BOLETIN DE PRENSA Banco La Hipotecaria, S.A. realiza exitosamente su décima titularización de cartera hipotecaria panameña y su segunda colocación de bonos en los mercados de capitales internacionales Panamá, 12 de noviembre de 2010. Banco La Hipotecaria, S.A. realiza nuevamente una de las transacciones financieras más importantes de la región centroamericana actuando como fiduciario emisor del Décimo Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios colocados a través de la Bolsa de Valores de Panamá. Para Banco La Hipotecaria, S.A. esta transacción representa la venta de cartera hipotecaria por $ 96,000,000.00 a través de una emisión de bonos panameños registrada ante la Comisión Nacional de Valores y en la cual el Banco actuó como Fiduciario Emisor. La Serie A de esta emisión por $86.4 millones recibió una calificación de grado de inversión internacional de BBB por FITCH Ratings. Una vez colocada la emisión en Panamá a través de la Bolsa de Valores de Panamá, La Hipotecaria Panamanian Mortgage Trust 2010-1, un fideicomiso constituido en los Estados Unidos con Citigroup Institutional Trust Company como fiduciario, adquirió $72 millones en Bonos Serie A de la emisión local y paralelamente emitió certificados de deuda por el mismo monto, bajo reglamento 144ª de las leyes de valores de los Estados Unidos. Esta transacción cuenta con una garantía total emitida por el Overseas Private Investment Corporation, dependencia del Tesoro de los Estados Unidos de Norteamérica, por lo cual goza de la calificación más alta en la escala internacional de AAA emitida por Fitch Ratings. La totalidad de estos certificados de deuda fueron comprados por inversionistas institucionales de los Estados Unidos.

De acuerdo a la estructura de esta titularización de cartera hipotecaria panameña, Banco La Hipotecaria, S.A. canceló gran parte de sus deudas con las entidades bancarias de la plaza, y recibió en adición: (i) efectivo, (ii) Bonos Serie A por $14.4 millones que cuentan con calificación de grado de inversión internacional de BBB, (iii) Bonos I/O que cuentan igualmente con una calificación de grado de inversión internacional de BBB, y (iv) Bonos Serie B por $9.6 millones. A futuro y en la medida que el banco siga creciendo, estará vendiendo parcialmente estos bonos. Banco La Hipotecaria, S.A. (antes La Hipotecaria, S.A.) inicia operaciones en Panamá en 1997 bajo una Licencia Financiera otorgada por la Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias y a partir del 7 de junio de 2010 abre sus puertas como Banco con Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Banco La Hipotecaria, dedicada a la generación, titularización y administración de préstamos hipotecarios residenciales, cuenta al 31 de octubre de 2010 con un total de activos de aproximadamente $225 millones, un patrimonio de $20 millones, una cartera de préstamos en libros por $193 millones y una cartera de prestamos bajo administración, producto de titularizaciones de cartera panameña, de $117 millones. Banco La Hipotecaria es un emisor activo en el mercado de capitales de Panamá a través de varios programas de Valores Comerciales Negociables al igual que instrumentos de mediano plazo como son las Notas Comerciales Negociables. Cuenta desde 1997 con una Licencia Fiduciaria otorgada por la Superintendencia de Bancos que le ha permitido actuar como Fiduciario Emisor en diez transacciones de titularizaciones de Prestamos Hipotecarios Residenciales y una titularización de Préstamos Personales. Similar a esta reciente transacción, en el 2007, realizó la primera transacción financiera en la región centroamericana que recibe grado de inversión en escala internacional por las tres principales agencias calificadoras del mundo como son Moody´s, Standard & Poor´s y Fitch Ratings. Esta emisión fue comprada igualmente por inversionistas institucionales de los Estados Unidos y a la fecha mantiene su calificación de grado de inversión. El Sr. John Rauschkolb, Gerente General de Banco La Hipotecaria comenta: “Siendo esta una de las transacciones financieras más importantes de la región centroamericana y la única titularización de cartera hipotecaria en Latinoamérica que ha recibido la garantía de una dependencia del gobierno de los Estados Unidos de América, es un motivo de gran orgullo para nuestra institución y para la plaza bancaria panameña.”