DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

BOLETIN DIARIO 6:04 PM

14 de febrero de 2018 Indicadores económicos PBI (trimestral)

Países

Calificación crediticia

Inflación (anual)

Desempleo (%)

Fecha

Actual

Fecha

Actual

Fecha

Actual

Perú

Sep-17

2,50

Jan-18

1,25

Dec-17

6,50

% 5,0

Brasil

Sep-17

1,42

Jan-18

2,86

Dec-17

11,80

2,5

México

Dec-17

1,75

Jan-18

5,55

Dec-17

3,13

Chile

Sep-17

2,20

Jan-18

2,20

Dec-17

6,40

Colombia

Sep-17

2,00

Jan-18

3,68

Dec-17

8,63

EEUU

Dec-17

2,50

Jan-18

2,10

Jan-18

4,10

Eurozona

Dec-17

2,70

Jan-18

1,30

Dec-17

8,70

Japón

Dec-17

1,50

Dec-17

1,00

Dec-17

2,80

Producto Bruto Interno (PBI)

Precio (%)

Diferencia Diaria

Semanal

Mensual

Yield (%)

DBRS

LP en moneda local

S&P

Fitch

Moody´s

DBRS

S&P

Fitch

-

BBB+

BBB+

A3

-

A-

A-

A3

BB

BB-

BB

Ba2

BB

BB-

BB

Ba2

BBB(H)

BBB+

BBB+

A3

BBB(H)

A-

BBB+

A3

-

A+

A

Aa3

-

AA-

A

Aa3

-2,5

BBB

BBB-

BBB

Baa2

BBB

BBB

BBB

Baa2

-5,0

AAA

AA+

AAA

Aaa

AAA

AA+

AAA

Aaa

(Var. % anual)

0,0

Perú

Brasil

México I -2017

Chile

Colombia

II-2017

III-2017

Bonos de referencia (10 años) Países

LP en moneda extranjera

EEUU

Eurozona

Japón

-

IV-2017

A

Moody´s

-

A+

A

Aaa

A

A+

A

Aaa

Tasas de Inflación anual

% Diferencia

México

Colombia

EEUU

Eurozona

%

Japón

Brasil

Perú

%

Chile

Diaria

Semanal

Mensual

11

11

10

10

9

9

8

8

7

7

6

6

5

5

4

4

Perú Soberano 2028 (PEN)

112,50

-0,02

-0,85

-0,98

4,80

0,02

-0,03

-0,06

Brasil Soberano 2026 (BRL)

3299,27

-82,70

-106,23

-79,57

4,82

-0,03

0,09

0,04

México Soberano 2026 (MXN)

87,94

-0,24

-1,12

-1,46

7,77

0,04

0,21

0,28

Chile Soberano 2026 (CLP)

100,14

-0,05

0,09

-0,02

4,85

0,01

0,00

0,06

Colombia Soberano 2026 (COP)

105,69

-0,53

-0,54

-1,20

6,60

0,08

0,08

0,17

Perú Global 27

103,71

-0,50

-1,98

-5,12

3,66

0,06

0,24

0,60

Brasil Global 2026

139,78

-0,46

-1,91

-3,85

4,76

0,05

0,20

0,38

México Global 2027

99,46

-0,22

-1,60

-3,40

4,22

0,03

0,21

0,44

Colombia Global 2027

97,17

-0,25

-1,94

-4,65

4,25

0,03

0,26

0,61

3

3

Chile Global 2026

98,09

-0,36

-1,03

-3,41

3,40

0,05

0,15

0,49

2

2

EE.UU. 10 años

94,29

-0,62

-0,73

-2,77

2,93

0,08

0,09

0,34

1

1

Alemania 2027 (EUR)

96,58

-0,06

-0,15

-1,83

0,64

0,01

0,02

0,21

0

0

España 2027 (EUR)

100,71

0,10

-0,84

-0,25

1,42

-0,01

0,10

0,03

-1

-1

Japón 2027 (JPY)

100,53

0,03

0,09

0,17

0,04

0,00

-0,01

-0,02 % 9

Bonos de referencia (30 años) Precio (%)

Países Perú Soberano 2042 (PEN)

112,79

Diferencia Diaria

Semanal

Mensual

Yield (%)

-0,62

-1,86

-0,61

5,85

Diferencia

8

Diaria

Semanal

Mensual

0,03

-0,06

-0,02

% 9

Rendimiento de bonos globales Latam (10 años) Perú 27

Brasil 2026

Colombia 2027

Mexico 2027

Chile 2026

8

7

7 6

Perú Global 37

129,00

-0,63

-3,13

-7,20

4,31

0,04

0,20

0,45

6

Brasil Global 2041

94,78

-0,32

-3,85

-7,25

6,05

0,03

0,32

0,58

5

5

México Global 2040

111,38

-0,42

-3,07

-5,11

5,18

0,03

0,21

0,35

4

4

Chile Global 2042

93,74

-0,47

-2,34

-6,72

4,03

0,03

0,15

0,43

Colombia Global 2041

112,40

-0,75

-4,49

-8,86

5,19

0,05

0,30

0,58

3

3

EE.UU. 30 años

92,03

-0,91

-0,92

-5,82

3,17

0,05

0,05

0,31

2

2

Alemania 2042 (EUR)

140,66

-0,44

-1,01

-4,40

1,29

0,02

0,04

0,16

España 2041 (EUR)

140,33

-0,09

-3,72

1,45

2,42

0,00

0,16

-0,07

Japón 2041 (JPY)

129,17

0,16

0,41

0,80

0,59

-0,01

-0,02

-0,03

1

Indicadores relativos de riesgo país (pb) Países

Diferencia

EMBI +

Perú

118

Diaria

Semanal

CDS 5 años

1

12

81

Diferencia Diaria

Semanal

Prima TB 10a

-3

12

73

Diaria

Semanal

1

1

249

-6

14

164

3

14

183

1

1

México

188

-4

9

108

-3

8

129

1

1

Chile

118

-2

4

54

8

9

47

1

-11

Colombia

185

-3

17

107

8

13

132

1

1

sep-16

nov-16

ene-17

mar-17

may-17

jul-17

ago-17

oct-17

dic-17

Rendimiento de bonos globales Latam (30 años) Perú 2037

Brasil 2041

Colombia 2041

México 2040

Chile 2042

6

5

5

4

4

3

3

Cupón %

Yield %

Bco. Asesor

Spread

Bps.

10

3,24

3,25

BofAML/Citi/ GSAM/JP

T+55

Chile

25-ene-18

EUR 830

11

1,44

1,44

BSNTDER/BNP/HSBS

T+89

México

03-ene-18

US$ 2 000

10

3,75

3,80

BofAML/BBVA/JP

MS+135

Ecuador

18-oct-17

US$ 2 500

10

8,88

8,88

CS/DB/JPMorgan

T+50

Perú

17-jul-17

S/ 10 000

15

6,15

6,15

Chile

21-jun-17

US$ 1 542

20

3,86

3,87

Citi/GS/HSBS/JP

Paraguay

22-mar-17

US$ 500

11

4,70

4,70

Citigroup

Brazil

17-mar-17

US$ 1 000

10

6,00

6,13

BofA/BNP/Citi

T+419

Colombia

18-ene-17

US$ 1 000

10

3,88

4,04

Itaú BBA/MS/Citi

UST+160

550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Colombia

18-ene-17

US$ 1 500

28

5,00

5,15

Itaú BBA/MS/Citi

UST+210

Argentina

05-oct-16

EUR 1 250

5

3,88

4,00

BBVA/BNP/CS

MS+408

Argentina

05-oct-16

EUR 1 250

10

5,00

5,13

BBVA/BNP/CS

MS+473

Perú

28-sep-16

S/ 10 252

12

6,35

6,38

BAML/BBVA/HSBC

México

08-ago-16

US$ 2 000

31

4,35

4,37

BofA/CS/BBVA

México

08-ago-16

US$ 760

10

4,13

3,04

BofA/CS/BBVA

T+145

Paraguay

23-mar-16

US$ 600

10

5,00

5,00

BofAML/Itaú BBA

T+312 7

Panamá

10-mar-16

US$ 1 000

12

3,88

3,98

CS/MS

MS+205

Perú

23-feb-16

EUR 1 000

14

3,75

3,77

BBVA/BN/HSBC

MS+295

T+100

T+205

Histórico del tipo de cambio

% 9

7

2 feb-15

BNP/HSBC/BofAML/SCOTIA

feb-18

6

US$ 2 000

Hoy

ago-16

8

29-ene-18

Unid.

jun-16

7

Plazo (años)

Monedas

abr-16

8

Monto Millones

Fecha Anuncio

feb-16

2

Últimas emisiones de países latinoamericanos (Millones)

Chile

dic-15

% 9

Diferencia

Brasil

País

1

oct-15

may-15

ago-15

nov-15

feb-16

may-16

ago-16

nov-16

feb-17

may-17

ago-17

nov-17

Evolución Credit default swaps - 5 años Perú

05-may-15

05-ago-15

Yenes/ dólar 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Euros 65 feb-15

may-15

%

Brazil

05-nov-15

05-feb-16

México

09-may-16

09-ago-16

Bps.

Colombia

09-nov-16

09-feb-17

Chile

12-may-17

14-ago-17

Yen nov-15

feb-16

may-16

ago-16

nov-16

550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

14-nov-17

14-feb-18

Dólares/ Euro 1,60 1,55 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00

Evolución Euro y Yen

ago-15

feb-18

feb-17

may-17

ago-17

nov-17

feb-18

Sol/ Dólar 9

Evolución de la curva swap Libor dólares- fijo soles 10 años

1 semana

1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

18 meses

9

Perú (Nuevo sol)

PEN/USD

3,26

0,33%

1,37%

0,55%

0,55%

0,11%

-1,43%

8

Brasil (Real)

BRL/USD

3,22

-1,45%

0,60%

-2,73%

1,08%

4,52%

1,20%

7

7

México (Pesos)

MXN/USD

18,56

-1,25%

-2,48%

-3,14%

4,47%

-8,37%

2,69%

6

6

Chile (pesos)

CLP/USD

595,02

0,01%

-1,35%

-5,84%

-8,18%

-7,27%

-8,20%

5

5

Colombia (Pesos)

COP/USD

2868,83

0,76%

0,32%

-4,91%

-3,30%

-0,20%

-2,05%

4

4

88,98

-1,41%

-2,19%

-5,17%

-4,74%

-12,12%

-6,95%

3

3

EEUU (indice dólar)

-

Eurozona (Euro)

USD/EUR

1,25

1,52%

2,04%

5,53%

5,70%

17,71%

11,33%

Japón (Yen)

JPY/USD

107,01

-2,12%

-3,65%

-5,68%

-2,39%

-6,35%

5,68%

1 mes

3 meses

6 meses

9 meses

12 meses

15 meses

18 meses

1,5

Sol (Soles / Dólar)

3,27

3,27

3,28

3,29

3,30

-

-

1,3

Euro (Dólares / Euro)

1,25

1,25

1,26

1,27

1,28

1,29

1,30

1,1

106,85

106,40

105,70

104,96

104,12

103,39

102,58

0,9

Monedas

Yen (Yenes/Dolar)

Tasas Libor

Tipo de cambio a plazo

Hoy

8

2 feb-15

may-15

ago-15

nov-15

feb-16

may-16

ago-16

nov-16

feb-17

may-17

ago-17

nov-17

Tasas LIBOR

%

Histórico de tasas de interés (en pb)

TC implícito 10 años

2

Libor 3M (US$) Libor 1M (US$)

Libor 3M (EUR) Libor 1M (EUR)

1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

18 meses

0,5 0,3

1,59

1

3

35

50

104

115

Libor 1M-EUR

-0,40

0

1

0

0

-3

-5

0,1

Libor 1M-Yen

-0,05

0

-3

-2

-3

4

-1

-0,1

Libor 3M-US$

1,84

5

14

48

62

97

121

-0,3

Libor 3M-EUR

-0,33

0

0

0

0

-3

-7

-0,5

Libor 3M-Yen

-0,07

-1

-4

-2

-6

-3

-4

1 mes

3 meses

6 meses

9 meses

12 meses

15 meses

18 meses

Libor 1M-US$

1,59

2,23

1,14

1,25

1,38

1,49

1,58

Libor 1M-EUR

-0,36

-0,24

-0,20

-0,18

-0,16

-0,14

-0,11

Proyecciones *

feb-15

may-15

ago-15

nov-15

%

feb-16

may-16

ago-16

nov-16

feb-17

may-17

feb-18

% 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 0,5 0,3 0,1 -0,1 -0,3 -0,5

Libor 3M (Yen) Libor 1M (Yen)

0,7

1 semana

Libor 1M-US$

Tasas Libor

TC al contado Swap Libor dólar-fijo sol

ago-17

nov-17

feb-18

%

Tasas referenciales e interbancarias

9

9

8

BCRP

FED

BCE

BOJ

Peru (USD)

Peru (PEN)

United States (USD)

Eurozone (EUR)

8

Libor 1M-Yen

-0,04

0,08

0,03

0,04

0,03

0,03

0,04

7

Libor 3M-US$

1,98

2,19

1,18

1,29

1,42

1,52

1,62

6

6

Libor 3M-EUR

-0,32

-0,35

-0,29

-0,27

-0,25

-0,22

-0,19 5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0

0

Libor 3M-Yen

Tasas de referencia Tasa BCRP Tasa BCCE Tasa BCB Tasa BDEM Tasa BDRC Tasa FED Tasa BCE Tasa BOJ Bono del Tesoro a 10 años

-0,05

Hoy

-0,04

-0,03

-0,02

-0,03

-0,02

-0,01

Proyecciones * Q1 18

Q2 18

Q3 18

Q4 18

Q1 19

Q2 19

3,00 2,50 6,75 7,50 4,50 1,50 0,00 -0,10

2,95 2,5 6,70 7,45 4,5 1,7 0,00

3,00 2,55 6,70 7,55 4,3 1,95 0,00

3,00 2,7 6,75 7,30 4,25 2,15 0,00

3,00 2,85 6,95 6,85 4,35 2,3 0,00

3,10 3,15 7,25 6,65 4,45 2,45 0,00

3,40 3,3 7,50 6,40 4,55 2,65 0,10

0,00

-0,10

-0,10

0,00

0,00

0,00

2,90

2,71

2,81

2,92

3,02

3,11

3,26

Fuente: Bloomberg * Promedio de encuestas tomadas por Bloomberg a bancos de inversión.

7

-1

-1 feb-15

may-15

ago-15

nov-15

feb-16

may-16

ago-16

nov-16

feb-17

may-17

ago-17

nov-17

feb-18