,360 4,838 240,092 0 0 0 0 0 0 0 44,430 73,158 13,473 0 0 131,061 371,153 0 4 13,648 0 9,229 5,961 1,468 0 30,310 0 0 0 6,525 0 26,943 0 33,468 63,778 30,281 1,810 0 -4,407 6,418 0 273,273 0 307,375

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 193,080 0 17,184 0 12,507 6,051 0 0 9,216 52,873 290,911 0 0 0 0 0 0 0 39,081 21,611 10,832 0 21,464 92,988 383,899 0 4 8,687 0 6,825 4,088 8,299 0 27,903 0 0 0 31,315 0 21,031 0 52,346 80,249 30,281 1,810 0 47,873 6,418 0 217,268 0 303,650

Var. % -7.8 n.a. 147.9 n.a. -77 70.9 n.a. n.a. -85.2 -90.8 -17.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 13.7 238.5 24.4 n.a. n.a. 40.9 -3.3 n.a. 0 57.1 n.a. 35.2 45.8 -82.3 n.a. 8.6 n.a. n.a. n.a. -79.2 n.a. 28.1 n.a. -36.1 -20.5 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. 25.8 n.a. 1.2

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 220,728 197,227 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 220,728 197,227 Costo de Ventas (Operacionales) -88,619 -65,260 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -88,619 -65,260 Utilidad Bruta 132,109 131,967 Gastos de Ventas -7,718 -13,159 Gastos de Administración -13,128 -19,535 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 4,603 2,791 Otros Gastos -5,994 -5,350 Utilidad Operativa 109,872 96,714 Ingresos Financieros 8,562 30,475 Gastos Financieros -5,849 -30,652 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 112,585 96,537 Participación de los trabajadores -7,271 -7,763 Impuesto a la Renta -25,086 -26,782 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 80,228 61,992 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 80,228 61,992 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 7.92 0.59 0.17 0.21 36.35 26.10 957.82

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.84

0.39

0.30

0.63

0.33

0.20

0.42

0.27

0.10

0.21

0.21

2008

2009

0.00

2008

2008 10.43 0.51 0.21 0.26 31.43 20.42 946.22

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S. Civil de R.L., miembro de Ernst & Young Global

0.40

0.00

Var. % 11.9 n.a. 11.9 n.a. n.a. n.a. 0.1 n.a. n.a. n.a. 64.9 n.a. 13.6 -71.9 n.a. n.a. n.a. 16.6 n.a. n.a. 29.4 n.a. 29.4

2009

0.15

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

SOCIEDADminera MINERA EL S.A.A. sociedad elBROCAL brocal s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61700 100 8 - BROCALC1 codigo isin y mnemonico: pep 61700 100 8 - brocalc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 22,856,655.4 6,233,633.3 27,012,410.9 9,350,449.9 13,506,205.4 5,117,925.5

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 103,894 1.00 3,635,247 10.74 3.73 9.38 94.42 403.21 10.08

2007 103,894 1.00 3,532,392 9.55 6.38 5.33 99.60 -1.56 11.28

2008 103,894 1.00 1,464,904 8.55 8.63 1.63 95.97 -57.39 6.34

2009 103,894 1.00 4,571,331 20.04 8.07 5.45 92.37 221.88 2.84

Cant. / Quant.

% 40.66 27.64 72.36 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.22 US$ 0.06 US$ 0.26 US$ 0.09 US$ 0.13 0.16

CONCEPTO ITEM (20) 2008 (20) A Cta. 2008 (20) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2006 (20) A Cta. 2006

9.40 7.05 4.70 2.35

42,244,735 11,677,985 30,566,750 3,412

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 07/04/09 05/11/08 09/04/08 31/10/07 13/04/07 12/09/06

Registro Entrega Distrib. 14/04/09 22/04/09 10/11/08 26/11/08 14/04/08 29/04/08 06/11/07 20/11/07 18/04/07 30/04/07 15/09/06 04/10/06

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 24/03/09 22/10/08 26/03/08 17/10/07 28/03/07 21/08/06

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

64 48 32 16 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 10,468,536 11,721,333 6,587,959 2,952,400

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 180,570,556 554,561,046 209,140,669 100,271,104

% Total 1.1885 1.9066 1.4046 0.8450

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 9,059 12,235 6,111 3,016

7.00 34.99 34.00 15.00

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 34.99 36.00 34.00 62.00 14.10 45.50 44.00 47.80

63.50

112.00

50.80

84.00

38.10

56.00

25.40

28.00

12.70

2006

2007

2008

2009

0.00

63.50

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

140.00

0.00

5.50 30.00 13.90 13.40

Promedio Average 17.25 47.31 31.75 33.96

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

50.80

38.10

25.40

12.70

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

SOCIEDADminera MINERA EL S.A.A. sociedad elBROCAL brocal s.a.a.

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 61700 500 9 - BROCALI1 codigo isin y mnemonico: pep 61700 500 9 - brocali1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 1,366,496.6 372,680.9 1,614,950.5 559,021.3 807,475.2 305,977.7

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 6,211 1.00 176,402 8.72 3.73 7.61 74.10 472.38 52.75

2007 6,211 1.00 173,918 7.86 6.38 4.39 88.80 0.23 57.62

2008 6,211 1.00 64,598 6.31 8.63 1.20 56.45 -61.59 12.63

2009 6,211 1.00 195,657 14.35 8.07 3.91 55.02 216.46 11.98

Cant. / Quant.

% 87.35 37.91 62.09 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.22 US$ 0.06 US$ 0.26 US$ 0.09 US$ 0.13 0.16

CONCEPTO ITEM (20) 2008 (20) A Cta. 2008 (20) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2006 (20) A Cta. 2006

7.64 5.73 3.82 1.91

5,425,423 2,056,992 3,368,431 421

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 07/04/09 05/11/08 09/04/08 31/10/07 13/04/07 12/09/06

Registro Entrega Distrib. 14/04/09 22/04/09 10/11/08 26/11/08 14/04/08 29/04/08 06/11/07 20/11/07 18/04/07 30/04/07 15/09/06 04/10/06

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 24/03/09 22/10/08 26/03/08 17/10/07 28/03/07 21/08/06

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 3,276,679 3,578,785 784,188 744,302

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 47,944,336 143,895,063 21,040,373 19,130,156

% Total 0.3156 0.4947 0.1413 0.1612

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 2,460 3,775 1,048 642

4.60 28.20 26.50 10.40

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 28.40 29.00 28.00 53.50 10.40 34.00 31.50 36.00

53.70

24.00

42.96

18.00

32.22

12.00

21.48

6.00

10.74

2006

2007

2008

2009

0.00

53.70

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

30.00

0.00

4.60 25.02 10.00 9.80

Promedio Average 14.63 40.21 26.83 25.70

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

42.96

32.22

21.48

10.74

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

southern corporation SOUTHERNcopper COPPER CORPORATION

Fundación 12 Dic 1952 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : n.d. Germán Larrea Mota-Velasco (P) Xavier García de Quevedo Topete (VP) Alberto de la Parra Zavala Alfredo Casar Pérez Armando Ortega Gómez Carlos Ruiz Sacristán Daniel Muñiz Quintanilla Emilio Carrillo Gamboa Genaro Larrea Mota-Velasco Gilberto Perezalonso Cifuentes Juan Rebolledo Gout Luis Miguel Palomino Bonilla Oscar González Rocha

DIRECCION / ADDRESS : 11811 North Tatum Blvd. Suite 2500, Phoenix, AZ 85028, USA TELEFONOS / TELEPHONE : 1 (602) 4945328 FAX : (602) 4945317 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Extracción, concentración, fundición y refinación de cobre. 2,977 1.50 Comercialización de cobre ampolloso, cátodos de cobre de MENOS DEL 1% ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 refinería, cátodos de cobre SX-EW, concentrados de molibdeno. ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0.00 MAS DE 10 % 2 98.50 TOTAL 2,979 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % Americas Mining Corporation 74.9900 CEDEFAST 23.6100 ACTIVITY Otros accionistas 1.4000 Extraction, concentration, smelting and refinery of copper, copper ampoules, refinery copper cathodes, SX-EW copper cathodes and molybdenum concentrates.

Gerente General / General Manager

Oscar González Rocha (Presidente Ejecutivo)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto atribuible a la Matriz Intereses Minoritarios Total Patrimonio Neto

2009 US $ 772,306 22,948 407,979 4,491 27,480 456,122 0 0 19,672 67,131 1,778,129 0 0 0 0 0 0 0 3,969,558 113,840 0 0 201,045 4,284,443 6,062,572 0 10,000 283,703 0 242,051 66,671 0 602,425 1,270,252 0 0 143,508 152,733 0 0 1,566,493 2,168,918 8,846 0 1,013,326 0 0 -616,474 3,469,930 0 3,875,628 18,026 3,893,654

2008 US $ 716,740 62,376 104,149 1,925 27,514 451,597 0 0 64,711 124,681 1,553,693 0 0 0 0 0 0 0 3,810,508 115,059 0 0 285,064 4,210,631 5,764,324 0 10,000 413,351 8,965 239,844 65,303 0 737,463 1,279,972 0 0 169,342 182,148 0 0 1,631,462 2,368,925 8,846 0 993,826 0 0 -537,930 2,916,517 0 3,381,259 14,140 3,395,399

Var. % 7.8 -63.2 291.7 133.3 -0.1 1 n.a. n.a. -69.6 -46.2 14.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 4.2 -1.1 n.a. n.a. -29.5 1.8 5.2 n.a. 0 -31.4 n.a. 0.9 2.1 n.a. -18.3 -0.8 n.a. n.a. -15.3 -16.1 n.a. n.a. -4 -8.4 0 n.a. 2 n.a. n.a. n.a. 19 n.a. 14.6 27.5 14.7

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 3,734,280 4,850,820 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 3,734,280 4,850,820 Costo de Ventas (Operacionales) -1,823,673 -2,182,206 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -1,823,673 -2,182,206 Utilidad Bruta 1,910,607 2,668,614 Gastos de Ventas 0 0 Gastos de Administración -78,291 -102,432 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 35,281 98,064 Otros Gastos -376,372 -445,084 Utilidad Operativa 1,491,225 2,219,162 Ingresos Financieros 6,610 48,400 Gastos Financieros -97,637 -99,152 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Particip. 0 0 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 4,236 -74,628 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,404,434 2,093,782 Participación de los trabajadores 0 0 Impuesto a la Renta -469,861 -679,323 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 934,573 1,414,459 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 934,573 1,414,459 Utilidad (Pérdida) Neta atribuible a: La Matriz 929,381 1,406,593 Intereses Minoritarios 5,192 7,866

Var. % -23 n.a. -23 n.a. n.a. n.a. -28.4 n.a. n.a. n.a. -64 n.a. -32.8 -86.3 n.a. n.a. n.a. -32.9 n.a. n.a. -33.9 n.a. -33.9 -33.9 -34

INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 2.95 0.62 0.36 0.56 25.03 24.00 44,015.98

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

2008 2.11 0.84 0.41 0.70 29.16 41.66 38,383.44

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza S.C. firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu (México)

EEFF de SOUTHERN COPPER CORPORATION Y SUBSIDIARIAS

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.36

182.72

0.45

0.27

137.04

0.42

0.18

91.36

0.39

0.09

45.68

0.36

0.00

2008

2009

0.00

Ver Metodología

2008

2009

0.33

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

SOUTHERNcooper COPPER CORPORATION southern corporation ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: US8 4265V 105 2 - SCCO codigo isin y mnemonico: us8 4265v 105 2 - pcu

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % -.-.-

CONCEPTO JGA UDND Registro Entrega ITEM GSM LDT Record Date Distrib. (10) Split: 1 Acc. en 3 19/06/08 -.- 10/07/08 10/07/08 (90) Split: 1 Acc. en 2 30/08/06 -.- 15/09/06 02/10/06

MONTO($) AMOUNT($) 153,000,000.0 85,001,200.0 38,250,000.0 99,897,525.0 296,140,000.0 503,543,785.5 500,591,605.0 412,251,910.0 588,931,300.0 471,144,400.0 441,691,875.0 500,584,125.0 404,883,668.8 294,460,850.0

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de US Dólares / In thousands of US Dollars Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (US$) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (US$) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.18 US$ 0.10 US$ 0.045 US$ 0.117 US$ 0.34 US$ 0.57 US$ 1.70 US$ 1.40 US$ 2.00 US$ 1.60 US$ 1.50 US$ 1.70 US$ 1.375 US$ 2.00

CONCEPTO ITEM (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res-Acum (20) Res-Acum (20) 2007 (20) Res. Acum. (20) A Cta. 2007 (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum.

8.12 6.09 4.06

CAVALI ICLV

2.03

%

Cant. / Quant.

7,473,718 1,474,118 5,999,600 1,647

0.88 19.72 80.28 -.-

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 02/11/09 03/08/09 08/05/09 06/03/09 13/11/08 15/08/08 09/05/08 07/02/08 02/11/07 09/08/07 11/05/07 08/02/07 13/11/06 27/07/06

Registro Entrega Distrib. 05/11/09 24/11/09 06/08/09 02/09/09 13/05/09 02/06/09 11/03/09 30/03/09 18/11/08 05/12/08 20/08/08 05/09/08 14/05/08 03/06/08 12/02/08 29/02/08 07/11/07 27/11/07 14/08/07 31/08/07 16/05/07 01/06/07 13/02/07 02/03/07 16/11/06 07/12/06 02/08/06 25/08/06

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

2006 2007 2008 2009 2,945 2,945 8,710 8,500 0.01 0.01 0.01 0.01 15,900,886 31,286,975 14,188,590 27,837,500 7.80 14.12 10.03 29.79 12.50 13.12 3.90 4.58 4.32 8.10 4.18 7.15 96.41 97.60 99.60 100.00 79.53 111.98 -50.27 105.03 2.04 2.80 0.97 0.75

2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 19/10/09 15/07/09 23/04/09 29/01/09 30/10/08 31/07/08 24/04/08 24/01/08 18/10/07 26/07/07 26/04/07 25/01/07 26/10/06 12/07/06

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 2,080,294.2 453,574.9

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

844 633 422 211 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Dólares Americanos / In US Dollars Cantidad Acciones Volume 5,999,457 8,255,754 8,437,220 6,353,036

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (US$) Trading Value 92,364,269 263,441,365 216,350,865 131,510,980

% Total 1.9786 2.8137 4.2226 3.3605

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 3,151 6,215 10,164 10,000

4.00 15.01 32.38 17.65

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 15.15 16.25 32.12 42.43 15.97 38.37 32.75 36.30

46.31

52.00

37.05

39.00

27.79

26.00

18.53

13.00

9.27

2006

2007

2008

2009

0.01

46.31

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

65.00

0.00

3.90 13.89 9.30 12.38

Promedio Average 15.40 31.91 25.64 20.70

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Dólares por acción / US$ per share

Dólares por acción / US$ per share

Millones de Dólares / US$ Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

37.05

27.79

18.53

9.27

0.01

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

southern perú copper - sucursal del perú SOUTHERN PERU COPPERcorporation CORPORATION - SUCURSAL DEL PERU

Fundación 06 Nov 1954 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : -.(*) La Sucursal no es una sociedad anónima y por lo tanto no cuenta con órganos societarios.

DIRECCION / ADDRESS : Av. Caminos del Inca Nº 171, Chacarilla del Estanque, Santiago de Surco TELEFONOS / TELEPHONE : 512 0440 anexo 3211 FAX : 512 0486 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Inversión Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % Extracción, concentración, fundición y refinación de cobre, MENOS DEL 1% 2,236 4.12 cátodos de cobre SX-EW, concentrados de molibdeno. ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0.00 ENTRE EL 5% Y EL 10% N.A. 0 0.00 MAS DE 10 % 2 95.88 TOTAL 2,238 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Inversión Partic. % N.A. Southern Perú Copper Corp. 80.7700 Cía. Minera Los Tolmos S.A. 15.1100 ACTIVITY Otros accionistas 4.1200 Extraction, concentration, smelting and refinery of copper, SX-EW copper cathodes and molybdenum concentrates.

Gerente General / General Manager

Oscar González Rocha (Rep. Legal Permanente)

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 288,103 0 286,379 0 36,975 197,884 0 0 13,753 0 823,094 7 0 0 48 0 0 0 1,706,747 52,476 0 0 43 1,759,321 2,582,415 0 10,000 117,382 70,022 141,980 52,165 0 0 391,549 30,000 0 205,560 20,758 0 48,925 0 305,243 696,792 321,797 51,847 61,972 0 0 245,000 1,205,007 0 1,885,623

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2008 Var. 2009 2008 US $ % US $ US $ 56,129 413.3 Ventas Netas (ingresos operacionales) 2,223,338 2,711,468 0 n.a. 0 0 18,014 1489.8 Otros Ingresos Operacionales 2,223,338 2,711,468 0 n.a. Total de Ingresos Brutos 74,342 -50.3 Costo de Ventas (Operacionales) -933,877 -930,793 205,532 -3.7 0 0 0 n.a. Otros Costos Operacionales 0 n.a. Total Costos Operacionales -933,877 -930,793 22,986 -40.2 Utilidad Bruta 1,289,461 1,780,675 0 n.a. 377,003 118.3 Gastos de Ventas -53,831 -54,192 95 -92.6 Gastos de Administración -39,377 -38,251 0 n.a. 0 0 10,306 n.a. Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 39 23.1 Otros Ingresos 10,128 11,942 0 n.a. -82,994 -97,555 0 n.a. Otros Gastos 0 n.a. Utilidad Operativa 1,123,387 1,602,619 1,532,834 11.3 935 19,862 29,910 75.4 Ingresos Financieros 0 n.a. Gastos Financieros -22,748 -19,433 0 n.a. Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 0 0 48 -10.4 1,573,232 11.8 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 91,800 1,950,235 32.4 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,101,574 1,694,848 0 n.a. -89,113 -135,528 10,000 0 Participación de los trabajadores 113,057 3.8 Impuesto a la Renta -305,593 -466,961 8,925 684.6 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 706,868 1,092,359 126,119 12.6 35,591 46.6 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0 n.a. 706,868 1,092,359 0 n.a. Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 293,692 33.3 40,000 -25 0 n.a. 205,560 0 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 1,625 1177.4 2009 2008 0 n.a. 18,007 171.7 Liquidez 2.10 1.28 0 n.a. 0.86 1.39 265,192 15.1 Rotación de Activos 558,884 24.7 Solvencia 0.27 0.29 321,797 0 Deuda / Patrimonio 0.37 0.40 51,847 0 31.79 40.29 61,972 0 Rentabilidad sobre Ventas Netas % 0 n.a. Rentabilidad de Patrimonio % 37.49 78.51 0 n.a. Valor en libros % 504.66 372.37 245,000 0 710,735 69.5 0 n.a. AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS 1,391,351 35.5 Beltrán, Gris y Asociados S.Civil de R.L., firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES

0.48

3.72

0.35

0.36

2.79

0.32

0.24

1.86

0.29

0.12

0.93

0.26

0.00

2008

2009

0.00

2008

2009

Var. % -18 n.a. -18 n.a. n.a. n.a. -27.6 n.a. n.a. n.a. -15.2 n.a. -29.9 -95.3 n.a. n.a. n.a. -35 n.a. n.a. -35.3 n.a. -35.3

0.23

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

SOUTHERN PERU COPPERcorporation CORPORATION - SUCURSAL DELdel PERUperú southern perú cooper - sucursal ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64200 500 8 - SPCCPI1 codigo isin y mnemonico: pep 64200 500 8 - spccpi1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 16,425,590.0 8,986,464.0 4,344,449.3 24,937,711.7 54,930,505.9 84,308,834.2 69,430,804.5 60,652,767.4 32,632,433.7 32,086,470.8 40,170,079.7 44,137,435.0 33,475,020.9 17,654,685.9

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 54,210 1.00 3,252,596 4.79 14.06 4.27 48.61 82.03 0.17

2007 54,210 1.00 3,984,430 5.53 16.25 4.52 38.00 37.94 0.11

2008 54,210 1.00 2,168,397 4.16 13.08 3.06 29.03 -34.63 0.20

2009 54,210 1.00 3,036,299 10.93 16.36 3.42 16.47 45.42 0.07

Cant. / Quant.

% 16.57 0.68 99.32 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.30299962 US$ 0.16577153 US$ 0.0801412 US$ 0.46002105 US$ 1.01329221 US$ 1.55522844 US$ 1.28077636 US$ 1.11884964 US$ 0.60196407 US$ 0.5918928 US$ 0.74100954 US$ 0.81419456 US$ 0.61750711 US$ 0.32567251

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2009 (20) A Cta. 2009 (20) A Cta. 2009 (20) A cta. 2008 (20) A cta. 2008 (20) A Cta. 2008 (20) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A cta. 2007 (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum.

4.56 3.42 2.28 1.14

8,981,924 60,712 8,921,212 560

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 02/11/09 03/08/09 04/06/09 13/11/08 15/08/08 09/05/08 07/02/08 02/11/07 09/08/07 11/05/07 08/02/07 13/11/06 27/07/06 01/06/06

Registro Entrega Distrib. 05/11/09 24/11/09 06/08/09 02/09/09 09/06/09 17/06/09 18/11/08 05/12/08 20/08/08 05/09/08 14/05/08 03/06/08 12/02/08 29/02/08 07/11/07 27/11/07 14/08/07 31/08/07 16/05/07 01/06/07 13/02/07 02/03/07 16/11/06 07/12/06 02/08/06 25/08/06 06/06/06 14/06/06

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 19/10/09 15/07/09 21/05/09 30/10/08 31/07/08 24/04/08 24/01/08 18/10/07 26/07/07 26/04/07 25/01/07 26/10/06 12/07/06 17/05/06

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

48 36 24 12 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 94,487 58,523 107,679 37,524

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 5,310,020 4,411,547 6,023,490 1,576,012

% Total 0.0350 0.0152 0.0405 0.0133

Apertura Opening 40.00 60.01 73.50 35.00

N° de Operaciones

Number of Trades 453 279 206 101

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 60.00 80.00 73.50 92.00 40.00 90.00 56.01 60.00

86.13

4.00

72.07

3.00

58.01

2.00

43.95

1.00

29.89

2006

2007

2008

2009

15.83

86.13

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

5.00

0.00

37.00 60.00 38.93 32.00

Promedio Average 56.20 75.38 55.94 42.00

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

72.07

58.01

43.95

29.89

15.83

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

SOUTHERN PERU COPPERcorporation CORPORATION - SUCURSAL DELdel PERUperú southern perú cooper - sucursal ACCIONES INVERSION / /INVESTMENT STOCK acciones deDEinversión investment stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64200 502 4 - SPCCPI2 codigo isin y mnemonico: pep 64200 502 4 - spccpi2

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES %

CONCEPTO ITEM

JGA GSM

UDND Registro Entrega LDT Record Date Distrib.

MONTO($) AMOUNT($) 1,042,180.2 570,178.3 275,649.1 1,582,262.2 3,485,262.1 5,349,275.1 4,405,285.4 3,848,331.5 2,070,481.3 2,035,840.7 2,548,734.2 2,800,457.2 2,123,942.3 1,120,164.6

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 3,440 1.00 3,440 4.11 14.06 3.66 0.80 -.0.00

2007 3,440 1.00 3,440 6.20 16.25 5.08 0.40 -.0.01

2008 3,440 1.00 116,944 3.54 13.08 2.60 2.02 -51.43 0.09

DIVIDENDOS DIVIDENDS US$ 0.30299962 US$ 0.16577153 US$ 0.0801412 US$ 0.46002105 US$ 1.01329221 US$ 1.55522844 US$ 1.28077636 US$ 1.11884964 US$ 0.60196407 US$ 0.5918928 US$ 0.74100954 US$ 0.81419456 US$ 0.61750711 US$ 0.32567251

CONCEPTO ITEM (20) A Cta. 2009 (20) A Cta. 2009 (20) A Cta. 2009 (20) A cta. 2008 (20) A cta. 2008 (20) A Cta. 2008 (21) 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A Cta. 2007 (20) A cta. 2007 (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum. (20) Res. Acum.

2009 3,440 1.00 3,440 5.86 16.36 1.84 0.80 -11.68 0.02

5.08 3.81 2.54 1.27

%

Cant. / Quant.

236,663 70 236,593 61

6.88 0.03 99.97 -.-

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 02/11/09 03/08/09 04/06/09 13/11/08 15/08/08 09/05/08 07/02/08 02/11/07 09/08/07 11/05/07 08/02/07 13/11/06 27/07/06 01/06/06

Registro Entrega Distrib. 05/11/09 24/11/09 06/08/09 02/09/09 09/06/09 17/06/09 18/11/08 05/12/08 20/08/08 05/09/08 14/05/08 03/06/08 12/02/08 29/02/08 07/11/07 27/11/07 14/08/07 31/08/07 16/05/07 01/06/07 13/02/07 02/03/07 16/11/06 07/12/06 02/08/06 25/08/06 06/06/06 14/06/06

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 19/10/09 15/07/09 21/05/09 30/10/08 31/07/08 24/04/08 24/01/08 18/10/07 26/07/07 26/04/07 25/01/07 26/10/06 12/07/06 17/05/06

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($)

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

4 3 2 1 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume

Años/Year 2006 2007 2008 2009

150 185 2,944 754

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 7,725 14,515 160,899 22,643

% Total 0.0001 -.0.0011 0.0002

Apertura Opening 51.50 82.50 72.01 30.03

N° de Operaciones

Number of Trades 4 3 17 3

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 51.50 51.50 82.50 82.50 34.00 72.01 30.03 30.03

83.19

0.40

71.59

0.30

59.99

0.20

48.39

0.10

36.79

2006

2007

2008

2009

25.19

83.19

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

0.50

0.00

51.50 82.50 34.00 30.03

Promedio Average 51.50 78.46 54.65 30.03

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

71.59

59.99

48.39

36.79

25.19

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

información institucional y estados financieros

institutional information and financial statements

INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS

volcan compañía minera s.a.a. VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A.

Fundación 01 Feb 1998 CIIU 1320 DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS Periodo : 2009-2012 Roberto Letts Colmenares (P) José Picasso Salinas (VP) Daniel Maté Badenes Eric de Turckheim Felipe Osterling Parodi Gonzalo Andrade Nicoli Víctor Gobitz Colchado

DIRECCION / ADDRESS : Av. Gregorio Escobedo Nº 710 - Jesús María TELEFONOS / TELEPHONE : 219 4000 FAX : 261 9716 ACTIVIDAD COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING Al 31/Dic/2009 Común Preferencial Exploración y explotación de denuncios mineros, y la Acctas. Partic. % Acctas. Partic. % correspondiente extracción y tratamiento de minerales MENOS DEL 1% 387 2.65 8,459 26.14 metalíferos no ferrosos, excepto minerales de Uranio y de Torio, ENTRE EL 1% Y EL 5% 7 17.11 7 20.10 así como su posterior comercialización, tanto en el mercado ENTRE EL 5% Y EL 10% 3 54.45 5 42.53 interno como externo. MAS DE 10 % 1 25.80 1 11.23 TOTAL 398 100.00 8,472 100.00 ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2009 Común Partic. % Preferencial Partic. % Accionista 1 25.8000 Accionista 1 11.2300 Accionista 2 24.9600 Accionista 2 9.8900 ACTIVITY Accionista 3 21.1000 Accionista 3 9.6600 Exploration and exploitation of mining claims and corresponding Accionista 4 8.3800 Accionista 4 8.8700 extraction and treatment of non-ferrous metalipherous minerals, 19.7600 Accionista 5 8.4000 except for uranium and thorium ore, and their subsequent sale, Otros accionistas Accionista 6 5.7100 locally as well as abroad. Otros accionistas 46.2400

Gerente General / General Manager Juan José Herrera Távara ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS En miles de Dólares Americanos - al 31/Dic/2009

In thousands of Dollars - at Dec/31/2009

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos Total Activo Corriente Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos Total Activo No Corriente Total Activo Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (netos) Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencias de Conversión Total Patrimonio Neto

2009 US $ 107,790 0 72,880 51,256 19,248 61,797 0 0 2,742 0 315,713 281,090 0 0 5,142 0 0 0 242,951 440,580 8,728 0 2,717 981,208 1,296,921 0 48,566 37,608 86,736 73,060 0 0 0 245,970 36,000 0 0 93,442 0 24,992 0 154,434 400,404 619,883 0 0 -3,135 57,940 27,302 194,527 0 896,517

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS NET INCOME / NET SALES

2008 US $ 180,705 0 31,267 25,789 236,754 66,850 0 0 3,523 0 544,888 252,883 0 0 2,998 0 0 0 237,659 405,436 5,218 0 2,849 907,043 1,451,931 0 33,245 54,901 81,789 72,175 0 0 0 242,110 168,519 0 0 131,470 0 20,725 0 320,714 562,824 477,895 0 0 104,266 44,735 49,635 212,576 0 889,107

Var. % -40.4 n.a. 133.1 98.8 -91.9 -7.6 n.a. n.a. -22.2 n.a. -42.1 11.2 n.a. n.a. 71.5 n.a. n.a. n.a. 2.2 8.7 67.3 n.a. -4.6 8.2 -10.7 n.a. 46.1 -31.5 6 1.2 n.a. n.a. n.a. 1.6 -78.6 n.a. n.a. -28.9 n.a. 20.6 n.a. -51.8 -28.9 29.7 n.a. n.a. n.a. 29.5 -45 -8.5 n.a. 0.8

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT 2009 2008 US $ US $ Ventas Netas (ingresos operacionales) 477,555 469,815 Otros Ingresos Operacionales 0 0 Total de Ingresos Brutos 477,555 469,815 Costo de Ventas (Operacionales) -268,840 -299,379 Otros Costos Operacionales 0 0 Total Costos Operacionales -268,840 -299,379 Utilidad Bruta 208,715 170,436 Gastos de Ventas -29,161 -29,099 Gastos de Administración -43,497 -24,684 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 Otros Ingresos 28,113 54,226 Otros Gastos -28,755 -36,458 Utilidad Operativa 135,415 134,421 Ingresos Financieros 19,291 38,432 Gastos Financieros -29,942 -54,956 Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación 58,831 36,785 Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 77,836 91,057 Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 261,431 245,739 Participación de los trabajadores -20,495 -15,546 Impuesto a la Renta -70,707 -53,636 Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 170,229 176,557 Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 170,229 176,557 INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS 2009 1.28 0.37 0.31 0.45 35.65 18.99 144.63

Liquidez Rotación de Activos Solvencia Deuda / Patrimonio Rentabilidad sobre Ventas Netas % Rentabilidad de Patrimonio % Valor en libros %

SOLVENCIA / SOLVENCY Pasivos / Activos - Liabilities / Assets

UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES 0.12

0.42

0.33

0.09

0.37

0.22

0.06

0.32

0.11

0.03

0.27

2008

2009

0.00

2008

2008 2.25 0.32 0.39 0.63 37.58 19.86 186.05

AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS BDO Pazos, López de Romaña, Rodríguez S.C. Auditores - Consultores

0.44

0.00

Var. % 1.6 n.a. 1.6 n.a. n.a. n.a. 22.5 n.a. n.a. n.a. -48.2 n.a. 0.7 -49.8 n.a. 59.9 -14.5 6.4 n.a. n.a. -3.6 n.a. -3.6

2009

0.22

2006

2007

2008

2009

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A. volcan compañía minera s.a.a. ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64801 110 9 - VOLCAAC1 codigo isin y mnemonico: pep 64801 110 9 - volcaac1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 25.17473053 21.41863738 16.5247 16. 8.75558198 11.7854 6.19390192 3.574715 42.350797

CONCEPTO ITEM

(1) 2001 y 2005 (2) 2007 y 2008

(2) 2007 (2) (2) 2006 (90) (2) 2006 (99) (2) 2005 (4) (8) (99) 1999

JGA GSM 26/03/09 12/11/08 27/03/08 04/10/07 03/04/07 10/08/06 29/03/06 28/03/01 28/03/00

UDND LDT 18/05/09 05/12/08 30/06/08 27/11/07 28/05/07 26/09/06 21/06/06 31/05/01 09/06/00

Registro Entrega Distrib. 21/05/09 27/05/09 11/12/08 16/12/08 03/07/08 08/07/08 30/11/07 12/12/07 31/05/07 07/06/07 29/09/06 06/10/06 26/06/06 25/07/06 05/06/01 11/06/01 14/06/00 22/06/00

MONTO($) AMOUNT($) 20,876,838.4 17,201,029.4 16,539,451.4 13,761,924.5 15,761,996.7 23,988,123.8 11,837,860.2 2,463,563.4 1,187,666.8

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 381,771 1.00 5,421,148 14.84 1.83 7.76 41.43 639.75 17.38

2007 481,629 1.00 5,875,872 11.81 1.93 6.32 51.60 10.08 6.03

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.07 0.1 0.1 0.1 0.12 0.2 0.1 0.03 0.02

CONCEPTO ITEM (20) 2008 (20) Res-Acum (20) 2007 (20) 2006 (20) 2006 (20) 2006 (20) A Cta. 2006 (20) 2000 (20) 1999

2008 2009 681,422 852,968 1.00 1.00 4,906,237 11,788,017 23.69 57.36 1.64 1.22 4.40 11.36 18.15 22.49 -15.85 141.93 0.04 0.09

11.36 8.52 5.68 2.84

% 49.41 87.59 12.41 -.-

Cant. / Quant.

421,437,848 369,138,993 52,298,855 228

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 16/11/09 24/04/08 07/02/08 18/10/07 16/07/07 19/04/07 30/11/06 11/05/01 22/05/00

Registro Entrega Distrib. 19/11/09 09/12/09 29/04/08 07/05/08 12/02/08 19/02/08 23/10/07 26/10/07 19/07/07 24/07/07 24/04/07 27/04/07 05/12/06 12/12/06 16/05/01 22/05/01 25/05/00 31/05/00

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 22/10/09 27/03/08 23/01/08 04/10/07 04/07/07 03/04/07 19/10/06 28/03/01 28/03/00

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 57,239,277.6 38,663,558.1 26,797,315.2 22,055,631.5 10,541,240.0 12,384,510.8 6,100,977.0 2,926,587.3 25,293,688.6

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

432 324 216 108 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 66,368,319 29,045,801 244,152 782,276

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 520,835,161 617,369,543 1,941,239 7,232,689

% Total 3.4282 2.1226 0.0130 0.0609

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 424 508 109 124

2.30 15.00 12.80 7.50

COTIZACION / PRICE Cierre Máxima Closing High 14.20 14.20 12.20 35.00 7.20 13.40 13.82 13.82

15.15

340.00

12.12

255.00

9.09

170.00

6.06

85.00

3.03

2006

2007

2008

2009

2.30 12.10 6.50 7.50

7.85 21.26 7.95 9.25

0.00

15.15

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

425.00

0.00

Promedio Average

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

Mínima Low

12.12

9.09

6.06

3.03

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close

actividad bursátil ACTIVIDAD BURSATIL

stock market activity STOCK MARKET ACTIVITY

VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A. volcan compañia minera s.a.a. ACCIONEScomunes COMUNES // COMMON STOCK acciones common stock CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 64801 420 2 - VOLCABC1 codigo isin y mnemonico: pep 64801 420 2 - volcabc1

ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES % 25.1747305 21.41863734 16.5247 16. 8.75558209 11.7854 6.19390192 3.574715 42.350797

CONCEPTO ITEM

(1) 2001 y 2005 (2) 2007 y 2008

(2) 2007 (2) (2) 2006 (90) (2) 2006 (99) (2) 2005 (4) (8) (99) 1999

JGA GSM 26/03/09 12/11/08 27/03/08 04/10/07 03/04/07 10/08/06 29/03/06 28/03/01 28/03/00

UDND LDT 18/05/09 05/12/08 30/06/08 27/11/07 28/05/07 26/09/06 21/06/06 31/05/01 09/06/00

Registro Entrega Distrib. 21/05/09 27/05/09 11/12/08 16/12/08 03/07/08 08/07/08 30/11/07 12/12/07 31/05/07 07/06/07 29/09/06 06/10/06 26/06/06 25/07/06 05/06/01 11/06/01 14/06/00 22/06/00

MONTO($) AMOUNT($) 32,787,559.6 26,929,014.3 25,893,282.9 21,544,935.0 24,676,141.3 37,554,527.2 18,532,722.5 3,590,070.8 1,592,732.5

Record Date

INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES *En Miles de Soles / In thousands of Soles

Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*

Valor Nominal / Face Value (S/.) Cap. Bursátil / Market Cap.* PER / Price Earnings Ratio Valor Contable / Book Value (S/.) Precio-VC / Price-Book Value Frecuencia / Freq. (%) Lucratividad / Profitability (%) Rotación / Turnover (%)

2006 569,219 1.00 4,599,292 8.45 1.83 4.42 100.00 762.72 81.03

2007 718,107 1.00 5,529,424 7.46 1.93 3.99 100.00 24.00 49.86

2008 1,019,227 1.00 978,458 3.16 1.64 0.59 100.00 -81.79 24.02

2009 1,275,815 1.00 4,567,419 14.86 1.22 2.94 100.00 375.83 25.81

Cant. / Quant.

% 75.97 7.50 92.50 -.-

DIVIDENDOS DIVIDENDS 0.0735 0.105 0.105 0.105 0.126 0.21 0.105 0.0315 0.021

CONCEPTO ITEM (20) 2008 (20) Res-Acum (20) 2007 (20) 2006 (20) 2006 (20) 2006 (20) A Cta. 2006 (20) 2000 (20) 1999

4.44 3.33 2.22 1.11

969,272,380 72,681,177 896,591,203 8,106

0.00

2006

2007

2008

2009

UDND LDT 16/11/09 24/04/08 07/02/08 18/10/07 16/07/07 19/04/07 30/11/06 11/05/01 22/05/00

Registro Entrega Distrib. 19/11/09 09/12/09 29/04/08 07/05/08 12/02/08 19/02/08 23/10/07 26/10/07 19/07/07 24/07/07 24/04/07 27/04/07 05/12/06 12/12/06 16/05/01 22/05/01 25/05/00 31/05/00

Record Date

TENENCIAS / HOLDINGS Al 31/12/2009

PRECIO / VALOR CONTABLE PRICE / BOOK VALUE

CAVALI ICLV 2009 Acciones Registradas / Shares in CAVALI Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors

JGA GSM 22/10/09 27/03/08 23/01/08 04/10/07 04/07/07 03/04/07 19/10/06 28/03/01 28/03/00

Millones de Acciones / Millions of shares

AUMENTO($) INCREASE($) 85,614,871.5 57,830,491.5 39,954,711.8 32,884,876.5 15,716,955.5 18,465,265.8 9,096,537.5 4,700,074.6 32,305,099.3

DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS

900 675 450 225 0

No CV

CVNR

CVR

No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI

COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles Cantidad Acciones Volume 461,261,503 358,076,477 244,831,104 329,299,006

Años/Year 2006 2007 2008 2009

Monto Efectivo (S/.) Trading Value 1,795,204,440 4,174,485,540 1,039,844,439 847,036,192

% Total 11.8162 14.3523 6.9837 7.1378

Apertura Opening

N° de Operaciones

Number of Trades 36,719 69,256 35,283 36,343

Cierre Closing 1.05 8.08 7.70 1.01

8.75

540.00

7.00

405.00

5.25

270.00

3.50

135.00

1.75

2006

2007

2008

2009

Promedio Average 1.00 7.00 0.93 0.86

3.89 11.66 4.25 2.57

0.00

8.75

Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices

675.00

0.00

Mínima Low

HIGH-LOW-CLOSE-OPEN Soles por acción / Soles per share

Soles por acción / S/. per share

Millones de Soles / S/. Millions

MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES

COTIZACION / PRICE Máxima High 8.08 8.95 7.70 18.90 0.96 8.95 3.58 4.10

7.00

5.25

3.50

1.75

0.00

2006

2007

2008

2009

Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close