2017 -‐2018 Bryan ISD Budget & Tax Rate - edl.io

Bryan ISD will successfully implement the District Realignment Project. 5. ... School finance law in Texas allows districts to receive addi onal state funding on the.
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2017  -­‐2018  Bryan  ISD     Budget  &  Tax  Rate

District  Goals  for  Budget  Development     1.  Meet  the  educa,onal  needs  of  every  student  by  con,nually  addressing  teaching  and  learning   so  all  students  reach  their  maximum  poten,al.       2.  Bryan  ISD  will  maintain  a  high  quality  workforce  to  support  student  success.     3.  Op,mize  resources  to  support  district  goals  and  student  success.     4.  Bryan  ISD  will  successfully  implement  the  District  Realignment  Project.     5.  Proac,vely  improve  communica,on  and  percep,on  of  Bryan  ISD  by  engaging  the  students,   community  and  district  employees.  

2  

Defini7ons  

  ADA  

 Average  Daily  AMendance  

  Enrichment  Pennies    Pennies  on  the  tax  rate,  funded  at  Aus,n  ISD’s  wealth     I&S  

 Interest  &  Sinking  tax  rate  (for  debt  payments)  

  M&O    Maintenance  &  Opera,ons  tax  rate  (for  general  opera,ng  costs)     WADA    Weighted  Averaged  Daily  AMendance   3  

Proposed  Budget  Summary   General  Fund   Debt  Service  

Food  Service  

$  136,394,277   $  20,344,031  

$  10,279,000   $  167,017,308  

Expenditures    $  139,905,009   $  20,344,031  

$  10,279,000   $  170,528,040  

Revenue  

Net  Affect  

($  3,510,732)  

$  0  

$  0  

Total  

($  3,510,732)  

4  

Es7mated  General  Fund  Revenue  2017-­‐18     Budget  Assump7ons:   Enrollment  –  held  constant                Property  Value  Growth  –  12.4%                  Tax  Rate  -­‐  $1.04  per  $100  value  

Source  

Amount  

Property  Taxes  

$  75,434,613  

State  Revenue  

$  52,604,004  

TRS  on  Behalf  

$  5,878,200  

Federal  

$  1,030,000  

Other  

$  1,097,460  

Total  

$  136,394,277   5  

General  Fund  Expenditures  Include:     Healthcare  plan  increases     Special  Educa,on  Staffing     Staffing  increases  for  realignment  and  grade  level  enrollment  increases     3%  of  the  midpoint  rate  increase  for  auxiliary  and  paraprofessional  staff     Es,mated  raise  amount  for  professional  and  administra,ve  staff     TRS  rate  increases     Buses  (7)     CCTV  upgrades     General  Infla,on     Con,nua,on  of  Bryan’s  Excellence  for  Students  and  Teachers  (BEST)  

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Recommenda7ons  to  Address  ShorUall:     Con,nue  to  monitor  expenses     Seek  out  addi,onal  efficiencies     Maximize  general  opera,ng  revenue     Maximizing  revenue  is  the  primary  objec7ve.  

7  

What  factors  comprise  our  current  revenue?    The  State  Funding  Formula    Enrollment  &  AMendance    Special  Popula,ons    Property  Values  (determined  by  the  Appraisal  District)    Tax  Rate  

8  

What  op7ons  are  there  to  increase  revenue?     A  legisla,ve  overhaul  of  the  school  finance  system  (out  of   the  District’s  control)     An  increase  in  enrollment  (which  also  increases  expenses   and  is  beyond  the  District’s  control)     An  increase  in  the  tax  rate  

9  

Since  the  2008  funding  formula   change  the  state  has  gone  from   funding  48.8%  to  42.7%  in  2017.         The  ra,o  is  expected  to  con,nue   to  decline  as  local  property   values  con,nue  to  increase.  

Source:  Legisla=ve  Budget  Board    

10  

Why  doesn’t  growth  in  property  values  increase   General  Fund  revenue?   Under  the  current  funding  formula,  each     school  district  has  a  determined  funding     level  per  student.    This  level  is  comprised       of  both  property  taxes  and  state  funds.     As  property  values  grow  on  a  per  student     basis,  state  funds  decline.    

11  

What  makes  up  the  school  property  tax  rate?  

M&O   $1.04  

I&S   (Debt)   $0.31  

Used  for  General     Opera,ons  

Used  for  payments   on  Bonds  issued  and   Approved  by  the     Taxpayers.  

Current   Tax  Rate   $1.35  

12  

How  can  we  maximize  local  &  state  revenue?   Tier  I:     ADA  x  Basic  Allotment

Tier  II:     six  golden  pennies   funded  @  AusEn  ISD’s  wealth

$1.07    à    $1.17     equalized  up  to  $31.95   (copper  pennies)

Bryan  ISD  is  only  using     4-­‐cents  of  its  6-­‐cent  limit     for  golden  pennies.

Not  a  priority  at  this  ,me.

13  

How  can  Bryan  ISD  use  golden  pennies     to  increase  state  revenue?   By  holding  a  Tax  Rate  Elec,on

School  finance  law  in  Texas  allows  districts  to  receive  addi,onal  state  funding  on  the  

first  six  M&O  pennies  between  $1.00  and  $1.06.

14  

How  much  revenue  can  golden  pennies  bring?  

Bryan  ISD  is  only  using  4-­‐cents  of  the  6-­‐cents  limit  for  golden  pennies.

To  increase  the  M&O  rate  from  $  1.04  to  $  1.06  requires  voter  approval. These  $0.02  of  tax  effort  can  bring  an  es,mated  $4.4  million  to  Bryan   ISD  for  general  opera,ons. 15  

How  much  $  does  Bryan  ISD  generate  per  penny  on   the  tax  rate?    

~~  $  700,000   To  generate  $4.4M  with  our  tax  rate  only:  

If  Bryan  ISD  were  to  try  to  gain  $4.4  million  from  our     tax  rate  alone  it  would  require  addi,onal  taxa,on  of  slightly   more  than  $  0.06.     By  maximizing  our  revenue  through  the  State  Funding     Formula  –  it  will  require  $  0.02  of  tax  effort  on  the  M&O  side   of  the  tax  rate.     This  can  be  obtained  with  an  overall  tax  rate  decrease  of     $  0.01.  

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Why  now?     Debt  Service  

Tax  Rate   Current:   $  0.31     Proposed:   $  0.28     Down  $  0.03  

                   Overall  Tax  Rate:   Tax  Rate   Current:   $  1.04     Proposed:   $  1.06     Up  $  0.02  

  Current   $  1.35  

         Proposed            $  1.34   Net   Decline   $  0.01  

IMPACT:   -­‐  Tax  reduc7on   -­‐  $4M  new  revenue  for  opera7ons  

Maintenance  &  Opera7ons   17  

If  a  TRE  passes  can  we  s7ll     aggressively  pay  down  debt?       Yes!     -­‐  The  District’s  2014  bond  referendum  has  been  fully  sold,  with   Net   each  one  receiving  an  interest  rate  beMer  then   o riginally   Decline   projected.     $  0.01     -­‐  With  approval  from  the  Board  of  Trustees,  the  District  has  been   able  to  refund  some  issues  (paying  down  debt),  which  creates   savings  and  allows  us  to  con,nue  aggressively  paying  off  debt.  

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What’s  the  7meline  for  the  Tax  Rate  Elec7on?  

Sept.  11   Last  Day  to  Register  to   Vote  for  Oct.  10   elec=on   Aug.  7   Public  Hearing,   Board  Approves   Budget  &  Adopts   Tax  Rate  

Register  to  vote  at:   www.brazosvotes.org  

Sept.  25  –  29   Early  Vo=ng   Loca,on:     -­‐  Arena  Hall      on  Tabor  Road     Oct.  2  –  6   Early  Vo=ng   Loca,on:     -­‐  Arena  Hall        on  Tabor  Road  

Oct.  10   Elec)on  Day   Loca,on(s):       -­‐  Arena  Hall        on  Tabor  Road     -­‐  Brazos  Center     -­‐  Brazos  County    Admin.  Bldg.  

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Ballot  Language  

20  

Thank  you!     QuesEons?  

2017 -2018 Distrito de Bryan Presupuesto y Tasa de Impuestos

Objetivos del distrito para el desarrollo del presupuesto 1. Satisfacer las necesidades educativas de cada estudiante al abordar continuamente la enseñanza y el aprendizaje para que todos los estudiantes alcancen su máximo potencial. 2. El Distrito de Bryan mantendrá una fuerza de trabajo de alta calidad para apoyar el éxito estudiantil. 3. Optimizar los recursos para apoyar las metas del distrito y el éxito estudiantil. 4. El Distrito de Bryan implementará con éxito el Proyecto de Reestructuración del Distrito. 5. Mejorar de manera proactiva la comunicación y la percepción del Distrito de Bryan mediante la participación de los estudiantes, la comunidad y los empleados del distrito.

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Definiciones ADA

Promedio de Asistencia Diaria Centavos de enriquecimiento Centavos en la tasa de impuestos, financiados en la riqueza del Distrito Escolar Independiente de Austin I&S M&O WADA

Interés y Caída de Tasa de impuestos (para pagos de deudas) Tasa de impuesto de Mantenimiento & Operaciones (para gastos generales de funcionamiento) Promedio de asistencia diaria ponderada

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Resumen de presupuesto propuesto Ingresos Gastos Efecto neto

Fondo General

Servicio de la deuda

Servicio de alimentos

Total

$ 136,394,277

$ 20,344,031

$ 10,279,000

$ 167,017,308

$ 139,905,009 $ 20,344,031

$ 10,279,000

$ 170,528,040

$ 0

($ 3,510,732)

($ 3,510,732)

$ 0

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Ingresos estimados del fondo general 2017-18

Hipótesis presupuestaria: Inscripción– se mantiene constante Crecimiento del valor de la propiedad– 12.4% Tasa de impuestos- $1.04 por valor de $100

Fuente

Cantidad

Impuestos a la propiedad

$ 75,434,613

Ingresos del Estado

$ 52,604,004

A nombre de TRS

$ 5,878,200

Federal

$ 1,030,000

Otro

$ 1,097,460

Total

$ 136,394,277 5

Los gastos de fondo general incluyen Aumentos en el plan de salud Personal de educación especial Aumento del personal por la reestructuración y aumento de inscripción de nivel de grado 3% del aumento de la tasa intermedia para el personal auxiliar y paraprofesional Cantidad de aumento estimado para el personal profesional y administrativo Aumenta la tasa de TRS Autobuses (7) Actualizaciones de CCTV Inflación general Continuación de la Excelencia de Bryan para Estudiantes y Maestros (BEST, por sus siglas en inglés)

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Recomendaciones para abordar el déficit Seguir supervisando los gastos Buscar eficiencias adicionales Maximizar los ingresos de operaciones generales El objetivo principal es maximizar los ingresos.

7

¿Qué factores comprenden nuestros ingresos actuales? La fórmula de financiación del Estado Inscripción y asistencia Poblaciones especiales Valor de propiedad (determinado por el distrito de tasación) Tasa de impuestos

8

¿Qué opciones hay para incrementar los ingresos? Una reforma legislativa del sistema de financiamiento escolar (fuera del control del distrito) Un aumento en la inscripción (que también aumenta los gastos y está fuera del control del Distrito) Un aumento en la tasa de impuestos

9

Desde el cambio en la fórmula de financiación de 2008, el estado ha pasado de financiar 48.8% a 42.7% en 2017. Se espera que la proporción continúe disminuyendo a medida que los valores de las propiedades locales sigan aumentando.

Fuente: Junta Legislativa del Presupuesto

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¿Por qué el crecimiento de los valores de propiedad no aumenta los ingresos del Fondo General? Inscripción constante

Ingresos del Estado

Impuestos a la propiedad

Año 1 y 2

Año 3 y 4

Bajo la fórmula actual de financiamiento, cada distrito escolar tiene un determinado nivel de fondos por estudiante. Este nivel está compuesto de impuestos a la propiedad y fondos estatales. Mientras el valor de propiedad aumenta por estudiante, los fondos estatales disminuyen. 11

¿Qué constituye la tasa de impuestos a la propiedad escolar?

M&O $1.04

Utilizada para operaciones generales

I&S (Deuda) $0.31

Tasa de impuesto actual $1.35

Utilizada para los pagos sobre los Bonos emitidos Aprobada por los Contribuyentes

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¿Cómo podemos maximizar los ingresos locales y estatales? Tier I: Asignación Básica de ADA x

Tier II: seis centavos de oro financiados en la riqueza del Distrito de Austin

El distrito de Bryan sólo usa 4-centavos de sus 6-centavos límite para centavos de oro.

$1.07 à $1.17 igualado hasta $31.95 (centavos de cobre)

No es una prioridad en este momento

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¿Cómo puede el Distrito de Bryan utilizar monedas de oro para incrementar los ingresos del Estado? Al tener una Elección de Tasa de impuestos

La ley de Finanzas Escolares en Texas, le permite a los distritos recibir fondos estatales adicionales en los primeros seis centavos de M & O entre $ 1.00 y $ 1.06.

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¿Cuántos ingresos pueden generar los centavos de oro?

El Distrito de Bryan sólo usa 4-centavos de los 6-centavos límite para los centavos de oro. Para aumentar la tasa de M&O de $ 1.04 a $ 1.06 se requiere la aprobación del votante. Estos $0.02 del esfuerzo fiscal pueden traer aproximadamente $4.4 millones al Distrito de Bryan para operaciones generales.

15

¿Cuánto $ genera el Distrito de Bryan por centavo en la tasa de impuestos?

~~ $ 700,000 Para generar $4.4M con nuestra tasa de impuesto solamente:

Si el Distrito de Bryan tratara de obtener $ 4.4 millones de nuestra tasa de impuestos por sí sola requeriría impuestos adicionales de poco más de $ 0.06.

Al maximizar nuestros ingresos a través de la Fórmula de Financiación del Estado - requerirá $ 0.02 de esfuerzo fiscal en el lado de M & O de la tasa de impuestos. Este se puede obtener con una disminución general de la tasa de impuesto de 0.01. 16

¿Por qué ahora? Servicio de la deuda

Tasa de impuesto Actual: $ 0.31 Propuesta: $ 0.28 Reducida $ 0.03

Tasa de Impuesto General:

Tasa de impuesto actual : $ 1.04 Propuesta: $ 1.06 Aumentada $ 0.02

Actual $ 1.35

Propuesta $ 1.34 Reducción Neta

$ 0.01

IMPACTO: - Reducción del impuesto - $4M nuevo ingreso para operaciones

Mantenimiento & Operaciones 17

Si TRE se aprueba podemos todavía agresivamente pagar la deuda? ¡Sí! - El referendo de bonos de 2014 del Distrito ha sido Net completamente vendido, con cada uno recibiendo una mejor tasa Decline de interés que la originalmente proyectada. $ 0.01 - Con la aprobación del Consejo de Administración, el Distrito ha podido reembolsar algunos asuntos (pagar la deuda), lo que genera ahorros y nos permite continuar pagando agresivamente la deuda.

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¿Cuál es el calendario para la Elección de la Tasa de Impuestos?

Oct. 10 Día de las Elecciones Lugar(es) Lugar de votación temprana: - Arena Hall - Arena Hall on Tabor Road en Tabor Road Sept. 25 – 29

Sept. 11 Último Día para registrarse para votar para la elección del 10 de octubre Regístrese para votar en: Audiencia Pública, El Consejo Aprueba www.brazosvotes.org Aug. 7

- Brazos Center Oct. 2 – 6 Lugar de votación temprana: - Brazos County Admin. Bldg. - Arena Hall en Tabor Road

el Presupuesto y Adopta la Tasa de Impuestos

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Texto Electoral Aprobar la tasa de impuestos ad valorem de $1.34 por $100 de valoración en el distrito escolar independiente de Bryan para el año en curso, una tasa que es $0.013869 más alta por valoración de $100 que la tasa de reducción de impuestos del distrito escolar, con el propósito de generar más ingresos locales y estatales para mantenimiento y operaciones del distrito resultando en una disminución de la tasa global de impuestos por $0.01.

20

¡Gracias! ¿Preguntas?