Comunicado de Prensa

31 de agosto de 2011

Agregados Monetarios y Actividad Financiera en Julio de 2011 Resumen 

En julio de 2011, el agregado monetario M1 presentó una variación real anual de 9.6 por ciento, mientras que el agregado monetario más amplio, M4, registró un incremento real anual de 8.8 por ciento.



Al cierre del segundo trimestre de 2011, el financiamiento total al sector privado no financiero ascendió a 4,271.4 mil millones de pesos y presentó un incremento real anual de 5.9 por ciento.1



En dicho periodo, el financiamiento externo al sector privado no financiero, medido en dólares, registró un crecimiento de 12.3 por ciento.1



El financiamiento otorgado por la banca comercial, en julio de 2011, se incrementó a tasa anual en 9.8 por ciento en términos reales.2,3



En el periodo de referencia, el crédito vigente de la banca comercial al sector privado presentó un crecimiento real anual de 10.7 por ciento.2 El crédito vigente al consumo mostró un aumento de 14.3 por ciento real anual, mientras que el crédito vigente a la vivienda se incrementó 4.5 por ciento real anual. Por su parte, el crédito vigente a las empresas y personas físicas con actividad empresarial presentó un crecimiento real anual de 10.6 por ciento.



En julio de 2011, el financiamiento otorgado por la banca de desarrollo registró una disminución real anual de 2.3 por ciento.3

1

La estadística sobre el financiamiento total al sector privado no financiero se publica con periodicidad trimestral.

2

Incluye a las Sofom Reguladas de tarjetas de crédito: Tarjetas Banamex, Santander Consumo, Ixe Tarjetas y Sociedad Financiera Inbursa (Véase Nota Aclaratoria en el comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 29 de enero de 2010).

3

El financiamiento de la banca incluye a la cartera de crédito vigente y vencida, los títulos asociados a programas de reestructura y valores.

1

Comunicado de Prensa

Agregados Monetarios Al cierre de julio de 2011, la base monetaria se ubicó en 645.7 mil millones de pesos, lo que implicó una variación de 5.1 por ciento.4 Por su parte, el saldo del agregado monetario M1 fue de 1,774.5 mil millones de pesos, siendo su expansión de 9.6 por ciento (Gráfica 1a y Cuadro 1). En lo que respecta a los agregados monetarios amplios, el saldo del agregado monetario M2 fue de 7,479.4 mil millones de pesos, que representó un incremento de 3.4 por ciento. Por su parte, el saldo del agregado monetario más amplio, M4, se situó en 8,569.9 mil millones de pesos y su variación fue de 8.8 por ciento (Gráfica 1b y Cuadro 1). El ahorro financiero total, definido como el agregado monetario M4 menos el saldo de billetes y monedas en poder del público, fue de 8,001.4 mil millones de pesos y registró un crecimiento de 9.1 por ciento. El ahorro financiero de los Residentes se incrementó 3.2 por ciento y su saldo fue de 6,945.7 mil millones de pesos. Por su parte, el ahorro financiero de No Residentes presentó un saldo de 1,055.7 mil millones de pesos, que implicó un aumento de 75.2 por ciento (Gráfica 1c y Cuadro 1). Gráfica 1 Agregados Monetarios y Ahorro Financiero a) Base Monetaria y Agregado Monetario M1 Variación real anual en por ciento 18

Base Monetaria

M1

15

b) Agregado Monetario M2 y M41/ Variación real anual en por ciento

12

M2

M4

10

12

c) Ahorro Financiero1/ Variación real anual en por ciento

100

Total Residentes No Residentes

80

20

15

8 60

9

10

6

6

40

4

3

5 20

2

0 -3

0

-6

-2

J O E A J O E A J O E A J 2008 2009 2010 2011

J O E A J O E A J O E A J 2008 2009 2010 2011

0

-20

0

-5

J O E A J O E A J O E A J 2008 2009 2010 2011

1/ La información sobre los agregados monetarios M2 y M4, así como del Ahorro Financiero refleja la incorporación del Bono de Pensión ISSSTE en el rubro de los “Fondos para la Vivienda y Otros” a partir de diciembre de 2008 (Véanse notas aclaratorias de los comunicados de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera, correspondientes al 30 de enero y 31 de marzo de 2009).

4

En esta sección, las variaciones en por ciento de los agregados monetarios se refieren al crecimiento real anual.

2

Comunicado de Prensa

Financiamiento Total al Sector Privado No Financiero En junio de 2011, el financiamiento total al sector privado no financiero fue de 4,271.4 mil millones de pesos y registró un incremento de 5.9 por ciento.5 El financiamiento externo al sector privado no financiero fue de 78.6 mil millones de dólares y tuvo una variación, en términos de dólares, de 12.3 por ciento. En lo que respecta a sus componentes, el saldo de la emisión de deuda de empresas mexicanas en el exterior se incrementó 8.9 por ciento, mientras que el financiamiento directo creció 14.8 por ciento (Gráfica 2a y Cuadro 3). El financiamiento interno al sector privado no financiero se situó en 3,349.4 mil millones de pesos, siendo su expansión de 7.9 por ciento. En lo que respecta al financiamiento otorgado a los hogares, éste registró un aumento de 7.2 por ciento. El saldo real del financiamiento total al consumo presentó una variación de 8.8, mientras que el financiamiento otorgado a la vivienda se incrementó 6.7 por ciento. Por su parte, el financiamiento interno a las empresas privadas no financieras, compuesto por el crédito de los intermediarios financieros y el saldo de la emisión de deuda en el mercado interno, registró un crecimiento de 8.8 por ciento (Gráfica 2b y Cuadro 3). Gráfica 2 Financiamiento Total al Sector Privado No Financiero a) Financiamiento Externo en Dólares Variación anual en por ciento

b) Financiamiento Interno Variación real anual en por ciento 30

60 Financiamiento Directo 50

25 Emisión de deuda

20 40

Total

15 30

10

20

5

10

Consumo Vivienda Empresas Total

0 -5

0

-10 -10

-15

-20

-20

J S D M J S D M J S D M J S D M J 2007 2008 2009 2010 2011

5

J S D M J S D M J S D M J S D M J 2007 2008 2009 2010 2011

En esta sección, las variaciones en por ciento del financiamiento total e interno se refieren al crecimiento real anual, mientras que las variaciones de los rubros expresados en dólares se refieren al crecimiento nominal anual.

3

Comunica C do de Pren nsa

Finan nciamiento o de la Ban nca Comerc cial En julio de 2011, el saldo del finan nciamiento otorgado p por la banca a comercial se ubicó en e 2,902.3 mil m millones de pesos y su crecimie ento fue de 9.8 por cien nto.6,7,8 De e este financia amiento, el otorgado o al sector privad do fue de 2 ,051.0 mil m millones de p pesos, con u una particip pación de 70.6 por ciento del total, reg gistrando un aumento de e 9.8 por cien nto. El saldo del financia amiento a los s estados y municipios m as scendió a 20 09.2 mil millones de peso os y registró u una disminu ución de 1.3 por ciento. La L tenencia de valores y el saldo del crédito dire ecto otorgado o al sector público se situaron en 549.3 mil millones de pessos, que imp plicó un aume ento de 7.3 por ( 3a y Cuadro 4).9 ciento (Gráfica El crédito vigente de la banca comercial a al sector privado fue de 1,885.0 mil millone es de pesos en julio de 2011, 2 siendo o su expans ión de 10.7 por ciento.7 De este salldo, 441.9 mil m millones de d pesos fue eron destinad dos al crédito o al consumo o, mostrando un aumento o de 14.3 po or ciento. El saldo s del cré édito a la vivie enda fue de 378.8 mil millones de pessos y creció 4.5 por ciento. Por su parte, p el créd dito a empre esas no finan ncieras y perrsonas física as con activid dad sarial tuvo un n saldo de 993.6 9 mil millones de pessos, que imp plicó un incre emento de 10.6 empres por ciento. Finalme ente, el saldo o del crédito otorgado a intermediario os financiero os no bancarrios có en 70.7 mil millones de e pesos, registrando una variación de e 27.5 por cie ento (Gráfica a 3b se ubic y Cuad dro 5). Gráfica G 3 Financiamiento o de la Banca a Comercial a)) Financiamiento por Sectores, Julio de 2011 Po or ciento del saldo

b) Crédito Vige ente de la Bancca Comercial a al Sector Privado o Variación n real anual en n por ciento 40 0

Consumo 2/ Vivienda Empresas Int. Fin. no Bancarios 3/ Total

30 0 20 0 10 0 0 -10 0 -20 0 -30 0 -40 0 J O 2008

E

A

J O 200 09

E

A

J O 2010

E

A

J 2011

1/ Incluye el financiamiento al IPAB, Pidiregas de CFE y Fonadin (antes FARAC). 2/ Incluye las cifras de las Soffom Reguladas de ta arjetas de crédito: Ta arjetas Banamex, Saantander Consumo, Ixe Tarjetas y Sociedad Financiera Inbursa. 3/ El camb bio observado en la variación real anual a partir del mes de abril a 2011 refleja prinncipalmente una tra nsacción de un bancco con una Sofom E ENR.

6 7

8

9

En esta a sección, las varia aciones en por cien nto del financiamien nto y el crédito se rrefieren al crecimie nto real anual. Incluye e a las Sofom Regu uladas de tarjetas de crédito: Tarjetas Banamex, Santa ander Consumo, Ixxe Tarjetas y Socie edad Financiera Inb bursa (Véase e Nota Aclaratoria en e el comunicado de d prensa de Agreg gados Monetarios y Actividad Financi era del 29 de enerro de 2010). El finan nciamiento de la ba anca comercial inclluye a la cartera de e crédito vigente y vvencida, los títuloss asociados a progrramas de reestructura y valores s. El sald do de valores inclu uye los títulos púb blicos en poder de e la banca comerccial colocados porr el Banco de Méxxico con propósito os de regulac ción monetaria, mismos m que no rep presentan un finan nciamiento al Gob bierno Federal. Po or ello, sólo parte e del saldo de va alores represe enta un financiamie ento al sector público.

4

Comunica C do de Pren nsa

Financiamiento de la Banc ca de Desa arrollo El financiam miento otorgado por la banca de d desarrollo en julio de 20 011 presentó un saldo de d 433.0 mil millones de e pesos y su u disminución n fue de 2.3 3 por ciento.110,11,12 De diccho monto, 208.8 mil millones m de pesos corre espondieron al financiam miento canalizado al secctor o, con una participación de d 48.1 por ciento del to otal, registran ndo una dism minución de 6.6 privado por cie ento. El finan nciamiento a estados y municipios m re eportó un saldo de 64.7 mil millones de pesos, presentando o un increme ento de 12.6 6 por ciento. Finalmente, la tenencia de valores y el d crédito directo d al sector público se situaron n en 108.2 m mil millones de pesos, q que saldo del implicó ó un aumento o de 6.6 por ciento c (Gráfic ca 4 y Cuadrro 6).13 Gráfica G 4 Finan nciamiento de d la Banca d de Desarrollo o Fin nanciamiento por p Sectores, J ulio de 2011 Por ciento c del saldo o

1/ Incluye el financiamiento al IPA AB, Pidiregas de CFE E y Fonadin (antes F FARAC).

10 11

12 13

En esta a sección, las varia aciones en por cien nto del financiamien nto se refieren al crrecimiento real anu ual. El fina anciamiento de la banca de desarro ollo incluye a la cartera c de crédito vigente y vencida a, los títulos asociados a programa as de reestru uctura y valores. Incluye e Nafin, Bancomextt, Banobras, SHF, Banjercito y Banse efi. El sald do de valores inclu uye los títulos públicos en poder de la l banca de desarrrollo colocados po or el Banco de Mé éxico con propósito os de regulac ción monetaria, mismos m que no rep presentan un finan nciamiento al Gob bierno Federal. Po or ello, sólo parte e del saldo de va alores represe enta un financiamie ento al sector público.

5

Comunicado de Prensa

Tasas de Interés En julio de 2011, en lo que respecta a los promedios mensuales de las principales tasas de interés nominales, la TIIE 28 días presentó una baja de 3 puntos base ubicándose en 4.82 por ciento, la tasa de los CETES 28 días fue 4.14 por ciento, inferior en 23 puntos base respecto al mes anterior y la tasa ponderada de fondeo bancario se ubicó en 4.49 por ciento, inferior en 2 puntos base a la del mes anterior (Gráfica 5a y Cuadro 9). La tasa de interés de los valores privados a corto plazo fue en promedio 4.92 por ciento en julio de 2011, mientras que la tasa de interés de estos instrumentos a mediano plazo en pesos se ubicó en 7.49 por ciento (Gráfica 5b y Cuadro 10). En lo que respecta a las tasas de interés de crédito a los hogares, en julio de 2011 un crédito hipotecario estándar, medido en términos del costo anual total promedio (CAT), tuvo un costo de 14.37 por ciento. El CAT mínimo fue 11.57 por ciento y el máximo de 17.30 por ciento (Gráfica 5c y Cuadro 11).14 Gráfica 5 Tasas de Interés a) Tasas de Interés Representativas Por ciento 11 10 9

Cetes 28 días

b) Tasa de Interés de Valores Privados Por ciento 14

8

CAT Mínimo CAT Máximo

12 20

CAT Promedio

10

7 6

25

Mediano Plazo 3/

TIIE 28 días Fondeo bancario 1/

Corto Plazo 2/

c) CAT del Crédito Hipotecario 4/ Por ciento

15

8

5 6

10

4 3 J O E A J O E A J O E A J 2008 2009 2010 2011

4 J O E A J O E A J O E A J 2008 2009 2010 2011

5 J O E A J O E 2008 2009

A

J O E 2010

A

J 2011

1/ Tasa representativa de las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa sobre las operaciones en directo y en reporto de un día hábil bancario con certificados de depósito, pagarés bancarios y aceptaciones bancarias que hayan sido liquidadas en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL. 2/ Tasa promedio ponderada de las colocaciones de deuda privada, a un plazo de hasta un año, expresada en curva de 28 días. 3/ Rendimiento al vencimiento promedio ponderado de las emisiones en circulación, con un plazo mayor a un año, al cierre del mes. 4/ Indicador que resume el costo anual total del crédito y que comprende los costos por: tasa de interés, comisiones, bonificaciones, seguros obligatorios y gastos por otros servicios financieros. Incluye Bancos, Sofoles y Sofomes Reguladas. El ejercicio referido considera el CAT resultante y la tasa aplicable a un crédito hipotecario en pesos a tasa fija, con las siguientes características: individuo de 35 años, inmueble ubicado en el Distrito Federal, costo de la vivienda de un millón de pesos y 20% de enganche, 800 mil pesos de financiamiento, a un plazo de 15 años. La información de créditos hipotecarios se obtiene del Simulador de Búsqueda de Créditos Hipotecarios del Banco de México.

14

Las características del crédito hipotecario utilizado para el cálculo del costo anual total promedio (CAT) se presentan en el glosario al final de este comunicado de prensa.

6

Comunicado de Prensa

Anexo Cuadro 1 Agregados Monetarios Variación en m.m.p.

Saldos en m.m.p.

jun.10 jul.10 dic.10 jun.11 jul.11 577.8 593.2 693.4 635.3 645.7 1,558.7 1,564.2 1,833.3 1,787.7 1,774.5

Base Monetaria M1 1/

jul.10jul.11 52.5 210.3

jun.11jul.11 10.3 -13.2

Tasa de crecimiento real anual (%) jun.10jun.11 6.5 11.1

jul.10jul.11 5.1 9.6

515.0

526.3

599.4

561.6

568.5

42.2

6.9

5.6

4.3

Cuenta de cheques en moneda nacional

642.4

632.0

794.1

794.0

764.4

132.5

-29.5

19.7

16.8

Cuenta de cheques en moneda extranjera

132.0

122.8

128.1

124.6

124.5

1.7

-0.1

-8.6

-2.1

Depósitos en cuenta corriente

262.8

276.6

304.4

300.2

309.7

33.1

9.5

10.6

8.1

6.5 6.6 7.3 7.4 7.4 6,877.0 6,983.7 7,209.3 7,423.0 7,479.4

0.8 495.8

0.0 56.4

9.5 4.5

8.4 3.4

1,168.1 1,173.4 1,213.3 1,226.3 1,242.9

2.3

Billetes y monedas en poder del público

Depósitos a la vista en Entidades de Ahorro y Crédito Popular 2/ M2 = M1 + Captación bancaria de residentes

3/

Captación de Entidades de Ahorro y Crédito Popular 2/ Valores públicos en poder de residentes

4/

Valores del Gobierno Federal Valores emitidos por Banco de México

5/

Valores IPAB Otros valores públicos 7/ Valores privados

6/

Fondos para la vivienda y otros M3 = M2 +

8/

Captación bancaria de no residentes Valores públicos en poder de no residentes M4 = M3 + Captación de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior proveniente de residentes Captación de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior proveniente de no residentes Memo: 9/ Ahorro Financiero Residentes Voluntario Obligatorio No Residentes Valores del Gobierno Federal Otras inversiones

69.6

16.6

1.7

48.3

3.2

0.0

5.6

3.4

2,914.0 2,983.7 2,873.8 3,056.5 3,090.7

107.0

34.2

1.6

0.0

1,893.5 1,961.4 1,866.7 1,960.4 1,989.2

27.8

28.8

0.2

-2.1

-1.2

0.0

-100.0

-100.0

44.3

45.1

46.8

48.3

1.1

1.2

1.0

0.0

0.0

582.5

579.7

537.8

589.5

589.4

9.8

0.0

-2.0

-1.8

437.0 315.7

441.4 332.7

468.3 334.0

506.7 356.8

512.0 364.4

70.7 31.7

5.4 7.6

12.3 9.4

12.0 5.8

876.3 884.6 908.1 947.4 958.6 7,381.5 7,528.6 7,953.5 8,364.7 8,468.3

74.0 939.8

11.3 103.6

4.7 9.7

4.7 8.6

58.8

-20.7

-49.4

66.8

-28.6

441.7 465.4 636.1 833.4 930.1 7,464.7 7,609.5 8,038.7 8,467.3 8,569.9

464.7 960.3

96.7 102.5

82.7 9.8

93.0 8.8

62.8

79.5

108.1

108.2

43.7

44.0

43.1

34.7

34.8

-9.2

0.1

-23.2

-23.7

39.5

37.0

42.1

67.9

66.8

29.8

-1.2

66.6

74.5

6,949.8 7,083.2 7,439.4 7,905.7 8,001.4 918.1 95.6 10.1 9.1 6,405.8 6,501.4 6,653.1 6,896.1 6,945.7 444.3 49.6 4.2 3.2 4,522.9 4,589.2 4,716.6 4,881.9 4,873.8 284.6 -8.2 4.5 2.6 1,882.9 1,912.2 1,936.5 2,014.2 2,071.9 159.7 57.7 3.6 4.6 544.0 581.8 786.3 1,009.6 1,055.7 473.8 46.1 79.7 75.2 441.2 464.8 632.1 832.5 926.8 462.0 94.3 82.7 92.6 102.8 117.1 154.2 177.1 128.9 11.8 -48.2 66.8 6.3 Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variaciones pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. El cuadro con un mayor desglose puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF76§or=3&locale=es 1/ Los billetes y monedas en poder del público se obtienen excluyendo de los billetes y monedas en circulación, la caja de los bancos. 2/ Hasta junio de 2009, este rubro presentaba únicamente las cifras de Sociedades de Ahorro y Préstamo (SAPs). A partir de septiembre de 2009, se le incorporan las cifras de las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) y Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SCAP). 3/ Captación distinta a las cuentas de cheques y a los depósitos en cuenta corriente. 4/ Incluye la tenencia de las SIEFORES. 5/ Bonos emitidos por el Banco de México con fundamento en el artículo 7 fracción VI de la Ley del Banco de México con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero (BREMS). 6/ Incluye los Certificados Bursátiles de Indemnización Carretera (CBICS-FARAC), valores emitidos por empresas y organismos públicos y por estados y municipios. Incluye la tenencia de las SIEFORES. 7/ Incluye certificados bursátiles, certificados de participación ordinaria, obligaciones industriales, comerciales y de servicios, papel comercial y pagarés de mediano y corto plazo; emitidos por entidades privadas residentes. Incluye la tenencia de las SIEFORES. 8/ Incluye fondos para la vivienda (Infonavit y Fovissste), fondos para el retiro en Banco de México (IMSS e ISSSTE) incluso los que forman parte de la cartera de las Siefores y el Bono de Pensión ISSSTE (Véanse notas aclaratorias de los comunicados de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera, correspondientes al 30 de enero y 31 de marzo de 2009). 9/ El Ahorro Financiero se calcula como la diferencia del agregado monetario M4 menos los billetes y monedas en poder del público.

7

Comunicado de Prensa

Cuadro 2 Ahorro Obligatorio en el Sistema de Ahorro para el Retiro Variación en m.m.p.

Saldos en m.m.p.

Total Fondos para la vivienda INFONAVIT FOVISSSTE Fondos para el retiro En Banco de México IMSS ISSSTE En las SIEFORES 1/ Inversión en valores internos

2/

Gubernamentales Emitidos por el IPAB Otros valores públicos 3/ Privados 4/ Bancarios Inversión en otros instrumentos Valores de deuda externa UMS 5/ Otros valores de deuda externa

6/

Certificados de Capital de Desarrollo (CKD's) 7/ Valores de renta variable 8/ Resto 9/ Depósitos en Banco de México (ISSSTE) 10/ 11/ Bono de Pensión ISSSTE

jul.10- jun.11jul.11 jul.11 244.7 60.6 59.1 7.3 53.1 6.1 6.0 1.1 185.6 53.3 18.5 3.6 1.3 1.3

jun.10 2,147.3 603.8 500.7 103.1 1,543.6 99.6 8.3

jul.10 2,190.5 608.7 505.7 103.0 1,581.7 103.2 9.6

dic.10 2,263.9 621.4 519.3 102.1 1,642.5 110.3 11.0

jun.11 2,374.6 660.5 552.6 108.0 1,714.1 118.0 9.7

jul.11 2,435.2 667.8 558.7 109.1 1,767.3 121.7 10.9

91.4 1,271.5

93.6 1,306.1

99.3 1,364.5

108.4 1,427.8

110.7 1,477.1

17.1 171.0

2.3 49.3

1,006.7

1,027.6

1,028.4

1,066.8

1,113.3

85.7

707.2

721.6

696.8

726.3

759.7

38.1

42.5

37.4

34.0

32.4

33.9

153.0

162.5

171.1

181.4

77.1 26.8

78.0 28.1

94.3 32.1

92.7 33.9

Tasa de crecimiento real anual (%) jun.10- jul.10jun.11 jul.11 7.1 7.4 5.9 6.0 6.9 6.7 1.4 2.2 7.5 7.9 14.7 13.9 12.8 10.1 14.9 8.7

14.3 9.2

46.5

2.6

4.6

33.4

-0.6

1.7

-3.5

1.5

-26.1

-12.4

189.0

26.4

7.5

14.8

12.3

95.5 35.2

17.5 7.1

2.8 1.2

16.4 22.4

18.2 21.0 26.1

264.4

278.2

327.4

360.4

363.2

85.0

2.8

32.0

118.3

122.0

120.8

117.7

121.8

-0.2

4.1

-3.7

-3.6

39.7

40.7

37.7

36.5

36.5

-4.2

0.1

-11.2

-13.3

78.6

81.3

83.1

81.3

85.3

4.0

4.0

0.1

1.3

13.6

15.5

31.1

36.0

36.1

20.6

0.1

157.0

124.5

132.5

140.7

175.4

206.7

205.3

64.6

-1.4

51.0

40.9

0.0 0.4 172.4

0.3 172.4

0.0 8.7 167.7

-0.0 0.6 168.2

0.0 0.6 168.6

0.0 0.3 -3.9

0.0 0.0 0.3

-196.8 27.3 -5.5

107.4 -5.6

1,882.9

1,912.2

1,936.5

2,014.2

2,071.9

159.7

57.7

3.6

4.6

1,281.6

1,318.3

1,384.9

1,462.6

1,501.7

183.4

39.1

10.5

10.0

128.6

132.5

152.6

191.3

195.1

62.6

3.8

44.0

42.2

Memo: Fondos de Ahorro para la Vivienda y el Retiro incluidos en el agregado monetario M2 Activos Netos de las Siefores 13/

12/

Notas estructuradas de capital protegido

Fuente: Infonavit, Procesar y Banco de México. La composición de la inversión por parte de las Siefores se realizó con base en cifras de la CONSAR y es compatible con la metodología de Agregados Monetarios. Este cuadro puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF7§or=19&locale=es n.s.: No significativo. Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variaciones pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. A partir de diciembre de 2008 las cifras reflejan la implementación de las reformas a la Ley de ISSSTE sobre los fondos para el retiro. Este cambio conlleva un efecto sobre las tasas de crecimiento anual de la estadística de Ahorro Obligatorio en el Sistema de Ahorro para el Retiro, entre diciembre 2008 y noviembre 2009. 1/ Cartera de valores de las Siefores Básicas (a valor de mercado), excluye: utilidades, pérdidas, adeudos y primas por operaciones con derivados. 2/ Incluye el componente de renta fija de las notas estructuradas de capital protegido. 3/ Incluye los Certificados Bursátiles de Indemnización Carretera (CBICS-FARAC), valores emitidos por empresas y organismos públicos y por estados y municipios. 4/ Incluye certificados bursátiles, certificados de participación ordinaria, obligaciones industriales, comerciales y de servicios, papel comercial y pagarés de mediano y corto plazo; emitidos por entidades privadas residentes. 5/ Bonos de los Estados Unidos Mexicanos colocados en mercados internacionales denominados en moneda extranjera (UMS por sus siglas en inglés). 6/ Incluye Eurobonos, notas estructuradas de mediano plazo, títulos de deuda de emisoras extranjeras y de organismos financieros multilaterales. 7/ Hasta el comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 26 de febrero de 2010, el saldo de los CKD's formó parte del rubro "Valores de Renta Variable". 8/ Incluye tenencia de instrumentos de renta variable, FIBRAS y al componente de renta variable de las notas estructuradas de capital protegido. 9/ Incluye depósitos bancarios pendientes de invertir. 10/ Depósitos constituidos en el Banco de México a favor de los trabajadores como resultado de la nueva Ley del ISSSTE. 11/ El Bono de Pensión ISSSTE es un activo a favor de los trabajadores que eligieron el régimen de cuentas individuales, derivado de la reforma a la Ley del ISSSTE que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 31 de marzo de 2007. 12/ Excluye del total de Fondos para la Vivienda y el Retiro, la inversión en instrumentos de deuda externa, renta variable y CKD’s. 13/ Se refiere al saldo de los recursos, administrados por las Afores e invertidos por las Siefores, correspondiente al penúltimo día hábil del mes, que define el precio de cada Siefore al último día hábil. Estos recursos incluyen el capital de las Siefores Básicas y Adicionales.

8

Comunicado de Prensa

Cuadro 3 Financiamiento Total al Sector Privado No Financiero Variación en m.m.p.

Saldos en m.m.p.

mar-10 Financiamiento total Externo Financiamiento externo directo 1/ 2/ Emisión de deuda colocada en el exterior 3/ Interno De bancos comerciales 4/ Consumo Vivienda Empresas 5/ De bancos de desarrollo Consumo Vivienda

4/

Empresas 5/ De intermediarios no bancarios Factorajes Arrendadoras Uniones de crédito Entidades de Ahorro y Crédito Popular 6/ Sofol Consumo Vivienda Empresas 5/ Sofom E.R. 7/ Sofom E.R. subsidiarias de instituciones bancarias Consumo Vivienda Empresas 5/ Sofom E.R. subsidiarias de grupos financieros Consumo Vivienda Empresas 5/ Emisión de instrumentos de deuda De Infonavit 8/ De Fovissste 9/ 10/ Memo: Financiamiento total por sector deudor Hogares Consumo Vivienda Empresas 5/ Financiamiento externo Financiamiento interno 11/ Memo: Crédito de los bancos comerciales y las Sofom E.R. de tarjeta de crédito 12/ Consumo Vivienda 5/

Empresas Memo: Financiamiento externo expresado en dólares 13/

jun-10

mar-11

jun-11

Tasa de crecimiento real anual (%)

jun-10 mar-11

mar-10

jun-10

jun-11 jun-11 366.5 100.3 22.1 20.6 24.4 9.1 -2.3 11.5 344.5 79.7 201.5 34.6 55.1 19.9 36.8 7.5 109.6 7.3 16.8 1.6 0.8 0.3 1.2 0.3 14.8 1.0 31.3 26.3 0.3 0.1 -0.4 -0.1 1.5 0.9 4.4 0.9 -6.9 -3.4 -4.3 -2.3 -0.5 -0.4 -2.1 -0.7 32.5 27.9 5.8 5.8 5.4 6.7 0.0 0.0 0.4 -0.9 26.6 22.1 -1.0 -0.1 21.7 21.7 6.0 0.4 28.6 16.4 66.9 2.4 -0.5 -1.5

mar-11 6.8 5.9 1.4 13.1 7.0 9.9 12.2 6.4 10.6 17.2 3.7 11.0 20.2 -1.7 -6.8 -4.2 -1.4 7.5 -10.2 -12.5 -4.1 -14.7 -1.1 -4.4 -5.5 0.0 21.4 10.9 -20.2 -11.0 20.9 1.1 6.6 -0.3

jun-11 5.9 -0.8 1.4 -3.7 7.9 9.5 15.8 6.6 8.7 14.7 3.0 12.1 16.9 7.4 22.4 -12.1 2.8 5.1 -14.1 -22.0 -5.3 -14.7 18.6 1.8 1.7 0.0 5.6 79.8 -18.0 2,841.3 21.3 7.9 6.2 -3.5

3,792.0 825.7 505.5 320.1 2,966.3 1,503.7 274.0 358.0 871.7 87.8 11.8 7.2 68.9 288.0 1.1 4.4 24.8 49.1 62.6 22.3 21.6 18.7 145.9 114.7 110.0 0.0 4.7 31.2 7.0 0.8 23.4 252.4 685.9 148.5

3,904.9 899.9 513.0 386.9 3,005.0 1,536.3 281.6 363.3 891.4 90.9 12.1 7.3 71.4 286.7 1.0 4.6 24.7 51.0 61.4 22.1 21.5 17.8 144.0 113.0 108.3 0.0 4.6 31.1 6.7 0.7 23.6 250.7 688.8 151.6

4,171.1 901.4 528.3 373.1 3,269.7 1,703.1 316.8 392.6 993.7 106.1 12.6 8.2 85.3 291.6 1.1 4.3 25.2 54.4 57.9 20.1 21.4 16.4 148.6 113.0 107.1 0.0 5.9 35.6 5.8 0.7 29.2 263.0 753.4 152.6

4,271.4 922.0 537.4 384.6 3,349.4 1,737.7 336.7 400.0 1,001.0 107.6 12.8 8.5 86.3 317.9 1.2 4.2 26.2 55.3 54.5 17.8 21.0 15.7 176.5 118.8 113.7 0.0 5.0 57.7 5.7 22.4 29.6 279.3 755.7 151.1

1,691.2 466.5 1,224.7 2,100.7 825.7 1275.1

1,709.7 473.6 1,236.1 2,195.2 899.9 1,295.2

1,838.7 506.9 1,331.7 2,332.4 901.4 1,431.1

1,893.6 531.9 1,361.7 2,377.8 922.0 1,455.8

183.9 58.3 125.6 182.6 22.1 160.5

55.0 25.0 30.0 45.4 20.6 24.7

5.5 5.5 5.5 7.8 5.9 8.9

7.2 8.8 6.7 4.9 -0.8 8.8

386.4 358.0 871.7

392.2 363.3 891.4

425.8 392.6 993.7

452.3 400.0 1,001.0

60.1 36.8 109.6

26.5 7.5 7.3

7.0 6.4 10.6

11.7 6.6 8.7

67.0

70.1

75.7

78.6

8.6

3.0

13.0

12.3

Financiamiento externo directo 1/ 2/

41.0

39.9

44.4

45.8

5.9

1.5

8.2

14.8

Emision de deuda colocada en el exterior 3/

26.0

30.1

31.3

32.8

2.7

1.5

20.7

8.9

Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variación pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. El cuadro puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF297§or=19&locale=es 1/ Incluye proveedores extranjeros de empresas. 2/ Incluye crédito de banca comercial externa y otros acreedores. Fuente: balanza de pagos. 3/ Papel comercial, bonos y colocaciones en el exterior. Fuente: balanza de pagos. 4/ Incluye la cartera de crédito total directa (vigente y vencida) y la cartera asociada a programas de reestructura (UDIs). 5/ Incluye personas físicas con actividad empresarial. 6/ Hasta junio de 2009, este rubro presentaba únicamente las cifras de Sociedades de Ahorro y Préstamo (SAPs). A partir de septiembre de 2009, se le incorporan las cifras de las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) y Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SCAP). 7/ Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades Reguladas. 8/ Corresponde a la cartera hipotecaria vigente y vencida del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit). Fuente: Estados financieros trimestrales, Infonavit. 9/ Corresponde a la cartera hipotecaria vigente y vencida del Fondo de la Vivienda del ISSSTE (Fovissste). Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valor 10/ A partir de diciembre 2007 se incorpora la información del crédito a la vivienda otorgado por el Fondo de la Vivienda del ISSSTE (FOVISSSTE) (Ver nota aclaratoria del comunicado de prensa “Agregados Monetarios y Actividad Financiera de enero de 2010”). 11/ El total del financiamiento otorgado por factorajes y uniones de crédito se incluye dentro del financiamiento interno a empresas. 12/ Incluye el crédito de los bancos comerciales y de las Sofom E.R. de tarjeta de crédito subsidiarias de instituciones bancarias, así como el correspondiente crédito de Sociedad Financiera Inbursa, S.A. de C.V. Sofom E.R., subsidiaria de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. 13/ Expresado en miles de millones de dólares. Variación nominal.

9

Comunicado de Prensa

Cuadro 4 Financiamiento Otorgado por la Banca Comercial 1/ Saldos en m.m.p.

2/

Financiamiento total (A+B+C+D) A. Al sector privado a.1 Financiamiento directo a.1.1 Consumo 3/ a.1.2 Vivienda a.1.3 Empresas y personas físicas con actividad empresarial 3/ a.1.3.1 Valores a.1.3.2 Crédito a.1.4 Intermediarios financieros no bancarios a.1.4.1 Valores a.1.4.2 Crédito a.2 Títulos asociados a programas de reestructura B. A estados y municipios b.1 Financiamiento directo b.1.1 Valores b.1.2 Crédito b.2 Títulos asociados a programas de reestructura C. Al sector público c.1 Financiamiento directo c.1.1 Valores c.1.2 Crédito c.2 Programa de apoyo a deudores (ADES) D. Otros d.1 IPAB 5/ d.2 PIDIREGAS 6/ d.3 FONADIN 7/

4/

4/

Variación en m.m.p. jul.10 jun.11 jul.11 jul.11

Tasa de crecimiento real anual (%) jun.10 jul.10 jun.11 jul.11

jun.10

jul.10

dic.10

jun.11

jul.11

2,553.3 1,805.4 1,768.7 392.2 358.8

2,553.2 1,804.8 1,767.9 393.2 362.4

2,807.5 1,921.9 1,885.0 414.3 375.6

2,879.2 2,025.1 1,988.0 452.3 386.0

2,902.3 2,051.0 2,013.7 461.2 388.6

349.1 246.2 245.8 68.0 26.2

23.1 25.9 25.7 8.9 2.6

9.2 8.6 8.8 11.7 4.2

9.8 9.8 10.0 13.3 3.6

944.8 53.4 891.4 72.8 19.8 53.0 36.7 196.9 192.5 1.4 191.1 4.5 502.9 501.2 416.4 84.8 1.6 48.1 35.8 8.5 3.8

940.2 54.2 886.0 72.1 18.5 53.6 36.8 204.7 200.2 1.8 198.5 4.5 494.3 492.7 405.2 87.4 1.6 49.5 38.1 7.9 3.5

1,024.4 69.6 954.8 70.6 18.9 51.7 36.9 219.0 214.4 2.0 212.4 4.6 561.1 555.1 471.3 83.8 6.0 105.5 95.8 7.2 2.6

1,064.0 63.0 1,001.0 85.8 16.5 69.2 37.1 210.0 205.3 1.5 203.8 4.7 548.1 538.6 449.9 88.6 9.5 95.9 86.4 7.2 2.3

1,079.3 61.5 1,017.8 84.6 13.8 70.8 37.3 209.2 204.5 1.5 203.0 4.7 549.3 540.0 449.4 90.5 9.4 92.8 83.5 7.0 2.4

139.1 7.3 131.8 12.5 -4.7 17.2 0.4 4.5 4.3 -0.2 4.5 0.2 55.1 47.3 44.2 3.1 7.8 43.3 45.4 -0.9 -1.1

15.4 -1.4 16.8 -1.1 -2.7 1.6 0.1 -0.8 -0.8 0.0 -0.8 0.0 1.2 1.4 -0.5 1.9 -0.2 -3.1 -2.9 -0.3 0.0

9.0 14.2 8.7 14.0 -19.0 26.4 -2.1 3.3 3.3 6.1 3.3 1.1 5.5 4.0 4.6 1.2 459.9 93.1 133.7 -18.0 -40.1

10.9 9.6 10.9 13.4 -27.8 27.5 -2.3 -1.3 -1.4 -16.5 -1.2 0.8 7.3 5.8 7.1 0.0 469.6 81.1 111.6 -14.7 -34.7

Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variación pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. El cuadro con un mayor desglose puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF129§or=19&locale=es 1/ Incluye las cifras de las Sofom Reguladas de tarjetas de crédito: Tarjetas Banamex, Santander Consumo, Ixe Tarjetas y Sociedad Financiera Inbursa (Véase Nota Aclaratoria en el comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 29 de enero de 2010). 2/ Se refiere al sector no bancario, incluye valores, cartera de crédito vigente y vencida, así como títulos asociados a programas de reestructura. 3/ A partir de febrero 2009, estas cifras se ven afectadas por la reclasificación que realizó BBVA Bancomer, S.A. del monto de créditos a las PyMEs, que utilizan tarjetas para disponer de la línea de crédito, de la cartera de crédito al consumo a la cartera de crédito a las empresas. 4/ Valores emitidos como resultado de la transferencia de cartera a fideicomisos UDIs (cetes especiales UDIs). 5/ Incluye crédito directo y valores del IPAB. 6/ Se refiere al financiamiento otorgado a Proyectos de Infraestructura Productiva de Largo Plazo en moneda nacional y en moneda extranjera. A partir de diciembre 2009 sólo incluye los correspondientes a CFE. 7/ Se refiere al financiamiento a través de créditos y valores del Fideicomiso Fondo Nacional de Infraestructura D.O.F 7/02/2008 (antes FARAC).

10

Comunicado de Prensa

Cuadro 5 Crédito Vigente Otorgado por la Banca Comercial al Sector Privado 1/ Variación en m.m.p.

Saldos en m.m.p. jun.10 Cartera vigente total por destino del crédito Consumo Tarjetas de crédito Bienes de consumo duradero Otros Vivienda Interés social Media y residencial Empresas y personas físicas con actividad empresarial Agrop. silvícola y pesquero Minería Industria manufacturera Productos alimenticios, bebidas y tabaco Textiles, prendas de vestir e industria del cuero Industrias metálicas básicas Productos metálicos, maquinaria y equipo Otras actividades manufactureras 3/ Construcción Servicios y otras actividades No sectorizado Intermediarios financieros no bancarios

2/

jul.10

dic.10

jun.11

jul.11

1,644.7 1,644.4 1,752.9 1,856.9 1,885.0 371.4 373.3 396.8 433.4 441.9 195.0 194.7 202.2 206.7 209.9 54.8 54.3 57.1 58.8 57.0 121.6 124.3 137.6 167.9 174.9 346.5 350.1 368.3 376.8 378.8 48.3 49.5 53.5 58.6 58.1 298.2 300.6 314.8 318.2 320.7 873.8 867.5 936.1 977.6 993.6 30.7 30.0 32.1 33.3 33.3 4.9 6.5 5.2 5.3 8.6 219.3 214.8 234.4 239.0 242.4 73.0 66.3 70.0 63.0 60.9 12.8 13.1 14.0 14.6 15.5 12.8 11.0 17.1 19.7 20.5 44.0 46.7 53.2 51.5 52.2 76.6 77.7 80.1 90.1 93.3 190.9 193.3 207.6 209.6 212.8 427.4 422.5 456.7 490.0 496.2 0.7 0.3 0.2 0.3 0.3 53.0 53.5 51.7 69.1 70.7

jul.10 jul.11 240.6 68.6 15.2 2.7 50.6 28.7 8.7 20.1 126.2 3.3 2.0 27.6 -5.4 2.4 9.5 5.4 15.7 19.5 73.7 0.0 17.2

jun.11 jul.11 28.1 8.4 3.2 -1.7 7.0 2.1 -0.4 2.5 16.0 0.1 3.2 3.4 -2.1 0.9 0.8 0.7 3.2 3.1 6.2 0.0 1.6

Tasa de crecimiento real anual (%) jun.10 jul.10 jun.11 jul.11 9.3 13.0 2.6 3.8 33.7 5.3 17.4 3.3 8.3 5.1 6.0 5.5 -16.4 10.6 49.1 13.3 13.9 6.3 11.0 -56.0 26.4

10.7 14.3 4.1 1.4 35.9 4.5 13.5 3.0 10.6 7.2 26.7 9.0 -11.2 14.3 80.1 7.8 16.0 6.3 13.4 -0.9 27.5

Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variación pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. El cuadro con un mayor desglose puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF249§or=19&locale=es 1/ Incluye las cifras de las Sofom Reguladas de tarjetas de crédito: Tarjetas Banamex, Santander Consumo, Ixe Tarjetas y Sociedad Financiera Inbursa (Véase Nota Aclaratoria en el comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 29 de enero de 2010). 2/ A partir de febrero 2009, estas cifras se ven afectadas por la reclasificación que realizó BBVA Bancomer, S.A. del monto de créditos a las PyMEs, que utilizan tarjetas para disponer de la línea de crédito, de la cartera de crédito al consumo a la cartera de crédito a las empresas. 3/ Incluye industria de la madera, papel, sustancias químicas y productos minerales no metálicos, entre otras actividades manufactureras.

11

Comunicado de Prensa

Cuadro 6 Financiamiento Otorgado por la Banca de Desarrollo 1/ Saldos en m.m.p. jun.10 2/

Financiamiento total (A+B+C+D) A. Al sector privado a.1 Financiamiento directo a.1.1 Consumo a.1.2 Vivienda a.1.3 Empresas y personas físicas con actividad empresarial a.1.3.1 Valores a.1.3.2 Crédito a.1.4 Intermediarios financieros no bancarios a.1.4.1 Valores a.1.4.2 Crédito B. A estados y municipios b.1 Financiamiento directo b.1.1 Valores b.1.2 Crédito b.2 Títulos asociados a programas de reestructura C. Al sector público c.1 Financiamiento directo c.1.1 Valores c.1.2 Crédito c.2 Programa de apoyo a deudores (ADES) D. Otros d.1 IPAB 4/ d.2 PIDIREGAS 5/ d.3 FONADIN ( antes FARAC) 6/

3/

jul.10

dic.10

jun.11

jul.11

Variación en m.m.p. jul.10 jun.11 jul.11 jul.11

Tasa de crecimiento real anual (%) jun.10 jul.10 jun.11 jul.11

418.5 208.8 208.8 12.1 7.3

428.1 215.9 215.9 12.2 7.4

437.0 212.7 212.7 12.2 7.9

452.4 202.9 202.9 12.8 8.5

433.0 208.8 208.8 13.2 8.6

4.9 -7.1 -7.1 0.9 1.2

-19.4 5.9 5.9 0.3 0.1

4.7 -5.9 -5.9 3.0 12.1

-2.3 -6.6 -6.6 4.0 12.5

90.1 18.7 71.4 99.3 16.8 82.5 54.9 48.5 0.3 48.3 6.4 108.7 108.7 46.6 62.1 0.0 46.0 45.6 0.4 0.1

96.9 18.8 78.1 99.3 16.1 83.2 55.5 49.1 0.3 48.8 6.4 98.0 98.0 37.5 60.5 0.0 58.7 53.8 0.5 4.4

104.1 18.0 86.0 88.6 15.6 73.0 60.2 53.7 0.3 53.4 6.5 97.3 97.3 31.7 65.6 0.0 66.9 66.3 0.5 0.1

102.6 16.3 86.3 79.0 12.3 66.7 60.4 53.8 0.2 53.6 6.6 139.8 139.8 80.8 59.0 0.0 49.2 48.5 0.6 0.1

107.7 16.5 91.1 79.3 12.2 67.1 64.7 59.2 0.2 59.0 5.5 108.2 108.2 50.4 57.8 0.0 51.2 49.5 0.5 1.3

10.8 -2.3 13.0 -20.0 -3.9 -16.1 9.2 10.1 -0.1 10.1 -0.9 10.2 10.2 12.9 -2.6 0.0 -7.5 -4.4 0.0 -3.1

5.1 0.2 4.9 0.3 -0.1 0.4 4.3 5.3 0.0 5.3 -1.1 -31.6 -31.6 -30.4 -1.1 0.0 2.0 0.9 -0.1 1.2

10.2 -15.4 16.9 -23.0 -29.0 -21.8 6.6 7.4 -23.0 7.6 0.1 24.5 24.5 67.9 -8.1 n.s. 3.5 3.2 47.8 -4.6

7.3 -15.0 12.7 -22.9 -26.6 -22.1 12.6 16.4 -23.7 16.6 -16.4 6.6 6.6 29.7 -7.6 n.s. -15.7 -11.3 -10.7 -71.4

Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variación pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. El cuadro con un mayor desglose puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF131§or=19&locale=es 1/ Incluye Nafin, Bancomext, Banobras, SHF, Banjercito y Bansefi. 2/ Se refiere al sector no bancario, incluye valores, cartera de crédito vigente y vencida, así como los títulos asociados a programas de reestructura. 3/ Valores emitidos como resultado de la transferencia de cartera a fideicomisos UDIs (cetes especiales UDIs). 4/ Incluye crédito directo y valores del IPAB. 5/ Se refiere al financiamiento otorgado a Proyectos de Infraestructura Productiva de Largo Plazo en moneda nacional y en moneda extranjera. A partir de diciembre 2009 sólo incluye los correspondientes a CFE. 6/ Se refiere al financiamiento a través de créditos y valores del Fideicomiso Fondo Nacional de Infraestructura D.O.F 7/02/2008 (antes FARAC). n.s. No significativo

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Comunicado de Prensa

Cuadro 7 Principales Activos y Pasivos de la Banca Comercial 1/ Saldos en m.m.p.

Activos (A+B) A. Disponibilidades a.1 En el exterior a.2 Internas 2/ B. Financiamiento a sectores no bancarios internos 3/ b.1 Financiamiento directo b.2 Títulos asociados a programas de reestructura 4/ Pasivos más Capital (C+D+E+F) 5/

C. Captación colocada en el público D. Financiamiento interno recibido d.1 Banco de México d.2 Banca de desarrollo d.3 Fideicomisos oficiales de fomento E. Financiamiento recibido del exterior F. Otros pasivos netos de otros activos, más capital

Variación en m.m.p. jul.10dic.10jun.11jul.11 jul.11 jul.11 412.2 121.1 42.4

jun.10

jul.10

dic.10

jun.11

jul.11

2,959.4

2,957.5

3,248.6

3,327.2

3,369.6

454.2 138.7 315.5

453.7 134.8 319.0

546.6 188.5 358.2

544.0 177.1 366.9

560.1 175.5 384.7

106.4 40.7 65.7

13.5 -13.0 26.5

16.1 -1.6 17.8

2,505.2 2,464.0 41.2

2,503.7 2,462.4 41.3

2,701.9 2,660.5 41.5

2,783.2 2,741.4 41.8

2,809.5 2,767.5 42.0

305.8 305.1 0.6

107.6 107.1 0.5

26.3 26.1 0.2

2,959.4

2,957.5

3,248.6

3,327.2

3,369.6

412.2

121.1

42.4

2,067.9 92.9 3.8 44.5 44.6 32.9 765.6

2,064.7 94.9 4.3 45.9 44.6 42.0 755.9

2,321.5 97.2 3.3 48.7 45.1 68.8 761.1

2,351.4 96.6 4.6 46.4 45.7 87.9 791.3

2,309.4 96.6 3.7 46.8 46.1 100.0 863.7

244.7 1.7 -0.6 0.9 1.5 58.0 107.8

-12.1 -0.6 0.4 -1.9 1.0 31.2 102.6

-42.0 0.0 -0.9 0.4 0.5 12.0 72.4

Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variaciones pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. Este cuadro puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF172§or=19&locale=es 1/ Incluye agencias en el exterior de bancos mexicanos y las Sofom Reguladas de tarjetas de crédito: Tarjetas Banamex, Santander Consumo, Ixe Tarjetas y Sociedad Financiera Inbursa (Véase Nota Aclaratoria en el comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 29 de enero de 2010). 2/ Incluye depósitos en Banco de México, banca de desarrollo y otras disponibilidades. 3/ Excluye financiamiento a Pidiregas, Fonadin (antes Farac) y al IPAB distintos a programas de reestructura. Corresponde a la información que se presenta en el Cuadro 4 de este Comunicado de Prensa. 4/ Valores emitidos como resultado de la transferencia de cartera a fideicomisos UDIs (cetes especiales UDIs). 5/ Corresponde a la información publicada en el Cuadro 1 de este Comunicado de Prensa.

Cuadro 8 Principales Activos y Pasivos de la Banca de Desarrollo 1/ Saldos en m.m.p.

Activos (A+B) A. Disponibilidades a.1 En el exterior a.2 Internas 2/ B. Financiamiento b.1 A sectores no bancarios internos 3/ b.1.1 Financiamiento directo b.1.2 Títulos asociados a programas de reestructura 4/ b.2 A la banca comercial Pasivos más Capital (C+D+E+F)

Variación en m.m.p. jul.10dic.10jun.11jul.11 jul.11 jul.11 17.5 17.0 -16.0

jun.10

jul.10

dic.10

jun.11

jul.11

465.5

466.9

467.5

500.5

484.5

46.2 7.2 39.0

51.0 11.2 39.8

46.9 8.0 38.9

48.1 8.0 40.1

53.2 6.7 46.5

2.2 -4.5 6.7

6.3 -1.3 7.6

5.0 -1.3 6.4

419.3 372.4 366.1 6.4 46.9

416.0 369.4 363.0 6.4 46.6

420.7 370.1 363.6 6.5 50.6

452.4 403.1 396.5 6.6 49.2

431.3 381.7 376.2 5.5 49.6

15.3 12.4 13.2 -0.9 3.0

10.7 11.6 12.6 -1.0 -1.0

-21.0 -21.4 -20.3 -1.1 0.4

465.5

466.9

467.5

500.5

484.5

17.5

17.0

-16.0

283.5 300.6 311.8 304.6 292.6 -8.0 -19.3 -12.0 C. Captación colocada en el público 5/ D. Financiamiento interno recibido 10.1 4.8 3.7 2.6 3.5 -1.4 -0.2 0.9 d.1 Banco de México 6.5 1.0 0.0 0.0 0.0 -1.0 0.0 0.0 d.2 Banca comercial 1.1 1.3 3.7 2.6 3.4 2.2 -0.2 0.9 d.3 Fideicomisos oficiales de fomento 2.5 2.5 0.0 0.0 0.0 -2.5 0.0 0.0 E. Financiamiento recibido del exterior 6/ 86.0 83.7 96.7 84.5 87.4 3.7 -9.3 2.9 F. Otros pasivos netos de otros activos, más capital 86.0 77.8 55.3 108.8 101.1 23.2 45.8 -7.7 Nota: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y variaciones pueden no coincidir con las sumas de sus componentes debido al redondeo de las cifras. Este cuadro puede ser consultado en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF174§or=19&locale=es 1/ Incluye Nafin, Bancomext, Banobras, SHF, Banjercito y Bansefi. 2/ Incluye depósitos en el Banco de México, en la banca comercial y otras disponibilidades. 3/ Excluye financiamiento a Pidiregas, Fonadin (antes Farac) y al IPAB. Corresponde a la información que se presenta en el Cuadro 6 de este Comunicado de Prensa. 4/ Valores emitidos como resultado de la transferencia de cartera a fideicomisos UDIs (cetes especiales UDIs). 5/ Corresponde a la información publicada en el Cuadro 1 de este Comunicado de Prensa. 6/ Incluye las operaciones realizadas como agente financiero del Gobierno Federal.

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Cuadro 9 Principales Tasas de Interés Nominales Por ciento anual

Cetes 28 días 1/ Interbancaria de equilibrio (TIIE) a 28 días 2/ 3/ Interbancaria de equilibrio (TIIE) a 91 días 2/ 3/ Tasa de "fondeo" ponderado en papel bancario 2/ 4/ Tasa de "fondeo" ponderado en papel gubernamental Cuenta de cheques tasa bruta ponderada Pagaré bancario 28 días tasa bruta de ventanilla 2/ Pagaré bancario 91 días tasa bruta de ventanilla 2/ CCP en moneda nacional 6/ CCP en dólares 7/

2/ 5/

2009

2010

dic. 4.50 4.93 5.07 4.63 4.53 2.01 1.80 2.52 4.16 2.31

dic. 4.30 4.89 4.95 4.62 4.58 2.05 1.72 2.49 4.14 1.87

2011 may. 4.31 4.85 4.88 4.49 4.45 2.10 1.69 2.45 4.20 2.15

jun. 4.37 4.85 4.89 4.51 4.48 2.18 1.71 2.44 4.22 2.21

jul. 4.14 4.82 4.86 4.49 4.47 2.16 1.65 2.42 4.22 2.12

Variación en puntos porcentuales jun.11 jul.11 -0.23 -0.03 -0.03 -0.02 -0.01 -0.02 -0.06 -0.02 0.00 -0.09

Esta información puede ser consultada en: http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/estadisticas/MercadoDineroValores/tasasInteres.html 1/ Promedio ponderado de colocaciones primarias. 2/ Promedio simple de tasas diarias. 3/ Se determina por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito, teniendo como fecha de inicio la de su publicación en el Diario Oficial de la Federación. 4/ Tasa representativa de las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa sobre las operaciones en directo y en reporto de un día hábil bancario con certificados de depósito, pagarés bancarios y aceptaciones bancarias que hayan sido liquidadas en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL. 5/ Es la tasa representativa de las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa sobre operaciones en reporto a plazo de un día hábil bancario con títulos de deuda emitidos por TESOFE, IPAB y Banco de México que hayan sido liquidados en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL. 6/ El costo de captación, incluye los pasivos a plazo en moneda nacional a cargo de la banca múltiple, excepto los pasivos que se derivan de obligaciones subordinadas susceptibles de conversión a capital, del otorgamiento de avales y de la celebración de operaciones entre instituciones de crédito. 7/ El CCP-Dólares incluye, además de los pasivos a plazo, los préstamos de bancos del extranjero a cargo de instituciones de la banca múltiple excepto aquellos que se derivan de las obligaciones subordinadas susceptibles de convertirse en títulos representativos del capital social de instituciones de crédito, del otorgamiento de avales, de la celebración de operaciones entre instituciones de crédito así como de los financiamientos recibidos de la Export-Import Banks, de la Commodity Credit Corporation y de otros organismos similares.

Cuadro 10 Tasas de Interés de Deuda Privada Por ciento anual Variación en puntos porcentuales

2011

2010 dic.

abr.

may.

jun.

jul.

jun.11 jul.11

Corto Plazo 2/

5.15

5.08

5.04

4.90

4.92

0.02

Mediano Plazo 3/ En pesos A tasa fija A tasa variable En udis

7.58 8.07 7.40 6.02

7.61 8.27 7.36 6.43

7.68 7.96 7.57 6.38

8.02 7.99 8.04 6.07

7.49 7.62 7.44 5.58

-0.53 -0.37 -0.60 -0.49

Valores Privados 1/

Nota: Cifras sujetas a revisión. Fuente: Banco de México con información proporcionada por VALMER y Bolsa Mexicana de Valores. Esta información puede ser consultada en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF302§or=18&locale=es 1/ Valores emitidos en el país por empresas e instituciones financieras no bancarias. 2/ Tasa promedio ponderada de las colocaciones de deuda privada, a un plazo de hasta un año, expresada en curva de 28 días. Incluye únicamente certificados bursátiles. 3/ Rendimiento al vencimiento promedio ponderado de las emisiones en circulación, con un plazo mayor a un año, al cierre del mes.

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Cuadro 11 Tasas de Interés de Crédito a los Hogares Por ciento anual

Tasas de Interés Efectivas de Tarjetas de Crédito Promedio ponderado 2/ Máximo Mínimo Mediana 3/ Máxima Mínima

2010

dic.

dic.

feb.

abr.

30.80 67.00 26.20 31.80 67.00 22.80

30.60 65.00 25.60 30.50 65.00 20.90

30.10 65.00 25.40 29.40 65.00 20.20

30.40 65.00 24.90 30.30 65.00 20.20

Variación en puntos porcentuales feb.11 abr.11

1/

mayo 2011 Indicador del Costo de Créditos Hipotecarios En Pesos a Tasa Fija Mínimo 5/ Máximo 5/ Promedio 6/

2011

2009

CAT 4/ 11.57 17.51 14.43

Tasa 11.00 14.62 12.79

junio 2011 CAT 4/ 11.57 17.30 14.21

Tasa 11.00 14.44 12.48

0.30 0.00 -0.50 0.90 0.00 0.00 julio 2011

CAT 4/ 11.57 17.30 14.37

Tasa 11.00 14.44 12.69

Nota: Cifras sujetas a revisión. Fuente: Banco de México con información proporcionada por los intermediarios financieros. Esta información puede ser consultada en: http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF303§or=18&locale=es y en el reporte de indicadores básicos de tarjetas de crédito publicado con periodicidad bimestral por el Banco de México. 1/ Indicadores bimestrales de tasas de interés efectivas, sin IVA, de tarjetas de crédito bancarias de aceptación generalizada y de deudores que no presentan atrasos en sus pagos. Excluye la cartera de crédito de clientes totaleros (véanse el Reporte de Tasas de Interés Efectivas de Tarjetas de Crédito y la Nota Aclaratoria del comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 30 de septiembre de 2009). 2/ Promedio ponderado por saldo de tasas de interés efectivas. Los valores máximo y mínimo se obtienen a partir de los promedios ponderados por institución bancaria. 3/ Mediana de la muestra de tasas de interés efectivas. Los valores máximo y mínimo se obtienen a partir de las medianas por institución bancaria. 4/ Indicador que resume el costo anual total del crédito y que comprende los costos por: tasa de interés, comisiones, bonificaciones, seguros obligatorios y gastos por otros servicios financieros. Incluye Bancos, Sofoles y Sofomes Reguladas. El ejercicio referido considera el CAT resultante y la tasa aplicable a un crédito hipotecario en pesos a tasa fija, con las siguientes características: individuo de 35 años, inmueble ubicado en el Distrito Federal, costo de la vivienda de un millón de pesos y 20% de enganche, 800 mil pesos de financiamiento, a un plazo de 15 años. La información de créditos hipotecarios se obtiene del Simulador de Búsqueda de Créditos Hipotecarios del Banco de México. 5/ Las tasas mínima y máxima son las asociadas al CAT correspondiente. 6/ Promedio simple.

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Glosario Activos Financieros a Plazo: Se define como la diferencia entre el agregado monetario M2 menos M1 e incluye: la captación de residentes en la banca y en las Entidades de Ahorro y Crédito Popular, a los valores públicos y privados en poder de residentes y a los fondos para la vivienda y otros. Ahorro Financiero: Se calcula como la diferencia del agregado monetario M4 menos los billetes y monedas en poder del público. Agregado Monetario M1: Este agregado está compuesto por los billetes y monedas en poder del público, las cuentas de cheques en poder de residentes del país y los depósitos en cuenta corriente. Los billetes y monedas en poder del público se obtienen al excluir la caja de los bancos del total de billetes y monedas en circulación. Agregado Monetario M2: El agregado monetario M2 incluye a M1, a la captación de residentes en la banca y en las sociedades de ahorro y préstamo, a los valores públicos y privados en poder de residentes y a los fondos para la vivienda y otros. Agregado Monetario M3: Este agregado incluye a M2, así como a la captación bancaria de residentes del exterior y a los valores públicos en poder de residentes del exterior. Agregado Monetario M4: El agregado monetario M4 incluye, además de M3, la captación de las sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior provenientes de residentes en el exterior y de nacionales. Este agregado monetario se puede desagregar entre las tenencias de activos en poder de residentes y no residentes. Base Monetaria: Se integra por billetes y monedas en circulación y los depósitos bancarios en cuenta corriente en el Banco de México. Cartera de Crédito Vigente: Integrada por los créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses, así como los créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido con criterios para considerarlos como vencidos, y los que habiéndose reestructurado o renovado, cuentan con evidencia de pago sostenido conforme a los criterios establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Cartera de Crédito Vencida: Se refiere al total de los créditos que no cumplieron con su pago en las fechas establecidas entre las instituciones de crédito y sus clientes. Costo Anual Total (CAT): Indicador que resume el costo anual total del crédito hipotecario y que comprende los costos por: tasa de interés, comisiones, bonificaciones, seguros obligatorios y gastos por otros servicios financieros. Incluye Bancos, Sofoles y Sofomes Reguladas. El ejercicio referido considera el CAT resultante y la tasa aplicable a un crédito hipotecario en pesos a tasa fija, con las siguientes características: individuo de 35 años, inmueble ubicado en el Distrito Federal, costo de la vivienda de un millón de pesos y 20por ciento de enganche, 800 mil pesos de financiamiento, a un plazo de 15 años. La información de créditos hipotecarios se obtiene del Simulador de Búsqueda de Créditos Hipotecarios del Banco de México. Para mayor información sobre las principales características de los productos de crédito hipotecario de vivienda consultar la página de Internet del Banco de México (http://www.banxico.org.mx). Costo de Captación a Plazo de Pasivos en Moneda Nacional (CCP): El Costo de captación, incluye los pasivos a plazo en moneda nacional a cargo de la banca múltiple, excepto los pasivos que se derivan de obligaciones subordinadas susceptibles de conversión a capital, del otorgamiento de avales y de la celebración de operaciones entre instituciones de crédito. Costo de Captación a Plazo de Pasivos en Dólares (CCP-Dólares): El CCP-Dólares incluye, además de los pasivos a plazo, los préstamos de bancos del extranjero a cargo de instituciones de la banca múltiple excepto aquellos que se derivan de las obligaciones subordinadas susceptibles de

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convertirse en títulos representativos del capital social de instituciones de crédito, del otorgamiento de avales, de la celebración de operaciones entre instituciones de crédito así como de los financiamientos recibidos de la Export-Import Banks, de la Commodity Credit Corporation y de otros organismos similares. Crédito Bancario: Incluye el crédito otorgado por la banca comercial y la banca de desarrollo. Financiamiento Bancario: Se refiere al financiamiento otorgado a los sectores no bancarios a través de valores, cartera de crédito (vigente y vencida), así como los títulos asociados a programas de reestructura. Financiamiento Total al Sector Privado no Financiero: Está compuesto por el crédito otorgado por la banca comercial, la banca de desarrollo y otros intermediarios financieros no bancarios (Sofol, Sofom, Entidades de Ahorro y Préstamo, Uniones de Crédito, Arrendadoras y Factorajes) a los hogares y las empresas no financieras, el crédito otorgado por el Infonavit y el Fovissste para la adquisición de vivienda, la emisión de valores de deuda colocados por empresas no financieras en México y en el extranjero (no se incluyen acciones) y el financiamiento directo del exterior. Tasas de Interés de Valores Privados: La tasa de interés de valores privados de corto plazo corresponde a la tasa promedio ponderada de las colocaciones en el mes, a un plazo de hasta un año, expresada en curva de 28 días. Por su parte, la tasa de los valores de mediano plazo, con un plazo de colocación de más de un año, es un indicador que se refiere al rendimiento al vencimiento promedio ponderado de las emisiones en circulación al cierre del mes. Tasa de Interés Efectiva de Tarjetas de Crédito: Promedio ponderado por saldo de las tasas de interés efectivas, sin IVA, de tarjetas de crédito bancarias de aceptación generalizada y de deudores que no presentan atrasos en sus pagos. Indicador bimestral que excluye la cartera de crédito de clientes totaleros (véanse el Reporte de Tasas de Interés Efectivas de Tarjetas de Crédito y la Nota Aclaratoria del comunicado de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera del 30 de septiembre de 2009).

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