51° ASAMBLEA GENERAL DEL CENTRO INTERAMERICANO DE  ADMINISTRACIONES TRIBUTARIAS (CIAT)

PERSPECTIVAS SOBRE LA POLÍTICA FISCAL Y  TRIBUTARIA DEL PARAGUAY SANTIAGO PEÑA PALACIOS MINISTRO DE HACIENDA 25 de abril de 2017 

Desempeño macro fiscal del  Paraguay Crecimiento resiliente, restructuración del gasto y resultado en línea con la Ley de  Responsabilidad Fiscal

Paraguay se desacopla de la región en  cuanto al crecimiento económico Crecimiento Económico Anualizado (Real en %) 15 13 11 9 7 5 3 1 ‐1 ‐3 ‐5

DEX

PAR

Fuente: Elaboración propia, con datos oficiales y de la CEPAL. Donde: DEX = Promedio ponderado del crecimiento económico de los socios  comerciales del Paraguay; PAR = Crecimiento económico anualizado del Paraguay.

De hecho Paraguay será la economía de  mayor crecimiento al término del 2017 Crecimiento promedio 2013‐2017 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 ‐2.0 ‐4.0 ‐6.0

6.0 Prom. 2,4%

Movida por la diversificación productiva  que generó un superávit comercial PIB real por sectores 2016 06% Binationals 10%

Taxes 6%

Other  Services 9% Transport 4% Comunications 4% Service to  households 5% Government 8%

Balanza Comercial (2016; % GDP) 4.9%

04% 2.1% Agriculture 19%

02%

1.8%

1.5% 0.5% 0.5%

Industry 11% Cattle 5% Construction 4% Other Goods 1% Commerce 14%

0.2%

00% ‐02%

Exports

‐04% ‐06%

‐1.3%

Balanza Comercial 2016 En millones de U$S

Imports Balance BoT

11144 9789 1355

‐4.0%

Y la re‐estructuración del gasto público que  también impulsó el crecimiento Gasto Público Real 55 50

Gasto Público Primario de la Adm. Central (% del Total, suma móvil anual)

30000 25000

45 40 35

mar‐14

mar‐15

mar‐16

mar‐17

30

20000

Miles de Mill. de Gs. Constantes en suma móvil de 12  meses V. % Real

Dic‐16

Mar‐17

Expense

‐0,8

‐3,0

Investment

15,6

31,0

7000 6000 5000 4000

15000

25

3000

20

10000

15 10

5000

5 0

Gasto Corriente Real Gasto de Inversión Real (eje secundario)

0 Goods, services and transfers

Social

Investment

1000 0

ago‐02 mar‐03 oct‐03 may‐04 dic‐04 jul‐05 feb‐06 sep‐06 abr‐07 nov‐07 jun‐08 ene‐09 ago‐09 mar‐10 oct‐10 may‐11 dic‐11 jul‐12 feb‐13 sep‐13 abr‐14 nov‐14 jun‐15 ene‐16 ago‐16 mar‐17

Salaries

2000

Con un resultado fiscal en línea con la Ley de  Responsabilidad Fiscal que mantiene sostenible  la deuda pública 50.0%

Déficit Fiscal en % del PIB

5.0%

4.1%

Paraguay 4.0%

4.0%

40.0% Rango sostenible o tolerable de acuerdo al FMI

Pares regionales 30.0%

2.9%

3.0%

Deuda Pública en % del PIB

23.1% 2.0%

1.7%

20.0%

1.8%

1.7%1.7%

14.5%

14.4%

2012

2013

1.4% 1.1% 1.0%

17.6%

20.0%

10.0%

0.7% 0.0%

0.0% 2012

2013

2014

2015

2016

2014

2015

2016

In relation to the domestic debt to the Capitalization of the BCP, it corresponds US$ 681  million, which represents 2,5% of GDP (2016). Central Administration Debt stands at 2,9% of GDP (2016).

Política Tributaria en Paraguay Aunque rezagados, con significativos avances

Olas de reformas tributarias en AL  • Aunque ha habido avances, el Paraguay sigue rezagado en las  reformas tributarias en relación a América Latina (AL). • Mientras en AL la primera ola de reformas que introdujo el IVA se  realizó entre 1960 y 1980, en Paraguay se introduce el IVA en 1992. • La segunda ola de reformas que amplió bases tributarias en AL se  realizó en la década de 1990, lo cual encuentra su paralelo en  Paraguay en el 2004. • Y finalmente, las reformas pro‐equidad se inician en los 2000, en lo  cual Paraguay todavía necesita ponerse al día.

La línea de tiempo de las reformas en  Paraguay  2004

1992 Ley 125/91 • Tax system was simplified, VAT and Corporate Income Tax were introduced (IRACIS and IMAGRO).

Ley 2421/04  VAT tax base expands  The Corporate Income Tax rate is reduced and the Smaller Corporate Income Tax and Property Income Tax were introduced.  The 5 yr tax moratorium on investment is abolished and exemptions to dividends, profits and bonuses are eliminated.

2013 2012 • IRP (Personal Income Tax) is promulgated (Law Nº 4673/12). • Tax rate increases for the transfer of use of property.

• Law Nº 5061/13 is promulgated, which introduces the VAT for the agricultural sector and the IRAGRO (Agricultural Income Tax) replaces the IMAGRO. • VAT is extended to the financial sector (for loan interest) • Price Adjustments regulations are introduced for exports of soybeans.

2015 2014 • IRAGRO and the extension of VAT to the agricultural sector enter into force (Law Nº 5061/13)

 VAT is extended to Cooperatives (Law Nº 5501/15)  Excise Tax rate of tobacco went up from 13% to 16% (Law N° 5538/15)

2016 • The regulatory decree of the IRP was modified. • Deductibles expenses and investments in the IRP were specified.

Los pilares de la política actual Ampliar la base tributaria 

Reducir la evasión 

Mejorar la equidad 

Importante suba de la presión tributaria,  pero todavía por debajo de la región Presión Tributaria en % del PIB

14

Impuestos + Contribuciones Sociales como % del PIB. Paraguay: Ingreso Total

13

35.0%

12

30.0%

11

25.0%

32.1%

32.0% 27.0% 24.7% 20.6%

10

20.0%

9

15.0%

18.5%

10.0%

8

5.0% mar‐17

mar‐16

mar‐15

mar‐14

mar‐13

mar‐12

mar‐11

mar‐10

mar‐09

mar‐08

mar‐07

mar‐06

mar‐05

mar‐04

mar‐03

7

0.0% Argentina Bolivia

Brasil

Chile

Fuente: Revenue Statistics in Latin America and the Caribbean, 2015. * Ministry of Finance, Situación Financiera del Estado (SITUFIN), 2016.

Paraguay* Uruguay

Mientras la recaudación interna ha subido,  la recaudación del comercio exterior bajó Recaudación en % del PIB 8.0 7.5

Interna (Tributación)

Externa (Aduana)

7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Presión Tributaria y PIB per cápita 

Presión Tributaria y PIB per cápita 

2003

2015

40

40

Brecha de  Recaudación:  40%

35 30

y = 4.1795x ‐ 0.0334

35

y = 7.8977x ‐ 15.789

Brecha de  Recaudación:  21%

30

25

25

20

20

15

15

10

10

5

5

Paraguay

Presión Tributaria en % del PIB

Presión Tributaria en % del PIB

Pero hemos reducido la brecha de  recaudación acorde al nivel de desarrollo

Paraguay

0

0 3

3.5

4

4.5

5

3

PIB Per Cápita a en US$ a PPP Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial, sobre 83 países, desarrollados y en desarrollo.

3.5

4

4.5

PIB Per Cápita a en US$ a PPP

5

5.5

El aumento de la recaudación se explica  parcialmente por medidas de política Incremento en el número de contribuyentes 750,000

724,997

700,000

600,000

732,767 IRP

684,048

650,000

Contribución a suba nominal del 50,3% de la recaudación de la SET 2013-2016

8.5

IVA Financ.

634,801

4.5

IVA Coop. IVA Agrop.

581,639

9.1 3.7 0.7 0.9

IRAGRO

550,000

ISC Tabaco 500,000

9.2

Controles

450,000 2013

2014

2015

2016

feb-17

Resto (Act. Econ. e Inflación)

13.7

Los controles de Tributación han reducido  significativamente la evasión 60

55.3

50 42.1 40 30.9 30 20 10 0 2005

2009 Paraguay (VAT evasion)

Source: CIAT

2014

Panamá, 2012 Rep. Dominicana, 2014 Costa Rica, 2013 Nicaragua, 2013 Paraguay, 2014 (VAT evasion) Guatemala, 2014 Perú, 2014 América Latina, 2014 México, 2012 Chile, 2014 Colombia, 2014 Bolivia, 2013 Unión Europea, 2013 Uruguay, 2014

39.7 38.6 33.1 31.8 30.9 29.9 28.3 25.9 24.3 22.2 20.8 17.9 17.9 10.5 0

10

20

30

40

50

Y aunque hemos tenido avances, persiste  una dependencia de impuestos indirectos Ingresos por Impuestos en % del Total,  2005

Ingresos por Impuestos en % del PIB,  2015

100.0%

100.0%

80.0%

80.0% 15.7%

60.0%

40.0%

20.1% 60.0%

40.0% 58.2%

56.8% 20.0%

20.0%

0.0%

0.0% Argentina

Good & services

Bolivia

Brasil

Income & profits

Chile

Paraguay* Uruguay

Social security

Other taxes

Argentina Good & services

Bolivia

Brasil

Income & profits

Chile

Paraguay* Uruguay

Social security

Source: Revenue Statistics in Latin America and the Caribbean, 2015. * Ministry of Finance, Situación Financiera del Estado (SITUFIN), 2016.

Other taxes

El IVA sigue siendo más del 50% de la  recaudación  En % del PIB Impuesto a la Renta Imagro ‐ Iragro Imp. a la Renta del Serv. de Caracter Personal Gravamen Aduanero Imp. Valor Agregado Tributación Aduana Imp. Selectivo al Consumo Otros Tributación Aduana Imp. Selectivo al Consumo Combustible Gasoil Otros Combustibles Otros Impuestos Total (Presión Tributaria)

2012 2.6 0.1 0.0005 1.5 6.5 3.5 3.1 0.6 0.3 0.2 1.3 0.7 0.6 0.1 12.7

2013 2.4 0.1 0.011 1.3 6.3 3.4 2.8 0.5 0.3 0.2 1.1 0.6 0.6 0.1 11.8

2014 2.4 0.201 0.061 1.3 6.8 4.0 2.8 0.5 0.3 0.2 1.3 0.6 0.7 0.1 12.6

2015 2.5 0.201 0.089 1.2 6.9 4.1 2.8 0.4 0.3 0.2 1.26 0.61 0.65 0.2 12.7

2016 2.6 0.166 0.091 1.2 6.8 4.3 2.8 0.5 0.3 0.2 1.19 0.60 0.54 0.1 12.6

Necesitamos un sistema  tributario más equitativo Con mayor incidencia de impuestos directos y progresivos 

Los impuestos en general contribuyen poco  a reducir la desigualdad del ingreso… Coeficiente de Concentración para los Impuestos Ingreso consumible ‐per cápita‐ Gini = 0.5037 IRAGRO

0.978

IRP

0.964

IRPC

0.693

ISC Sobre la Propiedad

0.572

IVA ‐ Consumo

0.564

IVA ‐ Salario

0.557

0.000

El coeficiente de concentración  mide el grado de concentración  de la carga tributaria. Si los más  ricos pagan casi todo los  impuestos, el coeficiente de  concentración será muy alto.

0.605

0.200

0.400

0.600

0.800

1.000

1.200

… y también contribuyen poco a reducir la  pobreza Cambio en el ratio de pobreza total como consecuencia de los impuestos 0.000 Impuestos Directos

Extrema Pobreza

‐0.009

‐0.001

‐0.003

Impuestos Indirectos

Todos los Impuestos

Pobreza Moderada

‐0.007

‐0.004 ‐0.008 ‐0.008

‐0.007

‐0.006

‐0.005

‐0.004

‐0.003

‐0.002

‐0.001

0.000

Si bien los impuestos directos son levemente  progresivos, su tamaño es todavía bajo Proporción de ingresos que se pagan en impuestos directos

0.54%

0.17%

1

2

3 4 5 6 7 8 9 Decil del ingreso de mercado per capita (mas pensiones)

10

• 61% de los impuestos directos  vienen del decil más rico. • Pero pagan menos del 1% de sus  ingresos. • Y se tiene una incidencia no  óptima de los impuestos  directos en los estratos de  menores ingresos.

Baja carga directa se relaciona con  exoneraciones y baja tasa efectiva Características del IRP del ejercicio 2015

Gastos Tributarios en Impuestos Directos Grupos

Miles de Millones de Gs. Impuesto a la Renta ‐ Personas Exoneraciones Impuesto a la Renta ‐ Empresas Exoneraciones

2015

% del PIB

155.9

0.11

155.9

0.11

414.7 251.9

0.29 0.18

Créditos

0

0.00

Alícuotas Reducidas

0

0.00

162.8

0.11

Regímenes Especiales

Ingresos Totales

1

2

3

4

Entre 299  Entre 13 y  entre 40 y  Más de  y 2207  40 mill .al  299 mill. al  2207 mill. al  mill. al  mes mes mes mes

Tasa efectiva IRP  (valor promedio)

0.5

0.9

1.3

0.9

Tasa efectiva IRP  (valor mediano)

0.0

0.1

0.1

0.0

Proporción de  contribuyentes  que no pagaron  IRP

51,3

44,6

43,7

52,2

Número de  contribuyentes

19.148

5875

433

23

Ajustes reglamentarios en el IRP • Con la promulgación del Decreto N° 6560/16 y sus normas  complementarias, se aclara aspectos del IRP. • El objetivo es corregir una reglamento anterior que no estaba en línea  con diversos aspectos establecidos en la propia Ley. • Anteriormente, la carga efectiva del impuesto era cero para la mitad  de los contribuyentes, debido en parte a gastos deducidos en  inversiones por niveles superiores al ingreso grabado.  • Los cambios introducidos corrigen las distorsiones y ayudan a mejorar  la equidad del impuesto.  

Consideraciones finales

• Tenemos una sólida política fiscal, que todavía requiere de mayor  eficiencia en materia de gastos e ingresos. • La política tributaria busca ampliar la base de contribuyentes  reduciendo la evasión, pero preservando el atractivo para una  economía sin litoral marítimo. • Necesitamos avanzar hacia un sistema fiscal y tributario más  equitativo, con mayor incidencia de la tributación directa. • Hay un desafío en concientizar sobre la necesidad de cambiar esta  estructura tributaria y desarrollar una cultura tributaria.