El crecimiento de la Industria chilena del Retail. Y su por qué Feria ANTAD 2011, Guadalajara, México 11 de Marzo de 2011 Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
1
TABLA • Dimensionando los principales retailers chilenos. • El quién es quién en la Industria. • Factores que determinan el crecimiento
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
2
2009 2009 group # group 2009 group Dominant 2004-2009 income / Country Countries revenue net income* Operational retail sales revenue of Origin of * (US (US $mil) Format CAGR** (US $mil) Operation $mil) Hypermarket/Sup Wal-Mart Stores, ercenter/Supersto Inc. US 408214 14848 3,64% re 16 7.3% Hypermarket/Sup ercenter/Supersto Carrefour S.A. France 121861 609 0,50% re 36 3.4% Cash & Carry/Warehouse Metro AG Germany 91389 724 0,79% Club 33 3.0% Hypermarket/Sup ercenter/Supersto Tesco plc UK 90435 3712 4,10% re 13 10.9%
Retail Sales Company Rank
1
2
3
4
5
Schwarz Unternehmens Treuhand KG Germany 77221
n/a
n/a
Discount Store
25
9.8%
6
The Kroger Co.
US
76733
57
0,07%
1
6.3%
7
Costco Wholesale Corp.
US
71422
1086
1,52%
Supermarket Cash & Carry/Warehouse Club
9
8.2%
n/a
n/a
18
6.3%
2661 2488
4,02% 3,81%
Discount Store Home Improvement DDS
5 1
-2.0% 6.8%
8 9 10
Aldi Einkauf GmbH & Co. oHG Germany 67709 The Home Depot, Inc. US 66176 Target Corp. US 65357
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009
3
Retail Sales Company Rank
75 90 131
132 150 184
194 196
219
241
Grupo Pão de Açúcar
2009 Countr group y of revenu Origin e* (US $mil)
2009 group 2009 group Dominant net income/ Operational incom net Format e* (US revenue $mil)
2004-2009 # Countries of retail sales Operation CAGR**
11819
324
2,74%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
1
13.1%
Cencosud S.A. Chile 9748 Casas Bahia Comercial Ltda. Brazil 6608 Organización Soriana, S.A.B. de C.V. Mexico 6586
181
1,86%
Supermarket
5
30.5%
n/a
n/a
Electronics Specialty
1
11.1%
213
3,23%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
1
15.3%
4
15.1%
1
29.6%
1
8.0%
2
19.1%
S.A.C.I. Falabella Lojas Americanas S.A. Controladora Comercial Mexicana S.A.B. de C.V. FEMSA Comercio, S.A. de C.V. Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. El Puerto de Liverpool, SAB de CV
Brazil
Chile
6450
417
6,47%
Brazil
4236
81
1,91%
Home Improvement Discount Department Store
Mexico 4079
27
0,66%
Mexico 3979
n/a
n/a
Hypermarket/Superc enter/Superstore Convenience/Foreco urt Store
Mexico 3559
104
2,92%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
2
20.8%
Mexico 3236
281
8,68%
Department Store
1
9.6%
4 Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009
Cuantos Latinoamericanos somos Población: Miles de Habitantes, estimada 2011 250000
200000
Total LA 594 millones 150000
100000
50000
0 Brasil
México
Colombia
Argentina
Perú
Venezuela
Chile
Guatemala
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Cepal
Ecuador
Cuba
República Dominicana
Haití
5
PIB por país (miles de mills. USD) 2500
2000
1500
1000
500
0 Brasil
México
Argentina
Colombia
Venezuela
Perú
Chile
Ecuador
República Guatemala Dominicana
Fte. PNUD
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
6
PIB per cápita Producto Interno Bruto (PIB) per capita (US$) 16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000 2000
2001
2002 Chile
2003 México
Fuente: Indexmundi, PNUD y International Monetary Fund World Economic Outlook Database, crifas 2009
2004 Brasil
2005 Argentina
2006 Costa Rica
2007
2008
Perú
Colombia
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
2009
2010
7
TAMAÑOS DE MERCADO de CONSUMO y RETAIL Gasto en Consumo (US$ Mn)
Ventas Retail (US$ Mn)
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale
8
TAMAÑOS DE MERCADO Y PENETRACIÓN CANAL MODERNO Gasto en Alimentación (US$ Mn)
Penetración Canal Moderno
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale
9
PENETRACIÓN CANAL MODERNO
M2 por cada 1.000 habitantes
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Planet Retail, cifras 2007, en presentación de Enrique Ostale
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Retail Sales Company Rank
75 90 131
132 150 184
194 196
219
241
Grupo Pão de Açúcar
2009 Countr group y of revenu Origin e* (US $mil)
2009 group 2009 group Dominant net income/ Operational incom net Format e* (US revenue $mil)
2004-2009 # Countries of retail sales Operation CAGR**
11819
324
2,74%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
1
13.1%
Cencosud S.A. Chile 9748 Casas Bahia Comercial Ltda. Brazil 6608 Organización Soriana, S.A.B. de C.V. Mexico 6586
181
1,86%
Supermarket
5
30.5%
n/a
n/a
Electronics Specialty
1
11.1%
213
3,23%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
1
15.3%
4
15.1%
1
29.6%
1
8.0%
2
19.1%
S.A.C.I. Falabella Lojas Americanas S.A. Controladora Comercial Mexicana S.A.B. de C.V. FEMSA Comercio, S.A. de C.V. Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. El Puerto de Liverpool, SAB de CV
Brazil
Chile
6450
417
6,47%
Brazil
4236
81
1,91%
Home Improvement Discount Department Store
Mexico 4079
27
0,66%
Mexico 3979
n/a
n/a
Hypermarket/Superc enter/Superstore Convenience/Foreco urt Store
Mexico 3559
104
2,92%
Hypermarket/Superc enter/Superstore
2
20.8%
Mexico 3236
281
8,68%
Department Store
1
9.6%
11 Fuentes: DTTL and Stores Magazine report 2009
El Retail chileno y el quién es quién de la industria
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
12
• Nos centraremos en 5 conglomerados • • • • •
CENCOSUD Falabella (Falabella /Homecenter) D&S (Hoy Walmart Chile) Ripley La Polar
Falabella y Cencosud son Multiformato, D&S Ripley y La Polar focalizados.
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
13
CENCOSUD • • • • • • • • •
JUMBO Santa Isabel Wong Metro G Barbosa Bretas Perini Disco Super Vea
Argentina y Chile Chile Perú Perú Brasil Brasil Brasil Argentina Argentina
• Easy • Blaisten
Chile , Argentina, Colombia Argentina
• París
Chile, (Perú; Colombia) Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
14
Falabella • Tottus • San Francisco
Perú, Chile Chile
• Homecenter (SODIMAC) Chile, Argentina, Perú, Colombia • Falabella
Argentina, Perú, Chile, Colombia
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
15
Superficie de Ventas en m2 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000
0 Falabella
D&S Tiendas por Departamento
CENCOSUD Supermercados
Mejoramiento del Hogar
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Memorias 2010
La Polar
Ripley
Total
16
Costanera Center, 300 mts., 70 pisos
Titanium, 200 mts., 55 pisos
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
17
18
Historia del Retail en Chile 1953
1957
1958
1964
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
1976
1980
1982
19
Historia del Retail en Chile 1984
1987
1988
1989
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
1992
1993
20
Historia del Retail en Chile 1994
1995
1996
1997
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
1999
2000
21
Historia del Retail en Chile 2001
2002
2003
2004
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
2005
2006
22
Historia del Retail en Chile 2007
2008
2009
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
2010
23
Fuente: SVS.cl Falabella Cencosud Ripley D&S
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile La Polar
24
01/01/2011
01/10/2010
01/07/2010
01/04/2010
01/01/2010
01/10/2009
01/07/2009
01/04/2009
01/01/2009
01/10/2008
01/07/2008
01/04/2008
01/01/2008
01/10/2007
01/07/2007
01/04/2007
01/01/2007
01/10/2006
01/07/2006
01/04/2006
01/01/2006
01/10/2005
01/07/2005
01/04/2005
01/01/2005
01/10/2004
01/07/2004
01/04/2004
01/01/2004
400
01/10/2003
01/07/2003
01/04/2003
01/01/2003
01/10/2002
01/07/2002
01/04/2002
01/01/2002
01/10/2001
01/07/2001
01/04/2001
Crecimiento en la Bolsa Precio Acciones Normalizado al 01/07/2005
350
300
250
200
150
100
50
0
Ingresos de Explotación Ingresos de Explotación 7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0 2002
2003
2004 Falabella
2005 D&S
CENCOSUD
2006 La Polar
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl
2007
2008
2009
Ripley
25
Crecimiento Valor Empresas Valor Empresas MM US$ 30000
25000
20000
15000
10000
5000
0 01/01/2003
01/01/2004
01/01/2005 Falabella
01/01/2006 Cencosud
01/01/2007 Ripley
D&S
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl
01/01/2008
01/01/2009
01/01/2010
La Polar
26
Crecimiento Empresas Valor Anual Creado MM$ 6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0 01/01/2004
01/01/2005
01/01/2006
01/01/2007
01/01/2008
01/01/2009
01/01/2010
-1000000
-2000000
-3000000 Falabella
Cencosud
Ripley
D&S
La Polar
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: SVS.cl
27
Eficiencia 40,00%
Ratio Gastos de Administración y Ventas sobre Ingresos de Explotación
35,00% 30,00%
GAV/IE
25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2002
2003
2004
Falabella
2005
D&S
CENCOSUD
2006
La Polar
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Memorias 2009
2007
2008
2009
Ripley
28
Razones del crecimiento Estructurales y de Gestión.
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
29
Razones Estructurales: Economía chilena Apertura a los Mercados Internacionales
Amplio y Activo Mercado Financiero
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
30
Razones de Gestión Retail Financiero
2012 jaguar sedan
Sensibilidad respecto sus mercados
Ingeniería de Marketing
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
31
Retail Financiero
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
32
Tarjetas de Crédito Total Tarjetas de Crédito 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0
4.343.727
Subtotal bancarias
Subtotal casas comerciales
16.348.926 Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009
33
Tarjetas de Crédito Tarjetas de Crédito Retail
11%
8%
17%
Tarjetas ABC-DIN RIPLEY Cencosud Johnson´s Multiopción 6%
Tarjeta La Polar Promotora CMR Falabella
41%
PRESTO 6%
11%
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009
34
Tarjetas de Crédito Cifras: - 4,14 millones de Hogares en Chile - 20.692.653 Tarjetas de Crédito
¡ ~5 Tarjetas de Crédito por Hogar!
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente:Construcción propia en base a Comité Retail Financiero e INE, ciifras 2009
35
Tarjetas de Crédito Número de transacciones tarjetas de crédito 2009 100.000.000 90.000.000 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Visa
Mastercard
American Express
Tarjetas ABC-DIN
RIPLEY
Cencosud
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009
Johnson´s Multiopción
Promotora CMR Falabella
PRESTO
36
Tarjetas de Crédito Monto de transacciones tarjetas de crédito 2009 (MM$ Nominal) 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000
1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Visa
Mastercard
American Express Tarjetas ABC-DIN
RIPLEY
Cencosud
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009
Johnson´s Multiopción
Promotora CMR Falabella
PRESTO
37
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
38
CMR, MUCHO MÁS QUE UNA TARJETA DE CREDITO Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
39
Tarjetas de Crédito
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile Fuente: Comité Retail Financiero, ciifras 2009
40
2012 jaguar sedan
Sensibilidad respecto sus mercados
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
41
SODIMAC vs. HomeDepot
'If we're going to be wrong, let's be wrong doing things we know how to do,“ según Home Channel News, Dec 17, 2001 por Scott Larson
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
42
La Calidad de Jumbo
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
43
El valor de ser percibido de calidad
Cliente
Jumbo
del Jumbo del Lider
Líder -1,7%
10,1%
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
44
Ingeniería de Marketing
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
45
•Promociones Focalizadas. •Ofertas individualizadas a través de kioskos •Ofertas individualizadas a través de cuentas. •Ofertas en formatos cruzados •Venta de Servicios Complementarios (Seguros, viajes, créditos)
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
46
•Demanda •Promociones, •Pricing, •Localización, •Acciones de Marketing, • etc,
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
47
•Procesamiento de Vistas online al interior de la sala •Servicios complementarios.
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
48
Gracias Esta presentación se encuentra disponible en www.ceret.cl
Máximo Bosch. CERET Universidad de Chile
49
