2017 -‐2018 Bryan ISD Budget & Tax Rate
District Goals for Budget Development 1. Meet the educa,onal needs of every student by con,nually addressing teaching and learning so all students reach their maximum poten,al. 2. Bryan ISD will maintain a high quality workforce to support student success. 3. Op,mize resources to support district goals and student success. 4. Bryan ISD will successfully implement the District Realignment Project. 5. Proac,vely improve communica,on and percep,on of Bryan ISD by engaging the students, community and district employees.
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Defini7ons
ADA
Average Daily AMendance
Enrichment Pennies Pennies on the tax rate, funded at Aus,n ISD’s wealth I&S
Interest & Sinking tax rate (for debt payments)
M&O Maintenance & Opera,ons tax rate (for general opera,ng costs) WADA Weighted Averaged Daily AMendance 3
Proposed Budget Summary General Fund Debt Service
Food Service
$ 136,394,277 $ 20,344,031
$ 10,279,000 $ 167,017,308
Expenditures $ 139,905,009 $ 20,344,031
$ 10,279,000 $ 170,528,040
Revenue
Net Affect
($ 3,510,732)
$ 0
$ 0
Total
($ 3,510,732)
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Es7mated General Fund Revenue 2017-‐18 Budget Assump7ons: Enrollment – held constant Property Value Growth – 12.4% Tax Rate -‐ $1.04 per $100 value
Source
Amount
Property Taxes
$ 75,434,613
State Revenue
$ 52,604,004
TRS on Behalf
$ 5,878,200
Federal
$ 1,030,000
Other
$ 1,097,460
Total
$ 136,394,277 5
General Fund Expenditures Include: Healthcare plan increases Special Educa,on Staffing Staffing increases for realignment and grade level enrollment increases 3% of the midpoint rate increase for auxiliary and paraprofessional staff Es,mated raise amount for professional and administra,ve staff TRS rate increases Buses (7) CCTV upgrades General Infla,on Con,nua,on of Bryan’s Excellence for Students and Teachers (BEST)
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Recommenda7ons to Address ShorUall: Con,nue to monitor expenses Seek out addi,onal efficiencies Maximize general opera,ng revenue Maximizing revenue is the primary objec7ve.
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What factors comprise our current revenue? The State Funding Formula Enrollment & AMendance Special Popula,ons Property Values (determined by the Appraisal District) Tax Rate
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What op7ons are there to increase revenue? A legisla,ve overhaul of the school finance system (out of the District’s control) An increase in enrollment (which also increases expenses and is beyond the District’s control) An increase in the tax rate
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Since the 2008 funding formula change the state has gone from funding 48.8% to 42.7% in 2017. The ra,o is expected to con,nue to decline as local property values con,nue to increase.
Source: Legisla=ve Budget Board
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Why doesn’t growth in property values increase General Fund revenue? Under the current funding formula, each school district has a determined funding level per student. This level is comprised of both property taxes and state funds. As property values grow on a per student basis, state funds decline.
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What makes up the school property tax rate?
M&O $1.04
I&S (Debt) $0.31
Used for General Opera,ons
Used for payments on Bonds issued and Approved by the Taxpayers.
Current Tax Rate $1.35
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How can we maximize local & state revenue? Tier I: ADA x Basic Allotment
Tier II: six golden pennies funded @ AusEn ISD’s wealth
$1.07 à $1.17 equalized up to $31.95 (copper pennies)
Bryan ISD is only using 4-‐cents of its 6-‐cent limit for golden pennies.
Not a priority at this ,me.
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How can Bryan ISD use golden pennies to increase state revenue? By holding a Tax Rate Elec,on
School finance law in Texas allows districts to receive addi,onal state funding on the
first six M&O pennies between $1.00 and $1.06.
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How much revenue can golden pennies bring?
Bryan ISD is only using 4-‐cents of the 6-‐cents limit for golden pennies.
To increase the M&O rate from $ 1.04 to $ 1.06 requires voter approval. These $0.02 of tax effort can bring an es,mated $4.4 million to Bryan ISD for general opera,ons. 15
How much $ does Bryan ISD generate per penny on the tax rate?
~~ $ 700,000 To generate $4.4M with our tax rate only:
If Bryan ISD were to try to gain $4.4 million from our tax rate alone it would require addi,onal taxa,on of slightly more than $ 0.06. By maximizing our revenue through the State Funding Formula – it will require $ 0.02 of tax effort on the M&O side of the tax rate. This can be obtained with an overall tax rate decrease of $ 0.01.
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Why now? Debt Service
Tax Rate Current: $ 0.31 Proposed: $ 0.28 Down $ 0.03
Overall Tax Rate: Tax Rate Current: $ 1.04 Proposed: $ 1.06 Up $ 0.02
Current $ 1.35
Proposed $ 1.34 Net Decline $ 0.01
IMPACT: -‐ Tax reduc7on -‐ $4M new revenue for opera7ons
Maintenance & Opera7ons 17
If a TRE passes can we s7ll aggressively pay down debt? Yes! -‐ The District’s 2014 bond referendum has been fully sold, with Net each one receiving an interest rate beMer then o riginally Decline projected. $ 0.01 -‐ With approval from the Board of Trustees, the District has been able to refund some issues (paying down debt), which creates savings and allows us to con,nue aggressively paying off debt.
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What’s the 7meline for the Tax Rate Elec7on?
Sept. 11 Last Day to Register to Vote for Oct. 10 elec=on Aug. 7 Public Hearing, Board Approves Budget & Adopts Tax Rate
Register to vote at: www.brazosvotes.org
Sept. 25 – 29 Early Vo=ng Loca,on: -‐ Arena Hall on Tabor Road Oct. 2 – 6 Early Vo=ng Loca,on: -‐ Arena Hall on Tabor Road
Oct. 10 Elec)on Day Loca,on(s): -‐ Arena Hall on Tabor Road -‐ Brazos Center -‐ Brazos County Admin. Bldg.
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Ballot Language
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Thank you! QuesEons?
2017 -2018 Distrito de Bryan Presupuesto y Tasa de Impuestos
Objetivos del distrito para el desarrollo del presupuesto 1. Satisfacer las necesidades educativas de cada estudiante al abordar continuamente la enseñanza y el aprendizaje para que todos los estudiantes alcancen su máximo potencial. 2. El Distrito de Bryan mantendrá una fuerza de trabajo de alta calidad para apoyar el éxito estudiantil. 3. Optimizar los recursos para apoyar las metas del distrito y el éxito estudiantil. 4. El Distrito de Bryan implementará con éxito el Proyecto de Reestructuración del Distrito. 5. Mejorar de manera proactiva la comunicación y la percepción del Distrito de Bryan mediante la participación de los estudiantes, la comunidad y los empleados del distrito.
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Definiciones ADA
Promedio de Asistencia Diaria Centavos de enriquecimiento Centavos en la tasa de impuestos, financiados en la riqueza del Distrito Escolar Independiente de Austin I&S M&O WADA
Interés y Caída de Tasa de impuestos (para pagos de deudas) Tasa de impuesto de Mantenimiento & Operaciones (para gastos generales de funcionamiento) Promedio de asistencia diaria ponderada
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Resumen de presupuesto propuesto Ingresos Gastos Efecto neto
Fondo General
Servicio de la deuda
Servicio de alimentos
Total
$ 136,394,277
$ 20,344,031
$ 10,279,000
$ 167,017,308
$ 139,905,009 $ 20,344,031
$ 10,279,000
$ 170,528,040
$ 0
($ 3,510,732)
($ 3,510,732)
$ 0
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Ingresos estimados del fondo general 2017-18
Hipótesis presupuestaria: Inscripción– se mantiene constante Crecimiento del valor de la propiedad– 12.4% Tasa de impuestos- $1.04 por valor de $100
Fuente
Cantidad
Impuestos a la propiedad
$ 75,434,613
Ingresos del Estado
$ 52,604,004
A nombre de TRS
$ 5,878,200
Federal
$ 1,030,000
Otro
$ 1,097,460
Total
$ 136,394,277 5
Los gastos de fondo general incluyen Aumentos en el plan de salud Personal de educación especial Aumento del personal por la reestructuración y aumento de inscripción de nivel de grado 3% del aumento de la tasa intermedia para el personal auxiliar y paraprofesional Cantidad de aumento estimado para el personal profesional y administrativo Aumenta la tasa de TRS Autobuses (7) Actualizaciones de CCTV Inflación general Continuación de la Excelencia de Bryan para Estudiantes y Maestros (BEST, por sus siglas en inglés)
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Recomendaciones para abordar el déficit Seguir supervisando los gastos Buscar eficiencias adicionales Maximizar los ingresos de operaciones generales El objetivo principal es maximizar los ingresos.
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¿Qué factores comprenden nuestros ingresos actuales? La fórmula de financiación del Estado Inscripción y asistencia Poblaciones especiales Valor de propiedad (determinado por el distrito de tasación) Tasa de impuestos
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¿Qué opciones hay para incrementar los ingresos? Una reforma legislativa del sistema de financiamiento escolar (fuera del control del distrito) Un aumento en la inscripción (que también aumenta los gastos y está fuera del control del Distrito) Un aumento en la tasa de impuestos
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Desde el cambio en la fórmula de financiación de 2008, el estado ha pasado de financiar 48.8% a 42.7% en 2017. Se espera que la proporción continúe disminuyendo a medida que los valores de las propiedades locales sigan aumentando.
Fuente: Junta Legislativa del Presupuesto
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¿Por qué el crecimiento de los valores de propiedad no aumenta los ingresos del Fondo General? Inscripción constante
Ingresos del Estado
Impuestos a la propiedad
Año 1 y 2
Año 3 y 4
Bajo la fórmula actual de financiamiento, cada distrito escolar tiene un determinado nivel de fondos por estudiante. Este nivel está compuesto de impuestos a la propiedad y fondos estatales. Mientras el valor de propiedad aumenta por estudiante, los fondos estatales disminuyen. 11
¿Qué constituye la tasa de impuestos a la propiedad escolar?
M&O $1.04
Utilizada para operaciones generales
I&S (Deuda) $0.31
Tasa de impuesto actual $1.35
Utilizada para los pagos sobre los Bonos emitidos Aprobada por los Contribuyentes
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¿Cómo podemos maximizar los ingresos locales y estatales? Tier I: Asignación Básica de ADA x
Tier II: seis centavos de oro financiados en la riqueza del Distrito de Austin
El distrito de Bryan sólo usa 4-centavos de sus 6-centavos límite para centavos de oro.
$1.07 à $1.17 igualado hasta $31.95 (centavos de cobre)
No es una prioridad en este momento
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¿Cómo puede el Distrito de Bryan utilizar monedas de oro para incrementar los ingresos del Estado? Al tener una Elección de Tasa de impuestos
La ley de Finanzas Escolares en Texas, le permite a los distritos recibir fondos estatales adicionales en los primeros seis centavos de M & O entre $ 1.00 y $ 1.06.
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¿Cuántos ingresos pueden generar los centavos de oro?
El Distrito de Bryan sólo usa 4-centavos de los 6-centavos límite para los centavos de oro. Para aumentar la tasa de M&O de $ 1.04 a $ 1.06 se requiere la aprobación del votante. Estos $0.02 del esfuerzo fiscal pueden traer aproximadamente $4.4 millones al Distrito de Bryan para operaciones generales.
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¿Cuánto $ genera el Distrito de Bryan por centavo en la tasa de impuestos?
~~ $ 700,000 Para generar $4.4M con nuestra tasa de impuesto solamente:
Si el Distrito de Bryan tratara de obtener $ 4.4 millones de nuestra tasa de impuestos por sí sola requeriría impuestos adicionales de poco más de $ 0.06.
Al maximizar nuestros ingresos a través de la Fórmula de Financiación del Estado - requerirá $ 0.02 de esfuerzo fiscal en el lado de M & O de la tasa de impuestos. Este se puede obtener con una disminución general de la tasa de impuesto de 0.01. 16
¿Por qué ahora? Servicio de la deuda
Tasa de impuesto Actual: $ 0.31 Propuesta: $ 0.28 Reducida $ 0.03
Tasa de Impuesto General:
Tasa de impuesto actual : $ 1.04 Propuesta: $ 1.06 Aumentada $ 0.02
Actual $ 1.35
Propuesta $ 1.34 Reducción Neta
$ 0.01
IMPACTO: - Reducción del impuesto - $4M nuevo ingreso para operaciones
Mantenimiento & Operaciones 17
Si TRE se aprueba podemos todavía agresivamente pagar la deuda? ¡Sí! - El referendo de bonos de 2014 del Distrito ha sido Net completamente vendido, con cada uno recibiendo una mejor tasa Decline de interés que la originalmente proyectada. $ 0.01 - Con la aprobación del Consejo de Administración, el Distrito ha podido reembolsar algunos asuntos (pagar la deuda), lo que genera ahorros y nos permite continuar pagando agresivamente la deuda.
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¿Cuál es el calendario para la Elección de la Tasa de Impuestos?
Oct. 10 Día de las Elecciones Lugar(es) Lugar de votación temprana: - Arena Hall - Arena Hall on Tabor Road en Tabor Road Sept. 25 – 29
Sept. 11 Último Día para registrarse para votar para la elección del 10 de octubre Regístrese para votar en: Audiencia Pública, El Consejo Aprueba www.brazosvotes.org Aug. 7
- Brazos Center Oct. 2 – 6 Lugar de votación temprana: - Brazos County Admin. Bldg. - Arena Hall en Tabor Road
el Presupuesto y Adopta la Tasa de Impuestos
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Texto Electoral Aprobar la tasa de impuestos ad valorem de $1.34 por $100 de valoración en el distrito escolar independiente de Bryan para el año en curso, una tasa que es $0.013869 más alta por valoración de $100 que la tasa de reducción de impuestos del distrito escolar, con el propósito de generar más ingresos locales y estatales para mantenimiento y operaciones del distrito resultando en una disminución de la tasa global de impuestos por $0.01.
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¡Gracias! ¿Preguntas?
